财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收达约13亿美元，连续两个季度创新高，较去年同期增加3.71亿美元或41%，较2022年第二季度增加2.61亿美元或26% [28] - 年初至今营收较2021年增长超18%，有机营收增长约12% [9] - 第三季度毛利润近1.55亿美元，较去年增加2700万美元，毛利润率为12.1%，去年同期为14% [30] - 销售、一般及行政费用（SG&A）为7570万美元，较去年增加1400万美元，但占营收比例从6.8%降至5.9%，预计全年维持在6%左右 [34] - 交易和整合成本为1270万美元，主要与收购PLH有关 [35] - 净利息支出从去年的470万美元增至1310万美元，主要因PLH收购完成后平均债务余额增加及平均利率上升 [35] - 有效税率本季度为18.6%，年初至今为19.6%，预计全年为19.6%，但可能因工作所在州的组合而异 [35] - 前九个月经营活动净现金使用量为1.02亿美元，第三季度仅增加1090万美元 [36] - 第三季度资本支出为990万美元，预计第四季度支出2000 - 3000万美元，其中1500 - 2500万美元用于设备 [37] - 第三季度末现金为1.119亿美元，经修订的循环信贷额度下借款能力为1.266亿美元，总可用流动性为2.385亿美元，净债务增至11亿美元 [37] - 调整GAAP每股收益（EPS）预期至2.31 - 2.51美元/股，维持调整后EPS指引在2.39 - 2.59美元/股 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业业务 - 营收增加1.58亿美元或34.8%，主要因电力输送现有客户营收增加、新PLH客户贡献及通信业务扩张 [29] - 毛利润为7800万美元，较去年增加1430万美元，毛利润率降至12.7%，去年为14%，预计第四季度毛利润率因季节因素降至9% - 11% [31] 能源/可再生能源业务 - 营收增长2.49亿美元或71.1%，主要因太阳能营收几乎翻倍及工业业务健康增长 [29] - 毛利润为8010万美元，较去年增加4420万美元，毛利润率增加超300个基点至13.3%，预计第四季度毛利润率趋向10% - 12%正常范围 [32] 管道服务业务 - 营收较去年减少3700万美元，因中游行业持续挑战致项目减少，公司对客户和项目更具选择性 [29] - 毛利润较去年减少3110万美元，毛利润率为负4.6%，去年为25.8%，预计第四季度毛利润率达低至中个位数 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 积压订单总额在季度末达创纪录的55亿美元，较第二季度增加9亿美元，同比近乎翻倍，其中固定积压订单为34亿美元，MSA积压订单增至21亿美元 [38] - 太阳能业务预计年底积压订单超13亿美元，较2021年底增加30% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略收购扩大服务范围、客户群和地理覆盖范围，同时在现有客户和新市场实现有机增长 [26][27] - 公用事业业务方面，公司积极管理劳动力成本，与客户协商费率调整，放弃与部分盈利能力低或不愿协商费率的客户合作，将资源转向重视公司服务的客户 [15] - 能源/可再生能源业务中，公司持续培训和组建新的项目团队，应对太阳能市场增长需求，提前储备关键物资或与供应商达成坚定承诺，以应对成本通胀和供应链挑战，还开始内部制造部分组件以降低成本并增加收入来源 [20][21] - 管道服务业务引入新领导，专注项目执行和纪律，关注项目选择和绩效，以提高盈利能力和现金流，同时寻求传统油气以外的中游项目机会，如二氧化碳、氢气运输项目 [23][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度业绩表现出色，营收和积压订单均创新高，尽管面临管道业务和通胀等挑战，但整体市场地位稳固，为2022年至今的业绩增长提供了基础 [8] - 展望2023年，公司对公用事业和能源/可再生能源业务充满信心，积压订单创纪录，太阳能业务持续强劲，通信业务不断拓展，管道业务有望在第四季度出现转机 [40] - 公司认为《降低通胀法案》将为太阳能市场带来未来10 - 12年的顺风，公司有望受益于法案中的激励措施，如针对有学徒计划的承包商的激励，同时该法案也可能为能源可再生能源业务带来太阳能以外的增长机会，如绿色氢项目 [22] 其他重要信息 - 公司收购PLH，其与公司战略重点相符，增加了新客户和熟练劳动力，在应对飓风伊恩后果时发挥了作用，但整合需要时间，过程中可能会遇到一些困难 [12][13] - 公司收购B Comm，为通信业务带来积极影响，该业务在第三季度实现营收和利润率至少50%的增长，且受益于预期宽带支出增加的顺风 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 飓风伊恩清理工作对第四季度营收和利润率的影响及是否已纳入预测 - 公司派遣约700名员工前往佛罗里达协助恢复电力供应，相关影响将在第四季度数据中体现，但占比小且已纳入预测 [46][47] 问题2: 能源业务的连续营收增长情况 - 预计第四季度能源/可再生能源业务营收较第三季度略有增长，约5% - 10% [48] 问题3: 太阳能业务的投标环境和2023年展望 - 公司有价值80亿美元的太阳能项目组合，处于不同阶段，部分已开工，部分将在2023年开始，还有部分将在2027年完成 [51] 问题4: 管道业务投标改善的驱动因素、可持续性及在当前监管环境下项目建设的可能性 - 目前难以建设跨州管道，但有州内项目，如将能源从西德克萨斯输送到加工或LNG设施，还有碳捕获和氢项目等 [52] 问题5: 第三季度项目收入提前完成的驱动因素及10月和11月是否有下降 - 部分项目收入提前完成，影响了公用事业和能源/可再生能源业务（主要是工业项目），预计第四季度公用事业营收较第三季度略有下降，能源/可再生能源业务营收略有增长 [56] 问题6: 可再生能源业务第四季度增长放缓的驱动因素 - 季度间增长不稳定，取决于新项目启动与旧项目完成的时间，以及新团队上线情况，第四季度无新团队上线，下两个团队预计2023年上线 [58] 问题7: 第四季度现金流情况及2023年偿债能力 - 第四季度经营现金流可能略为正，第一季度现金流可能出现转机，目前正在制定2023年计划和预测，暂无偿债能力的明确答案 [63][65] 问题8: 管道业务吸收不足问题及恢复正常利润率所需的营收水平 - 预计第四季度营收将逐步增加，推动成本吸收，若季度营收达到约1亿美元，有望恢复正常利润率，增加2000 - 3000万美元营收将显著改善固定成本情况 [68] 问题9: 太阳能供应链挑战对新项目开工的可见性及是否会在明年年初出现生产低谷，以及对《降低通胀法案》的规划调整 - 公司与有供应保障的客户合作，将团队从供应延迟项目转移到有保障项目，通过与客户合作保持团队高利用率，但仍需与客户密切协作 [71][73] 问题10: 能源业务中LNG和工业机会情况 - 在工会和非工会市场，看到更多小型资本项目机会，无大型LNG列车、加氢裂化器或炼油项目，在西部和墨西哥湾沿岸的其他轻工业市场有业务，且因团队表现良好获得重复业务和燃气发电项目机会 [76][77] 问题11: 通信业务市场份额增长与有线业务优势情况 - 市场增长，公司随客户共同成长，可能在某些市场获得了一定份额，但难以衡量，业务已拓展到新市场并赢得部分业务 [80][81] 问题12: 太阳能模块供应对利用率的影响及能否通过费率增加缓解 - 太阳能项目为总价合同，客户支付团队调动费用，模块供应影响团队和项目利用率，但公司可通过转移团队并获得客户补偿来应对 [84] 问题13: 公司和客户如何应对太阳能面板供应缓解时间的不确定性 - 部分客户因供应不确定暂停项目，公司将团队转移到有供应保障的客户项目，获得更多此类客户的业务 [85] 问题14: 《降低通胀法案》对太阳能业务的影响及对价值链和项目资本成本的作用 - 客户认为该法案将推动太阳能业务发展，公司和客户都在评估法案内容及受益方式，目前难以确定具体影响 [87] 问题15: 可再生能源业务中非太阳能积压订单的消耗情况及非太阳能业务与太阳能业务的利润率差异 - 太阳能工业项目积压订单多数在一年内消耗，其余为重型土木业务，项目周期为1 - 4年，工业业务利润率与太阳能业务一致，重型土木业务利润率为7% - 8%，低于其他业务的10% - 13% [91][92] 问题16: 公用事业业务定价未完全覆盖成本增加的动态，是否存在定价阻力或成本加速上升情况 - 此前谈判在第三季度产生积极影响，目前仍在与部分客户协商，部分客户MSA年底续约时再协商，部分客户不愿协商，公司将与其停止合作，年底协商的积极影响不如第二和第三季度显著 [93][94]

财务亮点 - 2022年第三季度营收同比增长41%至13亿美元，其中有机增长22%[7] - 可再生能源营收同比增长99%，毛利率提高120个基点；通信营收和毛利率同比增长约50%[7] - 积压订单达到创纪录的55亿美元，年初至今增长37%，同比增长100%[7] 财务数据 |指标|3Q 2022|3Q 2021|同比变化| |----|----|----|----| |GAAP营收（千美元）|1,284,128|913,245|+40.61%| |GAAP净利润（千美元）|43,040|44,056|-2.31%| |GAAP摊薄后每股收益（美元）|0.80|0.81|-1.23%| |调整后EBITDA（千美元）|108,954|94,735|+14.99%| |调整后净利润（千美元）|60,392|48,484|+24.56%| |调整后每股收益（美元）|1.12|0.89|+25.84%|[10] 业务板块表现 |板块|3Q 2022营收（千美元）|3Q 2022毛利率|3Q 2021营收（千美元）|3Q 2021毛利率| |----|----|----|----|----| |公用事业|613,008|12.7%|454,654|14.0%| |能源/可再生能源|600,444|13.3%|351,026|10.2%| |管道服务|70,676|-4.6%|107,565|25.8%| |总计|1,284,128|12.1%|913,245|14.0%|[21] 成本控制 - 销售、一般和行政费用（SG&A）占营收的比例得到控制[24] 2022年指引 - 全年摊薄后每股收益预计在2.31 - 2.51美元之间 - 全年调整后每股收益预计在2.39 - 2.59美元之间 - 2022年SG&A占营收的比例预计在6%左右 - 有效税率预计在19.0 - 20.0%之间 - 2022年第四季度资本支出预计在2000 - 3000万美元之间，其中1500 - 2500万美元用于建筑设备 - 各板块第四季度目标毛利率：公用事业9% - 11%，能源/可再生能源10% - 12%，管道服务低至中个位数[28] 投资亮点 - 低风险商业模式为强劲、持续增长提供框架 - 提供全面的关键基础设施服务 - 业务模式旨在限制风险并提高可预测性 - 合同风险较低，合同规模较小 - 通过主服务协议（MSA）提高多年收入和利润率的可见性 - 与客户建立了深厚的关系，提供交叉销售机会 - 正在向高增长、高利润率的终端市场转型，具有强劲的长期趋势[30][31]

公司收购情况 - 2022年8月1日，公司以约4.383亿美元现金收购PLH Group，交易资金来自新定期贷款和循环信贷安排借款[159] - 2022年6月8日，公司以约3600万美元现金收购B Comm Holdco，交易资金来自循环信贷安排借款[161] - 2022年3月1日，公司以约410万美元现金收购Alberta Screw Piles，卖家或获最高320万美元或有盈利付款[162] - 2021年1月15日，公司以约6.047亿美元收购Future Infrastructure Holdings，交易资金来自现有现金、定期贷款和循环信贷安排借款[163] 公司面临的外部影响因素 - 公司预计2022年剩余时间和2023年成本通胀将持续处于高位，试图通过价格调整条款等方式缓解通胀影响，但部分合同成本增加超上限[165] - 自2020年3月以来，COVID - 19疫情导致项目中断、限制和劳动力效率低下，2022年第三季度主要影响是员工因病缺勤[166][168] - 过去一年部分客户因经济和市场状况不佳减少支出、延迟或取消项目，预计短期内需求仍受影响[171] - 过去几年石油、天然气价格波动影响公司油气管道服务需求，短期内不确定性仍存[172] - 监管环境变化影响公司服务需求，如环保法规使管道项目延迟或取消，但增加管道维护和完整性服务需求[173] 公司业务依赖情况 - 公司业务主要来自建筑和工程项目及专业建筑服务，依赖通信、公用事业等行业和政府部门支出[164] 公司债务套期保值情况 - 截至2022年9月30日，公司1.248亿美元可变利率未偿债务进行了经济套期保值，利率1%的增减将使年利息费用约变动960万美元[174] - 截至2022年9月30日，1.248亿美元可变利率债务已进行经济套期保值；利率变动1%，年度利息费用将变动约960万美元[248] 公司整体财务关键指标变化 - 2022年第三季度收入为12.841亿美元，较2021年同期增加3.709亿美元，增幅40.6%；前九个月收入为30.914亿美元，较2021年同期增加4.783亿美元，增幅18.3%[180][181] - 2022年第三季度毛利润为1.549亿美元，较2021年同期增加2750万美元，增幅21.6%；前九个月毛利润为3.035亿美元，较2021年同期减少1710万美元，降幅5.3%[182][183] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为7570万美元，较2021年同期增加1400万美元，增幅22.7%；前九个月为1.909亿美元，较2021年同期增加1800万美元，增幅10.4%[187][188] - 2022年第三季度交易及相关成本为1270万美元，2021年同期为40万美元；前九个月2022年为1820万美元，2021年为1480万美元[189][190] - 2022年6月22日，公司完成土地和建筑物售后回租交易，净销售价格4990万美元，记录收益4010万美元[191] - 2022年前九个月有效税率为19.6%，与美国联邦法定税率21.0%不同，记录所得税费用2230万美元，较2021年同期减少1040万美元[197][198] - 2022年前九个月利息费用净额较2021年同期增加650万美元，主要因PLH收购借款导致平均债务余额增加和平均利率上升，部分被利率互换公允价值变动的有利影响抵消[195] - 2022年前九个月毛利润增加650万美元，增幅4.8%，占收入百分比降至9.7% [204] - 2022年前九个月约6.2%的收入来自美国以外，主要是加拿大 [214] - 2022年9月30日现金及现金等价物总计1.119亿美元，较2021年12月31日的2.005亿美元有所下降[228] - 2022年前九个月资本支出约7570万美元，其中3910万美元用于建筑设备；2022年剩余三个月资本支出预计在2000万至3000万美元之间，其中设备支出1500万至2500万美元[229] - 2022年前九个月经营活动净现金使用1.02亿美元，2021年同期为提供1560万美元，同比变化主要因资产和负债变动及净收入现金部分减少[231] - 2022年前九个月投资活动使用现金4.85亿美元，2021年同期为6.656亿美元；其中2022年收购使用4.784亿美元，2021年为6.07亿美元[235] - 2022年前九个月购置物业和设备花费7570万美元，2021年同期为1.021亿美元；2022年前九个月出售资产所得款项为1920万美元，2021年同期为4350万美元；2022年前九个月土地和建筑物售后回租交易净收入4990万美元[236][237] - 2022年前九个月融资活动提供现金5.154亿美元，主要来自修订和扩大定期贷款所得4.629亿美元、信贷安排净借款1.501亿美元、偿还长期债务7780万美元和向股东支付股息960万美元；2021年同期融资活动提供现金5.227亿美元[238][239] 各业务线数据关键指标变化 - 公用事业部门2022年第三季度收入较2021年同期增加1.584亿美元，增幅34.8%；前九个月收入较2021年同期增加2.328亿美元，增幅19.2%[201][202] - 公用事业部门2022年第三季度毛利润较2021年同期增加1430万美元，增幅22.5%；毛利润占收入百分比从2021年同期的14.0%降至12.7%[203] - 能源/可再生能源板块2022年第三季度收入增加2.494亿美元，增幅71.1%，毛利润增加4420万美元，增幅123.1% [205][207] - 能源/可再生能源板块2022年前九个月收入增加4.069亿美元，增幅39.2%，毛利润增加6140万美元，增幅54.9% [206][208] - 管道板块2022年第三季度收入减少3690万美元，降幅34.3%，毛利润减少3110万美元 [205][210][212] - 管道板块2022年前九个月收入减少1.614亿美元，降幅44.9%，毛利润减少8500万美元 [206][211][213] 公司积压订单情况 - 截至2022年9月30日，固定积压订单为34.1亿美元，较2021年12月31日增加9.338亿美元，增幅37.7% [219] - 截至2022年9月30日，MSA积压订单估计为20.593亿美元 [221] - 截至2022年9月30日，总积压订单为54.723亿美元，预计未来四个季度将确认约76%的收入 [222] 公司信贷协议情况 - 2022年8月1日，公司修订信贷协议，定期贷款增加4.395亿美元至9.45亿美元，循环信贷额度增至3.25亿美元 [225] - 2022年8月1日Primoris Services Corporation等签订第三份修订和重述的信贷协议[259] 公司未偿还相关情况 - 2022年9月30日未偿还信用证为4890万美元；未偿还投标和完工保函总计约42亿美元，相关项目剩余履约义务约17亿美元[244] 公司股票回购情况 - 2022年前三个月公司购买并注销12.92万股普通股，总计260万美元，平均股价20.28美元；截至2022年9月30日，股票回购计划剩余1900万美元额度，该计划于2022年12月31日到期[256] 公司合并协议情况 - 2022年6月24日Primoris Services Corporation等多方达成合并协议[259] 报告相关信息 - 报告日期为2022年11月7日[262] - 首席财务官为Kenneth M. Dodgen[262]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收超10亿美元，创历史新高，较去年增加1.413亿美元，主要因增长市场表现强劲，但管道服务业务疲软部分抵消了增长 [7][31] - 毛利润9210万美元，较去年减少2090万美元，主要受管道业务量下降和公用事业成本上升影响，不过能源/可再生能源业务利润率提高部分抵消了这一影响；毛利率为9%，去年同期为12.8% [32] - 销售、一般和行政费用（SG&A）为5970万美元，较去年增加200万美元，但占营收比例从6.6%降至5.8%，预计全年SG&A占比在6% - 6.5% [37] - 交易成本为520万美元，主要与收购PLH集团有关 [38] - 净利息支出为470万美元，与去年基本持平 [38] - 有效税率为20.7%，年初至今为20.5%，预计全年为20.5%，但可能因业务所在州的不同而有所变化 [39] - 上半年经营活动净现金使用量为9110万美元，主要用于支持创纪录营收的营运资金投资、太阳能项目材料采购以及物业出售收益对经营现金流的减少影响 [40] - 第二季度资本支出为6580万美元，其中3660万美元用于设备；预计全年剩余时间资本支出在6000万 - 7000万美元，包括3000万 - 4000万美元的设备支出 [41] - 季度末现金为9130万美元，循环信贷额度下的借款能力为1.057亿美元，总可用流动性为1.97亿美元，净债务为6.134亿美元 [42] - 全年GAAP每股收益（EPS）指引上调至2.40 - 2.60美元，调整后EPS指引下调至2.39 - 2.59美元，PLH集团在今年最后5个月预计贡献约0.09美元的调整后EPS [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业业务 - 营收4.761亿美元，较去年增长12%，新增业务5.1亿美元，积压订单较去年增加1.55亿美元 [11] - 毛利润4040万美元，较去年减少850万美元，毛利率从11.5%降至8.5%，主要受燃料和劳动力成本上升影响；预计下半年毛利率将恢复到11% - 13% [33] 能源/可再生能源业务 - 营收4.863亿美元，较去年增长45%，第二季度签署了超8.87亿美元的新项目 [18] - 毛利润5310万美元，较去年增加1990万美元，毛利率为10.9%，较去年提高1个百分点，主要得益于太阳能业务的强劲表现和工业业务的改善；预计第三和第四季度毛利润将随营收增长，毛利率保持在10%左右 [34] 管道服务业务 - 营收6050万美元，较去年下降50%，占总营收不到6%，主要因项目量减少 [27] - 毛利润较去年减少3230万美元，毛利率为 - 2.3%，去年为25%，主要因营收大幅下降导致固定成本未充分吸收；预计全年剩余时间毛利率在个位数中段，营收将有适度增长 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 公用事业和能源/可再生能源市场是增长市场，推动了公司营收增长，管道服务市场疲软 [7][8] - 能源/可再生能源市场中，公用事业规模太阳能市场持续增长，公司专注于向小型分布式太阳能发电市场多元化发展，为可再生能源业务提供了额外收入来源和多元化 [18] - 管道服务市场在过去十年中处于最低业务量水平，但预计在2022年下半年和明年部分市场将有所回升 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点转向公用事业和能源/可再生能源市场，减少对管道建设业务的关注，管道业务在总营收中的占比将逐渐降低 [46] - 收购PLH集团是战略的关键里程碑，有助于增强公司在电力输送和天然气公用事业领域的规模和运营能力，推动向经常性主服务协议（MSA）收入的转变 [9] - 公司通过运营专业知识和执行推动可再生能源业务成为主要增长引擎，同时注重商业纪律和控制一般及行政费用，以实现利润率扩张 [21] - 公司在公用事业业务中通过与客户协商提高MSA费率来应对通胀影响，利用自身业务的多功能性和差异化优势赢得新业务 [10][17] - 在能源/可再生能源业务中，公司通过与可再生能源团队的协同合作，在电池存储、变电站和互连等项目上获得新奖项，保持竞争优势 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在增长市场具有强劲动力，预计能源/可再生能源业务全年增长40% - 45%，公用事业业务增长15% - 20%，管道业务全年营收低于去年，在2.8亿 - 3亿美元之间 [47] - 公司业务与下一代宽带基础设施、电力输送和可再生能源等长期市场趋势相契合，有助于实现净零未来的总体目标 [48] - 政府立法如基础设施和就业法案将为公用事业业务及其他业务带来增长机会 [49] - 向可再生能源的转型是公司的主要推动力，公司通过收购PLH集团增强了能力，有望抓住增长机会，实现长期增长 [50] 其他重要信息 - 公司完成了加利福尼亚一处房产的售后回租交易，确认收益4010万美元，这是优化硬资产、改善运营和降低成本的举措之一 [36] - 公司被《太阳能世界》评为美国前15大太阳能承包商，去年在美国安装了超71万千瓦的太阳能 [23] - 截至2022年第二季度，公用事业规模太阳能项目的积压订单总计13亿美元，公司通过项目组合多元化降低了潜在反倾销和反补贴关税风险 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：可再生能源业务收入增长的驱动因素及太阳能业务的团队数量 - 公司通过重新调配管道业务资源和员工到分布式发电业务，以及持续组建和扩大团队，承接更多业务，推动了可再生能源业务增长；目前正在组建第七和第八个太阳能团队，大部分员工已入职并处于培训阶段 [54][56] 问题2：公用事业业务第三季度利润率较第二季度的扩张情况 - 公用事业业务利润率将恢复到传统水平，下半年毛利率预计在11% - 13%，但受第一和第二季度结果影响，全年利润率会被稀释 [57][58] 问题3：PLH集团在2022年的预期收益贡献以及排除PLH集团后第二季度总营收的环比变化 - PLH集团在今年最后5个月预计贡献约0.09美元的调整后EPS；排除PLH集团后，总营收环比将上升 [60][61] 问题4：燃料成本对公用事业业务利润率的影响以及与客户协商成本补偿的情况 - 燃料成本导致公用事业业务利润率较去年下降3个百分点，是主要影响因素；公司已与部分大客户进行了重要协商，费率调整于7月1日生效，预计全年剩余时间将受益 [62][63] 问题5：管道业务下半年收入结构和利润率提升的原因 - 第二季度西弗吉尼亚的一个亏损项目已完成，下半年收入将以更正常的利润率计算；公司已开始削减成本以减少固定成本未充分吸收的影响，这两项措施将使利润率达到个位数中段 [66][67] 问题6：公用事业业务中与40%客户协商费率调整后，其余60%客户的情况及对2023年的影响 - 40%的客户代表了大部分营收，其余客户要么正在协商，要么告知需等待年度合同触发调整；公司将根据合同或MSA条款等待调整，部分协商可能成功，部分可能不成功 [69] 问题7：下半年调整后EPS的节奏 - 第三和第四季度调整后EPS将较为均衡，预计都在1美元左右 [70] 问题8：能源/可再生能源和公用事业业务2022年的销售增长目标 - 能源/可再生能源业务将增长40% - 45%，公用事业业务将增长15% - 20%，幻灯片中的数据有误，公司将进行更正和重新发布 [73][74] 问题9：公用事业业务费率调整的生效时间和对损益表的影响 - 费率调整于7月1日生效，公司从当天开始在损益表中看到收益 [75][76] 问题10：太阳能业务是否受到《维吾尔强迫劳动预防法》（ULFPA）的影响以及对下半年计费可变性的影响 - 部分项目的模块交付出现延迟，但大部分工作已完成，公司可先完成90%的工作，后期再安装模块，因此影响不大 [77] 问题11：公用事业业务利润率下降的原因以及PLH业务指导中是否考虑了这些因素 - 利润率下降是燃料和劳动力通胀共同作用的结果，燃料通胀影响约占三分之一，劳动力通胀影响约占三分之二，且劳动力通胀主要集中在特定市场；公司对PLH业务的指导有信心，已与PLH团队密切合作，深入了解其业务和客户情况 [80][81] 问题12：上半年劳动力通胀意外上升的原因 - 电力输送领域的熟练工人（如线路工）需求高但资源有限，培养技能需要数年时间，导致工资大幅上涨 [84] 问题13：能源/可再生能源业务积压订单增长后，劳动力资源是否充足以及是否会受到高工资通胀的影响 - 公司在可再生能源业务的每个市场进行劳动力调查，了解工资率并设置通胀应急措施；这些项目周期短，即使工资估计有偏差，影响也不大，且相关技能比线路工或光纤工人更容易培训 [85] 问题14：添加PLH集团后公用事业固定积压订单是否会增加 - PLH集团的大部分工作与公司一样基于MSA，因此公用事业业务中几乎全部是MSA积压订单增加 [88] 问题15：售后回租交易的原因、持续节省成本情况以及是否有更多类似操作 - 售后回租交易是机会主义行为，公司收到大量非邀约来电后认为值得考虑；目前无法量化未来成本降低情况，将在未来几个季度确定新地点后明确；公司会持续评估资产需求，考虑整合和出售不必要的资产 [89][92] 问题16：能否细分能源业务积压订单中可再生能源、太阳能、民用和其他部分 - 管理层目前没有相关数据，但截至季度末，可再生能源业务的积压订单略高于10亿美元 [96][98] 问题17：太阳能业务今年是否能增长超过30% - 公司认为太阳能业务今年肯定能增长超过30% [99] 问题18：管道业务是否在进行结构性调整以及是否保留原有能力 - 公司仍具备建设州际管道的能力，但由于需求减少，不会承担过多固定成本；公司保留了管理团队和关键现场人员，并将部分人员调配到其他领域以降低成本；目前有投标活动，预计2023年有业务 [102] 问题19：可再生能源业务奖项在公用事业业务中的应用范围以及是否需要大量投资新资源 - 公司已有相关技能、设备和工具，PLH集团的加入增强了这些能力，主要涉及变电站、电网连接等服务；这使公司能够为客户提供一站式服务，可能有助于赢得更多业务 [103][105]

2022年第二季度业绩 - 营收达10.229亿美元创纪录，积压订单达46亿美元，较上年增长59%[3] - 公用事业与能源/可再生能源业务板块推动约94%的二季度营收[3] - GAAP指标下，净收入5015.4万美元，摊薄后每股收益0.93美元；非GAAP指标下，调整后EBITDA为5614.2万美元，调整后净收入2608.4万美元，调整后每股收益0.48美元[4] 各业务板块表现 - 2022年二季度公用事业、能源/可再生能源、管道业务营收分别为4.76121亿美元、4.86349亿美元、6047.8万美元，毛利润率分别为8.5%、10.9%、 - 2.3%；2021年二季度对应营收为4.25421亿美元、3.3501亿美元、1.21179亿美元，毛利润率分别为11.5%、9.9%、25.5%[14] 2022年业绩指引 - 每股收益上调至2.40 - 2.60美元，调整后每股收益下调至2.39 - 2.59美元[19] - 2022年SG&A占营收比例为6%的低至中区间，未来6个月资本支出6000 - 7000万美元，其中3000 - 4000万美元用于建筑设备[19] - 有效税率约20.5%，公用事业、能源/可再生能源业务营收目标分别增长15 - 20%、40 - 45%，管道业务低于2021年；各业务板块目标毛利率分别为10 - 13%、9 - 12%、1 - 3%[19] 投资亮点 - 低风险商业模式带来稳定增长，提供综合基础设施服务，降低风险并提高可预测性[21] - 业务组合多元化，向高增长、高利润率终端市场转型，拥有跨地区运营足迹[21][22][25] 财务指标调整说明 - 对调整后净收入、调整后每股收益、EBITDA和调整后EBITDA等非GAAP指标进行定义和说明，并给出与GAAP指标的调节表[29][32] - 给出2022年全年预测GAAP净收入到调整后净收入和每股收益的调节表[35]

公司收购情况 - 2022年6月24日公司达成最终合并协议，以约4.7亿美元全现金交易收购PLH集团，8月1日完成收购[153][154] - 2022年6月8日公司以约3570万美元现金收购B Comm Holdco，并入公用事业部门[156] - 2022年3月1日公司以约410万美元现金收购Alberta Screw Piles，卖家或获最高320万美元或有盈利支付[157] - 2021年1月15日公司以约6.047亿美元收购Future Infrastructure Holdings，并入公用事业部门[158] 项目时间与业务影响因素 - 公司项目完成时间从日常工单到长达36个月不等，偶尔更大项目时间更长[150] - 公司预计2022年剩余时间成本通胀将持续处于高位，部分合同成本增加超上限影响运营[160] - 自2020年3月以来，新冠疫情对公司各部门造成不同程度项目中断和限制，2022年二季度主要影响是员工缺勤导致效率低下[161][162][163] - 过去一年部分客户因经济和市场负面状况减少支出、延迟或取消项目，预计短期内需求仍受影响[166] - 过去几年油气价格波动给公司油气管道服务需求带来不确定性，但长期来看中游和天然气公用事业公司对管道基础设施的需求将持续[167] - 监管环境变化影响公司服务需求，如环保法规影响管道项目，加州监管影响燃气发电厂建设，但可再生资源需求增加也带来新业务机会[168] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度营收10.229亿美元，较2021年同期增加1.413亿美元，增幅16.0%，主要因能源/可再生能源和公用事业部门增长，部分被管道部门下降抵消[175] - 2022年上半年营收18.073亿美元，较2021年同期增加1.074亿美元，增幅6.3%，主要因能源/可再生能源和公用事业部门增长，部分被管道部门下降抵消[176] - 2022年第二季度毛利润9210万美元，较2021年同期减少2090万美元，降幅18.5%，毛利润率降至9.0%，2021年同期为12.8% [177] - 2022年上半年毛利润1.486亿美元，较2021年同期减少4460万美元，降幅23.1%，毛利润率降至8.2%，2021年同期为11.4% [178] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用5970万美元，较2021年增加200万美元，增幅3.4%，占营收比例降至5.8%，2021年同期为6.6% [181] - 2022年上半年销售、一般和行政费用1.152亿美元，较2021年增加400万美元，增幅3.6%，占营收比例与2021年同期持平[182] - 2022年6月22日完成土地和建筑物售后回租交易，净销售价格4990万美元，录得收益4010万美元[185] - 2022年上半年有效税率20.5%，与美国联邦法定税率21.0%不同，主要因州所得税及第二季度估值备抵释放影响[191] - 2022年上半年所得税费用1250万美元，较2021年减少350万美元，主要因季度内估值备抵释放和有效税率降低[192] 各业务线数据关键指标变化 - 公用事业部门2022年第二季度营收4.76121亿美元，较2021年同期增加5070万美元，增幅11.9%；毛利润4035.6万美元，较2021年同期减少850万美元，降幅17.4%，毛利润率降至8.5%，2021年同期为11.5% [194] - 能源/可再生能源业务板块2022年第二季度收入4.86349亿美元，同比增加1.513亿美元，增幅45.2%；上半年收入8.45399亿美元，同比增加1.575亿美元，增幅22.9%[199][200] - 能源/可再生能源业务板块2022年第二季度毛利润5314.3万美元，同比增加1990万美元，增幅59.9%，占收入比例从9.9%升至10.9%；上半年毛利润9307.4万美元，同比增加1720万美元，增幅22.6%，占收入比例与去年同期持平为11.0%[199][201][202] - 管道业务板块2022年第二季度收入6047.8万美元，同比减少6070万美元，降幅50.1%；上半年收入1.27085亿美元，同比减少1.245亿美元，降幅49.5%[204][205] - 管道业务板块2022年第二季度毛利润 - 139万美元，同比减少3230万美元，占收入比例从25.5%降至 - 2.3%；上半年毛利润 - 718.9万美元，同比减少5390万美元，占收入比例从18.6%降至 - 5.7%[204][206][207] 公司收入地域分布与积压订单情况 - 截至2022年6月30日的六个月，公司约4.7%的收入来自美国以外，主要是加拿大[208] - 截至2022年6月30日，公司固定积压订单为28.1亿美元，较2021年12月31日增加3.29亿美元，增幅13.3%[212] - 截至2022年6月30日，公司MSA积压订单为17.634亿美元，其中公用事业15.465亿美元、能源/可再生能源1.588亿美元、管道5810万美元[214] - 截至2022年6月30日，公司总积压订单为45.716亿美元，预计未来四个季度将确认约76%的收入[215] 公司资金与债务情况 - 2022年6月30日，公司循环信贷安排下有6500万美元未偿还借款，商业信用证未偿还金额为2930万美元，可用借款额度为1.057亿美元；8月1日，循环信贷安排下未偿还借款为1.25亿美元，商业信用证未偿还金额为2930万美元，可用借款额度为1.707亿美元[217][218] - 2022年上半年公司资本支出约6580万美元，包括3660万美元用于建筑设备；2022年下半年，包括PLH收购在内的资本支出预计在6000万 - 7000万美元，其中设备支出预计在3000万 - 4000万美元[221] - 2022年上半年经营活动净现金使用9111.3万美元，2021年同期提供616.3万美元，同比变化主要因资产和负债变动及净收入现金部分减少[223] - 2022年上半年应收账款增加1.057亿美元，主要因收款时间和收入增加[224] - 2022年上半年合同资产增加6360万美元，主要因向客户开票时间[225] - 2022年上半年其他流动资产增加5410万美元，主要因太阳能项目预付材料采购增加3810万美元[225] - 2022年上半年投资活动使用现金4440万美元，2021年同期为6.592亿美元[226] - 2022年上半年购置物业和设备6580万美元，2021年同期为6280万美元[227] - 2022年上半年收购使用3960万美元，2021年同期为6.07亿美元[228] - 2022年上半年融资活动提供现金2620万美元，2021年同期为5.043亿美元[230] - 截至2022年6月30日，1.279亿美元可变利率债务已进行经济套期保值，利率变动1%将使年利息费用变动约440万美元[239] 公司股份相关情况 - 2022年第二季度，公司购买并注销14.8万股普通股，总计340万美元，平均股价22.77美元，截至6月30日，股份回购计划剩余2160万美元[246] 公司协议与计划情况 - 2022年6月24日Primoris Services Corporation等公司签订合并协议与计划[249] - 2022年4月1日Primoris Services Corporation与Tom McCormick等4人签订雇佣协议[249] - 2022年Primoris Services Corporation员工股票购买计划于5月9日备案[249] 报告签署情况 - 报告由公司执行副总裁兼首席财务官Kenneth M. Dodgen于2022年8月8日签署[254]

公司概况 - 2021年营收35亿美元，提供综合基础设施服务，向高增长、高利润率市场转型[6] - 业务包括公用事业、能源/可再生能源、管道服务，2021年贡献分别为17亿美元、14亿美元、4.31亿美元[11] 财务表现 - 2016 - 2021年积压订单复合年增长率7%，从28亿美元增至40亿美元；营收复合年增长率12%，从20亿美元增至35亿美元；营业利润复合年增长率24%，从5770万美元增至1.7亿美元；每股收益复合年增长率34%，从0.51美元增至2.17美元[21] 市场机遇 - 电力输配电、受监管天然气、电信、可再生能源市场机会分别为700亿美元、280亿美元、140亿美元、225亿美元[37] 客户情况 - 客户平均任期长，公用事业、能源/可再生能源、管道客户平均任期分别为25年、21年、29年[41][44] - 2021年营收中，前5大客户占26%，前10大客户占43%[46] 业务模式 - 以主服务协议（MSA）为重点，具有经济改善、抗风险、关系深化、风险降低等优势[47] - 2021年非MSA营收占54%，MSA营收占46%；可报销合同占78%，固定价格合同占22%，平均项目规模小于500万美元[51][52] 员工优势 - 拥有超10800名员工，提供技能培训、项目管理培训和领导力发展计划[55] 增长策略 - 寻求优质企业并购，聚焦高利润率业务，跨部门交叉销售[62] 财务指引 - 2022年每股收益上调至2.20 - 2.40美元，调整后每股收益上调至2.49 - 2.69美元[77] - 各业务板块营收目标：公用事业增长8 - 10%，能源/可再生能源增长约20%，管道业务低于2021年[77] 资本分配 - 优先考虑有机增长、并购、保持资产负债表灵活性和向股东返还资本[80] 非GAAP指标 - 对调整后净收入、调整后每股收益、EBITDA和调整后EBITDA等非GAAP指标进行了定义和与GAAP指标的对账[83][87][90]

前瞻性声明 - 报告包含前瞻性声明，受假设、风险和不确定性影响，实际结果可能与声明有重大差异[2][3] 非GAAP指标 - 公司使用EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股收益等非GAAP指标评估运营表现，但不替代GAAP财务信息[5] 2022年第一季度亮点 - 营收达7.844亿美元，积压订单达40.25亿美元，较上年增长30%[8] - 公用事业与能源/可再生能源部门推动超90%的第一季度营收[8] 2022年第一季度财务总结 - GAAP指标下，营收7.84384亿美元，净亏损167.4万美元，摊薄后每股亏损0.03美元[9] - 非GAAP指标下，调整后EBITDA为2263.1万美元，调整后净收入为42.3万美元，调整后每股收益为0.01美元[9] 业务板块表现 - 2022年第一季度，公用事业、能源/可再生能源和管道部门营收分别为3.58728亿美元、3.5905亿美元和666.06万美元[20] - 2022年第一季度总毛利率为7.2%，低于2021年第一季度的9.8%[20] 2022年指引 - 调整后每股收益预计在2.49 - 2.69美元，摊薄后每股收益预计在2.20 - 2.40美元[27] - 公用事业和能源/可再生能源部门营收预计分别增长8 - 10%和20%，管道部门低于2021年[27] - 2022年资本支出预计在9000 - 1.1亿美元，有效税率约27%[27][28] 投资亮点 - 低风险商业模式带来稳定增长，提供关键基础设施服务，与客户关系深厚[30] - 业务组合多元化，46%的2022年第一季度营收来自公用事业和能源/可再生能源部门[32]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收7.844亿美元，较去年减少3390万美元，主要因管道业务减少6380万美元，公用事业和能源/可再生能源业务增长部分抵消了这一降幅 [4][20] - 第一季度毛利润5650万美元，减少2370万美元，主要因管道业务表现不佳；各业务因设备使用寿命变更减少折旧费用580万美元，预计全年节省约2100万美元 [20] - 第一季度毛利率7.2%，通常为全年最低；公用事业毛利率降至6.2%，能源/可再生能源毛利率降至11.1%，管道业务毛利率为负8.7% [20][22] - 第一季度SG&A费用5550万美元，增加200万美元，占营收比例升至7.1%，预计全年降至6% - 6.5% [23] - 第一季度净利息支出290万美元，减少170万美元；有效税率27%，预计全年维持该水平 [24] - 第一季度净亏损700万美元，摊薄后每股亏损0.03美元，调整后每股收益0.01美元，调整后EBITDA为2260万美元 [24] - 第一季度经营现金流660万美元，与去年持平；投资3500万美元用于太阳能项目预付材料，资本支出3320万美元，预计全年资本支出9000 - 1.1亿美元 [24][25] - 季度末现金1.735亿美元，循环信贷额度下借款能力1.606亿美元，总可用流动性3.341亿美元；总债务6.553亿美元，净债务4.918亿美元 [25] - 季度末总积压订单超40亿美元，固定积压订单近25亿美元，MSA积压订单超16亿美元 [25] - 全年盈利指引上调至每股2.20 - 2.40美元，调整后每股收益指引为2.49 - 2.69美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业业务 - 营收3.587亿美元，同比增长7%，主要因东部和西部天然气公用事业和通信客户业务活动增加 [5] - 本季度新业务超3.75亿美元，在西部与现有大客户合作，在东海岸拓展新客户和新市场 [7] - 毛利润2240万美元，略有增加，但毛利率从6.5%降至6.2%，主要因部分项目延迟启动、燃料和劳动力成本增加，以及设备利用率提高部分抵消了成本上升 [20][21] 能源/可再生能源业务 - 营收3.59亿美元，太阳能项目即将启动，预计未来将带来可观收入 [9] - 本季度新签项目超3.25亿美元，包括南部土方工程和德州氢气生产厂机械工程 [11] - 毛利润3990万美元，减少270万美元，主要因利润率下降，但太阳能收入增加部分抵消了这一降幅；毛利率降至11.1%，但仍在正常范围内 [21][22] 管道服务业务 - 营收6700万美元，同比下降49%，主要因去年同期三个管道项目确认大量收入，且公司战略调整减少管道项目 [17] - 本季度完成一个小型废水项目，客户满意度高，但一个中大西洋地区管道项目因天气原因延误，预计亏损，影响了本季度业绩 [18][19] - 本季度新获约4300万美元订单，平均18%的收入来自现有MSA合同 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公用事业市场需求强劲，预计二、三季度将出现季节性增长 [21] - 公用事业规模太阳能市场保持强劲，公司在该领域积压订单超10亿美元 [15] - 管道市场活动减少，公司预计全年管道业务收入低于去年，但下半年和2023年投标机会增加 [17][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司越来越专注于公用事业和能源可再生能源市场，减少对管道建设的关注，2022年管道业务占比将进一步降低 [27] - 能源可再生能源业务预计全年增长约20%，公用事业业务预计增长8% - 10%，管道业务预计低于去年 [28] - 公司业务与行业趋势战略契合，包括下一代宽带基础设施、电力输送和可再生能源，有望受益于基础设施投资和能源转型 [29] - 公司在太阳能市场的优势使其能够选择合作伙伴，建立长期关系 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度通常是公司业务最慢的季度，受天气影响较大，但公司在增长市场的表现积极，积压订单连续三个季度增加，反映了业务的潜在实力 [4][5] - 公司预计全年业绩将改善，随着太阳能业务增长和积压订单执行，毛利润将逐季增加 [22] - 公司对全年业绩充满信心，二季度公用事业业务开始回升，可再生能源业务有望获得更多订单 [26] 其他重要信息 - 公司在太阳能业务中采取措施应对供应链问题，通过项目组合多元化、与客户合作和灵活规划降低风险 [15][16] - 公司将部分管道现场管理团队转型为分布式发电太阳能团队，目前有大量项目机会，预计三季度开始执行 [9][10] - 公司参与南加州氢气试点项目，该项目被《快公司》杂志评为改变世界的创意，随着市场发展，有望与更多公用事业和开发商合作 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 可再生能源业务全年20%增长的季度趋势如何？ - 公司预计二季度环比增长，三季度与二季度持平，四季度因大型项目启动显著增长 [32] 问题2: 管道业务全年毛利率9% - 11%是否包含一季度负9%，后续季度是否有超额利润？ - 全年毛利率目标为6% - 8%，考虑了一季度表现和阿巴拉契亚项目影响 [33] 问题3: 设备折旧时间表变更对一季度和全年业绩的影响，以及对各业务毛利率的影响？ - 一季度影响580万美元，全年约2100万美元；约50% - 60%的收益将归公用事业业务，其余由能源可再生能源和管道业务平分 [36] 问题4: 折旧收益的抵消逆风因素是什么？ - 主要是管道业务一季度表现不佳，且二季度仍有影响 [38] 问题5: 管道业务全年各季度是否有同比增长？ - 全年预计下降10% - 20%，不会给出季度指引，下半年投标机会增加，但增长不显著 [39] 问题6: 中游活动是否会影响公司时间预期？ - 预计2022年末或2023年及以后才有机会 [41] 问题7: 营收指引与年初相比有何变化？ - 能源可再生能源和公用事业业务无变化，管道业务略低于年初预期，中西部天然气分销业务开局缓慢，预计二、三季度回升 [42] 问题8: 碳捕获项目是否符合公司管道业务增长战略？ - 符合，但2022年主要是工程和采购工作，预计2023年进入现场施工 [46] 问题9: 公司对氢气业务的积极评价有何依据？ - 公司获得墨西哥湾沿岸氢气设施建设合同，并参与绿色氢气项目可行性研究，前端活动增加表明未来12个月有望实现项目落地 [47] 问题10: 美国能源供应链调整是否带动墨西哥湾沿岸工业活动，公司有哪些机会？ - 公司投标活动增加，主要是长期机会，集中在2022年末和2023年，增强了对能源和可再生能源业务的信心 [49] 问题11: 公用事业和能源可再生能源业务的指引是2022年还是长期目标？ - 既是2022年指引，也是长期目标，两个业务表现良好，公用事业业务将按正常节奏增长，能源和可再生能源业务将逐季稳步增长 [51] 问题12: 太阳能业务如何管理劳动力效率，客户应急措施是否补偿劳动力低效？ - 公司在过去6 - 12个月选择客户时考虑了模块交付保证等因素，对现有项目模块交付有信心，项目按计划推进，预计四季度太阳能业务收入将大幅增长 [53] 问题13: 中大西洋管道项目成本上升的负面影响及二季度持续程度？ - 影响为实际毛利率与正常9%毛利率的差异；二季度项目收尾仍会影响毛利率，剩余约1000 - 1500万美元收入将以零毛利率结算 [55] 问题14: 太阳能业务潜在项目情况，以及业务规模受劳动力限制的情况？ - 公司有超5亿美元潜在项目，包括不同阶段的项目；公司根据项目团队数量承接项目，目前正在组建分布式发电项目团队，预计2022 - 2023年业务增长20% - 30% [57][58] 问题15: 通胀和供应链问题对一季度业务的影响及全年趋势？ - 通胀主要影响燃料和部分非工会市场劳动力成本，预计未来三个季度仍有压力；供应链问题已基本解决，公司和客户学会应对，需提前规划 [61][62] 问题16: 重型土木工程客户是否因价格高而推迟项目？ - 公司未遇到此类问题，德州交通部和路易斯安那州按最低价中标，未出现项目推迟情况，但燃料价格上涨对该业务影响较大 [63][64] 问题17: 全年剩余时间的利息支出预期？ - 预计每季度500 - 600万美元 [65] 问题18: 电信业务今年的预期？ - 预计增长10% - 12% [69] 问题19: 太阳能业务20% - 30%的增长是否包含在能源业务20%的增长预期中？ - 是的 [70] 问题20: 管道业务积压订单何时开始回升？ - 预计下半年和2023年积压订单将开始回升，主要来自2023年执行的项目 [71]

公司收购情况 - 2022年3月1日，公司以约410万美元现金收购Alberta Screw Piles, Ltd.，卖家或获最高320万美元或有盈利支付[137] - 2021年1月15日，公司以约6.047亿美元（扣除所获现金）收购Future Infrastructure Holdings, LLC[139] 项目情况 - 公司项目完成时间从日常工单到长达36个月不等，部分大型项目偶尔更长[134] - 公司大部分工作项目平均规模小于500万美元[149] 业务影响因素 - 自2020年3月新冠疫情爆发，公司各业务受不同程度项目中断和限制影响，2022年第一季度主要影响是员工缺勤导致的工作效率低下[141] - 公司业务受宏观经济、油价波动、监管环境变化等因素影响，油价波动影响油气管道服务需求，监管环境变化或增加或延迟项目[140][145][147] 运营季度差异 - 公司运营结果存在季度差异，通常第二、三、四季度收入和利润高于第一季度[148] 创收方式 - 公司按多种合同类型创收，大部分收入来自范围明确、可合理估计合同总价值的合同，收入随工作完成逐步确认[135] 业务板块 - 公司目前有公用事业、能源/可再生能源和管道服务三个可报告业务板块[131] 客户关系 - 公司与主要公用事业、炼油、石化等公司及州交通运输部门有长期客户关系[134] 2022年第一季度财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度营收7.844亿美元，较2021年同期减少3390万美元，降幅4.1%[152] - 2022年第一季度毛利润5650万美元，较2021年同期减少2370万美元，降幅29.6%，占营收比例从9.8%降至7.2%[153] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用5550万美元，较2021年同期增加200万美元，增幅3.8%，占营收比例从6.5%升至7.1%[154] - 2022年第一季度交易及相关成本30万美元，较2021年同期减少1360万美元[155] - 2022年第一季度净利息支出290万美元，较2021年同期减少170万美元[157] - 2022年第一季度所得税有效税率为27.0%，与美国联邦法定税率21.0%不同，主要因州所得税[159] - 2022年第一季度记录所得税收益60万美元，2021年同期为所得税费用240万美元，减少300万美元[160] 积压订单情况 - 截至2022年3月31日，总固定积压订单为24.2亿美元，较2021年12月31日减少5870万美元，降幅2.4%[173] - 截至2022年3月31日，预计MSA积压订单为16.046亿美元[175] - 预计未来四个季度，公司将确认2022年3月31日总积压订单的约77%作为收入[176] 信贷及现金情况 - 2022年3月31日，循环信贷安排下无未偿还借款，未偿还商业信用证为3940万美元，可用借款额度为1.606亿美元[178] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物总额为1.735亿美元，较2021年12月31日的2.005亿美元有所减少[180] 资本支出情况 - 2022年第一季度资本支出约为3320万美元，其中1340万美元用于建筑设备；2022年剩余九个月资本支出预计在9000万至1.1亿美元之间，其中设备支出预计在5500万至7500万美元之间[181][182] 现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为660万美元，2021年同期为800万美元，同比减少主要因净收入下降[184] - 2022年第一季度投资活动使用现金3290万美元，2021年同期为6.302亿美元[189] - 2022年第一季度融资活动使用现金120万美元，2021年同期提供现金5.085亿美元[192] 信用证及债务情况 - 2022年3月31日，公司有4000万美元未偿还信用证[194] - 截至2022年3月31日，公司1.31亿美元可变利率未偿债务已进行经济套期保值，利率变动1%将使年度利息费用变动约380万美元[201] 担保情况 - 2022年3月31日，公司已发行并未到期的投标和完工保函总计约25亿美元，这些担保项目的剩余履约义务总计约10亿美元[202] 内部控制情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[205][207] 雇佣协议情况 - 2022年4月1日Primoris Services Corporation与Tom McCormick、John F. Moreno, Jr.、Ken M. Dodgen、John M. Perisich签订雇佣协议[211] 报告签署情况 - 报告由公司执行副总裁兼首席财务官Kenneth M. Dodgen于2022年5月9日代表公司签署[216]