Key Takeaways Five undervalued mid-cap AI infrastructure stocks lagged the broader market but show long-term potential. Each stock, including PATH and FIVN, posted recent earnings estimate upgrades and growth projections. Robust AI capex trends and sector tailwinds support future gains across enterprise, cloud, and cybersecurity.The AI infrastructure space recently gathered steam, with the DeepSeek-related fears turning out to be overblown. Moreover, the chances of a trade deal between the United States a ...

财务表现 - 公司第三季度每股收益1.91美元 超出市场预期20.13% 同比大幅增长208.1% [1] - 第三季度营收93亿美元 同比增长37% 超出市场预期5.3% 主要受高带宽内存(HBM)产品需求推动 [1] - 非GAAP毛利润36.2亿美元 同比显著改善 非GAAP毛利率39% 同比提升10.9个百分点 [7] - 非GAAP营业利润24.9亿美元 营业利润率26.8% 同比提升13个百分点 [9] - 运营现金流46.1亿美元 资本支出27亿美元 调整后自由现金流19.5亿美元 [11] 业务细分 - DRAM收入71亿美元 占总收入76% 同比增长51% 环比增长15% 数据中心DRAM需求创纪录 [3] - NAND收入22亿美元 占总收入23% 同比增长4% 环比增长16% [3] - 计算和网络业务部门收入51亿美元 同比飙升96.2% 主要受HBM收入环比增长超50%推动 [4] - 移动业务部门收入16亿美元 环比增长45% 主要因客户库存减少和DRAM内容增长需求强劲 [5] - 嵌入式业务部门收入12亿美元 环比增长20% 存储业务部门收入15亿美元 同比增长7.1% [6] 资产负债表与流动性 - 期末现金及投资108.1亿美元 较上季度82.2亿美元显著增加 [10] - 总流动性157亿美元 较上季度121亿美元提升 [10] - 总债务155亿美元 较上季度144亿美元有所增加 [10] 业绩展望 - 预计第四季度营收107亿美元(±3亿美元) 显著高于市场预期的99亿美元 [12] - 预计第四季度非GAAP毛利率42%(±100基点) 运营支出预计12亿美元(±2000万美元) [12] - 预计第四季度调整后每股收益2.50美元(±0.15美元) 市场预期为亏损2.02美元 [13] 市场表现 - 今年以来公司股价累计上涨56.8% 远超计算机与技术行业4%的涨幅 [2] - 公司当前Zacks评级为3(持有) [13]

股价表现 - 过去一个月公司股价上涨10.2% 跑赢标普500指数 [1] 盈利预测 - 过去一个月市场对公司盈利预测呈上调趋势 [2] - 盈利预测上调幅度显著 显示积极信号 [4] 投资评级 - 公司获得Zacks Rank 3评级(持有) 预计未来几个月回报与市场持平 [4] - 公司VGM综合评分为F 其中增长评分为C 动量评分和价值评分均为F [3] 行业表现 - 同行业公司Qualys过去一个月股价上涨1% [5] - Qualys上季度营收1.599亿美元 同比增长9.7% 每股收益1.67美元 高于去年同期的1.45美元 [5] - Qualys当前季度预期每股收益1.47美元 同比下降3.3% 过去30天盈利预测未变 [6] - Qualys获得Zacks Rank 1评级(强力买入) VGM综合评分为C [6]

奖项与荣誉 - Qualys TotalCloud荣获2025年SC Awards Europe最佳云安全解决方案奖 [1] - Qualys VMDR连续第三年获得最佳漏洞管理解决方案奖 [1] - SC Awards Europe是网络安全行业历史最悠久且最具声望的奖项 [2] - Qualys TotalCloud近期还被KuppingerCole评为2025年云原生应用保护平台(CNAPP)领域的整体领导者 [4] 产品优势 - Qualys VMDR被评委描述为"强大的应用程序 - 一个经济实惠、全面的解决方案，灵活适应中小企业和企业用例" [3] - Qualys VMDR采用基于TruRisk的集成风险优先级排序，帮助组织解决对其业务最重要的漏洞 [3] - Qualys TotalCloud被评委评价为"令人印象深刻的云安全解决方案，具有全面保护、清晰的成本效益和跨多样化环境的有效风险管理" [4] - Qualys TotalCloud提供单一、优先的风险视图，支持根据CIS标准强化AWS、Google Cloud和Azure等云环境 [4] 客户反馈 - 亚马逊客户表示使用Qualys VMDR实现了20-30%的投资回报率，通过自动化补丁和合规跟踪节省了大量时间和金钱 [4] - 瑞银金融客户表示使用Qualys TotalCloud的TruRisk Insights功能后，安全性显著提升，解决了资产管理、云配置和新资产识别等问题 [4] 公司概况 - Qualys是领先的基于云的安全、合规和IT解决方案提供商，拥有全球超过10,000家订阅客户 [6] - 客户包括大多数福布斯全球100强和财富100强企业 [7] - Qualys帮助企业将安全和合规解决方案整合到单一平台上，提高敏捷性、改善业务成果并大幅节省成本 [7] - Qualys Enterprise TruRisk Platform通过单一代理持续提供关键安全情报，支持自动化漏洞检测、合规和保护 [8]

New office supports growing demand from federal, state, and local agencies as cyber threats escalate, and efficiency becomes mission-criticalFOSTER CITY, Calif., June 11, 2025 /PRNewswire/ -- Qualys, Inc. (NASDAQ: QLYS), a leading provider of disruptive cloud-based IT, security and compliance solutions, announced the opening of a new office in Washington, D.C., marking a strategic expansion of its global footprint to better support its growing public sector customer base.Government agencies are facing a per ...

网络安全行业概况 - 网络安全市场预计在2025至2030年间以12.63%的复合年增长率增长 主要驱动因素包括凭证盗窃 远程桌面协议攻击和社会工程攻击的激增 [2] - Zscaler和Qualys是网络安全领域的关键参与者 均提供漏洞管理解决方案但产品组合不同 [1] Zscaler基本面分析 - 提供企业级网络安全综合解决方案 涵盖网页安全 互联网安全 防病毒 漏洞管理 防火墙及移动 云计算和物联网环境中的用户活动控制 [4] - 统一漏洞管理平台整合超过150个数据源 包括漏洞信息 资产清单 身份系统和用户行为日志 实现自动化修复流程和风险缓解 [5] - 业务覆盖多个行业垂直领域 降低宏观经济和地缘政治风险的负面影响 [6] - 将AI技术整合至全产品线 包括实时异常检测 高级威胁关联 AI策略建议和数据防泄漏 其中ZDX Copilot等AI代理提升威胁检测效率 [7] - 2025财年每股收益预期为3.18美元 同比下滑0.31% 主因销售营销费用和研发投入增加导致利润率收缩 [8][9] Qualys基本面分析 - 漏洞管理检测与响应(VMDR)解决方案的领先供应商 客户渗透率持续提升 近期推出行业首个风险运营中心及Enterprise TruRisk管理平台 [11] - 通过渠道合作伙伴计划(包括MSP和VAR)加速收入增长 速度超过直接客户 [12] - 国际收入同比增长16% 有机扩张策略降低获客成本 [13] - 目标市场规模预计2027年达720亿美元 年复合增长率13% 重点布局云安全 终端安全和安全分析领域 [14] - 2025财年收入预期6.522亿美元(同比+7.34%) 每股收益6.17美元(同比+0.65%) [15][16] 估值与市场表现 - 年初至今Zscaler股价上涨68% Qualys仅上涨1.2% [17] - Zscaler远期市销率15.21倍 高于行业平均14.77倍 Qualys远期市销率7.69倍存在折价 [19] - Qualys当前估值更具吸引力 且盈利增长预期优于Zscaler [10][20]

行业趋势 - 数字经济时代网络安全已成为企业董事会首要议题 不再仅是IT部门的背景工作 频繁且复杂的网络攻击如勒索软件、数据泄露和钓鱼攻击可能导致严重财务损失和品牌声誉损害 [1] - 全球网络安全市场规模预计从2024年的1937.3亿美元增长至2032年的5627.2亿美元 年复合增长率达14.3% 驱动因素包括IT系统复杂度提升、监管趋严及敏感数据保护需求 [2] - 传统安全工具难以应对新型攻击 人工智能通过分析海量数据实现威胁预警 将网络安全从被动响应转向主动防御 [3] 技术革新 - AI技术成为网络安全关键 可自动化威胁检测与响应流程 显著提升防护效率 [3] - 头部企业如CyberArk、Okta、Qualys和A10 Networks通过AI增强平台能力 在威胁应对效果和市场竞争力方面建立优势 [4] 重点公司分析 CyberArk (CYBR) - 专注身份安全领域 推出Secure AI Agent解决方案应对AI驱动的机器身份风险 通过收购Venafi和Zilla强化统一身份管理平台 [6][7] - AI特定发现、权限控制及生命周期自动化功能 助力企业应对代理型AI和机器身份管理需求 推动多产品采用和长期收入增长 [7][8] Qualys (QLYS) - 聚焦漏洞管理、合规及云安全领域 将AI模型集成至TotalCloud和VMDR平台 实现威胁快速检测与优先级排序 [9][10] - AI驱动的云原生平台能精准识别关键漏洞 预计加速客户采纳并促进收入增长 [11] Okta (OKTA) - 身份与访问管理领域领导者 推出Identity Threat Protection with Okta AI解决方案 结合机器学习实时评估身份风险 [12][13] - 2026财年Q1客户总数达2万 其中年合同价值超10万美元的客户同比增长7%至4870家 财富500强客户拓展推动市场覆盖 [14] A10 Networks (ATEN) - 收购ThreatXProtect增强Web应用及API防护能力 完善AI防火墙和DDoS防护产品线 [15] - 在AI数据中心部署中提供高容量低延迟解决方案 早期布局AI推理工作负载 尤其满足数据主权严格地区的需求 [16] - 强劲利润率与平台扩展策略 使其在AI与网络安全融合趋势中具备持续增长潜力 [17]

A month has gone by since the last earnings report for Qualys (QLYS) . Shares have added about 8.4% in that time frame, outperforming the S&P 500.Will the recent positive trend continue leading up to its next earnings release, or is Qualys due for a pullback? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at its most recent earnings report in order to get a better handle on the important catalysts.How Have Estimates Been Moving Since Then?It turns out, fresh ...

Qualys (QLYS) FY Conference June 03, 2025 10:20 AM ET Speaker0 Stock conference. Today's session is going to be with Qualys. My name is Jonathan Ho, and I'm the analyst for William Blair and Company. With us today are Sumit Dakar, the CEO, and Jume Kim, the CFO of the company. Before we begin, I'm required to inform you that a complete list of research disclosures is available as well as conflicts of interest at our website at www.williamblair.com. We'll have the company present an overview of the business ...

财务表现 - 第一季度非GAAP每股收益为1.67美元，超过Zacks共识预期的1.46美元和管理层指引的1.40-1.50美元 [1] - 第一季度收入同比增长10%至1.599亿美元，超过Zacks共识预期的1.571亿美元 [2] - 非GAAP毛利润同比增长10%至1.337亿美元，非GAAP毛利率提升100个基点至84% [5] - 非GAAP营业利润同比增长10%至7120万美元，非GAAP营业利润率提升100个基点至45% [5] - 调整后EBITDA同比增长8%至7480万美元，调整后EBITDA利润率持平于47% [5] 收入结构 - 渠道合作伙伴销售额同比增长19%，直接销售仅增长2%，渠道合作伙伴贡献收入占比49%，直接销售占比51% [3] - 美国地区销售额同比增长6%，占总收入57%，国际销售额同比增长16%，占比43% [4] - 净美元留存率（恒定汇率）为103%，与上一季度持平 [4] 现金流与资本运作 - 期末现金及现金等价物与有价证券约为6.4亿美元，高于去年同期的5.75亿美元 [6] - 经营现金流为1.096亿美元，自由现金流为1.076亿美元 [6] - 第一季度回购股票价值3970万美元，剩余回购授权额度为3.038亿美元 [6] 业绩指引更新 - 上调2025年全年收入指引至6.48-6.57亿美元（原为6.45-6.57亿美元），同比增长7-8% [7] - 上调2025年非GAAP每股收益指引至6.00-6.30美元（原为5.50-5.90美元） [8] - 第二季度收入指引为1.597-1.627亿美元（同比增长7-9%），非GAAP每股收益指引为1.40-1.50美元 [8][9] 行业比较 - Impinj（PI）2025年Zacks共识每股收益预期上调0.21美元至1.68美元，但同比下滑20.4% [11] - Broadcom（AVGO）2025财年Zacks共识每股收益预期上调0.18美元至6.60美元，同比增长35.5% [11] - StoneCo（STNE）2025年Zacks共识每股收益预期上调0.19美元至1.38美元，同比增长2.2% [12]