文章核心观点 - Zacks Premium服务可助投资者利用股市并自信投资 提供Zacks Rank、Zacks Industry Rank等内容 其Zacks Style Scores与Zacks Rank结合能帮投资者选大概率跑赢市场的股票 还给出了选股建议并以Charles Schwab Corporation为例说明 [1][3][11] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、Equity Research报告和Premium股票筛选 [1] - 可访问Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 基于三种投资类型对股票评级 是Zacks Rank的补充指标 助投资者选未来30天大概率跑赢市场的证券 [3] - 按价值、增长和动量特征给股票评A - F级 分数越好股票表现可能越好 [4] - 分为价值、增长、动量和VGM四个类别 [4] Zacks Style Scores类别详情 价值分数 - 价值投资者关注低价好股 价值分数用P/E、PEG等比率识别有吸引力和被低估的股票 [4] 增长分数 - 增长投资者关注公司财务实力和未来前景 增长分数考虑预计和历史盈利、销售和现金流 发掘长期可持续增长的股票 [5] 动量分数 - 动量交易者利用股票价格或盈利前景的趋势 动量分数用一周价格变化和盈利估计月百分比变化等因素 指示建仓高动量股票的有利时机 [6] VGM分数 - 结合所有风格分数 与Zacks Rank配合使用 按加权风格对股票评级 筛选出价值、增长和动量俱佳的公司 [7] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用盈利估计修正帮助投资者创建成功投资组合 自1988年以来 1（强力买入）股票年均回报率达25.41% 但每日有超800只高评级股票 选股有难度 [8][9][10] - 选Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票成功概率最高 若为3（持有）评级 也需A或B分数以确保上行潜力 [11] - 盈利估计修正方向是选股关键因素 4（卖出）或5（强力卖出）评级股票 即使Style Scores为A或B 股价也可能下跌 [12] 股票案例：Charles Schwab Corporation - 总部位于德克萨斯州韦斯特莱克 是储蓄和贷款控股公司 提供财富管理等服务 在多地有近400家分支机构 [13] - Zacks Rank为2（买入） VGM Score为B 增长风格分数为B 本财年预计盈利同比增长29.9% [14] - 2025财年过去60天内9位分析师上调盈利估计 Zacks共识估计增至每股4.22美元 平均盈利惊喜为4.1% [14] - 因其Zacks Rank和风格分数良好 应在投资者关注名单上 [15]

文章核心观点 - 受经济不确定性和抛售压力影响，嘉信理财公司股价随其他主要银行股下跌，但存在潜在反弹机会 [1] 行业情况 - 经济不确定性和持续抛售压力影响金融行业，华尔街因关税谈判和衰退担忧处于紧张状态，交易员关注银行股潜在价值机会 [1] 公司股价表现 - 嘉信理财股价抹去1月11.8%涨幅，年初至今下跌4.1%，13个交易日中有11天收跌，最新下跌4.9%，报70.95美元，接近260日移动平均线 [2] 历史表现与预测 - 过去三年嘉信理财五次测试260日移动平均线，每次一个月后股价均上涨，平均涨幅8.4%，若从当前水平反弹，股价将接近77美元，逼近13个月高位84.50美元 [3] 期权市场情况 - 嘉信理财在国际证券交易所、芝加哥期权交易所和纳斯达克OMX PHLX的50日看跌/看涨成交量比率为1.39，处于过去一年的第90百分位，显示出对看跌期权的极度偏好 [4] 波动率情况 - 嘉信理财的Schaeffer波动率评分卡（SVS）为91分（满分100分），表明该股票往往表现优于波动率预期，对溢价买家有吸引力 [5]

文章核心观点 - 投资者可关注嘉信理财公司和BB Seguridade Participacoes SA公司，这两只金融股今年表现出色有望延续良好态势 [1][4][7] 行业情况 - 金融板块包含868只个股，Zacks板块排名第1，Zacks板块排名考量16个不同板块，通过衡量板块内个股平均Zacks排名评估各板块实力 [2] - 金融-投资银行行业包含21家公司，Zacks行业排名第4，该行业股票今年迄今涨幅约0.3% [6] - 金融-综合服务行业包含87只股票，Zacks行业排名第31，该行业今年迄今下跌7.2% [7] 公司情况 嘉信理财公司 - 该公司属于金融板块，目前Zacks排名为2（买入），过去一个季度，Zacks对其全年收益的共识预期提高了9.2%，表明分析师情绪改善，股票盈利前景更积极 [2][3] - 今年迄今嘉信理财公司股价上涨约2.1%，跑赢金融板块平均1.8%的回报率，也跑赢金融-投资银行行业 [4][6] BB Seguridade Participacoes SA公司 - 该公司今年迄今回报率为16.9%，跑赢金融板块，过去三个月其当前年度的共识每股收益预期提高了5.5%，目前Zacks排名为2（买入） [4][5] - 该公司属于金融-综合服务行业 [7]

文章核心观点 - 查尔斯·施瓦布公司股价近一个月下跌9.7% 但公司采取的一系列举措使其前景向好 是投资者投资组合的理想选择 [1][19] 股价表现 - 过去一个月查尔斯·施瓦布公司股价下跌9.7% 同期标准普尔500指数下跌6% 其同行LPL Financial和Interactive Brokers同期也出现市值下跌 [1] 股价下跌原因 - 抛售的关键因素包括贸易紧张局势升级、新关税及报复性措施 以及美联储货币政策立场的不确定性和关税对经济的影响 [2] 公司发展举措及成果 资金管理 - 公司计划更多依靠表外安排存放存款 偿还高成本银行补充资金余额 到2024年底 银行补充资金余额较2023年5月峰值下降49%至499亿美元 净息差从2022年的1.78%和2023年的1.98%升至2024年的2.12% 预计2025年净息差在2.55 - 2.65% [6] 客户拓展 - 公司积极拓展咨询解决方案客户群 收购TD Ameritrade等公司加强了其市场地位 尽管部分投资解决方案产品降低了费用 但由于客户资产平均余额增加 相关收入仍有所增长 过去五年（截至2024年） 总管理投资解决方案收入复合年增长率为12.2% 客户总资产复合年增长率为20.1% [7] 交易业务 - 交易收入预计短期内将改善 尽管截至2024年交易收入三年复合年增长率为 - 7.7% 但2024年实现增长 总统选举结果公布后交易 volume和客户活动增加推动了增长 今年市场因特朗普政府关税立场的不确定性 交易 volume和客户活动依然较高 [8] 财务预期 收入 - 公司预计收入将持续改善 基于2025年底联邦基金利率为4.25%、股市约上涨6.5%和客户活动保持强劲的假设 预计收入增长13 - 15% [9] 销售 - Zacks共识估计2025年3月季度销售额为54.3亿美元 6月季度为54.9亿美元 2025年全年为225.3亿美元 2026年为253.1亿美元 同比增长分别为14.61%、17.07%、14.90%和12.33% [11] 盈利 - 过去一个月 2025年和2026年盈利预测上调 显示分析师对该股持乐观态度 2025年盈利预计同比增长29.5% 2026年预计增长23.5% 公司长期每股收益增长率为19.3% 管理层预计2025年每股收益在4.10 - 4.20美元之间 2024年调整后每股收益为3.25美元 [13][16] 资金状况与分红回购 资金状况 - 截至2024年12月31日 公司现金及现金等价物为421亿美元 总债务为451亿美元 公司注重维持低成本资本结构 支持资本分配 [11] 分红 - 2025年1月 公司宣布季度股息提高8%至每股27美分 过去五年四次提高股息 同期IBKR和LPLA仅提高一次 [11] 回购 - 公司有股票回购计划 截至2025年2月12日 从TD Group US Holdings LLC回购15亿美元无投票权股票后 仍有72亿美元授权额度可用 公司目标是将普通股股息支付率维持在GAAP收益的20 - 30% [12] 投资建议 - 公司在净息差扩张、客户资产增长、投资解决方案收入和交易收入增加以及流动性方面表现良好 盈利预测强劲 有望实现持续增长 目前公司Zacks评级为2（买入） [19][20]

文章核心观点 - 2025年2月10日TD银行宣布完全退出其持有的嘉信理财10.1%股份，通过二次发行出售全部1.847亿股，嘉信理财直接从TD回购15亿美元股票 [1] 事件详情 - 退出股份比例：TD银行退出其持有的嘉信理财10.1%股份 [1] - 出售股份数量：通过二次发行出售全部1.847亿股 [1] - 回购金额：嘉信理财直接从TD回购15亿美元股票 [1]

文章核心观点 Zacks Premium研究服务可助投资者利用股市并自信投资 其含Zacks Style Scores等工具 与Zacks Rank配合能帮投资者选到优质股票 如Charles Schwab Corporation就因排名和评分表现值得关注 [1][2][13] Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 可访问Zacks 1 Rank List 股权研究报告和高级股票筛选器 [1] - 包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是一组互补指标 助投资者选未来30天跑赢市场概率大的股票 按价值 增长和动量特质给股票A - F字母评级 [2] - 分为价值 增长 动量和VGM四类评分 [3][4][5][6] 四类评分详情 - 价值评分：价值投资者用P/E PEG等比率 识别有吸引力且被低估的股票 [3] - 增长评分：增长投资者关注公司财务实力和未来前景 该评分结合预计和历史盈利 销售和现金流 发掘长期可持续增长的股票 [4] - 动量评分：动量交易利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势 该评分用一周价格变化和盈利预估月百分比变化等因素 确定建仓时机 [5] - VGM评分：综合前三类评分 按加权风格对股票评级 助投资者找到价值 增长和动量俱佳的公司 是与Zacks Rank配合的最佳指标之一 [6] 与Zacks Rank配合使用 - Zacks Rank利用盈利预估修正帮助投资者创建成功投资组合 自1988年以来 1（强力买入）股票年均回报率达+25.41% 超标普500指数两倍多 [7][8] - 为获高回报 应选Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（持有）评级 也需A或B评分以确保上行潜力 [9] - 盈利预估修正方向是选股关键因素 4（卖出）或5（强力卖出）评级股票 即便评分A或B 盈利预测也会下降 股价可能下跌 [10] 推荐股票 - Charles Schwab Corporation是储蓄和贷款控股公司 提供财富管理等服务 在美国48个州和哥伦比亚特区有近400家分行 还有海外业务 [11] - 该公司Zacks Rank为2（买入） VGM Score为B 增长评分也为B 本财年预计盈利同比增长29.5% 2025财年有9位分析师上调盈利预估 共识预估从每股增加$0.31至$4.21 平均盈利惊喜为4.1% [12]

文章核心观点 - 市场对嘉信理财存在净息差承压、监管变化影响盈利、市盈率显示股价“昂贵”等担忧，抑制其股价；分析师Motti Sapir有超15年金融市场经验，致力于帮助投资者理解市场并做出投资决策 [1] 分析师介绍 - Motti Sapir是有超15年金融市场经验的经济学家和金融分析师，拥有经济学学位，擅长将复杂金融概念简化为通俗易懂的语言 [1] - 专注于发现市场趋势、分析数据，喜欢撰写股票、债券、重大经济趋势和实用投资策略等主题文章，分享特定行业见解及对投资的潜在影响 [1] - 为Seeking Alpha撰稿，目标是帮助投资者理解市场，其方法是保持真实、分享知识、强调可理解的可行见解，认为数据呈现得好能讲述故事，还会制作清晰的可视化图表助于理解金融数据 [1]

业务合作与服务协议 - 2023年5月4日公司与TD Depository Institutions签订2023 IDA协议取代2019 IDA协议，客户现金存款服务费仍为15个基点[20] 投资者服务部业务 - 投资者服务部为资产100万 - 1000万美元客户提供Schwab Private Client Services™，为资产1000万美元以上客户提供Schwab Private Wealth Services™[26] - 自2024年起，投资者服务部将包括工作场所金融服务中的退休业务服务业务部门[32] 咨询解决方案业务 - 公司咨询解决方案最低投资低至5000美元[27] 股票评级与交易业务 - Schwab Equity Ratings为约3000只股票评级，Schwab Equity Ratings International覆盖约4000家外国公司股票[31] - 投资者可通过在线渠道免佣金购买标准普尔500指数中1个或最多30个不同股票切片[31] 顾问服务部业务 - 三十多年前公司开始通过顾问服务部为独立投资顾问及其客户提供服务[36] - 公司为独立投资顾问提供免费的Schwab Advisor Portfolio Connect简化投资组合管理解决方案[37] 公司净收入来源 - 公司最大的净收入来源为净利息收入、资产管理和管理费、交易收入和银行存款账户费[41] 公司资产情况 - 截至2024年12月31日，公司总合并资产约为4800亿美元，跨境业务约为270亿美元[55] - 若最近四个日历季度总合并资产平均达到7000亿美元或以上，或跨境业务平均达到750亿美元或以上，公司将进入第二类监管[55] 银行资本要求 - 第三类银行组织的资本要求包括最低3.0%的补充杠杆率、压力资本缓冲、资本保护缓冲和反周期资本缓冲（目前为0%）[56] 市场风险资本情况 - 公司自2022年12月31日起开始纳入市场风险资本，但对风险资本比率和公司活动无显著影响[58] 流动性相关规则 - 根据流动性覆盖率规则，公司需每日维持高质量流动资产以覆盖100%的总压力净现金流出[61] - 根据净稳定资金比率规则，公司及其银行子公司需每日维持可用稳定资金等于100%的所需稳定资金[62] 压力测试情况 - 2024年公司和子公司进行了压力测试并报告结果，2022年起公司需接受年度监管压力测试[63][64] 综合资本分析与审查结果 - 公司2024年综合资本分析与审查结果显示，压力资本缓冲为2.5%，自2024年10月1日起适用[65] 增强审慎标准 - 公司需遵守风险管理、流动性风险管理、压力测试、缓冲要求以及单一交易对手信用限额等增强审慎标准[68] 清算计划要求 - 总资产至少1000亿美元的大型银行需提交符合更高标准的全面清算计划，每三年提交一次完整计划，非提交年提交有限补充文件，CSB需在2025年7月1日前向FDIC提交IDI清算计划[71] FDIC存款保险相关 - FDIC存款保险基金为每位储户每种账户所有权类型的存款提供最高25万美元的保险，大型参保存款机构的存款保险评估采用基于多种因素的计分卡方法[72] - 2022年10月，FDIC通过最终规则将初始基础存款保险评估率提高2个基点，自2023年第一季度评估期起生效，直至存款保险基金储备率达到2%的长期目标[73] - FDIC修订的经纪存款规则规定，经纪交易商或第三方若特定业务线管理的客户资产中存入存款机构的比例低于25%，可申请“主要目的例外”[74] CFPB执法权 - CFPB对合并总资产达100亿美元及以上的存款机构拥有检查和主要执法权[79] 经纪交易商净资本规则 - 《统一净资本规则》禁止经纪交易商在支付现金股息、进行无担保预付款或贷款、偿还次级贷款后，净资本低于总借方余额的5%或低于最低美元要求的120%[85][87] 公司人力规模 - 截至2024年12月31日，公司拥有相当于约32100名全职员工的人力规模[91] 信息披露与获取 - 公司向SEC提交年度、季度和当前报告、代理声明等信息，这些文件可在SEC网站及公司网站免费获取，也可通过邮件或邮寄方式索取[94][95][96]

文章核心观点 - 查尔斯·施瓦布（SCHW）公布2025年1月月度活动报告，多项业务数据有不同表现，同时介绍了竞争对手情况 [1] 查尔斯·施瓦布（SCHW）1月业务数据 - 核心净新增资产306亿美元，较上月614亿美元下降，但较去年同期172亿美元大幅增长 [1] - 客户总资产10.33万亿美元，较2024年12月增长2.3%，较2024年1月增长20.7% [2] - 接受持续咨询服务的客户资产5.20万亿美元，较上月增长2.6%，较去年同期增长16% [2] - 平均生息资产4315亿美元，较2024年12月略有增加，同比下降2.8% [3] - 平均保证金余额826亿美元，较上月增长1.3%，同比增长32.8% [3] - 银行存款账户平均余额848亿美元，较上月略有下降，较2024年1月下降10.6% [3] - 新开经纪账户43.3万个，较上月略有增加，较去年同期增长17.8% [4] - 活跃经纪账户3670万个，较上月略有增加，较去年同期增长4.1% [5] - 客户银行账户202万个，较上月增长1.1%，较2024年1月增长7.7% [5] - 职场计划参与账户545万个，较上月增长近1%，同比增长3.3% [5] 查尔斯·施瓦布（SCHW）股价表现与评级 - 过去六个月，公司股价上涨22.5%，行业上涨31.8% [6] - 目前公司Zacks评级为2（买入） [7] 竞争对手情况 盈透证券（IBKR） - 2025年1月电子经纪业务客户日均收入交易（DARTs）为347.3万笔，较2024年12月增长6.3%，较2024年1月增长48.4% [8][9] - 目前盈透证券Zacks评级为1（强力买入） [9] LPL金融（LPLA） - 预计很快公布月度活动报告 [9] - 目前Zacks评级为2 [11] - 过去六个月股价飙升68.9% [11]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开，嘉信理财公司动量风格评分为A，Zacks排名为2（买入），综合各项因素来看是值得关注的短期上涨潜力股 [1][2][11] 动量投资理念 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势，“做多”时投资者“高价买入，期望更高价卖出”，利用股价趋势是关键，股票确立走势后大概率会延续 [1] 嘉信理财公司评分情况 - Zacks动量风格评分有助于解决动量指标定义难题，嘉信理财公司目前动量风格评分为A [2] - Style Scores是对Zacks Rank的补充，嘉信理财公司目前Zacks Rank为2（买入），研究显示Zacks Rank为1（强力买入）或2（买入）且Style Scores为A或B的股票未来一个月表现优于市场 [3] 嘉信理财公司股价表现 - 短期股价表现是衡量股票动量的良好基准，将股票与行业对比有助于投资者找出特定领域的优质公司 [4] - 嘉信理财公司过去一周股价上涨0.56%，同期Zacks金融 - 投资银行行业上涨0.46%；过去一个月股价上涨11.7%，行业涨幅为0.62% [5] - 考虑长期价格指标也有好处，嘉信理财公司过去一个季度股价上涨2.26%，过去一年上涨30.54%，而同期标准普尔500指数分别仅上涨1.43%和21.95% [6] 嘉信理财公司交易情况 - 投资者应关注嘉信理财公司20日平均交易量，其目前20日平均交易量为13701544股，成交量在多方面有用，高于平均成交量的上涨股票通常是看涨信号，下跌股票则相反 [7] 嘉信理财公司盈利预期 - Zacks动量风格评分除考虑价格变化外，还考虑盈利预测修正趋势，嘉信理财公司在这方面表现良好 [8] - 过去两个月，全年盈利预测有9个上调、1个下调，过去60天共识预测从3.88美元提高到4.22美元；下一财年有7个预测上调、1个下调 [9] 总结 - 综合各项因素，嘉信理财公司是Zacks排名2（买入）且动量评分为A的股票，是值得关注的短期上涨潜力股 [11]