财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度非GAAP每股收益为5美元，符合预期 [5] - 第三季度经营现金流为4.66亿美元，资本支出为1.255亿美元，全年资本支出预算为5.2亿美元，其中约三分之二用于增长项目 [6] - 第三季度净销售额环比下降6.6%，主要由于季节性销量下降和销售价格下降 [15] - 第三季度毛利率为29.7%，每股收益为4.99美元 [15] - 第三季度LIFO收入为4500万美元，全年LIFO收入预计为1.05亿美元 [16] - 第三季度税前利润为3.88亿美元，税前利润率为10.7%，低于第二季度的5.109亿美元和13.2% [17] - 2023年前九个月经营现金流为11.5亿美元，库存周转率为4.7次 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 碳钢、管材、板材和结构钢是公司第三季度销售额最大的产品类别，占销售额的三分之一 [11] - 铝和不锈钢产品占第三季度总销售额的31%，其中航空航天产品占9% [13] - 汽车市场的加工业务在第三季度保持稳定，占销售额的4%，同比有所改善 [13] - 半导体行业销售额环比和同比均下降，但长期前景仍然乐观 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度销售量同比增长1.1%，年初至今增长3.4%，超过行业平均1%的增长率 [10] - 第三季度销售量环比下降4.3%，主要由于碳钢扁平材出货量下降 [11] - 第三季度平均销售价格为每吨2552美元，环比下降2.8% [11] - 非住宅建筑和航空航天市场需求强劲，预计公共基础设施项目和工业回流将继续支持这些市场的需求 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务模式旨在通过经济周期提供弹性表现，包括价格和终端市场需求波动 [4] - 公司通过强大的定价和库存管理、高度多样化的产品组合、小订单规模、快速交付、增值加工和跨公司协作来支持其盈利能力 [4] - 公司将继续利用其强大的资产负债表和流动性来资助盈利增长并向股东返还价值 [9] - 公司预计基础设施法案、芯片法案和通胀削减法案以及回流和近岸活动将带来增长机会 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度终端市场需求将保持相对健康，销售量同比增长3.5%至5.5%，环比下降4%至6% [20] - 预计第四季度平均销售价格将环比下降4%至6%，毛利率将面临下行压力 [20] - 预计第四季度非GAAP每股收益在3.70至3.90美元之间 [20] 其他重要信息 - 公司第三季度向股东返还1.851亿美元，包括股息和股票回购 [8] - 公司董事会批准了股票回购计划的修订，将回购授权增加到15亿美元 [19] - 公司预计2023年资本支出现金支出在4.5亿至4.75亿美元之间 [7] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度SG&A费用预期 - 预计第四季度SG&A费用将符合季节性模式，随着销售量减少，费用可能会有所下降 [24] 问题: 不同产品线的定价压力 - 定价压力因产品和市场而异，总体来看，大多数产品在过去七个月中价格持续下降 [26][27] 问题: UAW罢工对加工业务的影响 - 公司预计第四季度UAW罢工的影响将有所增加，但不会对整体业绩产生重大影响 [29] 问题: 股票回购授权 - 10月份的1.467亿美元股票回购来自之前的授权，新的15亿美元授权从当前开始 [33] 问题: 资本支出预算 - 2023年资本支出预算为5.2亿美元，部分项目的现金支出可能会延续到2024年 [35] 问题: 增值加工订单占比 - 增值加工订单占比略高于50%，预计未来几年将继续增长 [38][40] 问题: 未来资本支出预期 - 公司预计2024年资本支出预算将保持健康，以支持增长机会 [43] 问题: 收购管道和估值 - 公司看到更多传统服务中心公司的出售意愿增加，预计估值将更加合理 [45]

销售业绩 - 2023年第二季度和上半年的关键业绩包括：销量增长1.9%和4.5%，净销售额下降17.1%，每吨销售价格下降19.0%[36] - 公司销售额下降主要是由于每吨销售价格下降，部分抵消了销量的适度增长[42] 财务表现 - 2023年第二季度和上半年的毛利率分别为31.5%和31.2%，略低于去年同期，受益于金属价格上涨环境[37] - 公司的毛利率受益于近年来对增值加工能力的投资，稳定的金属价格和所服务终端市场的健康需求[42] - 2023年第二季度和上半年的每股稀释收益分别为6.49美元和12.92美元，较2022年同期的9.15美元和17.49美元下降[38] 现金流 - 2023年上半年的经营活动现金流为6.797亿美元，略有增长，尽管净收入下降[39] - 公司的经营活动现金流在净收入大幅下降的情况下略有增长，通过有效管理营运资本实现[43] - 公司的流动性状况良好，拥有大量现金，显著的现金流生成和15亿美元的循环信贷额度，支持公司继续灵活使用资本[43] 资本结构 - 公司现金及现金等价物为8.163亿美元，净债务占总资本比率为4.1%，较2022年底下降至6.3%[61] 资金运用 - 上半年向股东返还2.334亿美元，包括1.206亿美元的现金股利和1.128亿美元的股票回购[41] - 2023年6月30日，公司投资活动中净现金流为2.55亿美元，主要用于资本支出和对Southern Steel的收购[56] - 2023年6月30日，公司融资活动中净现金流为7.804亿美元，主要用于赎回5亿美元的优先票据[58] 其他信息 - 库存周转率（基于吨数）为4.8倍，超过公司年度目标4.7倍和去年同期的4.4倍[40] - 公司关于市场风险的定量和定性披露，请参阅2022年12月31日年度报告10-K表格中的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”[71] - 公司在2022年年度报告的第II部分第7A项中披露的市场风险敞口没有发生重大变化[71]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1000万美元 [1] - 营收增长主要得益于新产品的推出和市场需求的增加 [1] 成本情况 - 公司成本同比增长5%至600万美元 [1] - 成本增长主要是由于原材料价格上涨和人工成本增加 [1] 利润情况 - 公司净利润同比增长15%至300万美元 [1] - 利润增长主要是由于营收增长和成本控制 [1] 现金流情况 - 公司现金流同比增长20%至400万美元 [2] - 现金流增长主要是由于优化资金使用和收款周期缩短 [2] 偿债能力 - 公司偿债能力良好，资产负债比例保持在合理水平 [3] - 公司有足够的现金储备用于偿还到期债务 [3] 投资情况 - 公司计划增加对研发的投资，以推动新产品的研发和上市 [4] - 投资计划将有助于提升公司未来的竞争力和盈利能力 [4]

债务风险 - 公司可能无法产生足够的现金流来满足现有的债务偿还义务[108] - 公司可能会增加债务，增加无法偿还债务或信用评级下调的风险[109] - 公司的收购策略和增长资本支出可能需要外部资本，而对外部融资来源的限制可能影响公司的增长能力[110] - 公司的可借款额度均以与某些短期利率变动相关的利率计算，未来如果增加杠杆，将容易受到利率上涨的影响[111] 行业竞争和增长策略 - 金属服务中心行业高度分散竞争，本公司在美国的销售量占据约14.5%[36] - 本公司通过有机增长和战略收购提高运营业绩，增加产品、客户和地理多样性[27] 销售团队和客户关系 - 本公司的销售人员分为外部销售和内部销售两组，外部销售人员根据其地理领域的毛利获得激励[28] - 本公司的销售订单中，约97%来自重复客户，长期关系对业务成功有重要贡献[31] 公司员工情况 - 公司在2022年12月31日全球雇员约为14,500人，其中约有12,800人在美国工作[38] - 公司2022年TRIR为1.61，较2021年的2.12和2020年的1.86有所下降[41] - 公司提供了竞争性的薪酬和一流的福利，为员工提供了大约86%的健康保险费用[44]

净销售额相关 - 2022年第三季度净销售额42.5亿美元，较2021年第三季度增长10.4%；前九个月净销售额134.1亿美元，较2021年同期增长32.8%[74] - 2022年前三季度和第三季度净销售额同比增长，主要因每吨平均售价和销售量增加[85] 每股收益相关 - 2022年第三季度每股收益6.45美元创纪录，较2021年第三季度增长4.9%；前九个月每股收益23.98美元，较2021年同期增长56.2%[74] 经营活动现金流相关 - 2022年第三季度经营活动现金流6.357亿美元创纪录[74] - 2022年前九个月经营活动现金流13.1亿美元，较2021年同期增加9.043亿美元[77] - 2022年前三季度经营活动提供的净现金为13.1亿美元，同比增加9.043亿美元，增幅223.0%[94] 股票回购相关 - 2022年前九个月股票回购5.477亿美元，2021年同期为1.55亿美元；2022年第三季度股票回购3.367亿美元，2021年同期为1.31亿美元[74] 同店SG&A费用相关 - 2022年前九个月同店SG&A费用较2021年同期增加1.372亿美元，增幅8.1%；第三季度增加230万美元，增幅0.4%[76] 收购业务相关 - 2021年第四季度公司收购四家公司，交易总价4.403亿美元；2022年前九个月这些收购带来净销售额6.817亿美元[80] 销售吨数相关 - 2022年第三季度销售吨数140.6万吨，较2021年第三季度增长3.5%；前九个月销售吨数427.96万吨，较2021年同期增长2.1%[84] 每吨平均售价相关 - 2022年第三季度每吨平均售价3039美元，较2021年第三季度增长6.2%；前九个月每吨平均售价3156美元，较2021年同期增长30.0%[84] - 2022年前三季度每吨平均售价显著高于2021年同期，第三季度同比涨幅较温和，碳钢产品价格下降4.3%[85] 毛利润相关 - 2022年前九个月毛利润因2021年收购的库存增值非经常性摊销减少810万美元[82] - 2022年前三季度和第三季度毛利润分别为41.215亿美元和12.39亿美元，同比分别增长26.9%和2.3%[87] 销售成本相关 - 2022年前三季度和第三季度销售成本分别为92.927亿美元和30.082亿美元，同比分别增长35.5%和14.1%[87] SG&A费用相关 - 2022年前三季度和第三季度SG&A费用分别为18.906亿美元和6.301亿美元，同比分别增长12.0%和3.8%[90] 折旧与摊销费用相关 - 2022年前三季度和第三季度折旧与摊销费用分别为1.788亿美元和6040万美元，同比分别增长3.9%和6.5%[90] 营业收入相关 - 2022年前三季度和第三季度营业收入分别为20.521亿美元和5.485亿美元，同比分别增长48.0%和0.2%[91] 有效所得税税率相关 - 2022年前三季度和第三季度有效所得税税率均为24.7%，低于2021年同期的25.5%[93] 投资与融资活动现金流相关 - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为2.444亿美元，融资活动使用的净现金为7.111亿美元[96][97] 现金及债务相关 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6.437亿美元，循环信贷安排无未偿还借款，净债务与总资本比率为12.8%，较2021年12月31日的18.1%下降[102] - 截至2022年9月30日，公司有9.101亿美元债务义务将在2025年9月3日15亿美元循环信贷安排到期前到期[103] - 公司预计2023年4月到期的5亿美元优先票据能按时偿还[104] - 公司债务义务自2021年12月31日以来无重大变化[102] 商誉与无形资产相关 - 截至2022年9月30日，公司商誉达21亿美元，约占总资产的21%和总权益的31%；其他无形资产净额为10.3亿美元，约占总资产的10%和总权益的15%[108] 季节性业务相关 - 公司部分客户处于季节性业务，但整体运营未呈现重大季节性趋势，7月、11月和12月收入通常低于其他月份[107] 流动性相关 - 公司认为主要流动性来源足以满足未来12个月及以后的现金需求和股东回报活动[102] - 公司预计能继续获得足够流动性以满足未来运营需求、偿还债务，并通过收购和内部举措实现战略增长[104] 信贷协议遵守情况相关 - 公司在2022年9月30日遵守信贷协议中的所有财务维护契约[105] 关键会计估计相关 - 2022年第三季度，公司关键会计估计与2021年年报披露相比无重大变化[110]

销售额与收益 - 公司2022年第二季度净销售额创纪录，达到46.8亿美元，同比增长36.9%[72] - 2022年上半年净销售额为91.7亿美元，同比增长46.5%[72] - 公司2022年第二季度净销售额达到46.812亿美元，同比增长36.9%[86] - 2022年第二季度同店净销售额为44.339亿美元，同比增长29.7%[86] - 2022年第二季度每吨平均售价为3240美元，同比增长34.0%[75] - 2022年第二季度每吨平均售价为3240美元，同比增长34.0%[86] - 2022年第二季度碳钢销售额占总销售额的54%[88] - 2022年第二季度销售成本为31.858亿美元，同比增长36.3%[90] - 2022年第二季度毛利润为14.954亿美元，同比增长38.2%[92] - 2022年第二季度运营收入为7.875亿美元，同比增长71.0%[96] - 2022年第二季度毛利率为31.9%，同比增加20个基点[76] - 2022年第二季度每股收益为9.15美元，同比增长80.1%[74] - 2022年上半年每股收益为17.49美元，同比增长90.1%[74] - 公司2022年第二季度净利润为5.728亿美元，同比增长12.2%[98] - 公司2022年上半年净利润为10.961亿美元，同比增长12.0%[98] 现金流与资本支出 - 2022年上半年经营活动现金流为6.742亿美元，同比增加4.108亿美元[77] - 公司2022年上半年经营活动产生的现金流为6.742亿美元，同比增长156.0%[100] - 公司2022年上半年资本支出为1.542亿美元，同比增长24.6%[102] - 公司2022年资本支出预算从3.5亿美元增加至4.55亿美元[113] 股票回购与股息 - 2022年第二季度公司回购股票1.939亿美元，去年同期为2400万美元[74] - 公司2022年上半年股票回购金额为2.11亿美元，同比增长779.2%[104] - 公司2022年上半年股息支付总额为1.106亿美元，同比增长24.8%[106] 财务结构与风险 - 公司拥有15亿美元的循环信贷额度，且无未偿还借款[77] - 公司2022年6月30日的净债务与总资本比率为14.3%，较2021年12月31日的18.1%有所下降[109] - 公司2022年6月30日的商誉为21.1亿美元，占总资产的20%[121] - 公司2022年6月30日的其他无形资产净值为10.5亿美元，占总资产的10%[121] - 公司未在截至2022年6月30日的季度中对关键会计估计进行重大变更[123] - 公司可能通过其网站作为重要公司信息的发布渠道[124] - 公司在日常业务中面临多种市场风险因素，包括利率波动、经济状况变化、国内外竞争、外汇汇率和金属价格波动、需求和供应变化[126] 收购与贡献 - 2021年收购的四家公司为2022年上半年贡献了4.737亿美元的净销售额[80]

净销售额相关 - 2022年第一季度净销售额达44.9亿美元，较2021年第一季度的28.4亿美元增长58.0%[75] - 2022年第一季度净销售额创新高，得益于每吨平均售价较2021年第一季度增长57.7%和销售量增长0.6%[78] - 2022年第一季度净销售额中包含2.265亿美元来自2021年收购业务的合并净销售额[85] 平均售价相关 - 2022年第一季度每吨平均售价为3186美元[75] 毛利润相关 - 2022年第一季度毛利润达13.9亿美元，较2021年第一季度的9.537亿美元增长45.4%[75] - 2022年第一季度毛利润为13.871亿美元，占净销售额的30.9%，较2021年同期增加4.334亿美元，增幅45.4%[98] 毛利率相关 - 2022年第一季度毛利率为30.9%，较2021年第一季度下降270个基点[76] 税前收入相关 - 2022年第一季度税前收入为6.972亿美元，利润率为15.5%，较2021年第一季度分别增加3.382亿美元和290个基点[78] 每股收益相关 - 2022年第一季度每股收益为8.33美元，是2021年第一季度4.12美元的两倍多[78] 运营现金流相关 - 2022年第一季度运营现金流为4.04亿美元，较2021年第一季度的1.618亿美元增加2.422亿美元，增幅149.7%[78] - 2022年第一季度运营活动提供的净现金为4.04亿美元，较2021年同期增加2.422亿美元，增幅149.7%[106] 同店SG&A费用相关 - 2022年第一季度同店SG&A费用较2021年第一季度增加7010万美元，增幅13.5%[79] 销售成本相关 - 2022年第一季度销售成本为30.987亿美元，占净销售额的69.1%，较2021年同期增加12.14亿美元，增幅64.4%[96] SG&A费用相关 - 2022年第一季度SG&A费用为6.119亿美元，占净销售额的13.6%，较2021年同期增加9340万美元，增幅18.0%[100] 运营收入相关 - 2022年第一季度运营收入为7.161亿美元，占净销售额的16.0%，较2021年同期增加3.378亿美元，增幅89.3%[103] 有效所得税税率相关 - 2022年第一季度有效所得税税率为24.8%，低于2021年同期的25.3%[104] 归属于公司的净收入相关 - 2022年第一季度归属于公司的净收入为5.233亿美元，占净销售额的11.7%，较2021年同期增加2.564亿美元，增幅96.1%[105] 投资活动净现金相关 - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为6330万美元，较2021年同期增加3560万美元[109] 融资活动净现金相关 - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为9200万美元，较2021年同期增加3560万美元[110] 总未偿债务相关 - 截至2022年3月31日，公司总未偿债务为16.6亿美元，与2021年12月31日持平，净债务与总资本比率为14.4%，低于2021年12月31日的18.1%[114][115] 债务证券发行相关 - 2020年8月3日公司发行9亿美元无担保债务证券，包括4亿美元年利率1.30%、2025年8月15日到期的优先无担保票据和5亿美元年利率2.15%、2030年8月15日到期的优先无担保票据[120] 工业收益债券未偿还余额相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，各种工业收益债券未偿还余额合计770万美元，到期日至2027年[121] 到期债务相关 - 截至2022年3月31日，公司有9.114亿美元债务在2025年9月3日15亿美元循环信贷安排到期前到期[121] 商誉和无形资产相关 - 2022年3月31日商誉达21.1亿美元，约占总资产21%和总股本32%；其他无形资产净额达10.6亿美元，约占总资产10%和总股本16%[126] 信贷协议和契约相关 - 公司信贷协议和契约包含惯常陈述、保证、契约和违约事件条款，信贷协议下的契约包括两项财务维持契约，公司在2022年3月31日遵守了所有财务维持契约[124] 季节性业务相关 - 公司部分客户处于季节性业务，但整体运营未显示重大季节性趋势，7月、11月和12月收入通常低于其他月份[125] 关键会计估计相关 - 公司编制合并财务报表时需进行估计和假设，最关键会计估计包括与商誉、其他无限期无形资产和长期资产相关的估计[127] - 2022年第一季度末与2021年年报披露的关键会计估计相比无重大变化[128] 信息分发渠道相关 - 公司可能使用网站作为重大公司信息的分发渠道，可在网站获取财务和其他重要信息[129] 市场风险因素相关 - 公司在日常业务中面临各种市场风险因素，包括利率波动、经济状况变化、国内外竞争、外汇汇率和金属定价等[132]

财务数据关键指标变化 - 2021年公司净销售额达140.9亿美元，归属公司的净收入为14.1亿美元，摊薄后每股收益为21.97美元[9] - 2021年公司年度毛利润率创纪录达31.9%，销售量和每吨平均售价分别增长4.6%和54.3%[9] - 2021年公司经营活动现金流为7.994亿美元，较2020年的11.7亿美元下降3.736亿美元，降幅31.8%[9] - 2021年美国金属批发行业收入预计从2020年的1785.6亿美元增长28%至2021年的2293.1亿美元[20][22] - 2021年公司毛利润率创纪录达31.9%，比历史范围25% - 27%高出约500个基点[58] - 2021年碳钢、不锈钢、铝、合金、其他产品占比分别为58%、16%、14%、4%、8%，2020年分别为51%、16%、19%、5%、9%，2019年分别为52%、14%、19%、6%、9%[60] 债务情况 - 公司有5亿美元高级票据将于2023年到期，还有部分债务将于2025、2030和2036年到期[163] - 截至2021年12月31日，公司循环信贷安排下有14.9亿美元可用借款额度，借款利息基于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的可变利率[168] 业务投资与收购 - 过去七年公司通过约14亿美元的资本支出对业务进行重大投资，约50%用于新的金属加工设备[10] - 2021年公司收购了Admiral Metals、Merfish United、Nu - Tech Precision Metals和Rotax Metals四家公司[12][14][15] - 自1994年首次公开募股以来，公司成功收购71家企业，2022年资本支出预算为3.5亿美元[33] - 2021年资本支出2.366亿美元，2022年资本支出预算创纪录达3.5亿美元，预计年度维护资本支出约1 - 1.3亿美元[57] 客户与市场覆盖 - 公司通过约315个地点的网络，为12.5万多家客户提供服务，分布于美国40个州和美国以外13个国家[8] - 公司拥有超12.5万个来自不同行业的客户[34] - 2021年公司金属服务中心处理并交付超462.1万份订单，日均约1.851万份，平均每份订单价格约3050美元[35] - 2021年约97%的订单来自回头客[37] - 2021年国际地区净销售额占合并净销售额的约5%，为7.216亿美元；对国际客户的净销售额占约7%，为9.513亿美元，其中对加拿大客户的销售额约2.856亿美元，占国际销售额的约30%[38] - 2021年最大客户仅占净销售额的1.0%，销售额超2500万美元的客户仅31家[40] 行业情况 - 金属服务中心购买、加工和交付金属给终端用户，购买和转售美国生产的近50%的各类金属[18] - 2021年美国约有6900家公司运营约9300个金属批发点[19] - 2021年美国四大金属服务中心公司预计占行业总收入不到10%，公司美国收入133.7亿美元，占比约5.8%[22] - 2021年公司美国地区销售量约占美国金属服务中心行业总销售量的14.0%[22] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司全球员工约13700人，其中美国约12200人，总劳动力约14200人，含约500名合同工和临时工[42] - 截至2021年12月31日，约12%的员工由工会代表，400名员工的19份集体谈判协议将于2022年到期[43] - 公司为美国员工的健康保险承担约86%的费用[52] - 自2017年“Reliance Cares”成立以来，已向员工提供约1000笔赠款，其中约170笔用于支持受新冠影响的员工及其家人[53] - 截至2021年12月31日，公司约有1850名销售人员[67] 业务运营特点 - 2021年公司50%的订单包含增值加工，历史范围约为40% - 45%[10] - 约40%的订单在收到后24小时内交付，2021年约50%的发货订单进行了增值加工，历史比例约40%[58] - 2021年公司约40%的订单在客户下单后24小时内交付[64] - 2021年公司约50%的销售订单执行了加工服务[65] - 公司约50%的运营地点获得了ISO 9001:2015认证[75] 环境相关 - 2021年公司将超过19.3万吨回收废料重新引入制造生命周期[81] - 公司确定最重大的环境问题是公司自有卡车的排放和整体能源使用[83] - 公司部分自有和租赁物业位于有重工业使用历史的工业区，可能产生环境负债[84] 业务季节性与风险 - 公司7月、11月和12月的收入通常低于其他月份，季度发货天数影响季度销售和盈利能力[85] - 公司业务不受特定客户群体或行业依赖，产品和供应商多元化降低风险[61] 信息披露与网站 - 公司依据1934年《证券交易法》（经修订）向美国证券交易委员会（SEC）提交年度、季度和当期报告、委托书声明及其他文件[87] - 公众可在http://www.sec.gov获取公司向SEC提交的报告[87] - 公司投资者关系网站为http://investor.rsac.com[88] - 公司的10 - K表年度报告、10 - Q表季度报告、8 - K表当期报告及相关修订报告在电子提交或提供给SEC后，会尽快在公司网站免费提供[88] - 公司网站“ESG”部分提供与环境、社会和治理（ESG）相关的项目和倡议信息[88] - 公司网站“投资者”板块的“公司治理”部分提供额外的公司治理信息，包括重述的公司章程、修订和重述的细则等[88] - 本10 - K表年度报告中提及的网站地址并非超链接，公司网站和SEC网站的信息不构成本次申报的一部分[89]

净销售额情况 - 2021年第三季度净销售额38.5亿美元，较2020年第三季度的20.9亿美元增长84.5%；2021年前九个月净销售额101亿美元，较2020年同期的66.8亿美元增长51.3%[74] - 2021年第三季度净销售额38.474亿美元，较2020年同期的20.856亿美元增加17.618亿美元，增幅84.5%；前九个月净销售额101.046亿美元，较2020年同期的66.778亿美元增加34.268亿美元，增幅51.3%[94] 毛利润与毛利率情况 - 2021年第三季度毛利润12.1亿美元，增长79.1%；2021年前九个月毛利润32.5亿美元，增长56.7%，2021年毛利率在31% - 32%[74][75] - 2021年第三季度毛利润12.111亿美元，占净销售额的31.5%，较2020年同期的6.761亿美元增加5.35亿美元，增幅79.1%；前九个月毛利润32.47亿美元，占净销售额的32.1%，较2020年同期的20.715亿美元增加11.755亿美元，增幅56.7%[103] 税前收入与利润率情况 - 2021年第三季度税前收入5.326亿美元，利润率13.8%；2021年前九个月税前收入13.4亿美元，利润率13.2%[77] 每股收益情况 - 2021年第三季度每股收益6.15美元，前九个月每股收益15.35美元，均较2020年同期增长超300%[77] 普通股回购情况 - 2021年第三季度和前九个月分别回购1.31亿美元和1.55亿美元普通股，2020年同期分别为0.02亿美元和3.002亿美元[77] 库存周转率情况 - 2021年前九个月库存周转率提高到4.9次，超过2020年全年和公司目标4.7次[77] 销售价格与销量情况 - 2021年第三季度平均每吨销售价格增长77.9%，销量增长5.8%；前九个月平均销售价格增长44.5%，销量增长5.7%[78] - 2021年第三季度销售吨数135.82万吨，较2020年同期的128.35万吨增加7.47万吨，增幅5.8%；前九个月销售吨数419.19万吨，较2020年同期的396.41万吨增加22.78万吨，增幅5.7%[95] - 2021年第三季度每吨平均售价2862美元，较2020年同期的1609美元增加1253美元，增幅77.9%；前九个月每吨平均售价2428美元，较2020年同期的1680美元增加748美元，增幅44.5%[95] LIFO费用情况 - 2021年第三季度和前九个月LIFO费用分别为2.625亿美元和5.625亿美元，2020年同期为信贷1250万美元和3750万美元[79] - 2021年第三季度和前九个月LIFO方法存货估值储备调整分别产生2.625亿美元和5.625亿美元费用，而2020年同期分别为1250万美元和3750万美元收入；截至2021年9月30日，资产负债表上LIFO方法存货估值储备为6.781亿美元[101] SG&A费用情况 - 2021年第三季度和前九个月SG&A费用分别增加1.576亿美元（35.1%）和2.782亿美元（19.7%）[79] - 2021年第三季度SG&A费用6.068亿美元，占净销售额的15.8%，较2020年同期的4.492亿美元增加1.576亿美元，增幅35.1%；前九个月SG&A费用16.886亿美元，占净销售额的16.7%，较2020年同期的14.104亿美元增加2.782亿美元，增幅19.7%[105] 收购情况 - 2021年10月1日收购Merfish United，其截至2021年9月30日总资产约2.15亿美元，过去十二个月收入约6亿美元[86] 销售成本情况 - 2021年第三季度销售成本26.363亿美元，占净销售额的68.5%，较2020年同期的14.095亿美元增加12.268亿美元，增幅87.0%；前九个月销售成本68.576亿美元，占净销售额的67.9%，较2020年同期的46.063亿美元增加22.513亿美元，增幅48.9%[100] 折旧与摊销费用情况 - 2021年第三季度折旧与摊销费用5670万美元，占净销售额的1.5%，较2020年同期的5640万美元增加30万美元，增幅0.5%；前九个月折旧与摊销费用1.721亿美元，占净销售额的1.7%，较2020年同期的1.708亿美元增加130万美元，增幅0.8%[105] 运营收入情况 - 2021年第三季度运营收入5.476亿美元，占净销售额的14.2%，较2020年同期的1.605亿美元增加3.871亿美元，增幅241.2%；前九个月运营收入13.863亿美元，占净销售额的13.7%，较2020年同期的3.824亿美元增加10.039亿美元，增幅262.5%[108] 碳钢销售占比情况 - 2021年前九个月碳钢销售约占总销售额的59%，碳钢价格变化对公司整体每吨平均售价影响最大[98] 经营收入与利润率情况 - 2021年前九个月经营收入为13.9亿美元，较2020年同期的5.401亿美元增加8.462亿美元，增幅156.7%，经营利润率提高560个基点[109] 其他净收支情况 - 2021年前九个月其他净收支为360万美元，较2020年同期的2310万美元减少1950万美元，降幅84.4%；第三季度其他净收支为 - 60万美元，较2020年同期的1780万美元减少1840万美元，降幅103.4%[110] 有效所得税税率情况 - 2021年第三季度和前九个月的有效所得税税率均为25.5%，2020年同期分别为22.6%和22.5%[111] 归属公司净收入情况 - 2021年第三季度归属公司的净收入为3.957亿美元，较2020年同期的9760万美元增加2.981亿美元，增幅305.4%[112] 净收入与利润率情况 - 2021年前九个月净收入增加6.194亿美元，增幅166.4%，净收入利润率从5.6%提高到9.8%[113] 经营活动净现金情况 - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为4.056亿美元，较2020年同期的9.428亿美元减少5.372亿美元，降幅57.0%[114] 投资活动净现金情况 - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为1.482亿美元，2020年同期为1.277亿美元；资本支出为1.789亿美元，2020年同期为1.347亿美元；出售物业、厂房及设备所得款项为2680万美元，2020年同期为620万美元[116] 融资活动净现金情况 - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为3.018亿美元，较2020年同期的3.949亿美元减少；股份回购支出为1.55亿美元，2020年同期为3.002亿美元；净债务偿还为110万美元，2020年同期为5900万美元[118] 现金股息情况 - 2021年10月26日，董事会宣布2021年第四季度现金股息为每股0.6875美元，自2021年第一季度起较之前的每股0.625美元提高10.0%[119] 债务与资本比率情况 - 截至2021年9月30日，公司总未偿还债务为16.6亿美元，净债务与总资本比率为14.7%，低于2020年12月31日的15.8%[122] 收入季节性情况 - 7月、11月和12月的收入通常低于其他月份，因公司假期及部分客户休假和延长假期关闭导致产品发货工作日减少[135] 商誉与无形资产情况 - 2021年9月30日，商誉达19.4亿美元，约占总资产的21%和总权益的33%[136] - 2021年9月30日，其他无形资产净额为9.195亿美元，约占总资产的10%和总权益的16%[136] - 2020年9月30日止九个月，公司对使用寿命不确定的无形资产计提减值损失6780万美元，对需摊销的无形资产计提减值损失3070万美元[136] 会计估计与假设情况 - 公司编制合并财务报表时需进行估计和假设，最关键的会计估计包括与商誉、其他使用寿命不确定的无形资产和长期资产相关的估计[137] 新冠疫情影响情况 - 新冠疫情增加了不确定性，降低了公司利用过去结果估计未来业绩的能力，估计和判断可能比过去更不稳定[137] 新会计指引情况 - 公司认为2021年实施的新会计指引未改变其关键会计政策[139] 信息分发渠道情况 - 公司可能将其网站用作重大公司信息的分发渠道，财务和其他重要信息会定期发布在investor.rsac.com上[141] 市场风险因素情况 - 公司在日常业务中面临各种市场风险因素，包括利率波动、经济状况变化、国内外竞争、外汇汇率以及金属定价、需求和供应情况[142]

公司资产与负债情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为89.3亿美元和81.068亿美元[15][170] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总负债和权益均分别为89.3亿美元和81.068亿美元[15][170] - 2021年6月30日公司现金及现金等价物期末余额为7.276亿美元，2020年同期为2.227亿美元[27] - 2021年6月30日公司现金及现金等价物为72760万美元，2020年12月31日为68350万美元[170] - 截至2021年6月30日，公司留存收益为57.006亿美元，2020年12月31日为51.932亿美元[170] - 截至2021年6月30日，公司股东总权益为56.317亿美元，2020年12月31日为51.154亿美元[170] - 2021年6月30日股东权益总额为56.39亿美元，2020年6月30日为49.615亿美元[178] - 2021年6月30日商誉账面价值为19.363亿美元[191] - 2021年6月30日无形资产净值为9.289亿美元，2020年12月31日为9.471亿美元[193] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司债务总额分别为16.63亿和16.637亿美元，长期债务分别为16.406亿和16.389亿美元[43] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，总未偿债务为16.6亿美元；2021年6月30日无未偿借款，有3120万美元信用证[125] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为7.276亿美元，净债务与总资本比率为14.0%，低于2020年12月31日的15.8%[125] - 亚洲业务的循环信贷额度为840万美元，截至2021年6月30日和2020年12月31日的未偿还余额分别为470万美元和540万美元[204] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，各种工业收益债券的未偿还余额合计为830万美元，到期日至2027年[204] 公司净销售额情况 - 2021年第二季度和2020年同期，公司净销售额分别为34.188亿美元和20.193亿美元[18][95][98][173] - 2021年上半年和2020年同期，公司净销售额分别为62.572亿美元和45.922亿美元[18][35][95][98][173][190] - 2021年第二季度净销售额达34.2亿美元，较2020年同期的20.2亿美元增长69.3%；2021年上半年净销售额达62.6亿美元，较2020年同期的45.9亿美元增长36.3%[80] - 2021年第二季度和上半年净销售额分别为34.188亿美元和62.572亿美元，较2020年同期分别增长69.3%和36.3%[95][98] - 2021年第二季度净销售额因销量增长17.5%和每吨平均售价增长43.8%而创新高；2021年上半年净销售额因平均售价增长29.5%和销量增长5.7%而增加[84] - 2021年第二季度和上半年销量分别为142.4万吨和283.37万吨，较2020年同期分别增长17.5%和5.7%；2021年上半年每吨平均售价为2220美元，较2020年同期增长29.5%[98][99] 公司利润情况 - 2021年第二季度和2020年同期，公司净利润分别为3.302亿美元和0.807亿美元[18][173] - 2021年上半年和2020年同期，公司净利润分别为5.984亿美元和1.436亿美元[18][27][173][182] - 2021年第二季度和上半年归属公司的净利润分别为3.291亿美元和5.96亿美元，较2020年同期分别增长310.3%和320.0%[114] - 2021年第二季度季度毛利润达10.8亿美元，较2020年同期增长76.1%，毛利率为31.7%，较2020年同期提高130个基点；2021年上半年毛利润达20.4亿美元，增长41.9%，毛利率为32.5%，较2020年同期提高120个基点[80] - 2021年第二季度和上半年毛利润分别为10.822亿美元和20.359亿美元，较2020年同期分别增长76.1%和45.9%[106] - 2021年第二季度税前收入达4.441亿美元，利润率为13.0%，较2020年第二季度分别增长335.4%和790个基点；2021年上半年税前收入为8.031亿美元，利润率为12.8%，较2020年同期分别增长144.7%和570个基点[81][83] - 2021年第二季度营业利润为4.604亿美元，较2020年同期增长288.2%；上半年营业利润较2020年同期增加4.737亿美元，增幅129.8%[111][112] - 2021年第二季度运营收入为4.604亿美元，2020年同期为1.186亿美元；2021年上半年运营收入为8.387亿美元，2020年同期为2.219亿美元[173] - 2021年第二季度综合收入为3.347亿美元，2020年同期为0.931亿美元；2021年上半年综合收入为6.017亿美元，2020年同期为1.246亿美元[176] 公司每股收益与股息情况 - 2021年第二季度和2020年同期，公司摊薄后每股收益分别为5.08美元和1.24美元[18][72][173] - 2021年上半年和2020年同期，公司摊薄后每股收益分别为9.20美元和2.15美元[18][72][173] - 2021年第二季度和上半年，稀释后每股收益分别为5.08美元和9.20美元，2020年同期分别为1.24美元和2.15美元；基本每股收益分别为5.17美元和9.36美元，2020年同期分别为1.26美元和2.18美元[72] - 2021年第二季度每股收益为5.08美元，较2020年第二季度增长309.7%；2021年上半年每股收益为9.20美元，较2020年同期增长143.4%[83] - 2021年第二季度和2020年同期，公司每股现金股息分别为0.6875美元和0.6250美元[18][173] - 2021年上半年和2020年同期，公司每股现金股息分别为1.3750美元和1.2500美元[18][173] - 2021年第三季度，公司董事会宣布每股普通股现金股息为0.6875美元，2021年和2020年第二季度股息总额分别为4380万和3990万美元，上半年分别为8760万和8090万美元[56] - 2021年和2020年上半年，公司支付受限股票单位股息等价物分别为100万和90万美元[56] - 2021年第三季度现金股息为每股0.6875美元，较上一次增长10%，自1994年上市以来已28次提高季度股息[121] - 2021年7月20日，董事会宣布2021年第三季度普通股现金股息为每股0.6875美元，8月27日支付[211] - 2021年和2020年第二季度，公司分别宣布并支付季度股息每股0.6875美元和0.625美元，总计分别为4380万美元和3990万美元[211] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月，公司分别宣布并支付季度股息每股1.375美元和1.25美元，总计分别为8760万美元和8090万美元[211] 公司现金流情况 - 2021年上半年公司经营活动提供的净现金为2.634亿美元，2020年同期为6.465亿美元[27][117][182] - 2021年上半年公司投资活动使用的净现金为9860万美元，2020年同期为9640万美元[27][182] - 2021年上半年公司融资活动使用的净现金为1.224亿美元，2020年同期为4.936亿美元[27][182] - 2021年上半年公司现金及现金等价物增加4410万美元，2020年同期增加4840万美元[27][182] - 2021年第二季度和上半年经营活动现金流分别为1.016亿美元和2.634亿美元，2020年同期分别为4.757亿美元和6.465亿美元[91] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为2.634亿美元，较2020年同期减少3.831亿美元，降幅59.3%[117] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为9860万美元，资本支出为1.238亿美元，出售财产、厂房和设备所得款项为2610万美元[119] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为1.224亿美元，较2020年同期大幅减少，主要因股票回购和净债务偿还减少[120] 公司业务线销售情况 - 2021年上半年公司碳钢净销售额为37.573亿美元，2020年同期为23.9亿美元[35] - 2021年上半年碳钢产品和不锈钢产品销售额分别占总销售额的58%和15%[88] 公司无形资产情况 - 2021年1月1日余额为19.352亿美元，6月30日余额为19.363亿美元，外币折算收益为110万美元[36] - 2021年和2020年上半年无形资产摊销费用分别为1840万美元和2090万美元，2021年上半年外币折算收益为20万美元，2020年同期损失为320万美元[38] - 2020年上半年，公司对商标确认减值损失6430万美元，对客户名单/关系无形资产确认减值损失2470万美元[39] - 预计2021年下半年至2026年无形资产摊销费用分别为1810万、3590万、3160万、2810万、2390万和1440万美元[42] - 截至2021年6月30日，商誉达19.4亿美元，约占总资产22%和总权益34%；其他无形资产净额9.289亿美元，约占总资产10%和总权益16%[139] - 2020年上半年，无形资产减值损失分别为6430万美元（无限期）和2470万美元（可摊销）[139] 公司税务情况 - 2021年和2020年第二季度及上半年，公司有效所得税税率分别为25.6%、25.5%和20.9%、22.4%[55] - 2021年上半年公司支付利息3030万美元，支付所得税净额1.813亿美元；2020年同期支付利息3010万美元，支付所得税净额1610万美元[27] - 2021年第二季度和截至6月30日的六个月，公司的实际所得税税率分别为25.6%和25.5%，2020年同期分别为20.9%和22.4%[210] 公司股票回购情况 - 2021年7月20日，董事会授权10亿美元的股票回购计划，取代2018年10月的现有计划[61][121] - 2021年第二季度和上半年，公司回购约14.7016万股，平均成本为每股163.50美元，总计2400万美元；2020年同期分别为无回购和回购约330万股，平均成本为每股90.09美元，总计3亿美元[62][124] - 2021年5月1日至5月31日，公司回购105,543股，每股均价166.64美元[151] - 2021年6月1日至6月30日，公司回购41,473股，每股均价155.50美元[151] - 2021年4月1日至6月30日，公司共回购147,016股，每股均价163.50美元[151] - 截至2021年6月30日，公司股份回购计划下仍授权可回购2,612,801股；7月20日，董事会修订计划，将回购授权增加至10亿美元[151] 公司债务发行情况 - 2006年11月20日发行6亿美元无担保债务证券，包括3.5亿美元年利率6.20%的高级无担保票据（2016年11月15日到期偿还）和2.5亿美元年利率6.85%的高级无担保票据（2036年11月15日到期）[201] - 2013年4月12日发行5亿美元年利率4.50%的高级无担保票据，2023年4月15日到期[201] - 2020年8月3日发行9亿美元无担保债务证券，包括4亿美元年利率1.30%的高级无担保票据（2025年8月15日到期）和5亿美元年利率2.15%的高级无担保票据（2030年8月15日到期）[203] - 2006 - 2020年发行多笔无担保债务证券，总额20亿美元，利率1.30% - 6.85%不等[128][129] - 2020年9月3日，签订15亿美元无担保五年期修订重述信贷协议，借款利率基于LIBOR加1.25%或银行优惠利率加0.25%，承诺费年利率0.20%[126] 公司其他情况 - 截至2021年6月