财务数据关键指标变化 - 2023年净销售额下降25.0%至4.618亿美元，主要因批发业务受宏观环境和库存影响[162][163] - 2023年毛利率提高210个基点至38.7%，得益于批发业务提价、物流成本降低和零售业务占比增加[162][164] - 2023年营业收入下降19.7%至3540万美元，占净销售额比例从7.2%升至7.7%[162][165] - 2023年净利润下降49.1%至1040万美元，摊薄后每股收益1.41美元[162] - 截至2023年12月31日，净债务减少32.6%至1.731亿美元，其中四季度减少4080万美元[162][166] - 2023年末库存减少28.1%至1.692亿美元[167][171] - 2023年经营活动现金流增加285%至7360万美元，主要源于库存管理和应收账款回收改善[168] - 2023年运营费用为1.43226亿美元，较2022年的1.81181亿美元减少3795.5万美元，降幅20.9%，占净销售额比例从29.4%升至31.0%[179] - 2023年其他费用为2121.8万美元，较2022年的1827万美元增加294.8万美元，增幅16.1%，原因是高级定期贷款和信贷安排利率上升[180] - 2023年所得税费用为372.8万美元，较2022年的530.3万美元减少157.5万美元，降幅29.7%；有效税率从20.6%升至26.3%[181] - 2023年末营运资金降至1.866亿美元，较上一年末的2.448亿美元减少，主要因库存和应收账款减少，应付账款也减少[183] - 2023年资本支出为430万美元，2022年为730万美元，预计2024年约为550万美元[184] - 2023年经营活动产生的现金流量为7360万美元，2022年为1910万美元；投资活动产生的现金流量为1340万美元，2022年为 - 120万美元；融资活动使用的现金流量为 - 8820万美元，2022年为 - 1810万美元[187] - 2023年末总合同义务为18.46亿美元，其中一年内到期的为6400万美元，1 - 3年到期的为1.12亿美元，3 - 5年到期的为16.7亿美元[192] - 2023年和2022年销售退货和折让占销售额的比例分别为8.4%和6.7%[201] - 2023年末总资产479,385千美元，较2022年末的582,390千美元下降17.7%[229] - 2023年净销售额461,833千美元，较2022年的615,475千美元下降24.96%[231] - 2023年净利润10,426千美元，较2022年的20,465千美元下降49.05%[231] - 2023年基本每股收益1.42美元，较2022年的2.80美元下降49.29%[231] - 2023年末普通股发行和流通股数为7,412,480股，较2022年末的7,339,011股增加0.99%[229] - 2023年经营活动产生的净现金为73,576千美元，2022年为19,123千美元，2021年为 - 54,875千美元[236] - 2023年投资活动产生的净现金为13,382千美元，2022年为 - 1,234千美元，2021年为 - 233,463千美元[236] - 2023年融资活动使用的净现金为 - 88,207千美元，2022年为 - 18,079千美元，2021年为265,894千美元[236] - 2023年末现金及现金等价物为4,470千美元，较2022年末的5,719千美元下降21.84%[229][236] - 贸易应收款净额在2023年12月31日和2022年12月31日分别扣除约180万美元和约350万美元的信用损失备抵，退货储备负债分别为150万美元和210万美元[243] - 广告费用在2023年、2022年和2021年分别约为1660万美元、1540万美元和1790万美元[259] - 客户运费在2023年、2022年和2021年分别约为2510万美元、3850万美元和2510万美元[259] - 2023、2022和2021年收购相关成本分别约为280万美元、350万美元和1190万美元[277] - 2023年3月30日公司以约1900万美元出售Servus品牌及相关资产，获得收益约130万美元[285] - 2022年9月30日公司以约580万美元出售NEOS品牌及相关资产，库存销售约360万美元记录在净销售额中，约240万美元记录在销售成本中，减少运营费用约70万美元[286] - 2023年12月31日和2022年12月31日存货分别为1.69201亿美元和2.354亿美元，退货准备金分别约为80万美元和110万美元[287] - 2023、2022和2021年折旧费用分别约为810万美元、920万美元和880万美元[288] - 2023年因出售Servus品牌，商誉年末余额从年初的5024.6万美元降至4784.4万美元[296] - 截至2023年12月31日，批发和零售报告部门的商誉分别为2300万美元和2480万美元，2022年同期分别为2540万美元和2480万美元[297] - 2023年12月31日，无形资产总值为1.21208亿美元，累计摊销859万美元，账面价值为1.12618亿美元；2022年同期总值为1.281亿美元，累计摊销631.8万美元，账面价值为1.21782亿美元[298][300] - 专利的加权平均剩余寿命为6.0年；2023 - 2021年无形资产摊销费用分别约为287.8万美元、313.1万美元和251.4万美元[302] - 2024 - 2029+年有限寿命无形资产预计剩余摊销费用分别为279.5万美元、279万美元、278.8万美元、278.5万美元、278.1万美元和2002.5万美元[303] - 2023年和2022年其他资产分别为96.5万美元和94.2万美元，其中长期存款分别为55.6万美元和60.7万美元，NQDC计划资产分别为40.9万美元和33.5万美元[304] - 2023 - 2021年利息费用分别约为2270万美元、1830万美元和1060万美元[309] - 2023年和2022年12月31日，经营租赁使用权资产分别为780.9万美元和1101.4万美元，经营租赁负债分别为808.9万美元和1128.7万美元[315] - 2023 - 2021年经营租赁现金支付分别为285.3万美元、149.2万美元和123万美元；使用权资产交换分别为62.8万美元、278.6万美元和1318.6万美元[315] - 2023、2022、2021年十二个月短期租赁费用分别约为0.5百万美元、2.2百万美元、1.3百万美元[316] - 2023、2022、2021年公司对401(k)计划的缴款分别约为1531千美元、1798千美元、1311千美元[318] - 截至2023年和2022年12月31日，高管递延薪酬计划信托资产分别约为0.4百万美元、0.3百万美元，负债分别约为0.2百万美元、0.1百万美元[321] - 截至2023年和2022年12月31日，多米尼加计划负债分别约为0.3百万美元、0.2百万美元[323] - 2023、2022、2021年公司所得税费用分别为3728千美元、5303千美元、4810千美元[326] - 截至2023年和2022年12月31日，公司净递延所得税负债分别为7475千美元、8006千美元[327] - 若汇回Lifestyle收益，截至2023年12月31日需缴纳0.2百万美元通行税[328] - 2023年未授予股票期权，2022年和2021年授予期权时使用的无风险利率分别为0.82%和0.32%，预期股息收益率分别为2.15%和1.18%，预期波动率分别为54.70%和51.87%，预期期权期限分别为5.1年和5.6年，加权平均授予日每股公允价值分别为12.85美元和12.16美元[337] - 2023年、2022年和2021年的股份支付费用分别为124.4万美元、123万美元和126.5万美元，对应的税收优惠分别为30.2万美元、22.1万美元和19.2万美元[337] - 2023年初流通在外的股票期权为341,436份，年末为265,086份，预计可行权的为61,550份，年末可行权的为203,536份[339] - 2023年、2022年和2021年行使股票期权收到的现金分别约为100万美元、50万美元和80万美元[339] - 2023年初未归属的受限股单位为1,954份，授予40,812份，归属651份，没收9,703份，年末未归属的为32,412份[340] - 截至2023年12月31日，与未归属股票期权和受限股单位相关的未确认薪酬成本约为110万美元，加权平均费用确认期为3.0年[340] - 2023年、2022年和2021年分别向董事会成员发行34,418股、10,762股和6,868股普通股[341] - 2023年、2022年和2021年基本加权平均流通股分别为7,363,000股、7,317,000股和7,283,000股，稀释加权平均流通股分别为7,381,000股、7,369,000股和7,409,000股[342] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年获得与美国军方的多年合同，销售计入合同制造业务[152] - 2023年12月31日结束的十二个月，合同制造销售额下降，原因是与美国军方的某些合同到期[176] - 2023年批发毛利率为35.5%，较2022年的34.0%提升1.5%；零售毛利率为49.9%，较2022年的50.1%下降0.2%；合同制造毛利率为9.2%，较2022年的15.3%下降6.1%；总毛利率为38.7%，较2022年的36.6%提升2.1%[177] - 收购为公司2023、2022和2021年分别贡献净销售额1.619亿美元、2.428亿美元和1.79亿美元，贡献净收入1640万美元、930万美元和1650万美元[276] 公司业务运营事件 - 2023年一季度出售Servus品牌，获得约130万美元收益[150] - 2023年三季度关闭伊利诺伊州Rock Island制造工厂[151] 公司未来计划 - 公司计划在2024年第四季度（财年）和2025年第一季度（中期）采用ASU 2023 - 07标准[267] - 公司计划在2025年第一季度采用ASU 2023 - 09标准[267] 公司产品与市场 - 公司产品围绕户外、工作、执勤、商业军事、西部和军事六个目标市场组织[238] - 公司产品通过批发、零售和合同制造三个业务板块分销[239] - 公司产品通过批发、零售和合同制造三个业务部门分销，批发业务覆盖美国、加拿大和国际上超10,000家零售店[343] - 零售业务通过电子商务网站、实体店等直接向消费者销售产品，还向美国军方销售鞋类产品[343] 公司资产折旧与租赁 - 固定资产折旧计算中，建筑物及改良折旧年限为5 - 40年，机器设备和家具装置为3 - 8年，鞋楦、模具和样板为3年[248] - 公司经营租赁在2027年前陆续到期，包含租金调整和续约条款[254] 公司薪酬与福利计划 - 公司为服务超六个月员工提供401(k)储蓄计划，按适用工资3%缴款，匹配员工缴款最高至适用工资1%[317] 公司股权结构 - 公司授权250,000股无面值有表决权优先股和250,000股无面值无表决权优先股，其中125,000股指定为A系列无表决权可转换优先股，截至2023和2022年12月31日均无发行或流通[334] - 截至2023年12月31日，2014计划授权发行502,325股，2021计划无可用股份授予[335][336] 公司审计相关 - 审计机构认为，公司财务报表在所有重大方面公允反映了其财务状况、经营成果和现金流量[221] - 审计机构对公司无形资产减值审查过程的控制进行了了解、评估和测试[226] - 审计机构通过多种审计程序测试了使用寿命不确定无形资产的估计公允价值[226] - 审计机构自2007年起担任公司的审计机构[226] 公司无形资产情况 - 截至2023年12月31日，公司使用寿命不确定的无形资产约为12.65亿美元，其中包括7.87亿美元的商号和商标以及4.78

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，调整后运营费用占销售额的比例为27.9%，去年同期为29.8%；运营收入为1470万美元，占净销售额的11.7%，去年同期为1360万美元，占比9.8%；调整后运营收入为1550万美元，占净销售额的12.3%，去年同期为1530万美元，占比11% [4] - 第四季度末，现金及现金等价物为450万美元，债务总额为1.731亿美元，过去12个月总负债较去年年底降低32.6% [5] - 2023年全年净销售额下降25%，调整后下降24.3%，至4.634亿美元；调整后净销售额下降约20.9% [73] - 第四季度销售同比下降9.3%至1.26亿美元，排除服务品牌销售后下降6%；批发销售下降13.3%，排除服务后下降8.8%至8580万美元；零售销售增长1.5%至3780万美元；合同制造销售为230万美元 [69] - 第四季度毛利润为5070万美元，占销售额的40.3%，去年同期为5670万美元，占比40.8%；批发毛利率下降120个基点至35.4%，排除关税回收收益后上升120个基点；零售毛利率下降30个基点至52.9%；合同制造毛利率降至13.7% [47][48] - 第四季度运营费用为3600万美元，占净销售额的28.6%，去年同期为4310万美元，占比31% [48] - 按GAAP计算，第四季度净收入为670万美元，摊薄后每股0.91美元，去年同期为650万美元，每股0.89美元；调整后净收入为730万美元，每股0.98美元，去年同期为790万美元，每股1.08美元 [49] - 全年利息费用为2270万美元，较2022年增加24%；2023年有效税率为26.3%，高于去年的20.6% [51] - 第四季度末，库存为1.692亿美元，较去年同期下降6620万美元，降幅28.1% [52] - 预计2024年收入在4.5亿 - 4.6亿美元之间，较2023年调整后的4.38亿美元增长约3% - 4%；预计利息费用将下降约500万美元 [13][54] 各条业务线数据和关键指标变化 工作鞋业务 - 乔治亚品牌在农场与牧场领域与大客户的销售情况良好，成本节约和部分款式降价刺激了需求；新推出的两款产品受到欢迎，推动了批发需求达到全年最强水平 [24][39] - 洛基工作鞋品牌仍受库存过剩影响，但高价新产品有积极势头 [26] - Muck品牌第四季度同比表现积极，美国批发业务首次实现同比增长；11月降低部分产品价格并推出12款新款式；尽管秋季初气温偏高带来一定阻力，但对2024年充满信心 [41][42] - XTRATUF品牌延续第三季度的积极势头，美国批发和电商业务同比大幅增长；随着合作伙伴库存状况改善，2024年订单增加 [27] 西部业务 - Durango品牌在第四季度获得了一些不错的订单，加速了业绩增长 [28] - 洛基西部业务持续稳定，电商渠道、电商合作伙伴和关键西部靴子零售商均有亮点 [29] 批发业务 - 商业军事业务是第四季度的亮点，来自美国陆军供应商和Code Red Fire系列的订单推动该业务达到近年最佳水平 [30] 零售业务 - 销售额较去年同期实现低个位数增长，各品牌电商网站流量和销售额均实现两位数增长 [45] 合同制造业务 - 销售额为230万美元，同比下降48.4% [69][50] Lehigh业务 - 2023年同比下降符合预期，预计2024年随着比较基数降低和新客户引入，销售额将反弹 [66] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国批发市场方面，Muck工作鞋业务首次实现同比增长，XTRATUF品牌也有显著的同比增长 [41][27] - 电商市场，公司各品牌电商网站流量和销售额均实现两位数增长，XTRATUF品牌近三分之一的第四季度销售额来自自有电商渠道 [45][101] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续加强数字营销，通过社交媒体、按点击付费和搜索等方式吸引消费者，特别是针对XTRATUF品牌 [83] - 调整Muck品牌的营销信息，以更好地与目标受众沟通，提升品牌营销指标 [63] - 控制库存水平，目标是将库存占销售额的比例长期维持在30%，并通过加拿大分销模式的转变进一步优化库存 [119] - 持续进行成本节约审查和战略重组，以提高运营效率 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年虽面临挑战，但业务基本面稳固，运营和财务状况良好，有能力投资于增长 [35] - 预计2024年收入增长3% - 4%，上半年增长2% - 3%，下半年增长4% - 5% [11][13] - 对XTRATUF品牌的扩张机会感到兴奋，但会谨慎推进 [81] - 认为零售趋势的改善将使西部业务恢复历史增长轨迹 [65] - 对2024年Lehigh业务恢复增长充满信心 [105] 其他重要信息 - 去年第一季度末出售服务品牌，过渡期间继续为新所有者生产和供应产品 [2] - 11月将加拿大的分销模式从直接运营改为分销商模式，短期内影响收入，但有利于提高盈利能力 [53] - 预计2023年约2600万美元的收入在2024年不会重复出现，其中2000万美元来自批发业务 [75][109] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 洛基品牌的库存情况、其他渠道库存情况以及XTRATUF品牌成为全年业务的潜力 - 公司表示各品牌自身库存状况良好，零售商库存也有所改善，但仍较为谨慎；XTRATUF是偏夏季的品牌，旺季在第二季度，已推出适合秋冬的新产品，如Ankle Deck Glacier Trek Boot和Trolling Pack系列，还有适合春季的凉鞋、拖鞋和人字拖；该品牌在电商方面表现出色，有很大的扩张机会，但会谨慎推进 [79][80][81] 问题2: 电商业务增长的驱动因素 - 公司通过在社交媒体上做更多广告，吸引年轻群体，从而增加了自有网站的流量 [82] 问题3: Lehigh业务的现状和2024年展望 - 2023年该业务面临挑战，符合预期，主要是因为客户进行SG&A节约和预算削减；年底开拓了一些新的关键客户，预计2024年将恢复增长 [103][104][105] 问题4: 大客户的预订意愿和行为变化 - 公司表示预订量有所增加，但不确定客户行为是否会恢复到更正常的水平，还需观察 [89] 问题5: 各季度非经常性收入情况、全年运营利润率预期以及G&A费用和激励性薪酬调整情况 - 约700 - 800万美元非经常性收入来自第一、二季度，第三季度800万美元，第四季度约300万美元；公司目标是保持运营利润率与去年持平，但目前略低于2023年水平；运营费用预计增加几百万美元 [94][95] 问题6: 各业务板块的收入增长预期和2024年运营利润率情况 - 2600万美元非经常性收入中，2000万美元来自批发业务，其余分布在零售和合同制造业务；公司未明确各业务板块的具体增长预期；目标是保持运营利润率与去年持平 [108][109][95] 问题7: 2024年能否从库存中产生额外现金、债务偿还情况以及债务再融资前景 - 从库存角度看，有2500 - 3000万美元的库存可减少，加拿大分销模式的改变也有助于优化库存；预计2024年能从利息费用方面节省开支；公司杠杆率处于中等水平，将与贷款人合作寻找合适的信贷解决方案 [119][120][112]

财务数据关键指标变化 - 2023年末库存减少6620万美元，降幅28.1%；债务水平下降8380万美元，降幅32.6%[1][2] - 2023年第四季度净销售额降至1.26亿美元，降幅9.3%；全年净销售额降至4.618亿美元，降幅25.0%[3][6][12] - 2023年第四季度毛利润为5070万美元，占净销售额40.3%；全年为1.786亿美元，占净销售额38.7%[4][13] - 2023年第四季度运营费用降至3600万美元，占净销售额28.6%；全年降至1.432亿美元，占净销售额31.0%[5][14] - 2023年第四季度运营收入增至1470万美元，增幅8.2%；全年降至3540万美元，降幅19.7%[6][8][15] - 2023年第四季度净收入增至670万美元，增幅3.0%；全年降至1040万美元，降幅49.1%[6][11][17] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为450万美元，总债务降至1.75亿美元，库存降至1.692亿美元[18][19] - 2023年末总资产479,385千美元，较2022年末的582,390千美元下降17.7%[24] - 2023年末总负债255,830千美元，较2022年末的366,917千美元下降30.3%[24] - 2023年末股东权益223,555千美元，较2022年末的215,473千美元增长3.7%[24] - 2023年净销售额461,833千美元，较2022年的615,475千美元下降24.9%[26] - 2023年净利润10,426千美元，较2022年的20,465千美元下降49.0%[26] - 2023年调整后净销售额463,375千美元，较2022年的611,906千美元下降24.3%[28] - 2023年调整后净利润14,261千美元，较2022年的24,073千美元下降40.8%[28] - 2023年基本每股收益1.42美元，较2022年的2.80美元下降49.3%[26] - 2023年调整后基本每股收益1.94美元，较2022年的3.29美元下降41.0%[28] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第四季度批发业务销售额降至8580万美元，降幅13.3%；全年降至3.37亿美元，降幅30.5%[3][6][12] - 2023年第四季度零售业务销售额增至3780万美元，增幅1.5%；全年增至1.17亿美元，增幅1.4%[3][6][12] - 2023年第四季度合同制造业务销售额降至230万美元，降幅14.9%；全年降至790万美元，降幅48.4%[3][12] 非GAAP财务指标相关 - 公司使用非GAAP财务指标评估运营表现，排除影响可比性或业务趋势的项目[29] - 为计算某些非GAAP指标，公司排除收购相关费用，因其不能准确反映当前经营业绩[32] - 为计算非GAAP指标，公司排除重组成本，因其不反映当前经营业绩[32] - 为计算非GAAP指标，公司排除制造工厂关闭成本，因其不反映当前经营业绩[32] - 为计算某些非GAAP指标，公司排除业务出售收益，因其不能准确反映当前经营业绩[32] - 这些调整有助于评估公司当前运营业绩并与过去经营结果进行比较[32] - 这些调整为投资者评估成本和费用趋势提供额外手段[32] 特殊费用及收益说明 - 收购相关整合费用包括投资银行费、法律费、交易费、整合成本和咨询费，与收购霍尼韦尔国际公司的业绩和生活方式鞋类业务有关[32] - 重组成本是2022年整合收购的霍尼韦尔国际公司业绩和生活方式鞋类业务以及2023年出售Servus品牌后与裁员相关的遣散费用[32] - 制造工厂关闭费用与关闭Rock Island制造工厂产生的费用和间接成本有关[32] - 业务出售收益与Servus品牌出售有关，包括非金融资产处置及相关费用[32]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净销售额同比下降14.8%，但运营收入增长22.8%[80][88] - 2023年前三季度净销售额同比下降29.5%[96] - 2023年第三季度总毛利率为37.0%，2022年为35.2%，同比增加1.8%[91] - 2023年前三季度总毛利率为38.1%，2022年为35.4%，同比增加2.7%[98] - 2023年第三季度运营费用为3225.9万美元，2022年为4030.5万美元，同比下降20.0%[93] - 2023年第三季度有效税率为20.9%，2022年为23.5%，同比下降2.6%[95] - 2023年前9个月运营费用为1.07233亿美元，2022年为1.38089亿美元，减少3085.6万美元，降幅22.3%；运营费用占净销售额比例从2022年的29.0%升至2023年的31.9%，上升2.9%[100] - 2023年前9个月所得税费用为98万美元，2022年为405.7万美元，减少307.7万美元，降幅75.8%；有效税率从2022年的22.5%降至2023年的20.9%，下降1.6%[102] - 2023年和2022年前9个月资本支出分别为340万美元和740万美元[106] - 2023年前9个月经营活动现金流为3110万美元，2022年为 - 930万美元；投资活动现金流为1440万美元，2022年为 - 20万美元；融资活动现金流为 - 4700万美元，2022年为1090万美元；现金及现金等价物净变化2023年为 - 150万美元，2022年为140万美元[109] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年前三季度批发业务下降34.9%，零售业务增长1.3%，合同制造业务下降56.1%[96] - 2023年第三季度批发业务净销售额为9971.6万美元，2022年为1.20742亿美元，同比下降17.4%[88] - 2023年前三季度批发业务净销售额为2.51228亿美元，2022年为3.85858亿美元，同比下降34.9%[96] 品牌出售相关情况 - 2023年第一季度出售Servus品牌获得约130万美元收益[83] - 2022年第三季度完成NEOS品牌出售[84] 公司现金流来源与用途 - 2023年前9个月公司主要流动性来源为运营收入和Servus品牌出售收入[104] - 2023年前9个月公司主要现金用途为偿还信贷安排款项[105] 营运资金情况 - 公司营运资金受季节性业务周期和业务扩张影响，通常1 - 3月最低，5 - 10月最高，常利用循环信贷安排满足季节性营运资金需求[105] 现金流构成原因 - 2023年前9个月经营活动现金流主要源于库存减少，部分被应付账款减少抵消；2022年主要因库存增加和偿还应付账款而使用现金[109] - 2023年前9个月投资活动现金流主要源于Servus品牌出售所得；2022年主要用于购买模具、设备等投资，部分被NEOS品牌出售所得抵消[110] - 2023年前9个月融资活动现金流主要用于偿还循环信贷安排和定期贷款；2022年主要源于循环信贷安排所得款项[111]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额同比下降14.8%，调整后下降12.7%，至1.256亿美元 [12] - 批发销售报告基础上下降17.4%，调整后下降14.9%，至9970万美元；零售销售增长4.7%，至2450万美元；合同制造销售为140万美元 [12] - 调整后运营费用占调整后净销售额的比例从去年同期改善290个基点，至24.5% [14] - 运营收入为1430万美元，占净销售额的11.4%，去年同期为1160万美元，占比7.9%；调整后运营收入为1580万美元，占净销售额的12.6%，去年同期调整后运营收入为1130万美元，占调整后净销售额的7.9% [14] - 第三季度末现金及现金等价物为420万美元，债务总额为2.139亿美元，过去12个月总负债较去年9月底下降24.9%，较2022年底下降16.7% [15] - 第三季度末库存为1.947亿美元，较去年同期下降26.5%，较2022年底下降17.3%，计划2023年底库存约为1.75亿美元 [15] - 预计全年调整后毛利率在38% - 39%之间，2022年为36.6% [16] - 第三季度毛利润为4650万美元，占销售额的37%，去年同期调整后毛利率为5080万美元，占销售额的35.3%，调整后毛利率增加170个基点 [31] - 第三季度运营费用为3230万美元，占净销售额的25.7%，去年为4030万美元，占比27.3%；调整后运营费用今年为3070万美元，去年为3950万美元 [32] - 第三季度利息费用为580万美元，去年同期为420万美元 [33] - 第三季度GAAP基础上净收入为680万美元，摊薄后每股0.93美元，去年同期为570万美元，摊薄后每股0.77美元；调整后净收入为800万美元，摊薄后每股1.09美元，去年同期调整后净收入为550万美元，摊薄后每股0.74美元 [33] - 重申2023年净销售额约为4.7亿美元的指引，预计第四季度销售环比改善，同比下降趋势进一步缓和 [34] - 预计第四季度调整后每股收益与今年第三季度和去年第四季度相似，SG&A预计较2022年调整水平仅去杠杆约100个基点，利息费用预计约为2300万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 工作鞋类业务 - 组成该类别的四个品牌（佐治亚、洛基、马克和XTRATUF）第三季度销售额环比增长，同比降幅较第一、二季度显著收窄 [25] - 佐治亚品牌销售势头在本季度增强，9月销售转正 [25] - 马克和XTRATUF品牌虽受暖冬和高库存影响，但第三季度较前六个月有所改善，马克新秋季系列表现良好 [26] 西部业务 - 第三季度销售额较上半年稳步提升，杜兰戈品牌直销渠道和特殊业务增长，部分抵消了同比销售下降 [27] - 部分关键产品降低MAP定价，推动需求并减少零售商库存 [27] 批发业务 - 商业军事业务是第三季度亮点，来自美国陆军和海军陆战队供应商的订单使其迎来近年来最强劲的第三季度 [28] B2B利哈伊业务 - 销售额与去年同期持平，此前安全协议升级的临时逆风已消除 [29] 零售业务 - 销售额同比增长5%，得益于直销电商渠道表现出色，各品牌网站销售额均实现两位数增长，抵消了市场交易预期下降 [10] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续提升分销和履约能力，降低费用水平，包括降低运费，以应对宏观经济逆风 [4][6] - 关注库存管理，通过战略行动减少库存，计划2023年底库存低于初始目标，为2024年创造更有利条件 [13][15] - 加强数字营销，促进与消费者的直接互动，推动零售业务增长和利润率提升 [10] - 各品牌团队专注于推出新系列，确保合适的批发合作伙伴有合适的产品满足消费者需求 [9] - 行业面临宏观经济逆风、渠道库存过剩等挑战，但公司产品销售表现相对较好，随着零售商调整库存，批发订单加速增长 [4][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对第三季度业绩满意，预计下半年业绩开始反弹，得益于全年产品的持续消费者需求 [4] - 对品牌增长前景乐观，佐治亚品牌秋季系列消费者反馈积极，春季批发订单强劲 [7] - 对第四季度和2024年持谨慎乐观态度，认为渠道库存下降、产品需求回升将推动营收进一步改善，同时考虑到宏观环境的不确定性 [21][30][44] - 2024年将继续专注内部运营卓越，管理SG&A，寻找品牌增长机会 [45] 其他重要信息 - 公司CFO过渡回托马斯·罗伯逊，公司将花时间重新招聘合适的CFO人选 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：销售改善最明显的领域以及春季订单情况 - 回答：最明显的是货运和处理方面，包括重新谈判费率、优化发货地、提高配送中心效率等；零售商仍谨慎，按更常规模式下单，各品牌春季订单良好，户外品类相对较小 [19][37] 问题2：零售业务在第四季度（假期季）的情况 - 回答：电商业务表现良好，可避免批发业务的库存挑战；公司在网上对停产产品进行更积极的促销，导致零售利润率略有下降，但第四季度电商业务趋势类似 [53] 问题3：第四季度收入增长预期变化的原因以及清理库存与潜在需求信号的情况 - 回答：对第四季度持谨慎乐观态度，重申整体营收指引；第三季度表现略好于预期，有少量停产产品清理，第四季度将继续；鉴于宏观环境，全年剩余时间将保持谨慎 [44] 问题4：公司何时能恢复整体增长 - 回答：对2024年持谨慎态度，2023年情况复杂，2024年是选举年也具挑战性；计划专注内部运营、管理SG&A，在有机会的地方推动品牌增长 [45] 问题5：SG&A改善的来源 - 回答：电商业务表现良好，减少了批发业务的库存挑战；公司在网上对停产产品进行更积极的促销，是处理停产库存最有利可图的方式 [53] 问题6：CFO过渡情况以及托马斯·罗伯逊担任该角色的时长 - 回答：托马斯·罗伯逊曾担任CFO六年半，公司将花时间重新招聘合适人选，在此期间他继续担任CFO不会有太大负担，公司有优秀团队支持 [63][64] 问题7：SG&A利润率在第四季度及未来的情况 - 回答：预计在25% - 30%之间，更接近27% - 29%；第四季度电商订单占比大幅增加，历史上运费和处理费占销售额的比例会上升 [69]

净销售额变化 - 2023年第二季度净销售额下降38.4%，其中批发销售下降45.5%，零售销售下降3.6%，合同制造销售下降32.7%[67] - 2023年上半年净销售额下降36.1%，其中批发销售下降42.9%，零售销售下降0.1%，合同制造销售下降55.3%[74] 毛利率变化 - 2023年第二季度毛利率为37.6%，较去年同期的33.2%提升4.4个百分点[71] - 2023年上半年毛利率为38.7%，较去年同期的35.4%提升3.3个百分点[76] 运营费用变化 - 2023年第二季度运营费用下降26.5%，调整后运营费用从去年的4600万美元降至今年的3360万美元[73] - 2023年上半年运营费用下降23.3%，调整后运营费用从去年的9460万美元降至今年的7350万美元[78] 有效税率变化 - 2023年第二季度有效税率为20.8%，较去年同期的27.7%下降6.9个百分点[73] - 2023年上半年有效税率为20.9%，较去年同期的21.8%下降0.9个百分点[80] 资本支出变化 - 2023年上半年资本支出为230万美元，2022年同期为550万美元[83] 品牌出售收益 - 2023年第一季度完成Servus品牌出售，获得约130万美元收益[66] 现金流量变化 - 2023年上半年经营活动产生现金1.97亿美元，2022年同期使用现金8600万美元[86] - 2023年上半年投资活动产生现金1.56亿美元，2022年同期使用现金3500万美元[86] - 2023年上半年融资活动使用现金3.79亿美元，2022年同期产生现金1.2亿美元[86] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少2600万美元，2022年同期净减少100万美元[86] 股东回购计划 - 公司股东回购计划于2022年3月4日到期[99] 公司控制和程序情况 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[95] 财务报告内部控制情况 - 2023年第二财季，公司财务报告内部控制无重大变化[97] 股权证券销售情况 - 未进行未注册股权证券销售[98] 贷款协议修正案 - 2023年5月9日，公司与TCW资产管理公司等签订贷款和担保协议第四修正案[100] - 2023年5月19日，公司与美国银行等签订ABL贷款和担保协议第四修正案[101] 财务报表情况 - 报告包含截至2023年6月30日季度的10 - Q季度报告的财务报表，格式为内联XBRL [103] - 财务报表包括简明综合资产负债表、简明综合经营报表等及相关附注 [103] 交互式数据文件格式 - 封面交互式数据文件格式为内联XBRL，包含在附件101中 [104] 报告签署情况 - 报告于2023年8月9日签署，签字人为高级副总裁兼首席财务官Sarah O'Connor [106]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额同比下降38.4%至9980万美元，调整后为1.014亿美元 [29][30] - 第二季度毛利率为3760万美元，占销售额的37.6%，同比增加440个基点 [31] - 第二季度运营费用为3540万美元，占净销售额的35.4%，去年同期为4820万美元，占28.7% [34] - 第二季度运营收入为220万美元，占净销售额的2.2%，去年同期为500万美元 [35] - 第二季度利息支出为560万美元，去年同期为430万美元 [36] - 第二季度GAAP净亏损270万美元，摊薄后每股亏损0.37美元，去年同期净利润90万美元，摊薄后每股盈利0.12美元 [37] - 第二季度末现金及现金等价物为310万美元，债务总额为2.217亿美元，去年同期为2.846亿美元 [38] - 第二季度末库存为2.183亿美元，同比下降24.1%，较2022年底下降7.3% [39] - 预计全年净销售额约为4.7亿美元，调整后毛利率约为40% [41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 批发业务 - 销售额降至7150万美元，批发毛利率上升430个基点至35.2% [30][32] - 商业军事业务是亮点，来自美国陆军和海军陆战队的订单推动销售额同比实现两位数增长 [23] 零售业务 - 销售额降至2510万美元，零售毛利率下降20个基点至48.7% [30][32] - Lehigh业务与2022年相比持续扩张，但部分关键客户业务从第二季度推迟到下半年 [24] 合同制造业务 - 销售额为330万美元，利润率从去年的10.5%降至5.4% [30][33] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为尽管当前零售环境有压力，但有能力应对，预计今年季度环比加速增长，2024年开始同比增长 [27] - 与制造合作伙伴和供应商协商，争取更好的原材料或成品价格，并将节省的成本传递给零售端 [54][55] - Durango团队专注成本效率，降低部分产品的MAP价格以促进销售，并持续拓展新客户 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度的营销挑战在第二季度持续影响公司营收，宏观经济背景和零售合作伙伴的高库存导致当季销售低于预期，但品牌的销售情况保持稳定 [4] - 尽管上半年比预期更具挑战性，但基于消费者对产品的持续需求和与关键批发合作伙伴的沟通，公司认为业务在第三和第四季度将逐步改善 [5] - 虽然零售库存影响了业绩，但消费者对品牌组合的需求具有韧性，有助于合作伙伴降低库存 [10] - 随着季度推进，一次性订单逐月改善，7月延续该趋势，使公司谨慎乐观地认为渠道库存正与需求相匹配 [9] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异 [2][6] - 2023年第二季度财报电话会议于8月1日下午4:30举行 [1] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与关键批发合作伙伴的沟通情况以及下半年业务改善的驱动因素 - 与零售商和现场账户的沟通显示，库存水平正在改善，部分零售商的库存已得到调整，且公司能看到部分大型关键账户的销售情况符合预期，零售商对产品销售满意，预计库存将在下半年恢复正常，但各方对经济和市场仍持谨慎态度 [49][50][52] 问题2: 与制造合作伙伴的合作进展 - 公司与制造合作伙伴和供应商协商，争取到更好的原材料或成品价格，并将节省的成本传递给零售端，以达到更合适的价格点，促进销售 [54][55] 问题3: 第二季度最具挑战性的因素以及当前更乐观的方面 - 最具挑战性的是零售商清理库存的时间比预期长，公司产品非促销性质且消费者购买频率低，导致销售恢复慢 [59][60][61] - 公司对品牌仍有信心，认为品牌在市场上有意义，消费者仍在购买，零售商也在销售公司产品；同时，公司看到了降低库存的清晰路径，这将有助于偿还债务 [62][63][66]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司品牌销售额下降，净销售毛利率从37.6%提升至39.6%，运营费用从49630千美元降至39604千美元，降幅20.2%[62][64][68] - 调整后，2023年第一季度运营费用为38800千美元，2022年同期为48600千美元[69] - 2023年第一季度所得税费用从1951千美元降至 - 111千美元，降幅105.7%，有效税率从21.0%升至21.8%[69] - 2023年和2022年第一季度资本支出分别为130万美元和330万美元[72] - 2023年第一季度经营活动现金流为2.08亿美元，投资活动现金流为1.69亿美元，融资活动现金流为 - 3.84亿美元，现金及现金等价物净减少700万美元；2022年同期经营活动现金流为1.38亿美元，投资活动现金流为 - 1200万美元，融资活动现金流为 - 3500万美元，现金及现金等价物净增加9100万美元[75] 业务出售收益 - 2023年第一季度公司完成Servus品牌出售，获得约130万美元收益[63] 各条业务线销售额变化 - 与2022年第一季度相比，2023年第一季度批发销售额从133961千美元降至80050千美元，降幅40.24%；零售销售额从28626千美元增至29510千美元，增幅3.1%；合同制造销售额从4438千美元降至885千美元，降幅80.1%[64] 各条业务线毛利率变化 - 2023年第一季度批发业务毛利率从36.0%升至36.6%，零售业务毛利率从48.4%升至48.7%，合同制造业务毛利率从16.2%降至8.1%[66] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[85] - 2023年第一财季公司财务报告内部控制无重大变化[87] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效，能确保信息及时记录、处理、汇总和报告[85] - 截至2023年3月31日的财季，公司财务报告内部控制无重大变化[87] 财务报告格式 - 公司2023年第一季度财报包含资产负债表、运营表、股东权益表、现金流量表及相关附注，以Inline XBRL格式呈现[91] 股权证券销售情况 - 公司未进行未注册的股权证券销售[88] 股东回购计划情况 - 公司股东回购计划于2022年3月4日到期[89] 市场风险情况 - 公司市场风险与2022年12月31日年度报告披露相比无重大变化[83] 报告签署情况 - 公司于2023年5月10日由首席财务官Sarah E. O'Connor代表签署报告[94] 雇佣协议情况 - 公司与Sarah O'Connor于2023年3月13日签订雇佣协议[90]

财务数据和关键指标变化 - 2023年预计毛利率约40%，高于上一年调整后的36.6% [2] - 2023年第一季度实现3700万美元的债务削减，包括偿还2000万美元较昂贵的优先定期贷款，利息费用预计降至1850万美元，低于之前指引的2100万美元 [3] - 第一季度末库存为2.241亿美元，较去年同期的2.892亿美元下降22.5%，较2022年底下降4.8% [7] - 2023年全年净销售额预计约为5亿美元，低于之前预期的约5.65亿美元，服务品牌出售约占整体减少额的2500万美元，其余来自各品类批发销售额的降低，部分被第四季度少量合同军事销售抵消 [8] - 第一季度报告净销售额同比下降33.9%至1.104亿美元，批发销售额下降40.2%至8010万美元，零售销售额增长3.1%至2950万美元，合同制造销售额为90万美元 [31] - 各业务板块毛利率方面，批发业务上升60个基点至36.6%，零售业务上升30个基点至48.7%，合同制造业务从16.2%降至8.1% [32] - 2023年第一季度运营费用为3960万美元，占净销售额的35.9%，去年同期为4960万美元，占净销售额的29.7%，排除相关摊销和整合费用后，本季度运营费用为3880万美元，占比35.2%，去年同期为4860万美元，占比29.1% [32] - 第一季度运营收入为420万美元，占净销售额的3.8%，去年同期为1320万美元，占比7.9%，调整后运营收入为490万美元，占比4.5%，去年同期为1420万美元，占比8.5% [33] - 第一季度末现金及现金等价物为490万美元，债务总额为2.198亿美元，包括9580万美元优先担保定期贷款和1.265亿美元借款 [34] - 第一季度利息费用为610万美元，去年同期为390万美元，GAAP基础上报告净亏损40万美元，摊薄后每股亏损0.05美元，去年同期净利润为730万美元，摊薄后每股收益0.99美元，调整后净亏损为80万美元，摊薄后每股亏损0.12美元，去年同期调整后净利润为820万美元，摊薄后每股收益1.10美元 [38] - 第一季度毛利润为4380万美元，占销售额的39.6%，去年同期为6280万美元，占销售额的37.6%，毛利率提高200个基点主要归因于零售和批发业务板块毛利率增加以及零售业务板块销售占比提高 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 工作类业务 - 工作类业务是公司最大业务类别，第一季度表现慢于预期，主要因竞争对手品牌供应改善、市场竞争加剧、部分关键客户库存量大导致补货周期延长 [14][15] - 佐治亚品牌消费者需求强劲，订单量高于去年，有望全年表现超预期 [16] - 洛基工作系列产品在第一季度获得关键合作伙伴成功，春季产品销量可观，预订单情况良好 [17] - 橡胶工作类产品Muck品牌本季度虽下降，但在某些关键地区的实地账户呈现改善趋势，在农场和牧场渠道同比增长，对其后续表现持谨慎乐观态度 [26] 西部业务 - 西部业务消费者需求稳定，但受库存积压影响，杜兰戈品牌年初销售疲软，且与2022年第一季度相比销售面临挑战 [18] - 杜兰戈团队通过开发74个新业务账户和提高工厂成本效率来应对批发需求压力，预计降低成本后更具吸引力的价格将促进消费者需求和补货订单频率 [19] 户外业务 - 户外业务是本季度受影响最大的业务，整个户外行业因疫情后户外活动热度下降而库存过剩，但XTRATUF品牌在春季销售旺季表现有所改善，零售销售持续超过补货订单，表明品牌需求强劲 [28] 零售业务 - 零售业务中的Lehigh B2B业务是亮点，销售额同比增长9%，主要得益于客户留存增长和新客户增加，尽管部分交付推迟到第二和第三季度，但雇主对员工PPE的需求持续推动业务增长 [36] - 品牌电商网站的直接面向消费者销售与去年相比略有下降，但预计下半年将继续增长 [37] 合同制造业务 - 第一季度合同制造业务活动较少，但公司近期获得一份为期三年的陆军作战热天气合同，预计今年第四季度开始发货 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 工作类业务市场竞争加剧，价格驱动特征明显，部分关键客户库存量大导致补货周期延长，市场环境更具挑战性 [15] - 户外市场受疫情后户外活动热度下降影响，整体市场放缓，库存过剩 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取更保守的展望，实施成本节约措施以应对当前行业和经济逆风，保护盈利能力 [12] - 针对户外业务面临的挑战，公司实施新计划，与大型在线零售商合作，预计库存正常化后该业务将恢复增长 [35] - 公司关注竞争格局，通过与工厂重新谈判降低成本，针对特定款式进行价格调整，以提高产品竞争力和库存周转率 [53][57] - 公司计划将库存降至1.8 - 1.85亿美元，并将所得款项用于偿还债务 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度营销条件比2022年初更具挑战性，超出预期，但消费者对公司品牌的需求依然强劲，公司有信心在经营环境改善后加速增长 [24][25] - 尽管第一季度业绩受零售库存影响，但管理层对公司品牌组合的韧性和应对当前环境的能力充满信心，将专注于成本管理和运营效率，待批发需求恢复后实现业务增长 [30] - 公司认为第二季度仍将面临挑战，预计第三和第四季度销售将有所恢复，有望实现全年5亿美元的净销售额目标 [88] 其他重要信息 - 会议提醒包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，具体风险可参考新闻稿和向美国证券交易委员会提交的报告 [21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 零售业务增长趋势变化的原因以及消费者需求与零售业务增长放缓的差异 - 批发业务方面，零售商库存水平高于预期，仍在消化库存，尚未恢复正常补货节奏 [44] - 电商业务方面，消费者在第三和第四季度更活跃，2022年第四季度公司仍受分销挑战影响，而2023年电商销售符合预期，预计下半年将继续增长 [47][50] - Lehigh业务在年底因员工福利计划和营销活动推动销售增长，公司将在2023年底继续开展类似活动 [48] 问题2: 批发业务去库存的持续时间以及消费者购买放缓对时间线的影响 - 公司最初希望零售商在去年年底完成去库存，但未实现，目前预计第二季度仍将面临挑战，第三季度可能有所缓解，第三和第四季度的订单情况相对较好，但公司仍持谨慎态度 [51] 问题3: 公司的定价策略以及竞争对手的定价情况 - 公司利用销售数据与工厂重新谈判，降低特定款式的成本，并相应调整建议零售价，以提高库存周转率和订单量 [57] - 部分批发商提高了价格但未降价，公司将采取战略措施平衡价格和利润率，目标是维持39% - 40%的毛利率，并随着时间推移扩大利润率 [58][59] - 公司观察到一些较小的竞争对手对特定产品进行了降价 [62] 问题4: 公司运营利润率的具体情况以及如何实现增长 - 公司目标是实现高于8%的运营利润率，通过实施成本节约措施和在第三和第四季度实现积极的销售表现来提高运营杠杆 [60] 问题5: 大型农场和牧场商店以及西部零售商的销售情况和库存态度 - 这些零售商表示第一季度库存充足，第二季度可能仍面临挑战，他们采取更保守的态度，部分原因可能是其他品牌或品类的库存失衡 [66] - 零售商的行为发生了变化，更多地采用即时补货方式，公司将密切关注其库存需求并调整自身库存管理 [69][73] 问题6: 杜兰戈业务新开门店情况以及其他品牌是否有类似机会 - 杜兰戈品牌今年新开了74家门店，表现良好，XTRATUF品牌在内陆地区也有新机会，公司各品牌今年新开了更多门店 [70][79] 问题7: 库存下降计划以及是否用于偿还债务 - 公司计划将库存降至1.8 - 1.85亿美元，并将所得款项用于偿还债务 [75] 问题8: 过去40天内指导下调的主要原因以及意外的上下行因素 - 主要原因是零售商库存过剩，补货缓慢，且可能在其他品类也存在库存问题 [83] - 意外下行因素包括3月份电商业务下滑（4月份已恢复）和橡胶靴业务下降，意外上行因素是XTRATUF品牌新门店开业 [83][85] 问题9: 从季度趋势看，3月份电商业务的情况以及进入第二季度的趋势 - 3月份电商业务下滑，4月份已恢复，进入第二季度的趋势仍需观察，但公司持谨慎态度 [84][90]

公司业务收购与出售 - 2021年1月24日公司与霍尼韦尔国际公司子公司签订购买协议，以2.12亿美元收购其性能和生活方式鞋类业务，3月15日完成收购，初步总价约2.07亿美元，最终还需支付540万美元[178] - 2022年9月30日公司完成NEOS品牌及相关资产出售[178] - 2021年1月24日公司与霍尼韦尔国际公司子公司签订购买协议，以2.12亿美元收购其性能和生活方式鞋类业务[273] - 2021年3月15日完成收购，初步成交价格约2.07亿美元，最终还需支付540万美元[274] - 收购为2022年合并经营业绩贡献净销售额2.428亿美元，净收入930万美元[279] - 2022、2021、2020年收购相关成本分别约为350万、1190万和70万美元[280] - 2022年9月30日公司以约580万美元出售NEOS品牌及相关资产，其中550万美元在成交时收到，30万美元存入托管账户[287] 公司总净销售额情况 - 2022年总净销售额为6.15475亿美元，较2021年的5.14227亿美元增长1.01248亿美元，增幅19.7%，其中批发业务增长24.0%，零售业务增长21.9%，合同制造业务下降46.2%[187] - 2022年、2021年和2020年，公司净销售额分别为6.15475亿美元、5.14227亿美元和2.77309亿美元[233] - 2022年批发、零售和合同制造业务净销售额分别为484779千美元、115354千美元和15342千美元，总净销售额为615475千美元[353] 公司毛利率情况 - 2022年总毛利率为36.6%，较2021年的37.8%下降1.2%，其中批发业务毛利率下降1.8%，零售业务毛利率下降0.4%，合同制造业务毛利率下降7.8%[189] 公司运营费用情况 - 2022年运营费用为1.81181亿美元，较2021年的1.58564亿美元增长2261.7万美元，增幅14.3%，占净销售额比例从30.8%降至29.4%[190] 公司其他费用情况 - 2022年其他费用为1827万美元，较2021年的1060.3万美元增加766.7万美元，增幅72.3%，主要因未偿还借款利率提高[190] 公司所得税费用情况 - 2022年所得税费用为530.3万美元，较2021年的481万美元增加49.3万美元，增幅10.2%，有效税率从19.0%升至20.6%[191] - 2022 - 2020年联邦、州和地方及国外所得税费用总计分别为5303千美元、4810千美元、6001千美元[317][318] 公司营运资金情况 - 2022年末营运资金增至2.448亿美元，2021年末为2.351亿美元[193] 公司资本支出情况 - 2022年资本支出为730万美元，2021年为2580万美元，预计2023年约为710万美元[194] 公司现金流情况 - 2022年和2021年经营活动现金流分别为1910万美元和 - 5490万美元，投资活动现金流分别为 - 120万美元和 - 2.335亿美元，融资活动现金流分别为 - 1810万美元和2.659亿美元[196] - 2022年、2021年和2020年，公司经营活动产生的净现金分别为1912.3万美元、 - 5487.5万美元和3144.1万美元[236] - 2022年、2021年和2020年，公司投资活动使用的净现金分别为123.4万美元、2.33463亿美元和1171.1万美元[236] - 2022年、2021年和2020年，公司融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 1807.9万美元、2.65894亿美元和 - 689.5万美元[236] - 2022年、2021年和2020年末，公司现金及现金等价物分别为571.9万美元、590.9万美元和2835.3万美元[236] 公司股票回购计划情况 - 2021年3月8日宣布750万美元股票回购计划，于2022年3月4日到期，此后未宣布新计划[199] - 2021 - 2020年最大授权股票回购金额均为7500千美元，2020年回购129095股，支付金额2938千美元，加权平均每股价格22.76美元[322] 公司债务及合同义务情况 - 截至2022年12月31日，长期债务2.596亿美元，长期应付税20万美元，最低经营租赁承诺1430万美元，咨询承诺50万美元，总合同义务2.746亿美元[201] - 截至2022年12月31日，公司债务2.596亿美元，其中高级定期贷款1.163亿美元，循环信贷安排1.433亿美元，利率假设提高1%将增加利息支出约260万美元[218] - 2022年12月31日和2021年12月31日总债务分别为2.59633亿美元和2.73635亿美元，扣除未摊销债务发行成本和一年内到期债务后，长期债务分别为2.53646亿美元和2.66794亿美元[304] 公司销售退货及折让情况 - 2022年和2021年销售退货及折让占销售额的百分比分别为6.7%和2.6%[210] 公司商誉情况 - 截至2022年12月31日，批发和零售报告部门的商誉分别为2540万美元和2480万美元[212] - 截至2022年12月31日，批发和零售报告部门分配的商誉分别为2540万美元和2480万美元[252] - 可税前扣除的商誉金额为4940万美元[250] 公司财务报表审计意见情况 - 独立注册会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[223] - 独立注册会计师事务所对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[224] 公司无形资产情况 - 2022年12月31日，公司indefinite - lived无形资产约为1.783亿美元，包括1.281亿美元的商标和商号以及5020万美元的商誉[228] - 2022和2021年12月31日已识别无形资产账面价值分别为1.21782亿和1.26315亿美元[291] - 有限寿命无形资产2023 - 2027年预计摊销费用分别为301.1万、307.4万、307万、306.7万和306.4万美元，2028年及以后为2529.7万美元[292] - 2022和2021年有限和无限寿命无形资产减值测试表明，所有报告单位无形资产公允价值超过其账面价值[296] 公司总资产及普通股情况 - 2022年和2021年12月31日，公司总资产分别为5.8239亿美元和6.24575亿美元[232] - 2022年和2021年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为733.9011万股和730.2199万股[232] 公司净利润情况 - 2022年、2021年和2020年，公司净利润分别为2046.5万美元、2055.9万美元和2096.4万美元[233] 公司股息情况 - 2021年第三季度，公司季度股息从每股0.14美元提高到每股0.155美元[234] 公司贸易应收款情况 - 2022年和2021年12月31日，贸易应收款净额分别扣除约350万美元和约60万美元的呆账准备金[243] - 2022年和2021年12月31日，与贸易应收款相抵的退货准备金负债分别为210万美元和170万美元[243] 公司广告及运输成本情况 - 2022年、2021年和2020年的广告费用分别约为1540万美元、1790万美元和840万美元[261] - 2022年、2021年和2020年的运输成本分别约为3850万美元、2510万美元和1050万美元[262] 公司运营部门情况 - 公司运营分为批发、零售和合同制造三个报告部门[240] - 公司产品通过批发、零售和合同制造三个渠道分销，批发业务覆盖美国、加拿大和国际超10000个零售门店[334] 公司会计标准采用情况 - 公司将在2023年第一季度采用ASU 2016 - 13标准，预计不会对合并财务报表产生重大影响[270] 公司现金等价物及库存计量情况 - 公司认为所有原始期限为三个月或更短的高流动性投资为现金等价物，余额可能超过联邦保险限额，且在美国境外持有未联邦保险的现金[242] - 公司库存按先进先出法确定的成本与可变现净值孰低计量[248] 公司存货情况 - 2022和2021年12月31日存货分别为2.354亿和2.32464亿美元，退货储备资产分别约为110万和90万美元[288][289] 公司物业、厂房及设备情况 - 2022和2021年12月31日物业、厂房及设备净值分别为5735.9万和5998.9万美元，2022、2021、2020年折旧费用分别约为920万、880万和520万美元[290] 公司其他资产情况 - 2022年12月31日其他资产总计94.2万美元，其中长期存款60.7万美元，NQDC计划资产33.5万美元；2021年12月31日其他资产总计91.7万美元，其中长期存款60.6万美元，NQDC计划资产31.1万美元[297] 公司贷款安排情况 - 2021年3月15日公司签订1.3亿美元定期贷款安排，2022年12月31日和2021年12月31日有效利率分别为12.14%和8.00%，金额分别为1.16332亿美元和1.27563亿美元[297][304] - 2021年3月15日公司签订最高1.5亿美元资产抵押信贷安排，可额外增加5000万美元，2022年12月31日借款能力为5620万美元[299] 公司利息费用情况 - 2022年、2021年和2020年利息费用分别约为1830万美元、1060万美元和20万美元[300] 公司租赁相关情况 - 2022年12月31日和2021年12月31日，使用权资产分别为1101.4万美元和1142.8万美元，租赁负债分别为1128.7万美元和1179.4万美元[307] - 2022年、2021年和2020年加权平均剩余租赁期限均为2.8年，加权平均折现率分别为1.4%、1.7% [307] 公司401(k)计划赞助贡献情况 - 2022年、2021年和2020年公司对401(k)计划的赞助贡献分别约为179.8万美元、131.1万美元和96.1万美元[310] 公司高管递延薪酬计划及多米尼加计划情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，高管递延薪酬计划信托持有的资产分别约为33.5万美元和31.1万美元，负债分别约为12万美元和11.9万美元[312] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，多米尼加计划的总负债分别约为18.7万美元和10.7万美元[314] 公司递延所得税情况 - 2022年和2021年递延所得税资产分别为10371千美元、5185千美元，递延所得税负债分别为18377千美元、15478千美元，净递延所得税负债分别为8006千美元、10293千美元[318] 公司综合激励计划情况 - 2014年综合激励计划经修订后可授予1100000股普通股，截至2022年12月31日，授权发行526106股[326] 公司股票期权情况 - 2022 - 2021年授予股票期权的风险 - 无风险利率分别为0.82%、0.32%，预期股息收益率分别为2.15%、1.18%，预期波动率分别为54.70%、51.87%[328] - 2022 - 2021年股份支付费用分别为1230千美元、1265千美元，税收优惠分别为221千美元、192千美元[328] - 截至2022年12月31日，股票期权未行使数量为341436股，加权平均行使价格28.87美元，预期行权数量118736股，可行权数量222700股[329] - 2022 - 2020年行使股票期权收到的现金分别约为461000美元、825000美元、136000美元[329] 公司加权平均流通股数量情况 - 2022 - 2020年基本加权平均流通股数量分别为7317千股、7283千股、7304千股，稀释加权平均流通股数量分别为7369千股、7409千股、7337千股[334] 公司合同负债情况 - 2022年12月31日合同负债为0千美元，2021年为1062千美元，同比下降100%[347] 公司利息及所得税支付情况 - 2022年、2021年和2020年利息支付分别为17501千美元、7930千美元和151千美元[348] - 2022年、2021年