文章核心观点 Revvity公司公布2023年第四季度和全年财务业绩，虽面临行业逆风但表现超预期，同时给出2024年全年业绩指引 [1][7][15] 财务业绩 2023年第四季度 - GAAP每股收益0.64美元，去年同期1.01美元；GAAP营收6.96亿美元，去年同期7.41亿美元；GAAP持续经营业务运营收入7700万美元，去年同期1.37亿美元；GAAP持续经营业务运营利润率11.1%，去年同期18.5% [2][3] - 调整后持续经营业务每股收益1.25美元，去年同期1.41美元；调整后营收6.96亿美元，去年同期7.41亿美元；调整后运营收入1.92亿美元，去年同期2.40亿美元；调整后运营利润率27.5%，去年同期32.3% [4] 2023年全年 - GAAP每股收益5.55美元，2022年4.50美元；GAAP营收27.51亿美元，2022年33.12亿美元；GAAP持续经营业务运营收入3.01亿美元，2022年7.43亿美元；GAAP持续经营业务运营利润率10.9%，2022年22.4% [5] - 调整后持续经营业务每股收益4.65美元，2022年6.92美元；调整后营收27.51亿美元，2022年33.13亿美元；调整后运营收入7.70亿美元，2022年12.12亿美元；调整后运营利润率28.0%，2022年36.6% [5][6] 各业务板块表现 生命科学 - 2023年第四季度营收3.20亿美元，去年同期3.47亿美元，报告营收降8%，有机营收降9% [7] - 2023年全年营收12.92亿美元，与2022年基本持平，报告营收和有机营收均无变化 [8] - 2023年第四季度调整后运营收入1.18亿美元，去年同期1.46亿美元；调整后运营利润率36.9%，去年同期41.9% [9] - 2023年全年调整后运营收入4.89亿美元，2022年5.03亿美元；调整后运营利润率37.9%，2022年38.9% [9][10] 诊断业务 - 2023年第四季度营收3.76亿美元，去年同期3.94亿美元，报告营收降4%，有机营收降6% [11] - 2023年全年营收14.59亿美元，2022年20.20亿美元，报告营收降28%，有机营收降27% [12] - 2023年第四季度调整后运营收入8000万美元，去年同期1.13亿美元；调整后运营利润率21.1%，去年同期28.7% [13] - 2023年全年调整后运营收入3.21亿美元，2022年7.82亿美元；调整后运营利润率22.0%，2022年38.7% [13][14] 2024年业绩指引 公司预计2024年全年总营收27.9 - 28.5亿美元，调整后每股收益4.55 - 4.75美元 [15] 其他信息 - 公司将于2024年2月1日上午8点举行网络直播，讨论2023年第四季度和全年业绩及业务趋势展望 [17] - 公司除GAAP财务指标外，还使用非GAAP财务指标，并说明了使用原因、与GAAP指标的调节等信息 [18][29] - 公司介绍自身提供健康科学解决方案等，2023年营收超27亿美元，有超1.1万名员工，服务全球超190个国家客户，是标普500指数成分股 [21][22]

Revvity公司新任董事会成员介绍 - Sophie Vandebroek被选为Revvity公司董事会成员，曾在IBM和Xerox等公司担任高管职位[1][3] - Michael Klobuchar被选为Revvity公司董事会成员，是Merck & Co. Inc.的执行副总裁兼首席战略官，负责全球业务发展和M&A战略[1][5][6]

公司概况 - Revvity是一家新公司，成立8个月，年收入近30亿美元[3] - 80%的收入来自重复性业务，20%来自高价值、差异化的仪器平台[3] 市场表现 - Revvity在中国市场表现强劲，预计未来将保持增长[5] - Revvity在2023年中国市场实现中单位数增长，展示了其在挑战市场环境中的差异化表现[5] 投资重点 - Revvity的投资重点包括与客户合作、产品创新和定位[4] - 公司通过收购和技术整合实现增长，预计未来将实现双位数EPS增长[5] 长期规划 - Revvity的新长期规划(LRP)预计生命科学和诊断业务将实现6%至8%的增长率[9] - 公司预计市场增长率为4%至6%，并计划在未来实现双位数EPS增长[9] 业务展望 - 生命科学预计高单位数增长，诊断预计中到高单位数增长[10] - 应用基因组业务在第四季度表现略好于预期[22] 并购策略 - 公司将继续审慎进行收购，寻找能够增强现有产品组合或填补潜在空白的技术或产品组合[26]

公司概况 - Revvity公司是一家新成立的公司，成立于八个月前，主要专注于生命科学和诊断领域，年收入近30亿美元[4] - 公司的重点是在生命科学和诊断市场提供高价值、差异化的仪器平台，帮助加速药物发现和研发过程[5] - Revvity公司与客户合作，从药物研发的早期阶段开始，提供技术和工具，帮助客户开发药物并将其引入临床试验阶段[7] 增长战略 - 公司的增长战略主要围绕与客户合作、产品创新和定位展开，致力于提供创新的产品组合和服务，以实现财务上的差异化表现[9] - Revvity公司通过收购超过十家公司，构建了一个多样化的产品组合，致力于实现利润率扩张和持续增长[12] 市场表现 - 公司在中国市场表现出色，尽管市场环境有所挑战，但通过差异化的产品组合，仍然实现了中单位数的增长[14] - 预期生命科学和诊断业务增长率调整为高单位数至中高单位数[25] 财务展望 - Revvity公司计划通过跨公司创新、产品组合整合和投资等方式，实现双位数的每股收益增长，以及持续的财务表现[17] - 预期市场增长率影响毛利率扩张[27] 业务表现 - 生命科学仪器业务在2023年表现下滑[37] - 授权和软件业务在2023年表现不佳[42] - 诊断业务中各子领域的预期表现[43] - 应用基因组业务在2023年下滑[45] 中国市场 - 中国市场VBP对公司产品组合的影响[49] - 中国生命科学领域的挑战和预期复苏时间[39] 公司发展 - 公司对资本配置和并购机会的看法[53] - 公司需要更好地解释其产品组合和故事[55]

营收预测 - 公司在2023年预计非Covid收入将达到27亿美元[5] - 预计2023年生命科学部门的营收将达到13亿美元[6] - 2023年诊断部门预计营收将达到14亿美元[7] 产品定位和能力 - 公司在研究和临床开发领域提供领先的能力，促进研究和临床客户之间的决策[8] - Revvity通过其独特的定位实现差异化[9] - 公司的产品专注于促进科学创新并对人类健康产生积极影响[12] - 公司的产品提供了差异化的能力，为客户提供了独特的能力[12] 市场表现和展望 - 公司以战略合作伙伴的身份为客户提供服务[11] - 公司定位：独特的投资组合将继续促进增长和带来有吸引力的盈利能力[13] - 在中国市场，公司的独特收入组合驱动着差异化的业绩表现，约70%的收入来自复发性收入，超过50%的收入来自诊断试剂[14] 未来展望和重点关注领域 - 2023年预计总收入为27亿美元，其中60%来自LS Reagents，25%来自LS Instrumentation，15%来自Reproductive Health[13] - 2024年的重点关注领域包括跨公司创新、成本效率、资本投资[16] - 公司在经济周期中具有差异化的长期展望，预计2025年及以后的增长率将高于市场[17]

财务表现 - 第三季度总收入为6.707亿美元，较去年同期下降6%[37] - 2023年前三季度总收入为20.547亿美元，较去年同期下降20%[40] - 诊断部门收入下降9%，生命科学部门收入下降2%[37] - 诊断部门收入下降33%，生命科学部门收入增长3%[40] - 总体毛利率下降165个基点至10%[37] - 三个月内成本为2.982亿美元，较去年同期下降2%[40] - 九个月内成本为8.985亿美元，较去年同期下降12%[41] - 毛利率下降416个基点至56.3%[41] 财务状况 - 公司通过出售业务获得了约21.4亿美元的现金收益[47] - 公司在2023年10月1日拥有11亿美元的现金及现金等价物[51] - 公司计划利用出售业务所得的21.4亿美元现金用于偿还债务、回购股票和进行战略性收购[49] 现金流量 - 公司在2023年前9个月的经营活动中，现金流量净额为58.8百万美元，主要受到新冠疫情产品需求下降和更多的营运资金使用的影响[52] - 2023年10月1日，公司在资本支出和收购方面的净现金分别为5730万美元和210万美元，较2022年10月2日的5950万美元和780万美元有所下降[53] - 2023年10月1日，公司进行的投资购买为600万美元，较2022年10月2日的4500万美元有所下降，但部分被5500万美元的美国国债到期收益和200万美元的企业和资产处置收益抵消[53] - 2023年10月1日，公司的融资活动中净现金使用为9.275亿美元，较2022年10月2日的5.851亿美元增加了3.424亿美元，主要用于偿还债务、回购普通股和支付股息[53]

总收入情况 - 第二季度2023财年总收入为7.091亿美元，较2022财年同期下降20.8%[38] - 2023年7月2日收入为7.091亿美元，较2022年7月3日下降20.8%[41] 不同部门收入情况 - 诊断部门收入下降34%，主要由于COVID-19产品需求减少[38] - 生命科学部门收入增长3%，主要受学术和政府市场增长推动[38] - 诊断部门收入为3.729亿美元，较2022年7月3日下降34%，主要由于COVID-19产品需求减少[41] - 生命科学部门收入为3.364亿美元，较2022年7月3日增长3%，主要受学术和政府市场增长推动[41] - 2023年7月2日，生命科学部门的收入为3.364亿美元，同比增长3%[46] - 2023年7月2日，诊断部门的收入为3.729亿美元，同比下降34%[46] 毛利率和利润率情况 - 第二季度2023财年毛利率下降486个基点，主要由于COVID-19收入减少[38] - 运营利润率从2022财年第二季度的26%下降至2023财年第二季度的11%[38] 成本情况 - 2023年7月2日成本为3.067亿美元，较2022年7月3日下降11%，毛利率下降至56.7%[41] - 2023年7月2日，公司的营收成本为6.002亿美元，较2022年7月3日的7.123亿美元减少了1.121亿美元，降幅约为16%[42] - 2023年7月2日，公司的营收成本占营收比例为43.4%，较2022年7月3日的38.3%上升了5.1个百分点，毛利率从61.7%下降至56.6%[42] 财务状况 - 公司于2023年7月2日拥有13亿美元的现金及现金等价物[54] - 截至2023年7月2日，公司在新回购计划下回购了210,736股普通股，总成本为2470万美元[55] - 2023年7月2日，公司可能需要支付与收购相关的待定对价，金额高达9400万美元，已记录的待定对价义务为3760万美元[55] - 截至2023年7月2日，公司的持续经营活动净现金流为2800万美元，较2022年7月3日的4.234亿美元减少了3.953亿美元，主要是由于较低的盈利能力和更多的现金用于营运资本[55] - 公司在2023年前6个月的投资活动中，持续经营活动的净现金流为7.718亿美元，较2022年7月3日的7330万美元增加了6.985亿美元[55] - 公司在2023年前6个月的融资活动中，净现金流为3.415亿美元，较2022年7月3日的5.195亿美元减少了1.78亿美元[55] - 公司在2023年前6个月回购了总成本为2.733亿美元的普通股，较去年同期的5600万美元增加了2.177亿美元[56] - 公司在2023年前6个月支付了1760万美元的股利，较去年同期的1770万美元略有减少[56] - 公司在2023年前6个月支付了1010万美元用于收购相关的待定对价[56] - 公司在2023年前6个月部分偿还了4360万美元的债务[56] - 公司在2023年前6个月通过股票计划发行了总额为320万美元的普通股[56]

财务表现 - 2023财年第一季度总收入为6.749亿美元，较去年同期下降29.9%[37] - 诊断业务收入为3.466亿美元，较去年同期下降47%[40] - 生命科学业务收入为3.284亿美元，较去年同期增长7%[40] - 毛利率由61.7%下降至56.5%[40] - 销售、一般和管理费用为2.486亿美元，较去年同期下降10%[41] - 研发费用为5670万美元，较去年同期下降1%[42] - 利息和其他费用净额为4,667.9万美元，较去年同期增加25.3%[42] - 持续经营的所得税费用为460万美元，较去年同期下降88.7%[42] 业务表现 - 生命科学部门在2023年4月2日的收入为3.284亿美元，同比增长7%[43] - 诊断部门在2023年4月2日的收入为3.466亿美元，同比下降47%[43] 公司交易及资金情况 - 公司已完成将应用、食品和企业服务业务出售给PerkinElmer Topco, L.P.的交易，总购买价格高达24.5亿美元[44] - 公司于2023年4月2日拥有23亿美元的现金及现金等价物，以及15亿美元的可用借款额度[49] 资本运营 - 公司已启动新的股票回购计划，总金额高达6亿美元[50] - 截至2023年4月2日，公司持续经营活动的经营活动现金流为7170万美元，较2022年4月3日的3261万美元减少了2544万美元[51] - 公司在2023年4月2日进行的投资活动中，投资美国国债总额为1.935亿美元[51] - 公司在2023年4月2日进行的融资活动中，偿还债务净额为4170万美元，较2022年4月3日的1.0191亿美元减少了5170万美元[51]

公司整体收入变化 - 2022财年第三季度公司整体收入7.118亿美元，较2021财年第三季度减少1.495亿美元，降幅17.4%[94] - 2022年前九个月公司收入25.706亿美元，较2021年前九个月减少2.293亿美元，降幅约8%[101] 诊断部门收入变化 - 2022财年第三季度诊断部门收入3.99亿美元，较2021财年第三季度减少2.548亿美元，降幅39%，主要因新冠产品收入减少2.312亿美元及外汇汇率不利变动致收入减少约6%[94][100] - 2022年前九个月诊断部门收入16.251亿美元，较2021年前九个月减少5.974亿美元，降幅27%，主要因新冠产品收入减少5.979亿美元及外汇汇率不利变动致收入减少约4%[101] - 2022年3个月诊断业务收入为3.99亿美元，较2021年同期的6.538亿美元减少2.548亿美元，降幅39%[124] - 2022年前9个月收入为16.251亿美元，较2021年同期的22.225亿美元减少5.974亿美元，降幅27%[125] 发现与分析解决方案部门收入变化 - 2022财年第三季度发现与分析解决方案部门收入3.128亿美元，较2021财年第三季度增加1.053亿美元，增幅51%，得益于并购和剥离带来42%的收入增长及生命科学市场收入增加1.053亿美元[94][100] - 2022年前九个月发现与分析解决方案部门收入9.455亿美元，较2021年前九个月增加3.681亿美元，增幅64%，得益于并购和剥离带来50%的收入增长及生命科学市场收入增加3.681亿美元[101] - 2022年10月2日止三个月和九个月，发现与分析解决方案部门收入分别为3.128亿和9.455亿美元，较2021年同期分别增加1.053亿和3.681亿美元，增幅分别为51%和64%[119][120] 公司毛利率与运营利润率变化 - 2022财年第三季度公司综合毛利率较2021财年第三季度下降352个基点，综合运营利润率下降714个基点[95] - 2022年10月2日止三个月成本收入比升至42.8%，毛利润率降至57.2%；前九个月成本收入比升至39.6%，毛利润率降至60.4%[102][104] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年10月2日止三个月销售、一般和行政费用2.4亿美元，较2021年同期减少3590万美元，降幅13%；前九个月为7.657亿美元，较2021年同期增加8440万美元，增幅12%[105][106] 无形资产摊销费用变化 - 2022年无形资产摊销费用增加，如10月2日止三个月为3530万美元，前九个月为1.071亿美元[102][104] 研发费用变化 - 2022年10月2日止三个月研发费用为5350万美元，较2021年同期增加410万美元，增幅8%，占收入比例从5.7%升至7.5%[107] - 2022年10月2日止九个月研发费用为1.671亿美元，较2021年同期增加2730万美元，增幅20%，占收入比例从5.0%升至6.5%[108] 重组计划情况 - 2022财年Q3、Q2、Q1和2021财年Q4、Q3、Q2、Q1的重组计划分别减少40、243、81、31、39、25、77个岗位，初始重组或合同终止费用分别为319.6万、938.8万、623.1万、336.6万、78.6万、153.2万、555.6万美元[111] 部门净税前收益（亏损）及税前费用情况 - 2022年10月2日止三个月和九个月，发现与分析解决方案部门因合同终止分别录得净税前收益（亏损）-10万美元和790万美元，诊断部门九个月录得净税前收益10万美元[111] - 2022年10月2日止九个月，发现与分析解决方案和诊断部门因关闭设施分别录得税前费用140万和20万美元[112] 利息及其他费用净额变化 - 2022年10月2日止三个月和九个月，利息及其他费用净额分别为2863.8万和9184万美元，较2021年同期分别减少3191.1万和增加3710.8万美元[113][114] 持续经营业务所得税拨备及实际税率变化 - 2022年10月2日止三个月和九个月，持续经营业务所得税拨备分别为1260万和9820万美元，较2021年同期分别减少1480万和1.003亿美元[115] - 2022年10月2日止三个月和九个月，持续经营业务实际税率分别为15.4%和19.1%，较2021年同期分别降低4.9和2.9个百分点[116] 发现与分析解决方案部门营业利润变化 - 2022年10月2日止三个月，发现与分析解决方案部门持续经营业务营业利润为3260万美元，较2021年同期增加5190万美元，增幅269%[121] 持续经营业务营业收入变化 - 2022年前9个月持续经营业务的营业收入为1.06亿美元，较2021年同期的5060万美元增加5540万美元，增幅109%[123] - 2022年3个月持续经营业务的营业收入为9470万美元，较2021年同期的2.379亿美元减少1.432亿美元，降幅60%[126] - 2022年前9个月持续经营业务的营业收入为5.539亿美元，较2021年同期的9.657亿美元减少4.118亿美元，降幅43%[127] 业务出售交易预计收益 - 公司预计2023财年第一季度完成业务出售交易，预计产生约22.3亿美元收益[128][130] 公司现金及可用借款额度情况 - 截至2022年10月2日，公司现金及现金等价物为4.007亿美元，高级无抵押循环信贷安排下可用借款额度为15亿美元[122] 股票回购计划情况 - 2022年7月22日，新股票回购计划获批，最高回购金额3亿美元，截至2022年10月2日，该计划剩余可回购金额3亿美元[134][135] 收购相关或有对价情况 - 截至2022年10月2日，公司可能需支付与收购相关的或有对价最高达1.021亿美元，已记录或有对价义务4460万美元[136] 收益汇回税费计提情况 - 截至2021财年末，公司确定约12亿美元收益不再视为永久性再投资，并为汇回这些收益时应缴纳的税费计提约3710万美元[133] 养老金计划缴款情况 - 2022年前9个月公司向美国以外养老金计划累计缴款500万美元，预计到2022财年末再缴款120万美元[138] 持续经营业务现金流量变化 - 2022年前9个月持续经营业务经营活动净现金为5.453亿美元，较2021年同期的9.945亿美元减少4.492亿美元[139] - 2022年前9个月持续经营业务投资活动净现金使用为9770万美元，较2021年同期的40.444亿美元减少39.467亿美元[140] - 2022年前9个月持续经营业务融资活动净现金使用为5.851亿美元，较2021年同期的30.807亿美元减少36.658亿美元[141] 公司债务偿还及回购情况 - 2022财年第三季度公司偿还了剩余的5000万美元定期贷款[143] - 自2022财年第三季度初以来，公司回购了本金总额为3290万美元的2023年到期票据和2070万美元的2024年到期票据[143] 公司股息情况 - 公司董事会宣布2022财年第一季度和2021年各季度的常规季度现金股息为每股0.07美元[144] - 截至2022年10月2日，公司为2022财年第三季度宣布的股息应计880万美元[144] 公司债务组合情况 - 公司债务组合中有670万美元的可变利率工具[149] 会计准则使用情况 - 2022年前9个月公司未采用任何新会计准则，近期发布的会计准则预计不会对财务报表产生重大影响[146]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _______________________________________ FORM 10-Q _______________________________________ (Mark One) QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 3, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number 001-5075 ___ ...