公司基本信息 - 公司于2019年2月25日将名称从“Diana Containerships Inc.”变更为“Performance Shipping Inc.”，普通股在纳斯达克资本市场以“PSHG”为代码交易[58] - 公司通过拥有油轮提供全球航运运输服务，2020年8月前拥有集装箱船，通过全资子公司Unitized Ocean Transport Limited运营船队[59] 船舶运营相关数据变化 - 2024年上半年公司所有权天数为1274天，2023年同期为1448天；可用天数为1274天，2023年同期为1408天；运营天数为1258天，2023年同期为1390天；船队利用率为98.7%，与2023年同期持平；期租等价租金（TCE）率为每天32414美元，2023年同期为每天41526美元；每日船舶运营费用为7790美元，2023年同期为7135美元[16] 业务收入相关数据变化 - 2024年上半年航次和期租收入为42879000美元，2023年同期为60984000美元；航次费用为1584000美元，2023年同期为2515000美元；期租等价收入为41295000美元，2023年同期为58469000美元[16] - 2024年上半年公司收入为4.29亿美元，2023年同期为6.10亿美元，减少1.81亿美元，降幅30%[27] - 2024年上半年收入为4290万美元，较2023年同期的6100万美元有所下降，期租等价租金（TCE）从2023年的41526美元降至2024年的32414美元[29] - 2024年和2023年上半年，公司收入分别为4287.9万美元和6098.4万美元[49] - 2024年上半年总营收4287.9万美元，2023年同期为6098.4万美元[66] 各项费用相关数据变化 - 2024年上半年航次费用为160万美元，2023年同期为250万美元，减少90万美元，降幅36%[27] - 2024年上半年船舶运营费用为990万美元，2023年同期为1030万美元，减少40万美元，降幅4%[27] - 2024年上半年折旧和递延费用摊销为660万美元，2023年同期为750万美元，减少90万美元，降幅12%[27] - 2024年上半年一般及行政费用为370万美元，2023年同期为340万美元，增加30万美元，增幅9%[27] - 2024年上半年航次费用为160万美元，低于2023年同期的250万美元，主要因即期租船减少和收入下降[30] - 2024年上半年船舶运营费用为990万美元，低于2023年同期的1030万美元，因出售船舶使平均油轮数量减少[31] - 2024年上半年一般及行政费用为370万美元，高于2023年同期的340万美元，主要因法律成本增加[32] - 2024年上半年折旧和摊销费用为660万美元，低于2023年同期的750万美元，因船队规模减小[33] - 2024年上半年利息和融资成本为110万美元，低于2023年同期的540万美元，因提前还款使平均未偿债务减少，但平均利率从7.35%升至7.52%[34] 净收入及每股收益相关数据变化 - 2024年上半年净收入为2160万美元，2023年同期为3410万美元，减少1250万美元，降幅37%[27][28] - 2024年和2023年上半年，公司运营收入分别为2106.5万美元和3727.5万美元[49] - 2024年和2023年上半年，公司净收入分别为2161.6万美元和3408.3万美元[50][53] - 2024年和2023年上半年，归属于普通股股东的净收入分别为2069.9万美元和2253.3万美元[51] - 2024年和2023年上半年，基本每股收益分别为1.68美元和2.43美元[51] - 2024年和2023年上半年，摊薄每股收益分别为0.55美元和1.00美元[51] - 2024年和2023年上半年，基本加权平均普通股股数分别为1229.7945万股和928.4254万股[51] - 2024年和2023年上半年，摊薄加权平均普通股股数分别为3921.5897万股和3236.6729万股[51] - 2024年上半年净收入为21,61.6万美元，2023年上半年为34,08.3万美元[57] - 2024年基本每股收益为1.68美元，摊薄后每股收益为0.55美元；2023年基本每股收益为2.43美元，摊薄后每股收益为1.00美元[135] - 2024年归属于普通股股东的净利润为20,699千美元，2023年为22,533千美元[135] - 2024年加权平均普通股基本股数为12,297,945股，摊薄后为39,215,897股；2023年基本股数为9,284,254股，摊薄后为32,366,729股[135] 现金流量相关数据变化 - 2024年上半年经营活动提供的净现金为3170万美元，而2023年同期使用4080万美元，主要因收入和营运资金流出减少[40] - 2024年和2023年上半年投资活动使用的净现金分别为3270万美元和1150万美元，差异主要因在建船舶预付款增加和船舶改进支出减少[41] - 2024年上半年经营活动提供的净现金为31,69.3万美元，2023年上半年为40,80.9万美元[57] - 2024年上半年投资活动使用的净现金为32,69万美元，2023年上半年为11,51.1万美元[57] - 2024年上半年融资活动使用的净现金为4,52.6万美元，2023年上半年提供的净现金为1,71.1万美元[57] - 2024年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少5,52.3万美元，2023年上半年净增加31,00.9万美元[57] - 2024年上半年末现金、现金等价物和受限现金为62,74.4万美元，2023年上半年末为70,73.5万美元[57] - 2024年上半年利息支付净额为1,87.9万美元，2023年上半年为4,42.1万美元[57] 资产负债相关数据 - 截至2024年6月30日，公司未偿债务总额为5150万美元[26] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，营运资金分别为5590万美元和6460万美元；现金及现金等价物分别为6270万美元和6830万美元[39] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司总资产分别为3.10453亿美元和2.96266亿美元[47] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司股东权益分别为2.5404亿美元和2.33184亿美元[47] - 截至2024年6月30日，公司普通股数量为12,432,158股，面值12.4万美元；B类股数量为50,726股；C类优先股数量为1,423,912股，面值1.5万美元；累计亏损280,41.6万美元，股东权益总额为254,04万美元[55] - 截至2024年6月30日，应收账款净额为408万美元，2023年12月31日为828万美元[66] - 截至2024年6月30日和2023年，因信用风险导致的最大损失净额分别为323.5万美元和831.6万美元[67] - 2024年和2023年上半年，坏账准备分别为23.4万美元和0[67] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，应付给Pure Brokerage的金额分别为43.6万美元和24.5万美元[71] - 截至2024年6月30日，在建船舶预付款和其他船舶成本总计4398.8万美元，2023年12月31日为1130.3万美元[76] - 截至2024年6月30日，船舶净值为19576.5万美元，2023年12月31日为20210.8万美元[77] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司长期债务净额分别为5.1176亿美元和5.4886亿美元[78] - 截至2024年6月30日，债务到期本金偿还情况为：第1年753.3万美元，第2 - 3年每年753.3万美元，第4年2468.4万美元，第5年416.8万美元[88] - 截至2024年6月30日，公司船舶建造合同剩余总分期付款为2.12052亿美元[92] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司授权优先股均为2500万股，面值0.01美元/股[98] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别发行并流通50726股B系列优先股（清算优先权126.8万美元）和142.3912万股、142.8372万股C系列优先股（清算优先权3559.8万美元和3570.9万美元）[99] - 截至2024年6月30日，公司办公室租赁加权平均剩余租赁期限为1.09年，租赁负债为5.9万美元[96] 租船方及佣金相关 - 2024年和2023年，占公司收入超10%的租船方中，A占比14%、B占比26%和19%、C占比16%、D占比16%、E占比12%、F占比34%和32%[67] - 公司向非关联船舶经纪人支付的佣金为每日租船费率的1.25% - 6.50%，内部船队经理UOT收取相当于公司总收入2%的佣金[22] - 2024年和2023年，付给Pure Brokerage的佣金分别为53.2万美元和74.5万美元，经纪费分别为16万美元和14.4万美元[71] 股息相关 - Mango持有的C系列优先股年股息率为5%，2024年和2023年上半年，向Mango支付的股息均为82.2万美元[72] - 公司按季度为B类优先股支付4.00%的年度股息，C类优先股股息按每年5.00%的清算偏好累积[100][101] - 2024年6月30日和2023年6月30日，B类优先股已宣告并支付的股息分别为2.6万美元和2.9万美元，每股0.50美元[104] - 2024年6月30日和2023年6月30日，C类优先股已宣告并支付的股息分别为89.1万美元和92.2万美元，每股0.625美元[105] - 2024年和2023年上半年，公司分别向B类和C类优先股股东支付91.7万美元和95.1万美元股息[130] 股份转换及发行相关 - 2023年上半年85,535股B类优先股转换为171,070股C类优先股，2024年上半年4,460股C类优先股转换为82,482股普通股[103] - 2023年1月1日至2月27日，公司ATM发行224,817股普通股，净收益67.3万美元[112] - 2022年6月1日，公司完成508,000个单位的承销公开发行，每个单位价格15.75美元[113] - 2022年7月18日，公司完成1,133,333股普通股和认股权证的直接发行，组合有效购买价格为每股5.25美元[114] - 2022年8月12日，公司与机构投资者达成协议，以每股6.75美元的价格出售2,222,222股普通股和认股权证[116] - 2023年3月3日，公司完成注册直接发行，发行555.6万股普通股、A类认股权证和B类认股权证，获净收益1143.8万美元[121] - 截至2023年12月31日和2024年6月30日，公司分别有1227.9676万股和1243.2158万股普通股流通在外，6月、7月和8月认股权证数量未变[120] 认股权证相关 - 截至2023年6月30日、2023年12月31日和2024年6月30日，A类认股权证分别剩余44.655万份、1.43万份和1.43万份，价值分别为未提及、3.2万美元和2.3万美元[122] - 2024年上半年，7万份B类认股权证被行使，公司获得15.7万美元收益，截至2023年6月30日、2023年12月31日和2024年6月30日，B类认股权证分别剩余416.7万份、416.7万份和409.7万份[123] - 2023年上半年和2024年上半年，A类认股权证公允价值变动分别产生96.6万美元和1万美元收益[124] - 2023年上半年，公司A系列认股权证非经常性结算日收益为628千美元，经常性计量日收益为338千美元；2024年上半年经常性计量日收益为10千美元[138] - 2023年3月31日和6月30日，公司A系列认股权证公允价值分别为788千美元和353千美元；2023年12月31日、2024年3月31日和6月30日分别为32千美元、27千美元和23千美元[139] - 2023年上半年，公司A

文章核心观点 - 2024年第二季度油轮市场受贸易模式转变和红海干扰支撑表现稳健 公司实现一定收益 未来公司将聚焦舰队部署和扩张更新战略 并对市场前景持乐观态度 [5][23][24] 公司财务数据 资产负债表 - 截至2023年12月31日 总负债和股东权益为2.96266亿美元 截至2024年6月30日为3.10453亿美元 [3][31] 现金流量表 | 项目 | 2024年第二季度（未经审计） | 2023年第二季度（未经审计） | 2024年上半年（未经审计） | 2023年上半年（未经审计） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 经营活动提供的净现金 | 1435.3万美元 | 2213万美元 | 3169.3万美元 | 4080.9万美元 | | 投资活动使用的净现金 | -1017.5万美元 | -1113.3万美元 | -3269万美元 | -1151.1万美元 | | 融资活动（使用）/提供的净现金 | -218.4万美元 | -646.8万美元 | -452.6万美元 | 171.1万美元 | [7] 利润表 | 项目 | 2024年第二季度（未经审计） | 2023年第二季度（未经审计） | 2024年上半年（未经审计） | 2023年上半年（未经审计） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 收入 | 2050.8万美元 | 3145.6万美元 | 4287.9万美元 | 6098.4万美元 | | 航次费用 | 78万美元 | 97.6万美元 | 158.4万美元 | 251.5万美元 | | 船舶运营费用 | 504.9万美元 | 518.9万美元 | 992.4万美元 | 1033.2万美元 | | 净利润 | 1018.5万美元 | 1838.8万美元 | 2161.6万美元 | 3408.3万美元 | | 归属于普通股股东的净利润 | 972.7万美元 | 1790.9万美元 | 2069.9万美元 | 2253.3万美元 | | 基本每股收益 | 0.79美元 | 1.53美元 | 1.68美元 | 2.43美元 | | 摊薄每股收益 | 0.26美元 | 0.46美元 | 0.55美元 | 1.00美元 | [10][30][31] 舰队数据 | 项目 | 2024年第二季度（未经审计） | 2023年第二季度（未经审计） | 2024年上半年（未经审计） | 2023年上半年（未经审计） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 平均船舶数量 | 7艘 | 8艘 | 7艘 | 8艘 | | 船舶数量 | 7艘 | 8艘 | 7艘 | 8艘 | | 所有权天数 | 637天 | 728天 | 1274天 | 1448天 | | 可用天数 | 637天 | 728天 | 1274天 | 1408天 | | 运营天数 | 634天 | 713天 | 1258天 | 1390天 | | 舰队利用率 | 99.5% | 97.9% | 98.7% | 98.7% | | 定期租船等价（TCE）费率 | 30970美元/天 | 41868美元/天 | 32414美元/天 | 41526美元/天 | | 每日船舶运营费用 | 7926美元 | 7128美元 | 7790美元 | 7135美元 | [10] 公司业务情况 业务模式 - 公司是全球油轮运输服务提供商 通过拥有油轮开展业务 采用即期航次、联营安排和定期租船等方式运营舰队 [15] 舰队就业情况 - 截至2024年7月25日 公司运营的7艘阿芙拉型油轮中 1艘通过联营安排在现货市场交易 其余6艘与一流承租人签订定期租船合同 截至2024年第三季度初 剩余固定收入积压约6110万美元 其中一份合同8月到期 [14][23] - 公司已为3艘在建LR2阿芙拉型油轮签订5年期定期租船合同 将于2025年第四季度及2026年第一、二季度交付后开始运营 预计产生1.698亿美元总收入 [14][25] 公司战略 - 公司将继续采用舰队部署战略 平衡短期和中期定期租船合同与现货市场的风险敞口 并期望在秋冬旺季利用现货市场获取更高收益 [23] - 公司专注于舰队扩张和更新战略 优先考虑燃油效率和低排放 已签订3艘LNG就绪LR2阿芙拉型油轮和1艘LR1化学品/成品油轮的造船合同 预计2025年底至2027年初交付 [24] 行业市场情况 市场供需 - 2024年第二季度油轮船队供应量为6.922亿载重吨 较上一季度增长0.1% 较2023年第二季度增长1.0% 预计2024年增长0.8% 2025年增长2.0% [28] - 油轮需求（十亿吨英里）保持稳定 预计2024年增长4.3% 受美洲至亚洲长途运输出口增长和红海贸易流转移支撑 [28] 市场价格 - 阿芙拉型油轮每日即期租船费率平均为51140美元 较上一季度下降9.2% 较2023年第二季度下降14.6% [28] - 10年期阿芙拉型油轮价值在第二季度末为6000万美元 较上一季度上涨3.5% 较2023年第二季度上涨15.4% [28] 其他指标 - 原油油轮船队利用率预计未来三年平均为85.5% 2023年平均为84.6% [28] - 第二季度新造船油轮签约量为940万载重吨 油轮订单与船队比例为10.8% [28] - 用于浮动储存（不包括专用储存）的油轮数量在第二季度为115艘（1430万载重吨） 较上一季度末增长27.8% 较2023年第二季度下降24.3% [28] - 全球石油消费量为1.026亿桶/日 较上一季度增长0.9% 较2023年第二季度增长0.8% [28] - 全球石油产量为1.027亿桶/日 较上一季度增长0.5% 较2023年第二季度增长1.2% [28] - 经合组织商业库存为27.65亿桶 较上一季度增长0.2% 较2023年第二季度下降0.6% [28] 公司股权情况 - 截至2024年7月24日 公司有12432158股流通普通股 还有多类普通股购买认股权证流通 [26] - 公司有50726股B系列可转换累积永久优先股和1423912股C系列可转换累积可赎回永久优先股流通 [27]

文章核心观点 公司2024年第二季度和上半年净利润同比下降，主要因TCE费率降低和船只所有权天数减少；公司将继续专注于船队扩张和更新战略，预计油轮市场环境将保持坚挺 [1][5][19] 公司财务业绩 第二季度业绩 - 净收入1020万美元，归属于普通股股东的净收入970万美元，2023年同期分别为1840万美元和1790万美元 [1] - 基本和摊薄每股收益分别为0.79美元和0.26美元 [1] - 营收2050万美元，2023年同期为3150万美元，主要因TCE费率和所有权天数减少 [19] 上半年业绩 - 净收入2160万美元，归属于普通股股东的净收入2070万美元，2023年同期分别为3410万美元和2250万美元 [5] - 基本和摊薄每股收益分别为1.68美元和0.55美元 [5] 公司发展战略 船队扩张与更新 - 已签订建造3艘LNG-ready LR2阿芙拉型油轮和1艘LR1化学品/成品油轮的造船合同，预计2025年末至2027年初交付 [2] - 三艘新造船已获5年期定期租船合同，交付后将开始运营，预计产生1.698亿美元总收入 [11][21] 船队部署 - 维持对短期和中期定期租船合同以及现货市场的平衡敞口 [6] - 运营船队中7艘阿芙拉型油轮，1艘在现货市场交易，6艘按定期租船合同运营，截至2024年第三季度初固定收入积压约6110万美元 [6] 行业市场情况 油轮市场 - 2024年第二季度市场保持稳固，贸易模式转变和红海干扰使航程变长，吨英里需求增加，供应增长有限，支撑油轮租船费率 [20] - 2024年油轮需求预计增长4.3%，2024年和2025年船队供应预计分别增长0.8%和2.0% [23] - 未来三年原油油轮船队利用率预计平均达85.5%，2023年为84.6% [23] 油轮数据 - 第二季度油轮船队供应量6.922亿载重吨，较上季度和2023年第二季度分别增长0.1%和1.0% [23] - 新造船订单量940万载重吨，订单与船队比率为10.8% [23] - 阿芙拉型油轮日现货租船费率平均51140美元，较上季度和2023年第二季度分别下降9.2%和14.6% [23] - 10年船龄阿芙拉型油轮价值6000万美元，较上季度和2023年第二季度分别增长3.5%和15.4% [23] 石油数据 - 全球石油消费量1.026亿桶/日，较上季度和2023年第二季度分别增长0.9%和0.8% [23] - 全球石油产量1.027亿桶/日，较上季度和2023年第二季度分别增长0.5%和1.2% [23] - 经合组织商业库存27.65亿桶，较上季度增长0.2%，较2023年第二季度下降0.6% [23] 公司其他情况 股份与权证 - 截至2024年7月24日，流通普通股1243.2158万股 [7] - 有多种未行使普通股认购权证，包括不同数量和行使价格的A类权证、2022年7月和8月发行的权证、2023年3月发行的A类和B类权证 [22] 船队就业情况 - 公司船队包括多艘运营中的阿芙拉型油轮和在建船只，部分按定期租船合同运营，部分在现货市场或池中交易 [28]

文章核心观点 - 全球油轮运输公司Performance Shipping Inc.获Alliance Global Partners（AGP）分析师覆盖，评级为“买入”，目标价6.50美元 [1] 公司情况 - 公司是全球油轮运输服务提供商，通过现货航次、联营安排和定期租船等方式运营船队 [3] 前瞻性声明相关 - 新闻中讨论的事项可能构成前瞻性声明，1995年《私人证券诉讼改革法案》为前瞻性声明提供安全港保护 [2] - 前瞻性声明基于各种假设，这些假设本身存在重大不确定性和意外情况，难以或无法预测且公司无法控制，公司不能保证能实现预期、信念或预测 [9]

文章核心观点 公司通过子公司与日本第三方达成LR2阿芙拉型油轮的售后回租协议，获得有吸引力的融资条件，且该油轮已获长期租约，公司还在与其他出租人就新造船进行深入讨论 [5][9] 公司概况 - 公司是全球航运公司，通过拥有油轮提供运输服务，船队用于现货航次、联营安排和定期租船 [2][5] 油轮情况 - 油轮为LNG就绪、配备洗涤器、符合Tier III标准的LR2型，约11.4万载重吨，预计2025年第四季度交付 [5] - 油轮已租给Clearlake Shipping Pte Ltd.，租期5年，日租金3.1万美元，租方有第6和第7年续租选择权 [6] 售后回租协议 - 光船融资总额4425万美元，油轮交付后将以光船租赁形式租回8年，光船租金相当于96个月每月按每日7132美元支付，最后一期支付约2370万美元尾款，隐含利率为Term SOFR加每年2.425% [1] - 公司在光船租赁两周年后可按预定价格回购油轮 [1] 财务情况 - 油轮造价6325万美元，交付前剩余资本支出1900万美元，交付时需支付3480万美元 [9] - 基于当前费用，包括租赁付款的每日现金流盈亏平衡点约为2.5万美元，低于前5年3.1万美元的日租金 [9] 公司展望 - 公司很高兴与日本租赁公司建立合作，为亚洲市场开辟新融资机会，还在就其他新造LR2阿芙拉型油轮与出租人进行深入讨论 [9]

文章核心观点 公司宣布旗下油轮M/T P. Aliki与托克签订定期租船合同，有望获约640万美元毛收入，体现与优质对手的良好关系，且能兼顾短期固定收入与旺季现货市场机会 [1][2] 分组1：租船合同信息 - 公司通过全资子公司与托克就2010年建造、105304载重吨的LR2阿芙拉型油轮M/T P. Aliki签订定期租船合同 [1] - 租期最短4.5个月，最长6个月25天，由托克选择，最低租期内日租金47000美元，剩余租期日租金48500美元 [1] - 租约预计6月16日左右开始，最低租期预计产生约640万美元毛收入 [1] 分组2：公司表态 - 公司CEO表示此次租约体现与托克等优质对手的良好关系，过去托克常租用公司船只 [2] - 公司成功以可观租率获得短期固定收入，且油轮在秋冬旺季有望参与现货市场 [2] 分组3：公司概况 - 公司是全球油轮运输服务提供商，通过油轮所有权提供服务，采用现货航次、联营安排和定期租船等方式运营船队 [3]

文章核心观点 公司宣布旗下油轮M/T P. Aliki与托克集团签订定期租船合同，预计带来约640万美元毛收入，公司认为此举既锁定短期固定收益，又能在旺季参与现货市场 [1][2] 合同详情 - 公司通过全资子公司与托克集团签订M/T P. Aliki油轮定期租船合同 [1] - 租期最短4.5个月，最长6个月25天，由租船方选择 [1] - 最低租期内日租金4.7万美元，剩余租期日租金4.85万美元 [1] - 合同预计6月16日左右开始，最低租期预计产生约640万美元毛收入 [1] 公司情况 - 公司是全球油轮运输服务提供商，通过油轮所有权提供服务，船队通过现货航次、联营安排和定期租船等方式运营 [2] - 公司认为与托克集团的合同体现了与信誉良好的交易对手的稳固关系，且成功锁定短期固定收益，同时在秋冬旺季仍可参与现货市场 [2]

文章核心观点 公司宣布旗下油轮与阿美达成新租约，体现服务质量获认可，当前有一定合同积压，若市场条件持续，预计2024年到期租约能获更高租金 [1][2] 公司动态 - 公司通过全资子公司与阿美就2011年建造、104,588载重吨的阿芙拉型油轮M/T Briolette签订为期24个月±30天的期租合同，日租金4.1万美元，于2024年6月2日起租，预计最低租期内产生约2870万美元总收入 [1] - 这是公司与阿美签订的第三份此类合同，新合同日租金较上一份高8500美元 [2] - 公司现有合同积压2.281亿美元，包括三艘阿芙拉型LR2新造船的5年期合同 [2] - 公司运营船队的7艘船中，2艘通过加入联营体在现货市场交易，其余5艘有期租合同，其中1艘8月底到期，2艘2024年第四季度到期，若当前市场条件持续，预计2024年到期租约能获更高租金 [2] 公司概况 - 公司是全球油轮运输服务提供商，通过拥有油轮开展业务，采用现货航次、联营体和期租等方式运营船队 [3]

文章核心观点 公司宣布旗下一艘油轮与阿美达成新租约，租约费率提升，公司目前有一定合同积压，若市场条件持续，预计2024年到期租约能以更高费率续约 [1][2] 公司动态 - 公司通过全资子公司与阿美就2011年建造的104,588载重吨阿芙拉型油轮M/T Briolette签订为期24个月±30天的期租合同，日租金4.1万美元，租约于2024年6月2日开始，预计最低租期内产生约2870万美元总收入 [1] - 这是公司与阿美签订的第三份此类合同，新合同日租金比上一份高8500美元 [2] - 公司目前合同积压达2.281亿美元，包括三艘阿芙拉型LR2新造船的5年期合同 [2] - 公司运营船队的7艘船中，2艘通过加入联营体在现货市场交易，其余5艘有期租合同，其中1艘8月底到期，2艘2024年最后一个季度到期 [2] - 若当前市场条件持续，公司预计2024年到期租约能以更高费率续约 [2] 公司概况 - 公司是一家全球油轮运输服务提供商，通过拥有油轮开展业务，采用现货航次、联营体安排和期租等方式运营船队 [3]

文章核心观点 公司2024年第一季度虽营收和净利润同比有所变化，但得益于油轮市场环境，普通股股东应占净收入大幅增长，公司看好市场可持续性，采取相应舰队部署和扩张策略 [1][2][3] 财务数据 运营数据 - 2024年第一季度净收入1140万美元，普通股股东应占净收入1100万美元，2023年同期分别为1570万美元和460万美元 [1] - 2024年第一季度营收2240万美元（扣除航次费用后2160万美元），2023年同期为2950万美元（扣除航次费用后2800万美元） [2] - 2024年第一季度基本和摊薄每股收益分别为0.89美元和0.29美元 [1] 现金流量 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为1730万美元，2023年同期为1870万美元 [2] 资产负债 - 截至2024年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为6.075亿美元，2023年12月31日为6.8267亿美元 [26] - 截至2024年3月31日，长期银行债务净额为5303万美元，2023年12月31日为5488.6万美元 [27] 市场情况 油轮市场 - 2024年油轮需求预计增长4.1%，2024年油轮船队供应预计增长0.8%，2025年增长2.0% [11] - 未来三年原油油轮船队利用率预计平均为85.5%，2023年为84.6% [11] 现货租赁 - 阿芙拉型油轮每日现货租赁费率平均为56338美元，较上一季度下降8.1%，较2023年第一季度下降28.5% [11] 油轮价值 - 第一季度末一艘10年船龄的阿芙拉型油轮价值为5800万美元，较上一季度上涨5.5%，较2023年第一季度上涨16.0% [11] 浮动储存 - 2024年3月29日用于浮动储存的油轮数量为114艘（1410万载重吨），较上一季度末增加28.1%，较2023年3月31日减少25.0% [11] 石油消费与生产 - 全球石油消费量为1.021亿桶/日，较上一季度下降0.3%，较2023年第一季度增长1.2% [11] - 全球石油产量为1.022亿桶/日，较上一季度下降0.5%，较2023年第一季度增长1.3% [11] 经合组织库存 - 经合组织商业库存为27.34亿桶，较上一季度下降1.4%，较2023年第一季度下降0.4% [11] 公司策略 舰队部署 - 专注于短期和中期定期租船合同与现货市场的平衡敞口策略 [4] 舰队扩张与更新 - 已签订建造三艘LNG-ready LR2阿芙拉型油轮和一艘LR1化学品/成品油轮的造船合同，预计2025年末至2027年初交付 [5] 财务状况 - 季度末现金余额（包括受限现金）约为6080万美元，是未偿还银行债务的1.1倍，总营收积压为2.083亿美元，相当于所有剩余新造船资本支出的94% [5] 公司发展 股份与权证 - 截至2024年5月29日，公司有12310930股普通股流通在外 [6] - 截至该日，有多类普通股购买权证流通在外 [6][11] 优先股 - 公司有50726股B系列可转换累积永久优先股和1426692股C系列可转换累积可赎回永久优先股流通在外 [7] 舰队情况 运营油轮 - 7艘阿芙拉型油轮，5艘按定期租船合同运营，2艘按联营安排运营 [4][14] 在建油轮 - 4艘新造船，3艘已获五年期定期租船合同，交付后开始运营 [16]