总营收情况 - 2024年第一季度总营收为1.513亿美元，上年同期为1.827亿美元[1][4] - 2024年第一季度总报告收入（GAAP）为151,346千美元，较2023年的182,660千美元下降17%，有机收入增长（Non - GAAP）为 - 20% [16] - 2024财年总营收指引为6.2 - 6.5亿美元，同比变化为 - 3%至2%[7] 各业务线营收增长情况 - 新业务营收同比增长16%，过滤（非新冠）业务营收同比增长12%[1] 订单出货比情况 - 过去九个月订单出货比为1.03，本季度为0.99[1][2] 毛利润情况 - 2024年第一季度GAAP毛利润为7500万美元，上年同期为1.008亿美元；调整后毛利润为7360万美元，上年同期为1.008亿美元[4] 运营收入情况 - 2024年第一季度GAAP运营收入为200万美元，上年同期为3130万美元；调整后运营收入为1180万美元，上年同期为4090万美元[4] - 2024年第一季度运营收入（GAAP）为2,031千美元，较2023年的31,256千美元大幅下降，调整后运营收入（Non - GAAP）为11,801千美元 [17] 净利润情况 - 2024年第一季度GAAP净利润为210万美元，上年同期为2880万美元；调整后净利润为1580万美元，上年同期为3630万美元[4] - 2024年第一季度净利润（GAAP）为2,094千美元，较2023年的28,829千美元下降，调整后净利润（Non - GAAP）为15,832千美元 [17] - 2024年全年净利润（GAAP）指引为28,500 - 32,500千美元，调整后净利润（Non - GAAP）指引为80,000 - 84,000千美元 [20] - 2024财年调整后净利润指引为8000 - 8400万美元，摊薄后每股收益为1.42 - 1.49美元[7] 摊薄后每股收益情况 - 2024年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.04美元，上年同期为0.51美元；调整后摊薄后每股收益为0.28美元，上年同期为0.64美元[4] - 2024年第一季度摊薄后每股收益（GAAP）为0.04美元，较2023年的0.51美元下降，调整后摊薄后每股收益（Non - GAAP）为0.28美元 [18] - 2024年全年摊薄后每股收益（GAAP）指引为0.51 - 0.58美元，调整后摊薄后每股收益（Non - GAAP）指引为1.42 - 1.49美元 [20] 现金及投资情况 - 2024年3月31日现金、现金等价物和短期投资为7.806亿美元，2023年12月31日为7.513亿美元[5] EBITDA情况 - 2024年第一季度EBITDA为15,286千美元，较2023年的46,585千美元下降，调整后EBITDA（Non - GAAP）为20,225千美元，调整后EBITDA利润率为13.4% [18] 销售成本情况 - 2024年第一季度销售成本（GAAP）为76,391千美元，较2023年的81,845千美元有所下降，调整后销售成本（Non - GAAP）为77,773千美元 [19] 研发费用情况 - 2024年第一季度研发费用（GAAP）为11,238千美元，较2023年的12,154千美元下降，调整后研发费用（Non - GAAP）为11,020千美元 [19] 销售、一般及行政费用情况 - 2024年第一季度销售、一般及行政费用（GAAP）为61,686千美元，较2023年的56,170千美元上升，调整后销售、一般及行政费用（Non - GAAP）为50,753千美元 [19]

财务政策与评估调整 - 公司自2024年10月1日起将年度商誉减值评估日期从12月31日改为10月1日，以更好地与年度规划和预算流程以及长期规划和预测流程保持一致[273] - 公司根据ASC 606准则确认收入，当合同义务履行且产品或服务控制权转移给客户时确认[258] - 公司通过评估客户组合建立或调整应收账款坏账准备，实际核销与估计金额差异会影响经营结果[263] - 公司按成本或可变现净值孰低法计量存货，至少每季度审查并记录超额和陈旧存货准备[264] - 公司每年对商誉进行减值测试，2023、2022和2021年定性评估表明报告单元估计公允价值高于账面价值，无需进行定量测试和确认减值[272] - 公司为非高管员工、高管和非员工董事会成员分别设定了8%、3%和0%的年度没收率来估计基于股票薪酬的没收情况[285] 财务风险与外部影响 - 公司面临非美元汇率波动风险，汇率大幅波动会影响收入和毛利率以及各期结果的可比性[255] - 公司因全球宏观经济趋势面临成本通胀，主要在原材料和其他供应链成本方面，采取的缓解措施总体成功抵消了影响[256] - 公司预计新冠疫苗需求下降将导致相关产品未来需求减少，且这一趋势将持续影响2024年业绩[256] 库存与或有对价相关 - 2023年公司记录了2360万美元的库存调整，包括停止销售特定产品SKU和疫情期间囤货的影响[265] - 截至2023年12月31日的十二个月，或有对价义务的公允价值净减少3060万美元，主要与2021年9月收购Avitide公司的或有对价义务估计变化有关[267] 债务与融资活动 - 2023年12月，公司发行6亿美元本金的1.00%可转换优先票据，2028年到期[277] - 公司将2.177亿美元的2019年票据交换为3.099亿美元的2023年票据，另向合格机构买家私募发行2.901亿美元的2023年票据，交易完成后，2019年票据剩余本金6970万美元[278] - 2023年发行6亿美元2023年票据，其中2.177亿美元2019年票据交换为3.099亿美元2023年票据，另发行2.901亿美元2023年票据获现金2.901亿美元[332] - 2023年第四季度公司普通股收盘价超2019年票据转换价130%超20个交易日，2019年票据在2024年第一季度可由持有人选择转换，截至2023年底收到0.2亿美元转换请求，已结算0.1亿美元[335] 基于股票的薪酬情况 - 2023年，公司记录的基于股票的薪酬费用分别为2560万美元（2023年）、2730万美元（2022年）和2750万美元（2021年）[286] - 截至2023年12月31日，与未归属股份奖励相关的未确认薪酬成本为6380万美元，预计在2.84年的加权平均剩余服务期内确认，预计未来五年有2185873份未归属期权和股票单位归属[287] 营收相关数据 - 2023年和2022年总营收分别为6.38764亿美元和8.01536亿美元，减少1.62772亿美元，降幅20.3%[293] - 2023年产品收入为6.38381亿美元，较2022年的8.01183亿美元减少1.628亿美元，降幅20.3%，主要因新冠相关项目收入减少，部分被价格上涨、色谱和过程分析业务的良好表现以及收购带来的收入增加所抵消[293][298] - 2023年直接销售占产品总收入的85.8%，2022年为87.8%[294] - 2023年过滤产品、色谱产品、过程分析产品、蛋白质产品和其他产品收入分别为3.47781亿美元、1.26629亿美元、5682万美元、1.03463亿美元和368.8万美元，2022年分别为4.9593亿美元、1.3168亿美元、5351.2万美元、1.1432亿美元和574.1万美元[295] - 特许权使用费收入与第三方系统制造商就OPUS®色谱柱支付的特许权使用费有关，金额可变，取决于合作伙伴的销售情况[300] 成本与费用相关数据 - 2023年产品收入成本较2022年增加810万美元，增幅2.3%[301][302] - 2023年研发费用较2022年减少120万美元，降幅2.8%[301][306] - 2023年销售、一般和行政费用较2022年增加230万美元，增幅1.1%[301][309] - 2023年或有对价较2022年减少184万美元，降幅6.4%[301] - 2023年总运营成本和费用较2022年增加732.2万美元，增幅1.3%[301] 盈利相关数据 - 2023年毛利率为44.6%，2022年为56.9%[303] - 2023年投资收入较2022年增加1720万美元，增幅245.9%[311][312] - 2023年利息费用较2022年增加78.9万美元，增幅67.9%[311][313] - 2023年债务清偿损失为1270万美元，2022年无此项损失[311][314] - 2023年所得税拨备较2022年减少3318.1万美元，降幅32.0%[317] - 2023年GAAP净收入为4.16亿美元，摊薄后每股收益0.74美元；2022年分别为1.86亿美元和3.24美元[324] - 2023年非GAAP调整后净收入为9840.1万美元，摊薄后每股收益1.75美元；2022年分别为1.89亿美元和3.28美元[324] - 2023年调整后EBITDA为1.28亿美元，2022年为2.47亿美元[325] 现金与资金相关数据 - 2023年底现金及现金等价物为7.513亿美元，2022年底为5.235亿美元[329] - 2023年公司以1.866亿美元现金收购两家公司，或有对价最高达5200万美元[331] - 2023年董事会授权回购至多2500万美元普通股，12月用1440万美元回购92090股，均价156.22美元/股[336] - 2023年底公司固定租赁付款义务为1.322亿美元，其中560万美元需在12个月内支付；其他采购义务为3430万美元，需在12个月内支付[337][338] - 2023年经营活动提供现金1.14亿美元，投资活动使用现金1.23亿美元，融资活动提供现金2.49亿美元；2022年分别为1.72亿美元、2.33亿美元和 - 1333.7万美元[339] - 2022年经营活动提供现金1.721亿美元，净收入1.86亿美元，非现金费用4990万美元，应收账款增加消耗现金360万美元，主要因2022年营收较2021年增长19.5%，库存增加5720万美元[342] - 2023年投资活动消耗现金1.233亿美元，主要用于收购Metenova和FlexBiosys花费1.866亿美元，资本支出3900万美元，其中280万美元为内部使用软件资本化成本，短期美国国债到期提供现金1.023亿美元[343] - 2022年投资活动消耗现金2.332亿美元，资本支出8830万美元，其中350万美元为内部使用软件资本化成本，还支付一次性预付款并投资1亿美元于短期美国国债[344] - 2023年融资活动提供现金2.49亿美元，包括发行票据所得2.901亿美元和股票期权行权所得110万美元，回购股票等支出抵消部分现金流入[345] - 2022年融资活动消耗现金1330万美元，包括支付员工所得税1700万美元，部分被股票期权行权所得370万美元抵消[346] - 截至2023年12月31日，营运资金从2022年的5.939亿美元增至9.529亿美元，增加3.59亿美元，主要因2023年12月交换2.177亿美元本金的2019年票据[347] - 2023年汇率变动影响现金，瑞典克朗、欧元兑美元升值3%，英镑兑美元升值5%[348] 税务与收益相关数据 - 截至2023年12月31日，公司有联邦净经营亏损结转3110万美元、州净经营亏损结转150万美元、外国净经营亏损结转490万美元，联邦和外国无到期期限，州净经营亏损结转2043年前到期，还有联邦和州商业税收抵免结转500万美元，2043年12月前到期[353] - 截至2023年12月31日，公司外国子公司累计未分配收益约2.124亿美元，570万美元已缴纳一次性过渡税，公司打算无限期再投资这些收益[354] - 2023年和2022年，分别有38.5%和38.2%的总收入以外国货币计价[360]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总营收1.56亿美元，含约800万美元新冠业务收入，报告期内下降17%，有机基础上下降21% [35] - 2023年全年总营收6.39亿美元，与10月指引一致，报告期内同比下降20%，有机基础上下降21%，外汇对全年影响不到30个基点 [36] - 2023年第四季度调整后毛利润7700万美元，同比下降20%，调整后毛利率49.1%，较2022年第四季度下降约2个百分点，较第三季度提高700个基点 [39] - 2023年全年毛利率49.5%，较2022年下降750个基点，收入减少1.63亿美元 [40] - 2023年第四季度调整后营业收入1900万美元，较上年下降2200万美元；全年调整后营业收入9400万美元，下降59% [42] - 2023年全年调整后净利润9800万美元，较上年下降9000万美元，调整后有效税率16.2% [43][44] - 2023年全年调整后摊薄每股收益1.75美元，同比下降47% [44] - 2024年公司预计营收在6.2 - 6.5亿美元之间，非新冠业务增长2% - 7%，并购贡献3个百分点的增长 [31][46] - 2024年预计调整后毛利率在49% - 50%，与2023年基本持平 [47] - 2024年预计调整后营业收入在8300 - 8800万美元之间，调整后营业利润率13% - 14%，较2023年中点下降约100个基点 [48] - 2024年预计调整后EBITDA利润率在18% - 19% [49] - 2024年预计调整后其他收入同比下降400 - 500万美元 [50] - 2024年预计调整后有效税率提高至21%，调整后每股收益在1.42 - 1.49美元之间，较去年下降33% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 新模态业务 - 2023年第四季度新模态业务收入同比增长9%，全年占总收入的18%，较2022年略有上升 [14] - 2023年下半年新模态账户订单较上半年增长超10%，全年较2022年增长超15%，新增超85个账户 [22] 关键账户业务 - 2023年公司前10大制药客户订单下半年较上半年增长50%，全年较2022年增长20% [15] - 2023年前10大CDMO客户订单下半年与上半年持平，全年较2022年增长近15% [15] 新产品业务 - 2023年公司推出10款新产品，创收超1200万美元，2021 - 2023年底推出的产品2023年占总收入的13%，第四季度占比16% [16] 蛋白质业务 - 2023年第四季度蛋白质业务收入同比增长7%，全年下降9% [19] - 2024年预计蛋白质业务收入下降30% - 35%，2025年有望强劲反弹 [19][27] 过滤业务 - 2023年第四季度过滤业务收入同比下降约20%，全年下降30% [20] - 2023年第四季度过滤业务订单强劲，订单出货比为1.03，剔除新冠业务后为1.13 [28] - 2024年预计过滤业务基础业务增长10% - 15%，报告基础上增长5% - 10% [28] 分析业务 - 2023年第四季度分析业务收入同比增长2%，全年增长6%，全年订单增长10% [21] - 2024年预计分析业务增长10% - 15% [21] 色谱业务 - 2023年第四季度色谱业务收入同比下降约25%，全年下降4%，订单全年下降4% [26] - 2024年预计色谱业务收入增长0% - 5% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年北美市场占全球业务约44%，欧洲占37%，亚太及其他地区占19% [38] - 2023年第四季度北美市场销售额同比下降20%，全年下降19%；欧洲市场第四季度持平，全年下降19%；亚太市场第四季度下降35%，全年下降26% [38] - 中国市场是亚太地区下降的主要原因，2023年第四季度下降62%，全年下降41%，预计2024年占公司收入的5% - 6% [38][39][63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年公司战略重点包括拓展机会漏斗、推出新产品、扩大新模态市场份额、整合Metenova、控制成本和提高利润率 [32] - 公司将通过内部研发和并购为生物处理带来灵活性和效率，2024年以更强的资产负债表开启，致力于为股东带来长期回报 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年生物处理行业对公司来说是充满挑战的一年，上半年客户库存高、资本支出保守、项目延迟，中国市场订单下降；下半年出现复苏迹象 [9] - 2024年是公司和行业的过渡年，预计上半年收入略好于2023年下半年，下半年收入和订单将更强，全年收入预计在6.2 - 6.5亿美元之间，非新冠业务增长2% - 7% [29][30][31] - 公司认为市场开始朝积极方向转变，机会漏斗增长、制药订单模式改善、CDMO市场复苏迹象和订单出货比增强是积极指标 [10] - 预计2025年公司业务将恢复两位数增长 [31] 其他重要信息 - 2023年下半年公司进行资源重新平衡，裁员超15%，整合设施，调整库存和控制费用，年底毛利率接近50%，预计2024年第二季度末完成相关活动，随后利润率将随销量提升而改善 [24] - Metenova第四季度收入达500万美元，团队正处于整合早期阶段，公司将其混合解决方案融入流体管理产品组合 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年营收的节奏是怎样的 - 公司预计上半年营收约3 - 3.1亿美元，下半年约3.25 - 3.35亿美元，Q1和Q2差异不大，后续季度订单对Q3和Q4影响较大 [65] 问题: 运营费用成本节约如何影响全年盈利节奏 - 运营费用节奏将跟随营收，下半年销量增加会带来更多杠杆效应；运营费用中点将增加500 - 600万美元，主要来自Metenova并购、激励薪酬恢复和正常薪资增长，同时公司将通过提高生产力节省超2000万美元 [61] 问题: 早期阶段业务和中国市场在2024年的趋势如何 - 中国市场2024年仍将疲软，预计占收入的5% - 6%，其表现取决于2023年的订单模式；制药市场表现出一定韧性，CDMO市场Q4有改善迹象，但还需更多季度观察 [63][71] 问题: 公司利润率何时能恢复到疫情前水平 - 可能需要几年时间确保公司结构合理，随着未来几年销量增长，利润率将受益于杠杆效应，公司对未来仍持积极态度 [67] 问题: 订单情况如何，以及订单增长和订单出货比假设 - 2023年9月订单强劲，Q4订单分布均匀，年初至今订单进展符合预期；预计上半年订单出货比平均为1:1，下半年提高10% - 15%，Q2是关键季度 [103][104] 问题: 2025年实现两位数增长的关键驱动因素有哪些 - 主要是市场广泛复苏，包括CDMO市场恢复增长、制药市场持续增长、蛋白质业务在2025年恢复，中国市场的任何增长都是积极因素 [107] 问题: CDMO市场库存调整情况如何 - 对公司影响最大的是流体管理组件方面的库存，2023年CDMO市场项目减少也是影响因素之一，CDMO市场的全面复苏需要更健康的生物技术环境和更多资金支持 [118] 问题: 公司EBITDA利润率的目标是多少 - 公司希望将EBITDA利润率提升至25%左右，中期目标是达到25%中段，后续再看是否有机会进一步提高 [119] 问题: 预计的14项细胞和基因疗法批准对公司有何影响，公司为该市场提供哪些产品 - 如果这些批准涉及公司的20 - 25个大客户，公司将从中受益；公司在该市场表现较好的产品包括过滤产品（如ATF和中空纤维技术）、系统产品（如ARTeSYN系统和OPUS组件）以及分析技术（如SoloVPE） [110][120] 问题: Metenova的整合情况如何，2024年并购环境如何 - Metenova整合进展顺利，与公司流体管理业务有协同效应；并购市场上可选择的公司变化不大，公司将继续保持选择性 [121] 问题: 2025年实现两位数增长的假设和信心来源，以及何时需要增加产能 - 实现两位数增长的假设是市场广泛复苏，公司对新产品和系统的投入也将积极贡献增长；公司现有设施和产能可满足未来5年需求，除非进行并购需要额外资本投资 [122]

营收情况 - 第四季度营收为1.56亿美元，全年营收为6.39亿美元[1] - 第四季度总营收为1.557亿美元，同比下降16.6%[3] - 公司2023年第四季度总收入为155,743千美元，同比下降17%[21] - 公司2023年全年总收入为638,764千美元，同比下降20%[21] - 公司2023年第四季度有机收入增长为-21%，全年为-21%[23] - 2024年全年营收指引为6.2亿至6.5亿美元，同比下降3%至增长2%[10] 毛利率 - 第四季度GAAP毛利率为43.4%，非GAAP毛利率为49.1%[9] - 2023年全年GAAP毛利率为44.6%，非GAAP毛利率为49.5%[9] 净利润与每股收益 - 公司2023年第四季度净亏损为25,488千美元，而2022年同期净利润为48,729千美元[21] - 公司2023年全年净利润为41,577千美元，同比下降77.6%[21] - 公司2023年第四季度调整后净利润为18,753千美元，调整后每股收益为0.33美元[24] - 公司2023年全年调整后净利润为98,401千美元，调整后每股收益为1.75美元[24] - 2024年全年非GAAP净利润指引为8000万至8400万美元[10] - 2024年全年非GAAP每股收益指引为1.42至1.49美元[10] - 公司2024年全年调整后净利润指引为80,000千美元至84,000千美元[26] - 公司2024年GAAP稀释每股收益指引为0.46美元至0.53美元[27] - 公司2024年非GAAP稀释每股收益指引为1.42美元至1.49美元[27] EBITDA与运营收入 - 公司2023年第四季度调整后EBITDA为26,193千美元，全年为127,955千美元[25] - 公司2023年第四季度调整后运营收入为18,821千美元，全年为94,287千美元[23] 外币收益与稀释股份 - 公司2023年第四季度记录了7,743美元的外币收益，记录在其他收入（费用）净额项目中[31] - 公司2023年第四季度GAAP稀释每股亏损计算中排除了626,847股稀释股份，因为这些股份的影响是反稀释的[32] - 公司2023年第四季度调整后稀释每股收益基于56,442,512股稀释股份计算[32] 里程碑付款与加速折旧 - 公司2023年第四季度包括了28美元的里程碑付款摊销，符合GAAP[33] - 公司2023年全年包括了111美元的里程碑付款摊销，符合GAAP[33] - 公司2023年全年排除了3,816美元的加速折旧，与重组计划相关[34] 重组活动 - 公司2023年7月开始进行重组活动，以简化并优化组织结构，第四季度继续进行重组活动[28] - 公司2023年第四季度重组活动包括调整成品和原材料库存余额，以及部分制造设施的整合和员工相关成本[29] 新模态收入与Metenova贡献 - 第四季度新模态收入环比增长5%，同比增长9%[2] - 第四季度Metenova贡献收入为500万美元[2] 订单与账单比率 - 第四季度订单与账单比率为1.03[2]

公司收购情况 - 2023年4月17日公司完成对FlexBiosys的收购，10月2日完成对Metenova的收购，后者交易金额约为1.73亿美元[94][96] 总营收情况 - 2023年第三季度总营收1.41192亿美元，较2022年同期减少5954.9万美元，降幅29.7%；前九个月总营收4.83021亿美元，较2022年同期减少1.31753亿美元，降幅21.4%[100] 产品收入占比情况 - 2023年前三季度产品收入占比分别为88.4%（Q3）、85.6%（前九月），2022年同期分别为86.2%（Q3）、87.5%（前九月）[101] 产品收入变化情况 - 2023年第三季度和前九个月产品收入分别减少6000万美元（29.7%）和1.318亿美元（21.4%），主要因新冠相关项目收入减少[103] 特许权及其他收入变化情况 - 2023年第三季度和前九个月特许权及其他收入分别增长9.1%和4.7%[100] 产品成本变化情况 - 2023年第三季度和前九个月产品成本分别增长20.9%和4.2%，主要因重组费用、成本通胀等因素[106][107] 毛利润率情况 - 2023年第三季度和前九个月毛利润率分别为25.9%和45.0%，2022年同期分别为56.9%和58.5%[108] 研发费用情况 - 2023年第三季度研发费用增加30万美元，前九个月减少40万美元[110] - 2023年第三季度和前九个月研发费用中支付给Navigo的里程碑款项分别为0.8百万美元和3.1百万美元，2022年同期分别为0.3百万美元和1.4百万美元[112] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年第三季度销售、一般和行政费用增加182.2万美元，增幅3.4%；前九个月减少199.1万美元，降幅1.2%[106] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用增加180万美元，增幅3.4%；前九个月减少200万美元，降幅1.2%[114] 或有对价情况 - 2023年第三季度和前九个月或有对价分别减少3198.3万美元（1385.1%）和1966.2万美元（169.4%）[106] - 2023年和2022年第三季度或有对价收益分别为 - 34300万美元和 - 2300万美元，前九个月分别为 - 31300万美元和 - 11600万美元[115] 投资收入情况 - 2023年第三季度和前九个月投资收入较2022年同期分别增加450万美元和1520万美元，增幅分别为206.0%和511.5%[116][117] 利息费用情况 - 2023年第三季度和前九个月利息费用较2022年同期分别减少6万美元和7.9万美元，降幅分别为18.2%和8.9%[116] 债务发行成本摊销情况 - 2023年第三季度和前九个月债务发行成本摊销较2022年同期分别减少0.4万美元和1.3万美元，降幅分别为0.9%和1.0%[116] 其他收入（费用）净额情况 - 2023年第三季度和前九个月其他收入（费用）净额较2022年同期分别增加1202.7万美元和2710.5万美元，增幅分别为231.4%和280.0%[116] 所得税情况 - 2023年第三季度和前九个月所得税（收益）拨备分别为 - 650万美元和580万美元，有效税率分别为 - 56.2%和8.0%[121] - 2022年第三季度和前九个月所得税拨备分别为710万美元和2890万美元，有效税率分别为14.9%和17.4%[122] 非GAAP调整后营业收入情况 - 2023年第三季度和前九个月非GAAP调整后营业收入分别为516.7万美元和7546.6万美元，2022年同期分别为5815.4万美元和19108.3万美元[127] GAAP净收入及每股收益情况 - 2023年前九个月GAAP净收入为6706.5万美元，摊薄后每股收益1.18美元；2022年同期分别为1.3723亿美元和2.39美元[129] 非GAAP调整后净收入及每股收益情况 - 2023年前九个月非GAAP调整后净收入为7964.8万美元，摊薄后每股收益1.40美元；2022年同期分别为1.49501亿美元和2.61美元[129] 现金及现金等价物情况 - 2023年9月30日现金及现金等价物为6.308亿美元，高于2022年12月31日的5.235亿美元[135] - 2023年9月30日，公司现金及现金等价物（现金和货币市场基金）总计6.308亿美元[153] 普通股及票据转换情况 - 2023年第三季度，公司普通股收盘价连续30个交易日中超过20个交易日高于2019年票据转换价格的130%，自发行以来已有10万美元本金的2019年票据被要求转换[136] 重组计划现金支出情况 - 2023年前九个月与重组计划相关的现金支出为260万美元，预计剩余成本为100 - 200万美元[137] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2023年前九个月经营活动提供现金8490万美元，2022年同期为1.102亿美元[138] - 2023年前九个月投资活动提供现金4660万美元，2022年同期消耗现金1.11928亿美元[138] - 2023年前九个月融资活动消耗现金1920万美元，2022年同期消耗现金1310万美元[138] 营运资金情况 - 2023年9月30日营运资金为6.151亿美元，较2022年12月31日增加2120万美元[146] 现金余额满足需求情况 - 若无额外产品等收购，公司当前现金余额至少可满足未来24个月现金需求[146] 净运营亏损结转情况 - 2022年12月31日，公司联邦净运营亏损结转额为4290万美元，州净运营亏损结转额为80万美元，外国净运营亏损结转额为490万美元[149] - 2022年12月31日，公司有730万美元的联邦净运营亏损结转将在2037年前到期，州净运营亏损结转将在2041年前到期，外国净运营亏损结转无到期日，另外3560万美元的联邦净运营亏损结转无期限[149] 州商业税收抵免结转情况 - 公司有380万美元的州商业税收抵免结转可用于减少未来国内所得税，该抵免结转将在2042年前到期[149] 可销售证券情况 - 2022年12月31日，公司持有的1003万美元可销售证券（美国国债）于2023年6月到期[153] 利率对现金状况影响情况 - 假设利率提高100个基点，对公司2023年9月30日的现金状况无影响[154] 外币风险敞口情况 - 公司主要外币风险敞口涉及瑞典克朗、欧元和人民币，目前不寻求对冲汇率波动风险[156] 公司业务投资及融资计划 - 公司计划继续投资生物处理业务及相关研发活动，可能寻求额外融资进行资产收购[148] 通胀对公司影响情况 - 公司资产主要为货币资产，通胀不直接影响资产，但会影响员工薪酬和合同服务等费用[150] 财报前瞻性陈述情况 - 公司财报中的前瞻性陈述不构成未来业绩保证，受多种风险和不确定性影响[151][152]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度总营收1.412亿美元，无新冠相关销售，2022年第三季度新冠销售为2900万美元 [39] - 第三季度调整后毛利润5930万美元，同比下降48%，调整后毛利率为42%，低于上年的57% [107] - 第三季度调整后营业收入520万美元，较上年减少5300万美元 [132] - 第三季度调整后EBITDA为1450万美元，利润率为10.2%；调整后净利润为1320万美元，较去年减少3120万美元 [133] - 预计2023年全年营收在6.35亿 - 6.45亿美元之间，基本业务收入同比下降约8.5% - 9.5% [105][112] - 调整后EBITDA预计在1.3亿 - 1.34亿美元之间，中点较之前指引减少1200万美元 [113] - 调整后净收入指引范围为9700万 - 1亿美元，中点较8月指引减少150万美元，调整后每股收益指引为1.7 - 1.76美元 [17] - 调整后EBITDA利润率预计在20.5% - 20.8%之间，预计年末现金及现金等价物在4.55亿 - 4.65亿美元之间 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 基因治疗业务 - 该季度约20%的总收入来自基因治疗客户，同比增长11%，过滤、色谱分析等业务收入在该季度有所增长 [3] - 前十大基因治疗客户的平均支出同比增长超25%，订单同比增长超50%，环比增长近20% [34] 蛋白质业务 - 该季度收入和订单均表现疲软，主要因项目延迟和制药客户需求放缓，预计2023年该业务将下降10% - 15% [6] 过滤业务 - 第三季度同比收入下降超35%，主要因新冠相关收入大幅下降，去年同期该收入超2500万美元；基础过滤业务第三季度同比收入下降17%，前九个月下降14% [6][37] - 该季度过滤订单增强，订单出货比大于1.15，预计全年过滤业务将下降约30% [97] 色谱业务 - 第三季度收入同比个位数下降，与上一季度持平；OPUS业务单位销量上升，但收入下降；OPUS订单第三季度环比增长超20%，特别是在北美地区表现强劲 [104] - 2023年前九个月色谱收入增长5%，预计全年收入持平 [104] 过程分析业务 - 同比增长7%，但略低于预期；在北美地区收入和订单增长强劲，但在欧洲和中国需求较弱 [13] - 预计该业务全年将实现高个位数增长 [105] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第三季度，北美市场约占全球业务的50%，欧洲和亚太及其他地区分别占34%和17% [15] - 与2022年第三季度相比，各地区业务均因无新冠收入而出现收缩，其中北美销售额同比下降18%，欧洲下降32%，亚太地区下降49%，中国市场下降58% [107] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略举措 - 优化资源和控制成本，到年底将裁员约15%，整合生产基地，优化制造布局 [10] - 加强商业执行，成立企业关键客户团队，提高在大客户中的知名度和渗透率 [4] - 推出新产品，8月与赛多利斯合作推出集成生物反应器系统，9月收购混合技术创新公司Metenova，同月推出行业首个无支架自包含TFF设备 [11][36] 发展方向 - 2024年目标是构建更广泛的一次性袋子解决方案组合，在该市场成为更重要的参与者 [5] 行业竞争 - 公司认为自身拥有高度差异化的产品组合，新产品在市场上有一定吸引力，部分产品竞争较少 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 2023年公司和生物处理行业面临宏观挑战，主要包括CDMO和制药行业的去库存、整体资本保守以及中国市场疲软 [33] 未来前景 - 对业务复苏的早期迹象持谨慎乐观态度，预计2024年上半年基础业务收入将环比增长，下半年将实现环比和同比增长 [94] 其他重要信息 - 未来两周内公司网站将发布2022年可持续发展报告 [7] - 10月Olivier Loeillot加入公司担任首席商务官，他在生物处理领域经验丰富，将加强公司商业团队 [95] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待2024年的增长幅度 - 目前难以确定2024年的增长幅度，但基于今年下半年的情况，对明年上半年业务改善有较高信心，订单预计将持续改善，具体增长情况取决于第四季度和第一季度的表现 [43] 问题2: 基因治疗市场现状及长期前景 - 公司基因治疗业务增长来自后期和商业项目的成功，主要是那些在2022年第四季度提到的与公司年支出超100万美元的20多个客户；市场中较小参与者表现疲软，但预计未来会改变，正常情况下基因治疗业务增长率可达20% - 30% [44][141] 问题3: 制药和基因治疗客户与CDMO客户恢复情况差异的原因 - CDMO客户前期库存积压较多，目前需求仍疲软，预计随着年底和明年的推进情况会改善，公司在CDMO领域有一些项目机会，需要在未来几个季度加强执行 [127] 问题4: 10月订单情况及定价策略 - 10月整体订单保持强劲，但未按细分市场分析；公司在第三季度末通常会对一些小型台式系统进行促销，2023年与前几年无差异，价格预计维持在每年4% - 5%的增长范围 [75][76][184] 问题5: 2024年毛利率改善的基准 - 与2023年下半年相比，毛利率有改善空间，但目前不会发布2024年毛利率指引 [81] 问题6: 色谱业务树脂供应情况及2024年展望 - 随着时间推移，树脂供应情况持续改善，但难以预测客户要求公司采购树脂填充色谱柱的比例，特别是在北美以外地区；预计2024年树脂供应将恢复正常，高容量树脂供应周期约为6 - 9周，更大批量约为12 - 13周 [50] 问题7: Sarepta客户对第三季度订单和收入的贡献以及EMBARK数据失败对基因治疗预期的影响 - 目前难以确定Sarepta客户的具体贡献；EMBARK数据失败情况尚早，需等待FDA审批结果，公司参与了今年大部分商业获批项目，有20 - 25个客户项目进展良好 [186] 问题8: SKU合理化计划影响的业务板块及对收入的影响 - 主要针对与新冠相关业务或需求不再存在的SKU，对基础业务无影响，主要涉及过滤业务 [196] 问题9: 订单改善业务的占比 - 制药和基因治疗业务订单表现强劲，制药订单环比增长50%，同比增长23%，基因治疗订单同比增长50%，环比增长25%；这两部分业务约占公司收入的50%，CDMO和集成商/OEM业务仍疲软 [147] 问题10: 去库存情况及CDMO业务停滞的原因 - 去库存情况有所改善，但仍需时间解决高库存问题；制药客户的保守态度和项目延迟影响了整体行业 [154] 问题11: Metenova收购后的整合情况及客户反馈 - 整合进展顺利，Metenova大部分业务为不锈钢重复使用业务，与公司销售渠道不同，公司正与Metenova领导团队和渠道合作伙伴密切合作，预计该业务在第四季度和明年能达到预期目标 [155] 问题12: 进入2024年的业务节奏及第四季度退出率对明年第一、二季度的影响 - 第四季度基础业务是明年第一、二季度业务的良好起点，预计业务将逐步改善，因为第三季度末和第四季度初获得的许多订单将在明年第一、二季度交付 [169] 问题13: 订单月度退出率及10月订单增长情况 - 7 - 9月订单情况逐月改善，9月表现强劲，10月订单维持在较高水平，明显好于第二季度，但未与7、8月具体四周数据比较 [162] 问题14: 中国市场订单趋势及对公司长期增长的重要性 - 中国市场订单全年疲软，2023年基础业务预计下降20% - 25%；该市场约占公司总业务的10%，其中约四分之一来自新冠业务；随着宏观环境改善，中国市场有望恢复增长，公司产品具有差异化优势，不担心当地竞争 [165][191] 问题15: 订单模式是否存在差异或季节性 - 今年由于库存增减、资本支出保守和项目延迟等因素，难以从订单模式得出结论，更应关注业务机会的进展；未来订单模式难以预测，需关注第四季度和第一季度的进展 [195] 问题16: 细胞和基因治疗客户群2023年的收入增长预期 - 未明确提及该业务收入增长预期是否改变，但基因治疗业务整体在该季度有较好表现 [197]

业务收购 - 2023年4月17日公司完成对FlexBiosys的收购，其产品将补充和扩展公司的流体管理产品组合[77][78] 总营收情况 - 2023年Q2和H1总营收分别为1.59169亿美元和3.41829亿美元，较2022年同期分别下降4846.4万美元（23.3%）和7220.4万美元（17.4%）[82] 产品收入情况 - 2023年Q2和H1产品收入分别为1.59133亿美元和3.41754亿美元，较2022年同期分别下降4850万美元（23.3%）和7220.6万美元（17.4%），主要因新冠相关项目收入减少及汇率变动影响[82][86][87] 特许权使用费收入情况 - 2023年Q2和H1特许权使用费收入分别为3.6万美元和7.5万美元，较2022年同期分别持平（0.0%）和增加2万美元（2.7%）[82] 产品销售成本情况 - 2023年Q2和H1产品销售成本分别为7930.7万美元和1.61152亿美元，较2022年同期分别下降695.3万美元（8.1%）和746.4万美元（4.4%）[89] 研发费用情况 - 2023年Q2和H1研发费用分别为970.6万美元和2186万美元，较2022年同期分别下降73.4万美元（7.0%）和73.5万美元（3.3%），预计2023年剩余时间将逐渐增加[89][92][93] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年Q2和H1销售、一般和行政费用分别为4896.6万美元和1.05136亿美元，较2022年同期分别下降568.3万美元（10.4%）和381.3万美元（3.5%）[89][95] 或有对价情况 - 2023年Q2和H1或有对价分别为179.1万美元和302.6万美元，较2022年同期分别增加867.5万美元（126.0%）和1232.1万美元（132.6%）[89] 毛利率情况 - 2023年Q2和H1毛利率分别为50.2%和52.9%，2022年同期分别为58.5%和59.3%，主要因销售和生产数量下降、产品组合变化及制造成本增加[90] 公司面临问题及措施 - 公司受非美元汇率波动影响，同时面临成本通胀和供应链成本上升问题，采取的缓解措施基本成功抵消了这些趋势的影响[75][76] 投资收入情况 - 2023年Q2和H1投资收入分别为596.4万美元和1145万美元，较2022年同期增加525.6万美元（742.4%）和1066.5万美元（1358.6%）[98] 利息费用情况 - 2023年Q2和H1利息费用分别为27.4万美元和54.4万美元，较2022年同期减少3000美元（1.1%）和增加1.9万美元（-3.4%）[98] 债务发行成本摊销情况 - 2023年Q2和H1债务发行成本摊销分别为45.7万美元和91.4万美元，较2022年同期减少4000美元（0.9%）和9000美元（1.0%）[98] 其他收入（支出）净额情况 - 2023年Q2和H1其他收入（支出）净额分别为576.1万美元和1059.7万美元，较2022年同期增加917.3万美元（268.8%）和1507.8万美元（336.5%）[98] 所得税拨备情况 - 2023年Q2和H1所得税拨备分别为509.6万美元和1235.9万美元，较2022年同期减少479.9万美元（48.5%）和950.3万美元（43.5%）[102] 非GAAP调整后运营收入情况 - 2023年Q2和H1非GAAP调整后运营收入分别为2944.7万美元和7029.9万美元，GAAP运营收入分别为1939.9万美元和5065.5万美元[110] 非GAAP调整后净收入情况 - 2023年Q2和H1非GAAP调整后净收入分别为3019.6万美元和6649.5万美元，GAAP净收入分别为2006.4万美元和4889.3万美元[111] 调整后EBITDA情况 - 2023年Q2和H1调整后EBITDA分别为3844.6万美元和8730.3万美元，GAAP净收入分别为2006.4万美元和4889.3万美元[114] 现金及现金等价物情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为6.037亿美元，较2022年12月31日的5.235亿美元有所增加[117] - 2023年6月30日，公司投资组合中现金及现金等价物总计6.037亿美元[134] 票据转换情况 - 自2019年票据发行以来，持有人已申请转换总计10万美元的本金，截至2023年6月30日，除2.4万美元外均已完成结算[118] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供现金4560万美元，2022年同期为6880万美元，减少2321.2万美元[119] - 2023年上半年投资活动提供现金5540万美元，2022年同期消耗现金5443.4万美元，增加1.09834亿美元[119] - 2023年上半年融资活动消耗现金1840万美元，2022年同期消耗现金1431.4万美元，增加407.4万美元[119] - 2023年6月30日，现金及现金等价物净增加8019.8万美元，2022年同期净减少730.2万美元，增加8750万美元[119] 营运资金情况 - 2023年6月30日，营运资金较2022年12月31日增加3110万美元至6.25亿美元[125] 净经营亏损结转情况 - 2022年12月31日，公司有联邦净经营亏损结转4290万美元、州净经营亏损结转80万美元和外国净经营亏损结转490万美元[129] 美国国债情况 - 2022年12月31日，公司持有的1.003亿美元美国国债于2023年6月到期[135] 利率对现金状况影响 - 假设利率上升100个基点，对公司2023年6月30日的现金状况无影响[136] 外汇风险情况 - 公司主要的外汇风险货币为瑞典克朗、欧元和人民币，目前未对汇率波动风险进行套期保值[138]

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年总营收3.42亿美元，较去年同期下降17%，基础业务下降不到3% [9] - 第二季度总营收1.59亿美元，环比下降13%，同比下降23%，基础业务营收同比下降9% [15] - 第二季度调整后毛利润7990万美元，同比下降34%，调整后毛利率50.2%，低于去年同期的58.7% [31] - 第二季度调整后运营收入2940万美元，调整后运营利润率18.5%，调整后净利润3020万美元，调整后摊薄每股收益0.53美元，同比下降41% [34] - 2023年全年营收指引调整为6.35 - 6.65亿美元，基础业务营收预计下降5% - 9%，调整后毛利率指引为50% - 51% [38] - 调整后运营收入指引为1.04 - 1.10亿美元，调整后运营利润率指引为16% - 17%，调整后净利润指引为9800 - 1.02亿美元，调整后每股收益指引为1.72 - 1.80美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 色谱业务：第二季度营收同比增长约5%，OPUS系统单位增长超15%，ARTeSYN系统和流路同比增长超50%，预计全年增长5% - 10% [21] - 蛋白质业务：上半年实现个位数有机增长，下半年需求放缓，预计2023年下降10% - 15% [22][23] - 过滤业务：第二季度业务下降约40%，基础过滤业务营收同比下降20%，预计全年整体下降约30%，基础业务下降14% [24] - 过程分析业务：第二季度营收增长15% - 20%，上半年增长近10%，预计2023年实现15%的增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区营收下降30%，欧洲和北美分别收缩21%和22%，亚太、欧洲和北美分别占全球业务的21%、37%和42% [30] - 中国市场第二季度订单依然疲软，与第一季度相比无改善，除中国外亚太地区订单增长15%，整体增长5% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优化资源和控制成本，对过滤和组件产品制造资源进行重新平衡，预计在未来几个月完成，以改善2024年的利润率 [19] - 商业上专注于销售漏斗建设，推进大客户计划，嵌入产品到顶级制药和CDMO客户中 [12] - 2023年计划推出8 - 10款新产品，Q3将推出首款独立平板盒式产品 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观逆风从CDMO和集成商蔓延到制药行业，2023年下半年挑战更大，但公司有强大的高概率机会管道，预计Q4订单增加 [26] - 基因治疗业务表现有韧性，公司持续推出新产品，有信心生物处理市场在2024年向好，公司能抓住份额 [26] 其他重要信息 - 非GAAP数据包括恒定货币收入增长、销售成本、毛利润和毛利率等多项指标，用于投资者评估公司业绩 [14] - 预计资源重新平衡相关费用约600万美元，下半年实现约1500万美元成本节约 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司指引是否还有进一步下调的可能，以及行业低谷水平、恢复情况 - 此次指引下调9000万美元，主要因Q2订单下降，业务问题从CDMO和集成商扩大到制药行业，包括耗材去库存、资本支出保守和项目延迟等因素 [44][45] - 目前认为除非订单模式进一步下降，否则现有指引范围合理，早期生物技术资金对公司影响在Q2与Q1相比无变化，细胞和基因治疗业务有增长 [46] 问题2: 2024年基础业务增长20%的假设是否准确，以及利润率情况 - 需等2023年底确定公司情况后再给出2024年指引，目前市场变化大，不过基于漏斗情况预计Q4订单增加，将带动2024年Q1收入增长 [49] - 此次收入减少9000万美元，其贡献利润率中材料成本占比高，是下半年利润率下降预期的关键驱动因素 [50] 问题3: 本季度削减13% - 14%是否是2023年去库存逆风的良好指标，是否会在年底结束，以及是否与客户合作去库存 - 公司未积极与客户合作去库存，主要关注项目和产品需求，去库存约占总逆风的60%，另外40%是支出保守、采购周期长和项目延迟等因素 [53] - 预计大部分去库存将在年底结束，公司管道和高概率机会持续增加，有很多大项目预计在Q3末和Q4完成 [53] 问题4: 过程分析业务中CTech集成到系统的客户反馈，以及是否有进一步集成机会 - 客户对将流动技术集成到台式TFF系统的反馈非常积极，销售势头良好，预计下半年销售情况优于上半年 [55] - 计划将集成扩展到生产规模系统，特别是ARTeSYN系列，预计需要12 - 18个月完成所有系统升级 [55] 问题5: 公司团队对中国市场情况的了解程度，以及中国市场的收入预期 - 公司团队对中国市场情况有较好把握，情况与其他参与者类似，包括CDMO项目减少、早期生物技术资金枯竭和库存积压等问题 [56] - 预计中国市场要到年底才会好转，目前市场活动水平低于过去 [56] 问题6: 对Q4订单改善最有信心的方面 - 过滤业务组合，公司有很多大项目属于该组合，虽宏观环境有挑战，但与客户的对话和项目仍在进行，预计Q4订单增加 [63] 问题7: 25%高概率机会增加的指标含义、趋势，以及过去六个月提高客户订单行为可见性的措施和相关指标 - 公司优化商业团队组织，专注于已知机会，与客户的对话增加了对漏斗的信心 [67] - 整体漏斗自去年下半年以来持续增加，但早期机会居多，现在很多早期机会进入高概率漏斗，75%及以上概率的机会增加了25%，这是过去三四个季度未有的大幅增长 [67] 问题8: 基于新指引，下半年利润率情况是否可作为2024年第一季度或上半年利润率的起点，以及其他影响因素 - 预计下半年利润率在Q3下降，Q4随销量增加而回升，Q3毛利率降至40%多，运营利润率降至个位数，Q4回升接近中点 [69] - 公司认为年底低销量情况下的利润率可作为2024年的基础 [69] 问题9: 与客户沟通中，制药行业延迟决策的趋势在2024年是否会改善或持续 - 上半年制药收入与去年同期持平，但Q2订单同比下降25%，环比下降17%，约三分之一的同比下降来自耗材库存减少，三分之一来自资本支出降低，三分之一来自中国市场 [72] - 目前认为制药行业的保守模式、库存减少、资本支出和项目延迟等问题是2023年的情况，2024年有望改善，公司有很多与制药行业的大项目将在Q4和2024年产生影响 [86] 问题10: Pfizer和Moderna疫苗销售下降对制药行业支出心理的影响 - 生物处理行业虽无法准确预测下降幅度，但都意识到相关业务会下降，制药行业整体存在保守情绪，项目延迟是普遍现象，并非仅疫苗公司如此 [91][75] 问题11: 中国新兴生物技术公司对西方产品的需求情况，以及亚洲其他地区业务表现良好的原因 - 中国新兴生物技术公司和CDMO是西方产品的买家，但由于生物技术资金枯竭和市场活动减少，上半年CDMO项目数量大幅下降 [76] - 亚洲其他地区业务增长是因为公司在少数关键客户处有不错的项目，推动了订单和销售增长 [77] 问题12: 公司对2023年定价的预期，以及2024年定价贡献的变化 - 定价符合年初指引的5%，与通货膨胀问题相匹配，覆盖了供应商成本 [88][90] - 预计2024年定价将回归行业正常的2% - 3%的年增长率，因为通货膨胀压力在缓解 [90] 问题13: 公司对Q4订单增长有信心是否因为项目多为后期阶段，不太可能取消或延迟 - 公司漏斗中的很多机会是后期阶段，这种分析是准确的，这些项目推进和取消的可能性更高 [110] 问题14: Q4订单增长是因为容易的比较基数还是市场活动实际增加 - 去年Q3订单下降，Q3 - Q1订单量保持稳定，Q2再次下降，目前对Q4的信心基于漏斗和项目活动，但对Q4收入影响不大，对2024年Q1影响更大 [78][107][96] 问题15: 公司已降低全年指引，剩余时间潜在上行空间的来源 - 上行空间可能来自市场更快的好转，但预计在Q4之前不会出现，对2023年营收上行影响不大 [108] 问题16: 公司并购漏斗情况、并购意愿和市场机会 - 与去年上半年相比，今年上半年并购活动更活跃，公司在市场上很活跃，是有选择性的买家，收购需符合战略并加强投资组合 [113] - Flexbiosys整合良好，公司在生物工艺袋市场有大计划，并购漏斗较强，未来几年不会放缓并购步伐 [113] 问题17: OPUS树脂供应情况 - 树脂供应情况稳步改善，从主要供应商处获取的情况变好，公司推动北美订单直接发货树脂，欧洲客户也开始这样做 [115] 问题18: 公司犹豫更新2024年增长指引的原因 - 主要是因为Q2出现了未预料到的变化，制药行业的疲软是主要原因，需等市场更稳定、客户基础更稳定后再讨论2024年增长 [117] 问题19: 项目推迟是否是普遍趋势，以及是否主要是商业疗法项目 - 项目推迟是多种因素共同作用的结果，包括采购订单审批周期长、资本项目延迟、项目推迟一到两个季度和库存积压等，与过去相比挑战更大 [118] 问题20: 第二季度并购的美元贡献以及全年情况 - 第二季度Flexbiosys并购贡献为500万美元，与之前说法一致 [119]

总营收及产品收入变化 - 2023年第一季度总营收为1.8266亿美元，较2022年同期的2.064亿美元减少2374万美元，降幅11.5%，其中产品收入为1.82621亿美元，较2022年同期的2.06363亿美元减少2374.2万美元，降幅11.5%，特许权使用费和其他收入为3.9万美元，较2022年同期的3.7万美元增加2000美元，增幅5.4%[73] - 2023年第一季度产品收入较2022年同期减少2370万美元，降幅11.5%，主要因新冠相关项目收入减少及外汇汇率变化，色谱和蛋白质业务表现强劲部分抵消了收入下降[75] 产品收入销售占比 - 2023年第一季度产品收入中，直接销售分别占2023年和2022年第一季度产品收入的84.2%和87.0%[73] 总成本和运营费用变化 - 2023年第一季度总成本和运营费用为1.51404亿美元，较2022年同期的1.464亿美元增加500.4万美元，增幅3.4%，其中产品销售成本为8184.5万美元，较2022年同期的8235.6万美元减少51.1万美元，降幅0.6%[77] 毛利率变化 - 2023年第一季度和2022年第一季度的毛利率分别为55.2%和60.1%，2023年第一季度毛利率下降主要因整体销售和生产数量降低、产品组合变化、制造成本增加[78] 研发费用情况 - 2023年第一季度研发费用为1215.4万美元，与2022年同期的1215.5万美元基本持平，预计2023年剩余时间研发费用将逐渐增加以支持新产品开发，其中与Navigo的开发协议费用从2022年同期的40万美元增至2023年第一季度的110万美元[80][81] 销售、一般和行政费用变化 - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为5617万美元，较2022年同期的5430万美元增加190万美元，增幅3.4%，主要因面向客户的活动持续扩张[83] 或有对价费用变化 - 2023年第一季度和2022年第一季度或有对价费用分别为123.5万美元和 - 241.1万美元，市场输入变化导致折现率改变，使费用发生变化[86] 其他收入（费用）净额变化 - 2023年第一季度其他收入（费用）净额为483.6万美元，较2022年同期的 - 106.9万美元增加590.5万美元，增幅552.4%，其中投资收入为548.6万美元，较2022年同期的7.7万美元增加540.9万美元，增幅7024.7%[87] 所得税拨备及有效税率变化 - 2023年第一季度所得税拨备为726.3万美元，较2022年同期的1196.7万美元减少470.4万美元，降幅39.3%，有效税率从2022年第一季度的20.3%降至2023年第一季度的20.1%[91] - 2022年第一季度所得税拨备为1200万美元，有效税率为20.3%；2023年第一季度有效税率低于美国法定税率21% [93][92] 非GAAP调整后相关数据变化 - 2023年3月31日非GAAP调整后运营收入为4085.2万美元，2022年同期为6737.1万美元 [97] - 2023年3月31日非GAAP调整后净收入为3629.9万美元，摊薄后每股收益为0.64美元；2022年同期净收入为5374.5万美元，摊薄后每股收益为0.92美元 [98] 调整后EBITDA变化 - 2023年3月31日调整后EBITDA为4885.7万美元，2022年同期为7221万美元 [100] 公司在硅谷银行资产情况 - 2023年3月31日公司在硅谷银行的现金、现金等价物和有价证券约为0.1万美元 [103] 现金及现金等价物变化 - 2023年3月31日公司现金及现金等价物为5.166亿美元，2022年12月31日为5.235亿美元 [104] 各活动现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动提供现金1120万美元，投资活动消耗现金940万美元，融资活动消耗现金960万美元 [106][109][111] - 2022年第一季度经营活动提供现金2310万美元，投资活动消耗现金2820万美元，融资活动消耗现金1200万美元 [107][110][112] 营运资金变化 - 2023年3月31日营运资金为6.135亿美元，较2022年12月31日增加1960万美元 [113] 现金余额满足需求情况 - 若无额外产品收购，公司当前现金余额至少可满足未来24个月现金需求 [115] 净运营亏损及税收抵免结转情况 - 2022年12月31日，公司联邦净运营亏损结转额为4290万美元，州净运营亏损结转额为80万美元，外国净运营亏损结转额为490万美元，州商业税收抵免结转额为380万美元[118] - 2022年12月31日，730万美元的联邦净运营亏损结转额将在2037年前到期，州净运营亏损结转额将在2041年前到期，州商业税收抵免结转额将在2042年前到期，3560万美元的联邦净运营亏损结转额无期限[118] 投资组合资产情况 - 截至2023年3月31日，公司投资组合中现金及现金等价物总计5.166亿美元，短期有价证券中美国国债为1.014亿美元[123] 投资风险及政策 - 公司现金等价物投资（货币市场基金）短期到期，有价证券为180天短期到期的美国国债，假设利率提高100个基点，对2023年3月31日的现金状况无影响[124] - 公司按照投资政策或经董事会批准管理投资组合，目标是保全本金、保持高流动性和获得有竞争力回报，预计有价证券投资无重大损失[125] 外币风险敞口情况 - 公司主要外币风险敞口为瑞典克朗、欧元和人民币，目前不寻求对冲汇率波动风险敞口[126] 股权及融资风险 - 出售股权和可转换债务证券可能导致股东股权稀释，通过发行优先股、可转换债务证券或其他债务融资筹集资金，可能包含限制公司运营的契约[117] 通胀影响 - 通胀会影响公司员工薪酬和合同服务等费用，可能增加开支水平和资源使用速度[119] 前瞻性陈述说明 - 季报中的前瞻性陈述不构成未来业绩保证，基于当前预期、估计、预测和假设，公司无义务公开更新或修改[120] - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，包括新冠疫情、合作关系、业务增长、监管批准、知识产权诉讼等[121][122]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为1.83亿美元,同比下降9%[7] - 调整后总收入为1.827亿美元,同比下降12%[17] - 调整后毛利润为1.008亿美元,同比下降19%[20] - 调整后毛利率为55.2%,同比下降5.2个百分点[20] - 调整后营业利润为4090万美元,同比下降39%[22] - 调整后营业利润率为22.4%,同比下降10.2个百分点[22] - 调整后净利润为3630万美元,同比下降32%[22] - 调整后每股收益为0.64美元,同比下降31%[22] - 调整后EBITDA为1.9亿美元至1.94亿美元,同比下降11%[26] - 调整后EBITDA利润率为25.5%至26.5%,同比下降1个百分点[26] - 调整后2023年全年收入指引为7.2亿美元至7.6亿美元,同比下降10%至5%[23] - 调整后2023年全年调整后净利润指引为1.34亿美元至1.38亿美元,同比下降10%[26] - 调整后2023年全年调整后每股收益指引为2.35美元至2.42美元,同比下降10%[26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 蛋白质业务第一季度收入同比增长7%[13] - 色谱业务第一季度收入同比增长20%[12] - 过滤业务第一季度收入同比下降20%[14] - 过程分析业务第一季度收入同比增长30%[15] - 2023年全年蛋白质业务收入预计持平[13] - 2023年全年色谱业务收入预计增长10%[12] - 2023年全年过滤业务收入预计下降13%至20%,基础业务收入预计持平至增长8%[15] - 2023年全年过程分析业务收入预计增长15%至20%[15] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度北美市场收入同比下降15%[19] - 第一季度欧洲市场收入同比下降21%[19] - 第一季度亚洲市场收入同比增长21%[19] - 第一季度中国市场订单同比下降40%[8] - 2023年全年中国市场收入预计下降,但第四季度有望回升[50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年计划推出4款新产品,支持过滤和分析业务[9] - 2023年研发支出预计占收入的60%[9] - 2024年目标实现20%以上的基础业务收入增长[11] - 行业面临宏观经济挑战,订单增长放缓[16] - 行业活动和客户兴趣仍然很高,许多客户正在扩大规模[9] - 行业竞争加剧,特别是在中国市场[37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年将是公司和行业的挑战之年[16] - 预计2023年下半年订单将回升[9] - 对生物加工行业的中长期前景持乐观态度[16] - 预计2024年将恢复到历史增长水平[11] - 预计2023年下半年外汇将转为顺风[17] - 预计2023年下半年树脂供应将改善[44] - 预计2023年下半年过滤业务将复苏[15] 其他重要信息 - 2023年4月完成了对FlexBiosystems的收购,预计2023年将贡献500万美元收入[10] - 2023年第一季度新产品的收入贡献为10%[10] - 2023年全年新产品的收入贡献预计为14%[65] - 2023年第一季度CDMO订单有所回升[67] - 2023年第一季度制药公司订单与2022年平均水平持平[67] 问答环节所有提问和回答 问题: 新业务模式账户的订单活动 - 新业务模式账户的订单活动与COVID期间的库存积累无关[29] - 新业务模式账户主要集中在mRNA和新型治疗领域[29] 问题: 小型生物技术公司的收入贡献 - 小型生物技术公司的收入贡献约为10%,主要集中在细胞和基因治疗领域[30] 问题: 亚洲市场的动态 - 亚洲市场的挑战主要在中国,订单同比下降40%[35] - 中国市场的挑战主要是库存消耗和需求疲软[36] - 预计中国市场将在2023年下半年开始复苏[36] 问题: 2024年的增长预期 - 2024年的增长预期基于行业活动和客户项目的增加[39] - 预计2023年下半年订单将回升,为2024年增长奠定基础[39] 问题: 新产品的收入贡献 - 2023年第一季度新产品的收入贡献为10%,预计全年将达到14%[65] 问题: 树脂供应情况 - 2023年第一季度树脂供应仍然紧张,但预计下半年将改善[44] 问题: 订单趋势 - 2023年第一季度订单趋势为0.94,预计下半年将回升[47] 问题: 中国市场的复苏预期 - 预计中国市场将在2023年第四季度开始复苏[50] 问题: 2023年下半年的订单预期 - 2023年下半年的订单预期基于客户项目和行业活动的增加[53] 问题: 2023年全年的毛利率预期 - 2023年第一季度毛利率为55.2%,预计全年为51.5%[56] 问题: 2024年的增长驱动因素 - 2024年的增长驱动因素包括流体管理、系统和分析产品[60] 问题: 中国市场的收入贡献 - 中国市场2022年的收入贡献为10%,预计2023年将下降[75] 问题: 中国市场本地化生产的必要性 - 目前没有在中国进行本地化生产的计划[75]