业绩总结 - 2021年第一季度可供普通股东的净收入为6.14亿美元，同比增长341.7%[31] - 第一季度稀释每股收益为0.63美元，同比增长350.0%[31] - 调整后的总收入为16.04亿美元，同比增长14%[2] - 调整后的非利息支出为9.18亿美元，同比下降1%[14] - 第一季度净利息收入为9.67亿美元，同比增加4.2%[31] - 2021年第一季度的年化净违约率为40个基点，较上季度改善3个基点[19] - 2021年第一季度的税前准备收入为6.8亿美元，较2020年第四季度下降2.7%[115] - 2021年第一季度的信用损失准备金为负1.42亿美元，较2020年第四季度增加138.1%[115] 用户数据 - 截至2021年3月31日，商业贷款的总额为488.69亿美元，商业贷款的批发利用率为2.35%[61] - 高风险行业的总贷款余额为33.6亿美元，其中包括能源、医疗保健和非必要零售等行业[66] - 教育服务行业的贷款余额为3,880百万，较去年同期增长77%[69] - 餐饮行业的贷款总额为2,456百万，利用率为84%[78] - 能源行业的贷款总额为3,912百万，利用率为41%，批评贷款占比为32%[72] - 酒店相关贷款的总额为1,294百万，利用率为85%，批评贷款占比为76%[83] 未来展望 - 预计2021年调整后的总收入将较2020年略有下降[13] - 预计2021年净违约率将在40到50个基点之间[28] - 预计在短期利率（LIBOR）上升或对冲开始到期之前，每季度对NII的贡献将略高于1亿美元[45] - 2021年全年的固定利率贷款生产预计约为110亿美元，固定利率证券再投资预计约为50亿美元[46] 新产品和新技术研发 - 公司已准备好在SOFR基准下扩展新贷款，所有核心商业贷款和抵押贷款系统已整合每日简单SOFR[102] - 公司已成功将抵押贷款ARM转向SOFR，并在2020年10月完成衍生合同的SOFR估值过渡[102] 负面信息 - 由于COVID-19大流行，公司的资本和流动性状况可能受到影响[119] - 公司面临的风险包括经济和市场条件的变化、利率波动以及客户信用状况的变化[116] - 2021年第一季度的贷款损失准备金可能不足以覆盖实际损失[116] 其他新策略 - 现金流对冲的名义总额为217.5亿美元，固定利率/行使价为1.69%[43] - 自2020年初以来，现金流对冲为NII增加了3.62亿美元，其中2021年第一季度贡献了1.02亿美元，约占NII的10%[45]

公司财务数据关键指标变化 - 2020年持续经营业务归属于普通股股东的净利润为10亿美元，摊薄后每股收益1.03美元，2019年分别为15亿美元和1.50美元[129] - 2020年净利息收入39亿美元，2019年为38亿美元；净利息收益率为3.21%，较2019年下降24个基点[129] - 2020年信贷损失拨备为13亿美元，2019年贷款损失拨备为3.87亿美元；2020年拨备比净冲销额高8.18亿美元[129] - 2020年非利息收入24亿美元，2019年为21亿美元；非利息支出2020年为36亿美元，2019年为35亿美元[129] - 2020年有效税率为16.8%，2019年为20.3%[129] - 2020年末一级资本和总资本比率分别估计为11.39%和13.56%，CET1比率估计为9.84%[130] - 2020年贷款总额较2019年增加23亿美元，增幅2.8%；净冲销总额为5.12亿美元，占平均贷款的0.58%，2019年分别为3.58亿美元和0.43%[131] - 2020年末贷款与存款比率为70%，母公司现金及现金等价物总额为15亿美元；公司在美联储的借款能力为128亿美元，在FHLB的借款可用性为162亿美元[133] - 预计2021年总调整后收入适度下降，调整后非利息支出相对稳定至适度下降，调整后期末贷款个位数增长，调整后平均贷款个位数下降，净冲销/平均贷款为55 - 65个基点，有效税率为20% - 22%[134] - 2020年利息收入为42.62亿美元，2019年为45.96亿美元[140] - 2020年净利息收入为38.94亿美元，2019年为37.45亿美元[140] - 2020年净利润为10.94亿美元，2019年为15.82亿美元[140] - 2020年持续经营业务归属于普通股股东的基本每股收益为1.03美元，2019年为1.51美元[140] - 2020年末贷款净额为852.66亿美元，2019年末为829.63亿美元[140] - 2020年末资产为1473.89亿美元，2019年末为1262.40亿美元[140] - 2020年末存款为1224.79亿美元，2019年末为974.75亿美元[140] - 2020年普通股权益账面价值每股为17.13美元，2019年为15.65美元[141] - 2020年股息支付率为60.21%，2019年为39.24%[141] - 2020年末股东记录数为39174，2019年末为40279[141] - 2020 - 2016年平均总贷款分别为878.13亿、832.48亿、806.92亿、798.46亿、813.33亿美元[144] - 2020 - 2016年调整后平均总贷款分别为818.90亿、789.77亿、761.83亿、751.53亿、765.95亿美元[144] - 2020 - 2016年末总贷款分别为852.66亿、829.63亿、831.52亿、799.47亿、800.95亿美元[144] - 2020 - 2016年调整后年末总贷款分别为796.07亿、793.52亿、783.62亿、753.38亿、752.40亿美元[144] - 2020 - 2016年末剔除PPP贷款后净贷款分别为816.42亿、829.63亿、831.52亿、799.47亿、800.95亿美元[145] - 2020 - 2016年末信贷损失准备金（ACL）分别为22.93亿、9.14亿、8.91亿、9.87亿、11.60亿美元[145] - 2020 - 2016年剔除PPP贷款后ACL/贷款净额比率分别为2.81%、1.10%、1.07%、1.23%、1.45%[145] - 2020年商业贷款转待售金额为1.79亿美元[144] - 2020年SBA PPP贷款平均余额和年末余额分别为29.86亿、36.24亿美元[144][145] - 2020年SBA PPP贷款的ACL为100万美元[145] - 2020年合并净利润（GAAP）为10.94亿美元，2019年为15.82亿美元[147] - 2020年可供普通股股东分配的净利润（GAAP）为9.91亿美元，2019年为15.03亿美元[147] - 2020年非利息支出（GAAP）为36.43亿美元，2019年为34.89亿美元[147] - 2020年调整后非利息支出（非GAAP）为35.41亿美元，2019年为34.43亿美元[147] - 2020年净利息收入（GAAP）为38.94亿美元，2019年为37.45亿美元[147] - 2020年非利息收入（GAAP）为23.93亿美元，2019年为21.16亿美元[147] - 2020年调整后非利息收入（非GAAP）为23.12亿美元，2019年为21.35亿美元[147] - 2020年总营收为62.87亿美元，2019年为58.61亿美元[147] - 2020年效率比率（GAAP）为57.50%，2019年为58.99%[147] - 2020年调整后效率比率（非GAAP）为56.62%，2019年为58.03%[147] - 2020 - 2016年平均有形普通股股东权益（非GAAP）分别为1.0733亿、1.0082亿、0.9648亿、1.089亿、1.1343亿美元[149] - 2020 - 2016年平均有形普通股股东权益回报率（非GAAP）分别为9.23%、14.91%、17.57%、11.01%、9.69%[149] - 2020年第四季度公司决定出售2.39亿美元商业和工业贷款组合[149] - 2019年第一季度公司出售1.67亿美元经济适用房住宅抵押贷款，获利800万美元[149] - 2016年第四季度公司向FHLMC出售经济适用房住宅抵押贷款，获利500万美元[149] - 2020年12月FRB第二轮压力测试结果显示，其严重不利情景下公司预计信贷损失为60亿美元[152] - 与基础宏观经济预测相比，有利情景使模型拨备结果约减少15%，不利情景使其约增加20%[152] - 公司对商业和投资者房地产投资组合因素恶化情况进行敏感性分析，风险评级下调一级使该组合模型拨备增加36%[153] - 2020年第二季度公司记录与设备融资收购相关的专业费用和成本700万美元[149] - 2016年第二季度公司记录或有法律和监管应计费用300万美元[149] - 2020年和2019年12月31日，商誉分别为52亿美元和48亿美元[155] - 2020年12月31日，住宅抵押贷款服务权（MSRs）账面价值为2.96亿美元，基准利率降低25和50个基点，其公允价值分别降低约10%（2800万美元）和19%（5600万美元）；利率提高25和50个基点，其公允价值分别提高约9%（2800万美元）和18%（5500万美元）；服务成本增加约每笔贷款10美元（16%），其价值下降约1000万美元[157] - 2020年净利息收入（应税等价基础）较2019年增加1.44亿美元，主要因PPP贷款、Ascentium收购、住宅首套房贷款增加、存款成本降低和现金管理策略[160] - 2020年利率对冲策略对净利息收入产生约2.6亿美元积极影响[160] - 2020年10年期美国国债平均收益率降至0.89%，2019年为2.14%[160] - 2020年净利息收益率从2019年的3.45%降至3.21%，净利息利差从3.04%降至3.00%[160] - 2020年应税投资证券投资组合收益率从2.65%降至2.34%，贷款组合收益率从4.69%降至4.15%[160] - 2020年30天LIBOR平均为0.52%，2019年为2.22%，对冲计划为2020年贷款收益率贡献0.30%[160] - 2020年存款成本降至16个基点，2019年为47个基点，2020年平均长期借款余额66亿美元低于2019年，借款成本降低76个基点[161] - 2020年债务证券平均余额248.37亿美元，收入5.82亿美元，收益率2.34%；2019年平均余额242.74亿美元，收入6.43亿美元，收益率2.65%；2018年平均余额250.05亿美元，收入6.26亿美元，收益率2.5%[164] - 2020年贷款（净额）平均余额878.13亿美元，收入36.58亿美元，收益率4.15%；2019年平均余额832.48亿美元，收入39.19亿美元，收益率4.69%；2018年平均余额806.92亿美元，收入36.64亿美元，收益率4.5%[164] - 2020年总生息资产平均余额1226.52亿美元，收入43.1亿美元，收益率3.50%；2019年平均余额1101.74亿美元，收入46.49亿美元，收益率4.21%；2018年平均余额1089.74亿美元，收入43.89亿美元，收益率4.0%[164] - 2020年总付息负债平均余额738.52亿美元，利息支出3.68亿美元，利率0.50%；2019年平均余额729.11亿美元，利息支出8.51亿美元，利率1.17%；2018年平均余额703.48亿美元，利息支出6.02亿美元，利率0.8%[164] - 2020年净利息收入39.42亿美元，应税等效基础收益率3.21%；2019年为37.98亿美元，收益率3.45%；2018年为37.87亿美元，收益率3.4%[164] - 2020年利息收入因规模增加3.07亿美元，因收益率/利率变动减少6.46亿美元；2019年与2018年相比，规模变动影响8000万美元，收益率/利率变动影响 - 3.39亿美元[166] - 2020年利息支出因规模变动减少1.19亿美元，因收益率/利率变动减少3.64亿美元；2019年与2018年相比，规模变动影响5200万美元，收益率/利率变动影响 - 4.83亿美元[166] - 2020年净利息收入增加4.26亿美元，因收益率/利率变动减少2.82亿美元；2019年与2018年相比，规模变动影响2800万美元，收益率/利率变动影响1.44亿美元[166] - 2020年平均生息资产总计1227亿美元，较上一年增加125亿美元，原因是美联储余额和贷款余额增加[166] - 2020年和2019年平均贷款占平均生息资产的比例分别为72%和76%；平均生息资产占平均总资产的比例分别为89%和88%；平均生息资产由平均付息负债提供资金的比例分别为60%和66%[166] - 2020年信贷损失拨备总计13亿美元，净冲销为5.12亿美元，2019年贷款损失拨备为3.87亿美元，净冲销为3.58亿美元[168] - 2020年非利息收入为23.93亿美元，较2019年的21.16亿美元增加2.77亿美元，增幅13.1%，其中抵押收入增长104.3%，资本市场收入增长54.5% [169] - 2020年存款账户服务收费为6.21亿美元，较2019年的7.29亿美元减少1.08亿美元，降幅14.8%，预计2021年消费服务收费将比2020年增长，但仍比2019年低10% - 15% [169][170] - 2020年卡和ATM费用为4.38亿美元，较2019年的4.55亿美元减少0.17亿美元，降幅3.7%，预计2021年此类费用将增加[169][171] - 2020年非利息支出为36.43亿美元，较2019年的34.89亿美元增加1.54亿美元，增幅4.4%，其中薪资和员工福利增长9.6% [183] - 2020年薪资和员工福利为21亿美元，较2019年的19.16亿美元增加1.84亿美元，全职等效员工人数从2019年底的19564人降至2020年底的19406人[183][184] - 2020年家具和设备费用为3.48亿美元，较2019年的3.25亿美元增加0.23亿美元，增幅7.1%，主要因技术投资[183][185] - 2020年净占用费用为3.13亿美元，较2019年的3.21亿美元减少0.08亿美元，降幅2.5%，主要因疫情期间运营费用降低和占用优化举措[183][186] - 2020年信用卡/支票卡费用为0.5亿美元，较2019年的0.68亿美元减少0.18亿美元，降幅26.5%，主要因借记卡欺诈减少[183][188] - 2020年提前偿债

财务数据和关键指标变化 - 全年收益9.91亿美元，调整后的税前预拨备收入达到十多年来的最高水平，调整后的正运营杠杆率为2.6% [5] - 调整后的平均贷款全年有所增长，但第四季度下降2%，预计2021年调整后的平均贷款余额将比2020年下降低个位数 [8][9] - 全年平均存款比2019年增长17%，预计近期存款余额将继续增加 [9] - 净利息收入本季度增长2%，净利息收益率环比稳定在3.13%，排除超额现金和PPP后，正常化净利息收益率稳定在3.4% [10][11] - 调整后的非利息收入环比增长7%，调整后的非利息支出本季度增长5%，预计2021年调整后的非利息支出与2020年相比保持稳定或略有下降 [13][15][16] - 年化净坏账率为43个基点，较上一季度改善7个基点，信贷损失拨备降至贷款总额的2.69% [16] - 普通股一级资本比率提高约50个基点，估计达到9.8% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费和小企业支票账户在2020年增长1.5%，企业贷款业务量增长6% [6] - 新的和续签的商业贷款业务量较第三季度增长25%，但商业贷款余额受利用率低和积极的投资组合管理影响 [8] - 消费贷款增长方面，强劲的抵押贷款业务被流失的投资组合所抵消 [9] - 资本市场收入创纪录，主要受并购活动增加推动，预计2021年抵押贷款和资本市场仍将是手续费收入的重要贡献者 [13] - 服务收费增长5%，但仍低于上一年水平，预计2021年服务收费将增长，但仍比2019年低10% - 15% [14] - 信用卡和ATM手续费较上一年有所恢复，但信用卡消费仍略低于上一年水平 [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于通过投资让银行服务更便捷的领域来发展业务，并为员工提供有竞争力的工具 [6] - 公司会利用自身优势进行业务调整，如增加抵押贷款发起人、通过收购Ascentium扩大小企业平台等 [7] - 公司希望继续进行非银行收购以扩大能力、增长和多元化收入，对于银行收购，会先专注执行现有计划，若未来有机会再考虑 [26][27] - 行业竞争激烈，市场流动性充足，公司近期因激进定价失去一些优质业务机会，但人才招聘情况良好 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率和经营环境具有挑战性，但公司对第四季度和全年业绩感到满意，有信心应对经济衰退并实现增长 [5] - 公司对2021年持谨慎乐观态度，税前预拨备收入强劲，费用控制良好，信贷质量有韧性，资本和流动性状况良好，对市场经济复苏前景乐观 [19] - 公司意识到经济因疫情存在不确定性，信贷损失拨备的进一步减少取决于坏账核销时间和经济复苏路径的确定性 [17][18] 其他重要信息 - 公司预计2021年净坏账率在55 - 65个基点之间，且预计坏账核销将在2021年年中达到峰值 [18] - 公司套期保值措施在本季度为净利息收入增加9700万美元，使收益率提高30个基点，预计在当前利率水平下，每个季度套期保值相关利息收入约为1亿美元 [11] - PPP贷款方面，2020年发放约50亿美元，年底余额为36亿美元，2020年约10亿美元贷款获得豁免，产生2400万美元费用收入，预计PPP 2.0将发放约20亿美元贷款 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待PPP 2.0参与情况以及贷款豁免对2021年收入的影响，现金水平在2021年的预期如何 - 公司预计PPP 2.0将发放约20亿美元贷款，但时间和最终金额以及现有36亿美元贷款的豁免情况不确定，贷款豁免越快对2021年收入越有利 [23] - 公司存款增长强劲，已将部分现金投入证券，但因抵押贷款利差收紧，不愿承担期限风险，会等待更好的投资机会，目前现金存于美联储赚取10个基点收益 [24] 问题2: 公司在危机后是否考虑利用优势进行非有机增长机会 - 公司希望继续进行非银行收购以扩大能力、增长和多元化收入，对于银行收购，会先专注执行现有计划，若未来有机会再考虑 [26][27] 问题3: 如何看待汽车贷款业务和贷款组合出售的情况，以及商业贷款业务在经济复苏中的表现 - 公司核心业务有增长潜力，但退出投资组合的流失仍将持续，预计贷款增长将在下半年出现，取决于经济复苏情况 [30] - 医疗保健、金融服务和制造业等领域的商业贷款业务有望在经济复苏中增长 [32] 问题4: 公司在费用管理方面的战略思考 - 公司会继续在人员、技术和网络安全等方面进行投资，同时通过控制员工人数、占用成本和第三方供应商等成本来保持费用相对稳定或下降 [34] 问题5: 贷款损失准备金在2021年的走势如何 - 由于经济复苏存在不确定性，需要更多确定性才能确定最终损失，贷款损失准备金将保持在适当水平，2021年准备金下降的速度取决于坏账核销时间和宏观经济因素 [36][37] 问题6: LIBOR过渡的截止日期是否会推迟，以及公司关注的主要风险 - 截止日期有推迟的可能性，LIBOR过渡涉及贷款和衍生品业务，系统更新、客户偏好的指数选择以及利率风险对冲等都是需要关注的风险 [39] 问题7: 公司在未来12 - 18个月需要关注的风险有哪些 - 公司面临健康、经济、政治和社会等多方面的危机，需要关注业务风险，专注于可控因素，如照顾客户、投资技术和业务等 [41][42] 问题8: 如何看待2021年不同资产类别的净坏账率走势 - 公司预计净坏账率在55 - 65个基点之间，且坏账核销将在上半年达到峰值，主要是因为上半年需要处理一些企业银行或商业批发信贷，而消费信贷预计在下半年可能出现坏账率上升 [44] 问题9: 坏账核销时准备金如何处理，以及经济改善时是否会提前释放准备金 - 坏账核销时准备金会下降，之后需要根据剩余投资组合的情况确定所需准备金 [46] - 如果经济前景持续改善，预计不需要之前计提的准备金，会出现真正的准备金释放 [49] 问题10: 准备金决策的时间点 - 公司需要在每个资产负债表日根据当时的事实情况做出最终决定 [51] 问题11: 目前的CET1比率对股票回购决策的影响 - 公司短期内希望在CET1比率范围的高端运营，目前目标是10%，如果超过该比率且满足其他监管测试，将开始回购股票，但公司更希望用资本进行有机增长、非银行交易和支付股息 [53][54] 问题12: 净利息收益率全年和下一季度的走势如何 - 第一季度因天数变化，净利息收入会减少1200万美元，但收益率可能会略有上升，全年来看，核心收益率预计下降4 - 5个基点，包含现金和PPP的收益率预计下降3 - 4个基点 [56] 问题13: 近期银行交易是否对公司竞争产生影响，是否有人才或客户获取机会 - 市场竞争激烈，但未发现因新的银行交易而导致竞争情况发生变化，公司在人才招聘方面表现良好，预计未来也将继续保持 [58][59] 问题14: 什么因素会促使公司将多余流动性投入债券投资组合 - 主要是利率出现大幅上升，或者存款持续增长导致现金进一步增加，但公司会谨慎考虑风险 [62] 问题15: 今年是否还有进一步降低高成本借款的计划 - 目前降低高成本借款的机会减少，但仍有一些边际机会，包括优先股领域，公司会继续评估 [67] 问题16: 贷款组合的滚动差异以及购买证券的收益率情况 - 公司每年有120亿美元的现金流，目前相关收益为1.15亿美元，公司通过负债管理和现金管理策略抵消了利率影响，净利息收入和收益率的增长主要取决于贷款业务规模、组合和PPP项目时间 [69][70] 问题17: 资本市场业务的战略、目标客户以及与公司整体的整合情况 - 公司自2014年开始投资资本市场业务，通过收购和招聘人才提升能力，目标是将资本市场能力与现有客户基础相结合，并通过行业垂直领域拓展新客户，业务涵盖债务发行、资本筹集、并购、衍生品和外汇等 [72][73] 问题18: 资本市场业务近期预计在5500 - 6500万美元范围内，是采取了保守态度还是本季度有特殊因素推动 - 该业务收入有波动，目前提高指导范围是因为认为有更多可持续收入，本季度有一些意外的并购交易完成，预计2021年不会出现类似情况，指导范围反映了更可能的稳定表现 [75][76]

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为6.16亿美元，较上季度增长16.2%，同比增长58.4%[26] - 2020年调整后总收入为62.06亿美元，预计2021年将小幅下降[24] - 2020年第四季度每股摊薄收益为0.61美元，较上季度增长17.3%，同比增长60.5%[26] - 2020年第四季度净利息收入为10.06亿美元，较上季度增长1.8%，同比增长9.6%[26] - 2020年第四季度非利息收入为6.80亿美元，较上季度增长3.8%，同比增长21.0%[26] - 2020年第四季度非利息支出为9.87亿美元，较上季度增长10.2%，同比增长10.0%[26] 用户数据 - 截至2020年12月31日，商业贷款总额为$86,543百万，未偿还余额为$48,575百万，利用率为56%[58] - 截至2020年12月31日，消费者贷款总额为$29,428百万，未偿还余额为$803百万，利用率为2.73%[58] - 截至2020年12月31日，能源行业的总承诺为$4,013百万，未偿还余额为$1,676百万，利用率为42%[64] - 截至2020年12月31日，餐饮行业的总承诺为$2,357百万，未偿还余额为$2,023百万，利用率为86%[68] - 截至2020年12月31日，医疗保健贷款总承诺为$7,464百万，未偿余额为$4,809百万，利用率为64%[80] 未来展望 - 公司警告未来经济和市场条件的不确定性可能会对财务结果产生不利影响[110] - 公司需应对COVID-19疫情对业务和财务结果的潜在影响，实际效果可能与预期存在重大差异[113] 新产品和新技术研发 - 2020年第四季度的PPP贷款利息/费用收入为5400万美元，全年为1.03亿美元[27] - 2020年第四季度的银行拥有的寿险收益为2500万美元，全年为2500万美元[27] 市场扩张和并购 - 2020年第四季度的高风险行业总贷款余额为49.6亿美元，占总贷款余额的4.6%[42] - 截至2020年12月31日，房地产投资者贷款的总承诺为$10,103百万，未偿还余额为$7,263百万，利用率为72%[58] 负面信息 - 公司面临的法律诉讼或监管程序可能对财务结果产生负面影响[111] - 公司需管理网络安全风险，包括数据泄露和黑客攻击，可能导致业务中断和声誉损害[112] - 公司可能面临信用评级下调的风险，这将增加资本市场融资成本[112] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年末不包括PPP贷款的贷款净额（非GAAP）为81642百万美元，较2020年9月30日的83765百万美元下降了2.7%[107] - 2020年末的ACL（贷款损失准备金）为2293百万美元，较2019年末的1665百万美元增长了37.7%[107]

公司网点与人员情况 - 截至2020年9月30日，公司共有1381个分行网点[175] - 截至2020年9月30日，约99%的分行已开放，约90%的非分行员工远程工作[178] - 截至2020年9月30日，全职等效员工人数从2019年9月30日的19549人增加到19766人[291] - 2020年第一季度因收购新增约450名员工[292] 公司收购情况 - 2020年4月1日完成对Ascentium Capital LLC的收购，包含约19亿美元对小企业的贷款和租赁[175] - 2020年4月1日收购Ascentium，包含约19亿美元给小企业的贷款和租赁，约46%为PCD[221] - Ascentium收购在第二季度带来1.36亿美元额外准备金，其中7600万美元通过信贷损失拨备记录，6000万美元为收购PCD贷款[221] - 2020年4月1日完成对Ascentium Capital收购，记录约24亿美元资产，承担19亿美元负债[294] - 收购产生8.73亿美元PCD贷款，记录6000万美元相关ALLL，初始确认3.48亿美元商誉和4700万美元无形资产[294] 宏观经济预测 - 预计2020年全年实际GDP收缩3.8%，2021年增长3.6%[176] - 2020年第三季度末至2022年第三季度，预测实际GDP年化变化率从25.20%到1.90%不等[223] - 2020年第三季度末至2022年第三季度，预测失业率从9.00%降至6.40%[223] - 2020年第三季度末至2022年第三季度，预测HPI同比变化率从5.00%到2.50%[223] 客户付款与PPP贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司客户付款延期总额约15亿美元，较第二季度减少42亿美元[179] - 截至2020年9月30日，公司在PPP计划下有大约46500笔未偿还贷款，总额约46亿美元[179] 消费者服务收费估计 - 若当前消费支出水平持续，公司估计消费者服务收费每季度将比上一年水平低3000万至3500万美元[179] 公司SCB要求 - 2020年第四季度至2021年第三季度，公司的SCB要求定为3.0%[180] - 2020年第三季度，美联储确定公司2020年第四季度至2021年第三季度的压力资本缓冲（SCB）要求为3.0%[255] 公司净利润与每股收益 - 2020年第三季度，公司报告归属于普通股股东的净利润为5.01亿美元，摊薄后每股收益为0.52美元，2019年同期分别为3.85亿美元和0.39美元[180] - 2020年净利润（GAAP）为5.3亿美元，2019年为4.09亿美元[265] 公司净利息收入与净息差 - 2020年第三季度净利息收入（应税等价基础）总计10亿美元，较2019年第三季度增加5000万美元；净息差（应税等价基础）为3.13%，2019年第三季度为3.44%[180] - 2020年第三季度，按应税等价基础计算，净利息收入为10亿美元，净息差为3.13%；2019年净利息收入为9.5亿美元，净息差为3.44%[269] - 2020年前九个月，按应税等价基础计算，净利息收入为29.25亿美元，净息差为3.24%；2019年净利息收入为28.67亿美元，净息差为3.47%[270] - 2020年第三季度净利息收入较2019年同期增加，得益于PPP贷款、设备金融公司收购、住房首贷增加、存款成本降低、长短借款减少及利率对冲策略[270] - 2020年第三季度和前九个月净息差较2019年同期下降，主要因现金水平升高、PPP贷款和低利率贷款增加、固定利率贷款和证券组合重新定价[271] - 2020年净利息收入（GAAP）为9.88亿美元，2019年为9.37亿美元[265] 公司信贷损失拨备与净撇账 - 2020年第三季度信贷损失拨备为1.13亿美元，2019年同期贷款损失拨备为1.08亿美元；净撇账为1.13亿美元，占平均贷款的年化比例为0.50%，2019年第三季度为9200万美元，年化比例为0.44%[181] - 2020年第三季度信贷损失拨备为1.13亿美元，2019年第三季度贷款损失拨备为1.08亿美元；2020年前九个月信贷损失拨备为14亿美元，2019年前九个月贷款损失拨备为2.91亿美元[284] 公司贷款相关比率 - 截至2020年9月30日，贷款拨备率为2.74%，2019年12月31日为1.10%；拨备覆盖率为316%，2019年12月31日为180%；不良贷款率为0.87%，2019年12月31日为0.61%[181] - 2020年9月30日贷款损失准备金为22.76亿美元，2019年同期为8.69亿美元[226] - 2020年9个月净冲销贷款为4.18亿美元，2019年同期为2.62亿美元[226] - 2020年贷款损失拨备为13.27亿美元，2019年同期为2.91亿美元[226] - 2020年9月30日未使用信贷承诺准备金为1.49亿美元，2019年同期为0.48亿美元[227] - 2020年9月30日信贷损失准备金为24.25亿美元，2019年同期为9.17亿美元[227] - 期末净贷款与未赚取收入之比，2020年为883.59亿美元，2019年为827.86亿美元[227] - 2020年净贷款冲销占平均贷款的年化百分比为0.63%，2019年为0.42%[229] - 期末信贷损失准备金与净贷款（未赚取收入）之比，2020年为2.74%，2019年为1.11%[229] - 期末信贷损失准备金与非不良贷款（不包括待售贷款）之比，2020年为316%，2019年为198%[229] - 2020年末，剔除PPP贷款后，ACL与贷款的净比率为2.90%；2019年末为1.10%；2019年另一时期末为1.11%[263] 公司非利息收入与支出及所得税费用 - 2020年第三季度非利息收入为6.55亿美元，较2019年第三季度增加9700万美元；非利息支出为8.96亿美元，较2019年第三季度增加2500万美元；所得税费用为1.04亿美元，2019年同期为1.07亿美元[181] - 2020年第三季度非利息收入为6.55亿美元，2019年同期为5.58亿美元，同比增长17.4%；2020年前九个月非利息收入为17.13亿美元，2019年同期为15.54亿美元，同比增长10.2%[286][287] - 2020年第三季度服务存款账户手续费为1.52亿美元，2019年同期为1.86亿美元，同比下降18.3%；2020年前九个月为4.61亿美元，2019年同期为5.42亿美元，同比下降14.9%[286][287] - 2020年第三季度资本市场收入为6100万美元，2019年同期为3600万美元，同比增长69.4%；2020年前九个月为1.65亿美元，2019年同期为1.17亿美元，同比增长41.0%[286][287] - 2020年第三季度抵押贷款收入为1.08亿美元，2019年同期为5600万美元，同比增长92.9%；2020年前九个月为2.58亿美元，2019年同期为1.14亿美元，同比增长126.3%[286][287] - 2020年第三季度非利息支出为8.96亿美元，2019年同期为8.71亿美元，同比增长2.9%；2020年前九个月为26.56亿美元，2019年同期为25.92亿美元，同比增长2.5%[290][291] - 2020年第三季度薪资和员工福利为5.25亿美元，2019年同期为4.81亿美元，同比增长9.1%；2020年前九个月为15.19亿美元，2019年同期为14.28亿美元，同比增长6.4%[290][291] - 2020年第三季度信用卡/支票卡费用为1200万美元，2019年同期为1900万美元，同比下降36.8%；2020年前九个月为3700万美元，2019年同期为5300万美元，同比下降30.2%[290][291] - 2020年第三季度分行合并、财产和设备费用为300万美元，2019年同期为500万美元，同比下降40.0%；2020年前九个月为2400万美元，2019年同期为1300万美元，同比增长84.6%[290][291] - 2020年9月30日止三个月所得税费用为1.04亿美元，有效税率16.5%；2019年同期为1.07亿美元，有效税率20.6% [293] - 2020年9月30日止九个月所得税费用为9900万美元，有效税率17.1%；2019年同期为3.05亿美元，有效税率20.3% [293] - 2020年调整后非利息支出（非GAAP）为8.89亿美元，2019年为8.65亿美元[265] - 2020年非利息收入（GAAP）为6.55亿美元，2019年为5.58亿美元[265] 公司财务目标与疫情影响 - 公司撤销了2020年和2019年宣布的三年财务目标，后续季度财务结果将继续受疫情影响[182] 公司资产变化情况 - 现金及现金等价物从2019年末到2020年9月30日增加约94亿美元，主要因在美联储的存款增加[184] - 债务证券从2019年12月31日到2020年9月30日增加43亿美元，2020年第三季度增加26亿美元的住宅机构抵押贷款支持证券和3.91亿美元的商业机构抵押贷款支持证券[186] - 截至2020年9月30日，待售贷款总计12亿美元，2019年12月31日为6.37亿美元[188] - 截至2020年9月30日，净贷款约占生息资产的68%，贷款总额为883.59亿美元，2019年12月31日为829.63亿美元[189] - 商业和工业贷款自2019年末增加52亿美元，其中包括2020年产生的46亿美元PPP贷款和与Ascentium收购相关的19亿美元贷款[189] - 2020年第三季度末，商业信贷额度利用率降至历史低点[189] - 投资者房地产贷款较2019年末余额增加10亿美元[203] - 住宅第一抵押贷款较2019年末余额增加17亿美元，2020年前九个月新增贷款发放额54亿美元保留在资产负债表上，第三季度从GNMA回购约3.4亿美元拖欠住宅抵押贷款[204] - 房屋净值信贷额度较2019年末余额减少5.47亿美元[205] - 房屋净值贷款较2019年末余额减少2.45亿美元[208] - 间接车辆贷款较2019年末减少6.92亿美元[213] - 间接其他消费者贷款较2019年末减少5.86亿美元[213] - 消费者信用卡贷款较2019年末减少1.98亿美元[214] - 其他消费者贷款较2019年末减少1.87亿美元[214] - 截至2020年9月30日，66亿美元商业和投资者房地产贷款处于COVID - 19高风险行业，较6月30日减少18亿美元[221] - 2020年9月30日商誉总计52亿美元，较2019年12月31日的48亿美元增加，增长与2020年第二季度收购Ascentium有关[243] - 2020年9月30日总存款约为1184.45亿美元，较2019年末增加约210亿美元，主要因无息活期、储蓄、有息交易和国内货币市场存款增加[245] - 2020年9月30日短期借款为零，2019年12月31日为21亿美元，存款增加减少了对联邦住房贷款银行（FHLB）资金的需求[248] - 2020年9月30日长期借款为49.19亿美元，较2019年末减少约30亿美元，主要因FHLB预付款减少25亿美元及其他债务交易[250] - 2020年9月30日股东权益为179亿美元，较2019年12月31日的163亿美元增加，主要受净收入、股息、会计政策变更和优先股发行等因素影响[252] - 2020年末有形普通股股东权益（非GAAP）为11.037亿美元，2019年末为10.127亿美元[267] - 2020年末有形资产（非GAAP）为139.969亿美元，2019年末为121.382亿美元[267] - 2020年第三季度，GAAP下平均总贷款为893.7亿美元，调整后非GAAP下为822.71亿美元[262] - 2019年第三季度，GAAP下平均总贷款为829.86亿美元，调整后非GAAP下为788.33亿美元[262] - 2020年前九个月，GAAP下平均总贷款为881.99亿美元，调整后非GAAP下为852.22亿美元[262] - 2019年前九个月，GAAP下平均总贷款为835.36亿美元，调整后非GAAP下为791.02亿美元[262] - 2020年末，GAAP下期末总贷款为883.59亿美元，剔除

财务数据和关键指标变化 - 第三季度盈利5.01亿美元，每股收益0.52美元，较上年增长33% [7] - 平均调整后贷款减少3%，存款余额再创新高 [12] - 净利息收入环比增长2%，净利息收益率降至3.13% [13] - 调整后非利息收入环比增长6%，调整后非利息支出环比下降1% [16][17] - 信贷损失拨备总计1.13亿美元，贷款拨备率为2.74%，不良贷款率升至0.87% [18] - 年化净冲销率为50个基点，较上一季度改善30个基点 [19] - 核心一级资本充足率提高约40个基点，预计为9.3% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心银行业务运营强劲，所有三个业务部门存款均实现增长，消费者和小企业支票账户持续增长 [7] - 抵押贷款业务表现出色，年初至今的抵押贷款产量是去年的两倍多，第三季度实现创纪录的抵押贷款收入 [8][16] - 资本市场业务表现稳健，服务收费增长16%，但仍低于上年水平 [16] - 信用卡支出仍略低于上年水平，借记卡支出高于去年 [16][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南部地区在疫情期间经济表现总体好于美国其他地区，失业率比全国平均水平低约200个基点，GDP相对较强 [9] - 公司业务所在的7个州是最早重新开放经济的10个州之一，预计85% - 90%的小企业已经重新开业 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进“简化增长”持续改进计划，谨慎管理费用，同时进行战略投资以促进业务增长 [8] - 专注于提升数字体验，数字登录次数增长22%，移动存款增长50%，数字账户开户增长24% [8] - 继续关注银行并购，但目前更专注于执行现有计划 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对第三季度业绩感到满意，核心银行业务保持强劲，客户相对健康，信贷指标有所改善 [7] - 对业务所在地区的经济复苏步伐持谨慎乐观态度，认为贷款组合的信用风险已得到适当拨备，损失可控 [9] - 预计第四季度净利息收入相对持平或略有下降，净冲销率预计在55 - 65个基点之间，预计冲销将在2021年年中左右达到峰值 [15][19] 其他重要信息 - 首席信贷官Barb Godin计划在年底退休，她在银行业工作了45年，在Regions工作了17年 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何平衡客户持有流动性与贷款需求增长的关系，以及C&I贷款组合的前景如何？ - 客户会先使用手中的流动性，再考虑动用承诺信贷额度或进行消费和借贷。商业贷款生产持续强劲，但利用率很低，预计2021年贷款可能会增长，第四季度不太可能出现明显增长 [24] - 选举结束后，经济方向会更明确，一些适应疫情环境的客户可能会考虑扩大业务或增加库存，从而带动贷款需求 [25] 问题2: 尚未生效的掉期合约预计将为净利息收入带来多少增量？ - 最后一批掉期合约将在第四季度到期，预计每季度将增加200 - 300万美元的收入 [27][28] 问题3: 未来几个季度有哪些存款重新定价的机会，以及如何看待贷款与存款比率？ - 存款增长强劲，预计第四季度仍将持续。存款成本有进一步下降2 - 4个基点的空间 [31] - 公司历史上的贷款存款比率低于同行，理想情况下希望保持在90%以下，但目前处于80%左右。公司有足够的流动性为优质借款人提供贷款，等待基础设施支出带动贷款增长 [32] 问题4: 服务收费和信用卡使用的正常化情况如何，以及未来的预期如何？ - 服务收费有所回升，借记卡支出高于去年，但信用卡支出仍比过去低2 - 3个百分点。目前每月的服务收费比疫情前低1000 - 1200万美元，预计短期内不会明显改善 [34] - 客户行为的变化促使公司依赖消费者支票账户的增长来推动手续费收入，目前消费者支票账户的增长带动了相关手续费收入的增加 [35] 问题5: 如果冲销继续上升，是否会导致额外的准备金释放？准备金是否已经考虑了信贷迁移到不良资产的可能性？ - 公司认为目前的贷款损失准备金已经足够覆盖贷款组合的损失，不会轻易释放准备金。需要在每个季度末评估各种变量，包括贷款增长、投资组合结构变化和宏观经济变量等 [37][38] - 建立准备金水平时已经考虑了信贷迁移的可能性，除非实际情况与估计有差异，否则不会增加额外的准备金 [40] 问题6: 近期贷款余额是否会进一步下降，还是会保持稳定？ - 短期内贷款增长存在风险，不确定还款是否已经触底。虽然贷款生产情况良好，但也有一些贷款组合在流失，预计净利息收入将持平或略有下降 [42] 问题7: 预计净冲销在明年年中达到峰值的依据是什么？商业房地产贷款的期限是否会比传统的C&I和消费者贷款更长？ - 预计明年年中净冲销达到峰值是基于延期还款计划的不确定性以及贷款逾期情况的滚动。由于存在很多不确定性和波动性，这只是一个大致的预测 [44] - 公司正在与商业房地产客户逐一沟通，采取谨慎的方法帮助他们度过难关。自金融危机以来，公司重建了商业房地产贷款业务，减少了风险敞口，对投资者房地产投资组合有信心 [47][48] 问题8: 第四季度净冲销率预期下降是暂时的还是会成为新常态？ - 客户在财务管理方面做出了很多改变，表现比预期更好，但仍存在很多不确定性和波动性。净冲销的影响可能会推迟到2021年 [50] 问题9: 公司所在地区的业务趋势如何，是否会受益于人口迁移和贷款增长？ - 东南部地区的经济表现相对较好，失业率较低，小企业重新开业的比例较高。预计该地区会有更多的人口迁入，房地产市场需求旺盛，公司对该地区的经济持谨慎乐观态度 [52] 问题10: 如何看待因疫情而增加的贷款损失准备金，以及正常情况下的准备金水平应该是多少？ - 可以通过比较各主要贷款类别的准备金分配与疫情前的情况，来了解因疫情而增加的损失预期。由于疫情期间宏观经济变量和某些行业的波动性较大，确定正常情况下的准备金水平较为困难 [54] - 可以参考公司在今年1月1日采用CECL时的准备金水平，当时疫情尚未在美国发生 [56] 问题11: 如何看待过剩流动性的粘性，以及第四季度及以后如何使用这些流动性？ - 存款增长主要来自支票账户和运营账户的增加，以及客户将资金从表外转回。客户目前现金充裕，但尚未开始大量使用，预计在经济好转后会先使用过剩现金，然后带动贷款增长 [58][59][60] - 公司目前不急于将过剩现金投入使用，因为当前承担期限风险的收益不高。预计收益率曲线可能会变陡，届时将有更好的机会部署资金。如果存款继续快速增长，公司将增加对证券的投资 [61] 问题12: 明年是否会继续保持费用相对稳定，有哪些额外的费用控制措施？ - 公司计划在2021年继续控制费用，并将在年底提供更明确的指导 [63] - 费用控制的重点包括利用持续改进流程、控制人员成本（如减少分支机构数量、优化人员配置）、降低第三方支出、控制差旅和娱乐费用等。同时，公司也需要在技术、数字化和人员方面进行投资以促进业务增长 [63][64][65] 问题13: 在更确定的环境下，公司对并购的看法如何？ - 公司对银行并购的看法没有改变，继续关注相关机会。目前，公司更专注于执行现有计划，认为这将有利于股东，并反映在股价和估值上。之后再考虑是否进行银行并购 [67] 问题14: 如何看待净利息收益率从3.11%提升到3.3%，以及如何更积极地部署过剩现金以反映核心净利息收益率？ - 公司在平衡承担期限风险和等待收益率曲线变陡之间进行权衡。部署过剩现金会对核心净利息收益率产生一定影响，但有助于增加净利息收入。目前应关注净利息收入的增长和在贷款增长或收益率曲线变陡时的资金部署能力 [70] 问题15: 与2006 - 2009年的经济衰退相比，此次经济衰退中信贷情况有何不同？ - 此次经济衰退中，政府的刺激措施和消费者、企业的行为变化是关键因素。消费者更加谨慎地管理资金，减少了不必要的支出，企业也在调整经营策略。此外，房地产市场没有像上次那样崩溃，抵押贷款市场反而因低利率而活跃 [73][74] - 公司所在的东南部地区商业房地产情况与上次衰退不同，风险敞口较小，房地产价值没有大幅下跌。消费者可支配收入持续增长，债务支付比例较低，失业率相对较低 [75] 问题16: 什么样的利率环境对公司目前的业务定位不利？ - 平坦的收益率曲线对大多数银行来说都是一个问题，公司最大的风险在于中期至长期的利率环境，因为需要重新投资到期的固定利率贷款和证券。公司希望看到收益率曲线变陡，以提高盈利能力 [77] 问题17: PPP贷款的 forgiveness率和时间安排如何？ - 原预计第四季度会有一定数量的PPP贷款获得 forgiveness，但实际情况未达预期，预计将推迟到第一季度。目前尚不清楚具体的 forgiveness时间，可能在2021年年中 [81] 问题18: 储备水平保持不变的原因是什么，以及什么情况下会降低储备水平？ - 由于经济存在很大的不确定性和波动性，目前不适合释放储备。公司需要在每个季度末评估各种因素，包括贷款生产、投资组合风险和经济前景等 [84][85][86] - 只有在对经济和投资组合的表现有更清晰的认识后，才会考虑降低储备水平 [89] 问题19: 如何看待有形普通股权益回报率（ROTCE）的走势？ - 在当前低利率环境下，商业银行业的正常回报率预计在12% - 14%之间。公司正在努力通过持续改进计划提高回报率，但如果收益率曲线更陡峭，回报率可能会更高 [91] 问题20: 公司在收益率曲线短端和长端的风险敞口如何，以及对净利息收入的敏感性如何？ - 公司在短期利率方面的风险敞口较小，主要风险来自中期至长期的利率环境。每年有120亿美元的固定利率贷款和证券到期需要重新投资，当前的低利率环境对收益造成了挑战 [94] 问题21: 第四季度及以后的抵押贷款生产趋势如何？ - 第三季度抵押贷款业务创纪录，第四季度有望保持强劲，但不确定是否能达到第三季度的水平。预计2021年整体表现良好，因为公司的购房和再融资业务比例较为均衡，且购房业务一直表现强劲 [96]

业绩总结 - 第三季度净收入为5.01亿美元，稀释每股收益为0.52美元[2] - 调整后总收入为15.96亿美元，调整后非利息支出为8.89亿美元，调整后税前预备收入为7.07亿美元[2] - 第三季度非利息收入为6.55亿美元，同比增长14.3%[20] - 净利息收入为988百万美元，较上季度增长1.6%[36] - 税前调整后净收入为634百万美元，较上季度增长22.9%[36] - 净收入为530百万美元，同比增长29.6%[36] - 每股摊薄收益（EPS）为0.52美元，较上季度增长33.3%[36] - 2020年第三季度的总收入为747百万美元，较2020年第二季度的621百万美元增长20.3%[100] 用户数据 - 消费者贷款总额为19.28亿美元，同比增长6%[5] - 商业贷款总额为37.63亿美元，同比增长6%[5] - 平均存款增长5%，期末存款增长1%[10] - 2020年第三季度消费者贷款总额为29851百万美元，较2020年第二季度微增6百万美元，增幅为0.02%[95] - 2020年第三季度商业贷款总额为52221百万美元，较2020年第二季度下降2879百万美元，降幅为5.2%[95] 贷款和违约情况 - 贷款违约率（NPL）增加至0.87%，主要由于零售不动产和能源行业的降级[23] - 贷款损失准备金（ACL）占总贷款的2.74%（不包括PPP贷款为2.90%）[23] - 2020年第三季度的信用损失准备金为113百万美元，较2020年第二季度的882百万美元减少87.2%[100] - 2020年9月30日，能源贷款中有7%的贷款处于非计息状态[61] 市场展望 - 预计第四季度净利息收入（NII）将保持相对平稳或略有下降[15] - 经济展望显示2020年实际GDP年化增长率为25.2%[48] - 预计2020年固定利率贷款生产约为105亿美元[40] 行业贷款情况 - 房地产贷款总额为106.04亿美元，较去年同期的75.82亿美元增长72%[52] - 医疗行业贷款总额为70.30亿美元，较去年同期的45.82亿美元增长65%[52] - 餐饮行业贷款总额为26.11亿美元，利用率为86%[64] - 能源行业贷款总额为40.88亿美元，利用率为46%[60] 其他信息 - 证券投资组合在第三季度增长约30亿美元，以优化净利息收入[41] - 小企业和小农场贷款中，85%为PPP贷款，96%由美国政府全额或部分担保[80] - 个人贷款中，住宅抵押贷款的平均FICO评分为751，当前贷款价值比率为60%[81] - 消费者信用卡的平均FICO评分为766，3Q20的收益率为12.62%[85]

公司运营网点情况 - 2020年6月30日公司运营1391个分行网点[181] - 截至2020年6月30日约95%的分行营业，约90%的非分行员工远程工作[182] 公司收购情况 - 2020年4月1日完成对Ascentium Capital LLC的收购，包含约19亿美元对小企业的贷款和租赁[181] - 2020年4月1日，公司完成对Ascentium Capital的收购，记录约24亿美元资产和19亿美元负债[299][300] - 2020年4月1日收购Ascentium，包含约19亿美元贷款和租赁，约46%为PCD贷款[226] 宏观经济预测 - 预计2020年实际GDP收缩5.8%，2021年增长3.3%[181] - 2020年第二季度至2022年第二季度实际GDP年化变化率从 - 37.90%到2.80%不等[227] - 2020年第二季度至2022年第二季度失业率从13.20%降至6.50%[227] 消费者付款延期与还款情况 - 截至2020年6月30日处理约27200个消费者付款延期申请，总计19亿美元，其中约5500个与住宅抵押贷款相关，总计14亿美元[182] - 截至2020年6月30日，约34%的借款人在宽限期内支付了抵押贷款，约36%支付了房屋净值贷款，约56%支付了信用卡款项，约41%支付了汽车贷款[182] 贷款宽限期与到期情况 - 截至2020年6月30日，约2160个住宅首套房贷款宽限期总计约5.85亿美元到期[183] PPP项目贷款情况 - 截至2020年6月30日，公司通过PPP项目有大约44600笔未偿还贷款，总计约45亿美元[183] 信贷损失拨备与净冲销情况 - 2020年第二季度信贷损失拨备总计8.82亿美元，比净冲销额多7亿美元[183] - 2020年第二季度信贷损失拨备为8.82亿美元，2019年同期贷款损失拨备为9200万美元；净冲销额为1.82亿美元，年化平均贷款冲销率为0.80%，2019年同期分别为9200万美元和0.44%[186] - 2020年上半年净冲销额为3.05亿美元，2019年为1.7亿美元[229] - 2020年上半年贷款损失拨备为12.14亿美元，2019年为1.83亿美元[229] - 2020年第二季度信贷损失拨备为8.82亿美元，2019年同期贷款损失拨备为9200万美元；2020年前六个月信贷损失拨备为13亿美元，2019年同期贷款损失拨备为1.83亿美元[289] 公司盈利情况 - 2020年第二季度公司归属于普通股股东的净亏损为2.37亿美元，摊薄后每股亏损0.25美元，而2019年第二季度净利润为3.74亿美元，摊薄后每股收益0.37美元[185] - 2020年第二季度净利润（GAAP）为 - 2.14亿美元，2019年同期为3.9亿美元；2020年上半年为 - 5200万美元，2019年同期为7.84亿美元[269] 净利息收入与净息差情况 - 2020年第二季度净利息收入为9.85亿美元，较2019年同期增加2900万美元；净息差为3.19%，低于2019年同期的3.45%[186] - 2020年第二季度净利息收入（GAAP）为9.72亿美元，2019年同期为9.42亿美元；2020年上半年为19亿美元，2019年同期为18.9亿美元[269] - 2020年第二季度净利息收入（应税等价基础）为9.85亿美元，2019年同期为9.56亿美元[274] - 2020年第二季度净利息收益率（应税等价基础）为3.19%，2019年同期为3.45%[274] - 2020年和2019年前六个月净利息收入（应税等价基础）均为19亿美元[274] - 2020年和2019年前六个月净利息收益率（应税等价基础）分别为3.31%和3.48%[274] 贷款相关比率情况 - 截至2020年6月30日，贷款拨备率为2.68%，高于2019年12月31日的1.10%；拨备覆盖率为395%，高于2019年12月31日的180%；不良贷款率为0.68%，高于2019年12月31日的0.61%[186] - 期末信贷损失准备金与净贷款的比率2020年为2.68%，2019年为1.08%[232] - 期末信贷损失准备金与非不良贷款（不包括待售贷款）的比率2020年为395%，2019年为169%[232] - 净冲销额占平均净贷款的百分比（年化）2020年为0.70%，2019年为0.41%[232] - 截至2020年6月30日，剔除PPP贷款后净贷款的ACL比率为2.82%，2019年6月30日为1.08%[267] 非利息收入与支出情况 - 2020年第二季度非利息收入为5.73亿美元，较2019年同期增加7900万美元；非利息支出为9.24亿美元，较2019年同期增加6300万美元；所得税费用（收益）为4700万美元收益，2019年同期为9300万美元费用[186] - 2020年第二季度非利息收入（GAAP）为5.73亿美元，2019年同期为4.94亿美元；2020年上半年为10.58亿美元，2019年同期为9.96亿美元[269] - 2020年第二季度非利息收入为5.73亿美元，2019年同期为4.94亿美元，同比增长16%；2020年前六个月非利息收入为10.58亿美元，2019年同期为9.96亿美元，同比增长6.2%[291][292] - 2020年第二季度服务手续费收入为1.31亿美元，2019年同期为1.81亿美元，同比下降27.6%；2020年前六个月为3.09亿美元，2019年同期为3.56亿美元，同比下降13.2%[291][292] - 2020年第二季度资本市场收入为9500万美元，2019年同期为3900万美元，同比增长143.6%；2020年前六个月为1.04亿美元，2019年同期为8100万美元，同比增长28.4%[291][292] - 2020年第二季度抵押贷款收入为8200万美元，2019年同期为3100万美元，同比增长164.5%；2020年前六个月为1.5亿美元，2019年同期为5800万美元，同比增长158.6%[291][292] - 2020年第二季度非利息支出为9.24亿美元，2019年同期为8.61亿美元，同比增长7.3%；2020年前六个月为17.6亿美元，2019年同期为17.21亿美元，同比增长2.3%[295][296] - 2020年第二季度薪资和员工福利支出为5.27亿美元，2019年同期为4.69亿美元，同比增长12.4%；2020年前六个月为9.94亿美元，2019年同期为9.47亿美元，同比增长5%[295][296] 财务目标与经济影响 - 公司撤销了2020年和2019年宣布的三年财务目标，后续季度财务结果将受疫情下经济变化影响[187] 资产变化情况 - 现金及现金等价物从2019年末到2020年6月30日增加约91亿美元，主要因在美联储存款增加[189] - 债务证券从2019年12月31日到2020年6月30日增加12亿美元，源于市场估值改善和额外购买抵押贷款支持证券[190] - 2020年6月30日，待售贷款总额为12亿美元，2019年12月31日为6.37亿美元[192] - 截至2020年6月30日，净贷款约占生息资产的70%，贷款总额为90.548亿美元，较2019年末的82.963亿美元增加[193] - 商业贷款组合自2019年末增加77亿美元，主要因PPP贷款发放45亿美元、Ascentium收购增加19亿美元及商业信贷额度提取增加[193][194] - 投资者房地产贷款较2019年末余额增加5.72亿美元[207] - 住宅第一抵押贷款较2019年末余额增加8.97亿美元，2020年前六个月新增贷款发放约34亿美元保留在资产负债表上[208] - 房屋净值信贷额度较2019年末余额减少3.47亿美元[209] - 房屋净值贷款较2019年末余额减少1.47亿美元[212] - 间接车辆贷款较2019年末减少4.81亿美元，间接其他消费者贷款减少2.27亿美元[217] - 消费者信用卡贷款较2019年末余额减少1.74亿美元，其他消费者贷款减少1.44亿美元[218] - 2020年6月30日商誉总计52亿美元，2019年12月31日为48亿美元，增长与公司2020年第二季度收购Ascentium有关[245] - 2020年6月30日总存款约为1167.79亿美元，较2019年末增加约193亿美元，主要因无息活期、储蓄、有息交易和国内货币市场存款增加[247] - 2020年6月30日短期借款为零，2019年12月31日为21亿美元，存款增加减少了对联邦住房贷款银行（FHLB）资金的需求[250] - 长期借款自2019年末减少约15亿美元，主要因FHLB预付款减少21亿美元，部分被其他债务交易抵消[252] - 2020年6月30日股东权益为176亿美元，2019年12月31日为163亿美元，净亏损、现金股息和采用CECL减少权益，其他综合收益和发行优先股增加权益[255] - 2020年6月30日，CECL对监管资本要求的加回金额约为6.13亿美元，较3月31日增加1.75亿美元，对CET1比率的影响约为56个基点，增加16个基点[256] - 2020年6月30日，期末有形普通股股东权益（非GAAP）为107.19亿美元，2019年12月31日为101.27亿美元[271] - 2020年6月30日，期末有形资产（非GAAP）为1388.43亿美元，2019年12月31日为1213.82亿美元[271] - 2020年6月30日，公司对渐进和瞬时平行收益率曲线变动呈适度资产敏感，二季度资产负债表强劲增长，尤其低成本存款和美联储现金余额增加[276] - 2020年6月30日，公司持有的约110万股nCino Inc.普通股投资约为2400万美元[293] - 2020年6月30日净递延所得税负债为5.38亿美元，较2019年12月31日的3.28亿美元增加[298] 不同行业贷款情况 - 截至2020年6月30日，COVID - 19高风险行业商业贷款余额49.15亿美元，占总贷款5.4%；REITs和IRE贷款余额35.12亿美元，占3.9%；总计84.27亿美元[198] - 2020年前六个月，公司能源贷款冲销约8600万美元，其中8400万美元与四个客户有关[199] - 截至2020年6月30日，能源行业总贷款21.95亿美元，利用率51%，批评类余额8.34亿美元，占比38%[199] - 截至2020年6月30日，餐厅行业总贷款23.12亿美元，利用率87%，批评类余额4.42亿美元，占比19%；2020年前六个月冲销约3100万美元[201][202] - 截至2020年6月30日，酒店相关行业总贷款11.51亿美元，利用率83%，批评类余额2.68亿美元，占比23%；2020年前六个月无冲销[203] - 截至2020年6月30日，零售相关行业约6%的贷款处于延期状态；2020年前六个月冲销约700万美元[205] - 能源行业中，油服和供应贷款余额3.6亿美元，利用率70%，批评类余额占比52%；E&P贷款余额10.07亿美元，利用率65%，批评类余额占比47%[199] - 餐厅行业中，快餐服务贷款余额12.8亿美元，占比56%，利用率84%，批评类余额占比13%；休闲餐饮贷款余额4.87亿美元，占比21%，利用率87%，批评类余额占比52%[202] - 酒店相关行业中，REITs贷款余额7.14亿美元，占比62%，利用率80%；IRE - 抵押贷款余额2.38亿美元，占比21%，利用率96%，批评类余额占比99%[203] - 商业及IRE零售相关未偿还余额为56.48亿美元，占比100%，利用率63%，批评余额8.4亿美元，批评百分比15%[206] TDR贷款情况 - 截至2020年6月30日，总TDR贷款余额为6.26亿美元，信贷损失拨备为6000万美元；2019年12月31日，总TDR贷款余额为6.59亿美元，信贷损失拨备为6700万美元[236] - 2020年上半年，商业TDR期初余额为2.45亿美元，新增2.08亿美元，冲销5200万美元，其他活动减少1.38亿美元，期末余额为2.63亿美元；投资者房地产TDR期初余额为3300万美元，新增无，冲销无，其他活动减少2700万美元，期末余额为600万美元[238] - 消费者投资组合TDR的变化主要源于CAP修改的新增和还款及冲销的流出，公司预计通过CAP修改的消费者贷款在剩余贷款期限内仍将被认定为TDR[236] -

财务数据和关键指标变化 - 二季度调整后税前拨备前利润（PPI）为6.46亿美元，是公司10多年来最高的PPI [7] - 二季度净亏损2.37亿美元，合每股亏损0.25美元 [14] - 调整后和额外选定项目使税前利润减少约6.92亿美元 [15] - 调整后平均贷款增长11%，调整后平均消费贷款下降1%，存款余额创历史新高，平均存款增长16%，期末存款增长17% [15][17] - 净利息收入环比增长5%，净利息收益率下降25个基点至3.19% [19] - 调整后非利息收入环比增长18%，非利息支出环比增长9%，二季度调整后效率比率为57.7%，有效税率为18.3% [24][28][30] - 年化净冲销率为80个基点，信贷损失拨备为8.82亿美元，信贷损失准备金占总贷款的2.68%，占非应计贷款的395% [35][37] - 普通股一级资本充足率（CET1）估计为8.9% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资本市场业务创纪录，收入9500万美元，扣除有利的信用估值调整（CVA）后为6100万美元 [24] - 抵押贷款收入增长21%，预计2020年全年产量将比2019年全年高出50% [24][25] - 财富管理收入下降6%，服务收费收入和卡及ATM费用分别下降26%和4% [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南部地区失业率低于全国平均水平，该地区因危机关闭的小企业数量也低于全国平均水平 [9] - 6月份消费者借记卡交易同比略有上升，消费同比增长超过15%；信用卡交易水平约比上年同期低6%，消费下降4% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于支持员工、社区和客户，提供资本、建议和金融支持，创造积极变化 [6] - 专注于客户选择性和全面关系，追求适当的风险调整回报 [16] - 持续推进数字化转型，增加数字渠道的使用，评估数字和技术支出优先级，提升数字银行能力 [31][33] - 继续整合零售网点，同时增加适合提供建议和指导的新现代网点 [32] - 公司拥有行业领先的对冲计划，预计将为拨备前净收入提供额外支持 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境充满挑战和不确定性，新冠疫情和社会不平等带来巨大破坏，但也存在机遇 [6][7] - 尽管核心业务表现稳健，但经济前景恶化导致信贷损失拨备增加，抵消了部分业绩 [8] - 对经济复苏持谨慎乐观态度，但新冠病例增加和援助计划的不确定性影响了复苏步伐 [9] - 预计2020年剩余时间不会有大量准备金增加，净冲销水平将与二季度保持一致 [11][38] - 公司资本状况和信用风险管理框架良好，能够应对经济衰退 [11] 其他重要信息 - 公司收购了Ascentium Capital，增加了20亿美元贷款 [15] - 数字渠道使用显著增加，视频会议账户自3月中旬以来增加了128%，移动存款同比增长36%，数字开户增加29%，数字登录增加24% [31] - 约80%的薪资保护计划（PPP）贷款申请通过在线提交，97%通过电子签名完成 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：净冲销的展望及轨迹 - 公司对所有投资组合进行了深入分析，积极处理可能出现问题的客户，预计下半年商业服务业务的净冲销将下降，消费者业务存在不确定性，但目前二次延期请求较少 [44][45][47] 问题2：三季度净利息收入（NII）指引下降的输入因素及PPP贷款的影响 - NII下降主要是由于贷款余额减少、存款流出、溢价摊销增加和固定利率贷款及证券再投资的影响，对冲计划将有助于稳定NII和核心利润率，PPP贷款的豁免制度尚不确定，如有异常波动将向投资者说明 [50][51][54] 问题3：CET1比率下滑及股息的相关问题 - CET1比率下滑是由于拨备费用和收购Ascentium的影响，公司预计能够迅速增加资本，股息不是资本充足性问题，预计三季度维持股息，四季度和明年一季度需根据经济情况和监管要求确定 [58][59][61] 问题4：贷款延期情况及风险评级变化 - 消费者和商业服务组合的延期率均约为6%，二次延期请求较少，公司根据客户情况进行风险评级调整，批发业务中约2000家客户申请延期，二次延期请求不到10% [62][63][65] 问题5：公司在信贷储备方面更激进的原因 - 公司过去10年努力改善信用风险管理流程，对投资组合进行了全面风险评级，信贷损失准备金反映了当前风险，预计未来两个季度冲销将与当前水平相当，若无经济环境变化，不会有重大额外拨备 [69][70][71] 问题6：DFAST结果中PPNR表现不佳的原因及应对措施 - 公司的远期启动对冲计划在DFAST测试中未充分体现其对PPNR的益处，公司正在与美联储讨论如何重新评估，四季度将进行压力测试，最终压力资本缓冲（SCB）结果将于8月31日公布 [76][78][79] 问题7：存款服务收费的未来运行率及豁免情况 - 目前预计每月比3月前减少1000 - 1500万美元，6月有所回升，但仍未达到危机前水平，主要受客户存款账户中的刺激资金影响 [79][80][81] 问题8：股息支付的净收入门槛及信心来源 - 公司表示有信心达到维持股息所需的净收入门槛 [82][83] 问题9：高风险贷款组合的储备比率及潜在损失 - 高风险贷款组合的储备比率约为7%以上，能源子行业为10.5%，餐厅超过7% [83][84] 问题10：业务批评贷款进一步恶化的条件及公司应对情况 - 经济状况是关键因素，若出现二次疫情导致经济关闭，可能会有更多损失，但公司对当前的储备和信贷管理有信心，同时联邦政府救济政策的变化也会影响经济状况 [86][87][89] 问题11：净冲销的来源及准备金与冲销的关系 - 净冲销主要来自能源和餐厅投资组合，零售和酒店也可能有影响，根据当前经济情况和信用指标，若经济无变化，准备金应能满足需求 [91][93][94] 问题12：贷款宽限期的利息计提、与美联储的沟通及宽限期结束后的处理 - 宽限期内贷款仍计提利息，除非已处于非应计状态或无法支付本息；公司未与美联储就宽限期政策变化进行沟通；宽限期结束后，公司将根据客户现金流等情况进行风险评级调整，不会出现断崖式变化 [94][96][98] 问题13：效率比率的未来目标及预期水平 - 公司长期目标是将效率比率降至50%中段，尽管收入环境面临挑战，但当前水平具有可持续性，随着费用管理和对冲计划的实施，有望逐步降低 [102][103]

业绩总结 - 第二季度净亏损为2.37亿美元，较去年同期下降163.4%[8] - 调整后总收入为15.44亿美元，较上季度增长4.7%[8] - 调整后的非利息支出为8.98亿美元，较上季度增长10.5%[8] - 调整后的非利息收入为5.73亿美元，较上季度增长18.1%[20] - 2020年第二季度的CET1比率为8.9%，内部模型显示在正常条件下9%是适当的资本水平[31] - 2020年第二季度的贷款与存款比率下降了10个百分点，结束时为78%[31] 用户数据 - 贷款延期的总额为410亿美元，其中消费者贷款为270亿美元，商业贷款为140亿美元[7] - 截至2020年6月30日，总贷款余额为905.48亿美元，拨备为24.25亿美元，拨备占贷款比例为2.68%[45] - 商业贷款总承诺为891.57亿美元，未偿余额为534.75亿美元，利用率为60%[47] - 2020年第二季度总消费贷款为298.45亿美元，较2020年第一季度下降1.3%[83] - 2020年第二季度总贷款为919.64亿美元，较2020年第一季度增长10.5%[83] 未来展望 - 预计第三季度净利息收入将下降1.5%至2.5%[17] - 预计2020年第四季度至2021年第三季度的压力资本缓冲为3.0%[31] 新产品和新技术研发 - 小企业管理局的薪资保护计划（PPP）中，已资助约45,000笔贷款，总额约为50亿美元，平均贷款额为10.6万美元[7] - 小企业和小农场贷款中，85%为PPP贷款，95%由美国政府全额或部分担保[71] 市场扩张和并购 - 证券投资组合中，68.1%为机构抵押贷款支持证券（MBS），23.2%为机构商业抵押贷款支持证券（CMBS）[37] - 运输贷款总承诺为38.77亿美元，未偿还余额为27.01亿美元，利用率为70%[66] 负面信息 - 由于COVID-19相关费用，调整后的非利息支出增加至8.98亿美元[23] - 2020年第二季度，准备金增加了7.6亿美元，主要由于零售、酒店、能源和餐饮行业的评级下调[41] - 公司面临的风险包括美国经济和市场条件的变化，可能导致财务结果和状况的不利影响[88] - 疫情（如COVID-19）对公司业务和财务结果的影响存在不确定性[90] - 贷款客户的信用状况变化可能导致贷款和租赁的可收回性受损[90] 其他新策略和有价值的信息 - 48%的余额为投资级，杠杆率低[64] - IRE零售组合几乎全部在5月因低租金收集和租户长期生存能力的担忧被降级为受关注[64] - C&I零售组合中，汽车及零部件经销商的未偿还余额约为3.25亿美元，客户约2200个[64] - 直接能源贷款中，非应计状态的贷款占能源贷款的6%[54]