交易概述 - Faraday Future与Qualigen Therapeutics达成证券购买协议 进行私募股权投资并启动加密与Web3相关业务[1] - 交易完成后QLGN将更名为CXC10 全面专注于加密和Web3生态建设的三个增长引擎[2] - 总融资额约4100万美元 由Faraday Future及其创始人YT Jia领投 其他投资者包括SIGN Foundation、红杉资本、IDG和Circle[3] 投资结构 - Faraday Future投资3000万美元 每股有效价格2.246美元 获得QLGN约55%普通股受益所有权[4] - YT Jia个人投资400万美元 获得约7%普通股所有权 并同意两年自愿锁定期[4] - 交易完成后Faraday Future和YT Jia将共同持有QLGN超过62%的流通普通股[6] 治理安排 - YT Jia将担任QLGN首席顾问 Jerry Wang被任命为联席CEO Koti Meka被任命为CFO[5] - Faraday Future有权提名五名独立董事中的两名 若提案通过可增至七席中的四席[5] - Faraday Future将获得QLGN未来融资的参与权[5] 战略意义 - 该结构使Faraday Future专注于电动汽车战略 QLGN专注于加密与Web3业务增长[7] - 创造战略协同效应 开辟新融资渠道 最大化股东价值 且不稀释Faraday Future股东权益[7] - 实现双飞轮协同与双桥赋能 连接EAI与加密技术 桥接Web2与Web3[8] 公司背景 - Faraday Future是2014年成立的智能电动出行生态系统公司 旗舰车型FF91体现豪华创新愿景[9] - 新FX战略旨在推出配备尖端豪华技术的大众量产车型 面向中低价位更广阔市场[9]

交易概览 - Faraday Future与Qualigen Therapeutics达成证券购买协议，进行PIPE投资，并共同启动加密与Web3相关业务 [1] - 总投资额约为4100万美元，由Faraday Future及其创始人YT Jia领投，其他投资者包括SIGN Foundation、Sequoia Capital、IDG和Circle等 [2] - Faraday Future同意投资约3000万美元，有效股价为每股2.246美元，将获得Qualigen Therapeutics约55%的已发行普通股受益所有权 [3] - YT Jia个人计划投资约400万美元，获得约7%的普通股，并同意对其个人投资进行两年锁定期 [3] 投资结构与控制权 - 交易完成后，YT Jia将担任Qualigen Therapeutics的首席顾问，FF总裁Jerry Wang将被任命为联席CEO，FF首席财务官Koti Meka将被任命为CFO [4] - Faraday Future有权提名五名独立董事中的两名，若股东批准，提名权可增至七席中的四席 [4] - Faraday Future及其创始人YT Jia预计将合计持有Qualigen Therapeutics超过62%的已发行普通股 [5] 战略协同与业务规划 - 该交易结构使Faraday Future能专注于推进其电动汽车战略，而Qualigen Therapeutics可专注于推动加密与Web3业务增长，创造战略协同效应，并开辟新的融资渠道 [6] - Faraday Future创始人YT Jia表示，此次战略投资是公司发展的一个重要里程碑，旨在通过“双飞轮”协同和“双桥”赋能，连接EAI与加密领域，桥接Web2与Web3 [7] - Qualigen Therapeutics首席执行官Kevin Richardson称，公司将拥抱新经济和技术，董事会一致投票支持这项变革性交易 [7] 公司背景 - Faraday Future是一家加州全球共享智能电动出行生态系统公司，成立于2014年，旗舰车型为FF91，新FX战略旨在推出配备先进豪华技术的大众市场车型 [8] - Qualigen Therapeutics是一家临床阶段治疗公司，专注于开发针对成人和儿童癌症的疗法 [11]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on September 16, 2025. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Qualigen Therapeutics, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) Delaware 2834 26-3474527 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification Number) Kevi ...

收入和利润 - 2025年上半年净亏损从360.93万美元扩大至433.32万美元，每股亏损从27.09美元收窄至2.76美元[202] - 加权平均流通股数从2024年上半年的13.55万股激增至2025年同期的157.09万股[202] - 公司2025年上半年可转换债务自愿转换为普通股的收益为0美元，而2024年同期为84,000美元[213] 成本和费用 - 公司2025年第二季度总费用为168.37万美元，较2024年同期的174.08万美元下降3.3%[188] - 2025年第二季度研发费用从2024年同期的75.43万美元骤降至1.78万美元，降幅达98%[188][191] - 行政费用同比增长38%至139.49万美元，主要因专业咨询费增加70万美元[188][190] - 短期应收票据信用损失费用新增27.1万美元（2024年同期为0）[188][192] - 2024年第二季度因业务终止产生10万美元损失，2025年同期无此项[188][201] 业务线表现 - 截至2025年6月30日，诊断业务收入仍占历史全部收入，未与治疗业务分开核算[176] - 治疗管线QN-302（早期临床阶段）和Pan-RAS（临床前阶段）因资金短缺自2024Q2起放缓开发[173] 债务和融资 - 截至2025年6月30日，公司向Marizyme提供3,775,900美元短期票据，年利率18%，已计提利息364,596美元[175][180] - 2025年4月28日发行264,000美元可转换票据，实际融资220,000美元，转换价格为每股3.80美元，初始公允价值损失91,943美元[185][186] - 2025年6月4日提前偿还132,000美元可转换票据本金，公允价值变动收益37,874美元[187] - 8%可转换债券附带36,001份认股权证，部分因股份不足被重分类为负债[177][178] - 公司2025年上半年发行了100万美元短期本票，违约罚金为110万美元，其中20万美元已计提[230][231] - 2025年1月至7月，公司从九位投资者处获得短期借款总计364万美元，并通过私募股权融资筹集425.8万美元[217] 现金流 - 公司2025年上半年运营现金流出为270万美元，2024年全年为640万美元[215] - 公司2025年上半年经营活动现金净流出268.75万美元，投资活动净流出151.85万美元，融资活动净流入336.3万美元[236] - 2025年上半年经营活动现金净流出270万美元，主要由持续经营亏损420万美元导致[237] - 2025年上半年经营活动现金流入调整包括：短期应收票据信用损失准备金增加50万美元、预付费用减少120万美元、应计费用增加20万美元[237] - 2025年上半年经营活动现金流出调整包括：认股权证负债公允价值变动收益5.5万美元、短期应收票据应计利息增加30万美元[237] - 2024年上半年经营活动现金净流出230万美元，主要由持续经营亏损350万美元导致[238] - 2024年上半年经营活动现金流入调整包括：预付费用减少80万美元、应计费用及其他流动负债增加50万美元[238] - 2025年上半年投资活动现金净流出150万美元，主要由于向Marizyme提供预付款[239] - 2024年上半年投资活动现金净流入40万美元，来自终止经营业务托管账户结算[239] - 2025年上半年筹资活动现金净流入340万美元，主要来自发行短期债务330万美元及可转换债务20万美元[240] - 2024年上半年筹资活动现金净流入160万美元，主要来自发行可转换债务150万美元及认股权证行权20万美元[241] 合作与协议 - 公司与Marizyme签订共同开发协议，支付200,000美元独家费用和500,000美元资助款，获得DuraGraft™在美国累计净销售额超过500,000美元后33%的季度分成（上限为资助款的两倍）[174] - 预计DuraGraft™相关分成收入需在美国上市且累计净销售额达500,000美元后启动[172][174] - 公司2025年4月与Marizyme签订协议，支付20万美元独占费和最高175万美元的开发资金，已支付70万美元[233] 财务风险与损失 - 公司对Marizyme票据的预期信用损失计提828,000美元，基于多重清算情景概率加权模型[182] - 负债类权证按市价计量，股价波动将直接影响季度损益[179] - 权证公允价值变动收益从2024年上半年的35.99万美元降至2025年同期的5.52万美元[202][206] - 可转换债务发行损失从2024年上半年的35.83万美元降至2025年同期的9.19万美元[202][211] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，公司现金余额为332,000美元，应付账款净额为140万美元，累计赤字达1.272亿美元[215] - 公司2025年6月30日的流动负债包括140万美元应付账款、340万美元短期债务、40万美元应计费用及其他流动负债以及20万美元认股权证负债[216] - 公司2025年6月4日偿还了2025年可转换票据的13.2万美元本金，截至6月30日该票据公允价值为142,069美元[229] - 2025年上半年利息收入增长84倍至25.54万美元，主要来自应收票据利息[202][210] - 公司2024年上半年因出售Qualigen, Inc.的托管账户提前结算导致终止运营亏损100,000美元，2025年同期无此类亏损[214]

公司动态 - 公司于2025年7月23日收到纳斯达克上市资格办公室的第一份通知，指出公司未能满足纳斯达克规则5550(b)(1)要求的250万美元股东权益标准 [1] - 公司于2025年6月24日收到纳斯达克总法律顾问办公室的第二份通知，确认公司已获得延期批准，并完成三项要求：1) 在2025年7月21日前提交截至2025年3月31日的季度报告；2) 在2025年7月28日前通过完成450万美元的A-3系列优先股私募融资恢复股东权益合规；3) 提交未来12个月内维持上市标准的计划 [2] - 公司计划当日向SEC提交8-K表格，包含反映私募融资完成后的模拟资产负债表 [4] 财务情况 - 公司通过私募融资获得450万美元资金(扣除常规费用前)，使股东权益恢复合规 [2] - 截至2025年3月31日的季度报告显示公司股东权益低于250万美元的纳斯达克最低要求 [1] 业务发展 - 公司为临床阶段生物技术企业，专注于开发癌症和传染病治疗药物 [5] - 研发管线包括：QN-302(针对胰腺癌等肿瘤的G-四链体抑制剂)、QN-247(靶向核仁素的血液恶性肿瘤治疗药物)以及RAS癌基因蛋白相互作用抑制剂小分子药物家族 [5] - 所有研发项目均针对高度未满足医疗需求的领域，可能获得孤儿药资格认定 [5] 公司声明 - 公司正采取一切必要措施维持纳斯达克上市地位，但无法保证能持续满足上市要求 [3] - 公司致力于推进治疗管线以改善患者预后并为股东创造长期价值 [5]

文章核心观点 公司宣布与机构和合格投资者达成证券购买协议，完成A - 3系列优先股私募配售，获得资金用于营运资金，并将提交普通股转售注册声明 [1][2][4] 分组1：私募配售情况 - 公司与多家机构和合格投资者达成A - 3系列优先股证券购买协议，2025年7月28日完成私募配售 [1] - 公司发行并出售4500股A - 3系列优先股，每股面值1000美元，总收益450万美元，扣除费用前 [1] - A - 3系列优先股初始可转换为1607143股普通股，转换价格2.80美元/股，可根据相关条款调整 [1] 分组2：相关安排 - Univest LLC担任此次发行的独家配售代理 [2] - 公司计划将A - 3系列优先股销售所得净收益用于营运资金 [2] - A - 3系列优先股依据相关法规私募发行，未在证券交易委员会注册，相关股票在美国销售需注册或符合豁免条件 [3] - 公司同意在交易结束后45天内向美国证券交易委员会提交A - 3系列优先股基础普通股转售注册声明 [4] 分组3：公司介绍 - 公司是临床阶段生物技术公司，专注开发癌症和传染病治疗方法，管线包括QN - 302、QN - 247和小分子RAS癌基因蛋白 - 蛋白相互作用抑制剂等项目，有孤儿药指定潜力 [6]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总费用为272.47万美元，高于2024年同期的142.17万美元，运营亏损为272.47万美元，高于2024年同期的142.17万美元[174] - 2025年第一季度一般和行政费用为249.45万美元，较2024年同期的105.74万美元增加135%，主要因投资者关系费用增加140万美元及专业费用增加50万美元，部分被工资费用减少40万美元抵消[174][175] - 2025年第一季度研发费用为3.32万美元，较2024年同期的36.44万美元减少90%，主要因2025年研发放缓，QN - 302项目等费用减少[174][176] - 2025年第一季度短期应收票据信用损失费用为19.7万美元，2024年同期为0，因2024年7月首次记录Marizyme票据[174][177] - 2025年第一季度，经营活动净现金使用160万美元，主要源于持续经营业务亏损270万美元[203] - 2025年第一季度，投资活动净现金使用30.5万美元，源于向Marizyme预付款项[205] - 2025年第一季度，融资活动净现金流入75万美元，全部来自短期债务发行[207] - 2024年第一季度，经营活动净现金使用80万美元，主要源于持续经营业务亏损200万美元[204] - 2024年第一季度，融资活动净现金流入约50万美元，源于发行应付可转换票据[207] 各条业务线表现 - 公司历史合并财务报表未区分诊断和治疗相关活动，所有历史报告收入均与诊断相关[165] 管理层讨论和指引 - 公司预计在治疗产品商业化前不会盈利，2024年第二季度起放缓治疗产品开发并实施费用控制[162] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司有一个临床早期治疗项目QN - 302和一个临床前治疗项目Pan - RAS，并与Marizyme有共同开发协议[158] - 2024年4月11日公司与Marizyme签订共同开发协议，约定支付最高175万美元资金和20万美元排他费，可获DuraGraft净销售额33%的季度版税，累计净销售额达50万美元且产品在美国上市后开始支付[161][163] - 截至2025年3月31日，公司向Marizyme预支256.24万美元，Marizyme提供等额即期本票，利率18%，应计利息22.4163万美元，2025年第一季度确认利息收入11.0871万美元[164][169] - 2024年4月12日，公司因发行110万美元8%可转换债券向Yi Hua Chen发行认股权证，可购买36,001股普通股，有效期至2029年2月27日[166] - 2024年9月9日部分自愿转换2024 Alpha债券后，截至9月30日，公司在获股东批准前无足够股份全额结算2024 Alpha认股权证，2,314股认股权证股份重新分类为负债[167] - 负债分类认股权证公允价值按季度“按市值计价”确定，公司股价季度变化会影响认股权证负债公允价值[168] - 依据CECL模型，公司使用概率加权法估计预期信用损失，截至2025年3月31日，Marizyme票据预期信用损失估计为55.7万美元[171] - 截至2025年3月31日，公司现金约3万美元，应付账款净额约150万美元，累计亏损1.257亿美元，预计后续继续亏损[184] - 2025年1 - 6月，公司从9名投资者处短期借款351.5万美元，预计7月完成私募股权融资以提供流动性[186] - 2024年公司通过股权和债务融资获得约900万美元现金，包括出售优先股、普通股等[188] - 2025年4月24日公司收到纳斯达克通知将被摘牌，5月1日上诉，6月24日获继续上市许可，但需在6月30日提交2024年10 - K表格，7月18日提交第一季度10 - Q表格[190] - 公司与ULRF有多份许可协议，每个产品最高里程碑付款为500万美元，需支付低个位数净销售特许权使用费[194] - 2022年1月公司与UCL Business Limited签订许可协议，2023年11月因QN - 302首次患者给药需支付10万美元，已于2024年1月支付[195] - 2022年12月22日，公司向Alpha发行本金总额330万美元的8%高级可转换债券，购买价300万美元[196] - 2023年1月9 - 12日，Alpha部分转换2022年债券，公司发行16,834股普通股，本金总计111.1078万美元[196] - 2024年2月27日，公司收到50万美元（扣除费用）现金购买价后，向Alpha发行本金55万美元的8%可转换债券[197] - 2024年4月11日，公司与Marizyme签订合作开发协议，同意支付最高175万美元资金和20万美元排他性费用，4月12日已支付20万美元排他性费用和50万美元资金[199] - 2024年7月15日，公司向Marizyme预付125万美元，Marizyme此前已交付相同本金的即期本票，2024年12月31日和2025年3月31日，公司分别额外预付100万美元和30万美元[200]

文章核心观点 公司宣布2025年前六个月获得的专利更新，专利覆盖产品及制造方法，多地获得专利保护，有利于公司将QN - 302推向市场治疗相关癌症 [1][2] 专利信息 - 专利名为“Substitued Naphthalene Diimides and Their Use”，药物QN - 302由伦敦大学学院Stephen Neidle教授及其团队开发，公司获得许可 [1] - 专利经欧洲验证和流程获批，覆盖欧洲超20个国家大部分人口，在印度、中国和俄罗斯也获得类似专利保护，有效期至2040年 [2] 公司表态 - 公司CEO表示多地专利获批强化公司作为药物开发公司的地位，确保将QN - 302推向市场治疗胰腺癌和胃肠道癌患者 [2] - 公司将定期更新新获批专利情况，有已公布和待审批的专利 [2]

财务数据关键指标变化 - 2024年总费用为576.172万美元，2023年为1130.4857万美元，运营亏损分别为576.172万美元和1130.4857万美元[181] - 2024年其他费用（收入）净额为39.1137万美元，2023年为117.4946万美元，税前亏损分别为615.2857万美元和1247.9803万美元[181] - 2024年持续经营业务净亏损为615.9191万美元，2023年为1247.501万美元，终止经营业务亏损分别为10万美元和128.524万美元[181] - 2024年基本和摊薄每股净亏损为17.55美元，2023年为132.25美元，加权平均流通股数分别为361,587股和101,454股[181] - 2024年一般及行政费用从610万美元降至420万美元，研发成本从520万美元降至120万美元[183][184] - 2024年短期应收票据信用损失费用为40万美元，2023年无此项损失[185] - 2024年因认股权证负债公允价值变动获得其他收入40万美元，2023年为200万美元[186][187] - 2024年衍生负债公允价值变动收益约20万美元，2023年末衍生负债无公允价值[189] - 2024年利息收入为10万美元，2023年无；2024年净利息费用为90万美元，2023年为150万美元[190][191] - 2024年发行可转换债务损失约35.8万美元，2023年无；2024年可转换债务自愿转换为普通股收益约5.6万美元，2023年损失约110万美元[192][193][194] - 2024年债务清偿损失约5.7万美元，2023年部分债务清偿损失约62.56万美元[195][196] - 2024年可转换债务月度赎回为普通股损失约20.9万美元，应付账款结算收益约34.8万美元，2023年无此类结算[197][198] - 2024年经营活动净现金使用632.7503万美元，主要因净亏损630万美元；2023年使用1030.4263万美元，主要因持续经营亏损1250万美元[219][220][221] - 2024年投资活动净现金使用190.74万美元，因向Marizyme发放230万美元应收票据，处置业务获40万美元；2023年提供421.5943万美元，因出售Qualigen获490万美元，向NanoSynex预付款50万美元等[219][222][223] - 2024年融资活动净现金提供900.7708万美元，来自出售优先股、普通股等，偿还短期和可转换债务；2023年使用55万美元，因月度赎回2022 Alpha Debenture[219][224][225] - 2024年公司净现金及受限现金增加77.2805万美元，2023年减少663.832万美元[219] 业务合作与协议 - 公司与Marizyme签订共同开发协议，需支付最高175万美元资金和20万美元排他费，已支付20万美元排他费和50万美元资金，将获DuraGraft净销售额33%版税，上限为资金的两倍，需累计净销售额达50万美元才开始支付[164] - 2024年4月公司与Marizyme签订合作开发协议，支付20万美元排他费和50万美元资金付款，后续最高支付175万美元资金付款，可获DuraGraft净销售33%版税[215] - 2024年1月公司支付10万美元给UCL Business Limited，因QN - 302首次患者给药触发协议付款[214] 股权与认股权证相关 - 2024年11月5日公司进行1比50反向股票分割，减少流通股、股票期权和认股权证数量，所有股份和每股数据已追溯调整[166] - 截至2024年和2023年12月31日，认股权证负债公允价值分别约为30万美元和10万美元，2024年有68,712股负债分类认股权证，加权平均价格2美元，2023年有9,113股，加权平均价格36.5美元[171] - 2024年公司发行52,474股负债分类认股权证，加权平均价格8.64美元，重新分类71,026股认股权证从权益到负债，加权平均价格2.14美元，38,315股从负债到权益，加权平均价格6.5美元，25,586股负债分类认股权证到期[173] - 2024年公司筹集约800万美元新股权，包括460万美元A - 2系列优先股、300万美元普通股和预融资认股权证，以及40万美元认股权证行使所得[207] 应收票据相关 - 2024年公司向Marizyme预付225.74万美元，Marizyme交付等额本票，年利率18%，截至2024年12月31日，应计利息11.3292万美元[165][177] - 截至2024年12月31日，Marizyme本票预期信用损失估计为36万美元[179] - 截至2024年12月31日，公司向Marizyme预付款225.74万美元，应收票据应计利息11.3292万美元，预计信用损失36万美元[216] - Marizyme应收票据年利率18%，2025年1 - 6月公司又向其预付款151.85万美元[217] 现金与财务状况 - 截至2024年12月31日，公司现金约120万美元，净应付账款超160万美元，累计亏损1.231亿美元，2024年和2023年运营分别使用现金650万美元和1030万美元[203] 现金流量调整因素 - 2024年经营活动现金流量受多项调整影响，正调整包括可转换债务折价accretion等，负调整包括认股权证负债公允价值变动收益等[220] - 2023年经营活动现金流量受多项调整影响，正调整包括可转换债务自愿转换非现金损失等，负调整包括认股权证负债公允价值减少等[221]

文章核心观点 2025年5月19日Qualigen Therapeutics公司收到纳斯达克上市资格部门的不足通知函，纳斯达克听证小组将考虑公司未及时提交2025年第一季度10 - Q表格季度报告这一情况，作为将公司证券从纳斯达克摘牌的额外依据，公司计划在听证会上提出恢复合规的计划并尽快完成和提交10 - Q表格 [1][2][4] 分组1：通知情况 - 2025年5月19日公司收到纳斯达克上市资格部门的不足通知函，听证小组将考虑公司未及时提交2025年3月31日结束季度的10 - Q表格季度报告，作为将公司证券从纳斯达克摘牌的额外依据 [1] - 此情况构成纳斯达克上市规则5250(c)(1)下的额外不足，该规则要求及时向美国证券交易委员会提交所有要求的定期报告，听证小组将在决定公司是否继续在纳斯达克资本市场上市时考虑这一不足 [2] 分组2：应对要求 - 根据纳斯达克上市规则5810(d)，公司应在之前安排的听证会上就这一额外不足陈述观点，若未解决问题，听证小组将根据听证会上的记录做出决定 [3] 分组3：公司计划 - 公司打算在听证会上提出恢复合规的计划，并将继续努力尽快完成和提交10 - Q表格 [4]