公司平台与业务模式 - 公司开发了基于物理的计算平台，可更快、更低成本、更大概率成功地发现用于药物开发和材料应用的高质量分子，全球约有1450个客户[6] - 平台结合了物理准确性和机器学习速度，能实现化学空间的超大规模探索，一天可筛选10亿个分子[25][26] 药物发现行业现状 - 药物设计难度大、周期长、资本密集且失败率高，三分之二的项目无法成功提交研究性新药申请（IND）[9][14] - 解决药物发现问题主要有基于知识的机器学习和基于第一性原理的物理建模两种方法，公司采用后者[19][22] 公司药物发现项目 - 有广泛的合作项目和内部药物发现项目，合作项目涉及肿瘤学、抗真菌、自身免疫疾病等多个领域，内部项目针对多种癌症[38][39] - MALT1、CDC7、WEE1等靶点的抑制剂在实验中展现出良好的抗肿瘤效果和协同作用[42][51][56] 公司财务状况 - 2020年总营收1.081亿美元，同比增长26%，软件营收9250万美元，同比增长39%，现金及等价物等达6.432亿美元[76] - 2020年软件年度合同价值（ACV）为9210万美元，同比增长22%，有16个ACV超100万美元的客户，客户留存率达99%[78] 财务展望 - 2021年预计总营收1.24 - 1.42亿美元，同比增长15 - 31%，软件营收1.02 - 1.1亿美元，同比增长10 - 19%，药物发现营收2200 - 3200万美元，同比增长41 - 106%[86] - 软件营收下半年增长预计更高，发现营收一季度同比增长30 - 40%，预计运营费用增长高于2020年，软件毛利率低于2020年[87]

财务数据和关键指标变化 - 2020年总营收1.081亿美元，较上一年增长26% [12] - 2020年软件收入9250万美元，较2019年增长39% [14] - 2020年第四季度总营收3300万美元，较2019年第四季度增长28% [33] - 2020年第四季度软件收入2500万美元，较2019年第四季度增长42% [34] - 2020年第四季度药物发现收入810万美元，2019年第四季度为830万美元 [34] - 2020年全年运营费用1.244亿美元，2019年为8780万美元 [39] - 2020年记录其他收入3460万美元，2019年为1270万美元 [39] - 2020年调整后净亏损2450万美元，2019年为2460万美元 [40] - 2020年底现金、等价物、有价证券和受限现金余额为6.432亿美元，较2020年第三季度末的5.995亿美元有所增加 [40] - 2020年全年经营活动产生净现金1680万美元，2019年使用净现金2610万美元 [40] - 2020年软件年度合同价值（ACV）达到9210万美元，年增长率为22%，高于2019年的18% [41] - 2021年预计总年收入在1.24亿美元至1.42亿美元之间，其中软件收入在1.02亿美元至1.1亿美元之间，发现收入在2200万美元至3200万美元之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 2020年软件收入9250万美元，较2019年增长39%，预计2021年继续增长 [14] - 2020年软件年度合同价值（ACV）达到9210万美元，年增长率为22% [41] - ACV超过100万美元的客户数量从2019年的10个增加到16个，ACV超过10万美元的客户数量从2019年的131个增加到153个，该客户群体在2020年占总ACV的79%，留存率为99% [42] - 2020年总活跃客户数量为1463个，2019年为1266个 [43] 药物发现业务 - 2020年发现收入为1560万美元，2019年为1880万美元 [37] - 2020年第四季度药物发现收入810万美元，2019年第四季度为830万美元 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有世界级计算平台，为全球生物制药和工业公司提供软件许可，并利用该平台推进合作和内部药物发现项目 [11] - 持续投资计算平台的基础科学，专注于提高预测准确性和扩大适用范围 [16] - 投资内部发现项目至关键价值拐点，增加新人才支持研发计划 [17] - 大量药物发现合作将继续发挥战略重要作用，混合合作和全资项目为股东创造长期价值 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2020年业务执行情况非常满意，预计2021年软件业务持续增长，合作和伙伴项目取得进展，内部发现能力增强 [12][51] - 公司将继续应对COVID - 19挑战和远程工作问题，感谢员工的奉献和韧性 [19] 其他重要信息 - 公司与百时美施贵宝达成战略合作，获得5500万美元预付款，有资格获得高达27亿美元的临床前开发、监管和商业里程碑款项以及产品净销售额的特许权使用费 [13] - 公司扩展FEP + 以更准确地模拟金属蛋白酶抑制剂的结合亲和力，支持大环设计和优化，更准确地预测结合选择性 [15] - 公司发布了用于基于结构的命中发现的新主动学习工作流程，可提高计算效率 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年软件业务指导区间为1.02亿美元至1.1亿美元，是否存在保守性，以及药物发现部分的情况 - 2020年业务增长得益于大合同和新客户，大合同会导致季度和年度间收入增长的可变性增加，但长期来看软件业务在生命科学和材料科学领域仍有显著增长机会，公司投资以利用这些机会，因此指导区间是为帮助理解2021年情况，长期预期是持续显著增长 [55] - 药物发现方面，2020年第四季度从百时美施贵宝获得5500万美元现金，确认100万美元收入，5400万美元计入递延收入，2021年随着项目推进将确认更多相关收入，这可能解释与预期的差距 [56] 问题2: 药物发现收入指导除百时美施贵宝预付款外的驱动因素，合作项目是否有中断或延迟，以及2021年内部项目是否有合作预期 - 2021年百时美施贵宝收入将继续确认且高于2020年第四季度，预计还将从合作项目中获得里程碑和研究资金收入，同时合作带来的股权价值增加也有贡献 [60] - 三个主要内部项目MALT 1、CDC7和WEE1计划自行推进至临床，2021年不预期这些项目有许可收入，对于其他可能的交易暂不提供指导 [60] 问题3: 内部项目首次IND申请预计在2021年上半年，是否延迟及原因，以及是否MALT 1将是首个IND申请项目 - 这并不代表延迟，过去项目进展比预期快，MALT 1项目目前数据良好，有信心在2021年上半年启动首个GLP - tox研究，预计2022年上半年启动临床试验 [61][62] 问题4: 软件业务10% - 19%的展望，大合同对收入可见性、续约率和进度的影响，以及2020年软件增长中客户ACV提升是否为一次性，是否会缩减或暂停 - 大合同有前置时间和部署时间，客户做出大额承诺决策需要时间，这影响收入增长的可变性，但长期来看大规模部署软件的价值巨大，公司持续收到软件积极反馈，有信心说服客户扩大使用规模 [66] - 2020年客户ACV提升不是一次性的，不会出现客户缩减或暂停的情况 [67] 问题5: 公司强大的资产负债表如何在业务中部署 - 公司将推进内部三个项目至临床显著价值拐点，同时继续积极投资计算平台，保持领先地位，推进技术发展，扩大适用范围 [69] 问题6: ACV达到9200万美元，是否意味着获取新客户能力受限，目前试图增加哪种类型的客户 - 生命科学领域主要增长来源是增加现有客户的使用量，材料科学领域增长主要来自新客户和新垂直领域 [72] 问题7: ACV超过100万美元的客户中，是否有较小比例的客户对整体收入产生不成比例的影响 - 前十大客户占收入的34%，高于前一年的29%，这是公司增长战略的重要部分，公司看到业务广泛增长，核心解决方案和企业解决方案推动了ACV加速增长，未来有机会增加合同规模和客户数量 [77] 问题8: 关于将中型客户升级为大型客户的销售策略，99%留存率的范围，以及销售和营销费用从2019 - 2020年下降的原因 - 99%留存率包括所有ACV超过10万美元的客户，包括超过100万美元的客户，这些客户占收入的79% [82] - 生命科学领域销售策略是帮助客户看到软件大规模应用的影响并进行部署，涉及科学家之间的交流；材料科学领域作为新进入者，需要提高计算在材料分子设计中的认知度，由于涉及多个不同垂直领域，公司正在建立相关组织 [83] - 2020年受COVID影响，销售和营销方式改变，差旅、会议等费用减少，但公司也学会了其他有效与客户沟通和接触新客户的方式，未来计划在恢复正常后重新投资销售和营销，同时保留高效的沟通方式 [84]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-39206 Schrodinger, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 95-4284541 (State or other jurisdiction of in ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2580万美元，较2019年第三季度增长29% [11][34] - 软件收入2290万美元，较去年第三季度增长42% [11][35] - 递延收入余额2170万美元，较2019年第三季度末增长13% [39] - 总毛利1530万美元，较2019年第三季度增长43% [39] - 软件毛利率81%，与2019年第三季度持平 [40] - 运营费用3070万美元，较2019年第三季度增长40% [40] - 运营亏损1540万美元，2019年第三季度为1130万美元 [41] - 调整后净利润390万美元，2019年第三季度净亏损1150万美元 [42] - 第三季度末现金及等价物余额5.99亿美元，较2020年第二季度增加3.15亿美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 软件收入2290万美元，较去年第三季度增长42%，反映大客户对解决方案的持续采用和新客户的增加 [11][35] - 生命科学和材料科学领域均有增长，企业解决方案Live design在远程工作环境中需求强劲 [36] 药物发现业务 - 本季度收入290万美元，较2019年第三季度下降24%，收入随特定项目里程碑的实现时间而波动 [37] - 合作项目持续推进，如Morphic的alpha 4 beta 7项目进入一期临床试验 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 材料科学业务作为软件业务的一部分，增长迅速，且增速高于生命科学业务 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速软件业务增长，推进合作和内部药物发现项目 [4] - 计划在2021年上半年对至少一个项目启动GLP毒性研究和监管互动，包括与FDA的IND前会议 [30][40] - 优先考虑有遗传学支持和新兴药理学数据的新项目机会，扩大药物发现团队，增加免疫学专业知识 [31] - 持续投资技术平台研发，支持内部药物发现项目，特别是接近临床前开发的三个最先进项目 [40] - 考虑对部分项目进行临床前合作，也计划自行将部分项目推进到临床阶段 [57] - 探索并购机会，以引入额外技术或能力 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临COVID - 19挑战，公司仍成功与现有和潜在新客户合作，推进药物发现项目 [13] - COVID - 19对业务暂无重大影响，但软件销售可能受客户预算压力影响，药物发现项目可能会有临时延迟，但不影响长期战略执行 [44][45] - 对第三季度和年初至今的业务执行情况满意，认为公司比以往任何时候都更有能力实现变革药物发现和材料设计的使命 [46] 其他重要信息 - 第三季度通过后续股权发行筹集总收益3.47亿美元，加上第一季度首次公开募股，今年共筹集总收益5.79亿美元 [10] - 第三季度获得与Relay Therapeutics成功首次公开募股相关的1800万美元非现金股权收益 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何利用平台的深度参与转化为更大的许可协议或新客户，近期是否有转化案例 - 公司表示近年来在计算分子预测属性方面取得重大突破，能够大规模计算大量分子的属性，软件得到制药公司的认可和验证，大客户正在扩大先进技术和软件的使用规模，如Live design。众多合作项目进入临床以及内部项目的进展是验证技术的有力方式 [49] 问题2: 何时决定将内部药物推进临床研究，目前开展临床项目的能力如何，是否需要提升能力 - 公司认为临床前数据支持将项目推进到初始临床研究，已开始建立基础设施并招聘人员，包括转化医学人员，开展临床运营和临床前开发工作，正在按计划推进GLP毒性研究和与FDA的合作 [50] 问题3: 是否有指标支持客户加速使用每个许可证或每家公司增加许可证数量，是否不仅仅是新客户，而是更多的使用量；公司曾提及潜在合作，今年第四季度是否不应期待有里程碑收入 - 关于指标，公司内部关注客户数量、大客户支出以及合同规模是否因许可证数量和Live design的采用而增加，目前大客户对解决方案的采用增加带来了显著贡献，年底会有更多报告。关于合作，公司将根据项目情况决定是否合作以及合作时间，正在考虑对部分项目进行临床前合作，也计划自行将部分项目推进到临床阶段 [56][57] 问题4: 请介绍材料科学业务的项目进展、过去一个季度的趋势以及未来几年的可能性 - 材料科学业务作为软件业务的一部分增长迅速，增速高于生命科学业务，正在增加新客户和新领域，从最初专注于OLED扩展到聚合物、其他类型显示器，随着技术成熟，开始与能源存储和电池公司进行更多讨论，公司正在加大投资，利用现有技术并取得科学新进展 [62] 问题5: 股权融资后，如何平衡未来6 - 12个月在现有项目、药物发现新项目、推进项目到临床以及材料科学业务之间的投资优先级，是否有并购机会引入额外技术或能力 - 公司将优先提升内部项目能力，开展IND启用研究并将部分项目推进到临床阶段，因为平台对药物发现项目有深远影响，为保持领先地位，将在生命科学和材料科学业务的基础科学方面进行投资。公司一直在探索并购机会，但目前暂无可报告的情况 [64]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 Schrodinger, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 95-4284541 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Identification No.) | | 120 West 45th Street, 17th Floor | | | New York, NY | 10036 | | (Address of principal executive offices) | (Zip Code) | | Registrant's telephone number, including area code: (212) 295-5800 | | | Securities registere ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收2310万美元，较2019年第二季度增长21% [12][37] - 软件业务营收2090万美元，较去年第二季度增长44%，上半年软件营收较2019年上半年增长35% [12][38][40] - 发现业务第二季度营收220万美元，去年同期为450万美元 [41] - 季度末递延收入余额2510万美元，较2019年第二季度末增长12% [46] - 季度毛利润1360万美元，较2019年第二季度增长38%，软件毛利率从去年第二季度的75%提升至82% [47] - 季度运营费用3070万美元，较2019年同期增长29%，2020年较第一季度增长6% [48][49] - 季度运营亏损1710万美元，2019年第二季度为1400万美元 [50] - 第二季度净亏损340万美元，2019年第二季度为50万美元 [52] - 6月底现金和可交易证券余额2.845亿美元，较第一季度末减少420万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 新客户增加和解决方案采用率提高推动业务增长，所有地区以及生命科学和材料科学领域均实现增长 [38] - 项目管理企业解决方案Live design的采用率不断提高，在远程工作环境中作用显著 [38] 发现业务 - 营收取决于项目里程碑时间，本季度多个合作项目取得进展，预计未来将带来里程碑收入 [41] - 部分合作项目受COVID - 19影响，可能导致里程碑延迟和收入时间变动 [42] - 内部项目快速推进后期发现阶段，有望明年初开展首次IND启用研究 [42] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 致力于推进计算平台底层科学，发布多篇科学论文并向软件客户发布新技术 [14] - 与领先结构生物学公司合作，拓宽平台适用范围 [15] - 推进COVID - 19多公司慈善联盟项目，利用Live design促进数据共享 [16][17] - 扩大客户群体，增加材料科学领域新客户，与盖茨风险投资公司达成三年合作协议 [13] - 战略扩展权利，招聘行业资深人士，加速有潜力新靶点开发 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临COVID - 19挑战，团队仍成功与客户合作，推进药物发现项目，执行年初招聘计划 [19] - 公司领先的基于物理的计算平台使公司、客户和合作伙伴能够加速发现更高质量的新分子 [20] - 对多元化的合作和自有项目组合的进展感到满意，对未来临床前和临床管线机会感到兴奋 [36] - 认为当前危机凸显了变革药物发现和材料设计的迫切需求，公司有能力实现长期战略 [53] 其他重要信息 - 自上次电话会议以来，Petro Pharma被收购，Relay Therapeutics 7月成功进行IPO，展示了公司从生物技术股权中获取价值的能力 [11] - 2020年上半年，公司在合作和内部项目中虚拟探索了2370亿种化合物 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户在疫情下对发现和临床阶段开发的支出方式有无变化 - 发现方面，客户因湿化学资源减少更依赖计算，平台使合成化合物数量减少，但未听到开发方面计划变化的信息 [55] - 虽有试验延迟的公开报道，但无关于对客户特定试验影响的具体信息 [56] - 本季度业务增长得益于大型客户对解决方案的持续采用，表明他们仍在投资早期发现方法 [57] 问题2: 从开始GLP研究到提交IND并进入人体试验预计需要多长时间 - 预计在IND启用研究开始到IND研究或给药开始之间为9 - 12个月，未听到GLP研究延迟或延长时间表的消息 [61] 问题3: 市场对Q4有潜在交易的预期，公司如何评论；公司自有两三个关键资产的潜在合作有无进展 - 公司持续与潜在合作伙伴进行良好对话，对合作持乐观态度，部分资产可能先自行推进到临床阶段再考虑合作，合作围绕发现和开发资产是对话关键主题 [66][67][68] 问题4: 公司内部三款领先药物在癌症治疗领域作为联合疗法与已有协同项目的合作伙伴合作，还是与想在癌症领域竞争的合作伙伴合作更有价值 - 有机会与已有相关机制资产的公司合作，如Mot1项目相关领域有很多参与者，组合疗法有机会；在复发和耐药情况下，联合疗法对管理晚期患者越来越重要；也可将这些药物作为单一疗法进行研究，为公司或合作伙伴提供机会 [72][73][74][75][76] 问题5: 软件业务中本地部署和托管软件的比例趋势如何，是否是潜在收入驱动因素 - 本季度本地部署和托管软件分别实现29%和21%的健康增长，本地部署仍占收入基础的53%，托管占11%；从合同生命周期经济角度，公司对客户选择哪种方式较无所谓，更关注推动采用率提升 [77][78] 问题6: 与Relay Therapeutics是否有持续关系，是否参与平台或药物发现，管线有无经济利益 - 有经济利益，但因公司间保密协议，无法评论持续关系相关内容 [80] 问题7: 从长期看，客户对软件与湿化学和内部设计的看法是否有变化，疫情是否会导致软件更广泛采用或不同工作流程 - 目前软件广泛采用的趋势将持续，疫情催化了更快采用，危机结束后不太可能出现转变，因为软件能降低成本、缩短时间并提高化合物质量 [85][86] 问题8: 与盖茨风险投资公司的合作有无前期收入或里程碑，后端有无灵活变现方式，材料科学业务进展如何 - 合作旨在资助基础研究，开发改善电池性能的软件；协议允许将技术产品化并销售；第二季度从盖茨风险投资公司收到100万美元，这是三年300万美元交易的一部分，计入软件业务板块的贡献收入 [88][89][90]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39206 Schrodinger, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | | | 95-4284541 | | | --- | --- | --- | ...

公司概况 - 公司开发了领先的基于物理的计算平台，可加速药物和材料发现，拥有约400名员工，其中约200人拥有博士学位[6][11] - 全球约有1300个活跃客户，定义为年度经常性收入（ACV）至少为1000美元的客户[7] 财务表现 - 2017 - 2019年总营收复合年增长率（CAGR）为24%，2020年第一季度总营收达2620万美元，同比增长26%[8] - 2017 - 2019年软件业务ACV的CAGR为16%，2018和2019年同比增长18%；2019年ACV超10万美元的客户留存率达96%以上[38] - 2017 - 2019年药物发现业务收入CAGR为96%，2019年达1880万美元[8][103] 融资情况 - 自1990年成立以来共筹集4.25亿美元资本，2020年2月IPO获得2.32亿美元毛收入[13] 业务模式 - 软件业务客户包括生物制药公司、材料科学公司等；药物发现业务有合作项目和内部项目[6][38] - 2019年合作开展超25个药物发现项目，有研究费用、里程碑收入及潜在期权付款和未来特许权使用费[41] - 拥有5个内部肿瘤药物发现项目，计划未来扩展到其他领域和适应症[52] 技术优势 - 结合物理学准确性和机器学习速度，可减少药物设计时间和成本，提高分子质量[29][32] 市场机会 - 传统药物发现和材料设计有较大改进空间，公司平台有未来增长机会[8]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-39206 Schrodinger, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 95-4284541 | | --- | --- | | (State o ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度总营收达2620万美元，较2019年第一季度增长26% [29] - 软件业务营收2380万美元，创历史新高，较2019年第一季度增长28% [9][29] - 药物发现业务营收240万美元，较2019年第一季度增长11% [31] - 第一季度末递延收入为2380万美元，较2019年第四季度减少340万美元，但较2019年第一季度增加590万美元 [32] - 第一季度毛利润达1560万美元，2019年第一季度为1300万美元 [32] - 软件业务毛利率为83%，与2019年第一季度持平 [33] - 第一季度运营费用增至2740万美元，较2019年第一季度增长47% [34] - 第一季度运营亏损1180万美元，2019年第一季度亏损560万美元 [36] - 2020年第一季度非运营费用为240万美元，2019年第一季度为20万美元 [37] - 调整非控股权益后，净亏损1380万美元，2019年为580万美元 [38] - 2月10日成功完成首次公开募股，筹集约2.32亿美元总收益，扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益约2.1亿美元，第一季度末现金和有价证券达2.888亿美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 2020年第一季度软件业务营收2380万美元，较2019年第一季度增长28%，反映出制药、生物技术和工业公司对软件的持续采用趋势 [9][29][30] - 企业解决方案Live Design的采用范围不断扩大，使多个地点的发现团队能够进行全面项目访问和交互式协作 [30] 药物发现业务 - 2020年第一季度药物发现业务营收240万美元，较2019年第一季度增长11%，该业务收入高度依赖特定项目里程碑的时间，季度间和年度间波动较大 [31] - 内部项目组合取得进展，多个项目达到计划标准，计划在2020年底前提名临床前开发候选药物，并在2021年上半年启动首批研发支持研究 [16][22] - 与武田的神经退行性疾病合作项目进展到后期发现阶段，正朝着确定开发候选药物迈进 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过变革治疗方法和材料的发现方式，改善人类健康和生活质量，其基于物理学的计算平台可实现药物发现和材料设计的高效性 [6] - 战略包括投资平台、发展软件业务和推进药物发现项目，持续投入研发以提升技术和推进内部药物发现项目 [7][34] - 参与多公司慈善合作，利用计算平台和药物发现专业知识，开发新型小分子抗病毒疗法，应对新冠疫情 [12][13] - 评估将项目推进到临床阶段或进行授权许可，以最大化临床开发和商业机会 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其解决方案在当前环境中具有优势，新冠疫情凸显了药物和材料设计中效率和速度的重要性，公司技术的优势更加明显 [30][43] - 短期内，软件业务可能受到部分客户预算压力和无法与客户进行面对面交流的影响，药物发现业务可能因某些项目进展延迟而影响收入，但这些风险是暂时的，公司有足够资源应对 [41][42][43] - 预计全年费用将逐步增加，因为公司将继续在员工和技术方面进行关键能力投资 [36][71] 其他重要信息 - 公司近一半员工（约200人）参与推进计算平台，上季度发布虚拟筛选应用的重大改进和下一代蛋白质精炼软件包，在ADME/Tox属性预测方面取得进展，可处理的蛋白质靶点数量增加 [10][11] - 3月初发布全球在家办公政策，作为技术驱动型公司，能够远程与客户合作并推进药物发现项目，软件解决方案在分布式环境中得到有效利用，CRO网络能够支持内部项目进展，延迟最小 [40][41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待软件业务未来发展，以及新冠疫情对增量收入的潜在影响 - 公司对第一季度业务增长势头感到满意，增长来自多个地区和业务领域，主要由美国和欧洲市场驱动，生命科学和材料科学业务均有强劲增长，新客户增加和现有客户对解决方案的采用推动了业务发展 [46] - 通常第一季度是软件业务收入最高的季度，预计今年仍将如此，新冠疫情相关风险可能在未来几个季度影响公司特定业务，但这些风险是短期的，危机凸显了公司战略的重要性，公司有足够资源长期执行战略 [47][48][49] 问题2: 递延收入是否主要与药物发现业务有关，如何看待该业务全年剩余时间的收入情况 - 递延收入主要来自软件业务，因为本季度软件业务收入占比较大 [50] - 药物发现业务收入高度依赖单个项目里程碑的时间，上季度多个项目集中达到里程碑，但季度间并非线性增长，同时新冠疫情可能导致特定项目延迟，公司会密切关注，但对业务组合的进展感到满意，有能力长期创造价值并拥有必要资源 [50] 问题3: 第一季度是否看到客户对软件使用情况的变化，新冠疫情对药物发现业务有何影响 - 在软件方面，客户对软件支持的请求显著增加，参加在线分子设计课程的人数大幅上升，表明软件使用兴趣和实际使用量增加 [53] - 在药物发现业务方面，进行药物发现研究时，获取数据没有放缓，结果来自分布式合同研究组织网络，这些组织使用Live Design与公司合作，能够获取结果并在全球合成化合物，预计其他使用Live Design的公司情况类似 [54] 问题4: 与阿斯利康的合作在生物制剂药物发现方面的机会、软件能力范围以及仍需改进的局限性 - 合作涉及生物制剂研究，基于物理学的方法在小分子发现扩展到生物制剂发现中同样有效，但从软件开发阶段过渡到实际药物发现项目存在挑战，与阿斯利康的合作有助于将技术应用于实际项目，并通过实验数据验证和改进模型及技术 [56][57] 问题5: 内部项目中CDC7药物在授权和合作谈判方面的进展 - 公司有多个处于后期发现阶段的项目，一直在与多家公司就分子概况进行沟通，计划在今年年底前为临床前开发选择候选药物，并在2021年上半年启动支持研究，尽管人们远程工作，但与潜在合作伙伴的讨论进展和强度令人满意 [58] 问题6: 如何看待第二季度与第一季度的收入增长情况，以及第一季度软件收入中经常性收入的占比和增长驱动因素 - 公司对第一季度业务增长势头感到兴奋，客户数量增加和客户对解决方案的采用推动了业务发展，这是公司战略的基础 [60] - 第一季度通常是软件业务收入最高的季度，预计今年仍将如此，存在季节性因素，同时新冠疫情可能影响未来几个季度的增长，但业务的潜在动力使公司对长期增长前景感到乐观 [60][61] - 第一季度软件收入增长是广泛的，来自各个地区和业务领域，并非依赖于某一特定事件 [61][62] 问题7: 第二季度软件收入是否仍有望实现同比增长 - 第一季度业务的潜在动力是一个很好的业务指标，公司通过增加客户采用和新客户实现了强劲增长，但未提供全年具体指导 [64] 问题8: 新冠疫情对客户基础的潜在影响，包括工作流程节奏、许可证需求以及对业务的长期影响 - 当化学资源在一段时间内减少时，对计算优先化合成的需求实际上会增加，客户反馈表明对软件的兴趣和实际使用情况良好 [67][68] 问题9: 与Twist Bioscience的合作情况以及如何融入公司整体业务 - 这是一个早期项目，有助于公司进入新的生物制剂领域，公司和其他公司一样对肽和生物制剂从技术中受益的潜力感兴趣，与Twist的合作提供了测试这些方法和设计新分子的机会 [69] 问题10: 鉴于年初的股权融资和新冠疫情的最新情况，公司对全年研发或销售团队投资节奏的预期是否有变化 - 公司在2019年和今年第一季度一直在稳步投资研发，认为有足够资源继续执行长期战略，预计全年费用将逐步增加，主要由研发增长驱动 [71] - 销售和营销费用较去年略有下降，公司认为业务模式不需要大幅增加销售团队来推动增长，而是会在机会出现时进行有针对性的投资 [72]