业绩总结 - 2025年第一季度总收入为5960万美元，同比增长63%[13] - 软件收入为4880万美元，同比增长46%[28] - 药物发现收入为1070万美元，同比增长237%[28] - 2025年第二季度软件收入预计在3800万至4200万美元之间[37] 未来展望 - 2025年软件收入预计增长10%至15%[37] - 2025年药物发现收入预计在4500万至5000万美元之间[37] - 2025年运营费用增长预计低于5%[37] 财务状况 - 2025年第一季度现金及可流动证券为5.121亿美元，同比增长18%[28] - 2025年第一季度递延收入（当前和长期）为2.1亿美元，同比增长265%[28] - 2025年软件毛利率预计在74%至75%之间[37]

收入和利润表现 - 2025年第一季度收入5960万美元，同比增长63%[185] - 公司总营收同比增长63%，达到5955.1万美元，较去年同期的3659.8万美元增加2295.3万美元[211] - 2025年第一季度净亏损5980万美元，2024年同期净亏损5470万美元[185] - 净亏损同比扩大至5980.8万美元，主要受股权投资公允价值变动带来的负面影响[211] - 公司总毛利润同比增长65%，达到3112.4万美元，但总毛利率因软件毛利率从76%降至72%而受到影响[211][220] - 营业亏损同比改善25%，收窄至5088.9万美元，主要得益于收入增长和研发费用减少[211] 各业务线收入表现 - 软件产品和服务收入同比增长46%，达到4881.6万美元，主要由内部部署软件收入增长44%至2542.3万美元所驱动[211][212] - 药物发现收入同比大幅增长237%，达到1073.5万美元，主要得益于药物发现服务收入增长280%至1023.6万美元[211][212] 成本和费用 - 软件业务成本同比增长70%，达到1352.2万美元，主要由于人员相关费用增加约210万美元及云计算费用增加约170万美元[220] - 药物发现业务成本同比增长53%，达到1490.5万美元，主要由于CRO费用增加约170万美元及人员相关费用增加约160万美元[220][222] - 研发费用同比下降9%，降至4584.4万美元，而销售和管理费用分别小幅增长2%和1%[211] - 研发总费用为4584.4万美元，同比下降477万美元（9%）[224] - 项目外部成本为1270.9万美元，同比下降221.5万美元（15%），主要因早期候选药物转向合作项目[224] - SGR-1505项目外部成本为382万美元，同比大幅增长171.7万美元（82%）[224] - 内部研发成本为930.5万美元，同比下降140.2万美元（13%），主要因人员相关费用减少[224][225] - 销售和营销费用为1017.1万美元，同比小幅增加19.6万美元（2%）[227][228] - 一般和行政费用为2554.1万美元，同比增加26.1万美元（1%）[229] 合作与投资活动 - 与诺华公司的合作获得1.5亿美元首付款，潜在里程碑付款总额达22.72亿美元[184] - 与百时美施贵宝公司合作，针对一个神经学靶点有总计4.82亿美元的潜在里程碑付款，截至2025年3月31日已确认3200万美元[182] - 与礼来公司合作，潜在里程碑付款总额达4.2亿美元[183] - 比尔及梅琳达·盖茨基金会为毒性预测项目初步提供1950万美元资助[175] - 从Morphic收购中获得4760万美元，用于其持有的834,968股[177] - 2023年因在Nimbus的股权获得1.472亿美元现金分配[176] - 股权投资的公允价值变动导致亏损1309.5万美元，而去年同期为收益813.7万美元，造成其他收入总额大幅波动[211] - 权益投资公允价值变动造成未实现损失1310万美元[231] 研发管线进展 - SGR-1505在健康志愿者试验中显示100mg每日两次剂量下IL-2分泌抑制超过90%[171] - SGR-1505、SGR-2921和SGR-3515的初步临床试验数据预计分别在2025年第二季度和2025年下半年公布[170][172][173][174] 现金流与财务状况 - 截至2025年3月31日，公司现金及等价物、限制性现金和可售证券总额为5.121亿美元[239] - 运营活动产生现金1.44063亿美元，投资活动产生现金3063.2万美元，融资活动产生现金40.9万美元[247] - 累计赤字为5.853亿美元[235] - 2025年第一季度融资活动提供现金约40万美元，全部来自股票期权行权[253] - 2024年第一季度融资活动提供现金约800万美元，其中40万美元来自股票期权行权，760万美元来自ATM增发净收益[253] - 2025年第一季度融资活动现金流入同比大幅下降约95%，从800万美元降至40万美元[253] 其他重要事项 - 公司市场风险及风险管理政策自2025年2月26日提交的2024财年10-K年报以来无重大变化[254]

收入和利润表现 - 2025年第一季度总收入为5960万美元，同比增长63%[1][5][6] - 总营收同比增长63%至5955.1万美元，其中软件产品和服务收入增长46%至4881.6万美元，药物发现收入激增237%至1073.5万美元[20] - 毛利润增长65%至3112.4万美元，毛利率为52.3%，相比去年同期的51.6%略有提升[20] - 2025年第一季度净亏损为5980万美元，去年同期净亏损为5470万美元[5][6][7] - 净亏损为5980.8万美元，较去年同期的5472.4万美元扩大9.3%[20] - 运营亏损收窄至5088.9万美元，较去年同期的6743.3万美元改善24.5%[20] - 非GAAP净亏损为4668.5万美元，较去年同期的6240.5万美元改善25.2%[25] - 基本和稀释后每股亏损为0.82美元，去年同期为0.76美元[20] 各业务线收入表现 - 2025年第一季度软件收入为4880万美元，同比增长46%[1][5][6] - 2025年第一季度药物发现收入为1070万美元，同比增长237%[5][6] 成本和费用表现 - 2025年第一季度运营费用为8200万美元，同比下降5%[5][6] 软件业务盈利能力 - 2025年第一季度软件毛利率为72%，去年同期为76%[5][6] 管理层业绩指引 - 2025年第二季度软件收入预期在3800万美元至4200万美元之间[8] - 2025年全年药物发现收入预期在4500万美元至5000万美元之间[11] - 2025年全年软件毛利率预期在74%至75%之间[11] - 2025年全年运营费用增长预期低于5%[11] 现金流状况 - 现金及现金等价物大幅增长121%至3.26亿美元，主要得益于运营活动产生的1.44亿美元净现金[22][24] - 经营活动现金流由负转正，本季度净流入1.4406亿美元，而去年同期为净流出3927.6万美元[24] 资产负债状况 - 应收账款净额从2.3569亿美元显著减少至2034.7万美元，表明公司回款能力增强[22][24] - 递延收入从2.2076亿美元下降至2.0995亿美元，减少4.9%[22]

文章核心观点 - 薛定谔公司股价上一交易日大幅上涨 27.4%，或因法律纠纷和解及将公布新临床数据，其盈利和营收预期向好，盈利预估上调；特鲁布里奇公司股价上一交易日下跌 0.7%，盈利预估不变但同比大幅增长 [1][2][3][4][5] 薛定谔公司（Schrodinger, Inc.） - 上一交易日股价飙升 27.4%，收于 24.49 美元，成交量可观，过去四周股价下跌 12.4% [1] - 因公司宣布解决非员工董事薪酬法律纠纷及将在 2025 年美国癌症研究协会年会上展示新临床数据，投资者乐观致股价上涨 [2] - 即将公布的季度报告预计每股亏损 0.71 美元，同比变化 +6.6%，营收预计 5576 万美元，同比增长 52.3% [3] - 过去 30 天该季度的共识每股收益预估上调 2.8%，正向盈利预估修正趋势通常带来股价上涨 [4] - 股票当前 Zacks 评级为 3（持有），属于 Zacks 医疗信息系统行业 [4] 特鲁布里奇公司（TruBridge） - 上一交易日股价下跌 0.7%，收于 24.38 美元，过去一个月回报率为 -10.5% [4] - 即将公布的报告共识每股收益预估过去一个月维持在 0.37 美元，同比变化 +94.7% [5] - 股票当前 Zacks 评级为 3（持有），属于 Zacks 医疗信息系统行业 [4][5]

文章无与公司和行业相关的核心观点及具体内容可总结

公司 - Schrödinger 2024年第四季度业绩和2025年指引表现稳健 近期与诺华的合作支持其药物发现方法 并有助于在未来几年减少现金消耗 [1] - Narweena是专注寻找因对企业长期前景理解不足而产生市场错位的资产管理公司 其研究过程聚焦公司和行业基本面 追求高风险 长期投资 倾向小市值股票和竞争优势不明显的市场 [1] 行业 - 人口老龄化 低人口增长和生产率增长停滞将创造与过去不同的机会集 许多行业可能面临停滞或长期衰退 若竞争减少反而可能提升企业业绩 部分企业则面临成本上升和规模不经济问题 [1] - 经济日益由轻资产企业主导 基础设施投资需求随时间下降 大量资本追逐有限投资机会 推动资产价格上涨并压缩风险溢价 [1]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度总收入为8830万美元，同比增长19% [18] - 2024年第四季度软件收入为7970万美元，同比增长16% [19] - 2024年全年总收入为2.08亿美元，软件收入为1.8亿美元，同比增长13.3% [11][30] - 2024年第四季度软件毛利率为83%，低于2023年同期的87.4%；2024年全年软件毛利率为79.5%，低于2023年的81.5% [24][32] - 2024年第四季度运营亏损为2100万美元，2023年同期为2960万美元；2024年全年运营亏损为2.09亿美元，2023年为1.77亿美元 [27][34] - 2024年第四季度净亏损为4020万美元，每股亏损0.55美元；2023年同期净亏损为3100万美元，每股亏损0.43美元 [28] - 2024年全年净亏损为1.87亿美元，每股亏损2.57美元；2023年为净利润4100万美元，每股收益0.54美元 [34] - 2024年第四季度末现金及可出售证券余额为3.67亿美元，低于2023年同期的4.69亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务中，本地部署收入在2024年第四季度为5540万美元，同比增长3%；托管收入为1100万美元，同比增长86% [20] - 2024年全年，托管软件收入从2023年的2000万美元增长至3500万美元，占软件收入比例从13%提升至20% [30][31] - 维护收入在2024年第四季度为590万美元，同比增长3.5%；服务收入下降23% [21] - 2024年第四季度药物发现收入为870万美元，高于2023年同期的550万美元；2024年全年药物发现收入为2700万美元，低于2023年的5800万美元 [23][32] - 2024年软件客户留存率对于年合同价值超过50万美元的客户达到100% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先事项是推动计算技术和企业信息平台的持续采用，计划在2025年发布多项新产品和解决方案，包括预测毒理学技术和生物制剂发现技术增强 [13][14] - 公司技术平台整合了物理学和AI/ML方法，为药物发现和材料设计提供强大解决方案 [14] - 公司计划在2025年分享三个主要临床项目的初步一期临床数据 [15] - 公司专注于通过内部项目、新风险投资或合作来创造价值的机会 [50] - 计算行业格局正在迅速变化，公司独特的技术整合方法正在产生强大影响力 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年财务表现非常满意，软件增长超出预期，显示出业务在不断变化的行业周期中的韧性 [16] - 公司对2025年的前景感到乐观，预计广泛的发展势头将持续 [11] - 小型生物技术公司继续拥抱公司软件，但每年都有一些生物技术软件客户被收购，这虽然对行业是积极的，但也导致了中小市值生物技术领域的客户流失 [22] - 公司在中国市场的收入占比低于5%，且预计今年不会从该市场获得显著增长 [39] - 公司预计2025年软件收入增长在10%至15%之间，药物发现收入在4500万至5000万美元之间 [36] 其他重要信息 - 2024年，公司共同创立的Morphic公司被礼来以32亿美元收购，为公司带来约4800万美元收益 [10] - 公司关键绩效指标表现强劲：年合同价值超过500万美元的软件客户数量从4个增加到8个；年合同价值超过100万美元的客户数量从27个增加到31个；总年合同价值增长24%至1.91亿美元 [12] - 公司预计2025年第一季度软件收入在4400万至4800万美元之间 [37] - 公司预计2025年软件毛利率可能在74%至75%之间，低于2024年的79.5%，主要受预测毒理学计划贡献收入增加的影响 [37] - 公司预计2025年运营费用增长将低于5% [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 2025年药物发现收入指引的假设以及Novartis合作占比 [54] - 2025年药物发现收入增长的基础相当广泛，部分来自诺华合作的预付款摊销，但并非大部分收入；预付款的峰值确认可能在18至24个月后 [57][58] - 其他合作项目，如与礼来和大冢的新项目，以及与其他合作方（如百时美施贵宝）的进展也都有贡献 [59] 问题: 对MALT1抑制剂项目（SGR-1505）的最新看法，考虑到竞争格局 [55] - 公司非常满意其在MALT1抑制剂Phase I试验中的进展，重点在于了解其分子在该试验中的表现 [63] - 公司将专注于在今年的医学会议上描述其分子的特征，并在下半年分享剂量递增研究的数据更新 [64] 问题: 收入季节性变化的时间框架 [67] - 收入分布将逐渐减少第四季度的权重，托管收入全年持续有助于此趋势 [68][69] - 第一季度指引反映了第四季度签署的一些交易的影响，特别是托管交易 [70] 问题: 客户从本地部署转向托管的考虑因素以及未来几年转型进度 [74] - 从本地部署到托管的转型节奏预计合理，2024年托管合同贡献的软件收入比例比2023年提高了约5至7个百分点，预计此趋势将持续 [76][77] - 对客户而言，托管主要意味着托管许可证服务器，而非底层软件，这使得软件交付更加无缝 [78][79] 问题: 结合药物发现和软件安排的需求水平 [74] - 公司与潜在合作伙伴和软件客户花费大量时间展示项目和药物发现执行方式，这导致了近年来的一些组合交易，预计这一趋势将继续 [85][86] 问题: 软件用户反馈中最具粘性的方面以及对新产品研发投资资本分配策略的影响 [88] - 客户留存源于技术对项目的影响，客户报告称使用更少的分子就能获得开发候选物，分子质量提高，成功率提升 [90] - 持续的平台进步也有助于留存，例如生物制剂产品增强、预测毒理学和晶体结构预测等新领域 [93][95] 问题: 2024年高价值软件账户关键绩效指标显著增长的可持续性 [100] - 关键绩效指标的跃升反映了技术需要达到一定规模才能产生影响力，当支出达到500万至1000万美元范围时，公司可以看到影响力，但仍有空间通过更高支出获得更大影响力 [102][104] - 公司与礼来、诺华等合作伙伴的经验表明，需要达到一定技术规模才能实现预期成果 [105] 问题: 2025年收入指引的驱动因素及范围的敏感性 [108] - 对第一季度收入指引的信心较高，因为已进入第一季度后期，且第四季度签署的交易对第一季度收入有贡献 [112] - 对全年指引的信心基于几个因素：行业渗透率仍有提升空间、新功能部署吸引客户、托管合同提供了更确定的未来收入基础 [112] - 指引范围的高低端取决于大型客户，特别是在年底时的提升幅度 [113] 问题: MALT1项目数据公布后评估合作的计划 [109] - MALT1是一项正在进行的剂量递增试验，公司花费大量时间与潜在合作伙伴就期望的临床特征进行沟通 [114] - 将在第二季度医学会议上分享数据截止时的信息，随着研究更完善，将在今年晚些时候进行进一步讨论 [115] 问题: 美国拟议关税对中国市场 exposure 的潜在影响 [118] - 公司在中国市场的总收入实际上远低于5%，处于低个位数范围，预计短期内会恢复，但不认为存在很大风险 [119] - 对美国国立卫生研究院的 exposure 低于1%，对美国学术机构的总 exposure 约为中个位数，预计当前经济环境对公司影响不大 [120] 问题: 2025年药物发现收入的确认节奏 [123] - 药物发现收入可能再次在一定程度上偏向下半年，例如诺华合同将随着项目团队的组建而逐步贡献收入，礼来和大冢的新项目也需要时间组建团队 [125] 问题: 预测毒理学技术的早期用户反馈及正式发布时机 [126] - 反馈非常出色，广泛认为该技术解决了每个项目在某个阶段面临的真实挑战，科学质量和方法的准确性令人印象深刻 [127] - 计划在今年发布，但未提前公布具体日期；内部药物发现团队和合作者已提前使用该技术，并对多个项目产生了重大影响 [128][130] 问题: 小型生物技术公司采用软件的触发因素 [132] - 许多小型公司确实认识到软件价值并使用它，但该领域整体存在客户流失，部分原因是成功的公司被收购 [136] - 该领域重新成为增长驱动力的关键在于新兴生物技术公司对药物发现资本投入的 renewed commitment，但目前该环境仍较为疲软 [137] 问题: 预测毒理学业务的收入确认建模 [141] - 预测毒理学收入大部分将在2025年确认，2024年第三和第四季度已确认600万美元收入；该资助总额约为1950万美元，大部分余额将在2025年确认，少量会延续到2026年 [143] 问题: 选择下一个进入临床的候选药物的考量因素 [142] - 2025年的重点是目前处于临床阶段的三个项目，计划今年分享这些项目的数据 [144] - 对于后续管线，公司希望保持灵活性，决定是合作还是自行推进至临床；目前临床阶段资产工作已相当充实，但未来几年管线中会出现其他机会 [145] - 将根据每个资产的优点以及竞争格局，决定是自行推进至临床还是合作 [146] 问题: Wee1/Myt1抑制剂（SGR-3515）Phase I研究重点关注的安全性信号及双机制方法的优势 [150] - 临床前研究表明，采用双抑制剂进行间歇给药可以在给药假期内保持疗效，目前正在Phase I试验中探索这一点 [152] - 安全性将是本次试验的重点之一，以充分了解安全性和初步临床活性特征；具体更新将留待今年晚些时候 [153] - 在肿瘤类型方面，已观察到Wee1在铂类耐药卵巢癌、子宫浆液性癌等重要肿瘤类型中有活性，公司将寻求在试验中复制这一点，并对其他可能响应的肿瘤类型感兴趣，但尚未分享卵巢和子宫癌以外的详细策略 [155][157]

财务表现 - 公司季度每股亏损0.55美元 低于Zacks一致预期的0.35美元亏损 较去年同期0.32美元亏损扩大 [1] - 季度营收8832万美元 超出Zacks一致预期5.79% 较去年同期7413万美元增长19.2% [2] - 过去四个季度中 公司仅一次超出每股收益预期 但两次超出营收预期 [2] - 下一季度预期每股亏损0.78美元 营收4750万美元 本财年预期每股亏损2.08美元 营收2.7234亿美元 [7] 市场表现 - 公司股价年初至今上涨9.1% 跑赢标普500指数1.3%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内将跑输大盘 [6] - 盈利预期修正趋势不利 但财报发布后可能改变 [6] 行业比较 - 所属医疗信息系统行业在Zacks 250多个行业中排名后49% [8] - 同行业公司Nyxoah SA预计季度每股亏损0.48美元 同比恶化17.1% 预期营收225万美元 同比增长14.9% [9] - Zacks排名前50%行业平均表现是后50%的两倍以上 [8]

业绩总结 - 2024年第四季度总收入为8830万美元，同比增长19%[23] - 2024年第四季度软件收入为7970万美元，同比增长16%[23] - 2024年第四季度药物发现收入为870万美元，同比增长58%[23] - 2024财年总收入为2.075亿美元，同比下降4.2%[25] - 2024财年软件收入为1.804亿美元，同比增长13%[25] - 2024财年药物发现收入为2720万美元，同比下降53%[25] - 2024年第四季度净亏损为4020万美元，较2023年第四季度的3070万美元亏损增加[23] - 2024年12月31日的现金和可流动证券为3.675亿美元，同比下降22%[25] - 2024年12月31日的递延收入（当前和长期）为2.208亿美元，同比增长238%[25] 未来展望 - 2025年预计软件收入增长10%-15%[13] - 2025年药物发现收入预计为4500万至5000万美元[43] - 2025年第一季度软件收入预计在4400万至4800万美元之间[43] - 2024年软件毛利率为80%，预计2025年为74%至75%[43] - 2024年运营费用增长为7.3%，预计2025年低于5%[43] - 2024年经营活动现金使用为1.574亿美元，预计2025年低于2024年[43] 新产品和新技术研发 - 公司计划在2025年第二季度展示SGR-1505的初步临床数据[45] - 公司计划在2025年下半年展示SGR-2921和SGR-3515的初步临床数据[45] 用户数据 - 客户保留率的计算基于至少10万美元或50万美元ACV的客户群体[49] - 年度合同价值（ACV）是一个运营指标，不应替代或预测收入[48]

财务数据关键指标变化 - 2024年软件收入1.804亿美元，较2023年增长13%，前20大制药公司中19家获软件许可，贡献7470万美元，占比41%[31][41] - 2024、2023、2022年ACV至少10万美元的客户分别为235、222、227个，占总ACV的87%、83%、82%[31] - 2024年ACV至少50万美元的客户61个，2023年为54个；至少100万美元的客户31个，2023和2022年分别为27和18个；至少500万美元的客户8个，2023和2022年均为4个[31] - 2024年ACV至少10万美元的客户留存率为95%，过去10个财年不低于92%；至少50万美元的客户留存率2024年为100%，2023年为98%[31] - 2024年公司总营收2.075亿美元，净亏损1.871亿美元[40] - 2024年药物发现收入2720万美元，还因Morphic被收购获4760万美元股权收益[41] - 2024年获比尔及梅琳达·盖茨基金会1950万美元赠款，用于扩展计算平台以预测药物发现早期毒理学风险[41] - 2024和2023年，前10大客户的ACV分别为7310万美元和5100万美元[58] - 2024和2023年，公司的ACV分别为1.908亿美元和1.542亿美元[58] - 2023年，公司因武田收购Nimbus Lakshmi及其TYK2项目获得1.472亿美元现金分红；2024年，因礼来收购Morphic获得4760万美元股权收益[78] 业务合作情况 - 2024年与诺华达成合作，有望获最高22.72亿美元里程碑付款及中个位数至低两位数净销售分层特许权使用费[34] - 截至2024年12月31日，公司有18个活跃的合作药物发现项目，有13个合作项目有资格获得未来商业销售的特许权使用费，2023年为12个[70] - 截至2024年12月31日，公司累计有19个药物发现与开发的合作伙伴[71] - 2020年11月与百时美施贵宝合作，获5500万美元前期付款，截至2024年12月31日，剩余一个神经学靶点可获最高4.82亿美元里程碑付款，已确认3200万美元里程碑收入[84] - 2022年9月与礼来合作，可获最高4.2亿美元发现、开发和商业里程碑付款，2025年2月扩大合作新增一个未披露靶点[85] - 2022年12月与大冢制药合作，2025年1月扩大合作新增一个未披露靶点，可获发现、开发和监管里程碑付款及产品净销售分层特许权使用费[86] - 2024年11月与诺华合作，2025年1月获1.5亿美元前期付款，截至2024年12月31日，可获最高22.72亿美元里程碑付款，其中发现和开发里程碑最高8.92亿美元，商业里程碑最高13.8亿美元[87] - 2024年11月公司与诺华制药（Novartis Pharma AG）达成研究合作和许可协议，诺华在2025年1月支付了1.5亿美元的前期费用，公司有资格获得总计高达22.72亿美元的里程碑付款，其中包括高达8.92亿美元的发现和开发里程碑付款以及高达13.8亿美元的商业里程碑付款[171][175] - 公司与诺华的合作协议中，公司有权获得诺华商业化产品的分级百分比特许权使用费，范围从个位数中段到两位数低位[175][177] - 2024年9月公司全资子公司Schrödinger, LLC与哥伦比亚大学达成主许可协议，修改和简化了先前许可协议的特许权使用费[181][182] - 公司需向哥伦比亚大学支付低个位数百分比的特许权使用费，特许权使用期限为自生效日期起20年，若纳入指定许可软件改进，期限将延长[184] - 公司与诺华的合作研究期限一般为四年，可提前指定开发候选药物或终止，也可双方同意延长[173] - 公司与诺华的合作协议中，确定开发候选药物后，诺华将负责进一步的临床前和临床开发、制造和商业化[174] - 公司与哥伦比亚大学的主许可协议规定，公司被授予独家许可开发、制造、使用等包含许可软件或专利的产品[183] - 公司与哥伦比亚大学的主许可协议除非提前终止，将在最后一个特许权使用期限到期时失效，公司可提前180天书面通知终止许可[188] - 2008年11月1日公司对部分先前与哥伦比亚大学的许可协议进行修订，简化了含许可代码或软件产品的服务协议版税支付方式[190] - 1994年5月5日公司与哥伦比亚大学签订1994年许可协议，需按低个位数至低两位数百分比支付版税[192,194] - 1998年7月15日公司与哥伦比亚大学签订1998年许可协议，需按低个位数至低两位数百分比支付版税[196,197] - 2001年9月公司与哥伦比亚大学签订2001年许可协议，支付一次性名义许可费，按低个位数至低两位数百分比支付版税，2014年1月相关专利到期后版税义务终止[199,201] - 2003年6月19日公司与哥伦比亚大学签订2003年许可协议，支付一次性名义许可费，按低个位数至低两位数百分比支付版税，2023年6月19日版税义务到期[203,205] - 2008年5月27日公司与哥伦比亚大学签订2008年许可协议，支付一次性名义许可费，按低两位数百分比支付版税，2028年5月27日版税义务终止[209,210] - 1994年许可协议授予公司对PS - GVB代码等全球独家许可权[193] - 1998年许可协议授予公司对Fast Multipole RESPA代码等全球非独家许可权[196] - 2001年许可协议授予公司对蛋白质折叠代码等全球独家许可权[200] - 2003年许可协议授予公司对PLOP代码等全球独家许可权[203] - 公司需按中个位数百分比向哥伦比亚大学支付服务特许权使用费[215] 药物研发管线进展 - SGR - 1505预计2025年二季度公布一期临床试验初始数据，SGR - 2921和SGR - 3515预计2025年下半年公布[35][37][39] - 公司利用计算平台推进新型MALT1抑制剂SGR - 1505用于治疗复发或难治性B细胞恶性肿瘤，不到两年选定其为开发候选药物[91][93] - 临床前研究中，SGR - 1505在MALT1酶分析中显示抗肿瘤活性，对BTK抑制剂耐药的OCI - LY3 B细胞非霍奇金淋巴瘤细胞系有强抗增殖作用[94] - SGR - 1505在多项生化和细胞实验中比JNJ - 6633效力更好，如MALT1生化实验中SGR - 1505的IC50为1.3 nM，JNJ - 6633为73 nM [101] - SGR - 1505针对复发/难治性B细胞恶性肿瘤的1期临床试验预计在美国和欧洲招募至多52名患者，预计2025年第二季度公布初始数据[102] - SGR - 1505在73名健康志愿者的1期临床试验中总体耐受性良好，16%的志愿者出现胆红素升高但无临床相关性[103] - 接受100 mg SGR - 1505一天两次共10天治疗的健康志愿者队列中，IL - 2分泌抑制率超90% [105] - SGR - 2921对重组人CDC7的平均IC50为0.0277±0.0054 nM，与CDC7的平均平衡解离常数KD为10 pM [112] - SGR - 2921在COLO205、MV - 4 - 11和MOLM - 16细胞系中对pMCM2 (S53)的IC50分别为1.19±0.41 nM、0.92±0.40 nM和1.62±0.52 nM [113] - SGR - 2921针对复发/难治性急性髓系白血病或高危骨髓增生异常综合征的1期临床试验预计在美国和欧洲招募至多144名患者，预计2025年下半年公布初始数据[118][120] - 2024年7月FDA授予SGR - 2921治疗复发/难治性急性髓系白血病的快速通道资格，2025年1月授予孤儿药资格[121] - 公司推进SGR - 3515用于实体瘤治疗，认为其理化性质适合与DNA损伤反应抑制剂等联合治疗[122][124] - 现有第三方Wee1抑制剂可能存在脱靶效应，使给药和联合用药更具挑战性[125] - SGR - 3515在临床前研究中表现优于ZN - c3和RP - 6306，如Wee1结合亲和力Kd为0.06 nM，而ZN - c3为1.2 nM [128] - SGR - 3515在40 mpk和60 mpk剂量水平间歇性给药可使肿瘤完全消退，并能从基于机制的血液毒性中恢复[132] - 公司SGR - 3515的IND于2024年4月获FDA批准，1期临床试验已启动，预计2025年下半年公布初始数据[133] - 公司已确定SGR - 4174（SOS1抑制剂）和EGFR项目的开发候选药物，均处于临床前开发阶段[134][135] 公司团队与资源情况 - 药物发现团队约有180名多学科专家[32] - 公司软件业务由约240人的全球销售、技术和科学团队负责[227] 公司客户情况 - 2024年，按2023年营收排名的前20大制药公司中有19家获许可使用公司软件，占软件收入7470万美元，即41%[53] - 2024年，公司软件被全球超1818家学术机构的研究人员使用[53] - 截至2024年12月31日，公司有1752个活跃客户，定义为给定财年年度经常性收入（ACV）至少为1000美元的客户数量[54] 公司股权情况 - 截至2024年12月31日，公司对Ajax Therapeutics, Inc.的股权占比为5.8%，对Apollo, LLC为7.9%，对Bright Angel Therapeutics Inc.为31.5%，对Lakshmi, LLC为5.3%，对Nimbus Therapeutics, LLC为1.2%，对Structure Therapeutics Inc.为2.3%[78] 公司自有药物发现项目管线情况 - 2018年公司开始开发自有药物发现项目管线，最初聚焦DNA损伤反应途径和基因定义癌症靶点抑制剂，后扩展到免疫学和神经学领域[89] 公司软件技术优势 - FEP +在约3000个分子、约90个不同项目的研究中，亲和力预测接近实验室实验的准确性，且计算速度比实验分析快[146] - FEP +在与其他行业标准方法对比中，成功优先合成具有更高结合亲和力分子的成功率是其他技术的8倍[147] - 公司AutoDesigner软件可自动计算探索数十亿种分子变体，让用户探索更多化学空间[148] - Active Learning FEP +结合了自由能计算的准确性和机器学习计算的速度，一天内可筛选多达数十亿个分子[151] - 公司WaterMap软件可绘制蛋白质结合位点水分子位置和能量特性，为提高药物亲和力提供设计思路[155] 公司业务竞争情况 - 公司软件业务面临来自BIOVIA、Chemical Computing Group等众多竞争对手的竞争，药物发现业务面临来自大型制药公司、专业生物制药公司等多方面的竞争[160][161][163] - 公司MALT1抑制剂SGR - 1505有来自AbbVie Inc.等公司的竞争，CDC7抑制剂SGR - 2921有来自Chia Tai Tianqing Pharmaceutical Group Co., Ltd.等公司的竞争，Wee1/Myt1抑制剂SGR - 3515有来自Zentalis等公司的竞争[167][168][169] 公司专利与版权情况 - 截至2025年1月24日，软件业务专利组合至少有12个已公布的专利族，拥有或持有约40项专利及专利申请[219] - 截至2025年1月24日，专有药物发现业务有10个已公布的专利族，自2010年起合作方提交超100项化合物专利及专利申请[220] - 截至2025年1月24日，专有药物发现业务有12项待决美国专利申请和约100项待决非美国专利申请[221] - 截至2025年1月24日，公司有64项版权注册涵盖其专有软件代码[225] - 公司拥有包括“Schrödinger”和“LiveDesign”在内的众多美国和外国注册商标[226] 公司专利期限相关情况 - 多数国家专利期限为自提交非临时专利申请最早日期起20年[223] - 美国FDA批准药物的专利在特定情况下可延长最多5年，但总期限不超产品批准日期起14年[224] 公司药物商业化计划 - 公司未建立药物发现业务的商业组织和分销能力，计划与生物制药公司合作推进开发候选药物商业化[229] 公司研究资助情况 - 2024年公司从迈克尔·J·福克斯帕金森病研究基金会获得280万美元研究资助，用于研究安全抑制LRRK2蛋白治疗帕金森病[138]