收入和利润（同比） - 2025年第一季度营收6843万美元，较2024年同期的7265.1万美元下降422.1万美元，降幅5.8%[80][82] - 2025年第一季度毛利润为1093.1万美元，较2024年同期的1403.6万美元下降，毛利率从19.3%降至16.0%[80][85] - 2025年第一季度净亏损1040.6万美元，较2024年同期的65.5万美元大幅增加[80][96] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.5美元，2024年同期为0.03美元[98] - 2025年第一季度调整后EBITDA为155.5万美元，较2024年同期的512万美元下降69.6%[100][102] - 2025年第一季度调整后净亏损290.5万美元，2024年同期调整后净利润为170.9万美元[103][104] - 2025年第一季度报告净亏损1040.6万美元，摊薄后每股亏损0.50美元；2024年同期报告净亏损65.5万美元，摊薄后每股亏损0.03美元[104] - 2025年第一季度调整后摊薄每股亏损0.14美元，2024年同期调整后摊薄每股收益0.08美元[104] 成本和费用（同比） - 2025年第一季度成本收入为5749.9万美元，较2024年同期的5861.5万美元减少111.6万美元[80][84] - 2025年第一季度运营费用为1909.2万美元，2024年同期为1216万美元，销售、一般和行政费用从979.8万美元增至1141.2万美元[80][88][89] - 2025年第一季度资产出售损失443万美元，2024年无此项损失；2025年第一季度无形资产减值损失170.7万美元，2024年无此项损失[80][92] - 2025年第一季度利息费用为226.7万美元，较2024年同期的247.2万美元有所下降[80][93] - 2025年第一季度所得税收益为2.2万美元，2024年同期所得税费用为5.9万美元[80][94] 其他财务数据（同比） - 截至2025年3月31日，营运资金为2160万美元，其中现金及现金等价物为140万美元；截至2024年12月31日，营运资金为3070万美元，其中现金及现金等价物为40万美元[105] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为110万美元，2024年同期为170万美元[109] - 2025年第一季度投资活动提供现金450万美元，主要来自出售商场相关业务资产所得500万美元；2024年同期投资活动使用现金230万美元，主要用于购买压实机及相关设备160万美元[112] - 2025年第一季度融资活动净现金使用量为250万美元，主要来自偿还应付票据350万美元；2024年同期融资活动提供现金420万美元，主要来自ABL信贷安排的净借款420万美元[113] - 2025年第一季度加权平均流通在外普通股稀释股数为2085.9万股，2024年同期为2255万股[104] 管理层讨论和指引 - 公司认为现有140万美元现金及现金等价物、4500万美元ABL信贷安排的借款额度以及经营活动预计产生的现金，足以支持未来12个月及可预见未来的运营[107] - 公司认为2025年和2024年第一季度通胀未对其产生重大影响，但未来可能受更高通胀率和利率上升影响[114]

收入和利润（同比） - 2025年第一季度营收6840万美元，较2024年第一季度下降5.8%[5] - 2025年第一季度毛利润1090万美元，较2024年第一季度下降22.1%[5] - 2025年第一季度毛利率为16.0%，2024年第一季度为19.3%[5] - 2025年第一季度GAAP基本和摊薄后普通股股东净亏损为每股0.50美元，2024年第一季度为每股0.03美元[5] - 2025年第一季度调整后EBITDA为160万美元，2024年第一季度为510万美元[5] - 2025年第一季度调整后摊薄后每股净亏损为0.14美元，2024年第一季度调整后摊薄后每股净收入为0.08美元[5] 成本和费用（预计） - 裁员并出售非核心业务，预计每年可减少SG&A约300万美元[5] 其他财务数据（环比） - 2025年3月31日现金及现金等价物为143万美元，2024年12月31日为39.6万美元[20] - 2025年3月31日总负债为1.21297亿美元，2024年12月31日为1.21489亿美元[20] 其他重要内容 - 出售RWS业务非核心部分，获得500万美元现金用于偿还债务[5]

公司运营表现 - 一季度财务表现符合预期 但尚未反映正在实施的效率提升措施 [1][4] - 通过出售非核心业务获得500万美元现金用于偿还债务 [1][6] - 裁员及出售非核心业务预计每年节省300万美元成本 [1][6] - 与现有贷款机构修订协议以增强财务灵活性 [1][6] 财务数据 - 一季度营收6840万美元 同比下降5.8% [6][13] - 毛利润1090万美元 同比下降22.1% 毛利率从19.3%降至16.0% [6][13] - GAAP每股净亏损0.50美元 上年同期为0.03美元 [6][13] - 调整后EBITDA为160万美元 上年同期为510万美元 [6][14] - 调整后每股净亏损0.14美元 上年同期为盈利0.08美元 [6][15] 战略举措 - 完成RWS非核心业务出售 产生500万美元现金 [6] - 新增具有丰富行业经验的CEO和运营高级副总裁 [6] - 启动短期计划并开发长期效率提升项目 [6] - 继续扩大2024年新增客户规模 [6] 管理层评论 - 董事会主席强调团队正采取决定性行动改善盈利能力和财务一致性 [4] - CEO表示正在建立"绩效文化" 增加优质客户并提升运营效率 [5] - 公司拥有强大业务渠道和价值主张 预计将带来新客户和现有客户份额增长 [5] 资产负债表 - 现金及等价物从39.6万美元增至143万美元 [16][19] - 总资产从1.756亿美元降至1.657亿美元 [16][19] - 总负债从1.215亿美元微降至1.213亿美元 [19] - 股东权益从5416万美元降至4436万美元 [19]

文章核心观点 公司将于2025年5月12日盘后公布2025年第一季度财报，并于同日举行电话会议，介绍财务结果和业务展望 [1][2] 财报发布 - 公司将于2025年5月12日盘后公布截至2025年3月31日的第一季度财报 [1] 电话会议 - 管理层将于2025年5月12日下午5点（美国东部时间）召开电话会议，回顾公司财务业绩和业务前景 [2] - 美国境内投资者可拨打877 - 545 - 0320，境外投资者可拨打973 - 528 - 0002，接入码为475107 [2] - 投资者也可通过公司网站投资者关系板块的在线直播收听 [2] 会议存档 - 网络直播将在公司投资者关系网站存档至少90天 [3] - 电话会议回放将于2025年5月12日会议结束约3小时后开始，至2025年5月26日美国东部时间晚上11点59分结束 [3] - 美国境内可拨打877 - 481 - 4010，境外可拨打919 - 882 - 2331，回放密码为52400 [3] 公司介绍 - 公司是一家全国性的环境废物和回收服务提供商，助力大型企业实现环境和可持续发展目标 [4] - 公司在多个行业提供专业服务，打造定制化解决方案，产生可量化的业务和可持续发展成果 [4] - 公司处理多种废物流和可回收物，提供跟踪和报告服务环境结果的信息和数据，助力客户提升业务运营 [4] 其他信息 - 更多信息可访问公司网站www.qrhc.com [5] - 投资者关系联系人：Three Part Advisors, LLC的Joe Noyons，联系电话817.778.8424 [6]

文章核心观点 公司出售RWS商业物业管理业务的租户直接业务部分，以聚焦核心业务、提高盈利能力、改善财务状况并偿还债务 [1][2][4] 交易情况 - 公司将客户合同出售给林肯废物解决方案公司，交易于2025年3月31日完成 [3] - 交易总对价约为500万美元现金，外加不超过650万美元的基于未来业绩的额外款项和一笔应收账款汇款 [3] 各方表态 奎斯特资源控股公司 - 总裁兼首席执行官佩里·W·莫斯表示出售非核心业务可聚焦核心客户、消除业绩不稳定业务并获得现金偿债 [2] - 董事长丹·弗里德伯格称交易有助于聚焦核心业务和偿还债务 [4] 林肯废物解决方案公司 - 首席执行官约翰·艾瓦斯称很高兴增加客户，公司运营能满足此类客户需求并取得良好成果 [5] 公司介绍 奎斯特资源控股公司 - 是全国性废物和回收服务提供商，为大型企业提供专业解决方案以实现环境和可持续发展目标 [6] 林肯废物解决方案公司 - 是全方位废物和回收管理解决方案的领先提供商，服务美国、加拿大和波多黎各的多地点企业，提供定制策略以节省成本、提高回收率和减少环境影响 [7][8]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收7000万美元，同比增长1%，环比下降4% [27] - 第四季度毛利润1070万美元，同比下降6.7%，环比下降8.3% [33] - 第四季度SG&A为1010万美元，同比增加70万美元，环比减少20万美元；预计第四季度SG&A约为1150万美元，下半年约为950万美元/季度 [39][40][41] - 第四季度确认减值损失550万美元，或每股摊薄0.26美元 [43] - 第四季度使用约480万美元现金用于运营，主要因年底营运资金增加 [47] - 年底应付票据为8040万美元，年初为6780万美元，主要因向PNC借款以支持营运资金增长 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度新客户和现有客户带来约1200万美元营收增长，主要源于8个新客户和5个现有客户业务拓展 [27] - 2024年新客户在第四季度产生约三分之二预期季度营收，预计完成推广和优化服务后将增加营收和毛利润 [29] - 工业终端市场部分客户业务疲软，导致营收减少约900万美元，预计至少未来两个季度仍会影响业务量 [29][30] - 客户流失导致营收减少，约三分之一流失客户来自商场和购物中心领域，公司决定退出该业务；其余主要因客户被收购 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业终端市场部分客户因放缓生产，预计至少未来两个季度业务量受影响，但与客户关系良好，长期有增加服务机会 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于有吸引力的市场，客户认可轻资产服务模式，公司致力于为客户提供低成本废物处理解决方案，正以创纪录速度增加客户，客户积极推荐有助于扩大业务管道和提升声誉 [8][9] - 公司未将营收增长转化为持续的利润率和利润增长，过去一年面临新客户入职、新供应商管理系统实施、客户流失和工业客户市场疲软等问题，暴露了流程和系统的弱点 [10][11] - 公司采取果断行动，包括降低成本、改进流程、加速技术融入工作流程、支持培训和协作、提高问责制等，以提升客户价值、员工满意度和业务效率，实现盈利和可扩展性 [12] - 公司决定退出商场和购物中心领域业务，已达成出售该部分客户合同的初步协议，预计交易将在未来几个月完成 [31][59] - 公司新增运营领导团队成员Nick Ober，他将负责供应商管理团队和新成立的运营卓越计划，该计划将衡量和改进整个工作流程，提高运营财务绩效和规模效益 [61][62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司董事长对未来持乐观态度，认为公司在市场中处于有利地位，但需提高执行水平，将业务平台转化为股东价值的稳定来源 [8][13] - 公司预计2024年临时成本在2025年初结束，下半年业务将改善，全年实现营收和利润增长，年底恢复更显著增长 [65][66] 其他重要信息 - 公司完成债务再融资，新贷款方案降低了约150个基点的综合利率，每年减少约100万美元利息支出，延长了到期日，并增加了PNC的循环信贷额度 [45][52] - 公司供应商发票系统持续改进，向零接触处理能力迈进，已实现效率提升，未来有望进一步提高 [53][54] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请详细介绍供应商管理系统的推出情况、成本增加原因及解决时间，确认客户流失是否稳定及主要因并购导致，以及工业市场疲软是否还将持续几个季度 - 供应商管理系统基本完成，持续改进中，已实现零接触目标，相关成本为临时的，预计第一季度还有一些成本，第二季度开始改善；客户流失部分源于商场业务退出和客户被收购；工业市场预计未来两个季度仍受影响，但下半年有改善迹象 [71][72][73][78][80] 问题2: 请更新业务管道情况，包括宏观环境下的时间变化和未来业务成交节奏 - 公司通过改进销售流程，建立销售运营和潜在客户生成实践，使业务管道和交易流量在过去一年显著增长，未来前景乐观 [82][83][84] 问题3: 请说明RWS业务出售的预期收益、对业务的拖累及交易时间 - 已达成初步协议，无法评论收益，交易完成后会披露；该业务对底线无实质性影响，占用大量时间和精力，出售后无重大负面影响 [87][88][89] 问题4: 供应商管理系统是否影响执行层面，完成该系统是否有助于改善执行情况 - 完成该项目有助于公司，但未阻碍销售和业务发展；公司将通过运营卓越计划，对公司所有业务进行流程管理、关键指标设定和数据分析；未来不会出现此前系统实施带来的干扰和临时成本，将有助于扩大利润率和利用规模优势 [98][99][104][105][106] 问题5: 政治环境变化是否影响业务管道 - 潜在客户更关注流程效率和成本削减，公司的轻资产模式与之契合，可持续性和垃圾填埋转移仍重要，这对公司是创造价值的机会 [119] 问题6: 近期至中期公司如何考虑并购 - 此前收购增加了公司规模和范围，但目前公司专注于运营改进和偿还债务，近期不考虑并购，但认为并购在战略上仍可行，且公司有能力有效执行和整合 [124][125][127] 问题7: 2025年预计的营收和利润增长具体指什么 - 公司预计2025年营收、毛利润和调整后EBITDA将持续增长，第一季度有挑战，但随着成本节约和供应商管理系统等举措见效，情况将改善 [133][134] 问题8: 计算EBITDA时，150万美元的额外费用是否加回，与去年对比是基于1450万美元还是1600万美元 - 150万美元费用为一次性，不纳入常态化计算，与去年对比应基于1600万美元 [141] 问题9: 若EBITDA为1600万美元，2025年利息支出约750万美元，应如何看待资本支出 - 资本支出预计与去年相当，IT方面会持续投资以提高系统效率；设备方面，去年因平台购买压实机支出较高，未来正常化后约为50万美元/年，具体会根据季度现金流情况分配 [146][147] 问题10: 是否考虑将压实机业务纳入RWS租户计费业务出售 - 公司认同偿还债务的重要性，目前工作资本问题影响现金生成，正采取措施加快发票处理和收款，客户收款无问题 [148][149][151] 问题11: 为何相信当前变革能解决过去两到三年执行不稳定的问题 - 公司将对整个公司进行流程管理，为每个部门和团队成员设定关键绩效指标，密切关注业务；新的供应商管理团队将优化付款流程；公司有优秀团队，现在能提供工具和流程，因此有信心改善业务 [156][157][158][162][163] 问题12: 客户流失是否因执行问题导致，公司采取了哪些措施 - 三分之一客户流失源于RWS业务出售，部分因客户被收购；工业客户业务量减少为暂时情况，预计下半年改善；公司客户关系良好，业务粘性强，主要问题在后台执行，公司对进展感到兴奋 [169][170] 问题13: 压实机业务资本支出是否稳定，公司对该业务的态度 - 除大型平台业务外，资本支出主要用于支持现有客户；销售团队业绩良好，需求大；若有压实机设备平台收购机会会考虑，但目前重点是偿还债务 [173][174] 问题14: 公司从RWS收购中吸取了哪些教训 - RWS收购大部分业务已整合并持续增长，问题源于早期会计尽职调查和账户整合，造成大量干扰；公司已解决会计问题，建立了控制措施和AP系统，目前正通过出售RWS部分业务、采取成本行动和实施绩效文化来提升业务 [188][191][192][193] 问题15: 请细分营收损失中客户流失和工业市场疲软的具体金额 - 全年营收损失4400万美元，三分之一与商场业务有关，剩余三分之二大致平均分配给其他客户流失和工业客户业务量下降 [195][196] 问题16: 裁员与EMS等技术实施效率的关系，未来是否还有效率提升空间 - 裁员后仍有进一步提升效率的空间，目前裁员是出售RWS部分业务、临时成本和现有效率提升的综合结果；公司是可扩展业务，未来将通过流程效率提升获得运营杠杆 [205][206][207] 问题17: 出售RWS业务在15%裁员中的占比 - 因处于出售过程中，难以披露具体占比，且员工承担多项工作，难以精确分配 [209] 问题18: 考虑当前客户结构，正常的DSO是多少 - 考虑当前客户结构，预计DSO回到60天中期；销售流程使客户条款更规范，商场业务收款困难，公司正采取措施加快开票和收款，有信心短期内实现目标 [211][212][213]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收7000万美元，同比增长1%，环比下降4%；全年预计实现新增客户净增量收入1500万美元 [27][32] - 第四季度毛利润1070万美元，同比下降6.7%，环比下降8.3%；调整后EBITDA约为320万美元 [33][38] - 第四季度SG&A为1010万美元，同比增加70万美元，环比减少20万美元；预计第四季度SG&A约为1150万美元，下半年约为950万美元/季度 [39][40][41] - 第四季度确认减值损失550万美元，即每股摊薄0.26美元 [43] - 第四季度末可用借款额度为2.19亿美元，新设备融资额度300万美元；第四季度运营现金使用约480万美元 [47] - 第四季度末应付票据为8040万美元，年初为6780万美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新客户和现有客户增长强劲，第四季度新增收入约1200万美元，主要来自8个新客户和5个现有客户的业务拓展 [27] - 工业终端市场部分大客户业务疲软，以及客户流失导致收入减少约900万美元 [29] - 客户流失中约三分之一与商场和购物中心业务有关，公司决定退出该业务；其余主要是被收购的客户 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业终端市场部分客户生产放缓，预计至少未来两个季度将影响业务量，但长期仍有增加服务的机会 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取果断行动，包括降低成本、改进流程、加速技术集成、加强培训和协作、提高问责制等，以提高业务效率和盈利能力 [12] - 实施“落地并拓展”战略，通过为客户提供更多价值来增加市场份额 [51] - 出售非核心的商场相关业务，预计交易将在未来几个月完成 [59] - 实施成本削减行动，裁员15%，消除其他G&A费用，预计每年可减少SG&A 300万美元 [60] - 新增运营领导团队成员Nick Ober，负责供应商管理和运营卓越计划 [61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来持乐观态度，认为处于有吸引力的市场，客户认可轻资产服务模式的价值，新客户增加，业务管道强劲 [8][9] - 过去一年执行未达预期，增长未转化为持续的利润率和利润增长，主要受新客户入职成本、供应商管理系统实施、客户流失和工业市场疲软等因素影响 [10][11] - 预计2025年上半年仍面临挑战，但下半年随着新客户全面上线、成本降低和运营改善，将实现营收和利润增长 [65] 其他重要信息 - 公司完成债务再融资，降低了综合利率，延长了到期日，增加了循环信贷额度 [45][46] - 供应商发票系统向零接触处理能力迈进，已实现效率提升，并有望进一步提高 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应商管理系统的推出情况、成本及解决时间，客户流失是否稳定，工业市场疲软将持续多久 - 供应商管理系统基本完成，零接触目标正在实现，成本是暂时的，预计Q1还有一些成本，Q2开始有更好的前景 [71][72][74] - 客户流失部分是由于商场业务和客户被收购，行业本身粘性高，公司客户关系良好 [80] - 工业市场预计未来两个季度仍面临挑战，但下半年有乐观迹象 [78] 问题2: 业务管道的更新情况，包括宏观环境下的时间变化和潜在获胜节奏 - 销售流程改进后，业务管道和交易流量在过去一年显著增长，且仍在持续增长 [82][84] 问题3: RWS业务的预期收益、对业务的拖累以及交易时间 - 已达成初步协议，无法评论收益，交易完成后会披露；该业务对底线无重大影响，占用大量时间和精力 [87][88][89] 问题4: 供应商管理系统是否有助于执行层面的改进 - 系统完成将有帮助，但销售和业务发展未受阻碍；公司将通过运营卓越计划，将销售流程的方法应用于整个公司 [98][99] 问题5: 政治环境变化是否对业务管道有影响 - 潜在客户更关注流程效率和成本削减，公司的轻资产模式与之契合，是创造价值的机会 [119] 问题6: 近期至中期对并购的考虑 - 过去的并购增加了规模和范围，但目前公司重点是偿还债务；未来仍会评估并购机会，但近期不会进行 [125][126][127] 问题7: 2025年营收和利润增长的含义，是与2024年相比还是年内某个时间点 - 预计2025年全年营收、毛利润和调整后EBITDA都将增长，尽管上半年有挑战，但各项举措将带来积极影响 [133][134] 问题8: EBITDA计算中额外费用是否加回，以及与哪一年的数据进行同比增长比较 - 150万美元的费用被视为一次性费用，不纳入常态化计算，同比增长比较将基于1600万美元 [141] 问题9: 假设EBITDA为1600万美元，利息支出约750万美元，如何考虑2025年的资本支出 - IT方面将继续投资以提升系统效率；设备方面，正常情况下约为50万美元/年，但会根据现金流情况季度调整 [146][147] 问题10: 是否考虑将压实机业务纳入RWS租户计费业务的销售中 - 公司致力于偿还债务，目前工作资本是阻碍现金生成的主要因素，有多项举措改善应收账款情况 [149][151] 问题11: 为何相信当前的变革能解决过去两到三年执行不稳定的问题 - 公司将引入运营卓越和纪律性方法，为每个部门和团队成员设定KPI，加强对业务的监控；新的供应商管理团队和Nick Ober的加入将带来额外好处 [155][156][158] 问题12: 客户流失中除RWS业务和客户被收购外，是否有执行方面的原因，以及采取了什么措施 - 除RWS业务和客户被收购外，工业客户生产减少导致业务量下降，但这是暂时的，预计下半年会改善；公司客户关系良好，运营风险主要在后台 [169][170] 问题13: 压实机业务的资本支出是否稳定，公司是否会继续涉足该业务 - 除大型平台业务外，资本支出主要用于支持现有客户；销售团队表现良好，有需求增长机会，但公司会谨慎使用现金并优先偿还债务 [173][174] 问题14: 从RWS收购中吸取了什么教训 - RWS收购中，除租户计费业务外，其他部分已整合并持续增长；问题主要出在早期会计尽职调查和账户整合上，目前已建立控制措施和系统，有望解决问题 [188][191][192] 问题15: 收入损失中客户流失的具体金额 - 全年收入损失4400万美元，其中三分之一与商场业务有关，其余部分大致一半是其他客户流失，一半是工业客户业务量下降 [195][196] 问题16: 裁员是否与EMS等技术实施效率有关，未来是否还有效率提升空间 - 裁员是多种因素的综合结果，包括出售RWS部分业务、临时成本和现有效率提升；未来仍有进一步提高效率的机会 [205][207] 问题17: 出售RWS业务在15%裁员中的占比 - 由于人员工作的多样性，难以准确分配出售RWS业务在裁员中的占比 [209] 问题18: 考虑当前客户结构，正常的DSO是多少 - 考虑当前客户结构，公司仍期望将DSO恢复到60多天的中期水平，目前有多项举措改善收款情况 [211][212][213]

文章核心观点 - 文章分析了Quest Resource的季度财报表现、股价走势及未来展望，还提及同行业Shimmick Corporation的业绩预期 [1][3][9] Quest Resource财报表现 - 该公司季度每股亏损0.46美元，远超Zacks共识预期的0.08美元，去年同期每股亏损0.11美元，此次财报盈利意外为 -475% [1] - 上一季度公司预期每股亏损0.02美元，实际亏损0.16美元，盈利意外为 -700% [1] - 过去四个季度公司仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收6997万美元，未达Zacks共识预期4.83%，去年同期营收6934万美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] Quest Resource股价走势 - 自年初以来公司股价下跌约33.7%，而标准普尔500指数下跌 -5.3% [3] Quest Resource未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强关联，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预估变化，当前未来季度共识每股收益预估为 -0.04美元，营收7986万美元，本财年共识每股收益预估为 -0.04美元，营收3.2218亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，废物清除服务行业目前处于250多个Zacks行业的后45%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超2倍 [8] Shimmick Corporation业绩预期 - 该公司预计3月13日公布2024年12月季度财报，预计季度每股亏损0.29美元，同比变化 +50.9%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收1.2亿美元，较去年同期下降13.1% [10]

客户业务拓展 - 2024年新增创纪录的8个新客户，有望为每个客户带来至少七位数的年收入[1][5] - 与部分最大现有客户达成5项扩展服务协议，其中一项在第四季度达成[9] 财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度收入为7000万美元，较2023年第四季度增长0.9%；全年收入为2.885亿美元，较2023年增长0.1%[5] - 2024年第四季度毛利润为1070万美元，较2023年第四季度下降6.7%；全年毛利润为5000万美元，较2023年下降0.1%[5] - 2024年第四季度GAAP摊薄后普通股股东净亏损为每股0.46美元，2023年第四季度为每股0.11美元；全年GAAP摊薄后普通股股东净亏损为每股0.73美元，2023年为每股0.36美元[5] - 2024年第四季度调整后EBITDA为170万美元，2023年第四季度为350万美元；全年调整后EBITDA为1450万美元，2023年为1620万美元[5] - 2024年第四季度调整后摊薄后每股净亏损为0.09美元，2023年第四季度调整后每股净收益为0.03美元；全年调整后摊薄后每股净亏损为0.03美元，2023年调整后每股净收益为0.15美元[5] - 2024年第四季度报告净亏损9508美元，2023年同期为2330美元；2024年全年报告净亏损15063美元，2023年全年为7291美元[21] - 2024年第四季度调整后净亏损1839美元，2023年同期为净收入744美元；2024年全年调整后净亏损653美元，2023年全年为净收入3402美元[21] - 2024年第四季度摊薄后每股报告净亏损0.46美元，2023年同期为0.11美元；2024年全年为0.73美元，2023年全年为0.36美元[21] - 2024年第四季度摊薄后每股调整后净亏损0.09美元，2023年同期为净收入0.03美元；2024年全年为0.03美元，2023年全年为0.15美元[21] - 2024年12月31日，稀释后加权平均流通普通股数量为20837股，2023年为22502股；2024年全年为20617股，2023年全年为22362股[21] - 2024年12月31日，现金及现金等价物为396美元，2023年为324美元[23] - 2024年12月31日，应收账款（扣除坏账准备）为62252美元，2023年为58147美元[23] - 2024年12月31日，总资产为175645美元，2023年为177119美元[23] - 2024年12月31日，总负债为121489美元，2023年为110838美元[23] - 2024年12月31日，股东权益为54156美元，2023年为66281美元[23] 债务与成本优化 - 第四季度完成债务再融资，每年降低利息支出约100万美元，混合利率降低约150个基点[1][5] - 计划裁员15%，结合部分出售RWS和持续的效率提升，预计每年减少SG&A约300万美元[1][10] 服务平台业务数据 - 公司服务平台新增超1200家供应商[9]

营收情况 - 2024年营收2.885亿美元，较2023年的2.884亿美元增加0.1亿美元，增幅0.1%[140] - 2024年新增客户贡献1.86亿美元额外收入，剩余业务贡献2.56亿美元额外收入，增幅近13%，但因客户流失和市场疲软减少4.4亿美元收入[141] 成本与利润情况 - 2024年成本收入增至2.385亿美元，2023年为2.383亿美元，毛利润降至5000万美元，2023年为5010万美元，毛利率从17.4%降至17.3%[142][143] - 2024年净亏损1510万美元，2023年为730万美元[152] - 2024年调整后EBITDA降至1450万美元，较2023年的1620万美元下降10.7%[155] - 2024年调整后净亏损70万美元，2023年调整后净收入340万美元[158] - 2024年报告净亏损1506.3万美元，2023年为729.1万美元；调整后净亏损65.3万美元，2023年为净收入340.2万美元[159] 运营费用情况 - 2024年运营费用增至5450万美元，2023年为4720万美元，主要因劳动相关费用、专业费用和坏账费用增加[145][146] 减值费用情况 - 2024年记录550万美元减值费用，与待售资产组相关[147] - 2024年第三季度商誉减值测试无减值记录，第四季度将520万美元商誉分配至待售处置组，剩余8110万美元商誉评估无减值[177] 利息费用情况 - 2024年利息费用增至1030万美元，2023年为970万美元，主要因借款增加，2024年底refinanced信贷安排，预计2025年利率降低[148][149] 所得税情况 - 2024年和2023年所得税拨备分别为30万美元和40万美元，均基于州税义务[150] 营运资金与现金情况 - 截至2024年12月31日，营运资金为3070万美元，现金及现金等价物为40万美元；2023年营运资金为1570万美元，现金及现金等价物为30万美元[160] - 2024年经营活动净现金使用量为610万美元，2023年为140万美元[168] - 2024年投资活动现金使用量为600万美元，2023年为190万美元[169] - 2024年融资活动净现金流入为1210万美元，2023年净现金使用量为600万美元[170] 债务情况 - 截至2024年12月31日，高级有担保定期贷款本金为5400万美元，延迟提取定期贷款最高本金为2500万美元[163] 员工激励情况 - 2024年开始向部分员工授予绩效股票单位，归属范围在0% - 200%[181] 递延所得税与税务状况 - 截至2024年和2023年12月31日，对所有递延所得税资产设立全额估值备抵[182] - 截至2024年和2023年12月31日，未确认与不确定税务状况相关的资产或负债[183] 收购业务核算情况 - 公司依据ASC Topic 805核算收购业务，收购资产和承担负债按收购日公允价值确认，剩余收购价记为商誉[184] - 公司合并财务报表包含收购日起的经营成果，收购相关成本计入销售、一般和行政费用[185] 金融工具情况 - 公司金融工具包括现金及现金等价物、应收账款等，不认为这些工具存在重大货币或信用风险[186] - 公司可变利率债务面临利率风险，高级有担保信贷安排下的借款按可变利率计息[186] - 基于短期到期或类似条款和期限的当前借款利率，这些金融工具的公允价值接近账面价值[186] 会计准则情况 - 近期发布的会计准则公告见合并财务报表附注2[187] 表外与关联交易情况 - 公司无表外债务或类似义务，无未披露、未合并或未反映在经营成果和财务状况中的关联方交易[188] - 公司不担保任何第三方债务[188] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[189]