财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收2980万美元，较2020年第二季度增长29% [34][35] - 软件收入2410万美元，较2020年第二季度增长15%，主要因现有客户对平台的采用增加和新客户的加入 [35] - 药物发现收入570万美元，2020年第二季度为220万美元，其中包括与百时美施贵宝合作确认的330万美元 [36] - 2021年第二季度毛利润1200万美元，2020年第二季度为1360万美元；软件毛利率77%，2020年同期为82%，反映了为推动和支持平台长期大规模采用的计划投资 [37] - 运营费用4230万美元，2020年第二季度为3070万美元，主要用于研发、增加员工以推动软件销售长期增长，以及构建上市公司基础设施和支持全球业务增长 [38] - 其他费用460万美元，主要是Morphic Therapeutic股票按市值计价损失490万美元，2020年第二季度为收入1310万美元 [39] - 截至第二季度末，Morphic股票账面价值4800万美元 [40] - 2021年第二季度调整后净亏损3460万美元，2020年同期为340万美元，主要因合作股权价值季度波动和为推动长期增长的业务投资 [40] - 截至第二季度末，现金资源6.17亿美元，第一季度末为6.49亿美元 [41] - 重申2021年全年财务展望，预计总收入在1.24亿 - 1.42亿美元之间，其中软件收入1.02亿 - 1.1亿美元，发现收入2200万 - 3200万美元；预计软件收入下半年增长主要在第四季度，药物发现收入因合作协议潜在里程碑时间而异 [42][43] - 预计全年运营费用增长率高于2020年的42%，主要因研发投入；软件毛利率将低于2020年的81% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 2021年第二季度软件收入2410万美元，较2020年第二季度增长15%，增长源于现有客户对平台采用增加和新客户加入 [35] - 预计2021年软件收入在1.02亿 - 1.1亿美元之间，下半年增长主要在第四季度 [42][43] - 软件毛利率2021年第二季度为77%，2020年同期为82%，反映为推动和支持平台长期大规模采用的计划投资 [37] 药物发现业务 - 2021年第二季度药物发现收入570万美元，2020年第二季度为220万美元，包括与百时美施贵宝合作确认的330万美元及来自合作者的知识产权收购付款 [36][37] - 预计2021年发现收入在2200万 - 3200万美元之间，收入因合作协议潜在里程碑时间而异 [42][43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司开发的计算平台可改变治疗方法和材料的发现方式，平台授权给全球制药、生物技术、材料公司、大学和政府实验室，同时推进内部药物发现管道，并与制药和生物技术公司合作开展多个药物发现项目 [11][12] - 本月与再鼎医药达成新的药物发现合作，首次有机会共同开发和商业化治疗方法，合作聚焦DNA损伤反应领域靶点，再鼎医药将支付预付款资助公司研究成本，公司有共同开发和商业化权利，有望获得约3.38亿美元的临床前开发、监管和销售里程碑付款及美国以外地区净销售额的特许权使用费 [13][14][15] - 公司内部有多个项目向临床推进，预计2022年提交多达3份新药研究申请（IND），首个申请预计在明年上半年提交；同时已启动免疫学未披露靶点的药物发现，并确定了肿瘤学和免疫学领域多个有人类遗传学支持和新兴药理学数据的项目机会，预计今年推进 [32] - 公司在材料科学领域取得进展，技术被不同行业采用，将基于现有技术进行开发和创新，并积极寻求合作 [78][79][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务进展满意，技术对合作和内部药物发现项目有重大影响，内部项目向临床推进，软件客户越来越认识到大规模部署解决方案的好处，公司将继续投资以实现变革药物发现和材料设计的使命 [47][48] - 公司有较高的历史客户续约率，对业务有较好的可见性，但业务存在一定的内在可变性，特别是新客户的增加和大客户的决策会影响季度增长率，公司认为提供的指导适当考虑了短期可变性，因此重申全年指导 [52][53] - 新冠疫情对业务有一定影响，科学家无法进入实验室曾使计算方法受到关注，但长期缺乏旅行和面对面交流给战略讨论带来挑战 [54][55] 其他重要信息 - 公司与再鼎医药的合作提供了在后期临床开发和商业化方面获得专业知识的机会，以及更显著参与项目下游价值的能力 [16] - 公司多个合作项目预计将在临床继续推进，新项目预计今年进入临床 [19] - 公司MALT1抑制剂项目已选定开发候选药物并启动GLP - 毒性研究，预计明年提交IND并开始血液系统恶性肿瘤患者的1期研究；CDC7和WEE1项目正在努力确定开发候选药物 [22][25][26] - 公司过去7年合同续约率从未低于96%，去年合同金额超过10万美元的续约率为99% [61] 问答环节所有提问和回答 问题1: 对公司指导的信心及新冠疫情对业务的影响 - 公司维持全年指导，因有较高的历史客户续约率，对业务有较好可见性，但业务存在内在可变性，特别是新客户和大客户决策会影响季度增长率，指导已适当考虑短期可变性 [52][53] - 新冠疫情初期，科学家无法进入实验室使计算方法受到关注，但长期缺乏旅行和面对面交流给战略讨论带来挑战 [54][55] 问题2: 客户续约率情况及再鼎医药合作的预付款和未来类似交易预期 - 公司未提供年中续约率具体数据，去年合同金额超过10万美元的续约率为99%，过去7年续约率从未低于96% [60][61] - 未披露再鼎医药合作预付款金额，预计预付款将在一段时间内确认；公司对这类交易感到兴奋，正在与多家公司讨论创新类型的交易，预计未来会有更多合作 [66][68][69] 问题3: MALT1项目IND启用研究内容、预临床数据展示形式及材料科学领域的举措和合作情况 - MALT1项目IND启用包将包括GLP - 毒性研究结果、临床产品的CMC支持等典型内容；预计今年晚些时候在科学会议上分享相关科学数据 [75][76][77] - 公司对材料科学业务进展感到兴奋，技术被不同行业采用，将基于现有技术进行开发和创新，并积极寻求合作，预计未来会有更多合作消息 [78][79][80] 问题4: 2020年ACV变化的季度分布、合同谈判时间、大客户购买倾向及药物发现合作项目的数据和临床进展 - 软件业务第四季度通常提供下半年大部分增长，因业务季节性，很多合同在第四季度续约和决策 [86][87] - 合同谈判全年进行，随着续约临近会更加密集；公司客户续约率高，大客户通常会继续大量购买 [90][91][92] - 难以预测合作项目的数据发布和进入临床时间，且因协议和保密原因，相关信息主要由合作者披露，部分合作项目已公开其进展和计划，近期开始的合作项目尚处于早期阶段 [94][95][96] 问题5: 客户使用软件的情况、对客户使用趋势的可见性及再鼎医药合作关系的由来 - 绝大多数交易为年度许可，少数客户因计算化合物数量达到购买上限需要在年内增加使用量，但这种情况不常见 [100] - 公司无法深入了解客户的具体使用情况，但知道客户的最大许可数量，且客户的最大计算能力远低于公司内部和合作使用的水平，公司会与客户讨论提高使用量的方法，包括技术和科学方面的培训 [102][103][105] - 公司的合作通常与有过接触的公司进行，再鼎医药也是如此，公司与再鼎医药的董事会成员等有一定了解 [107][108][109]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39206 Schrodinger, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 95-4284541 | | --- | --- | | (State or ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收3210万美元，较2020年第一季度增长23% [34] - 软件营收2630万美元，较2020年第一季度增长11%，增长源于解决方案部署增加和新客户增长 [35] - 药物发现营收580万美元，2020年第一季度为240万美元，本季度包含220万美元合作里程碑收入及与百时美施贵宝合作确认的240万美元收入 [36][37] - 2021年第一季度毛利润1620万美元，较2020年第一季度增长3%，软件毛利率78%，2020年同期为83% [38] - 运营费用4010万美元，2020年第一季度为2740万美元，源于研发投资、员工增加和支持上市公司基础设施的费用 [39] - 其他收入2350万美元，2020年第一季度亏损240万美元，本季度记录了2480万美元Morphic Therapeutic股票按市值计价的收入 [40] - 调整非控股权益后净亏损约2.9万美元，2020年同期亏损1380万美元，第一季度末现金、等价物、有价证券和受限现金余额6.49亿美元，高于2020年第四季度末的6.432亿美元 [41] - 预计2021年全年总营收在1.24亿 - 1.42亿美元之间，包括软件营收1.02亿 - 1.1亿美元和发现营收2200万 - 3200万美元，软件营收下半年增长更高，第四季度增长居多，药物发现营收因合作协议潜在里程碑时间而异 [42][43] - 预计运营费用增长率高于2020年的42%，主要由研发投资驱动，软件毛利率将低于2020年的81% [44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务：第一季度营收2630万美元，增长11%，预计下半年增长更高，第四季度居多，增长源于解决方案部署增加和新客户增长 [35][42][43] - 药物发现业务：第一季度营收580万美元，2020年第一季度为240万美元，包含220万美元合作里程碑收入及与百时美施贵宝合作确认的240万美元收入，预计全年发现营收在2200万 - 3200万美元之间，因合作协议潜在里程碑时间而异 [36][37][42] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司开发了计算平台，为制药、生物技术和材料公司以及大学和政府实验室提供平台许可，还与药企合作开展药物发现项目并推进内部药物发现管道 [9][10] - 未来十年，公司认为计算速度提升、高分辨率三维蛋白质结构获取增加以及平台高精度预测分子特性的能力，将使其能更广泛探索化学空间，在项目启动后一年内为更多靶点确定高质量开发候选物 [11] - 持续投资平台底层科学，保持基于物理的计算和机器学习领域的领先地位，提高预测准确性，扩大适用范围 [14] - 寻找让客户更易使用超级计算的机会，上月与NVIDIA建立战略合作伙伴关系，优化平台以适配其关键企业系统 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于有利财务地位，第一季度末现金资源6.49亿美元，可继续投资科学、发展软件业务、推进内部管道和引进新人才 [16] - 对今年业务各方面进展感到兴奋，正应对COVID - 19挑战，计划第四季度重返部分办公室，对员工敬业精神表示感谢，对恢复面对面工作持乐观态度 [17] - 对技术在内部和合作药物发现项目中的重大影响感到兴奋，期待平台对多行业可持续发展倡议产生影响，将全年提供进展更新 [48][49] 其他重要信息 - 公司内部肿瘤项目在针对实体瘤和血液系统恶性肿瘤方面取得显著进展，计划推进MALT1、CDC7和Wee1三个项目的IND启用研究，预计2022年提交多达三份IND申请，首次提交预计在明年上半年 [20][21] - MALT1抑制剂项目已选定开发候选物，团队在项目启动10个月内筛选超80亿种化合物，用先进方法评分约1.2万种化合物，合成78种分子确定合适候选物，该项目GLP - tox研究即将开始，正计划针对血液系统恶性肿瘤患者的1期研究 [22][25] - CDC7和Wee1项目通过复制应激和DNA修复机制靶向癌症，CDC7抑制剂项目化合物在AACR年会上展示出剂量依赖性皮摩尔效力、高选择性，与多种癌症疗法有协同作用，显著抑制小鼠肿瘤生长；Wee1项目已确定多种对Wee1高度选择性的有效分子，具有优化的类药特性 [26][27][30] - 随着项目推进和进入开发阶段，公司预计启动新计划，已确定肿瘤学和免疫学领域多个有人类遗传学支持和新兴药理学数据的新计划机会，预计今年启动 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于软件业务，公司维持全年指导，目前处于年中，是否感觉业务有起色，对指导范围或高端更有信心？MALT1项目有了候选物，是否会在IND申请后再考虑合作？ - 公司第一季度软件业务略高于3月指导，预计下半年增长高于上半年，第四季度居多，基于客户续约时间、是否有升级机会和新客户前景，对全年指导有信心 [52][53][54] - 公司计划自行推进MALT1等项目的IND开启研究，同时关注行业动态，与潜在合作伙伴保持联系，预计组合试验将是临床开发计划的一部分 [56][57] 问题2：软件业务通常第一季度比第二季度强，这种季节性是否合理？公司内部早期管道广度如何，目前人力和能力能同时开展多少项目？返回办公室对运营费用是否有重大影响？ - 过去软件业务有这种季节性，公司已指导下半年增长高于上半年，第四季度居多，第一季度表现略高于指导，有助于思考全年业务节奏 [62][63] - 公司目前有能力同时开展约20 - 25个发现项目，今年一直在加强早期项目团队，目前有能力开展约5个全资稳态项目，未来团队壮大后可进一步扩大内部管道，随着候选物进入临床开发，计划进行替换 [65][66] - 公司计划第四季度返回办公室，这是一个渐进过程，目前运营已达满负荷，返回办公室对运营支持方式影响不大，研发方面的进展、招聘和CRO费用对运营费用影响更大 [67][68][69] 问题3：与阿斯利康的扩展合作有何细节，阿斯利康对平台的使用提升多少，对公司经济意义如何？外部公司构建公司目前的内部项目需要多少成本，理论上需要多少许可证？公司合作项目中处于先导优化阶段的项目是否仍预计在未来几个季度进入GLP - tox研究，预期实现的里程碑是现金支付还是先前支付的确认？ - 与阿斯利康的合作是一个非常成功的试点项目，现已扩展到整个公司，虽未透露协议细节，但这对公司软件的短期和长期扩展都有积极意义 [72] - 公司目前运行约20 - 25个项目，支持这些项目的软件使用成本约3000万 - 4000万美元，不包括计算成本，随着计算机性能和项目数量增加，该成本将继续上升 [75][78] - 公司虽无法全面了解所有合作项目情况，但对公开项目的进展有信心，预计多个项目将通过GLP - tox各阶段，包括一些处于IND启用研究的项目进入临床；关于财务方面，公司预计今年发现收入较去年增长，随着合作项目推进，里程碑金额通常会增加，第一季度已提前确认一个早期临床前阶段里程碑的220万美元收入，对发现业务的增长感到兴奋 [79][80][83] 问题4：制药公司的采购动态如何，决策的典型周期是怎样的，是否会在年内进行增量决策，升级决策通常在周期结束时做出吗？客户年内增量添加时，新增合同是一年期还是融入当前合同在第四季度结束？ - 公司大多数合同为一年期，决策通常每年进行一次，但也有公司年中发现许可证不足而签订合同的情况；2020年技术得到外部验证，推动了平台广泛采用，而现在决策转向内部验证，大规模部署技术和进行设计测试周期可能需要一年以上时间，业务增长并非完全线性 [89][90][92] - 客户年内增量添加时，合同形式多样，有时与早期合同同时开始，有时是一年中的不同时间段，之后再合并，合同期限有六个月、三个月、九个月或略超一年等多种情况 [97]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39206 Schrodinger, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 95-4284541 (State or other jurisdiction o ...

公司平台与业务模式 - 公司开发了基于物理的计算平台，可更快、更低成本、更大概率成功地发现用于药物开发和材料应用的高质量分子，全球约有1450个客户[6] - 平台结合了物理准确性和机器学习速度，能实现化学空间的超大规模探索，一天可筛选10亿个分子[25][26] 药物发现行业现状 - 药物设计难度大、周期长、资本密集且失败率高，三分之二的项目无法成功提交研究性新药申请（IND）[9][14] - 解决药物发现问题主要有基于知识的机器学习和基于第一性原理的物理建模两种方法，公司采用后者[19][22] 公司药物发现项目 - 有广泛的合作项目和内部药物发现项目，合作项目涉及肿瘤学、抗真菌、自身免疫疾病等多个领域，内部项目针对多种癌症[38][39] - MALT1、CDC7、WEE1等靶点的抑制剂在实验中展现出良好的抗肿瘤效果和协同作用[42][51][56] 公司财务状况 - 2020年总营收1.081亿美元，同比增长26%，软件营收9250万美元，同比增长39%，现金及等价物等达6.432亿美元[76] - 2020年软件年度合同价值（ACV）为9210万美元，同比增长22%，有16个ACV超100万美元的客户，客户留存率达99%[78] 财务展望 - 2021年预计总营收1.24 - 1.42亿美元，同比增长15 - 31%，软件营收1.02 - 1.1亿美元，同比增长10 - 19%，药物发现营收2200 - 3200万美元，同比增长41 - 106%[86] - 软件营收下半年增长预计更高，发现营收一季度同比增长30 - 40%，预计运营费用增长高于2020年，软件毛利率低于2020年[87]

财务数据和关键指标变化 - 2020年总营收1.081亿美元，较上一年增长26% [12] - 2020年软件收入9250万美元，较2019年增长39% [14] - 2020年第四季度总营收3300万美元，较2019年第四季度增长28% [33] - 2020年第四季度软件收入2500万美元，较2019年第四季度增长42% [34] - 2020年第四季度药物发现收入810万美元，2019年第四季度为830万美元 [34] - 2020年全年运营费用1.244亿美元，2019年为8780万美元 [39] - 2020年记录其他收入3460万美元，2019年为1270万美元 [39] - 2020年调整后净亏损2450万美元，2019年为2460万美元 [40] - 2020年底现金、等价物、有价证券和受限现金余额为6.432亿美元，较2020年第三季度末的5.995亿美元有所增加 [40] - 2020年全年经营活动产生净现金1680万美元，2019年使用净现金2610万美元 [40] - 2020年软件年度合同价值（ACV）达到9210万美元，年增长率为22%，高于2019年的18% [41] - 2021年预计总年收入在1.24亿美元至1.42亿美元之间，其中软件收入在1.02亿美元至1.1亿美元之间，发现收入在2200万美元至3200万美元之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 2020年软件收入9250万美元，较2019年增长39%，预计2021年继续增长 [14] - 2020年软件年度合同价值（ACV）达到9210万美元，年增长率为22% [41] - ACV超过100万美元的客户数量从2019年的10个增加到16个，ACV超过10万美元的客户数量从2019年的131个增加到153个，该客户群体在2020年占总ACV的79%，留存率为99% [42] - 2020年总活跃客户数量为1463个，2019年为1266个 [43] 药物发现业务 - 2020年发现收入为1560万美元，2019年为1880万美元 [37] - 2020年第四季度药物发现收入810万美元，2019年第四季度为830万美元 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有世界级计算平台，为全球生物制药和工业公司提供软件许可，并利用该平台推进合作和内部药物发现项目 [11] - 持续投资计算平台的基础科学，专注于提高预测准确性和扩大适用范围 [16] - 投资内部发现项目至关键价值拐点，增加新人才支持研发计划 [17] - 大量药物发现合作将继续发挥战略重要作用，混合合作和全资项目为股东创造长期价值 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2020年业务执行情况非常满意，预计2021年软件业务持续增长，合作和伙伴项目取得进展，内部发现能力增强 [12][51] - 公司将继续应对COVID - 19挑战和远程工作问题，感谢员工的奉献和韧性 [19] 其他重要信息 - 公司与百时美施贵宝达成战略合作，获得5500万美元预付款，有资格获得高达27亿美元的临床前开发、监管和商业里程碑款项以及产品净销售额的特许权使用费 [13] - 公司扩展FEP + 以更准确地模拟金属蛋白酶抑制剂的结合亲和力，支持大环设计和优化，更准确地预测结合选择性 [15] - 公司发布了用于基于结构的命中发现的新主动学习工作流程，可提高计算效率 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年软件业务指导区间为1.02亿美元至1.1亿美元，是否存在保守性，以及药物发现部分的情况 - 2020年业务增长得益于大合同和新客户，大合同会导致季度和年度间收入增长的可变性增加，但长期来看软件业务在生命科学和材料科学领域仍有显著增长机会，公司投资以利用这些机会，因此指导区间是为帮助理解2021年情况，长期预期是持续显著增长 [55] - 药物发现方面，2020年第四季度从百时美施贵宝获得5500万美元现金，确认100万美元收入，5400万美元计入递延收入，2021年随着项目推进将确认更多相关收入，这可能解释与预期的差距 [56] 问题2: 药物发现收入指导除百时美施贵宝预付款外的驱动因素，合作项目是否有中断或延迟，以及2021年内部项目是否有合作预期 - 2021年百时美施贵宝收入将继续确认且高于2020年第四季度，预计还将从合作项目中获得里程碑和研究资金收入，同时合作带来的股权价值增加也有贡献 [60] - 三个主要内部项目MALT 1、CDC7和WEE1计划自行推进至临床，2021年不预期这些项目有许可收入，对于其他可能的交易暂不提供指导 [60] 问题3: 内部项目首次IND申请预计在2021年上半年，是否延迟及原因，以及是否MALT 1将是首个IND申请项目 - 这并不代表延迟，过去项目进展比预期快，MALT 1项目目前数据良好，有信心在2021年上半年启动首个GLP - tox研究，预计2022年上半年启动临床试验 [61][62] 问题4: 软件业务10% - 19%的展望，大合同对收入可见性、续约率和进度的影响，以及2020年软件增长中客户ACV提升是否为一次性，是否会缩减或暂停 - 大合同有前置时间和部署时间，客户做出大额承诺决策需要时间，这影响收入增长的可变性，但长期来看大规模部署软件的价值巨大，公司持续收到软件积极反馈，有信心说服客户扩大使用规模 [66] - 2020年客户ACV提升不是一次性的，不会出现客户缩减或暂停的情况 [67] 问题5: 公司强大的资产负债表如何在业务中部署 - 公司将推进内部三个项目至临床显著价值拐点，同时继续积极投资计算平台，保持领先地位，推进技术发展，扩大适用范围 [69] 问题6: ACV达到9200万美元，是否意味着获取新客户能力受限，目前试图增加哪种类型的客户 - 生命科学领域主要增长来源是增加现有客户的使用量，材料科学领域增长主要来自新客户和新垂直领域 [72] 问题7: ACV超过100万美元的客户中，是否有较小比例的客户对整体收入产生不成比例的影响 - 前十大客户占收入的34%，高于前一年的29%，这是公司增长战略的重要部分，公司看到业务广泛增长，核心解决方案和企业解决方案推动了ACV加速增长，未来有机会增加合同规模和客户数量 [77] 问题8: 关于将中型客户升级为大型客户的销售策略，99%留存率的范围，以及销售和营销费用从2019 - 2020年下降的原因 - 99%留存率包括所有ACV超过10万美元的客户，包括超过100万美元的客户，这些客户占收入的79% [82] - 生命科学领域销售策略是帮助客户看到软件大规模应用的影响并进行部署，涉及科学家之间的交流；材料科学领域作为新进入者，需要提高计算在材料分子设计中的认知度，由于涉及多个不同垂直领域，公司正在建立相关组织 [83] - 2020年受COVID影响，销售和营销方式改变，差旅、会议等费用减少，但公司也学会了其他有效与客户沟通和接触新客户的方式，未来计划在恢复正常后重新投资销售和营销，同时保留高效的沟通方式 [84]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-39206 Schrodinger, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 95-4284541 (State or other jurisdiction of in ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2580万美元，较2019年第三季度增长29% [11][34] - 软件收入2290万美元，较去年第三季度增长42% [11][35] - 递延收入余额2170万美元，较2019年第三季度末增长13% [39] - 总毛利1530万美元，较2019年第三季度增长43% [39] - 软件毛利率81%，与2019年第三季度持平 [40] - 运营费用3070万美元，较2019年第三季度增长40% [40] - 运营亏损1540万美元，2019年第三季度为1130万美元 [41] - 调整后净利润390万美元，2019年第三季度净亏损1150万美元 [42] - 第三季度末现金及等价物余额5.99亿美元，较2020年第二季度增加3.15亿美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 软件收入2290万美元，较去年第三季度增长42%，反映大客户对解决方案的持续采用和新客户的增加 [11][35] - 生命科学和材料科学领域均有增长，企业解决方案Live design在远程工作环境中需求强劲 [36] 药物发现业务 - 本季度收入290万美元，较2019年第三季度下降24%，收入随特定项目里程碑的实现时间而波动 [37] - 合作项目持续推进，如Morphic的alpha 4 beta 7项目进入一期临床试验 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 材料科学业务作为软件业务的一部分，增长迅速，且增速高于生命科学业务 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速软件业务增长，推进合作和内部药物发现项目 [4] - 计划在2021年上半年对至少一个项目启动GLP毒性研究和监管互动，包括与FDA的IND前会议 [30][40] - 优先考虑有遗传学支持和新兴药理学数据的新项目机会，扩大药物发现团队，增加免疫学专业知识 [31] - 持续投资技术平台研发，支持内部药物发现项目，特别是接近临床前开发的三个最先进项目 [40] - 考虑对部分项目进行临床前合作，也计划自行将部分项目推进到临床阶段 [57] - 探索并购机会，以引入额外技术或能力 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临COVID - 19挑战，公司仍成功与现有和潜在新客户合作，推进药物发现项目 [13] - COVID - 19对业务暂无重大影响，但软件销售可能受客户预算压力影响，药物发现项目可能会有临时延迟，但不影响长期战略执行 [44][45] - 对第三季度和年初至今的业务执行情况满意，认为公司比以往任何时候都更有能力实现变革药物发现和材料设计的使命 [46] 其他重要信息 - 第三季度通过后续股权发行筹集总收益3.47亿美元，加上第一季度首次公开募股，今年共筹集总收益5.79亿美元 [10] - 第三季度获得与Relay Therapeutics成功首次公开募股相关的1800万美元非现金股权收益 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何利用平台的深度参与转化为更大的许可协议或新客户，近期是否有转化案例 - 公司表示近年来在计算分子预测属性方面取得重大突破，能够大规模计算大量分子的属性，软件得到制药公司的认可和验证，大客户正在扩大先进技术和软件的使用规模，如Live design。众多合作项目进入临床以及内部项目的进展是验证技术的有力方式 [49] 问题2: 何时决定将内部药物推进临床研究，目前开展临床项目的能力如何，是否需要提升能力 - 公司认为临床前数据支持将项目推进到初始临床研究，已开始建立基础设施并招聘人员，包括转化医学人员，开展临床运营和临床前开发工作，正在按计划推进GLP毒性研究和与FDA的合作 [50] 问题3: 是否有指标支持客户加速使用每个许可证或每家公司增加许可证数量，是否不仅仅是新客户，而是更多的使用量；公司曾提及潜在合作，今年第四季度是否不应期待有里程碑收入 - 关于指标，公司内部关注客户数量、大客户支出以及合同规模是否因许可证数量和Live design的采用而增加，目前大客户对解决方案的采用增加带来了显著贡献，年底会有更多报告。关于合作，公司将根据项目情况决定是否合作以及合作时间，正在考虑对部分项目进行临床前合作，也计划自行将部分项目推进到临床阶段 [56][57] 问题4: 请介绍材料科学业务的项目进展、过去一个季度的趋势以及未来几年的可能性 - 材料科学业务作为软件业务的一部分增长迅速，增速高于生命科学业务，正在增加新客户和新领域，从最初专注于OLED扩展到聚合物、其他类型显示器，随着技术成熟，开始与能源存储和电池公司进行更多讨论，公司正在加大投资，利用现有技术并取得科学新进展 [62] 问题5: 股权融资后，如何平衡未来6 - 12个月在现有项目、药物发现新项目、推进项目到临床以及材料科学业务之间的投资优先级，是否有并购机会引入额外技术或能力 - 公司将优先提升内部项目能力，开展IND启用研究并将部分项目推进到临床阶段，因为平台对药物发现项目有深远影响，为保持领先地位，将在生命科学和材料科学业务的基础科学方面进行投资。公司一直在探索并购机会，但目前暂无可报告的情况 [64]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 Schrodinger, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 95-4284541 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Identification No.) | | 120 West 45th Street, 17th Floor | | | New York, NY | 10036 | | (Address of principal executive offices) | (Zip Code) | | Registrant's telephone number, including area code: (212) 295-5800 | | | Securities registere ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收2310万美元，较2019年第二季度增长21% [12][37] - 软件业务营收2090万美元，较去年第二季度增长44%，上半年软件营收较2019年上半年增长35% [12][38][40] - 发现业务第二季度营收220万美元，去年同期为450万美元 [41] - 季度末递延收入余额2510万美元，较2019年第二季度末增长12% [46] - 季度毛利润1360万美元，较2019年第二季度增长38%，软件毛利率从去年第二季度的75%提升至82% [47] - 季度运营费用3070万美元，较2019年同期增长29%，2020年较第一季度增长6% [48][49] - 季度运营亏损1710万美元，2019年第二季度为1400万美元 [50] - 第二季度净亏损340万美元，2019年第二季度为50万美元 [52] - 6月底现金和可交易证券余额2.845亿美元，较第一季度末减少420万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 新客户增加和解决方案采用率提高推动业务增长，所有地区以及生命科学和材料科学领域均实现增长 [38] - 项目管理企业解决方案Live design的采用率不断提高，在远程工作环境中作用显著 [38] 发现业务 - 营收取决于项目里程碑时间，本季度多个合作项目取得进展，预计未来将带来里程碑收入 [41] - 部分合作项目受COVID - 19影响，可能导致里程碑延迟和收入时间变动 [42] - 内部项目快速推进后期发现阶段，有望明年初开展首次IND启用研究 [42] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 致力于推进计算平台底层科学，发布多篇科学论文并向软件客户发布新技术 [14] - 与领先结构生物学公司合作，拓宽平台适用范围 [15] - 推进COVID - 19多公司慈善联盟项目，利用Live design促进数据共享 [16][17] - 扩大客户群体，增加材料科学领域新客户，与盖茨风险投资公司达成三年合作协议 [13] - 战略扩展权利，招聘行业资深人士，加速有潜力新靶点开发 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临COVID - 19挑战，团队仍成功与客户合作，推进药物发现项目，执行年初招聘计划 [19] - 公司领先的基于物理的计算平台使公司、客户和合作伙伴能够加速发现更高质量的新分子 [20] - 对多元化的合作和自有项目组合的进展感到满意，对未来临床前和临床管线机会感到兴奋 [36] - 认为当前危机凸显了变革药物发现和材料设计的迫切需求，公司有能力实现长期战略 [53] 其他重要信息 - 自上次电话会议以来，Petro Pharma被收购，Relay Therapeutics 7月成功进行IPO，展示了公司从生物技术股权中获取价值的能力 [11] - 2020年上半年，公司在合作和内部项目中虚拟探索了2370亿种化合物 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户在疫情下对发现和临床阶段开发的支出方式有无变化 - 发现方面，客户因湿化学资源减少更依赖计算，平台使合成化合物数量减少，但未听到开发方面计划变化的信息 [55] - 虽有试验延迟的公开报道，但无关于对客户特定试验影响的具体信息 [56] - 本季度业务增长得益于大型客户对解决方案的持续采用，表明他们仍在投资早期发现方法 [57] 问题2: 从开始GLP研究到提交IND并进入人体试验预计需要多长时间 - 预计在IND启用研究开始到IND研究或给药开始之间为9 - 12个月，未听到GLP研究延迟或延长时间表的消息 [61] 问题3: 市场对Q4有潜在交易的预期，公司如何评论；公司自有两三个关键资产的潜在合作有无进展 - 公司持续与潜在合作伙伴进行良好对话，对合作持乐观态度，部分资产可能先自行推进到临床阶段再考虑合作，合作围绕发现和开发资产是对话关键主题 [66][67][68] 问题4: 公司内部三款领先药物在癌症治疗领域作为联合疗法与已有协同项目的合作伙伴合作，还是与想在癌症领域竞争的合作伙伴合作更有价值 - 有机会与已有相关机制资产的公司合作，如Mot1项目相关领域有很多参与者，组合疗法有机会；在复发和耐药情况下，联合疗法对管理晚期患者越来越重要；也可将这些药物作为单一疗法进行研究，为公司或合作伙伴提供机会 [72][73][74][75][76] 问题5: 软件业务中本地部署和托管软件的比例趋势如何，是否是潜在收入驱动因素 - 本季度本地部署和托管软件分别实现29%和21%的健康增长，本地部署仍占收入基础的53%，托管占11%；从合同生命周期经济角度，公司对客户选择哪种方式较无所谓，更关注推动采用率提升 [77][78] 问题6: 与Relay Therapeutics是否有持续关系，是否参与平台或药物发现，管线有无经济利益 - 有经济利益，但因公司间保密协议，无法评论持续关系相关内容 [80] 问题7: 从长期看，客户对软件与湿化学和内部设计的看法是否有变化，疫情是否会导致软件更广泛采用或不同工作流程 - 目前软件广泛采用的趋势将持续，疫情催化了更快采用，危机结束后不太可能出现转变，因为软件能降低成本、缩短时间并提高化合物质量 [85][86] 问题8: 与盖茨风险投资公司的合作有无前期收入或里程碑，后端有无灵活变现方式，材料科学业务进展如何 - 合作旨在资助基础研究，开发改善电池性能的软件；协议允许将技术产品化并销售；第二季度从盖茨风险投资公司收到100万美元，这是三年300万美元交易的一部分，计入软件业务板块的贡献收入 [88][89][90]