公司运营网点与员工情况 - 2021年6月30日公司运营1313个分行网点[161] - 截至2021年6月30日，公司约85%的非分行员工远程工作[167] 公司整体财务关键指标变化 - 2021年二季度公司报告归属于普通股股东的净收入为7.48亿美元，摊薄后每股收益0.77美元，而2020年二季度净亏损2.37亿美元，摊薄后每股亏损0.25美元[169] - 2021年二季度净利息收入（应税等价基础）总计9.75亿美元，较2020年二季度减少1000万美元；净息差（应税等价基础）为2.81%，2020年二季度为3.19%[169] - 2021年第二季度信贷损失收益为3.37亿美元，2020年第二季度拨备为8.82亿美元[170] - 2021年第二季度净冲销总额为4700万美元，占平均贷款的年化比例为0.23%；2020年第二季度为1.82亿美元，年化比例为0.80%[170] - 2021年6月30日，贷款拨备率为2.00%，2020年12月31日为2.69%；拨备覆盖率为253%，2020年12月31日为308%；不良贷款率为0.79%，2020年12月31日为0.87%[170] - 2021年第二季度非利息收入为6.19亿美元，较2020年第二季度增加4600万美元[170] - 2021年第二季度非利息支出为8.98亿美元，较2020年第二季度减少2600万美元[170] - 2021年6月30日止三个月所得税费用为2.31亿美元，2020年同期为收益4700万美元[170] - 2021年6月30日现金及现金等价物较2020年末增加约76亿美元[173] - 2021年6月30日债务证券较2020年12月31日增加20亿美元[176] - 2021年6月30日贷款持有待售总额为12亿美元，2020年12月31日为19亿美元[177] - 2021年6月30日贷款净额占生息资产约60%，较2020年末减少1192亿美元[180] - 2021年第二季度末，公司确定的新冠高风险行业余额从2020年末的52亿美元降至27亿美元，降幅25亿美元[183] - 截至2021年6月30日，拨备总额为17亿美元，2020年12月31日为23亿美元[200] - 2021年第二季度，商业和投资者房地产批评类余额减少约5.34亿美元，分类余额减少2.43亿美元，总净冲销减少3600万美元[203] - 截至2021年6月30日，非持有待售的不良贷款较2021年第一季度减少约7200万美元，不良资产略有增加[203] - 截至2021年6月30日，商业和投资者房地产贷款中有27亿美元处于新冠疫情高风险行业板块，较2021年3月31日减少7亿美元[203] - 2021年上半年商业和工业贷款冲销8000万美元，回收3000万美元，净冲销5000万美元[206] - 截至2021年6月30日，贷款损失拨备为15.97亿美元，未使用信贷承诺准备金为8700万美元[206] - 截至2021年6月30日，期末贷款净额（扣除未实现收入）为840.74亿美元，该期间平均贷款净额为846.53亿美元[206] - 2021年上半年年化净贷款冲销（收回）占平均贷款的比例，商业和工业为0.23%，2020年为0.86%；总商业为0.21%，2020年为0.78%；总投资者房地产为0.48%，2020年为 - 0.03%；总消费者为0.43%，2020年为0.73%；总计为0.31%，2020年为0.70%[207] - 期末信贷损失准备金与贷款（扣除未实现收入）的比率，2021年为2.00%，2020年为2.68%；与贷款（不包括PPP，非GAAP）的比率，2021年为2.07%，2020年为2.82%；贷款损失准备金与贷款（扣除未实现收入）的比率，2021年为1.90%，2020年为2.51%[207] - 期末信贷损失准备金与非不良贷款（不包括待售贷款）的比率，2021年为253%，2020年为395%；贷款损失准备金与非不良贷款（不包括待售贷款）的比率，2021年为240%，2020年为370%[207] - 2021年6月30日商业和工业贷款余额为426.28亿美元，信贷损失准备金分配为7.56亿美元，占比1.8%；2020年12月31日贷款余额为428.70亿美元，准备金分配为10.27亿美元，占比2.4%[210] - 2021年6月30日总贷款余额为840.74亿美元，信贷损失准备金分配为16.84亿美元，占比2.0%；2020年12月31日贷款余额为852.66亿美元，准备金分配为22.93亿美元，占比2.7%[210] - 2021年6月30日应计TDRs贷款余额为4.64亿美元，信贷损失准备金为0.52亿美元；非应计或逾期90天仍计息的TDRs贷款余额为1.56亿美元，信贷损失准备金为0.17亿美元；总TDRs贷款余额为6.20亿美元，信贷损失准备金为0.69亿美元[212] - 2021年上半年商业和投资者房地产TDRs期初余额分别为2.01亿美元和0.44亿美元，新增分别为0.35亿美元和0.70亿美元，冲销分别为 - 0.07亿美元和0，其他活动分别为 - 0.43亿美元和 - 0.39亿美元，期末余额分别为1.86亿美元和0.75亿美元[213] - 2020年上半年商业和投资者房地产TDRs期初余额分别为2.45亿美元和0.33亿美元，新增分别为2.08亿美元和0，冲销分别为 - 0.52亿美元和0，其他活动分别为 - 1.38亿美元和 - 0.27亿美元，期末余额分别为2.63亿美元和0.06亿美元[213] - 2021年上半年有1100万美元商业贷款和3700万美元投资者房地产贷款重新融资或重组为新贷款并从TDR分类中移除；2020年上半年有1700万美元商业贷款和1200万美元投资者房地产贷款重新融资或重组为新贷款并从TDR分类中移除[213][215] - 截至2021年6月30日，不良资产总额为7.8亿美元，2020年12月31日为7.76亿美元[216] - 截至2021年6月30日，非应计贷款（不包括待售贷款）余额为6.66亿美元，期初余额为7.45亿美元[218] - 商誉在2021年6月30日和2020年12月31日总计均为52亿美元，2021年第二季度评估无需进行商誉减值测试[220] - 截至2021年6月30日，存款总额为1314.84亿美元，较2020年末增加约90亿美元[223] - 长期借款自2020年末减少约6.99亿美元，截至2021年6月30日为28.7亿美元[224] - 2021年1月22日，公司赎回3.20%的2021年2月到期高级票据[225] - 2021年3月1日，Regions Bank赎回2.75%的2021年4月到期高级银行票据和浮动利率高级银行票据[225] - 截至2021年6月30日，商业及工业不良贷款为4.72亿美元，2020年12月31日为4.18亿美元[216] - 截至2021年6月30日，非应计贷款与贷款及待售非应计贷款的比率为0.91%，2020年为0.88%[216] - 截至2021年6月30日，不良资产与贷款、止赎房产、非市场性投资和待售非应计贷款的比率为0.93%，2020年为0.91%[216] - 2021年6月30日股东权益为183亿美元，2020年12月31日为181亿美元[226] - 2021年前六个月，净收入使股东权益增加14亿美元，普通股现金股息使股东权益减少2.96亿美元，优先股现金股息使股东权益减少5700万美元[226] - 2021年6月30日，CET1的加回影响约为4.32亿美元，约40个基点[227] - 2021年6月30日，地区金融公司普通股一级资本比率为10.37%，2020年12月31日为9.84%，最低要求为4.50%[230] - 2021年6月30日，地区银行普通股一级资本比率为12.69%，2020年12月31日为12.17%，最低要求为4.50%，资本充足要求为6.50%[230] - 2020年第四季度至2021年第三季度，地区公司的SCB要求为3.0%，2021年第四季度至2022年第三季度初步SCB要求最低为2.5%[230] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，地区金融公司高级无担保债务S&P评级为BBB+，穆迪评级为Baa2，惠誉评级为BBB+，DBRS评级为AL[234] - 2021年7月13日，惠誉将地区公司的展望从稳定上调至正面[234] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，GAAP下平均总贷款分别为845.51亿美元和846.53亿美元，2020年同期分别为919.64亿美元和876.07亿美元[238] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，非GAAP调整后平均总贷款分别为791.89亿美元和792.46亿美元，2020年同期分别为858.17亿美元和828.45亿美元[238] - 2021年6月30日和2020年12月31日，GAAP下期末总贷款分别为840.74亿美元和852.66亿美元[239] - 2021年6月30日和2020年12月31日，非GAAP调整后期末总贷款分别为796.47亿美元和798.46亿美元[239] - 2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日，非GAAP下剔除PPP的期末总贷款分别为811.26亿美元、816.42亿美元和860.50亿美元[240] - 2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日，非GAAP下剔除PPP的ACL/贷款分别为2.07%、2.81%和2.82%[240] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，GAAP下净利息收益率分别为2.81%和2.91%，2020年同期分别为3.19%和3.31%[240] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，非GAAP调整后净利息收益率分别为3.31%和3.36%，2020年同期分别为3.36%和3.40%[240] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，SBA PPP贷款平均余额分别为39亿美元和38亿美元，2020年同期分别为32亿美元和16亿美元[240] - 2021年6月30日结束的三个月和六个月，超过7.5亿美元的平均现金余额分别为226亿美元和192亿美元，2020年同期分别为54亿美元和27亿美元[240] - 2021年Q2净利润（GAAP）为7.9亿美元，2020年同期亏损2.14亿美元；2021年上半年净利润（GAAP）为14.32亿美元，2020年同期亏损5200万美元[241] - 2021年Q2归属于普通股股东的净利润（GAAP）为7.48亿美元，2020年同期亏损2.37亿美元；2021年上半年为13.62亿美元，2020年同期亏损9800万美元[241] - 2021年Q2非利息支出（GAAP）为8.98亿美元，2020年同期为9.24亿美元；2021年上半年为18.26亿美元，2020年同期为17.6亿美元[241] - 2021年Q2净利息收入（GAAP）为9.63亿美元，2020年同期为9.72亿美元；2021年上半年为19.3亿美元，2020年同期为19亿美元[241] - 2021年Q2非利息收入（GAAP）为6.19亿美元，2020年同期为5.73亿美元；2021年上半年为12.6亿美元，2020年同期为10.58亿美元[241] - 2021年Q2总营收为15.82亿美元，2020年同期为15.45亿美元；2021年上半年为31.9亿美元，2020年同期为29.58亿美元[241] - 2021年Q2效率比率（GAAP）为56.39%，2020年同期为59.35%；2021年上半年为56.86%，2020年同期为59.01%[241] - 2021年Q2费用收入比率（GAAP）为38.85%，2020年同期为36.78%；2021年上半年为39.22%，2020年同期为35.48%[241] - 2021年Q2平均有形普通股股东权益回报率（非GAAP）为26.91%，2020年同期为 - 8.90%；2021年上半年为24

财务数据和关键指标变化 - 二季度盈利7.48亿美元，每股收益0.77美元 [7] - 调整后平均贷款本季度保持稳定，调整后期末贷款增长1%，预计2021年全年调整后平均贷款余额较2020年下降个位数，调整后期末贷款增长个位数 [12][13] - 截至6月30日，约53%的PPP贷款已获豁免，预计年底达到约80% [13] - 存款余额本季度再创新高，增速放缓，预计20% - 30%的存款增长将留在资产负债表上 [14] - 净利息收入和利润率仍是公司稳定的重要来源，剔除超额现金和PPP后，调整后利润率为3.31%，环比下降9个基点 [15][16] - 调整后非利息收入较上季度下降6%，较2020年第二季度增长5% [19] - 调整后非利息支出本季度下降3%，预计2021年与2020年相比稳定或略有上升，季度调整后非利息支出在8.8亿 - 8.9亿美元之间 [22] - 年化净坏账率本季度下降17个基点至23个基点，信贷损失拨备降至贷款总额的2% [23] - 普通股一级资本比率本季度提高约10个基点至10.4% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 企业贷款 - 受利用率低和流动性过剩影响，但贷款管道已超过疫情前水平，新的和续签的承诺较第一季度增加33% [12] - 报告基础上，平均企业贷款增加，期末贷款下降，反映季度末PPP豁免加速 [13] 消费贷款 - 抵押贷款业务表现强劲，信用卡业务期末略有增长，但受资产组合流失和房屋净值贷款偿还影响 [13] 资本市场业务 - 收入回归正常水平，预计未来季度收入在5500万 - 6500万美元之间（不包括CVA和DVA影响） [19] 抵押贷款业务 - 收入环比下降，主要由于销售收益压缩和对冲表现，预计下半年收入与第二季度相当 [19] 财富管理业务 - 收入环比增长，得益于强劲的业务表现和有利的市场条件 [20] 服务收费业务 - 较上季度增加，主要受三个额外工作日推动，预计2021年服务收费较2020年增长，但仍比2019年低10% - 15% [20] 卡和ATM收费业务 - 受益于经济活动增加，较上季度增长11%，借记卡和信用卡消费均超过疫情前水平 [21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注客户选择、风险调整回报和资本配置，投资人才和技术支持增长，如重新设计移动应用、数字化销售流程等，年初至今数字销售较上年增长53% [8] - 利用人工智能开发潜在客户生成和最佳行动工具，虚拟银行Reggie预计今年处理超100万客户电话 [9] - 过去三年增加约150名抵押贷款发起人，在公司银行和财富管理部门增加约80名面向客户的员工 [9] - 整合超215家分行，开设75家新分行，新分行在过去三年贡献近20%的零售支票账户增长 [9] - 投资产品和能力服务客户，如收购Highland Associates深化财富管理专业知识，收购Ascentium Capital帮助小企业，拟收购EnerBank拓展家装销售点贷款业务 [10] - 继续寻找能为客户提供重要产品和能力的附加收购机会 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对本季度业绩满意，看到业务活动增加，对下半年整体增长更有信心 [6] - 信贷质量在疫情期间表现出显著韧性，随着经济复苏，公司处于有利增长地位 [7] - 认为第二季度净利息收入是今年低点，下半年及以后，经济增强、利率相对中性以及资产负债表有机和战略增长将推动净利息收入增长 [18] - 对市场经济复苏步伐持乐观态度，税前拨备前收入强劲，费用控制良好，信贷质量超预期，资本和流动性稳健 [25] 其他重要信息 - 公司暂停进一步股票回购，直至第四季度EnerBank交易完成，预计第四季度重返市场，并在年底将普通股一级资本比率管理至目标区间中点 [24] - 董事会宣布将季度普通股股息提高10%至每股0.17美元 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 待完成交易对资本的影响以及从10.4%到年底降至9.5%的普通股一级资本比率变化 - 交易购买价格9.6亿美元，预计影响约1个百分点 [25][26] 问题2: 潜在贷款需求情况以及近期新冠病例增加对贷款行为的影响 - 市场经济活动增加，贷款增长广泛，各市场和业务领域均有增长，未看到新冠病例增加对经济产生影响，贷款管道超过2019年同期水平，需求用于支持并购、营运资金和固定资本投资等 [27][28] 问题3: 费用方面的工资压力以及员工培训情况 - 费用控制良好，未看到明显工资压力，通过提供良好工作环境和灵活性应对人才竞争 [30][31] 问题4: 灵活工作环境在房地产方面的节省金额 - 目前难以量化，需更多时间评估，如客服中心100%远程办公，但长期是否维持及对空间的影响尚不确定 [33][34] 问题5: 新分行未来一两年的规划 - 将继续优化分行布局，在有意义的地方进行整合，投资于有增长潜力的市场，新分行对增长贡献大，但数字投资也很重要 [35][37] 问题6: 流动性对净利息利润率的影响以及合理的流动性规模和降低到合适水平的时间 - 平均约230亿美元资金存于美联储，正常情况下为10亿 - 20亿美元，预计美联储减少宽松政策后流动性将正常化，但时间取决于经济复苏和美联储行动 [36][38] 问题7: 贷款管道情况，包括拉动率以及与之前季度的比较 - 75%概率的贷款管道中，超过90%的机会能成功转化，本季度管道比第一季度略高，比两年前同期高30%以上 [40][41][43] 问题8: 贷款前端生产的量化增长以及与疫情前的比较 - 公司银行新贷款生产环比增长23%，新的和续签的贷款总额环比增长33%，剔除PPP后环比增长50%，与2019年第二季度相比增长超100% [44][45][68] 问题9: 贷款额度利用率与正常水平的比较 - 目前利用率为39.5%，正常水平为44% - 45%，每100个基点的差异意味着5.75亿 - 6亿美元的贷款增长 [48][49] 问题10: 服务收费中透支费用的年度总额以及未来趋势 - 年度透支费用约3亿美元，预计服务收费比2019年低10% - 15%，随着客户财务管理能力提高和公司政策调整，透支费用长期呈下降趋势 [50][51][53] 问题11: EnerBank收购战略，包括非公司分行区域的业务活动、公司能带来的优势以及未来发展规划 - 家装市场年发起额约1760亿美元，EnerBank在HVAC、泳池和太阳能领域活跃，公司带来资产负债表、银行产品服务和客户基础，55%的业务在公司现有区域，将继续拓展全国业务，公司认为收购能增强市场渗透能力 [55][56][58] 问题12: 公司寻求更多并购机会的重点领域 - 希望增加特定资本市场能力，收购更多抵押贷款服务权，拓展EnerBank业务，在财富管理领域寻找机会 [60][61] 问题13: 抵押贷款服务权如何满足客户需求 - 支持公司现有能力，提高该部门效率，对股东和满足客户需求都有益 [62][63] 问题14: 互换协议组合的调整思路以及与利率曲线和过剩流动性的关系 - 目前已进行必要调整，但环境动态变化，会根据情况调整，公司自然资产敏感性较强，目标是建立合适的利率风险管理计划 [64][65] 问题15: 1.05亿美元的对冲收益季度运行水平的可见期以及2023年开始下降的情况 - 对冲收益会随时间下降，但如果利率上升，贷款组合收益增加可抵消影响，目的是保护净利息收入和利润率 [66][67] 问题16: 透支政策改进是否与营销信息结合以提高客户保留率和降低流失率 - 公司向客户和员工宣传政策改进，看到客户对提醒工具的使用增加，即将推出新的银行产品，认为这些措施会向客户传递积极信息 [70][71] 问题17: EnerBank与超千家承包商网络的交叉销售机会以及业务是否会扩展到全国 - EnerBank业务已覆盖全国，55%以上的业务在公司现有区域，将借鉴Ascentium Capital的经验开展交叉销售 [72][73] 问题18: PPP贷款对与客户关系的深化以及未来的潜在好处 - PPP项目帮助近8万个客户获得贷款，支持超100万个就业岗位，增强了客户忠诚度 [76][77] 问题19: 如果没有过剩流动性，EnerBank交易是否仍有吸引力 - 从战略角度，公司一直希望进入家装销售点贷款领域，EnerBank是很好的机会；财务上，过剩流动性有一定帮助，但即使通过债务融资，交易仍有价值 [78][79][80] 问题20: 6.25亿美元技术预算的前景以及投资何时实现自给自足 - 技术预算约10%用于网络安全，48%用于维持运营，42%支持创新，投资旨在提高数字使用、为客户提供自助服务选项，预计随着收入增长，技术支出也会增加，但难以确定投资自给自足的具体时间 [82][83][85]

业绩总结 - 2021年第二季度可供普通股东的净收入为7.48亿美元，稀释每股收益为0.77美元[2] - 调整后的总收入为15.63亿美元，调整后的非利息支出为8.95亿美元，调整后的税前预拨收入为6.68亿美元[2] - 2021年第二季度的净收入为7.90亿美元，环比增长23.1%[42] - 2021年第二季度的非利息收入为6.19亿美元，较上一季度下降3.4%[20] - 2021年第二季度的调整后总收入（非GAAP）为1563百万美元，较2021年第一季度下降2.6%[126] - 2021年第二季度的税前预备收入（非GAAP）为684百万美元，较2021年第一季度增长0.6%[124] 用户数据 - 调整后的贷款和租赁在第二季度环比增长1%，商业贷款管道已超过疫情前水平，利用率在6月底达到39.6%[9] - 2021年第二季度的平均存款在所有业务部门环比增长，零售支票账户年初至今增长3.2%[13] - 2021年6月30日的总贷款余额为840.74亿美元，信用损失准备金为16.84亿美元，准备金占贷款比例为2.00%[83] - 2021年6月30日的商业贷款余额为482.54亿美元，信用损失准备金为9.19亿美元，准备金占贷款比例为1.90%[83] - 2021年6月30日的消费者贷款余额为285.72亿美元，信用损失准备金为6.61亿美元，准备金占贷款比例为2.31%[83] 未来展望 - 预计2021年调整后的总收入将稳定或小幅上升，具体取决于PPP贷款的免除时机和金额[23] - 预计2021年调整后的非利息支出将稳定或小幅上升，季度调整后的非利息支出在8.8亿至8.9亿美元范围内[27] - 预计2021年有效税率为22%-23%[39] - 预计到2021年底，普通股权一级资本比率将管理在9.25%-9.75%之间[34] - 预计未来几年贷款余额将以低双位数的增长率增长[107] 新产品和新技术研发 - EnerBank的贷款组合预计在五年内翻倍[107] - EnerBank USA的收购价格为9.6亿美元，预计税收增值价值为7000万美元[100] 负面信息 - 公司面临的风险包括美国经济和市场条件的变化，可能导致财务结果受到不利影响[127] - COVID-19疫情的持续影响可能会削弱公司的资本和流动性状况，增加信贷损失准备金[127] - 可能的信贷评级下调将增加资本市场融资成本[129] - 公司在收购EnerBank的过程中可能面临监管审批延迟及整合困难[128] - 由于客户转向其他高收益投资，可能导致存款流失，从而增加资金成本[127] 其他新策略和有价值的信息 - 第二季度回购了800万股普通股，耗资1.79亿美元[34] - 董事会宣布将季度普通股股息提高10%，至每股0.17美元[34] - 2021年第二季度的信用损失准备金减少了3.84亿美元，主要由于经济前景改善和某些行业/客户的信用表现预期改善[79]

业绩总结 - EnerBank USA的贷款余额约为28亿美元，平均客户FICO评分为763[3] - EnerBank的平均年净损失率低于1.5%，效率比率低于40%[3] - 收购EnerBank的购买价格为9.6亿美元，预计核心业务估值为8.9亿美元[9] - 收购后，内部收益率预计超过15%，ROAA约为2.5%[12] - 预计2022年每股收益（EPS）将实现低个位数的增益，长期内增益可达5%以上[12] 用户数据与贷款组合 - EnerBank的固定利率贷款组合将有助于多样化Regions的资产负债表[8] - EnerBank的贷款组合具有高增长潜力，Regions计划将当前的流动性投入该组合中[11] - EnerBank的历史不良贷款率在经济周期中表现优异，2008年危机期间不良贷款率最高为2.19%[10] 收购影响与市场展望 - 收购预计不会对Regions的CET1资本运营范围（9.25%-9.75%）产生影响[13] - 收购将使Regions能够通过传统银行产品深化与EnerBank客户的关系[8]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司净收入为6.14亿美元，摊薄后每股收益0.63美元，2020年同期分别为1.39亿美元和0.14美元[154] - 2021年第一季度净利息收入（应税等价基础）为10亿美元，较2020年第一季度增加3800万美元；净息差为3.02%，2020年同期为3.44%[154] - 2021年第一季度信贷损失收益为1.42亿美元，2020年第一季度信贷损失拨备为3.73亿美元[154] - 2021年第一季度净冲销总额为8300万美元，占平均贷款的年化比例为0.40%，2020年同期分别为1.23亿美元和0.59%[154] - 截至2021年3月31日，贷款拨备率为2.44%，低于2020年12月31日的2.69%；拨备覆盖率为280%，低于2020年12月31日的308%；非不良贷款率为0.87%，与2020年12月31日持平[154] - 2021年第一季度非利息收入为6.41亿美元，较2020年第一季度增加1.56亿美元[154] - 2021年第一季度非利息总支出为9.28亿美元，较2020年第一季度增加9200万美元[154] - 截至2021年3月31日的三个月所得税费用为1.8亿美元，2020年同期为4200万美元[154] - 2021年总调整后收入预计适度下降，调整后非利息支出稳定，调整后平均贷款下降个位数，调整后期末贷款增长个位数，净冲销/平均贷款为40 - 50个基点，有效税率约22%[156] - 2021年3月31日现金及现金等价物较2020年末增加约70亿美元，主要因存于美联储的现金增加[156] - 2021年3月31日债务证券较2020年12月31日减少1.25亿美元，主要因市场利率上升导致净未实现收益减少[157][158] - 2021年3月31日贷款待售总额为15亿美元，2020年12月31日为19亿美元[159] - 2021年3月31日贷款净额约占公司生息资产的64%[160] - 2021年第一季度实际GDP年化变化率为4.90%，预计2021年第二季度为6.80% [189] - 2021年第一季度失业率为6.20%，预计2023年第一季度降至4.10% [189] - 2021年第一季度HPI同比变化率为10.10%，预计2022年第一季度降至3.50% [189] - 2021年第一季度S&P 500为3833，预计2023年第一季度达到4091 [189] - 2021年1月1日贷款损失拨备为21.67亿美元，2020年为8.69亿美元[191] - 2021年第一季度净冲销为8300万美元，2020年为1.23亿美元[191] - 2021年3月31日贷款损失拨备为19.76亿美元，2020年为15.6亿美元[191] - 2021年3月末贷款净额（扣除未实现收入）为8.4755亿美元，2020年3月31日为8.8098亿美元[193] - 2021年商业及工业净贷款冲销率年化后为0.28%，2020年为0.63%[193] - 2021年期末信贷损失拨备与贷款净额（扣除未实现收入）的比率为2.44%，2020年为1.89%[193] - 2021年消费者贷款净贷款冲销率年化后为0.52%，2020年为0.79%[193] - 2021年3月31日非不良资产总计7.67亿美元，较2020年12月31日的7.76亿美元有所下降[201] - 2021年第一季度非应计贷款期初余额为7.45亿美元，期末余额为7.38亿美元[203] - 2021年3月31日商业贷款相关业务期末余额为5.65亿美元，较期初的4.31亿美元有所增加[204] - 2021年3月31日和2020年12月31日商誉均为52亿美元，无需进行商誉减值测试[205] - 2021年3月31日总存款约为1296.02亿美元，较2020年末增加约71亿美元[208] - 2021年3月31日非利息活期存款为559.25亿美元，较2020年末的512.89亿美元增加[208] - 2021年3月31日客户定期存款为200万美元，较2020年末的1100万美元减少[208] - 长期借款自2020年末减少约6.53亿美元，主要因母公司和银行债务赎回[209] - 2021年3月31日股东权益为179亿美元，较2020年12月31日的181亿美元有所下降[211] - 2021年前三个月，净收入使股东权益增加6.42亿美元，普通股现金股息使股东权益减少1.49亿美元，优先股现金股息使股东权益减少0.28亿美元[211] - 截至2021年3月31日，累计其他综合收益的变化使股东权益减少7.23亿美元，主要因证券和衍生品未实现损益的净变化[211] - 截至2021年3月31日，CECL加回对CET1的影响约为5.28亿美元，约50个基点[212] - 2021年3月31日，Regions Financial Corporation的普通股一级资本比率为10.31%，高于2020年12月31日的9.84%[213] - 2021年3月31日，Regions Bank的普通股一级资本比率为12.59%，高于2020年12月31日的12.17%[213] - 2020年10月实施SCB框架，Regions在2020年第四季度至2021年第三季度的SCB要求为3.0%[214] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，Regions Financial Corporation高级无担保债务评级为BBB+（S&P）、Baa2（Moody's）、BBB+（Fitch）、AL（DBRS）[216] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，Regions Bank短期评级为A - 2（S&P）、P - 1（Moody's）、F1（Fitch）、R - IL（DBRS）[216] - 2021年第一季度平均总贷款（GAAP）为847.55亿美元，调整后平均总贷款（non - GAAP）为790.73亿美元[221] - 2021年3月31日末总贷款（GAAP）为847.55亿美元，调整后末总贷款（non - GAAP）为786.99亿美元[222] - 2021年净利息利润率（GAAP）为3.02%，调整后净利息利润率（non - GAAP）为3.40%；2020年分别为3.44%和3.44%[223] - 2021年净收入（GAAP）为6.42亿美元，可用于普通股股东的净收入（GAAP）为6.14亿美元；2020年分别为1.62亿美元和1.39亿美元[225] - 2021年非利息费用（GAAP）为9.28亿美元，调整后非利息费用（non - GAAP）为9.18亿美元；2020年分别为8.36亿美元和8.24亿美元[225] - 2021年效率比率（GAAP）为57.32%，调整后效率比率（non - GAAP）为56.85%；2020年分别为58.65%和57.89%[225] - 2021年费收入比率（GAAP）为39.58%，调整后费收入比率（non - GAAP）为39.43%；2020年分别为34.05%和33.95%[225] - 2021年平均有形普通股股东权益回报率（non - GAAP）为22.28%，2020年为5.43%[225] - 2021年3月31日末有形普通股股东权益（non - GAAP）为110.07亿美元，2020年12月31日为112.49亿美元[226] - 2021年3月31日有形普通股股东权益与有形资产比率（non - GAAP）为7.43%，2020年12月31日为7.91%[226] - 2021年第一季度净利息收入为9.78亿美元，收益率3.02%；2020年同期为9.4亿美元，收益率3.44%[228] - 2021年第一季度套期保值策略带来约1.02亿美元积极影响，2020年同期为900万美元[229] - 排除PPP贷款和超7.5亿美元超额现金影响，2021年第一季度调整后净利息收益率降至3.40%[229] - 2021年第一季度，公司信用损失收益总计1.42亿美元，而2020年第一季度信用损失拨备为3.73亿美元[245] - 2021年第一季度非利息收入为6.41亿美元，较2020年同期的4.85亿美元增加1.56亿美元，增幅为32.2%[247] - 2021年第一季度薪资和员工福利费用为5.46亿美元，较2020年同期的4.67亿美元增加7900万美元，增幅为16.9%[249] - 2021年第一季度设备和软件费用为9000万美元，较2020年同期的8300万美元增加700万美元，增幅为8.4%[249] - 2021年第一季度总费用为9.28亿美元，较2020年同期的8.36亿美元增加9200万美元，增幅为11.0%[249] - 2021年3月31日全职等效员工人数从2020年3月31日的19743人降至18926人[250] - 2021年第一季度所得税费用为1.8亿美元，2020年同期为4200万美元，有效税率分别为21.9%和20.6%，公司预计2021年全年税率约为22%[252] - 2021年3月31日公司净递延所得税负债为3.44亿美元，较2020年12月31日的5.05亿美元有所减少[252] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司未偿还延期还款额较2020年初的57亿美元下降92%至4.37亿美元，其中61%与政府担保的住房抵押贷款有关[152] - 截至2021年3月31日，公司在PPP计划下约有45900笔未偿还贷款，总额约43亿美元[152] - 2021年3月31日商业及工业贷款较2020年末增加3.71亿美元，其中PPP贷款增加7亿美元[161][162] - 2021年3月31日商业贷款总额为488.69亿美元，2020年12月31日为485.75亿美元[161][165] - 2021年3月31日商业贷款在各行业的总敞口为899.99亿美元，2020年12月31日为880.48亿美元[163][165] - 2021年3月31日消费者贷款总额为286.64亿美元，2020年12月31日为294.28亿美元[161] - 截至2021年3月31日，确定的新冠高风险余额从2020年末的52亿美元降至34亿美元，减少了18亿美元[166] - 截至2021年3月31日，商业类新冠高风险行业未偿还余额为26.26亿美元，占总贷款的3.1%；房地产投资信托和投资者房地产（IRE）类为2.77亿美元，占0.3%；总计29.1亿美元[168] - 2021年前三个月，公司确认能源贷款冲销金额为名义值，餐厅贷款冲销总额为300万美元[168] - 与2020年末相比，高风险餐厅贷款未偿还余额减少5400万美元，酒店相关高风险贷款增加800万美元，零售相关IRE高风险贷款大幅减少[168] - 投资者房地产贷款总额较2020年末余额减少4100万美元[169] - 住宅首笔抵押贷款较2020年末余额增加6800万美元，2021年前三个月约15亿美元新贷款发放保留在资产负债表上[171] - 房屋净值信贷额度较2020年末余额减少2.53亿美元，房屋净值贷款减少8200万美元[172][175] - 间接汽车贷款业务较2020年末减少1.66亿美元，间接其他消费贷款减少1.69亿美元，消费信用卡贷款减少1.02亿美元，其他消费贷款减少6000万美元[180][181][182] - 截至2021年3月31日，住宅首笔抵押贷款中估计当前贷款价值比高于100%的为1200万美元，高于80% - 100%的为25.87亿美元，80%及以下的为137.84亿美元[178] - 2021年第一季度，商业和投资者房地产受批评余额减少约4400万美元，总净冲销减少1100万美元，非持有待售不良贷款减少约700万美元，分类余额增加1.44亿美元[187] - 截至2021年3月31日，34亿美元商业和投资者房地产贷款处于COVID - 19高风险行业细分领域，较2020年12月31日减少18亿美元[187] - 2021年商业及工业贷款余额为4.3241亿美元，信贷损失拨备为921万美元，拨备率为2.1%；2020年贷款余额为4.287亿美元，拨备为1027万美元，拨备率为2.4%[196] - 2021年3月31日应计TDRs贷款余额为4.06亿美元，信贷损失拨备为5400万美元；2020年贷款余额为4.27亿美元，拨备为

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度公司盈利6.14亿美元，每股收益0.63美元 [6] - 调整后平均贷款和期末贷款较上季度下降1%，预计2021年全年调整后平均贷款余额较2020年下降个位数，调整后期末贷款增长个位数 [9][10] - 存款余额本季度创新高，主要由消费者板块增长带动，预计短期内存款余额将继续增加 [10] - 净利息收入按报告基础下降4%，剔除天数和PPP影响后下降1%，净利息收益率降至3.02%，剔除超额现金和PPP后，正常化净利息收益率稳定在3.40% [11] - 调整后非利息收入较上季度下降2%，较2020年第一季度增长32% [15] - 调整后非利息支出本季度下降1%，预计2021年与2020年保持稳定，季度调整后非利息支出在8.8亿 - 8.9亿美元之间 [18][19] - 年化净坏账率为40个基点，较上季度改善3个基点，不良贷款、总逾期贷款、商业服务受批评贷款均略有下降，信贷损失拨备降至贷款总额的2.44% [19] - 普通股一级资本比率本季度提高约50个基点，至估计的10.3% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款新发放和续签较上季度增长5%，但余额受市场过剩流动性影响，利用率处于历史低位，季度末商业信贷额度利用率为39%，历史平均为45% [9] - 消费者贷款方面，抵押贷款业务表现强劲，但部分投资组合出现流失 [9] - 资本市场业务表现出色，房地产客户永久融资安排和证券承销费用均创历史新高，并购咨询服务也取得了不错的成绩，预计全年资本市场业务收入将保持稳定，季度收入平均在5500万 - 6500万美元之间 [15] - 抵押贷款业务收入较上季度增长20%，本季度产量较去年同期增长89% [16] - 服务收费受季节性下降和存款余额增加的负面影响，预计2021年服务收费将较2020年增长，但仍比2019年低10% - 15% [16][17] - 卡和ATM费用较去年同期增长10%，主要受借记卡消费增加的推动 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司大部分存款大州的失业率明显低于美国整体水平，贷款业务管道有所改善，市场活动增加 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于深化与客户的关系，提供个性化金融指导和优质技术解决方案，使银行业务更便捷 [8] - 公司对资产负债表进行积极管理，重新定位了总计43亿美元的现金流互换和下限期权，以应对未来利率变化，支持可持续增长 [13] - 公司计划在第二季度开始股票回购，前提是符合美联储基于收益的限制，并将资本管理目标调整为普通股一级资本比率在9.25% - 9.75%之间，目标是长期维持在中点水平 [22] - 公司将继续审慎管理费用，同时在技术、产品和人员方面进行投资，以实现业务增长 [18] - 公司在非银行领域有并购兴趣，关注资本市场、低收入住房税收抵免、设备融资、财富管理和抵押贷款服务权等领域的收购机会 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管仍受疫情影响，但与客户的沟通显示出对经济进一步复苏和增长的乐观情绪，疫苗分发情况改善，多数企业已重新开业 [7] - 公司对信贷表现持谨慎乐观态度，预计2021年全年净坏账率在40 - 50个基点之间 [21] - 公司对第一季度业绩感到满意，预计将把这种势头延续到2021年剩余时间，税前拨备前收入保持强劲，费用得到有效控制，信贷质量超预期，资本和流动性状况良好，对市场经济复苏前景持乐观态度 [23] 其他重要信息 - 公司选择参加2021年CCAR压力测试，若资本水平在美联储压力测试中保持在要求水平之上，预计从第三季度开始恢复根据SCB要求管理资本分配 [21][22] - 公司将在年中提交TCFD报告，以符合相关规定，其ESG披露将广泛且切中要点 [99] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待长期互换投资组合的重新定位对收入轨迹的影响，以及未来如何做出终止决策 - 公司重新定位互换投资组合是为了参与未来利率上升，避免净利息收入受到抑制，未来将根据经济复苏情况进行评估和调整，目前2021 - 2022年的保护措施不变 [26][27] 问题2: 如何考虑使用过剩现金，与贷款增长预期的关系 - 公司有大量存款增长，现金平均余额达160亿美元，季度末为230亿美元，公司希望发放优质贷款，但目前行业贷款增长困难，公司对将现金投入证券市场持谨慎态度，可能会围绕套期保值进行一些投资 [29][30] 问题3: 请谈谈收入展望，以及PPP贷款余额和豁免情况的假设 - 公司预计全年调整后总收入略有下降，净利息收入面临固定利率资产再投资压力，但有套期保值保护，贷款增长有望受益于经济开放，资本市场和抵押贷款业务预计保持强劲，但存在不确定性，PPP贷款余额为43亿美元，豁免时间是收入的重要决定因素，预计第四季度会有较多豁免 [32][33][34] 问题4: 如何看待资本回购计划和资本运营水平 - 公司将普通股一级资本运营范围调整为9.25% - 9.75%，目标是维持在中点9.5%，计划在第二季度进行股票回购，资本优先用于业务增长、支付股息和非银行收购，预计CCAR提交结果良好，第三季度将有更多灵活性管理资本 [36][37] 问题5: 信贷损失准备金是否有可能回到2020年1月的水平 - 准备金水平取决于投资组合的风险状况和经济环境，若经济持续改善，准备金可能下降，但需根据每个资产负债表日的实际情况进行调整 [40][41] 问题6: 套期保值计划目前产生的1亿美元收入，在何种利率环境下会发生变化 - 套期保值收入是为了稳定净利息收入，在当前低利率环境下，若LIBOR接近零，收入可能增加，但公司并非为了追求更高收入，而是为了应对极端低利率情况 [43][45] 问题7: 如何保持低费用增长并进行公司投资，是否会有费用增长的意外情况 - 公司通过“简化和增长”计划，专注于简化业务、降低费用，同时在人员、技术和产品方面进行投资，预计核心费用保持稳定，可能会因可变薪酬增加而有所上升 [47][48] 问题8: 选择参加2021年CCAR的原因，以及如何使压力资本缓冲接近2.5% - 参加CCAR是因为公司信用状况持续改善，希望通过独立第三方展示信用实力，同时公司认为结果将显示其压力资本缓冲低于2.5%的下限，这有助于提升信用评级 [51][52] 问题9: 全年费用下降的驱动因素，以及贷款增长的驱动因素 - 费用下降主要是由于激励性薪酬降低和持续改进计划，贷款增长的驱动因素包括客户对经济的乐观态度、市场环境良好、贷款管道扩大、企业重建库存和投资、消费者抵押贷款业务和小型企业设备融资等 [55][57][59] 问题10: 非银行和银行并购的兴趣领域 - 非银行领域，公司对资本市场、低收入住房税收抵免、设备融资、财富管理和抵押贷款服务权等领域的收购感兴趣；银行并购方面，公司目前专注于执行自身计划，认为可以为股东创造价值，但会关注市场动态 [63][64] 问题11: 调整后运营效率比率的未来趋势 - 公司将继续致力于实现正运营杠杆，目前效率比率与同行相比表现良好，但在低利率环境下，实现低于55%的比率需要收入正常化，公司将通过持续改进计划降低成本并促进收入增长 [66][67] 问题12: 证券购买收益率情况，以及将过剩现金投入证券市场的条件 - 目前一般抵押贷款证券的收益率约为130个基点，贷款和证券之间存在约40个基点的压力，公司需要看到10年期国债收益率达到2%以上并保持稳定，才会考虑承担期限风险 [70] 问题13: 若贷款增长未达预期，现金持续增加，投资策略会如何调整 - 公司将继续寻找投资组合和机会，将资本和流动性投入使用，若存款持续大幅增长，可能会做出不同决策，但这种可能性较低 [73] 问题14: 存款增长情况，以及商业存款和信贷额度提取的预期 - 本季度消费者存款增长主要受刺激计划影响，预计不会持续保持高增长，商业存款增长可能推迟到下半年，客户可能会保持比疫情前更多的流动性 [76][77] 问题15: 若10年期国债收益率接近2%，溢价摊销费用会如何变化 - 若10年期国债收益率达到2%，溢价摊销费用可能下降500万 - 1000万美元 [79] 问题16: 什么因素会促使公司改变对全银行并购的立场 - 若公司认为未来三年无法为股东提供持续改善的回报，表现不及同行，可能会考虑各种替代方案，但目前公司认为有途径实现收入增长和成本控制 [82] 问题17: 受疫情影响较大的借款人目前的情况，以及刺激计划对他们的影响 - 公司所在市场的经济已开放，酒店和能源行业表现持续改善，信贷状况继续好转，预计这种趋势将持续 [84] 问题18: 公司如何看待与金融科技公司的合作，以及对客户关系的重视程度 - 公司重视拥有客户关系，曾尝试与金融科技公司合作，但只有能转化为客户关系的合作才会持续，公司将继续寻找机会，通过收购平台和技术来拓展业务，如收购Ascentium Capital [87][88] 问题19: 降低压力资本缓冲至2.5%以下的实际意义 - 在当前环境下，压力资本缓冲对公司实际影响不大，但低于2.5%可以向市场展示公司的信用质量，同时参与CCAR有助于公司学习和管理风险 [90][92] 问题20: 董事会批准的股票回购规模与CET1指导范围和贷款增长前景的关系 - 董事会批准的25亿美元股票回购授权给予公司灵活管理资本的权力，具体回购规模将根据盈利情况、市场环境和资本水平等因素决定，授权有效期至明年第一季度 [95][100] 问题21: 公司如何考虑与客户在气候目标方面的合作 - 公司从管理信用风险和把握业务机会的角度出发，与客户沟通气候变化的潜在影响，积极参与向更环保环境的转型融资，同时完善ESG治理和披露 [98][99] 问题22: 本季度新贷款收益率与资产负债表上的差异，以及未来变化的原因 - 贷款和证券之间的收益率差异约为40个基点，贷款部分差异约为10 - 15个基点，未来差异可能会因投资组合结构、经济活动和利率环境的变化而改变 [102][104]

业绩总结 - 2021年第一季度可供普通股东的净收入为6.14亿美元，同比增长341.7%[31] - 第一季度稀释每股收益为0.63美元，同比增长350.0%[31] - 调整后的总收入为16.04亿美元，同比增长14%[2] - 调整后的非利息支出为9.18亿美元，同比下降1%[14] - 第一季度净利息收入为9.67亿美元，同比增加4.2%[31] - 2021年第一季度的年化净违约率为40个基点，较上季度改善3个基点[19] - 2021年第一季度的税前准备收入为6.8亿美元，较2020年第四季度下降2.7%[115] - 2021年第一季度的信用损失准备金为负1.42亿美元，较2020年第四季度增加138.1%[115] 用户数据 - 截至2021年3月31日，商业贷款的总额为488.69亿美元，商业贷款的批发利用率为2.35%[61] - 高风险行业的总贷款余额为33.6亿美元，其中包括能源、医疗保健和非必要零售等行业[66] - 教育服务行业的贷款余额为3,880百万，较去年同期增长77%[69] - 餐饮行业的贷款总额为2,456百万，利用率为84%[78] - 能源行业的贷款总额为3,912百万，利用率为41%，批评贷款占比为32%[72] - 酒店相关贷款的总额为1,294百万，利用率为85%，批评贷款占比为76%[83] 未来展望 - 预计2021年调整后的总收入将较2020年略有下降[13] - 预计2021年净违约率将在40到50个基点之间[28] - 预计在短期利率（LIBOR）上升或对冲开始到期之前，每季度对NII的贡献将略高于1亿美元[45] - 2021年全年的固定利率贷款生产预计约为110亿美元，固定利率证券再投资预计约为50亿美元[46] 新产品和新技术研发 - 公司已准备好在SOFR基准下扩展新贷款，所有核心商业贷款和抵押贷款系统已整合每日简单SOFR[102] - 公司已成功将抵押贷款ARM转向SOFR，并在2020年10月完成衍生合同的SOFR估值过渡[102] 负面信息 - 由于COVID-19大流行，公司的资本和流动性状况可能受到影响[119] - 公司面临的风险包括经济和市场条件的变化、利率波动以及客户信用状况的变化[116] - 2021年第一季度的贷款损失准备金可能不足以覆盖实际损失[116] 其他新策略 - 现金流对冲的名义总额为217.5亿美元，固定利率/行使价为1.69%[43] - 自2020年初以来，现金流对冲为NII增加了3.62亿美元，其中2021年第一季度贡献了1.02亿美元，约占NII的10%[45]

公司财务数据关键指标变化 - 2020年持续经营业务归属于普通股股东的净利润为10亿美元，摊薄后每股收益1.03美元，2019年分别为15亿美元和1.50美元[129] - 2020年净利息收入39亿美元，2019年为38亿美元；净利息收益率为3.21%，较2019年下降24个基点[129] - 2020年信贷损失拨备为13亿美元，2019年贷款损失拨备为3.87亿美元；2020年拨备比净冲销额高8.18亿美元[129] - 2020年非利息收入24亿美元，2019年为21亿美元；非利息支出2020年为36亿美元，2019年为35亿美元[129] - 2020年有效税率为16.8%，2019年为20.3%[129] - 2020年末一级资本和总资本比率分别估计为11.39%和13.56%，CET1比率估计为9.84%[130] - 2020年贷款总额较2019年增加23亿美元，增幅2.8%；净冲销总额为5.12亿美元，占平均贷款的0.58%，2019年分别为3.58亿美元和0.43%[131] - 2020年末贷款与存款比率为70%，母公司现金及现金等价物总额为15亿美元；公司在美联储的借款能力为128亿美元，在FHLB的借款可用性为162亿美元[133] - 预计2021年总调整后收入适度下降，调整后非利息支出相对稳定至适度下降，调整后期末贷款个位数增长，调整后平均贷款个位数下降，净冲销/平均贷款为55 - 65个基点，有效税率为20% - 22%[134] - 2020年利息收入为42.62亿美元，2019年为45.96亿美元[140] - 2020年净利息收入为38.94亿美元，2019年为37.45亿美元[140] - 2020年净利润为10.94亿美元，2019年为15.82亿美元[140] - 2020年持续经营业务归属于普通股股东的基本每股收益为1.03美元，2019年为1.51美元[140] - 2020年末贷款净额为852.66亿美元，2019年末为829.63亿美元[140] - 2020年末资产为1473.89亿美元，2019年末为1262.40亿美元[140] - 2020年末存款为1224.79亿美元，2019年末为974.75亿美元[140] - 2020年普通股权益账面价值每股为17.13美元，2019年为15.65美元[141] - 2020年股息支付率为60.21%，2019年为39.24%[141] - 2020年末股东记录数为39174，2019年末为40279[141] - 2020 - 2016年平均总贷款分别为878.13亿、832.48亿、806.92亿、798.46亿、813.33亿美元[144] - 2020 - 2016年调整后平均总贷款分别为818.90亿、789.77亿、761.83亿、751.53亿、765.95亿美元[144] - 2020 - 2016年末总贷款分别为852.66亿、829.63亿、831.52亿、799.47亿、800.95亿美元[144] - 2020 - 2016年调整后年末总贷款分别为796.07亿、793.52亿、783.62亿、753.38亿、752.40亿美元[144] - 2020 - 2016年末剔除PPP贷款后净贷款分别为816.42亿、829.63亿、831.52亿、799.47亿、800.95亿美元[145] - 2020 - 2016年末信贷损失准备金（ACL）分别为22.93亿、9.14亿、8.91亿、9.87亿、11.60亿美元[145] - 2020 - 2016年剔除PPP贷款后ACL/贷款净额比率分别为2.81%、1.10%、1.07%、1.23%、1.45%[145] - 2020年商业贷款转待售金额为1.79亿美元[144] - 2020年SBA PPP贷款平均余额和年末余额分别为29.86亿、36.24亿美元[144][145] - 2020年SBA PPP贷款的ACL为100万美元[145] - 2020年合并净利润（GAAP）为10.94亿美元，2019年为15.82亿美元[147] - 2020年可供普通股股东分配的净利润（GAAP）为9.91亿美元，2019年为15.03亿美元[147] - 2020年非利息支出（GAAP）为36.43亿美元，2019年为34.89亿美元[147] - 2020年调整后非利息支出（非GAAP）为35.41亿美元，2019年为34.43亿美元[147] - 2020年净利息收入（GAAP）为38.94亿美元，2019年为37.45亿美元[147] - 2020年非利息收入（GAAP）为23.93亿美元，2019年为21.16亿美元[147] - 2020年调整后非利息收入（非GAAP）为23.12亿美元，2019年为21.35亿美元[147] - 2020年总营收为62.87亿美元，2019年为58.61亿美元[147] - 2020年效率比率（GAAP）为57.50%，2019年为58.99%[147] - 2020年调整后效率比率（非GAAP）为56.62%，2019年为58.03%[147] - 2020 - 2016年平均有形普通股股东权益（非GAAP）分别为1.0733亿、1.0082亿、0.9648亿、1.089亿、1.1343亿美元[149] - 2020 - 2016年平均有形普通股股东权益回报率（非GAAP）分别为9.23%、14.91%、17.57%、11.01%、9.69%[149] - 2020年第四季度公司决定出售2.39亿美元商业和工业贷款组合[149] - 2019年第一季度公司出售1.67亿美元经济适用房住宅抵押贷款，获利800万美元[149] - 2016年第四季度公司向FHLMC出售经济适用房住宅抵押贷款，获利500万美元[149] - 2020年12月FRB第二轮压力测试结果显示，其严重不利情景下公司预计信贷损失为60亿美元[152] - 与基础宏观经济预测相比，有利情景使模型拨备结果约减少15%，不利情景使其约增加20%[152] - 公司对商业和投资者房地产投资组合因素恶化情况进行敏感性分析，风险评级下调一级使该组合模型拨备增加36%[153] - 2020年第二季度公司记录与设备融资收购相关的专业费用和成本700万美元[149] - 2016年第二季度公司记录或有法律和监管应计费用300万美元[149] - 2020年和2019年12月31日，商誉分别为52亿美元和48亿美元[155] - 2020年12月31日，住宅抵押贷款服务权（MSRs）账面价值为2.96亿美元，基准利率降低25和50个基点，其公允价值分别降低约10%（2800万美元）和19%（5600万美元）；利率提高25和50个基点，其公允价值分别提高约9%（2800万美元）和18%（5500万美元）；服务成本增加约每笔贷款10美元（16%），其价值下降约1000万美元[157] - 2020年净利息收入（应税等价基础）较2019年增加1.44亿美元，主要因PPP贷款、Ascentium收购、住宅首套房贷款增加、存款成本降低和现金管理策略[160] - 2020年利率对冲策略对净利息收入产生约2.6亿美元积极影响[160] - 2020年10年期美国国债平均收益率降至0.89%，2019年为2.14%[160] - 2020年净利息收益率从2019年的3.45%降至3.21%，净利息利差从3.04%降至3.00%[160] - 2020年应税投资证券投资组合收益率从2.65%降至2.34%，贷款组合收益率从4.69%降至4.15%[160] - 2020年30天LIBOR平均为0.52%，2019年为2.22%，对冲计划为2020年贷款收益率贡献0.30%[160] - 2020年存款成本降至16个基点，2019年为47个基点，2020年平均长期借款余额66亿美元低于2019年，借款成本降低76个基点[161] - 2020年债务证券平均余额248.37亿美元，收入5.82亿美元，收益率2.34%；2019年平均余额242.74亿美元，收入6.43亿美元，收益率2.65%；2018年平均余额250.05亿美元，收入6.26亿美元，收益率2.5%[164] - 2020年贷款（净额）平均余额878.13亿美元，收入36.58亿美元，收益率4.15%；2019年平均余额832.48亿美元，收入39.19亿美元，收益率4.69%；2018年平均余额806.92亿美元，收入36.64亿美元，收益率4.5%[164] - 2020年总生息资产平均余额1226.52亿美元，收入43.1亿美元，收益率3.50%；2019年平均余额1101.74亿美元，收入46.49亿美元，收益率4.21%；2018年平均余额1089.74亿美元，收入43.89亿美元，收益率4.0%[164] - 2020年总付息负债平均余额738.52亿美元，利息支出3.68亿美元，利率0.50%；2019年平均余额729.11亿美元，利息支出8.51亿美元，利率1.17%；2018年平均余额703.48亿美元，利息支出6.02亿美元，利率0.8%[164] - 2020年净利息收入39.42亿美元，应税等效基础收益率3.21%；2019年为37.98亿美元，收益率3.45%；2018年为37.87亿美元，收益率3.4%[164] - 2020年利息收入因规模增加3.07亿美元，因收益率/利率变动减少6.46亿美元；2019年与2018年相比，规模变动影响8000万美元，收益率/利率变动影响 - 3.39亿美元[166] - 2020年利息支出因规模变动减少1.19亿美元，因收益率/利率变动减少3.64亿美元；2019年与2018年相比，规模变动影响5200万美元，收益率/利率变动影响 - 4.83亿美元[166] - 2020年净利息收入增加4.26亿美元，因收益率/利率变动减少2.82亿美元；2019年与2018年相比，规模变动影响2800万美元，收益率/利率变动影响1.44亿美元[166] - 2020年平均生息资产总计1227亿美元，较上一年增加125亿美元，原因是美联储余额和贷款余额增加[166] - 2020年和2019年平均贷款占平均生息资产的比例分别为72%和76%；平均生息资产占平均总资产的比例分别为89%和88%；平均生息资产由平均付息负债提供资金的比例分别为60%和66%[166] - 2020年信贷损失拨备总计13亿美元，净冲销为5.12亿美元，2019年贷款损失拨备为3.87亿美元，净冲销为3.58亿美元[168] - 2020年非利息收入为23.93亿美元，较2019年的21.16亿美元增加2.77亿美元，增幅13.1%，其中抵押收入增长104.3%，资本市场收入增长54.5% [169] - 2020年存款账户服务收费为6.21亿美元，较2019年的7.29亿美元减少1.08亿美元，降幅14.8%，预计2021年消费服务收费将比2020年增长，但仍比2019年低10% - 15% [169][170] - 2020年卡和ATM费用为4.38亿美元，较2019年的4.55亿美元减少0.17亿美元，降幅3.7%，预计2021年此类费用将增加[169][171] - 2020年非利息支出为36.43亿美元，较2019年的34.89亿美元增加1.54亿美元，增幅4.4%，其中薪资和员工福利增长9.6% [183] - 2020年薪资和员工福利为21亿美元，较2019年的19.16亿美元增加1.84亿美元，全职等效员工人数从2019年底的19564人降至2020年底的19406人[183][184] - 2020年家具和设备费用为3.48亿美元，较2019年的3.25亿美元增加0.23亿美元，增幅7.1%，主要因技术投资[183][185] - 2020年净占用费用为3.13亿美元，较2019年的3.21亿美元减少0.08亿美元，降幅2.5%，主要因疫情期间运营费用降低和占用优化举措[183][186] - 2020年信用卡/支票卡费用为0.5亿美元，较2019年的0.68亿美元减少0.18亿美元，降幅26.5%，主要因借记卡欺诈减少[183][188] - 2020年提前偿债

财务数据和关键指标变化 - 全年收益9.91亿美元，调整后的税前预拨备收入达到十多年来的最高水平，调整后的正运营杠杆率为2.6% [5] - 调整后的平均贷款全年有所增长，但第四季度下降2%，预计2021年调整后的平均贷款余额将比2020年下降低个位数 [8][9] - 全年平均存款比2019年增长17%，预计近期存款余额将继续增加 [9] - 净利息收入本季度增长2%，净利息收益率环比稳定在3.13%，排除超额现金和PPP后，正常化净利息收益率稳定在3.4% [10][11] - 调整后的非利息收入环比增长7%，调整后的非利息支出本季度增长5%，预计2021年调整后的非利息支出与2020年相比保持稳定或略有下降 [13][15][16] - 年化净坏账率为43个基点，较上一季度改善7个基点，信贷损失拨备降至贷款总额的2.69% [16] - 普通股一级资本比率提高约50个基点，估计达到9.8% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费和小企业支票账户在2020年增长1.5%，企业贷款业务量增长6% [6] - 新的和续签的商业贷款业务量较第三季度增长25%，但商业贷款余额受利用率低和积极的投资组合管理影响 [8] - 消费贷款增长方面，强劲的抵押贷款业务被流失的投资组合所抵消 [9] - 资本市场收入创纪录，主要受并购活动增加推动，预计2021年抵押贷款和资本市场仍将是手续费收入的重要贡献者 [13] - 服务收费增长5%，但仍低于上一年水平，预计2021年服务收费将增长，但仍比2019年低10% - 15% [14] - 信用卡和ATM手续费较上一年有所恢复，但信用卡消费仍略低于上一年水平 [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于通过投资让银行服务更便捷的领域来发展业务，并为员工提供有竞争力的工具 [6] - 公司会利用自身优势进行业务调整，如增加抵押贷款发起人、通过收购Ascentium扩大小企业平台等 [7] - 公司希望继续进行非银行收购以扩大能力、增长和多元化收入，对于银行收购，会先专注执行现有计划，若未来有机会再考虑 [26][27] - 行业竞争激烈，市场流动性充足，公司近期因激进定价失去一些优质业务机会，但人才招聘情况良好 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率和经营环境具有挑战性，但公司对第四季度和全年业绩感到满意，有信心应对经济衰退并实现增长 [5] - 公司对2021年持谨慎乐观态度，税前预拨备收入强劲，费用控制良好，信贷质量有韧性，资本和流动性状况良好，对市场经济复苏前景乐观 [19] - 公司意识到经济因疫情存在不确定性，信贷损失拨备的进一步减少取决于坏账核销时间和经济复苏路径的确定性 [17][18] 其他重要信息 - 公司预计2021年净坏账率在55 - 65个基点之间，且预计坏账核销将在2021年年中达到峰值 [18] - 公司套期保值措施在本季度为净利息收入增加9700万美元，使收益率提高30个基点，预计在当前利率水平下，每个季度套期保值相关利息收入约为1亿美元 [11] - PPP贷款方面，2020年发放约50亿美元，年底余额为36亿美元，2020年约10亿美元贷款获得豁免，产生2400万美元费用收入，预计PPP 2.0将发放约20亿美元贷款 [22][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待PPP 2.0参与情况以及贷款豁免对2021年收入的影响，现金水平在2021年的预期如何 - 公司预计PPP 2.0将发放约20亿美元贷款，但时间和最终金额以及现有36亿美元贷款的豁免情况不确定，贷款豁免越快对2021年收入越有利 [23] - 公司存款增长强劲，已将部分现金投入证券，但因抵押贷款利差收紧，不愿承担期限风险，会等待更好的投资机会，目前现金存于美联储赚取10个基点收益 [24] 问题2: 公司在危机后是否考虑利用优势进行非有机增长机会 - 公司希望继续进行非银行收购以扩大能力、增长和多元化收入，对于银行收购，会先专注执行现有计划，若未来有机会再考虑 [26][27] 问题3: 如何看待汽车贷款业务和贷款组合出售的情况，以及商业贷款业务在经济复苏中的表现 - 公司核心业务有增长潜力，但退出投资组合的流失仍将持续，预计贷款增长将在下半年出现，取决于经济复苏情况 [30] - 医疗保健、金融服务和制造业等领域的商业贷款业务有望在经济复苏中增长 [32] 问题4: 公司在费用管理方面的战略思考 - 公司会继续在人员、技术和网络安全等方面进行投资，同时通过控制员工人数、占用成本和第三方供应商等成本来保持费用相对稳定或下降 [34] 问题5: 贷款损失准备金在2021年的走势如何 - 由于经济复苏存在不确定性，需要更多确定性才能确定最终损失，贷款损失准备金将保持在适当水平，2021年准备金下降的速度取决于坏账核销时间和宏观经济因素 [36][37] 问题6: LIBOR过渡的截止日期是否会推迟，以及公司关注的主要风险 - 截止日期有推迟的可能性，LIBOR过渡涉及贷款和衍生品业务，系统更新、客户偏好的指数选择以及利率风险对冲等都是需要关注的风险 [39] 问题7: 公司在未来12 - 18个月需要关注的风险有哪些 - 公司面临健康、经济、政治和社会等多方面的危机，需要关注业务风险，专注于可控因素，如照顾客户、投资技术和业务等 [41][42] 问题8: 如何看待2021年不同资产类别的净坏账率走势 - 公司预计净坏账率在55 - 65个基点之间，且坏账核销将在上半年达到峰值，主要是因为上半年需要处理一些企业银行或商业批发信贷，而消费信贷预计在下半年可能出现坏账率上升 [44] 问题9: 坏账核销时准备金如何处理，以及经济改善时是否会提前释放准备金 - 坏账核销时准备金会下降，之后需要根据剩余投资组合的情况确定所需准备金 [46] - 如果经济前景持续改善，预计不需要之前计提的准备金，会出现真正的准备金释放 [49] 问题10: 准备金决策的时间点 - 公司需要在每个资产负债表日根据当时的事实情况做出最终决定 [51] 问题11: 目前的CET1比率对股票回购决策的影响 - 公司短期内希望在CET1比率范围的高端运营，目前目标是10%，如果超过该比率且满足其他监管测试，将开始回购股票，但公司更希望用资本进行有机增长、非银行交易和支付股息 [53][54] 问题12: 净利息收益率全年和下一季度的走势如何 - 第一季度因天数变化，净利息收入会减少1200万美元，但收益率可能会略有上升，全年来看，核心收益率预计下降4 - 5个基点，包含现金和PPP的收益率预计下降3 - 4个基点 [56] 问题13: 近期银行交易是否对公司竞争产生影响，是否有人才或客户获取机会 - 市场竞争激烈，但未发现因新的银行交易而导致竞争情况发生变化，公司在人才招聘方面表现良好，预计未来也将继续保持 [58][59] 问题14: 什么因素会促使公司将多余流动性投入债券投资组合 - 主要是利率出现大幅上升，或者存款持续增长导致现金进一步增加，但公司会谨慎考虑风险 [62] 问题15: 今年是否还有进一步降低高成本借款的计划 - 目前降低高成本借款的机会减少，但仍有一些边际机会，包括优先股领域，公司会继续评估 [67] 问题16: 贷款组合的滚动差异以及购买证券的收益率情况 - 公司每年有120亿美元的现金流，目前相关收益为1.15亿美元，公司通过负债管理和现金管理策略抵消了利率影响，净利息收入和收益率的增长主要取决于贷款业务规模、组合和PPP项目时间 [69][70] 问题17: 资本市场业务的战略、目标客户以及与公司整体的整合情况 - 公司自2014年开始投资资本市场业务，通过收购和招聘人才提升能力，目标是将资本市场能力与现有客户基础相结合，并通过行业垂直领域拓展新客户，业务涵盖债务发行、资本筹集、并购、衍生品和外汇等 [72][73] 问题18: 资本市场业务近期预计在5500 - 6500万美元范围内，是采取了保守态度还是本季度有特殊因素推动 - 该业务收入有波动，目前提高指导范围是因为认为有更多可持续收入，本季度有一些意外的并购交易完成，预计2021年不会出现类似情况，指导范围反映了更可能的稳定表现 [75][76]

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为6.16亿美元，较上季度增长16.2%，同比增长58.4%[26] - 2020年调整后总收入为62.06亿美元，预计2021年将小幅下降[24] - 2020年第四季度每股摊薄收益为0.61美元，较上季度增长17.3%，同比增长60.5%[26] - 2020年第四季度净利息收入为10.06亿美元，较上季度增长1.8%，同比增长9.6%[26] - 2020年第四季度非利息收入为6.80亿美元，较上季度增长3.8%，同比增长21.0%[26] - 2020年第四季度非利息支出为9.87亿美元，较上季度增长10.2%，同比增长10.0%[26] 用户数据 - 截至2020年12月31日，商业贷款总额为$86,543百万，未偿还余额为$48,575百万，利用率为56%[58] - 截至2020年12月31日，消费者贷款总额为$29,428百万，未偿还余额为$803百万，利用率为2.73%[58] - 截至2020年12月31日，能源行业的总承诺为$4,013百万，未偿还余额为$1,676百万，利用率为42%[64] - 截至2020年12月31日，餐饮行业的总承诺为$2,357百万，未偿还余额为$2,023百万，利用率为86%[68] - 截至2020年12月31日，医疗保健贷款总承诺为$7,464百万，未偿余额为$4,809百万，利用率为64%[80] 未来展望 - 公司警告未来经济和市场条件的不确定性可能会对财务结果产生不利影响[110] - 公司需应对COVID-19疫情对业务和财务结果的潜在影响，实际效果可能与预期存在重大差异[113] 新产品和新技术研发 - 2020年第四季度的PPP贷款利息/费用收入为5400万美元，全年为1.03亿美元[27] - 2020年第四季度的银行拥有的寿险收益为2500万美元，全年为2500万美元[27] 市场扩张和并购 - 2020年第四季度的高风险行业总贷款余额为49.6亿美元，占总贷款余额的4.6%[42] - 截至2020年12月31日，房地产投资者贷款的总承诺为$10,103百万，未偿还余额为$7,263百万，利用率为72%[58] 负面信息 - 公司面临的法律诉讼或监管程序可能对财务结果产生负面影响[111] - 公司需管理网络安全风险，包括数据泄露和黑客攻击，可能导致业务中断和声誉损害[112] - 公司可能面临信用评级下调的风险，这将增加资本市场融资成本[112] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年末不包括PPP贷款的贷款净额（非GAAP）为81642百万美元，较2020年9月30日的83765百万美元下降了2.7%[107] - 2020年末的ACL（贷款损失准备金）为2293百万美元，较2019年末的1665百万美元增长了37.7%[107]