整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司归属于普通股股东的净利润为5.24亿美元，摊薄后每股收益0.55美元，2021年同期分别为6.14亿美元和0.63美元[149] - 2022年第一季度净利息收入（应税等价基础）达10亿美元，较2021年第一季度增加4800万美元；净息差（应税等价基础）为2.85%，2021年第一季度为3.02%[149] - 2022年第一季度信贷损失收益为3600万美元，2021年第一季度为1.42亿美元；净冲销额为4600万美元，占平均贷款的年化比例为0.21%，2021年第一季度分别为8300万美元和0.40%[149] - 截至2022年3月31日，贷款拨备率为1.67%，2021年12月31日为1.79%；拨备覆盖率为446%，2021年12月31日为349%[149] - 2022年第一季度非利息收入为5.84亿美元，较2021年第一季度减少5700万美元；非利息支出为9.33亿美元，较2021年第一季度增加500万美元[149] - 2022年3月31日CET1比率估计为9.39%；2021年第四季度至2022年第三季度压力资本缓冲下限为2.5%[149] - 2022年公司预计总调整后收入增长4.5 - 5.5%，调整后非利息支出增长3 - 4%，平均贷款增长4 - 5%，净冲销/平均贷款约为20 - 30个基点，有效税率为21 - 23%，CET1接近9.25 - 9.75%运营区间中点[151] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物较2021年末减少约15亿美元，主要因在美联储的存款现金减少[151] - 截至2022年3月31日，债务证券较2021年12月31日增加8.68亿美元，主要因联邦机构证券和住宅机构证券增加[152][153] - 截至2022年3月31日，待售贷款总计6.94亿美元，2021年12月31日为10亿美元[154] - 2022年3月31日公司贷款总额为8.9335亿美元，2021年12月31日为8.7784亿美元[156] - 2022年3月31日商业贷款总额为5.1097亿美元，2021年12月31日为4.9309亿美元[156] - 2022年3月31日消费者贷款总额为3.1074亿美元，2021年12月31日为3.1448亿美元[156] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备金总额为15亿美元，较2021年12月31日的16亿美元有所减少[176] - 2022年第一季度净冲销额为4600万美元，2021年同期为8300万美元；总拨备超过（低于）净冲销额为-8200万美元，2021年同期为-2.25亿美元[177] - 与2021年第四季度相比，商业和投资者房地产批评性余额减少约3.66亿美元，分类余额减少2.38亿美元；非不良贷款（不包括待售）和非不良资产分别减少约1.16亿美元和1.23亿美元[177] - 2022年第一季度至2024年第一季度，实际GDP年化变化率从1.1%到4.8%不等，失业率从3.0%到3.8%不等，HPI同比变化率从2.5%到19.0%不等，CPI同比变化率从2.0%到7.9%不等[179] - 净冲销额同比减少3700万美元，主要受商业和工业投资组合以及商业投资者房地产抵押贷款投资组合净冲销额下降推动，部分被EnerBank新增的900万美元净冲销额抵消[181] - 2022年3月31日贷款损失拨备为14.16亿美元，2021年为19.76亿美元[182] - 2022年一季度净冲销（回收）为4600万美元，2021年为8300万美元[182] - 2022年3月31日未使用信贷承诺准备金为7600万美元，2021年为9200万美元[182] - 2022年3月31日信贷损失拨备为14.92亿美元，2021年为20.68亿美元[182] - 期末净应收贷款余额2022年为893.35亿美元，2021年为847.55亿美元[182] - 2022年商业及工业贷款净冲销（回收）年化占平均贷款的0.09%，2021年为0.28%[184] - 2022年消费信用卡贷款净冲销（回收）年化占平均贷款的2.83%，2021年为3.19%[184] - 2022年末信贷损失拨备与净应收贷款的比率为1.67%，2021年为2.44%[184] - 2022年商业及工业贷款拨备分配为5.57亿美元，占贷款的1.2%，2021年分别为6.13亿美元和1.4%[185] - 2022年消费信用卡贷款拨备分配为1.22亿美元，占贷款的10.8%，2021年分别为1.2亿美元和10.2%[185] - 截至2022年3月31日，总问题债务重组（TDRs）贷款余额为5.37亿美元，拨备为6700万美元；2021年12月31日余额为5.18亿美元，拨备为6600万美元[188] - 截至2022年3月31日，非performing资产总计3.51亿美元，2021年12月31日为4.74亿美元；非performing贷款与贷款及非performing贷款持有待售的比例为0.38%，2021年为0.53%[194] - 商誉在2022年3月31日和2021年12月31日均为57亿美元[199] - 截至2022年3月31日，存款总计1410.22亿美元，2021年12月31日为1390.72亿美元，较2021年末增加约20亿美元[202] - 2022年3月31日，非利息活期存款为595.9亿美元，2021年12月31日为583.69亿美元；有息支票存款为280.01亿美元，2021年为280.18亿美元；储蓄存款为161.01亿美元，2021年为151.34亿美元；国内货币市场存款为316.77亿美元，2021年为314.08亿美元；定期存款为56.53亿美元，2021年为61.43亿美元[202] - 存款增长主要由非利息活期、储蓄和货币市场存款推动，定期存款因到期和低利率而下降，有息支票存款保持稳定[202] - 长期借款自2021年末减少约6400万美元，至2022年3月31日为23.43亿美元，主要因估值调整[203] - 2022年3月31日股东权益为170亿美元，较2021年12月31日的183亿美元减少[205] - 2022年前三个月，净利润使股东权益增加5.48亿美元，普通股现金股息减少1.59亿美元，优先股现金股息减少2400万美元[205] - 2022年前三个月，AOCI变动使股东权益减少15亿美元，主要因证券和衍生品未实现损益变化[205] - 2022年前三个月，普通股回购使股东权益减少2.15亿美元[205] - 2022年3月31日，CET1加回净额约3.06亿美元，约26个基点，2023和2024年将分别减少约1亿美元或10个基点[205] - 2022年3月31日，Regions Financial Corporation普通股一级资本比率为9.39%，低于2021年12月31日的9.57%[206] - 2022年第一季度，非利息费用（GAAP）为9.33亿美元，调整后非利息费用（non - GAAP）为9.32亿美元[2023] - 2022年第一季度，净利息收入（GAAP）为10.15亿美元，应税等价基础上为10.26亿美元[2023] - 2022年第一季度，非利息收入（GAAP）为5.84亿美元，调整后非利息收入（non - GAAP）为5.83亿美元[2023] - 2022年第一季度净利息收入（应税等价基础）为10.26亿美元，收益率2.85%，2021年同期为9.78亿美元，收益率3.02%[216] - 2022年第一季度末总生息资产平均余额为1458.52亿美元，收入10.63亿美元，收益率2.93%；2021年同期平均余额为1313.26亿美元，收入10.24亿美元，收益率3.14%[216] - 2022年第一季度末总付息负债平均余额为830.16亿美元，支出0.37亿美元，收益率0.18%；2021年同期平均余额为742.90亿美元，支出0.46亿美元，收益率0.25%[216] - 2022年第一季度净息差为2.75%，2021年为2.89%[216] - 2022年第一季度FOMC将联邦基金利率提高25个基点，预计2022年还会加息[216] - 自2019年末以来，存款余额增加约420亿美元，其中约270亿美元归因于疫情相关的激增存款[220] - 基础情景中，计息存款以约30%的贝塔系数重新定价[220] - 情景一中，逐步+100个基点冲击下，传统存款的计息存款贝塔系数约为25% - 30%[220] - 情景中存款定价表现超/低于预期5%，净利息收入将分别增加/减少约3100万美元[220] - 逐步+100个基点情景下，12个月内约有30亿美元从无息产品转向有息产品[220] - 利率变动200个基点时，情景一预计年度净利息收入变化为4.17亿美元（渐进）和4.84亿美元（瞬时），情景二为2.07亿美元（渐进）和2.26亿美元（瞬时）[223] - 利率变动100个基点时，情景一预计年度净利息收入变化为2.21亿美元（渐进）和2.71亿美元（瞬时），情景二为1.16亿美元（渐进）和1.42亿美元（瞬时）[223] - 利率下降100个基点（下限）时，情景一和情景二预计年度净利息收入变化均为 -2.6亿美元（渐进）和 -3.32亿美元（瞬时）[223] - 2022年第一季度末，公司执行42亿美元名义价值现金流套期保值衍生品交易，购买15亿美元可供出售债务证券[223] - 2022年4月1日至5月4日，公司签订约35亿美元名义价值远期起始现金流套期保值合约，购买约7亿美元可供出售债务证券[223] - 现金流套期保值衍生品接收固定利率范围为2.1% - 2.6%（2022年第一季度）和2.8% - 3.1%（2022年4 - 5月）[223] - 2022年第一季度信贷损失收益为3600万美元，而2021年第一季度为1.42亿美元[236] - 2022年第一季度非利息收入为5.84亿美元，较2021年同期的6.41亿美元减少8.9% [238] - 2022年第一季度非利息支出为9.33亿美元，较2021年同期的9.28亿美元增加0.5% [240] - 2022年3月31日全职等效员工人数从2021年3月31日的18926人增至19723人[240] - 服务收费账户服务费从2021年第一季度的1.57亿美元增至2022年第一季度的1.68亿美元，增幅7.0% [238] - 信用卡和ATM手续费从2021年第一季度的1.15亿美元增至2022年第一季度的1.24亿美元，增幅7.8% [238] - 2022年第一季度所得税费用为1.54亿美元，2021年同期为1.8亿美元，两个时期有效税率均为21.9%[241] - 2022年3月31日公司净递延所得税资产为1.36亿美元，2021年12月31日为净递延所得税负债3.06亿美元[241] - 2022年第一季度公司共回购909.9589万股普通股，平均每股价格23.56美元，总成本2.15亿美元[253] - 2022年1月1 - 31日，公司回购62.4589万股，平均每股价格22.84美元[253] - 2022年2月1 - 28日，公司回购555万股，平均每股价格24.04美元[253] - 2022年3月1 - 31日，公司回购292.5万股，平均每股价格22.81美元[253] - 2021年4月21日，公司宣布董事会授权回购至多25亿美元普通股，截至2022年3月31日，已回购约910万股，总成本2.15亿美元[253] - 2022年4月20日，董事会授权回购至多25亿美元普通股，截至2022年5月4日，已回购约72.5万股，总成本1500万美元[253] - 截至2022年5月4日，公司有9.34499667亿股普通股流通在外，每股面值0.01美元[261] - 截至2022年3月31日，公司总资产为1640.82亿美元，较2021年12月31日的1629.38亿美元增长0.7%[277] - 2022年3月31日，现金及银行存款为22.27亿美元，2021年12月31日为13.5亿美元[277] - 2022年3月31日，贷款净额为879.19亿美元，2021年12月31日为863.05亿美元[277] - 2022年3月31日，存款总额为1410.22亿美元，

财务数据和关键指标变化 - 第一季度盈利5.24亿美元，每股收益0.55美元 [4] - 平均贷款增长1.5%，期末贷款增长2%；预计2022年全年平均贷款余额较2021年增长4% - 5%，剔除PPP贷款和消费者退出投资组合后增长9% - 10% [6][7] - 净利息收入季度环比稳定，剔除PPP贡献后增长2%；预计第二季度净利息收入增长5% - 7%，第四季度较第一季度增长约15% [9][11] - 调整后非利息收入较上一季度下降5%；预计2022年调整后总收入较上一年增长4.5% - 5.5% [13][16] - 调整后非利息费用季度下降4%；预计2022年调整后非利息费用较2021年增长3% - 4% [17] - 年化净坏账率增加1个基点至21个基点；不良贷款占总贷款的比例降至37个基点 [18] - 信贷损失准备金占总贷款的比例降至1.67%；作为不良贷款的百分比增加97个百分点至446% [18] - 本季度末普通股一级资本充足率降至约9.4%，预计维持在9.25% - 9.75%运营区间的中点附近 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平均商业贷款增长3%，商业贷款额度利用率本季度末约为43.9%，较上一季度增加160个基点；贷款承诺较上一季度增加约16亿美元 [6] - 平均消费者贷款下降1%，其中EnerBank银行间贷款较第四季度增长约2% [6][7] - 消费者和财富管理平均存款较第四季度增加，企业存款相对稳定；约35%的存款增加（150亿美元）预计更稳定，其余65%预计对利率更敏感 [7] - 资本市场业务中，并购咨询活动受季节性和交易时间影响减弱，债务和房地产资本市场受利率、地缘政治和信用利差波动影响；预计资本市场季度收入9000万 - 1.1亿美元 [13][14] - 卡和ATM手续费因借记卡和信用卡交换费季节性降低，借记卡手续费还受季度天数减少影响；抵押贷款收入相对稳定，包括约1200万美元与此前回购的吉利美贷款出售相关的收益 [15] - 财富管理收入本季度在市场波动加剧的情况下保持稳定；服务收费在季度内保持稳定，尽管NSF和透支相关费用季节性下降 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在市场的净人口流入仍然强劲，大部分地区的就业水平已恢复到疫情前水平或更好 [4] - 贷款和固定收益市场出现一定稳定迹象，预计未来几个季度情况将有所改善 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进Sabal、EnerBank和Clearsight的整合，预计其贡献将不断增加 [5] - 持续投资人才和技术，以支持战略增长计划 [5] - 利用连续改进计划，专注于通过技术和流程改进降低成本，并将节省的资金重新投资于数字、人才等领域以实现业务增长 [31] - 资本部署优先用于支持有机增长，其次是支付适当股息，然后考虑非银行收购，最后通过股票回购维持资本在最佳水平 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临地缘政治挑战和高通胀，但对2022年仍持乐观态度，公司资产负债表强劲，能够承受各种经济条件 [4] - 商业客户大多已适应并在新的运营环境中繁荣发展，消费者保持健康 [4] - 预计信贷损失将在2022年下半年开始缓慢正常化，全年净坏账率预计在20 - 30个基点之间 [18] - 随着经济复苏的持续，公司处于有利的增长地位，税前、拨备前收入保持强劲，费用得到有效控制，信用风险相对较低，资本和流动性状况良好 [19] 其他重要信息 - 已开始实施新的套期保值计划，年初至今增加了47亿美元的远期起息固定利率互换和15亿美元的即期起息证券，约占本周期所需套期保值总额的30% [12] - 第一阶段NSF和透支政策变更已于第一季度末生效，其余变更将在第二、三季度实施；预计2022年服务收费约为6亿美元，2023年约为5.75亿美元 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款增长预期及高贝塔存款的权衡 - 公司原本预计第一季度有50 - 100亿美元存款流出，但实际消费者存款增长；约三分之一的激增存款预计与传统存款贝塔相似，三分之一为高贝塔企业存款可能流出，中间三分之一较难预测 [22][23][24] 问题2: 新套期保值计划的思路和时机 - 采用远期起息互换是为了将利润率提升至最佳水平并提供保护，避免利率下行风险；这些互换期限为5年，不影响当前资产敏感性，且定价相对合理 [26][27] 问题3: 为何保持2022年成本指引不变及对扩大正运营杠杆的信心 - 公司资产负债表结构使净利息收入全年增长，尤其在第四季度强劲，为2023年奠定良好基础；公司注重成本控制，通过持续改进计划和技术流程改进降低成本，并将节省资金用于业务增长；预计2022年实现正运营杠杆并在2023年延续 [31][32] 问题4: 多余现金在何种联邦基金利率下不再影响净利息利润率 - 这取决于激增存款的流动情况，公司保留多余现金是为应对存款流出；预计短期内现金将降至正常水平（10 - 20亿美元），且PPP贷款今年大部分将到期 [35] 问题5: 其他综合收益（AOCI）何时会成为银行问题 - AOCI变化对公司资本管理和评级机构评估无影响，公司按监管规则管理资本；市场未考虑存款公允价值，而公司存款公允价值因利率上升而增加，将体现在净利息收入和利润率增长上 [38][39] 问题6: 净利息收入指引是否包含存款增加和70%贝塔的重复计算 - 50 - 100亿美元存款流出已包含在指引中，若未流出，贝塔将降低；预计这些主要为企业非运营存款将在5月加息50个基点后流出 [41] 问题7: 净利息收入指引下的盈利资产增长范围 - 贷款预计有较好增长（剔除PPP和流出投资组合后增长9% - 10%），但50 - 100亿美元存款流出会使现金减少，盈利资产变化主要体现在资产组合和收益率上；预计利润率将继续上升，第四季度净利息收入较第一季度增长15% [43] 问题8: 对EnerBank贷款前景的看法及是否收紧承销标准 - 对EnerBank持乐观态度，本季度增长2%（年化8%）受季节性影响；该业务为优质业务，信用质量良好，有望成为公司增长的重要组成部分 [46] 问题9: 未来资本管理策略，包括收购和回购的激进程度 - 资本优先用于支持有机增长，其次是支付股息，然后考虑非银行收购，最后通过股票回购维持资本在最佳水平；股票回购需确保普通股一级资本充足率在9.25% - 9.75%范围内 [48][49][50] 问题10: 本季度净利息收入中的信贷利息回收金额 - 本季度为400万美元 [61] 问题11: 通胀对客户基础的影响及相关领先指标 - 目前客户存款余额仍保持较高水平，未明显受通胀影响；公司客户以大众市场为主，会关注通胀影响但尚未看到变化 [54] 问题12: 商业贷款中不良贷款和受批评资产大幅下降的原因 - 这是广泛的改善，反映了团队与客户密切合作评估风险、退出高风险业务的工作成果；餐厅和酒店业务的改善较为明显 [56] 问题13: 对服务收费预期的信心及产品实施的早期反馈 - 第一季度服务收费略好于预期，由于第一季度末刚进行部分变更，第二、三季度还有更多变更，目前不宜改变此前给出的2022年6亿美元、2023年5.75亿美元的指引，下次财报电话会议可能有更明确判断 [58] 问题14: 信贷损失正常化时预计哪些投资组合先出现坏账增加 - 需密切关注消费者、小企业和杠杆贷款投资组合；预计正常损失率低于历史水平，因公司对整个信贷组合进行了风险降低操作 [60][61] 问题15: 若收入背景弱于预期，费用灵活性如何及正运营杠杆是否可持续 - 若收入挑战来自资本市场、并购、抵押贷款等可变成本业务，公司可通过降低相关薪酬来应对；若未达到利率增长预期，激励薪酬可能降低；公司对指引中的运营杠杆数字有信心并致力于长期实现 [64][65] 问题16: 今年剩余时间贷款增长的主要驱动因素 - 贷款增长在公司银行、中端市场商业和房地产三个业务板块广泛分布；客户因重建库存、应对成本上升、进行资本支出和业务扩张而增加信贷额度使用；增长行业包括医疗保健、交通、科技、国防和资产支持贷款等；房地产市场因人口流入和房地产投资信托业务增长而表现良好 [67][68] 问题17: 如何应对激增存款活动及是否争取保留这些存款 - 高贝塔（80% - 100%）的非运营企业存款可能先流出；中贝塔（40% - 60%）的刺激资金或小企业账户部分会流出，部分公司可能提高价格保留；公司有存款利率委员会每月评估，预计存款贝塔仍处于同业较低水平；对于流出存款，公司有表外业务机会获取一定费用补偿 [71][72] 问题18: 第二季度是否会看到激增存款流出 - 预计5月加息50个基点后，公司此前预计的50 - 100亿美元存款将开始流出，第二季度存款可能下降 [74] 问题19: 促使公司将多余现金转移至证券的因素 - 公司上季度已将15亿美元现金投入证券（如机构CMBS），随着利差扩大，投资回报增加；若贝塔假设更好，公司有更多现金可用于投资；相关操作已纳入套期保值策略，目标是在联邦基金利率达到2.5%时将净利息利润率推高至3.75% [76] 问题20: 本季度AOCI损失是否与上季度类似及套期保值策略的影响 - 预计AOCI仍会产生负面影响，但程度小于上季度，因长期利率变化预计不如上季度严重；套期保值策略有助于减轻影响 [78][79] 问题21: 如何回应衰退时银行股将跌至有形账面价值的观点 - 有形账面价值概念源于衰退，但衰退时利率下降，证券价值将上升；AOCI仅对资产负债表的一部分（证券）进行公允价值标记，未考虑贷款和存款，不能准确反映真实有形账面价值；从根本上讲，这是会计噪音，不影响公司运营和资本管理 [83] 问题22: 是否考虑保护有形账面价值或引入剔除可供出售证券的有形账面价值概念 - 公司不使用有形账面价值进行银行管理和资本评估，将证券转为持有至到期会限制投资组合管理能力；建议投资者计算公司存款公允价值并纳入有形账面价值计算 [85]

业绩总结 - 2022年第一季度净收入为5.24亿美元，稀释每股收益为0.55美元[2] - 总收入为16亿美元，非利息支出为9.33亿美元，税前预备收入为6.66亿美元[2] - 2022年第一季度的净收入（GAAP）为524百万美元，较2021年第四季度的624百万美元下降16.06%[95] - 2022年第一季度的非利息收入（GAAP）为584百万美元，较2021年第四季度的615百万美元下降5.04%[97] - 2022年第一季度的净利息收入（GAAP）为1015百万美元，较2021年第四季度的1019百万美元下降0.4%[97] - 2022年第一季度的总收入为1599百万美元，较2021年第四季度的1634百万美元下降2.14%[97] - 2022年第一季度的效率比率（GAAP）为57.9%，较2021年第四季度的59.8%有所改善[97] - 2022年第一季度可供普通股东的净收入为524百万美元，较2021年第四季度的414百万美元增长26.6%[100] 用户数据 - 贷款和租赁在平均基础上增长1%，在期末基础上增长2%[6] - 商业贷款增长3%，主要受企业、中型市场和房地产贷款的推动[6] - 消费贷款下降1%，抵押贷款和其他消费贷款的增长被其他类别的下降所抵消[7] - 2022年第一季度的消费者信贷总额为310.74亿美元，拨备为737百万美元，拨备率为2.37%[82] - 2022年第一季度的商业贷款总额为510.97亿美元，拨备为672百万美元，拨备率为1.31%[82] 未来展望 - 预计2022年全年的平均贷款余额将比2021年增长4-5%[7] - 预计2022年净利息收入将增长约10-12%，不包括PPP贷款的增长预计为13-16%[19] - 预计2022年调整后总收入将比2021年增长4.5-5.5%[33] - 2022年第二季度净利息收入(NII)预计增长5-7%[50] - 预计2022年资本市场将产生每季度9000万至1.1亿美元的收入[54] - 2022年有效税率预计在21-23%之间[54] - 2022年净收费损失(NCO)预计在20-30个基点范围内[43] 新产品和新技术研发 - 预计到2030年，公司的Scope 1和Scope 2碳排放量将减少50%[84] 负面信息 - 预计未来经济和市场条件可能会对公司的贷款和其他业务产生不利影响[101] - 可能的利率变化将对公司的收入和支出产生负面影响[102] - 公司面临的风险包括客户信用状况的变化和贷款可收回性的潜在减弱[103] - 公司在技术变革方面的滞后可能导致客户流失[105]

公司财务数据关键指标（2021年末） - 截至2021年12月31日，公司总合并资产约为1629亿美元，总合并存款约为1391亿美元，总合并股东权益约为183亿美元[21] - 截至2021年12月31日，公司及其子公司有19,626名全职等效员工，2021年第四季度因收购新增约620名员工[56] - 截至2021年12月31日，消费者住宅房地产贷款约占公司总贷款组合的27.1%[70] - 截至2021年12月31日，约8.0%的公司贷款组合为投资者房地产贷款[71] - 截至2021年12月31日，公司63亿美元的房屋净值投资组合中，约37亿美元为房屋净值信贷额度，25亿美元为封闭式房屋净值贷款[71] - 截至2021年12月31日，公司约18亿美元的房屋净值信贷额度和贷款处于第二留置权地位[71] - 截至2021年12月31日，公司拥有57亿美元商誉和3.05亿美元其他无形资产[80] - 截至2021年12月31日，公司约有3.06亿美元净递延所得税负债，其中包括约6.03亿美元递延所得税资产（扣除2900万美元估值备抵）[81] - 截至2021年12月31日，公司子公司总存款和借款约为1396亿美元[101] - 截至2021年12月31日，公司总负债约为1446亿美元[107] - 截至2021年12月31日，公司银行子公司Regions Bank运营1302个银行办事处[111] - 截至2021年12月31日，EnerBank USA约占公司总资产和总负债的2%，全年总收入不到1%[278] - 截至2021年12月31日，Sabal Capital Partners LLC占公司总资产和总负债不到1%，全年总收入不到1%[278] - 截至2021年12月31日，EnerBank USA约占公司总资产和总负债的2%，占公司当年总收入的比例不到1%[281] - 截至2021年12月31日，Sabal Capital Partners LLC占公司总资产和总负债的比例不到1%，占公司当年总收入的比例不到1%[281] - 截至2021年12月31日，公司信用损失备抵（ACL）为16亿美元[290] - 2021年12月31日止年度，信用损失拨备（收益）为 - 5.24亿美元[290] - 2021年总资产为1629.38亿美元，2020年为1473.89亿美元[291] - 2021年总负债为1446.12亿美元，2020年为1292.78亿美元[291] - 2021年股东权益总额为183.26亿美元，2020年为181.11亿美元[291] - 2021年总利息收入为40.81亿美元，2020年为42.62亿美元[293] - 2021年总利息支出为1.67亿美元，2020年为3.68亿美元[293] - 2021年净利息收入为39.14亿美元，2020年为38.94亿美元[293] - 2021年净收入为25.21亿美元，2020年为10.94亿美元[293] - 2021年普通股股东可获得净收入为24亿美元，2020年为9.91亿美元[293] - 2021年基本每股收益为2.51美元，2020年为1.03美元[293] - 2021年综合收入为14.95亿美元，2020年为24.99亿美元[296] - 2021年净现金来自经营活动为30.3亿美元，2020年为23.24亿美元，2019年为25.81亿美元[302] - 2021年净现金来自投资活动为 - 28.65亿美元，2020年为 - 48.53亿美元，2019年为5.09亿美元[302] - 2021年净现金来自融资活动为112.9亿美元，2020年为163.71亿美元，2019年为 - 25.14亿美元[302] - 2021年现金及现金等价物净增加额为114.55亿美元，2020年为138.42亿美元，2019年为5.76亿美元[302] - 2021年末现金及现金等价物为294.11亿美元，2020年末为179.56亿美元，2019年末为41.14亿美元[302] - 2021年支付存款和借款利息为1.85亿美元，2020年为4.08亿美元，2019年为8.51亿美元[308] - 2021年支付所得税净额为3.67亿美元，2020年为1.32亿美元，2019年为0.85亿美元[308] - 2021年物业转为持有待售为3800万美元，2020年为3300万美元，2019年为6200万美元[307] - 2021年贷款持有待售和贷款转为其他不动产为1400万美元，2020年为3100万美元，2019年为6300万美元[308] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司其他投资资产分别约为2.07亿美元和1.62亿美元[341] - 2021年12月31日和2020年12月31日，权益法投资净余额分别约为1.36亿美元和1.00亿美元[341] - 2021年12月31日和2020年12月31日，不按权益法核算且无公允价值的权益投资账面价值分别为7100万美元和6200万美元[341] 公司业务网点分布 - 截至2021年12月31日，公司运营2068台ATM机和1302个分行网点[21] - 公司在佛罗里达州有280个分行[22] - 公司在田纳西州有200个分行[22] - 公司在阿拉巴马州有190个分行[22] - 公司在佐治亚州有114个分行[22] - 公司在密西西比州有101个分行[22] - 公司在得克萨斯州有93个分行[22] - 公司在路易斯安那州有84个分行[22] - 公司在阿肯色州有60个分行[22] 公司监管相关规定 - 公司作为联邦储备系统成员银行，需持有相当于其资本和盈余6%的亚特兰大联邦储备银行股票；总资产超100亿美元的成员银行，可获得与10年期美国国债挂钩的浮动股息，最高股息率为6%[26] - 公司作为总合并资产超1000亿美元的银行控股公司，适用2019年规则分配的第四类标准[26] - 美国基于巴塞尔协议III的资本规则规定，最低资本比率分别为：CET1资本与风险加权资产的比率为4.5%；一级资本与风险加权资产的比率为6.0%；总资本与风险加权资产的比率为8.0%；一级资本与总平均合并资产的杠杆比率为4.0%[29] - 公司作为第四类银行控股公司，压力资本缓冲（SCB）通过美联储的综合资本分析和审查（CCAR）监管压力测试确定，2021年第四季度至2022年第三季度的SCB最低为2.5%；地区银行的缓冲要求为静态2.5%的资本保护缓冲（CCB）[30] - 所有银行控股公司的一级资本与总合并平均有形资产的最低杠杆比率为4.0%[31] - 第四类公司且加权短期批发融资（wSTWF）低于500亿美元的公司，无需遵守流动性覆盖率（LCR）或净稳定资金比率（NSFR）要求，但需遵守最低月度流动性缓冲和流动性压力测试要求[32] - 第四类公司包括公司，现在每两年接受一次监管压力测试，不再需要进行公司自行开展的压力测试[33] - 总合并资产达1000亿美元或以上的美国银行控股公司，包括公司，必须制定并维护资本计划，并作为美联储CCAR流程的一部分提交给美联储[33] - 2021年1月，美联储最终确定一项规则，进一步调整适用于第四类公司的资本规划要求，以与第四类银行控股公司的两年监管压力测试周期保持一致[34] - 巴塞尔委员会2017年12月发布的标准，将于2023年1月1日生效，总产出下限将在2028年1月1日逐步实施[30] - 资产超1000亿美元的地区银行需按三年周期向FDIC提交解决方案计划，下次提交时间为2022年12月1日前[35] - 阿拉巴马州法律规定，地区银行支付股息不得超过净收益的90%，除非盈余至少为资本的20%[38] - 银行与任何关联方的涵盖交易限于银行资本和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易限于20%[40] - 大型机构（如地区银行）的FDIC总基本评估率年化后为1.5至40个基点[41] - BHC收购银行或储蓄贷款协会5%或以上有表决权股份需获美联储事先批准[42] - FHC收购资产超100亿美元的非银行金融公司需获美联储事先批准[42] - 2022年4月1日起，公司和地区银行需在36小时内通知主要联邦监管机构重大网络安全事件[47] - 2023年1月1日，加利福尼亚州隐私权利法案将生效[47] - 2023年，科罗拉多州和弗吉尼亚州的综合州隐私法将生效[47] - 收购银行控股公司（BHC）10%或以上任何类别有表决权股票，会产生收购方“控制”该BHC的可反驳推定；收购银行超过5%有表决权股份需获美联储事先批准[103] - 根据阿拉巴马州法律，收购阿拉巴马州银行或控制该银行实体“控制权”，若满足特定条件需获银行监管专员批准，“控制权”定义涉及25%或10%有表决权证券[103][104] 公司员工相关情况 - 截至2021年12月，约62%的员工为女性，约35%的员工自我认定为少数族裔[56] - 2018年公司为入门级职位设定每小时15美元的最低起薪[57] - 公司401(k)计划为员工供款提供最高达工资5%的等额公司匹配，为未参与旧有养老金计划的员工提供2%的基本工资供款[57] - 2018年董事会将CHR委员会的职责范围扩大到涵盖公司所有人力资本管理工作[56] - 2019年CHR委员会通过实施HCM仪表盘加强对相关领域的监督[56] 公司法规政策动态 - 2020年5月OCC敲定规则，FDIC未跟进最终规则；2020年10月美联储提出自己的CRA现代化拟议规则制定预先通知[48] - 2021年1月AMLA法案颁布，6月FinCEN发布反洗钱和反恐融资政策优先事项[51] - 2021年12月14日，OCC发布最终规则撤销2020年5月的规则，并将与美联储和FDIC联合提出CRA提案[48] 公司子公司业务情况 - 公司子公司Regions Securities LLC和BlackArch Securities LLC是在SEC和FINRA注册的经纪交易商，Regions Investment Management, Inc.和Highland Associates, Inc.是在SEC注册的投资顾问[53] 公司面临的风险 - 公司业务受金融市场和经济状况影响，若经济恶化，贷款需求和资产价值或下降，不良资产和信贷损失或增加[61] - 公司受COVID - 19疫情影响，截至2021年末有7.48亿美元PPP贷款，该贷款影响营收和业绩预测[62] - 公司需有效管理流动性，若无法维持充足流动性，业务和财务状况或受不利影响[64] - 公司业务集中在南部、中西部和得克萨斯州，当地经济状况变化会影响贷款业务和财务状况[64] - 天气相关事件和自然灾害或扰乱公司运营，气候变化会加剧这些影响[64] - 公司面临环境、社会和治理风险，处理不当或影响声誉和普通股交易价格[66] - 若贷款组合信用损失超预期，公司收益或受不利影响[67] - 公司业务成功部分取决于高管和关键人员，人才市场竞争激烈，监管对薪酬的限制可能影响公司吸引和留住人才[83] - 公司面临多种运营风险，包括员工欺诈或盗窃风险，可能对业务和经营成果产生不利影响[84] - 公司声誉受损可能源于多种活动，会影响吸引和留住客户、管理和员工的能力，还可能影响信用评级和进入资本市场的机会[85] - 公司面临系统故障和网络安全风险，可能导致业务中断、信息泄露、声誉受损和财务损失[85] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方出现问题可能影响公司提供产品和服务的能力、声誉和业务运营[87] - 公司在决定是否向客户和交易对手提供信贷或进行其他交易时，依赖其提供的信息，信息不准确可能导致监管行动、声誉损害等不利影响[90] - 新冠疫情期间公司网络安全事件略有增加，分层控制环境有效防止了重大影响，但未来网络攻击可能更具破坏性[86] - 公司在取得房产所有权时面临环境责任风险，相关调查或修复活动成本可能很高[91] - 公司依赖抵押贷款二级市场获取流动性，若无法向机构出售合规贷款，业务运营结果将受不利影响[92] - 公司贷款销售面临多种风险，如需对购买方作出陈述和保证，若违反可能需赔偿或回购贷款[93] - 公司财务报告依赖管理层对会计方法的选择和假设估计，模型表现不佳或信息不足会影响业务和运营结果[94] - 公司面临法律诉讼、监管调查等风险，可能导致负债、声誉损害和业务运营受限[95] 公司贷款业务相关 - 2021年公司将45.1%的抵押贷款出售给机构[92] - 商业和投资者房地产贷款关系25万美元及以下，逾期180天需根据抵押品价值冲销或减记至估计公允价值；某些设备融资贷款逾期120天需冲销[314] - 房地产第一留置权消费贷款逾期180天、第二留置权房屋净值贷款和信贷额度逾期120天，公司评估非应计状态和潜在冲销；无房地产抵押消费贷款，封闭式贷款逾期120天、非信用卡开放式贷款逾期180天、信用卡逾期180天所在月末冲销[314] - 公司于2020年1月1日采用CECL，用预期损失法替代已发生损失法估计拨备[318] - 两年R&S预测期内，公司利用内部开发和批准的基础经济预测纳入前瞻性信息[319] - 公司采用指数回归方法，回归到从所有历史季度观察值的简单平均值得出的TTC比率，回归期长度因融资应收款类别而异[320] - 公司估计贷款合同期限内的预期信用损失，非循环贷款合同期限定义为合同到期日，扣除估计提前还款，不包括预期展期、续期和修改，除非满足特定条件[322] - 公司根据预期收款金额和时间估计信用卡应收款期限，信用卡拨备估计仅考虑

业绩总结 - 2021年净收入为4.14亿美元，稀释每股收益为2.49美元[8] - 2021年调整后的总收入为24亿美元，调整后的非利息支出为27亿美元[8] - 2021年调整后的税前预拨收入增长2%，为历史最高水平[8] - 2021年资本市场收入创纪录，达到3.31亿美元[11] - 2021年第四季度净收入为4.38亿美元，环比下降32.7%，同比下降28.9%[64] - 2021年全年净拨备总额为24个基点，为2006年以来的最低水平[56] 用户数据 - 2021年活跃数字用户增长7%，移动银行用户增长12%[13] - 2021年净零售账户增长超过过去三年总和，增长率是疫情前的三倍[11] - 截至2021年12月，Regions的存款增长约390亿美元，62%的增长来自于非利息-bearing支票账户[80] 未来展望 - 2022年预计调整后总收入将增长3.5%-4.5%[57] - 2022年预计调整后非利息支出将增长3%-4%[58] - 预计未来NII将受益于更高的利率，年复合增长率（CAGR）预计为4%至6%[83] 新产品和新技术研发 - Ascentium Capital为公司企业银行集团贡献了10%的年初至今总收入，贷款生产同比增长8%[112] - EnerBank在2021年第四季度为消费者银行贡献了约6%的总收入，额外获得了约$3,000百万的贷款[117] 市场扩张和并购 - Sabal Capital Partners的收购将进一步扩展公司的房地产资本市场能力，目前该业务贡献了总资本市场收入的20%[119] - Clearsight Advisors的收购预计将推动公司资本市场部门的增长，2018年至2021年间年均收入增长率超过35%[125] 负面信息 - 2021年调整后的非利息收入为6.15亿美元，同比下降5.2%[39] - 2021年非利息收入（GAAP）为$2,524百万，较2020年增加$131百万，增幅为5.5%[149] - 2021年保险赔偿为-$91百万，较2020年的-$50百万显著增加[150] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第四季度的净拨备为1.1亿美元，环比下降171.0%，同比下降389.5%[64] - 2021年第四季度普通股权益一级资本（CET1）比率下降130个基点，主要由于非银行收购和股票回购[56] - 公司的ESG评级为AA，R-Factor得分为68，显示出较低的ESG风险[127]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年盈利24亿美元，创税前、拨备前收入27亿美元的纪录 [6] - 第四季度调整后平均贷款和期末贷款分别增长6%和7%，预计2022年全年报告的平均贷款余额较2021年增长4% - 5% [11] - 存款余额本季度增至创纪录水平，约35%（120 - 140亿美元）的存款增加可用于支持长期资产增长 [12][13] - 净利息收入较上一季度增长6%，调整后息差为3.34%，略高于第三季度 [13][14] - 调整后非利息收入较上一季度下降5%，预计2022年调整后总收入较上一年增长3.5% - 4.5% [17][19] - 调整后非利息支出本季度增长5%，预计2022年调整后非利息支出较2021年增长3% - 4% [20][21] - 全年净冲销率为24个基点，为2006年以来最低水平，预计2022年全年净冲销率在25 - 35个基点之间 [21][22] - 普通股一级资本比率本季度降至约9.5%，预计将维持在9.25% - 9.75%运营区间的中点附近 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业银行集团新贷款业务增长约30%，资本市场收入创纪录，预计2022年资本市场季度收入达9000 - 1.1亿美元 [7][17] - 消费者贷款新增30亿美元收购的银行间贷款，抵押贷款业务表现强劲，信用卡业务适度增长 [11] - 财富管理收入增长5%，预计2022年将略有增长 [17] - 服务收费较上一季度有所增加，NSF和透支费用政策调整后，预计2022年服务收费收入减少5000 - 7000万美元，较2019年降低20% - 30% [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业贷款业务受流动性过剩影响，但业务管道已超过疫情前水平，第四季度额度利用率提高240个基点 [11] - 多户家庭市场表现良好，房地产永久安置业务需求增加，2021年该业务收入超6000万美元 [33][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年及以后，公司将继续投资，让客户的银行业务更便捷，同时为员工提供成功所需的工具 [9] - 2022年的关键优先事项是对NSF和透支政策进行全面调整，以履行让客户银行业务更便捷的承诺 [9] - 通过收购InterBank、Subal Capital Partners和Clearsight Advisors，实现收入增长和多元化 [7] - 持续投资目标市场、技术和数字能力，推进促进种族平等和经济赋权的项目和倡议 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率和经营环境充满挑战，经济存在不确定性，但公司2021年取得了显著成就，业务发展势头良好，对2022年的经济复苏步伐持乐观态度 [6][23] - 随着经济复苏的持续，公司税前拨备前收入保持强劲，费用得到有效控制，信用风险相对较低，资本和流动性状况良好 [23] 其他重要信息 - 公司成功执行Libor过渡计划，确保客户为转向替代参考利率做好准备 [7] - 公司超过了为期两年、1200万美元的承诺，推进促进有色人种社区种族平等和经济赋权的项目和倡议 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度交易对有形账面价值的稀释及回本周期 - 公司评估交易时会综合考虑收入多元化、投资回报率等因素，而非仅关注有形账面价值 银行收购通常期望在三年内回本，但此次交易更注重多元化和投资回报 [24] 问题2: 透支和充足资金费用政策变化的全年影响 - 以2019年服务收费总收入为基础，政策全部实施并年化后，影响将占服务收费总收入的20% - 30% 2022年预计完成约一半的调整 [27][28] 问题3: Subal收购对资产负债表的影响及业务增长预期 - 对资产负债表的影响较小，主要好处是获得永久安置能力，公司是国内拥有完整房地产永久安置产品系列的银行之一，预计该业务将带来更多盈利 [33] 问题4: 2022年贷款增长预期及各业务板块的增长情况 - 贷款增长预期需克服约27亿美元的PPP平均影响 增长驱动因素包括InterBank全年贡献、抵押贷款和信用卡业务增长，以及商业贷款在克服PPP runoff后的增长 2021年表现强劲的行业如金融服务、医疗保健等有望在2022年继续增长 [39][40] 问题5: 若美联储加息不及预期，50个基点的经营杠杆是否仍可实现 - 加息不及预期会增加实现经营杠杆的难度，但公司目标是长期实现正经营杠杆，若收入增长，会加强费用管理 [42] 问题6: 加息对费用支出的影响及控制费用以实现正经营杠杆的信心 - 3% - 4%的费用增长主要源于第四季度的三次收购 公司在费用管理方面表现良好，有持续改进计划，会利用技术控制费用 收入方面，指导中包含四次25个基点的加息，每次加息预计带来6000 - 8000万美元的收入 [45][46][47] 问题7: 透支费用的风险及存在的合理性 - 公司将取消NSF费用，保留透支费用是为客户提供流动性服务，且采取了一系列措施让客户更方便地使用银行服务，同时限制每日透支次数不超过三次 [50][51] 问题8: InterBank收购对增长的影响及非核心区域的机会 - 收购了约30亿美元的贷款，预计将提升平均贷款增长数据 InterBank的业务生产能力约占行业的1%，公司有能力提升其业务规模 此次收购拓展了地理范围，带来更多客户和业务机会 [53] 问题9: 3% - 4%的费用增长中，有机增长、收购和效率提升的占比 - 大部分增长源于收购 公司通过管理薪资、福利、员工数量、办公面积、供应商支出等控制核心费用，同时利用技术和持续改进计划提高效率 增长中也包含对人员、市场、技术和服务的投资 [55][56] 问题10: 对冲组合的锁定情况及对投资组合的看法 - 公司会根据美联储利率走向调整对冲策略，部分保护措施将于今年夏天解除，下半年资产敏感性将增加 已锁定超过一半的对冲组合公允价值，认为目前处于有利位置 [59][60] 问题11: 利率敏感性的上限 - 公司旨在实现可重复、可预测的损益表，有风险参数来控制净利息收入的风险 目标是在正常利率环境下将息差提升至3.7%左右，本季度核心息差预计在3.3%以上 [62][63] 问题12: 幻灯片八中利率风险敞口、存款贝塔及激增存款的相关问题 - 总激增存款约39亿美元，其中约65%（25亿美元）的贝塔值为75%，反应较为敏感；其余35%的贝塔值与传统存款相似，为10% 大部分激增存款来自企业客户，可能会转移或变得更昂贵 [65][68] 问题13: 净冲销率逐渐正常化的原因 - 消费者和企业此前受刺激政策支持，随着刺激政策在本季度逐渐结束，净冲销率预计将在下半年开始正常化，但2022年仍将处于较低水平（25 - 35个基点） [70] 问题14: 利率上升对贷款审批的影响 - 大部分消费者贷款为固定利率，企业客户也有很多进行了对冲，预计利率上升不会导致大量还款冲击 公司在正常贷款审批过程中会考虑利率敏感性等因素 [73][74] 问题15: 资本市场收入情况及与同行的比较 - 公司资本市场收入分布在资本筹集和咨询服务等多个平台，具有良好的多元化 收购ClearSight Advisors和Sabal capital后，预计季度收入达到9000 - 1.1亿美元是合理的 [76] 问题16: 4% - 5%的贷款增长是否包含PPP runoff的影响 - 包含PPP runoff的影响，这是重要的考虑因素之一 [79] 问题17: 对冲收入向更高利率敏感性的过渡情况 - 季度间可能存在时间差异，但贷款增长和EnerBank交易等因素有助于过渡 公司资产敏感性较强，早期利率变动时贝塔值接近零，有利于过渡 从长期投资角度看，公司在经济增长和利率上升环境中具有优势 [81][82] 问题18: 图表中有机增长在2023 - 2024年增加的原因 - 既包括绝对贷款余额的增长，如收购EnerBank带来的业务提升，也受益于利率环境的改善 [84] 问题19: 2023年费用的核心运行率 - 由于今年出现了通货膨胀，2.5%的工资增长预期会略高一些，这已包含在指导范围内 预计通货膨胀将持续到2022年 [87] 问题20: 是否仍认为将资金投入市场的起点为2% - 仍然认为10年期利率接近2%时是投入资金的机会，但市场存在波动性 公司有闲置现金，若看到合适机会，愿意在证券投资组合中投入更多资金 [93] 问题21: 净利息收入指导中是否考虑了再投资流动性的因素 - 未考虑再投资流动性的因素，这将是额外的收入 [95] 问题22: 2022年指导中是否假设激励性薪酬保持在2021年的水平 - 未假设激励性薪酬保持在2021年的水平，行业激励性薪酬普遍上升，公司不会预测其保持在该水平 [96] 问题23: 贷款增长情况及1月份的表现 - 业务管道仍然良好，客户乐观且有投资意愿，但投资受到不确定性和劳动力短缺的一定限制 预计贷款将继续增长 [102] 问题24: 对非银行收购的兴趣及重点领域 - 公司对非银行收购仍感兴趣，希望增加消费者贷款能力、投资资本市场、拓展财富管理业务、收购抵押贷款服务权以扩大抵押贷款业务 [105]

业绩总结 - 2021年净收入为4.14亿美元，稀释每股收益为2.49美元[8] - 2021年调整后的总收入为24亿美元，调整后的非利息支出为27亿美元，调整后的税前预拨收入增长2%[8] - 2021年资本市场收入创纪录，达到3.31亿美元[8] - 2021年第四季度净利息收入为10.19亿美元，环比增长5.6%，同比增长1.3%[64] - 2021年第四季度净收入为4.38亿美元，环比下降32.7%，同比下降28.9%[64] - 2021年全年净收费损失（NCOs）总计为24个基点，为2006年以来的最低水平[50] - 2021年非利息支出（GAAP）为3747百万美元，较2020年的3643百万美元增长2.86%[141] - 2021年净利息收入（GAAP）为3914百万美元，较2020年增加20百万美元，增幅为0.5%[149] - 2021年总收入为6438百万美元，较2020年增加151百万美元，增幅为2.4%[149] 用户数据 - 2021年数字用户增长7%，移动银行用户增长12%[13] - 2021年消费者支票账户增长3%，小企业账户增长5%[11] - 截至2021年12月，Regions的存款增长约390亿美元，62%的增长来自于非利息负担的支票余额[80] 未来展望 - 预计2022年调整后的总收入将比2021年增长3.5%-4.5%[41] - 2022年预计调整后的非利息支出将增长3%-4%[58] - 预计未来NII（净利息收入）将受益于更高的利率，年复合增长率（CAGR）预计为4%至6%[83] - 2022年预计调整平均贷款将增长4%-5%[59] 新产品和新技术研发 - Ascentium Capital为公司企业银行集团贡献了10%的年初至今总收入，贷款生产同比增长8%[112] - EnerBank在2021年第四季度为消费者银行贡献了约6%的总收入，收购的EnerBank贷款总额约为30,000百万美元[117] 市场扩张和并购 - Sabal Capital Partners的收购将进一步扩展公司的房地产资本市场能力，预计将成为前五大银行代理生产商[119] - Clearsight Advisors的收购将推动公司在技术、专业服务和数据服务领域的并购顾问服务，预计平均交易规模为100百万美元[124] 负面信息 - 2021年第四季度非利息收入为6.15亿美元，环比下降5.2%，同比下降9.6%[64] - 2021年由于可负担住房抵押贷款销售中记录了-$8百万的损失，反映出市场的挑战[150] - 2021年保险赔偿金额为-$91百万，较2020年的-$50百万有所增加[150] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第四季度的信用损失准备金为1.1亿美元，环比下降171.0%，同比下降389.5%[64] - 2021年末的ACL（贷款损失准备金）为1574百万美元，较2020年末的1499百万美元增长5.02%[142] - 公司的核心净利息收入（税后）为987百万美元，较2021年第三季度的942百万美元有所增长[135]

公司收购情况 - 2020年4月1日完成收购Ascentium Capital LLC，包含约19亿美元对小企业的贷款和租赁[170] - 2021年10月1日完成收购EnerBank USA，增加约31亿美元对消费者的贷款[170] - 2020年4月1日，公司完成对Ascentium Capital的收购，记录约24亿美元资产，承担19亿美元负债，截至2021年9月30日，剩余3000万美元长期债务[286] - 收购产生8.73亿美元信用恶化贷款（PCD贷款），记录6000万美元贷款损失准备（ALLL），初始确认3.48亿美元商誉和4700万美元其他无形资产[286] 公司网点运营情况 - 2021年9月30日公司运营1310个分行网点[170] 公司净利润及每股收益情况 - 2021年第三季度公司报告归属于普通股股东的净利润为6.24亿美元，摊薄后每股收益0.65美元，2020年第三季度为5.01亿美元，摊薄后每股收益0.52美元[176] - 2021年前三季度净利润（GAAP）为20.83亿美元，2020年同期为4.78亿美元[249] - 2021年前三季度归属于普通股股东的净利润（GAAP）为19.86亿美元，2020年同期为4.03亿美元[249] 公司PPP贷款情况 - 公司预计2021年发放的总计约62亿美元PPP贷款中，约80% - 85%将在2021年底前获得豁免，截至2021年9月30日，约26000笔总计约15亿美元的贷款仍未偿还[175] - 2021年第三和前九个月SBA PPP贷款平均余额分别为21亿美元和33亿美元，2020年同期分别为46亿美元和26亿美元[247] 公司消费者服务收费情况 - 由于客户行为变化等，公司估计消费者服务收费将比疫情前水平低10% - 15%[175] 公司压力资本缓冲要求情况 - 2020年第三季度，美联储将公司2020年第四季度至2021年第三季度的压力资本缓冲（SCB）要求确定为3.0%；2021年第二季度，公司自愿参加CCAR，2021年第四季度至2022年第三季度的SCB将最低为2.5%[176] - 2021年第四季度至2022年第三季度，公司的压力资本缓冲最低为2.5%[237] 公司股份回购及股息情况 - 2021年4月21日，董事会授权回购至多25亿美元公司普通股，2021年第三季度暂停，10月1日EnerBank收购完成[176] - 2021年10月20日，公司宣布2021年第四季度普通股现金股息为每股0.17美元[176] 公司资本充足率情况 - 公司打算将一级普通股资本充足率（CET1）维持在9.25% - 9.75%，预计到2021年底达到中点[176] - 公司计划将CET1维持在9.25% - 9.75%的区间，并期望到2021年底达到中点[237] 公司净利息收入及净息差情况 - 2021年第三季度净利息收入（应税等价基础）为9.76亿美元，较2020年第三季度减少2400万美元；净息差（应税等价基础）为2.76%，2020年第三季度为3.13%[178] - 2021年第三季度净利息收益率（GAAP）为2.86%，2020年同期为3.13%；2021年前九个月净利息收益率（GAAP）为2.86%，2020年同期为3.24% [247] - 2021年第三季度调整后净利息收益率（non - GAAP）为3.34%，2020年同期为3.41%；2021年前九个月调整后净利息收益率（non - GAAP）为3.34%，2020年同期为3.41% [247] - 2021年净利息收入为29.29亿美元，应税等效基础收益率2.86%；2020年净利息收入为29.25亿美元，应税等效基础收益率3.24%[255] - 2021年前九个月净利息收入在第三季度同比下降，但前九个月整体较2020年同期略有增加[254] - 2021年第三季度净利息收入下降是由于长期利率降低，但部分被较低的存款和借款成本、积极的现金管理策略和季度内大额信贷利息回收所抵消[254] - 2021年第三季度和前九个月净息差较2020年同期下降，主要因现金余额增加致流动性持续升高[257] - 排除PPP贷款和超7.5亿美元超额现金影响，2021年第三季度和截至9月30日的九个月调整后净息差（非GAAP）分别降至3.30%和3.34%[257] - 排除相关影响，预计第四季度净利息收入将保持稳定，得益于套期保值、资产负债表管理策略和存款利率[257] 公司信贷损失及拨备情况 - 2021年第三季度信贷损失收益为1.55亿美元，2020年第三季度拨备为1.13亿美元[178] - 2021年第三季度净冲销总额为3000万美元，占平均贷款的年化比例为0.14%，2020年第三季度为1.13亿美元，年化比例为0.50%[178] - 截至2021年9月30日，贷款拨备率为1.80%，2020年12月31日为2.69%；拨备为不良贷款总额的283%，2020年12月31日为308%；不良贷款（不包括待售贷款）降至贷款总额的0.64%，2020年12月31日为0.87%[178] - 截至2021年9月30日，拨备总额为15亿美元，2020年12月31日为23亿美元[207] - 2021年9月30日贷款损失准备金为14.28亿美元，2020年同期为22.76亿美元[212] - 2021年前九个月净贷款冲销（回收）为1.6亿美元，2020年同期为4.18亿美元[212] - 2021年9月30日未使用信贷承诺准备金为7100万美元，2020年同期为1.49亿美元[212] - 2021年9月30日信贷损失准备金为14.99亿美元，2020年同期为24.25亿美元[212] - 2021年商业及工业贷款净贷款冲销（回收）年化占平均贷款的0.18%，2020年为0.78%[213] - 2021年期末信贷损失准备金与贷款净额（扣除未赚取收入）的比率为1.80%，2020年为2.74%[213] - 2021年商业及工业贷款的贷款损失准备金分配为6.47亿美元，占贷款余额的1.5%，2020年分别为10.27亿美元和2.4%[216] - 2021年消费者信用卡贷款的贷款损失准备金分配为1.23亿美元，占贷款余额的10.8%，2020年分别为1.61亿美元和13.3%[216] - 2021年总贷款（扣除SBA PPP贷款）的贷款损失准备金分配为14.97亿美元，占贷款余额的1.8%，2020年分别为22.92亿美元和2.8%[216] - 2021年第三季度信贷损失收益为1.55亿美元，2020年第三季度信贷损失拨备为1.13亿美元；2021年前九个月信贷损失收益为6.34亿美元，2020年前九个月信贷损失拨备为14亿美元[277] 公司非利息收入及支出情况 - 2021年第三季度非利息收入为6.49亿美元，较2020年第三季度减少600万美元；非利息支出为9.38亿美元，较2020年第三季度增加4200万美元[178] - 2021年前三季度调整后非利息支出（non - GAAP）为27.31亿美元，2020年同期为26.11亿美元[249] - 2021年前三季度非利息收入（GAAP）为19.09亿美元，2020年同期为17.13亿美元[249] - 2021年前三季度调整后非利息收入（non - GAAP）为18.83亿美元，2020年同期为16.63亿美元[249] - 2021年第三季度非利息收入为6.49亿美元，2020年同期为6.55亿美元，同比下降0.9%；2021年前九个月非利息收入为19.09亿美元，2020年同期为17.13亿美元，同比增长11.4%[279][280] - 2021年第三季度服务收费为1.62亿美元，2020年同期为1.52亿美元，同比增长6.6%；2021年前九个月服务收费为4.82亿美元，2020年同期为4.61亿美元，同比增长4.6%[279][280] - 2021年第三季度卡和ATM费用为1.29亿美元，2020年同期为1.15亿美元，同比增长12.2%；2021年前九个月卡和ATM费用为3.72亿美元，2020年同期为3.21亿美元，同比增长15.9%[279][280] - 2021年第三季度和前九个月，资本市场收入、投资管理和信托费收入、银行拥有的人寿保险收入、投资服务手续费收入、商业信贷手续费收入、其他杂项收入均较2020年同期有所增加，而抵押贷款收入减少[281] - 2021年前九个月银行拥有的人寿保险收入增加主要是由于2021年第二季度确认了1800万美元的个人银行拥有的人寿保险（BOLI）索赔福利[281] - 2021年第三季度非利息费用为9.38亿美元，较2020年同期的8.96亿美元增加4200万美元，增幅4.7%；前九个月非利息费用为27.64亿美元，较2020年同期的26.56亿美元增加1.08亿美元，增幅4.1%[283] 公司所得税情况 - 截至2021年9月30日的三个月所得税费用为1.8亿美元，2020年同期为1.04亿美元[178] - 2021年第三季度所得税费用为1.8亿美元，有效税率21.7%，2020年同期为1.04亿美元，有效税率16.5%；2021年前九个月所得税费用为5.91亿美元，有效税率22.1%，2020年同期为9900万美元，有效税率17.1%[285] - 公司预计2021年全年税率在22% - 23%之间，不包括意外离散项目和潜在税收立法的影响[285] - 截至2021年9月30日，公司净递延所得税负债为4.3亿美元，较2020年12月31日的5.05亿美元减少[285] 公司资产情况 - 2021年现金及现金等价物较2020年末增加约96亿美元，主要因存于美联储的现金增加[182] - 债务证券较2020年12月31日增加17亿美元，主要因2021年第二季度购买约20亿美元美国国债、抵押贷款支持证券及企业和其他债务证券[184] - 截至2021年9月30日，待售贷款总额为9.34亿美元，2020年12月31日为19亿美元[185] - 截至2021年9月30日，贷款净额占公司生息资产约59%；贷款净额为832.7亿美元，2020年12月31日为852.66亿美元[187][188] - 截至2021年9月30日，商业总风险敞口为8.9722亿美元，其中贷款4.7446亿美元，未使用承诺4.2276亿美元；2020年12月31日总风险敞口为8.8048亿美元，贷款4.8575亿美元，未使用承诺3.9473亿美元[189] - 截至2021年9月30日，确定的新冠高风险余额从2020年末的52亿美元降至25亿美元，减少了27亿美元[190] - 2021年9月30日，能源行业未偿余额9.3亿美元，占总贷款1.1%，利用率48%，批评贷款率22%；消费服务与旅游行业未偿余额5.59亿美元，占总贷款0.7%，利用率76%，批评贷款率8%等[191] - 投资者房地产贷款较2020年末余额增加4900万美元[192] - 住宅第一抵押贷款较2020年末余额增加7.72亿美元，2021年前九个月约48亿美元新贷款发放保留在资产负债表上[193] - 房屋净值信贷额度较2020年末余额减少6.64亿美元[194] - 2021 - 2035年及以后，房屋净值信贷额度未来本金还款重置日期对应的第一留置权和第二留置权金额及占比不同，如2021年第一留置权7300万美元，占比1.90%，第二留置权5200万美元，占比1.34%等[197] - 房屋净值贷款较2020年末余额减少1570万美元[198] - 公司根据第三方编制的房价指数估算住宅第一抵押贷款和房屋净值贷款产品的当前贷款与价值比率[198] - 2021年前三季度对商业和投资者房地产投资组合进行自下而上审查，与2020年末相比，高风险行业部门范围缩小[190] - 间接汽车贷款业务组合较2020年末减少4.34亿美元，公司已停止该业务[202] - 间接其他消费贷款组合较2020年末减少3.08亿美元，因2019年第四季度退出第三方合作关系[203] - 消费者信用卡贷款余额较2020年末减少7700万美元[203] - 其他消费者贷款较2020年末减少4800万美元[204] - 2021年9月30日和2020年12月31日，总TDRs贷款余额分别为5.46亿美元和6.02亿美元，对应信贷损失拨备分别为6500万美元和6800万美元[218] - 2021年前九个月，商业和投资者房地产TDRs期初余额分别为2.01亿美元和4400万美元，期末余额分别为1.6亿美元和2800万美元[219] - 2021年9月30日和2020年12月31日，非执行资产分别为5.46亿美元和7.76亿美元[221] - 2021年9月30日和2020年12月31日，

财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现收益6.24亿美元，每股收益0.65美元 [6] - 调整后的税前、拨备前收入环比增长4%，年初至今实现正经营杠杆 [6] - 调整后的平均和期末贷款本季度增长约1%，预计2021年全年调整后的平均贷款余额较2020年下降个位数，调整后的期末贷款增长个位数 [12] - 净利息收入受疫情相关项目影响，PPP贷款净利息收入较上季度减少1200万美元，预计第四季度回升 [14] - 调整后的非利息收入较上季度增长8%，主要归因于强劲的资本市场活动 [16] - 调整后的非利息支出本季度增长3%，主要是薪资和福利以及专业和法律费用增加 [18] - 年化净坏账率本季度下降9个基点至14个基点，为2006年合并以来的最低水平 [20] - 信贷损失拨备率下降20个基点至1.8%，为总非应计贷款的283% [20] - 普通股一级资本比率本季度提高约40个基点至10.8% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款受利用率低影响，但信贷承诺年初至今增加20亿美元，部分专业行业业务增长良好 [12][25][26] - 消费贷款方面，抵押贷款生产强劲，信用卡业务有适度增长，但受退出投资组合和房屋净值贷款偿还影响 [12] - 资本市场业务表现强劲，预计第四季度收入在6000万至7000万美元之间 [16] - 抵押收入环比下降，主要由于抵押服务权估值调整，部分被二级市场收益改善抵消 [17] - 服务收费与上季度基本持平，预计仍将比疫情前水平低10% - 15% [17] - 卡和ATM费用与第二季度持平，借记卡和信用卡消费高于疫情前水平 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司15个州的市场失业率改善，多数低于全国水平，人口和企业持续流入，有利于业务增长 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续在核心和增长市场进行战略投资，以获取新客户并深化现有关系 [7] - 评估审慎的非银行并购机会，以扩展产品和服务，增强与客户的相关性，如收购EnerBank和Sabal Capital Partners [9][10] - 投资数字和数据领域，通过技术实现无缝体验，吸引客户，目前超三分之二的客户交易为数字化 [10] - 战略上曾转向专注提高风险调整后的资本回报率，退出部分业务，未来将利用市场优势提高贷款增长 [37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对本季度业绩满意，认为业务和消费者客户健康状况良好，信贷质量表现出色 [6][7] - 随着经济复苏，公司有望实现增长，税前拨备前收入强劲，费用可控，信贷质量超预期，资本和流动性稳健 [22] - 预计2022年商业和消费业务贷款将实现增长，随着劳动力供应改善和供应链问题解决，客户将有更多资金投入业务 [26][56][58] 其他重要信息 - 10月1日完成对EnerBank的收购，增加31亿美元贷款余额，将对第四季度及以后产生积极影响 [13] - 与Sabal Capital Partners达成收购协议，将扩展房地产资本市场能力，预计完成过渡后成为前五大银行机构生产商 [9] - 近期推出银行认证的Now Checking账户，无透支费用 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业贷款增长的来源以及是否与新账户增长有关 - 公司开始看到信贷额度利用率有所改善，本季度提高30个基点，且这一趋势在第四季度前几周仍在持续 [25] - 业务生产已恢复到疫情前水平，信贷承诺增加超20亿美元，主要源于新客户关系的建立 [25] - 部分专业行业业务如运输、医疗、金融服务、技术和国防等有新机会，业务管道恢复到疫情前水平 [26] 问题2: 资产敏感性模型中存款贝塔的假设以及与上次美联储加息时的比较 - 上次利率周期中，存款贝塔在30% - 40%区间，可能略高 [28] - 目前公司有350 - 360亿美元的激增存款，预计其中30%可用于支持长期增长，另外70%可能流失或成本更高，这部分贝塔接近75% [28] 问题3: 如何考虑长期资产重新定位以及利率上升时的资产敏感性配置 - 公司目标是避免承担过多利率风险，根据对利率走势的判断调整策略 [31] - 目前有200亿美元的名义保护，主要是固定利率互换，保护期至2022年，届时预计利率可能上升，公司希望参与这一利率环境 [31] 问题4: EnerBank未来几年的业务发起规模 - 家装贷款行业年业务量约1750亿美元，EnerBank此前占比约1%，即17亿美元 [34] - 公司认为可利用其技术实现更快增长，新业务收益率有望从6%提高到9% - 9.5% [34][35] 问题5: 对过去几年贷款增长水平是否满意以及未来期望 - 公司此前战略转向提高风险调整后的资本回报率，退出部分业务，降低了风险敞口 [37] - 未来随着经济复苏，公司有资金和能力提高贷款增长，但不期望大幅超过经济增长速度 [38][40] 问题6: 资本市场业务的长期收入机会和发展阶段 - 自2014年重视资本市场业务以来，该业务对公司的贡献不断增加 [42] - 公司将继续投资该领域，包括收购人才、能力和业务，预计其对非利息收入和公司整体盈利能力的贡献将持续增长 [42][43] 问题7: 本季度是否会进行大规模股票回购以及大致金额范围 - 公司目前普通股一级资本比率为10.8%，收购EnerBank将使用约10亿美元，剩余资本将优先用于非银行收购 [46] - 目标是年底将普通股一级资本比率维持在9.5%，若未完成特定交易，将进行股票回购 [46] 问题8: 近期利率上升对流动性策略的影响以及再投资利率和投资方向 - 公司希望在收益率接近2%时再重新配置多余现金，目前现金收益率在1.3% - 1.4%，到期收益率在1.7% - 1.8% [49] - 公司将保持耐心，等待更好的投资机会，避免短期投机行为 [49] 问题9: 2022年是否有其他降低高利率借款的机会 - 目前未看到明显机会，但会持续关注市场，若有合适交易将考虑进行 [51] 问题10: 本季度贷款销售的原因 - 出售的是Ascentium Capital中不符合公司风险偏好的贷款，获得约1000万美元收益 [54][59] 问题11: 非PPP的商业和房地产贷款的潜在增长机会 - 公司预计随着劳动力供应改善和供应链问题解决，2022年批发业务贷款将实现增长 [56] - 目前未使用的信贷承诺增加，客户有扩张业务和投资的计划，信贷额度利用率也在逐步提高 [56] 问题12: 消费业务的发展前景 - 公司认为消费业务有很大增长机会，特别是针对房主的贷款业务，如EnerBank的收购将有助于增长 [58] - 预计信用卡业务也将有所扩张，整体消费业务在2022年及以后将实现增长 [58] 问题13: 70%激增存款贝塔较高的信心来源以及降低该贝塔的条件 - 公司通过分析存款性质和账户类型，并参考历史数据，认为部分存款类别留存时间较短 [61] - 若与商业客户的沟通显示他们希望保持较高流动性，可能意味着部分70%的存款可更长期使用 [61] 问题14: 消除流动性对利润率负面影响所需的利率环境或条件 - 公司通过投资组合管理流动性，而非追求收益率，目标是将流动性转化为贷款增长以提高利润率 [64] - 目前调整后（剔除PPP和现金）的利润率稳定在3.30%，随着业务发展，利润率有望提高 [64] 问题15: 非银行并购感兴趣的领域以及对整体银行交易的兴趣 - 非银行领域，公司关注资本市场、抵押服务权、财富管理等领域的机会，以扩展能力和多元化收入 [68] - 整体银行并购不是战略重点，公司认为其具有破坏性，目前专注于执行现有计划，但会每年与董事会重新评估 [69] 问题16: 资本市场业务的效率比率和薪酬比率 - 资本市场业务包含多个子业务，效率比率参差不齐，公司更关注其对业务服务部门的支持能力 [73] - 本季度公司整体效率比率为56.6%，排名第二，未来希望进一步提高 [73] 问题17: 薪酬费用环比增加1400万美元中，纯粹由费用业务表现导致的部分 - 年初至今基本工资有所下降，季度环比略有上升，主要由激励措施驱动 [75] - 薪资福利线中有约500万美元与人力资源资产估值相关，需扣除该部分影响 [75] 问题18: 中期费用和收入增长的预期 - 公司将在1月份提供更具体的未来几年数据 [77] - 公司致力于实现正经营杠杆，过去四五年费用复合年增长率约为1%，2022年需应对通胀影响 [78] 问题19: 除服务收费和资本市场外，其他费用类别如卡和支付业务的情况 - 卡和ATM费用同比增长12%，主要由于交易量和账户数量增加 [80] - 财富管理收入同比增长近12%，部分受市场行情影响 [80] - 抵押贷款收入波动较大，2022年可能不如2021年和2020年强劲 [80] 问题20: 证券投资组合收益率本季度上升的原因以及未来债券溢价摊销的情况 - 债券溢价摊销约为5000万美元，本季度有所受益，预计下季度略低 [83] - 公司不会为短期收益冒险，将等待更有利的利率环境和收益率曲线 [83] 问题21: 2019年债券溢价摊销与目前的比较 - 2019年每季度约为4000万美元 [85]

业绩总结 - 调整后的税前准备收入环比增长4%[2] - 净收入为6.24亿美元，普通股股东可得净收入为6.24亿美元[2] - 稀释每股收益为0.65美元[2] - 调整后的总收入为16.11亿美元[2] - 2021年第三季度净收入为6.51亿美元，环比下降17.6%，同比增长22.8%[45] - 2021年第三季度每股摊薄收益（EPS）为0.65美元，环比下降15.6%，同比增长25.0%[45] - 2021年第三季度的净利息收入为9.65亿美元，环比增长0.2%，同比下降2.3%[45] 用户数据 - 平均存款环比增长，主要由于账户余额增加和强劲的新账户增长[12] - 截至2021年9月，存款增长达到约350亿美元，其中67%的增长来自无息支票账户[72] - 2021年第三季度，消费者信贷卡的逾期率为10.84%[92] 未来展望 - 预计2021年调整后的平均贷款将较2020年下降低个位数，调整后的期末贷款预计将小幅增长[9] - 预计2021年调整后的总收入将比2020年略有上升，预计有效税率为22-23%[41] - 预计到2021年底，80-85%的62亿美元的PPP贷款将被免除[78] 新产品和新技术研发 - EnerBank的平均年净损失率在1.0%-1.5%之间，毛贷款有效收益率约为9%[103] - Ascentium Capital的贷款生产在季度环比增长3%，同比增长9%[100] 市场扩张和并购 - 公司最近完成了对EnerBank的收购，预计的协同效应和成本节约可能未能在预期时间内实现，或可能低于预期[140] - 公司正在进行对Sabal的收购，可能面临交易关闭的延迟以及协同效应和成本节约未能如预期实现的风险[140] 负面信息 - 公司面临的风险包括网络安全风险，如数据泄露、恶意软件和身份盗窃，这可能会导致业务中断和声誉受损[141] - 可能的信用评级下调将增加资本市场融资成本[142] - 公司依赖第三方提供的业务基础设施，任何组件的失败可能会导致业务中断和机密信息泄露[143] - 由于COVID-19大流行的影响，公司的业务、运营和财务结果可能会受到不确定因素的影响[144] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的效率比率环比改善30个基点至56.6%[2] - 净坏账比率环比改善9个基点至0.14%，为公司2006年MOE以来的最低水平[2] - 2021年第三季度的贷款损失准备金（ACL）占总贷款的比例为1.80%[30]