关键运营天数指标变化 - 2023年、2022年、2021年所有权天数分别为2901天、2069天、1825天[356] - 2023年、2022年、2021年可用天数分别为2830天、2039天、1735天[356] - 2023年、2022年、2021年运营天数分别为2793天、1974天、1483天[356] 关键运营比率指标变化 - 2023年、2022年、2021年船队利用率分别为98.7%、96.8%、85.5%[356] - 2023年、2022年、2021年等价期租租金（TCE）率分别为36954美元、29579美元、9963美元[356] 关键费用指标变化 - 2023年、2022年、2021年每日运营费用分别为7537美元、6683美元、6740美元[356] - 2023年、2022年、2021年航次费用分别为4358美元、14861美元、19205美元[356] 营收指标变化 - 2023年、2022年、2021年营收分别为108938美元、75173美元、36491美元[356] 债务情况 - 截至2023年12月31日，公司未偿还债务总额达5520万美元[364] - 截至2023年12月31日和2022年，营运资金分别为6460万美元和2740万美元，未来12个月需支付债务摊销750万美元和优先股股息180万美元[402] - 截至2023年12月31日，银行贷款安排下的长期债务为5520万美元，截至2024年3月26日为5330万美元[411] 减值情况 - 2023年、2022年、2021年公司均未记录任何减值费用[370] - 截至2023年12月31日，公司所有船只的总账面价值比其总无租约市场价值高出约9870万美元；截至2022年12月31日，高出约1.199亿美元[371] - 2023年12月31日和2022年12月31日，公司船只总账面价值分别为2.039亿美元和2.382亿美元[373] - 2023年和2022年，公司评估认为所有船只无潜在减值迹象；2021年，对油轮船只账面价值等与可收回金额的审查未确认减值损失[385] 优先股公允价值相关指标 - 2023年1月至12月，公司C系列优先股公允价值计量中使用的预期波动率在86.83%至118.14%之间波动，可转换期权预期寿命在1至5年之间波动[379] 收入确认政策 - 公司时间租船协议包含租赁，按ASC 842作为经营租赁核算，时间租船收入在租赁期内按服务提供情况确认[381] - 航次租船中承租人无权控制船只使用，不包含租赁，按ASC 606核算，航次租船收入从装货日到卸货日按比例确认[382] - 船只参与联营安排，公司按约定公式获得联营总收入的一部分，联营收入按权责发生制作为可变利率经营租赁核算，按季度确认[383] 资产减值审查政策 - 公司遵循ASC 360 - 10 - 40对长期资产进行减值审查，评估未来未折现净运营现金流与账面价值等的关系[384] 2023与2022年财务指标对比 - 2023年营收为1.089亿美元，2022年为7520万美元，同比增长44.8%，主要因平均期租等价租金费率提高、船队利用率和运营天数增加[388][389] - 2023年航次费用为440万美元，2022年为1490万美元，同比下降70.5%，主要因船舶主要按定期租船协议运营，航次费用由承租人承担[388][390] - 2023年船舶运营费用为2190万美元，2022年为1380万美元，同比增长58.7%，主要因各项运营费用增加及所有权天数增多[388][391] - 2023年递延费用折旧和摊销为1480万美元，2022年为930万美元，同比增长59.1%，主要因所有权天数增加40%[388][392] - 2023年船舶销售收益为1570万美元，2022年为950万美元，同比增长65.3%，分别来自2023年P. Kikuma轮和2022年P. Fos轮处置收益[388][394] - 2023年利息和融资成本为960万美元，2022年为400万美元，同比增长140%，主要因贷款利率上升和平均债务增加[388][395] 现金相关指标 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为6830万美元，2022年为3970万美元[403] - 2023年经营活动提供的净现金为6800万美元，2022年为3380万美元，2021年使用310万美元[404] 贷款协议情况 - 2019年7月24日，公司与Nordea签订最高3300万美元的高级有担保定期贷款协议，7月和11月各提取1650万美元[414] - 2019年12月23日，公司与Nordea修订贷款协议，最高额度提至4700万美元，新增1400万美元用于收购P. Fos油轮，2020年1月22日提取该款项[415] - 2020年3月20日，公司再次与Nordea修订贷款协议，最高额度提至5900万美元，新增1200万美元用于收购P. Kikuma油轮，3月26日提取该款项[416] - 2022年6月，公司与Piraeus Bank签订最高3190万美元的高级有担保定期贷款协议，7月全额提取，用于收购P. Sophia和为P. Yanbu再融资[422] - 2022年11月，公司与Piraeus Bank签订最高3740万美元的高级有担保定期贷款协议，当月提取3650万美元，用于收购P. Monterey和为P. Kikuma再融资[423] - 2023年12月18日，公司提前偿还Piraeus Bank约4460万美元贷款，截至12月31日无欠款[425] 造船合同情况 - 2023年3月7日，公司签订造船合同，建造约11.4万载重吨油轮，总价6330万美元，预计2025年10月底交付，分五期付款[433] - 2023年12月18日，公司签订两艘11.4万载重吨油轮的造船合同，每艘总价6480万美元，预计2026年1月和4月交付，按进度分期付款[434] 市场需求情况 - 2023年全球原油需求增长2.3%，预计2024年增长1.5%至1.028亿桶/日，原油油轮载重吨需求预计增长3.4%，船队预计仅增长0.2%[437] - 2023年Aframax油轮在选定航线的平均现货收益为每日TCE费率56287美元，2022年估计为55967美元，预计2024年Aframax油轮需求增长2.3%，船队仅增长1.0%[439][440] 利率影响及应对 - 2023年平均利率每增加1%会导致公司利息费用达130万美元，截至2023年12月31日，公司未偿还债务为5520万美元[567] - 公司预计通过常规运营和融资活动管理利率风险，必要时使用衍生金融工具[567] 货币相关情况 - 2023年和2022年公司约46%的一般及行政费用以美元以外货币支出[569] - 2023年和2022年公司分别有15%和11%的运营费用以美元以外货币支出[569] - 2023年和2022年公司欧元费用分别占收入的6%[570] - 自约2002年以来美元相对欧元贬值，但2023年有所回升[569] - 公司可能在未来使用金融衍生品降低汇率波动风险，但会面临一定风险[570] 宏观环境影响 - 美国、欧元区等国家的高通胀对公司运营费用有温和影响[444] - 发达国家央行加息使公司资本成本可能提高[444] 金融工具套期情况 - 截至2023年12月31日、2022年、2021年及本年报日期，公司未指定任何金融工具作为会计套期工具[568]

财务数据关键指标变化 - 净收入与归属普通股股东净收入 - 2023年第四季度公司净收入为2500万美元，归属于普通股股东的净收入为2450万美元，而2022年同期分别为2380万美元和940万美元[1] - 2023年和2022年全年净收入分别为6940万美元和3630万美元，归属于普通股股东的净收入分别为5690万美元和1200万美元[3] - 2023财年公司产生了1.09亿美元的收入和5690万美元归属于普通股股东的净收入，较2022年同期分别增长45%和374%，2023年末现金余额约为6830万美元，较2022年末增长72%[4] - 2023年第四季度净利润2.4962亿美元，2022年同期为2.3837亿美元；2023年全年净利润6.9413亿美元，2022年为3.63亿美元[30] - 2023年第四季度归属于普通股股东的净利润2.45亿美元，2022年同期为0.9412亿美元；2023年全年为5.6924亿美元，2022年为1.2003亿美元[30] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2023年第四季度营收为2380万美元（扣除航次费用后为2270万美元），2022年同期为2780万美元（扣除航次费用后为2500万美元）[2] - 2023年第四季度营收2.384亿美元，2022年同期为2.7767亿美元；2023年全年营收10.8938亿美元，2022年为7.5173亿美元[30] 财务数据关键指标变化 - 股票回购 - 2023年第四季度公司根据8月批准的200万美元股票回购计划，回购了293,767股普通股，总计约70万美元[5][8] 财务数据关键指标变化 - 固定收入积压 - 截至2024年初，公司五艘阿芙拉型油轮根据短期和中期定期租船合同运营，固定收入积压约为5270万美元[6] 财务数据关键指标变化 - 造船合同 - 2023年公司签订了建造三艘LNG就绪、配备洗涤器的LR2阿芙拉型油轮的造船合同，预计2025年末至2026年初交付[7] 财务数据关键指标变化 - 流通股与认股权证 - 截至2024年3月6日，公司有12,279,676股流通普通股，还有多类未行使的普通股购买认股权证[9] 财务数据关键指标变化 - 油轮船队供应 - 2023年第四季度油轮船队供应为6.893亿载重吨，较上一季度增长0.2%，较2022年第四季度增长1.9%[12] 财务数据关键指标变化 - 阿芙拉型油轮每日现货租金 - 2023年第四季度阿芙拉型油轮每日现货租金平均为61,277美元，较上一季度增长123.6%，较2022年第四季度下降32.7%[15] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2023年基本每股收益第四季度为2.03美元，全年为5.43美元；2022年第四季度为2.31美元，全年为6.49美元[30] - 2023年摊薄每股收益第四季度为0.63美元，全年为1.91美元；2022年第四季度为1.18美元，全年为3.02美元[30] 财务数据关键指标变化 - 总资产与总负债 - 截至2023年12月31日，公司总资产29.6266亿美元，2022年同期为29.2979亿美元[33] - 截至2023年12月31日，公司总负债6.3082亿美元，2022年同期为12.7974亿美元[33] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2023年第四季度经营活动提供的净现金为0.9263亿美元，2022年同期为2.368亿美元；2023年全年为6.7955亿美元，2022年为3.3847亿美元[34] - 2023年第四季度投资活动提供的净现金为3.7429亿美元，2022年同期使用7.8121亿美元；2023年全年提供2.5721亿美元，2022年使用11.295亿美元[34] - 2023年第四季度融资活动使用的净现金为6.3821亿美元，2022年同期提供5.8705亿美元；2023年全年使用6.5135亿美元，2022年提供10.9255亿美元[34]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度公司净收入为1040万美元，归属于普通股股东的净收入为990万美元，而2022年同期分别为1070万美元和1040万美元[1] - 2023年第三季度营收为2410万美元（扣除航次费用后为2340万美元），2022年同期为2210万美元（扣除航次费用后为1880万美元）[2] - 2023年前九个月公司净收入达4450万美元，归属于普通股股东的净收入为3240万美元，而2022年同期分别为1250万美元和260万美元[3] - 2023年前九个月公司营收8510万美元、净收入4450万美元，较2022年同期分别增长80%和257%，第三季度末现金余额约8540万美元，较2022年末增长115%[4] - 2023年第三季度公司营收24,114千美元，2022年同期为22,131千美元；2023年前三季度营收85,098千美元，2022年同期为47,406千美元[34] - 2023年第三季度公司净利润10,369千美元，2022年同期为10,676千美元；2023年前三季度净利润44,452千美元，2022年同期为12,465千美元[34] - 2023年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为85,396千美元，2022年12月31日为39,726千美元[36] - 2023年9月30日，公司 vessels, net为226,803千美元，2022年12月31日为236,607千美元[36] - 2023年9月30日，公司总资产为332,038千美元，2022年12月31日为292,979千美元[36] - 2023年9月30日，公司长期银行债务净额为117,124千美元，2022年12月31日为127,675千美元[36] - 2023年前三季度，公司经营活动提供的净现金为58,692千美元，2022年同期为10,167千美元[37] - 2023年前三季度，公司投资活动使用的净现金为11,708千美元，2022年同期为34,829千美元[37] - 2023年前三季度，公司融资活动（使用）/提供的净现金为1,314千美元，2022年同期为50,550千美元[37] 股票相关情况 - 2023年4月开始的200万美元股票回购计划已完成，8月董事会批准第二个200万美元股票回购计划，截至目前已回购33333股，花费约5万美元[6][10] - 截至2023年11月24日，公司有12152559股流通普通股，还有不同类型的普通股购买认股权证在外流通[11][20] 油轮业务资产交易 - 公司将购买一艘2025年交付的LNG - ready LR2 Aframax新船，出售最旧油轮M/T P. Kikuma，售价3930万美元，预计12月交付[8] 油轮船队供应情况 - 2023年第三季度末油轮船队供应为6.883亿载重吨，较上一季度增长0.4%，较2022年第三季度增长2.5%[13] - 2023年油轮需求预计增长7.5%，2023年油轮船队供应预计增长2.0%，2024年预计增长0.6%[14][15] 阿芙拉型油轮租金情况 - 2023年第三季度阿芙拉型油轮每日现货租金平均为27409美元，较上一季度下降54.2%，较2022年第三季度下降47.9%[16] 公司油轮资产情况 - 截至2023年11月27日，公司拥有多艘油轮，如“BLUE MOON”载重104,623DWT、“BRIOLETTE”载重104,588DWT等[25]

净收入与净利润变化 - 2023年第一季度公司净收入为1570万美元，归属于普通股股东的净收入为460万美元，而2022年同期净亏损为210万美元，归属于普通股股东的净亏损为1150万美元[1] - 2023年第一季度净利润为1569.5万美元，2022年同期净亏损为208万美元[22] - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为462.3万美元，2022年同期净亏损为1147.8万美元[22] 每股收益变化 - 2023年第一季度基本和摊薄每股收益分别为0.68美元和0.55美元，2022年第一季度每股亏损为51.46美元[2] - 2023年第一季度基本每股收益为0.68美元，2022年同期每股亏损为51.46美元[22] 收入变化 - 2023年第一季度收入为2950万美元（扣除航次费用后为2800万美元），2022年同期为860万美元（扣除航次费用后为520万美元），同比增长245% [3][4] - 2023年第一季度公司收入为2952.7万美元，2022年同期为856.8万美元[22] 船队平均期租等价租金变化 - 2023年第一季度船队平均期租等价租金（TCE）为每天41157美元，2022年同期为每天12352美元[3][4] 经营活动净现金变化 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1870万美元，2022年第一季度经营活动使用的净现金为390万美元[3] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1867.9万美元，2022年同期使用的净现金为386.3万美元[24] 现金余额变化 - 截至2023年第一季度末公司现金余额约为6600万美元，季度环比增长67%，是当前市值的8.0倍[4] 股票回购情况 - 4月公司启动200万美元股票回购计划，至今已回购1518113股普通股，平均价格为每股0.84美元[6] 油轮定期租船合同情况 - 目前公司5艘油轮签订定期租船合同，总固定收入约为5400万美元[5] 新造船油轮签约量与订单船队比情况 - 2023年第一季度新造船油轮签约量为450万载重吨，油轮订单与船队之比为4.0%，为过去28年最低水平[7] 阿芙拉型油轮价值变化 - 2023年第一季度末10年船龄的阿芙拉型油轮价值为5000万美元，较上一季度增长11.1%，较2022年第一季度增长81.8% [7] 运营收入变化 - 2023年第一季度运营收入为1748万美元，2022年同期运营亏损为163.6万美元[22] 总资产与总负债和股东权益变化 - 2023年3月31日公司总资产为3.14003亿美元，2022年12月31日为2.92979亿美元[23] - 2023年3月31日公司总负债和股东权益为3.14003亿美元，2022年12月31日为2.92979亿美元[23] 投资活动净现金变化 - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为37.8万美元，2022年同期为116.1万美元[24] 融资活动净现金变化 - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为817.9万美元，2022年同期为363.6万美元[24]

公司业务转型 - 2019年8月交付首艘油轮，2020年8月出售最后一艘集装箱船，此后专注油轮业务[220] 总舰队数据指标 - 2022 - 2020年总舰队所有权天数分别为2069、1825、1689天[228] - 2022 - 2020年总舰队可用天数分别为2039、1735、1689天[228] - 2022 - 2020年总舰队运营天数分别为1974、1483、1515天[228] - 2022 - 2020年总舰队利用率分别为96.8%、85.5%、89.7%[228] - 2022 - 2020年总舰队TCE率分别为29579美元、9963美元、18745美元[228] - 2022 - 2020年总舰队每日运营费用分别为6683美元、6740美元、6835美元[228] 佣金政策 - 公司支付给独立船舶经纪人的佣金为每日租船费率的0% - 2.5%，给租船人的地址佣金为0% - 3.75%，关联实体收取1.25%固定佣金，内部舰队经理收取2%佣金[231] 债务情况 - 截至2022年12月31日，公司未偿债务总额达1.285亿美元[236] - 截至2022年12月31日，公司银行贷款安排下的长期债务未偿还余额为1.285亿美元，截至2023年4月26日为1.234亿美元[275] - 截至2022年12月31日，Nordea贷款安排的未偿还余额为2070万美元[276] - 截至2022年12月31日，Piraeus贷款安排中“P. Sophia”和“P. Yanbu”的未偿还余额为3110万美元，“P. Monterey”和“P. Kikuma”的未偿还余额为3650万美元[278] - 截至2022年12月31日，Alpha Bank为“P. Aliki”提供的贷款安排未偿还余额为1830万美元，为“P. Long Beach”提供的贷款安排未偿还余额为2200万美元[279] - 截至2022年12月31日，贷款协议要求的最高补偿现金余额分别为1050万美元和500万美元[281] - 截至2022年12月31日，公司未偿债务为1.285亿美元[358] 费用预期 - 2023年公司预计一般及行政费用保持在相近水平[235] 减值费用 - 2020年公司为一艘集装箱船记录了30万美元的减值费用，2021年和2022年未记录减值费用[243] 油轮账面价值与市场价值差异 - 截至2022年12月31日，四艘油轮的总账面价值比其总无租约市场价值高出约1.199亿美元；截至2021年12月31日，五艘油轮的总账面价值比其总无租约市场价值高出约1310万美元[243] 估值波动 - 2022年1月至12月，公司在各种估值中使用的预期波动率在77%至148%之间波动，可转换期权的预期寿命在1至5年之间波动[249] 船只账面价值 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司船只总账面价值分别为2.382亿美元和1.253亿美元[246] 收入核算方式 - 公司将来自客户合同的收入按租船类型（定期租船、即期租船和联营安排）进行分解[250] - 定期租船协议包含租赁，按经营租赁核算，收入在租赁期内按服务提供情况确认[250] - 即期或航次租船不包含租赁，按ASC 606核算，收入从装货日期到卸货日期按比例确认[250] - 联营安排下的收入按可变利率经营租赁权责发生制核算，在可变性解决的期间确认，公司按季度确认净联营收入[251] 船只入账及费用处理 - 船只按成本入账，后续改建和重大改进支出在符合条件时资本化，否则计入当期费用[252] 公司业务构成 - 公司业务主要包括船只的收购和处置、船只的雇佣和运营以及业务和船只所有权相关的财务、一般和行政要素管理[238] 持续经营业务财务指标变化 - 2022年持续经营业务净收入3630万美元，2021年净亏损1010万美元，变化率459.4%[254][255] - 2022年持续经营业务收入7520万美元，2021年为3650万美元，增长106.0%，油轮平均TCE率2022年为29579美元，2021年为9963美元[254][257] - 2022年持续经营业务航次费用1490万美元，2021年为1920万美元，减少22.4%[254][258] - 2022年持续经营业务船舶运营费用1380万美元，2021年为1230万美元，增长12.2%，油轮日均运营费用2022年为6683美元，2021年为6740美元[254][260] - 2022年持续经营业务递延费用折旧和摊销930万美元，2021年为750万美元，增长24.0%[254][261] - 2022年持续经营业务一般及行政费用670万美元，2021年为570万美元，增长17.5%[254][262] - 2022年持续经营业务船舶出售收益950万美元，2021年为0[254][263] - 2022年持续经营业务信贷损失准备和核销为0，2021年为20万美元，变化率100.0%[254][264] - 2022年持续经营业务利息和融资成本400万美元，2021年为180万美元，增长122.2%，平均利率2022年为5.02%，2021年为2.90%[254][265] 营运资金与支付安排 - 截至2022年和2021年12月31日，营运资金分别为2740万美元和420万美元，未来12个月需支付债务摊销1650万美元和股息190万美元[270] 现金及现金等价物 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为3870万美元，上一年为960万美元[271] 经营、投资、融资活动现金流量 - 2022年经营活动提供的净现金为3380万美元，2021年使用的净现金为310万美元，2020年使用的净现金为1320万美元[272] - 2022年投资活动使用的净现金为1.13亿美元，2021年为80万美元，2020年为4010万美元[273] - 2022年持续经营的融资活动提供的净现金为1.093亿美元，2021年使用的净现金为790万美元，2020年提供的净现金为2200万美元[274] 信贷安排 - 2022年3月公司与Mango Shipping Corp.签订最高500万美元的无担保信贷安排，10月偿还剩余欠款并终止该安排[280] - 2022年3月2日，公司与Mango Shipping达成最高500万美元的无担保信贷安排，年利率9%，承诺费3%；截至年报日期，已提取320万美元[314] 油轮建造合同 - 公司于2023年3月7日签订建造约11.4万载重吨油轮合同，总价6330万美元，预计2025年10月底交付，分五期付款，首笔950万美元，第二至四笔各630万美元，最后一笔3490万美元[284] 原油市场需求与油轮需求增长 - 2022年全球原油需求增长2.2%，预计2023年增长1.8%至1.014亿桶/日[287] - 2023年原油油轮载重吨需求预计增长6.7%，船队预计增长2.0%；阿芙拉型油轮载重吨需求预计增长4.6%，船队预计仅增长0.2%[287][289] 阿芙拉型油轮现货收益 - 2022年选定航线阿芙拉型油轮平均现货收益为每日TCE费率55967美元，2021年为8242美元[289] 董事会成员变动 - 2022年2月28日，公司董事会成员从7人减至5人，Aliki Paliou被任命为董事会主席，Loïsa Ranunkel当选为I类董事，Alex Papageorgiou和Mihalis Boutaris当选为III类董事[291] - 2023年2月22日，Andreas Michalopoulos和Loïsa Ranunkel再次当选为I类董事[291] 董事任期 - I类董事任期至2026年，II类董事任期至2024年，III类董事任期至2025年[292] 公司高管任职情况 - Andreas Michalopoulos自2020年10月起担任公司首席执行官，自2020年2月起担任董事[293] - Loïsa Ranunkel自2022年股东大会起担任公司独立董事和薪酬委员会主席[293] - Alex Papageorgiou自2022年股东大会起担任公司独立董事和审计委员会主席[296] 公司人员费用 - 2022年公司高管的总费用和奖金达210万美元[299] - 2022年非执行董事的费用、奖金和开支为30万美元[300] 股票期权与奖励 - 2021年1月1日，公司向首席财务官授予8000份购买普通股的股票期权，行权价格在每股150美元至450美元之间，有效期5年，截至2022年12月31日未行权[300][301] - 2022年，股票期权奖励的补偿成本为零，此前发行的限制性股票奖励的补偿成本为10万美元[300] 公司人员数量 - 截至2022年12月31日，公司有30名岸上人员和197名海员，总数为227人；2021年分别为25人、127人、152人；2020年分别为23人、128人、151人[306] 股权结构 - 截至2023年4月25日，Mango Shipping Corp.持有24329672股普通股，占比67.15%；Mitzela Corp.持有1042993股，占比8.06%；Funicular Funds, LP持有1776000股，占比9.99%；所有高管和董事作为一个团体持有25380665股，占比68.07%[307] - 截至2023年4月25日，公司有7名在册股东，CEDE & CO.持有11,901,446股普通股，占已发行普通股的99.98%[312] 董事会构成 - 董事会共有5名董事，其中女性2名，男性3名，非二元性别0名[298] 股权奖励计划 - 2015年股权奖励计划经多次修订，可发行普通股数量增至35922股，有效期10年[301] 公司委员会职责 - 审计委员会由2名独立董事组成，负责审查会计控制等事务；薪酬委员会由2名独立董事组成，负责推荐高管薪酬和福利；执行委员会负责公司整体业务管理[304] 公司保险安排 - 公司为董事和高管提供保险，以应对可能的责任，包括美国证券法规定的责任[304] 主要人员持股比例变化 - 截至2021、2020和2019年12月31日，董事会主席Aliki Paliou实益拥有公司普通股比例分别低于1%、46.3%和低于1%[308] - 截至报告日期，首席执行官Andreas Michalopoulos通过Mitzela Corp实益拥有56,342股C系列优先股，占已发行C系列优先股的3.79%；2021、2020和2019年，其实益拥有公司普通股比例分别低于1%、2.1%和1.87%[309] 佣金与经纪费 - 2022年，公司向Pure Brokerage支付佣金和经纪费分别为90万美元和20万美元[313] 土地出售收益 - 2021年11月18日，公司出售土地获得净收益10万美元，扣除税费和费用20万美元[314] 银行利息支出 - 2022年银行利息支出为320万美元，较2021年的160万美元增加；若2022年平均利率提高1%，利息支出将增至390万美元，增加约22%[358] 非美元货币费用占比 - 2022年和2021年，公司欧元费用分别占收入的6%和12%[360] - 2022年和2021年，公司一般及行政费用约46%和55%、运营费用约11%和10%以非美元货币支出[360]

船舶运营关键指标变化 - 2022年前九个月所有权天数为1453天，2021年为1365天；可用天数2022年为1423天，2021年为1324天；运营天数2022年为1384天，2021年为1121天；船队利用率2022年为97.3%，2021年为84.7%；等效期租费率（TCE）2022年为每天24866美元，2021年为每天8906美元；每日运营费用2022年为6597美元，2021年为6273美元[6] 收入与费用关键指标变化 - 2022年前九个月航次和期租收入为47406000美元，2021年为26844000美元；航次费用2022年为12022000美元，2021年为15053000美元；等效期租收入2022年为35384000美元，2021年为11791000美元[6] - 2022年前九个月持续经营业务航次和期租收入为4740万美元，2021年为2680万美元，增长主要归因于等效期租费率提高、航次费用减少和船舶利用率提升[22] - 2022年前九个月持续经营业务航次费用为1200万美元，2021年为1510万美元，减少主要归因于即期租船减少、联营租船增加和船队利用率提高[23] - 2022年前九个月持续经营业务船舶运营费用为960万美元，2021年为860万美元，增加主要归因于船队所有权天数增加和每日运营费用略有上升[24] - 2022年前9个月持续经营业务折旧和摊销为660万美元，较2021年同期的560万美元增加100万美元[25] - 2022年前9个月持续经营业务的一般及行政费用为470万美元，较2021年同期的430万美元有所增加[26] - 2021年前9个月已终止经营业务的其他收入为40万美元，2022年同期为零[27] - 2022年前9个月持续经营业务的利息和融资成本为220万美元，2021年同期为140万美元，2022年前9个月平均利率为4.28%，2021年同期为2.91%[28] - 2022年前九个月公司收入为47406000美元，2021年同期为26844000美元，同比增长76.6%[51] - 2022年前九个月公司运营收入为14560000美元，2021年同期运营亏损6710000美元[51] - 2022年前九个月公司持续经营业务净收入为12465000美元，2021年同期净亏损8056000美元[51] - 2022年前九个月归属于普通股股东的持续经营业务净收入为2595000美元，2021年同期净亏损8056000美元[51] - 2022年前九个月基本每股收益（持续经营业务）为0.16美元，2021年同期为 - 1.60美元[51] - 2022年前九个月摊薄每股收益（持续经营业务）为0.04美元，2021年同期为 - 1.60美元[51] - 2022年前九个月净收入为1246.5万美元，2021年同期净亏损为765.6万美元[53] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为1016.7万美元，2021年同期使用的净现金为133.3万美元[53] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为3482.9万美元，2021年同期为184万美元[53] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为5055万美元，2021年同期使用的净现金为593.3万美元[53] - 2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金净增加2588.8万美元，2021年同期净减少910.6万美元[53] - 2022年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为3546.2万美元，2021年同期为1227.2万美元[53] - 2022年前九个月非现金融资活动为13.1万美元，2021年同期为0[53] - 2022年前九个月利息支付净额为177.7万美元，2021年同期为122.9万美元[53] 债务与资金状况 - 截至2022年9月30日，公司未偿还债务总额（包括关联方贷款）达7410万美元[16] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司营运资金分别为3210万美元和420万美元[32] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为3550万美元，2021年12月31日为960万美元[33] - 2022年前9个月经营活动提供的净现金为1020万美元，2021年同期使用130万美元[35] - 2022年和2021年前9个月投资活动使用的净现金分别为3480万美元和180万美元[36] - 2022年前9个月融资活动提供的净现金为5060万美元，2021年同期使用590万美元[37][38] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司长期债务净额分别为6.8677亿美元和4.9898亿美元[90] - 截至2022年9月30日，债务到期本金还款总额为6.9101亿美元[99] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，银行债务应计利息分别为19.9万美元和5.1万美元[98] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司办公室租赁负债分别为17.6万美元和8.4万美元[107] 租船业务数据 - 2022年前9个月，持续经营业务中现货租船收入18719000美元、定期租船收入1887000美元、联营租船收入26800000美元；2021年前9个月，对应收入分别为17486000美元、8574000美元、784000美元[72] - 截至2022年9月30日，持续经营业务中现货租船应收账款净额1354000美元、定期租船2000美元、联营租船6360000美元；截至2021年12月31日，对应金额分别为2037000美元、2000美元、1753000美元[73] - 2022年和2021年前9个月，占公司收入超10%的租船方中，2022年C占10%、D占47%，2021年A占28%、B占20%[75] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司预计信用损失备抵余额分别为94000美元和121000美元[76] - 2022年前9个月，支付给Pure Brokerage的佣金和经纪费分别为523000美元和144000美元；2021年前9个月，对应金额分别为322000美元和135000美元[78] - 截至2022年9月30日，现有不可撤销定期租船合同预计2023年和2024年净租金收入分别为839.5万美元和621万美元[105] 公司交易与合同 - 公司向非关联船舶经纪人支付的佣金为每日租船费率的1.25% - 6.25%，内部船队经理UOT收取总收入2%的佣金，但该佣金作为公司间交易在合并财务报表中消除[11] - 公司所有船舶按直线法在预计使用寿命内折旧，油轮预计使用寿命为25年，每艘船舶的残值为其轻载吨位与估计废钢率（每吨350美元）的乘积[14] - 2022年3月2日，公司与Mango签订最高500万美元的无担保信贷安排，年利率9%，截至9月30日已提取全额款项[80] - 2022年9月15日，公司向B类优先股股东支付现金股息496000美元，每股0.625美元，其中支付给Mango 411000美元[81] - 2022年8月，公司签订协议以36500000美元收购“P. Aliki”油轮，截至9月30日已支付15%预付款即5475000美元[82] - 2022年6月，公司签订协议以27577000美元收购“Aframax”油轮“P. Sophia”，7月交付，交付前资本化成本205000美元[86] - 2022年8月，公司签订协议以3650万美元购买“P. Aliki”号油轮，已支付15%预付款即547.5万美元[103] - 2022年9月，公司签订协议以3500万美元购买“Phoenix Beacon”号油轮，后续支付10%预付款即350万美元[104] - 2022年10月6日，公司为收购“Phoenix Beacon”支付350万美元的10%预付款，预计12月交付[41] - 2022年10月6日，公司为收购“Phoenix Beacon”支付10%的预付款3,500美元，预计12月交付；11月9日接受比雷埃夫斯银行最高37,400美元的新贷款安排[136] - 2022年10月17日，公司与Mango达成股票购买协议，发行1,314,792股C系列优先股，换取其持有的657,396股B系列可转换优先股，并提前偿还4,930美元的无担保信贷安排[137] - 2022年10月21日，公司签署协议出售“Aframax”油轮“P. Fos”，总价34,000美元，预计11月交付，截至9月30日该船净账面价值为22,618美元[137] 公司风险提示 - 公司面临租船合同的交易对手风险，在市场低迷时，承租人可能重新协商合同条款或不履行义务，可能导致公司重大损失[9] - 截至2022年9月30日，公司财务结果未受COVID - 19的不利影响，但未来仍存在不确定性[61] 公司股权与证券相关 - 2022年9月30日普通股基本加权平均股数为16570048股，2021年为5024144股[51] - 2022年9月30日普通股摊薄加权平均股数为83354138股，2021年为5024144股[51] - 2022年9月30日股东权益总额为126854000美元，2021年9月30日为89388000美元[52] - 2022年9月30日普通股数量为60728363股，2021年9月30日为5082726股[52] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司授权优先股均为2500万股，2022年9月30日有79.3657万股B系列优先股发行并流通[109] - 公司按季度支付B类优先股4.00%的年度股息，2022年2月2日至9月15日已宣告并支付股息49.6万美元，非Mango持有者应计未付股息6000美元[112] - C类优先股授权数量为158.7314万股，清算优先权为每股25美元，股息累计年利率为5.00%，2022年前九个月应计未付股息7.3万美元[113] - 公司将B类优先股归类为永久权益，其公允价值于2022年1月27日确定为1803万美元，较普通股交换公允价值溢价927.1万美元[115] - 2021年1月1日公司授予首席财务官12万份股票期权，公允价值为13.4万美元，截至2022年9月30日未行使[116][118] - 2020年12月30日公司批准发行6.7225万股限制性普通股，公允价值32万美元，2022年和2021年前九个月相关补偿成本分别为9.4万美元和11.3万美元[119][120] - 截至2022年9月30日，限制性股票剩余1.0504万股，加权平均授予价格为4.76美元，预计总补偿成本将在0.75年内确认[122] - 2021年3月5日公司开展ATM发行，截至2022年9月30日发行52.6916万股，净收益133.8万美元，于2022年8月23日终止[123] - 2022年6月1日公司完成762万股的包销公开发行，净收益712.6万美元，包括承销商部分行使超额配售权[124] - 2022年7月18日公司完成1700万股普通股和认股权证的直接发行，净收益约527.1万美元，认股权证行使价降至0.3169美元[126] - 截至2022年9月30日，公司有60,728,363股普通股流通在外，6月、7月和8月的认股权证均未行使[130] - 2022年8月12日，公司与机构投资者达成证券购买协议，以每股0.45美元的价格出售33,333,333股普通股和认股权证，发行结束后公司获得净收益约13,707美元[128] - 2022年7月13日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股连续30个工作日收盘价低于最低1美元/股的要求，需在2023年1月9日前恢复合规，公司将在11月进行反向股票分割[131] - 2022年前九个月，公司向B系列优先股股东支付股息496美元，2021年同期未向普通股股东支付股息[132] - 2022年前九个月，稀释每股收益计算反映了可转换优先股转换的潜在稀释，产生66,784,090股增量股份[132] - 2022年持续经营业务净收入为12,465美元，归属于普通股股东的净收入为2,595美元，稀释后为3,171美元；2021年持续经营业务净亏损为8,056美元，归属于普通股股东的净亏损为7,656美元[134] - 2022年11月8日，公司董事会决定进行1比15的

船队运营数据变化 - 2022年上半年与2021年同期相比，公司总船队所有权天数均为905天，可用天数从865天增至875天，运营天数从705天增至855天，船队利用率从81.5%提升至97.7%，期租等价租金（TCE）率从8667美元涨至18888美元，每日运营费用从6386美元增至6936美元[15] 持续经营业务收入与净收入变化 - 2022年上半年与2021年同期相比，公司持续经营业务收入从17500万美元增至25300万美元，增幅45%；净收入从亏损5900万美元转为盈利1800万美元[25] - 2022年上半年净收入为1,790,000美元，2021年上半年净亏损为5,500,000美元[55] - 2022年和2021年上半年持续经营业务净亏损分别为7,809,000美元和5,900,000美元，持续经营业务每股亏损分别为1.82美元和1.18美元[124] 持续经营业务费用变化 - 2022年上半年与2021年同期相比，公司持续经营业务航次费用从10000万美元降至8700万美元，降幅13%，主要因即期租船减少和联营租船增加[25][29] - 2022年上半年与2021年同期相比，公司持续经营业务船舶运营费用从5800万美元增至6300万美元，增幅9%，因油轮船队每日运营费用增加[25][30] - 2022年上半年与2021年同期相比，公司持续经营业务折旧和摊销费用从3700万美元增至4100万美元，增幅11%，因摊销费用增加300万美元和折旧增加100万美元[25][31] - 2022年上半年与2021年同期相比，公司持续经营业务一般及行政费用从3000万美元增至3300万美元，增幅10%，主要因奖金增加部分抵消了薪酬成本的减少[25][32] 终止经营业务收入变化 - 2022年上半年公司终止经营业务净收入为零，2021年同期为400万美元，2021年的收入仅为一艘集装箱船保险理赔收入[25][27] - 2021年上半年终止经营的其他收入为40万美元，2022年同期为零[33] - 2022年和2021年上半年，已终止经营业务净收入分别为0和40万美元；截至2022年6月30日和2021年12月31日，已终止经营业务主要类别流动资产分别为4.7万美元，主要类别流动负债分别为11.6万美元和12万美元[73] 债务相关情况 - 截至2022年6月30日，公司未偿还债务总额（包括关联方贷款）达5120万美元[23] - 2022年上半年持续经营的利息和财务成本为110万美元，2021年同期为90万美元；2022年前六个月平均利率为3.25%，2021年同期为2.92%；新增与Mango的500万美元贷款协议[34] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司长期债务净额分别为4.6007亿美元和4.9898亿美元[88] - 2022年和2021年上半年，公司银行贷款加权平均利率分别为3.25%和2.92%[96] - 2022年和2021年上半年，长期银行债务利息支出分别为78.9万美元和82.4万美元[97] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，银行债务应计利息分别为6.2万美元和5.1万美元[97] - 截至2022年6月30日，债务设施本金还款在2022年7月1日至2023年6月30日为791.1万美元，2023年7月1日至2024年6月30日为791.1万美元，2024年7月1日至2024年12月31日为3041.2万美元，总计4623.4万美元[99] 佣金与费用支付情况 - 公司向非关联船舶经纪人支付的佣金为每日租船费率的1.25% - 6.25%，内部船队经理UOT收取相当于公司总收入2%的佣金[19] - 2022年上半年，支付给Pure Brokerage的佣金和经纪费分别为29.3万美元和9万美元；2021年上半年分别为21.5万美元和9万美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，应付Pure Brokerage的金额分别为3.5万美元和6.3万美元[82] 船舶折旧与估值情况 - 公司油轮按直线法在25年预计使用寿命内折旧，每艘船的残值按每轻吨350美元估算[21] - 截至2022年6月30日，船舶净值12053.4万美元，成本13800万美元，累计折旧1746.6万美元；2022年上半年资本化66万美元，从其他非流动资产转入55.8万美元[86] 营运资金与现金情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司营运资金分别为1080万美元和420万美元[37] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为1330万美元，2021年12月31日为960万美元[38] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为160万美元，2021年同期为150万美元[40] - 2022年和2021年上半年投资活动净现金使用量分别为400万美元和90万美元[41] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为930万美元，主要包括关联方贷款500万美元和发行普通股及单位所得850万美元，部分被400万美元的贷款偿还抵消；2021年上半年融资活动净现金使用量为400万美元[42][43] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为1,594,000美元，2021年为1,540,000美元[55] - 2022年上半年投资活动净现金使用量为4,019,000美元，2021年为871,000美元[55] - 2022年上半年融资活动净现金提供量为9,309,000美元，2021年使用量为3,956,000美元[55] - 2022年现金、现金等价物和受限现金期末余额为13,270,000美元，2021年为15,011,000美元[55] - 2022年上半年利息支付净额为910,000美元，2021年为830,000美元[55] 股票发行与交易情况 - 2022年7月18日，公司完成直接发行1700万股普通股，每股0.35美元，净收益533万美元[45] - 2022年7月18日公司完成直接发行17,000,000股普通股和认股权证，净收益为533万美元[126] - 2022年上半年ATM发行526,916股普通股，净收益为1,338,000美元，公司于2022年5月暂停ATM发行[119] - 2022年6月1日公司完成公开发行7,620,000个单位，净收益约7,126,000美元，截至6月30日有10,395,030股普通股和8,510,500份A类认股权证流通[121] 公司名称与业务结构变更 - 公司于2019年2月25日将名称从Diana Containerships Inc.变更为Performance Shipping Inc. [57] - 公司自2020年出售所有集装箱船后，其运营结果、资产和负债作为终止经营列报[61] 租船业务数据变化 - 2022年上半年，持续经营业务中，现货租船收入1322.5万美元，定期租船收入0美元，联营租船收入1205万美元；2021年同期，现货租船收入1144.1万美元，定期租船收入599.8万美元，联营租船收入7.4万美元[76] - 截至2022年6月30日，持续经营业务中，现货租船应收账款净额499.5万美元（含82.8万美元合同资产），定期租船应收账款净额0美元，联营租船应收账款净额325.2万美元；截至2021年12月31日，现货租船应收账款净额203.7万美元（含19.6万美元合同资产），定期租船应收账款净额0.2万美元，联营租船应收账款净额175.3万美元[77] - 2022年和2021年上半年，占公司收入超10%的租船方中，2022年租船方D占比48%、租船方E占比15%；2021年租船方B占比29%、租船方C占比10%、租船方D占比28%[78] 应收账款信用损失备抵情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未收回运费和滞期费应收账款的预计信用损失备抵余额分别为15.8万美元和12.1万美元[79] 信贷安排情况 - 2022年3月2日，公司与Mango签订最高500万美元的无担保信贷安排，年利率9%，安排费20万美元，未提取金额承诺费年利率3%。截至2022年6月30日，已提取全额500万美元，上半年利息和承诺费13.9万美元，安排费摊销6.4万美元[83] 船舶收购情况 - 2022年7月5日，公司接收Aframax油轮“P. Sophia”，支付购买价2760万美元[46] - 2022年7月5日公司接收油轮“P. Sophia”，支付购买价格27,577,000美元[127] - 2022年6月16日，公司通过子公司签订协议以2757.7万美元收购油轮“Maran Sagitta”，已支付275.8万美元（船价10%）及53000美元交付前费用，截至6月30日“船舶收购预付款”共281.1万美元[87] 银行贷款使用情况 - 2022年7月1日，公司使用与比雷埃夫斯银行3190万美元的贷款额度，支付安排费20万美元[47] - 2022年7月1日，公司使用了与比雷埃夫斯银行2022年6月30日贷款安排的全部金额31,933美元并支付安排费240美元[128] 优先股相关情况 - 2021年12月至2022年1月27日的要约交换中，283.4612万股普通股有效投标并接受交换，发行79.3657万股B系列优先股，其中65.7396万股由Aliki Paliou实益拥有，2.8171万股由Andreas Michalopoulos实益拥有[84] - 截至2022年6月30日，公司授权优先股为2500万股，其中79.3657万股B系列优先股已发行并流通，而2021年12月31日无优先股发行和流通[106] - 2022年上半年，B系列优先股应计但未宣告的股息为32.8万美元[109] - B系列优先股公允价值为18,030美元，B系列优先股股息收益率为4%，C系列为5%，加权平均预期波动率为65%，无风险利率为0.74%，普通股市场价值为3.09美元，C系列优先股转换为普通股的预期期限为5年[111] 股票期权与受限股票情况 - 2021年1月1日公司授予首席财务官120,000份股票期权，不同数量股票对应不同行权价格[113] - 股票期权公允价值为134美元，股息收益率为6%，加权平均预期波动率为75%，无风险利率为0.36%，普通股市场价值为4.64美元，预期期限为5年[114] - 2020年12月30日公司批准修订计划，可发行股份增至538,830股，授予董事67,225股受限普通股，公允价值为320美元[115] - 2022年和2021年上半年受限股票总薪酬成本分别为80,000美元和93,000美元，2022年6月30日和2021年12月31日未确认薪酬成本分别为78,000美元和159,000美元[117] 公司合规相关情况 - 2022年7月13日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股连续30个工作日收盘价低于每股1美元的最低出价要求[129] - 公司恢复合规的宽限期至2023年1月9日[129] - 公司打算在规定宽限期内弥补不足[129] 其他情况 - 公司船只每艘每次事故的污染保险金额为10亿美元[102] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司办公室租赁负债分别为3.9万美元和8.4万美元[104] - 2022年和2021年上半年，租金费用分别为4.7万美元和0美元[104] - 2022年7月5日，公司偿还7,333美元后，“P. Yanbu”船东公司从2020年12月3日贷款协议中解除[128] - 2022年上半年公司因OPEC+产量增加和俄罗斯原油出口制裁使收入改善，2021年因OPEC+减产等因素收入承压[64]

业绩总结 - 2021年总收入为3650万美元，较2020年增长35%[14] - 2021年净亏损为1010.6万美元，亏损每股为1.93美元[28] - 2021年船舶运营费用为1230.1万美元，较2020年有所增加[28] - 2021年平均船舶利用率为85.5%[28] - 2021年现金余额为960万美元，较2020年下降55%[35] - 公司季度现金流测试显示，季度现金流为负，未能满足分红条件[65] - 2021年第四季度航次和时间租船收入为964.7万美元，扣除费用后现金流为负[61] 资产与负债 - 2021年资产总值为1.165亿美元，较2020年增长20%[35] - 2021年净银行债务为4060万美元，贷款价值比（LTV）为43.1%[35] - 2021年每股净资产值（NAV）为23.0美元[35] - 公司当前的市场资本化为730万美元，企业价值为6770万美元[40] 未来展望 - 计划在未来12-24个月内再收购5艘油轮[19] - 预计在未来12至24个月内通过扩展船队从5艘增加到10艘将降低每日现金盈亏平衡率至13,634美元[55] - 公司预计在2023年初，如果所有优先股股东将其B系列优先股转换为C系列优先股，将增强流动性约600万美元[43] 股东回报与分红策略 - 公司计划在财务杠杆降低时提高分红支付比例，最高可达90%[64] - B系列优先股的股息为每年4.0%，以现金或普通股支付[41] 市场表现 - 公司在市场上以现金和显著折扣交易，估值在上市油轮公司中最具吸引力[68] - 公司发行的普通股总数为2,438,477股，当前股价为3.0美元[40]

2021年油轮船队运营数据 - 2021年总舰队所有权天数为1825天，可用天数为1735天，运营天数为1483天，船队利用率为85.5%，TCE费率为9963美元，每日运营费用为6740美元[347] - 2021年油轮船队收入为36491美元，减去航次费用19205美元，航次和定期租船等价费率为17286美元[348] 2021年集装箱船队运营数据 - 2021年集装箱船队所有权天数、可用天数、运营天数均为0，船队利用率为0%，TCE费率为0美元，每日运营费用为0美元[349] 佣金相关 - 公司向非关联船舶经纪人支付的佣金为总每日租船费率的0% - 5%，向承租人支付的地址佣金为0% - 2.5%，内部船队经理UOT收取总收入2%的佣金[353] 债务情况 - 截至2021年12月31日，公司未偿还债务总额达5020万美元[358] - 截至2021年12月31日，银行贷款安排下的长期债务未偿还余额为5020万美元；截至2022年3月10日，银行贷款安排下的未偿还债务总额为4820万美元，芒果贷款安排下为320万美元[414] - 截至2021年12月31日，未偿还债务为5020万美元[554] 2022年业务预期 - 2022年若进一步扩大船队，公司预计收入、航次费用、船舶运营费用、折旧费用将增加，利息和融资费用也会因平均债务增加而增加[351][353][354][356][358] - 2022年公司预计一般和行政费用将保持在大致相同水平[357] 船舶折旧 - 公司按直线法对所有船舶进行折旧，油轮估计使用寿命为25年，集装箱船曾估计为30年，所有船舶残值按每轻吨350美元估算[355][356] - 油轮和集装箱船的估计废料率为每轻吨0.35美元，油轮的估计使用寿命为25年，集装箱船为30年[380] 运营影响因素及风险应对 - 公司运营结果受所有权天数、可用天数、运营天数、船队利用率、TCE费率、每日运营费用等指标影响[345] - 公司通过定期和即期或联营租船方式减轻租船费率波动风险[350] 减值费用 - 2020年公司为一艘集装箱船记录了0.3百万美元的减值费用，2021年未记录任何减值费用[366] - 2021年、2020年和2019年油轮未产生减值费用，2020年和2019年集装箱船分别确认减值费用0.3百万美元和31.6百万美元[382] 账面价值与市场价值对比 - 截至2021年12月31日，四艘油轮的总账面价值比其总无租约市场价值高出约13.1百万美元；截至2020年12月31日，五艘油轮的总账面价值比其总无租约市场价值高出约31.5百万美元[367] - 2021年12月31日公司五艘船的总账面价值为125.3百万美元，2020年12月31日为128.1百万美元[370] 减值费用假设 - 假设船队利用率降至78%，将导致一艘船产生6.0百万美元减值费用，2021年12月31日油轮平均估计日收益为19,922美元[383] 持续经营业务财务指标变化 - 2021年持续经营业务净亏损10.1百万美元，2020年净收入2.3百万美元，变化率为 - 539.1%[385] - 2021年持续经营业务收入36.5百万美元，2020年42.0百万美元，下降13.1%，油轮TCE从2020年的20,228美元降至2021年的9,963美元[385][389] - 2021年持续经营业务航次费用19.2百万美元，2020年14.4百万美元，增加33.3%，主要因燃油成本增加[385][390] - 2021年持续经营业务船舶运营费用12.3百万美元，2020年9.2百万美元，增加33.7%，主要因油轮数量增加[385][391] - 2021年持续经营业务折旧和摊销费用7.5百万美元，2020年5.8百万美元，增加29.3%，主要因所有权天数增加和干坞成本摊销[385][392] 营运资金与现金等价物 - 2021年和2020年公司营运资金分别为4.2百万美元和17.6百万美元[403] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为9.6百万美元，上一年为21.4百万美元[404] 船队利用率假设 - 油轮有效船队利用率假设为88%，集装箱船出售前估计为98%[382] 现金流量情况 - 2021年经营活动净现金使用量为310万美元，2020年为提供1320万美元，2019年为使用420万美元[406] - 2021年投资活动净现金使用量为80万美元，2020年为4010万美元，2019年为1850万美元[407][408][410] - 2021年持续经营的融资活动净现金使用量为790万美元，2020年为提供2200万美元，2019年为提供3860万美元[411][412][413] 2022年市场需求预测 - 2022年全球原油需求预计恢复到疫情前水平并增长3.4%，达到1.001亿桶/日[430] - 2022年原油油轮载重吨需求预计增长7.1%，油轮船队预计增长3.5%；阿芙拉型油轮载重吨需求预计增长约5.0%[431] - 2022年阿芙拉型原油油轮贸易船队预计仅增长0.8%，运输需求预计增长4.9%[432] 阿芙拉型油轮收益 - 2021年阿芙拉型油轮在选定航线的平均现货收益为每日TCE费率8242美元，2020年估计为22161美元[432] 利率影响 - 2021年平均利率提高1%，利息费用将从160万美元增至210万美元，增加约31%[553] 费用货币支出比例 - 2021年公司一般及行政费用超一半（约55%）以非美元货币支出，2020年该比例为45%[556] - 2021年公司运营费用约10%以非美元货币支出，2020年该比例为8%[556] 汇率相关 - 自约2002年起，美元相对欧元贬值[556] - 公司未来可能使用金融衍生品降低汇率波动风险[557] - 使用金融衍生品存在损失超投资金额及交易对手违约风险[557] - 目前公司认为汇率波动风险对经营结果影响不大，未使用衍生品对冲费用[557]

总舰队运营数据 - 2020 - 2018年总舰队所有权天数分别为1689、1516、2307天，可用天数分别为1689、1516、2284天[360] - 2020 - 2018年总舰队不包含压载航段运营天数分别为1258、1401、2177天，包含压载航段运营天数分别为1515、1422、2177天[360] - 2020 - 2018年总舰队不包含压载航段利用率分别为74.5%、92.4%、95.3%，包含压载航段利用率分别为89.7%、93.8%、95.3%[360] - 2020 - 2018年总舰队等效期租费率分别为18745美元、15435美元、10639美元，每日运营费用分别为6835美元、7468美元、6698美元[360] 油轮船队运营数据 - 2020 - 2019年油轮船队所有权天数分别为1365、188天，可用天数分别为1365、188天[361] - 2020 - 2019年油轮船队不包含压载航段运营天数分别为945、138天，包含压载航段运营天数分别为1202、159天[361] - 2020 - 2019年油轮船队不包含压载航段利用率分别为69.2%、73.4%，包含压载航段利用率分别为88.1%、84.6%[361] - 2020 - 2019年油轮船队等效期租费率分别为20228美元、20431美元，每日运营费用分别为6746美元、5968美元[361] 公司债务情况 - 截至2020年12月31日，公司未偿还债务总额达5810万美元，预计2021年利息和融资费用因平均债务增加而上升[371] - 截至2020年12月31日，公司贷款安排下的长期债务未偿还余额为5810万美元，2021年3月4日为5720万美元[437] - 截至2020年12月31日，公司未偿债务为5810万美元[587] 公司佣金政策 - 公司向非关联船舶经纪人支付的佣金为每份租船合同每日租金总额的0% - 5%，内部船队经理UOT收取公司总收入2%的佣金[366] 船只减值情况 - 2020年公司为一艘集装箱船计提0.3百万美元减值费用，2019年为三艘船计提31.6百万美元减值费用[378] - 截至2020年12月31日，五艘油轮的账面价值总计超过其无租约市场价值约31.5百万美元；截至2019年12月31日，船队所有船只的账面价值总计未超过其无租约市场价值[379] - 2020年、2019年和2018年，公司为某些集装箱船（已终止运营）分别确认了0.3百万美元、31.6百万美元和20.7百万美元的减值费用[394] 船只账面价值 - 2020年和2019年12月31日，船只账面价值分别为128.1百万美元和82.9百万美元[382] 船只估计参数 - 油轮和集装箱船的估计残值率为每轻吨0.35美元，油轮和集装箱船的估计使用寿命分别为25年和30年[391] - 油轮有效船队利用率假设为90%，集装箱船出售前为98%[394] 公司业务类型 - 公司业务主要包括船只的购置与处置、船只的租赁与运营、业务和船只所有权相关的财务、一般和行政要素管理[376] 客户合同收入分解 - 公司将客户合同收入按租船类型（定期租船和即期租船）进行分解[385] 租船协议核算方式 - 定期租船协议包含租赁，按ASC 842作为经营租赁核算；即期租船不包含租赁，按ASC 606核算[386][387] 干坞成本核算方法 - 公司对干坞成本采用递延法核算，实际发生的成本递延并在下次干坞预定日期前直线摊销[392] 油轮船队减值分析参数 - 2020年12月31日油轮船队减值分析使用的平均估计日收益利率为20,292美元[396] 公司经营业务收入及费用情况 - 2020年持续经营业务航次和定期租船收入4200万美元，2019年为630万美元，增长566.7%；2020年已终止经营业务航次和定期租船收入420万美元，2019年为2050万美元，下降79.5%[399][400] - 2020年持续经营业务净收入230万美元，2019年净亏损680万美元；2020年已终止经营业务净收入150万美元，2019年净亏损2530万美元[399][400] - 2020年持续经营业务航次费用1440万美元，2019年为250万美元，增长476.0%；2020年已终止经营业务航次费用20万美元，2019年为100万美元，下降80.0%[399][400] - 2020年持续经营业务船舶运营费用920万美元，2019年为110万美元，增长736.4%；2020年已终止经营业务船舶运营费用230万美元，2019年为1020万美元，下降77.5%[399][400] - 2020年持续经营业务折旧费用580万美元，2019年为80万美元，增长625.0%；2020年已终止经营业务折旧和递延费用摊销10万美元，2019年为290万美元，下降96.6%[399][400] - 2020年持续经营业务管理费用20万美元，2019年为10万美元，增长100.0%；2020年已终止经营业务管理费用10万美元，2019年为5000美元[399][400][413] - 2020年持续经营业务利息和融资成本210万美元，2019年为70万美元，增长200.0%，2020年平均利率3.32%，2019年为4.68%[399][418] - 2020年持续经营业务利息收入10万美元，2019年为30万美元，下降66.7%[399] 公司营运资金及现金情况 - 截至2020年和2019年12月31日，公司营运资金分别为1760万美元和2730万美元[425] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为2140万美元，上一年为2640万美元[427] - 2020年经营活动提供的净现金为1320万美元，2019年使用的净现金为420万美元，2018年使用的净现金为30万美元[429] - 2020年投资活动使用的净现金为4010万美元，2019年为1850万美元，2018年提供的净现金为9320万美元[430][432][433] - 2020年持续经营的融资活动提供的净现金为2200万美元，2019年为3860万美元，2018年使用的净现金为8880万美元[434][435][436] 贷款协议补偿性现金余额 - 2020年和2019年贷款协议要求的补偿性现金余额分别为900万美元和700万美元[449] 全球原油需求预测 - 预计2021年全球原油需求将反弹6.0%至9700万桶/日，2020年下降8.9%至9150万桶/日，2022年预计同比增长3.2%至1.001亿桶/日[452] 阿芙拉型油轮市场情况 - 2021年原油阿芙拉型油轮载重吨需求预计增长3.5%，2020年下降6.0%；阿芙拉型油轮现货平均收益2020年为每日22161美元，2019年为26225美元[429][453][454] - 2021年“交易”阿芙拉型原油油轮船队预计增长约5.0%，船队容量预计增长2.5%[454] 公司合同义务情况 - 截至2020年12月31日，公司的合同义务总额为6337.1万美元，其中1年内到期966万美元，2 - 3年到期1851万美元，4 - 5年到期3520.1万美元[457] 利率变动对利息费用影响 - 2020年平均利率每提高1%，利息费用将从170万美元增至220万美元，增幅约29%[586] 金融工具套期情况 - 截至2020年、2019年、2018年12月31日及年报日期，公司未指定任何金融工具作为会计套期工具[588] 公司费用货币支出比例 - 2020年公司约45%的一般及行政费用以非美元货币支出，2019年为41%[589] - 2020年公司约8%的运营费用以非美元货币支出，2019年为35%[589] 美元汇率情况 - 自约2002年起，美元相对欧元贬值[589] 汇率风险管理情况 - 公司未通过金融衍生品对冲汇率波动风险，但未来可能会采用[590] - 公司使用金融衍生品会面临损失超投资金额和交易对手违约的风险[590] - 公司目前认为汇率波动风险对经营业绩影响不大，未进行套期操作[590] 利率风险管理情况 - 公司预计通过日常经营和融资活动管理利率风险，必要时使用衍生金融工具[587]