净收入与每股收益 - 2024年第一季度净收入为820万美元，摊薄后每股收益0.25美元，2023年第四季度净收入为1050万美元，摊薄后每股收益0.32美元，2023年第一季度净收入为650万美元，摊薄后每股收益0.32美元[1] - 2024年第一季度净收入818.4万美元，较2023年同期的645.7万美元增长26.7%[31] - 2024年第一季度净利润为818.4万美元，2023年同期为645.7万美元，同比增长26.7%[38] - 2024年第一季度，公司净利润为8184万美元，较2023年第四季度下降22.0%，较2023年第一季度增长26.7%[44] - 2024年第一季度净收入为818.4万美元，年化净收入为3291.6万美元[48] 信用卡欺诈费用 - 2024年第一季度因信用卡欺诈确认430万美元相关费用，约360万美元（84%）发生在2024年3月25日至4月2日[3] - 2024年第一季度，公司信用卡欺诈损失达430万美元[35] ROAA指标 - 2024年第一季度ROAA为0.57%，2023年第四季度和第一季度分别为0.72%和0.75%；剔除相关费用后，2024年第一季度非GAAP ROAA为0.94%，2023年第四季度和第一季度分别为0.88%和0.84%[5] - 2024年第一季度GAAP平均资产回报率为0.57%，非GAAP平均资产回报率为0.94%[48] 净息差指标 - 2024年第一季度净息差为3.08%，与2023年第四季度的3.09%基本持平；剔除净accretion利息收入后，2024年第一季度降至2.81%，2023年第四季度为2.87%[6] - 2024年Q1净利息利差为2.34%，净利息收益率为3.08%[46] 存款与贷款数据 - 截至2024年3月31日，存款较2023年12月31日减少2.018亿美元（3.7%）至52亿美元，贷款存款比率从86.2%升至89.7%[7] - 2024年3月31日贷款余额46.55183亿美元，较2023年同期的26.11644亿美元增长78.2%[31] - 2024年第一季度平均贷款余额为46.55183亿美元，2023年同期为26.11644亿美元，同比增长78.25%[39] - 2024年Q1总贷款平均余额为4655183千美元，收益率为5.69%[45] - 截至2024年3月31日，总贷款为4.648725亿美元，净贷款为4.591389亿美元[51] - 截至2024年3月31日，总存款为5.184279亿美元，其中无息活期存款占比23.15%[52] 不良资产数据 - 2024年第一季度不良资产占总资产比例为0.28%，2023年第四季度为0.23%[8] - 2024年3月31日和2023年12月31日，不良资产分别为1640万美元（占总资产0.28%）和1370万美元（占总资产0.23%）[23] - 2024年3月31日非应计贷款1277.6万美元，较2023年同期的189.4万美元增长574.6%[32] - 2024年第一季度非应计贷款为1277.6万美元，2023年同期为189.4万美元，同比增长574.55%[39] - 2024年第一季度末非应计贷款占总贷款的比例为0.27%，2023年同期为0.07%，同比上升20个基点[40] - 2024年第一季度不良资产占总资产的比例为0.28%，2023年同期为0.08%，同比上升20个基点[40] - 2024年3月31日不良资产总额1636万美元，较2023年同期的268.4万美元增长509.5%[32] 总资产数据 - 截至2024年3月31日，总资产为58亿美元，较2023年12月31日减少1.85亿美元（3.1%），信贷损失准备金与总贷款比率从1.24%降至1.23%[10] - 截至2024年3月31日，公司总资产为58.26亿美元，较2023年12月31日下降3.1%，较2023年3月31日增长63.9%[33] - 截至2024年3月31日，公司总资产为58.25704亿美元，较2023年12月31日下降3.1%，较2023年3月31日增长63.9%[41] - 2024年Q1总资产为5774824千美元[45] 净利息收入数据 - 2024年第一季度净利息收入为4110万美元，2023年第四季度为4150万美元，2023年第一季度为2570万美元[20] - 2024年第一季度净利息收入4113.5万美元，较2023年同期的2566.4万美元增长60.3%[31] - 2024年第一季度，公司净利息收入为4113.5万美元，较2023年同期增长60.3%，扣除信贷损失拨备后为4072.8万美元，同比增长66.6%[34] - 2024年第一季度净利息收入为4121.4万美元，2023年同期为2570.4万美元，同比增长60.3%[37][38] - 2024年第一季度，公司净利息收入为4.1135亿美元，较2023年第四季度下降0.9%，较2023年第一季度增长60.3%[43] - 2024年Q1净利息收入为41214千美元[46] 信贷损失拨备与净冲销数据 - 2024年第一季度信贷损失拨备为40万美元，2023年第四季度为90万美元，2023年第一季度为120万美元；2024年第一季度净冲销为60万美元，2023年第四季度为50万美元，2023年第一季度为2万美元[22] - 2024年第一季度净冲销额56.5万美元，较2023年同期的2万美元增长2725.0%[32] - 2024年第一季度净冲销额为56.5万美元，2023年同期为2万美元，同比增长2725%[39] 分行与办公楼调整计划 - 公司计划在第三季度末关闭两家分行，预计成本20万美元，并减少四个岗位；还计划整合两座办公楼为一处[9][17] 非利息收入与支出数据 - 2024年第一季度非利息总收入为660万美元，较2023年第四季度的750万美元减少100万美元，较2023年第一季度的530万美元增加120万美元[24] - 2024年第一季度非利息总支出为3670万美元，较2023年第四季度的3370万美元增加300万美元，较2023年第一季度的2090万美元增加1580万美元[25] - 2024年第一季度，公司非利息收入为656.7万美元，较2023年同期增长23.1%，非利息支出为3669.8万美元，同比增长75.6%[34][35] - 2024年第一季度，公司非利息收入为6567万美元，较2023年第四季度下降13.0%，较2023年第一季度增长23.1%[43] - 2024年第一季度，公司非利息支出为3.6698亿美元，较2023年第四季度增长9.0%，较2023年第一季度增长75.6%[44] 股息数据 - 2024年5月1日，公司董事会宣布每股0.12美元的季度普通股股息，5月31日支付给5月16日登记在册的股东[26] - 2024年第一季度，公司普通股每股股息为0.12美元，与2023年各季度持平[44] 总利息收入与支出数据 - 2024年第一季度，公司总利息收入为7113.9万美元，较2023年同期增长102.9%，其中贷款利息和手续费收入为6575.4万美元，同比增长113.3%[34] - 2024年第一季度，公司总利息支出为3000.4万美元，较2023年同期增长219.3%，其中存款利息支出为2849.7万美元，同比增长291.4%[34] - 2024年第一季度，公司总利息收入为7.1139亿美元，较2023年第四季度基本持平，较2023年第一季度增长102.9%[43] - 2024年第一季度，公司总利息支出为3.0004亿美元，较2023年第四季度增长1.3%，较2023年第一季度增长219.3%[43] 平均生息资产与负债数据 - 2024年第一季度，公司平均总生息资产为53.88亿美元，平均收益率为5.32%，较2023年同期的32.80亿美元和4.34%有所增长[36] - 2024年Q1总生息资产平均余额为5387782千美元，收益率为5.32%[45] - 2024年第一季度平均生息负债为40.56053亿美元，利息支出为3000.4万美元，收益率为2.98%；2023年同期平均生息负债为23.05366亿美元，利息支出为939.8万美元，收益率为1.65%[37] - 2024年Q1总利息负债平均余额为4056053千美元，成本率为2.98%[46] 其他财务指标 - 2024年第一季度，公司税前收入为1059.7万美元，较2023年同期增长19.2%[35] - 2024年第一季度，公司基本和摊薄后普通股每股净收益为0.25美元，较2023年同期下降21.9%[35] - 2024年第一季度末股东权益与资产比率为8.84%，2023年同期为10.18%，同比下降134个基点[40] - 2024年第一季度末贷款损失准备金占期末贷款的比例为1.23%，2023年同期为1.07%，同比上升16个基点[40] - 2024年第一季度GAAP平均权益回报率为6.38%，非GAAP平均有形权益回报率为13.39%[48] - 2024年第一季度GAAP效率比率为76.93%，非GAAP效率比率为62.37%[48] - 截至2024年3月31日，普通股每股账面价值为15.51美元，每股有形账面价值为12.24美元[49] - 截至2024年3月31日，期末权益/资产比率为8.84%，期末有形权益/有形资产比率为7.11%[49] 贷款相关摊销数据 - 截至2024年3月31日三个月，贷款的accretion利息为420万美元[46] - 截至2024年3月31日三个月，存款溢价摊销为 - 40万美元[47] - 截至2024年3月31日三个月，借款公允价值调整摊销为 - 20万美元[47] 贷款组合结构数据 - 截至2024年3月31日，贷款组合中商业房地产贷款占比48.90%，住宅房地产贷款占比32.59%[51]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ___________________________________________ FORM 10-K þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Year Ended December 31, 2023 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No. 0-22345 SHORE BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 52-1974638 (State or other jurisdictio ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为57.08725亿美元，较2022年12月31日的34.77276亿美元增长约64.18%[11] - 2023年前三季度，公司总利息收入为1.42943亿美元，较2022年同期的0.81566亿美元增长约75.25%[13] - 2023年前三季度，公司总利息支出为0.49161亿美元，较2022年同期的0.07207亿美元增长约582.13%[13] - 2023年前三季度，公司净利息收入为0.93782亿美元，较2022年同期的0.74359亿美元增长约26.12%[13] - 2023年前三季度，公司非利息收入为0.28966亿美元，较2022年同期的0.17224亿美元增长约68.17%[13] - 2023年前三季度，公司非利息支出为0.89661亿美元，较2022年同期的0.59323亿美元增长约51.14%[13] - 2023年前三季度，公司税前（亏损）收入为0.03031亿美元，较2022年同期的0.30785亿美元下降约90.15%[13] - 2023年前三季度，公司净利润为0.04091亿美元，较2022年同期的0.22769亿美元下降约82.91%[13] - 2023年前三季度，公司基本和摊薄后每股净（亏损）收入为0.17美元，较2022年同期的1.15美元下降约85.22%[13] - 2023年前三季度，公司每股普通股股息为0.36美元，与2022年同期持平[13] - 2023年9月30日股东权益总额为504,931千美元，较2023年1月1日的364,285千美元有所增加[16] - 2022年9月30日股东权益总额为357,221千美元[18] - 2023年前九个月净收入为4,091千美元，2022年同期为22,769千美元[21] - 2023年前九个月经营活动净现金使用为13,356千美元，2022年同期为提供50,061千美元[21] - 2023年前九个月投资活动净现金提供为216,534千美元，2022年同期为使用448,810千美元[21] - 2023年前九个月融资活动净现金使用为149,968千美元，2022年同期为使用21,558千美元[23] - 2023年9月30日现金及现金等价物期末余额为108,709千美元，2022年同期为163,306千美元[23] - 2023年前九个月利息支付为47,243千美元，2022年同期为7,705千美元[23] - 2023年前九个月所得税支付为7,894千美元，2022年同期为7,070千美元[23] - 2023年证券可供出售未实现损失为1,498千美元，2022年为13,533千美元[23] - 2023年第三季度和前九个月净亏损/收入分别为(6,384)千美元和4,091千美元，2022年同期分别为9,658千美元和22,769千美元[188] - 2023年前九个月，利息和非利息收入分别约为720万美元和80万美元[190] - 2023年第三季度和前九个月，符合Topic 606的非利息收入分别为6,350千美元和13,450千美元，2022年同期分别为4,062千美元和11,862千美元[198] - 2023年第三季度和前九个月，不符合Topic 606的非利息收入分别为11,987千美元和15,516千美元，2022年同期分别为1,282千美元和5,362千美元[198] - 2023年第三季度和前九个月，总非利息收入分别为18,337千美元和28,966千美元，2022年同期分别为5,344千美元和17,224千美元[198] 会计政策变更影响 - 公司于2023年1月1日采用ASC 326，采用后使期初留存收益税后减少约780万美元[29][31] - 采用ASC 326后，总贷款毛额从255610.7万美元增至255626.7万美元，信贷损失拨备从1664.3万美元增至2743.4万美元，总贷款净额从253946.4万美元降至252883.3万美元，未使用承诺准备金从31.6万美元增至58.1万美元[36] - 公司于2023年1月1日采用ASU No. 2026 - 13记录贷款的预期信用损失准备（ACL）[205] 公司合并相关情况 - 2023年7月1日公司完成与The Community Financial Corporation的合并，更新了违约概率和违约率预测方法[36] - 方法变更后，建筑贷款从238.6万美元增至241.9万美元，住宅房地产贷款从915.1万美元增至1316.7万美元，商业房地产贷款从1026.7万美元增至1133.2万美元，商业贷款从195.6万美元增至239.8万美元，消费贷款从525.4万美元增至704.5万美元，总拨备从2901.4万美元增至3636.1万美元[38] - 2023年7月1日，公司完成对TCFC的收购，交易总对价约1.536亿美元，包括发行1320.1693万股公司普通股，每股价值11.56美元[62] - 收购TCFC的临时廉价购买收益约为1220万美元，公司将在收购日后12个月内对其进行调整，且该收益预计不计入应税收入[63] - 收购TCFC的总购买价格为1.53592亿美元，可识别资产为24.16186亿美元，可识别负债为2.250425亿美元，临时公允价值的净资产收购为1.65761亿美元[66] - 公司确定总金额为19亿美元的贷款现金流净折现值，在收购日的总净折扣为1.209亿美元[68] - 公司在与TCFC合法合并后立即出售了几乎所有从TCFC收购的AFS证券组合，收益为4.3亿美元，确认证券销售总损失为220万美元[74] - 公司因与TCFC合并，承担了3,977股限制性股票和90,783个限制性股票单位，公允价值为每股11.56美元[135] 证券业务数据关键指标变化 - 公司债务证券分为持有至到期（HTM）和可供出售（AFS）两类，HTM按摊余成本记录，AFS按公允价值记录[39] - 公司对HTM债务证券按主要证券类型和标准信用评级集体估计信贷损失拨备，部分美国政府担保证券不计提拨备[42] - 公司对AFS债务证券，若有出售意图或很可能出售则全额确认减值，否则评估是否为信用损失[45] - 2023年第三和九个月，公司分别记录了24.1万美元和30.8万美元与未使用承诺相关的信贷损失准备金[61] - 2023年第三季度，HTM证券的ACL恢复了3.7万美元，截至2023年9月30日的九个月记录了12.6万美元的信贷损失准备金[72] - 截至2023年9月30日，AFS证券的摊销成本为9.3052亿美元，估计公允价值为7.9143亿美元；截至2022年12月31日，摊销成本为9.5999亿美元，估计公允价值为8.3587亿美元[74] - 截至2023年9月30日，HTM证券的摊销成本为5.23177亿美元，估计公允价值为4.45652亿美元，信贷损失准备金为12.6万美元；截至2022年12月31日，摊销成本为5.59455亿美元，估计公允价值为4.94627亿美元[75] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，权益证券的总公允价值分别为540万美元和120万美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，通过收益记录的公允价值调整分别为30万美元和10万美元[75] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，无投机级持有至到期（HTM）证券[76] - 截至2023年9月30日，HTM证券摊余成本总计523,177千美元[78] - 2023年9月30日，可供出售（AFS）证券未实现损失总计13,939千美元；2022年12月31日，AFS证券未实现损失总计12,419千美元，HTM证券未实现损失总计64,863千美元[79][80] - 截至2023年9月30日，有116只AFS债务证券公允价值低于摊余成本，总计1390万美元[80] - 2023年9月30日，质押AFS证券账面价值为5330万美元，质押HTM证券为1.807亿美元；2022年12月31日，对应金额分别为7210万美元和1920万美元[82] - 截至2023年9月30日，投资证券中，AFS证券摊余成本93,052千美元，公允价值79,143千美元；HTM证券摊余成本523,177千美元，公允价值445,652千美元[84] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司将200万美元应计利息应收款计入合并资产负债表的应计利息应收款项目[41] - 截至2023年9月30日，公司将1360万美元贷款应计利息应收款计入合并资产负债表的应计利息应收款项目[46] - 贷款一般在本金或利息逾期90天以上或收款不确定时转为非应计状态，逾期90天以上贷款若有足够抵押可继续计提利息[48] - 2023年9月30日，贷款总额4,617,719千美元，贷款信用损失准备57,051千美元；2022年12月31日，贷款总额2,556,107千美元，贷款信用损失准备16,643千美元[88] - 2023年9月30日和2022年12月31日，贷款中递延成本净额分别为200万美元和140万美元[88] - 2023年9月30日和2022年12月31日，收购Severn相关贷款分别为3.078亿美元和3.722亿美元，相关折扣分别为490万美元和670万美元；2023年9月30日，收购TCFC相关贷款为17亿美元，相关折扣为1098万美元[88] - 截至2023年9月30日，银行分别为联邦国民抵押贷款协会和房地美服务3.618亿美元和1.008亿美元贷款[90] - 截至2023年9月30日，非应计贷款总额为898.2万美元，其中无信贷损失拨备的为799.3万美元，有信贷损失拨备的为98.9万美元[92] - 截至2023年9月30日，非应计逾期贷款为337.6万美元，非应计当前贷款为560.6万美元[92] - 2023年9月30日，建筑类贷款中，合格贷款总额为32.875万美元，其中合格贷款为32.86万美元，次级贷款为0.015万美元[99] - 2023年9月30日，住宅房地产贷款中，合格贷款总额为143.9464万美元，其中合格贷款为143.3194万美元，特别提及贷款为0.0492万美元，次级贷款为0.05778万美元[99] - 2023年9月30日，商业房地产贷款中，合格贷款总额为228.3521万美元，其中合格贷款为225.4374万美元，特别提及贷款为0.025157万美元，次级贷款为0.0399万美元，总冲销额为 - 0.1327万美元[99] - 2023年9月30日，商业类贷款中，合格贷款总额为22.9474万美元，其中合格贷款为22.783万美元，特别提及贷款为0.00895万美元，次级贷款为0.00749万美元[99] - 2023年9月30日，消费类贷款中，合格贷款总额为33.0411万美元，其中合格贷款为33.0188万美元，特别提及贷款为0.0001万美元，次级贷款为0.00222万美元，总冲销额为 - 0.0399万美元[99] - 截至2023年9月30日，合格贷款总额为457.4186万美元，特别提及贷款为2.6545万美元，次级贷款为1.0889万美元[99] - 截至2023年9月30日，按风险类别划分的贷款总额为461.162万美元，总冲销额为 - 1.726万美元[99] - 银行贷款组合整体质量主要通过银行风险评级体系评估，贷款评级为1 - 10级[92] - 截至2023年9月30日，公司总记录投资为4617719千美元，其中包括2019 - 2023年各年份的定期贷款及循环贷款等[100] - 截至2023年9月30日，信用卡业务中，执行中贷款为6099千美元，非执行中贷款为0，总贷款为6099千美元，总坏账冲销为60千美元[100] - 截至2023年9月30日，贷款组合中，当前贷款占比99.6%，逾期30 - 59天、60 - 89天、90天以上及非应计贷款分别占比0.1%、0.1%、0.3%、0.1% [100] - 截至2022年12月31日，贷款组合中，当前贷款占比98.3%，逾期30 - 59天、60 - 89天、90天以上及非应计贷款分别占比0.4%、0.1%、0.1%、0.1% [101] - 2023年第三季度，公司贷款总坏账冲销为1502千美元，总回收为53千美元，净坏账冲销为1449千美元，总拨备为27973千美元

公司整体净收入与每股收益情况 - 2023年第二季度公司净收入为400万美元，摊薄后每股普通股收益为0.20美元，2022年同期分别为750万美元和0.38美元；2023年第一季度分别为650万美元和0.32美元[205] - 2023年上半年公司净收入为1050万美元，摊薄后每股普通股收益为0.53美元，2022年同期分别为1310万美元和0.66美元[206] 税等效净利息收入情况 - 2023年第二季度税等效净利息收入为2250万美元，2022年同期为2470万美元，2023年第一季度为2570万美元[207] - 2023年上半年税等效净利息收入增加110万美元，即2.4%，主要因总利息收入增加2070万美元，即40.6%，其中贷款利息和费用增加1800万美元，即39.6%，投资证券利息增加340万美元，即78.0%；总利息支出增加1960万美元，即496.5%[216] 净利息利润率情况 - 2023年第二季度公司净利息利润率降至2.68%，2023年第一季度为3.18%，2022年第二季度为3.10%[207] FHLB短期借款平均余额情况 - 2023年第二季度FHLB短期借款平均余额从第一季度的1.14亿美元增至2.618亿美元[207] 消费抵押贷款相关情况 - 2023年第二季度平均消费抵押贷款占平均贷款的比例从2022年第四季度的33.0%增至34.9%[208] - 2023年下半年公司计划大幅减少消费抵押贷款组合生产，强调可出售抵押贷款的生产[209] 贷款年化增长率计划 - 2023年下半年公司计划将所有贷款的年化增长率降至4%-6%[209] 税等效利息收入变化情况 - 2023年第二季度税等效利息收入较2022年同期增加1000万美元，增幅37.4%；较2023年第一季度增加160万美元，增幅4.5%[210][211] 利息支出变化情况 - 2023年第二季度利息支出较2022年同期增加1210万美元，增幅589.0%；较2023年第一季度增加470万美元，增幅50.5%[212][213] 非利息收入情况 - 2023年第二季度非利息收入较第一季度减少4万美元，较2022年第二季度减少53.9万美元，即9.2%；2023年上半年非利息收入较2022年同期减少130万美元，即10.5%[221][222] 非利息支出情况 - 2023年第二季度非利息支出（不含合并相关费用）较第一季度增加20.9万美元，即1.0%，较2022年第二季度增加55.8万美元，即2.8%；2023年上半年非利息支出较2022年同期增加120万美元，即2.9%[223][224] 信贷损失拨备情况 - 2023年第二季度信贷损失拨备为66.7万美元，2023年第一季度和2022年第二季度分别为120万美元和20万美元；2023年上半年信贷损失拨备为190万美元，2022年同期为80万美元[225][226] - 2023年6月30日，信贷损失拨备为2900万美元，2022年12月31日为1660万美元，2022年6月30日为1550万美元；2023年第二季度净冲销为5万美元，2023年第一季度为2万美元，2022年第二季度净回收为57.3万美元[240] 所得税费用情况 - 2023年第二季度所得税费用为150万美元，2022年第二季度和2023年第一季度分别为270万美元和240万美元；2023年上半年所得税费用为390万美元，2022年同期为460万美元[227][228] 待售贷款公允价值情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，待售贷款公允价值分别为680万美元和420万美元[230] 贷款平均余额、利息收入及收益率情况 - 2023年第二季度末贷款平均余额为270994.4万美元，利息收入为3278万美元，收益率为4.85%；2022年同期平均余额为221713.9万美元，利息收入为2349万美元，收益率为4.25%[215] - 2023年上半年末贷款平均余额为266106.6万美元，利息收入为6364.6万美元，收益率为4.82%；2022年同期平均余额为218823.6万美元，利息收入为4561.4万美元，收益率为4.20%[220] 总生息资产平均余额、利息收入及收益率情况 - 2023年第二季度末总生息资产平均余额为336918.3万美元，利息收入为3668.5万美元，收益率为4.37%；2022年同期平均余额为318992.6万美元，利息收入为2670.8万美元，收益率为3.36%[215] - 2023年上半年末总生息资产平均余额为332468.2万美元，利息收入为7178.7万美元，收益率为4.35%；2022年同期平均余额为323313.6万美元，利息收入为5107.1万美元，收益率为3.19%[220] 总贷款及遗留贷款情况 - 截至2023年6月30日，总贷款为27.53223亿美元，2022年12月31日为25.56107亿美元；剔除PPP贷款和收购贷款后，遗留贷款较2022年12月31日增加2.369亿美元，增幅10.8%[234] 遗留贷款组合占比情况 - 截至2023年6月30日，遗留贷款组合中商业房地产贷款占比39.6%，住宅房地产贷款占比34.1%，消费贷款占比13.4%，建筑贷款占比8.6%，商业贷款占比4.3%；2022年12月31日分别为40.3%、31.2%、13.1%、10.4%和5.1%[234] 建筑贷款与商业房地产贷款情况 - 2023年6月30日，建筑贷款为2.202亿美元，占总贷款的8.0%；2022年12月31日为2.463亿美元，占比9.6%；商业房地产贷款2023年6月30日为11.3亿美元，占比41.1%，2022年12月31日为10.7亿美元，占比41.7%[235] 非业主占用商业房地产贷款相关情况 - 截至2023年6月30日，非业主占用商业房地产贷款（包括建筑、土地和土地开发贷款）占总风险资本的287.5%，建筑、土地和土地开发贷款占总风险资本的60.9%；商业房地产投资组合（包括建筑）在过去36个月增长94.4%[238][239] 年化净冲销与平均贷款比率及贷款信贷损失拨备占比情况 - 2023年第二季度，年化净冲销与平均贷款的比率为0.01%，2023年第一季度为0.00%，2022年第二季度年化净回收为0.10%；2023年6月30日，贷款信贷损失拨备占期末贷款的百分比为1.05%，2022年12月31日为0.65%[240] 非应计贷款的期末信贷损失拨备占比情况 - 截至2023年6月30日，非应计贷款的期末信贷损失拨备占比为833.50%，2022年6月30日为574.94%[243][244] 非performing资产情况 - 2023年6月30日，非 performing 资产为470万美元，2022年12月31日为390万美元；非 performing 资产余额增加主要是由于非应计贷款总额增加160万美元，增幅82.4%[247] 建筑贷款与住宅房地产贷款净冲销情况 - 2023年第二季度，建筑贷款平均余额为2.28689亿美元，净冲销4000美元，年化净冲销与平均贷款比率为 - 0.01%；住宅房地产贷款平均余额9.02353亿美元，净冲销3000美元[243] - 2023年前六个月，建筑贷款平均余额为2.3854亿美元，净冲销7000美元，年化净冲销与平均贷款比率为 - 0.01%；住宅房地产贷款平均余额8.69069亿美元，净冲销3.4万美元[244] 非应计贷款与不良资产占比情况 - 2023年6月30日非应计贷款为348.1万美元，占总贷款的0.13%，占总资产的0.10%；不良资产总计471万美元，占总贷款和其他不动产的0.17%，占总资产的0.13%，较2022年12月31日均有上升[249] 投资证券组合占比情况 - 2023年6月30日投资证券组合中，12.7%为可供出售，87.3%为持有至到期，较2022年12月31日分别为14.5%和85.5%[251] 投资证券总额情况 - 2023年6月30日投资证券总计6.375亿美元，较2022年12月31日减少1800万美元，降幅2.7%[252] 总存款情况 - 2023年6月30日总存款为29.4亿美元，较2022年12月31日减少7230万美元，降幅2.4%[253] 未保险存款情况 - 2023年6月30日估计未保险存款为5.035亿美元，占总存款的17.1%；2022年12月31日为6.711亿美元，占比22.3%[255] 短期借款情况 - 2023年6月30日短期借款为2.76亿美元，较2022年12月31日的4000万美元增加[256] 现金及现金等价物净减少情况 - 2023年前六个月现金及现金等价物净减少970万美元，主要用于净贷款增长1.962亿美元[260] 股东权益总额情况 - 2023年6月30日股东权益总额为3.631亿美元，较2022年12月31日减少110万美元，降幅小于1%[262] 公司和银行资本充足率情况 - 2023年6月30日公司和银行被认为“资本充足”，公司的一级杠杆比率为9.09%，一级风险资本比率为11.72%，总风险资本比率为13.69%；银行的一级杠杆比率为9.38%，一级风险资本比率为12.07%，总风险资本比率为13.15%[266][268] 公司市场风险情况 - 公司主要市场风险是利率波动，管理程序自2022年12月31日以来未变，持续监控实际和模拟敏感性头寸[269]

净收入与每股收益情况 - 2023年第一季度公司净收入为650万美元，摊薄后每股普通股收益为0.32美元，2022年第一季度净收入为560万美元，摊薄后每股普通股收益为0.28美元，2022年第四季度净收入为840万美元，摊薄后每股普通股收益为0.42美元[206] - 2023年第一季度剔除合并相关费用后净收入为700万美元，摊薄后每股0.35美元，2022年第四季度为910万美元，摊薄后每股0.46美元，2022年第一季度为620万美元，摊薄后每股0.31美元[206] 净收入变化原因 - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，剔除合并相关费用后净收入增加80.3万美元，主要因净利息收入增加320万美元，部分被非利息收入减少71.2万美元、非利息费用增加60万美元和信贷损失拨备增加61.3万美元抵消[206] - 2023年第一季度与2022年第四季度相比，剔除合并相关费用后净收入减少220万美元，因净利息收入减少130万美元、非利息收入减少52.8万美元，以及非利息费用增加16.9万美元和信贷损失拨备增加76.3万美元[206] 合并相关费用 - 2023年第一季度和2022年第四季度记录的合并相关费用分别为69.1万美元和96.7万美元[206] 税等效净利息收入与净利息收益率 - 2023年第一季度税等效净利息收入为2570万美元，2022年第一季度为2250万美元，2022年第四季度为2690万美元[207] - 2023年第一季度净利息收益率为3.18%，较2022年第一季度的2.76%增加42个基点，较2022年第四季度的3.35%减少17个基点[207] 税等效利息收入变化原因 - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，税等效利息收入增加1070万美元，增幅44.1%，主要因贷款平均额增加4.759亿美元且平均收益率提高59个基点，应税投资证券平均余额增加1.225亿美元带来210万美元额外收入[208] 利息费用变化原因 - 2023年第一季度与2022年第一季度相比，利息费用增加750万美元，增幅396.1%，主要因计息存款费用增加590万美元和联邦住房贷款银行短期借款费用增加140万美元，短期借款平均余额增加1.14亿美元[211] - 2023年第一季度与2022年第四季度相比，利息费用增加410万美元，增幅76.1%，主要因计息负债利率提高，其中计息存款利率提高52个基点，联邦住房贷款银行短期借款利率提高98个基点[212] 总非利息收入变化 - 2023年第一季度总非利息收入较2022年第一季度减少71.2万美元，降幅11.8%，较2022年第四季度减少52.8万美元，降幅9.0%[217] 非利息费用变化 - 2023年第一季度非利息费用（不含合并相关费用）较2022年第一季度增加60万美元，增幅3.1%，较2022年第四季度增加16.9万美元，增幅不到1.0%[218] 信贷损失拨备与准备金比率 - 2023年第一季度信贷损失拨备为120万美元，2022年第一季度为60万美元，2022年第四季度为45万美元[219] - 2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，信贷损失准备金与期末贷款的比率分别为1.07%、0.65%和0.67%[219] 所得税费用 - 2023年第一季度所得税费用为240万美元，2022年第一季度为190万美元，2022年第四季度为290万美元[220] 待售贷款公允价值 - 2023年3月31日和2022年12月31日，待售贷款的公允价值分别为350万美元和420万美元[221] 贷款总额与结构 - 截至2023年3月31日，收购Severn剩余未偿还贷款总额为3.428亿美元，剔除这些贷款和遗留PPP贷款，遗留贷款总额较2022年12月31日增加1.42亿美元，增幅6.5%[225] - 2023年3月31日，建设贷款为2.504亿美元，占贷款总额的9.4%，商业房地产贷款为11亿美元，占贷款总额的41.1%[226] 净利息利差与净息差 - 2023年第一季度净利息利差为2570.4万美元，净息差为3.18%；2022年第一季度净利息利差为2246.9万美元，净息差为2.76%[215] 贷款占总风险资本比率 - 2023年3月31日，非业主占用商业房地产贷款（包括建设、土地和土地开发贷款）占总风险资本的290.9%，建设、土地和土地开发贷款占总风险资本的69.3%[229] 商业房地产投资组合增长情况 - 商业房地产投资组合（包括建设）在过去36个月内增长108.0%[230] 贷款信用损失拨备与净冲销比率 - 2023年3月31日贷款信用损失拨备为2850万美元，2022年12月31日为1660万美元，2022年3月31日为1470万美元[231] - 2023年第一季度净冲销与平均贷款的年化比率为0.00%，2022年第四季度为0.01%，2022年第一季度年化净回收为0.03%[231] 非performing资产情况 - 2023年3月31日非 performing资产为270万美元，2022年12月31日为390万美元，主要因逾期90天以上仍计息贷款减少120万美元（66.8%）[235] 投资证券情况 - 2023年3月31日投资证券（包括受限股票）总计6.47亿美元，较2022年12月31日减少850万美元（1.3%）[240] 总存款情况 - 2023年3月31日总存款为29.9亿美元，较2022年12月31日减少1520万美元（不到1%）[241] 短期借款情况 - 2023年3月31日短期借款为1.315亿美元，2022年12月31日为4000万美元[243] 现金及现金等价物净减少情况 - 2023年前三个月现金及现金等价物净减少1780万美元，2022年同期减少1260万美元[247] 股东权益总额情况 - 2023年3月31日股东权益总额降至3.616亿美元，较2022年12月31日减少260万美元（不到1%）[249] 资本充足率情况 - 2023年3月31日公司和银行被视为“资本充足”，公司一级杠杆比率为9.26%，一级风险资本比率为11.85%，总风险资本比率为13.85%[252][254]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Year Ended December 31, 2022 ◻ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No. 0-22345 SHORE BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Maryland | 52-1974638 | | --- | --- | | (State or Other Jurisdiction of | (I.R.S. Employe ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 0-22345 SHORE BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Maryland | 52-1974638 | | --- | - ...

公司运营分行情况 - 公司在马里兰州、特拉华州和弗吉尼亚州运营30家全方位服务分行[196] 净收入与每股收益情况 - 2022年第二季度公司净收入为750万美元，摊薄后每股普通股收益为0.38美元，2021年同期净收入为400万美元，摊薄后每股普通股收益为0.34美元；2022年第一季度净收入为560万美元，摊薄后每股普通股收益为0.28美元[210] - 2022年上半年公司净收入为1310万美元，摊薄后每股普通股收益为0.66美元，2021年同期净收入为800万美元，摊薄后每股普通股收益为0.68美元[211] 税等效净利息收入情况 - 2022年第二季度税等效净利息收入为2470万美元，2021年同期为1410万美元，2022年第一季度为2250万美元[213][214] - 2022年上半年税等效净利息收入增加1910万美元，增幅68.4%[222] 净利息收益率情况 - 2022年第二季度净利息收益率为3.10%，较2021年同期的2.91%增加19个基点，较2022年第一季度的2.78%增加32个基点[214] - 2022年上半年净利息收益率为2.94%，2021年同期为2.96%[222] 税等效利息收入变化情况 - 2022年第二季度税等效利息收入较2021年同期增加1110万美元，增幅71.6%；较2022年第一季度增加230万美元，增幅9.6%[215][216] 贷款平均额情况 - 2022年第二季度贷款平均额较2021年同期增加77250万美元，平均收益率提高25个基点；较2022年第一季度增加8140万美元，增幅3.8%[215][216] - 2022年上半年贷款平均余额增加7405万美元，增幅51.1%，主要因2021年第四季度收购Severn [225] 应税投资证券平均余额情况 - 2022年第二季度应税投资证券平均余额较2021年同期增加2.601亿美元，带来130万美元额外收入；较2022年第一季度增加1520万美元，增幅2.9%，平均收益率提高26个基点，带来40.7万美元额外收入[215][216] - 2022年上半年应税投资证券平均余额增加2815万美元，增幅109.5%[225] 利息支出情况 - 2022年第二季度利息支出较2021年同期增加62.4万美元，增幅43.7%；较2022年第一季度增加15.8万美元，增幅8.3%[217][218] - 2022年上半年利息支出增加97.4万美元，增幅32.8%，主要因计息存款增加8606万美元，增幅68.1%[226] 合并相关费用情况 - 2022年第二季度和第一季度的合并相关费用分别为24.1万美元和73万美元[210] 利息收入情况 - 2022年上半年利息收入增加2010万美元，增幅65.0%，主要因贷款利息和费用增加1680万美元，增幅58.3%，应税投资证券增加240万美元，增幅116.1%[225] 非利息收入情况 - 2022年第二季度非利息收入较2021年第二季度增加290万美元，增幅100.9%，较2022年第一季度减少21.3万美元，降幅3.5%[231] - 2022年上半年非利息收入较2021年同期增加640万美元，增幅117.6%[232] 非利息支出情况 - 2022年第二季度非利息支出（不含合并相关费用）较2021年第二季度增加940万美元，增幅89.1%，较2022年第一季度增加25.1万美元，增幅1.2%[235] - 2022年上半年非利息支出（不含合并相关费用）较2021年同期增加1850万美元，增幅87.9%[236] 信贷损失拨备情况 - 2022年第二季度信贷损失拨备为20万美元，2021年第二季度为65万美元，2022年第一季度为60万美元[237] - 2022年6月30日，信贷损失拨备与期末贷款的比率为0.68%，2022年3月31日为0.67%，2021年6月30日为1.02%[237] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月信贷损失拨备分别为80万美元和110万美元，净回收额分别为73.9万美元和12.5万美元[238] - 2022年6月30日，信贷损失拨备为1550万美元，2021年12月31日为1390万美元，2021年6月30日为1510万美元[251] 净回收额情况 - 2022年第二季度净回收额为57.3万美元，2021年第二季度为12.5万美元，2022年第一季度为16.6万美元[237] - 2022年第二季度年化净回收额与平均贷款的比率为0.10%，2022年第一季度为0.03%，2021年第二季度为0.03%[251] - 2022年6月30日总净冲销（回收）为57.3万美元，年化净冲销（回收）与平均贷款的比率为 - 0.10%；2021年6月30日分别为12.5万美元和 - 0.03%[255] 所得税费用情况 - 2022年第二季度所得税费用为270万美元，2021年第二季度为140万美元，2022年第一季度为190万美元[239] 待售贷款公允价值情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，待售贷款的公允价值分别为730万美元和3770万美元[241] 总贷款情况 - 截至2022年6月30日，总贷款为2.264579亿美元，2021年12月31日为2.119175亿美元[244] PPP贷款情况 - 2022年6月30日，PPP贷款为170万美元，2021年12月31日为2760万美元，减少了2580万美元，降幅为93.7%[245] 非performing资产情况 - 2022年6月30日非 performing资产为370万美元，较2021年12月31日的300万美元增加，主要因收购Severn使非应计贷款增加68.9万美元，增幅34.4%[258] 投资证券情况 - 2022年6月30日投资证券（含受限股票）总计5.648亿美元，较2021年12月31日增加3770万美元，增幅7.15%[264] 债务证券组合归类情况 - 2022年6月30日债务证券组合中18.6%归类为可供出售，81.4%归类为持有至到期；2021年12月31日分别为22.6%和77.4%[263] 可供出售证券构成情况 - 2022年6月30日可供出售证券中77.4%为抵押支持证券，20.6%为美国政府机构证券，2.0%为公司债券；2021年末分别为79.2%、19.1%和1.7%[264] 持有至到期证券构成情况 - 2022年6月30日持有至到期证券中73.8%为抵押支持证券，23.3%为美国政府机构证券，2.8%为次级债务工具，社区再投资债券不足1%；2021年末分别为74.8%、21.4%、3.6%和不足1%[264] 总存款情况 - 2022年6月30日总存款为30.1亿美元，较2021年12月31日减少1190万美元，降幅小于1%[266] 短期借款情况 - 2022年6月30日公司无短期借款，2021年12月31日有410万美元的回购协议下出售证券的短期借款[267] 现金及现金等价物净变化情况 - 2022年前六个月现金及现金等价物净减少1.806亿美元，2021年前六个月增加5030万美元，2022年减少主要因净贷款增长1.439亿美元和购买持有至到期证券7850万美元[271] 银行质押抵押品情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，银行通过联邦住房贷款银行（FHLB）分别质押约2.9亿美元和3.637亿美元的抵押品[272] 股东权益情况 - 截至2022年6月30日，公司股东权益较2021年12月31日增加210万美元，增幅不到1%，达到3.528亿美元[273] 可供出售证券未实现损失情况 - 可供出售证券未实现损失（税后）为670万美元，股息支付记录在累计其他综合收益（损失）中，部分抵消了当年留存收益的增加[275] 公司合并资本要求情况 - 自2021年第四季度收购Severn后，截至2021年12月31日，公司合并总资产超过30亿美元，需遵守合并资本要求[277] 资本比率情况 - 截至2022年6月30日，Shore Bancshares, Inc.一级杠杆率为8.65%，普通股一级资本比率为12.22%，一级风险资本比率为12.22%，总风险资本比率为14.70%[280] - 截至2022年6月30日，Shore United Bank一级杠杆率为9.45%，普通股一级资本比率为13.39%，一级风险资本比率为13.39%，总风险资本比率为14.05%[280] - 截至2021年12月31日，Shore Bancshares, Inc.一级杠杆率为9.43%，普通股一级资本比率为12.76%，一级风险资本比率为12.76%，总风险资本比率为15.36%[280] - 截至2021年12月31日，Shore United Bank一级杠杆率为9.48%，普通股一级资本比率为13.90%，一级风险资本比率为13.90%，总风险资本比率为14.55%[280] 公司市场风险情况 - 公司主要市场风险是利率波动，自2021年12月31日起持续监控实际和模拟敏感性头寸[281]

净收入与每股收益情况 - 2022年第一季度公司净收入为560万美元，摊薄后每股普通股收益为0.28美元，2021年第一季度净收入为400万美元，摊薄后每股普通股收益为0.34美元；2021年第四季度净收入为270万美元，摊薄后每股普通股收益为0.16美元[191] - 2022年第一季度剔除合并相关费用后净收入为620万美元，摊薄后每股0.31美元，2021年第四季度为790万美元，摊薄后每股0.46美元；与2021年第一季度相比增加240万美元[191] 净利息收入与收益率变化 - 2022年第一季度与2021年第一季度和第四季度相比，净利息收入增加，主要因贷款利息和费用及应税投资证券收入增加，部分被计息存款和次级债务利息费用增加抵消[192] - 2022年第一季度净利息收益率为2.78%，较2021年第一季度的3.00%下降22个基点，较2021年第四季度的2.87%下降9个基点[192] - 若无4亿美元估计过剩流动性，2022年第一季度净利息收益率为3.07%[194] - 2022年第一季度净利息利差为2246.9万美元，收益率2.66%；净利息收益率为2.76%；2021年第一季度净利息利差为1383.6万美元，收益率2.84%；净利息收益率为3.00%[201] 税等效利息收入变化 - 2022年第一季度税等效利息收入较2021年第一季度增加900万美元，增幅58.4%，主要因贷款平均规模增加6.849亿美元及平均收益率提高17个基点等[195] - 2022年第一季度税等效利息收入较2021年第四季度增加190万美元，增幅8.6%，主要因贷款平均余额增长2.486亿美元，增幅13.2%等[196] 利息费用变化 - 2022年第一季度利息费用较2021年第一季度增加35万美元，增幅22.7%，源于计息存款费用及长期预付款和次级债务费用增加[197] - 2022年第一季度利息费用较2021年第四季度增加13.7万美元，增幅7.8%，主要因计息存款平均余额增加2.844亿美元，增幅15.4%[198] 合并相关费用情况 - 2022年第一季度和2021年第四季度合并相关费用分别为73万美元和760万美元[191] 总非利息收入与支出变化 - 2022年第一季度总非利息收入较2021年第一季度增加350万美元，增幅136.4%，较2021年第四季度增加91.7万美元，增幅17.9%[203] - 2022年第一季度总非利息支出（不包括合并相关费用）较2021年第一季度增加910万美元，增幅86.7%，较2021年第四季度增加370万美元，增幅15.8%[204] 信贷损失拨备情况 - 2022年第一季度信贷损失拨备为60万美元，2021年第一季度为42.5万美元，2021年第四季度为 - 170万美元[205] - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日，信贷损失拨备分别为1470万美元、1390万美元和1430万美元[217] - 2022年3月31日和2021年12月31日，信贷损失拨备占期末贷款的百分比分别为0.67%和0.66%，排除PPP贷款和收购贷款后分别为0.92%和0.93%[217] 所得税费用与有效税率情况 - 2022年第一季度所得税费用为190万美元，2021年第一季度为140万美元，2021年第四季度为130万美元；2022年第一季度有效税率为25.6%，2021年第四季度为31.8%，2021年第一季度为26.4%[206] 待售贷款公允价值情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，待售贷款的公允价值分别为1290万美元和3770万美元[207] 贷款业务情况 - 截至2022年3月31日，收购Severn新增的5.846亿美元贷款中，有5.065亿美元未偿还；剔除这些贷款和遗留PPP贷款，遗留贷款较2021年12月31日增加1.119亿美元，增幅7.2%[2021] - 2022年3月31日和2021年12月31日，PPP贷款分别占总贷款的1490万美元和1840万美元；2022年3月31日未偿还PPP贷款较2021年12月31日减少1270万美元，降幅45.9%[2021] - 2022年3月31日，建筑贷款为2.582亿美元，占总贷款的11.8%；商业房地产贷款为9.281亿美元，占总贷款的42.6%[2023] - 2021年12月31日，建筑贷款为2.394亿美元，占总贷款的11.3%；商业房地产贷款为8.962亿美元，占总贷款的42.3%[2023] - 2022年3月31日，非业主自用商业房地产贷款占总风险资本的291.4%，建设、土地及土地开发贷款占总风险资本的79.1%[214] - 商业房地产投资组合（包括建设）在过去36个月增长了101.4%[215] 净回收额情况 - 2022年第一季度净回收额为16.6万美元，年化净回收额与平均贷款的比率为0.03%[217] 不良资产情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，不良资产分别为390万美元和300万美元，非应计贷款增加84.4万美元（42.1%），应计问题债务重组减少66.3万美元（11.7%）[215] 债务证券投资组合情况 - 2022年3月31日，债务证券投资组合中21.5%归类为可供出售，78.5%归类为持有至到期，而2021年12月31日分别为22.6%和77.4%[215] 投资证券情况 - 2022年3月31日，包括受限股票在内的投资证券总计5.25亿美元，较2021年12月31日减少210万美元（不到1%）[216] 总存款情况 - 2022年3月31日，总存款达30.7亿美元，较2021年12月31日增加4230万美元（1.4%）[218] 短期回购协议借款情况 - 2022年3月31日，短期回购协议借款较2021年12月31日减少410万美元（100%）[219] 次级债务证券情况 - 2021年10月31日公司收购的2035年到期次级债务证券未偿还本金余额为2060万美元，2022年3月31日债务余额为1820万美元[232] 现金及现金等价物情况 - 2022年前三个月现金及现金等价物净减少1260万美元，2021年同期增加4020万美元，2022年减少主要因净贷款增长6120万美元和购买银行拥有的人寿保险1000万美元[233] 资金信贷额度与抵押品情况 - 银行有1500万美元联邦基金信贷额度和反向回购协议用于满足短期资金需求，2022年3月31日和2021年12月31日通过FHLB质押的抵押品分别约为2.831亿美元和3.639亿美元[234] 股东权益情况 - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额增加120万美元至3.519亿美元，增幅不到1%[235] 合并资本要求情况 - 公司2021年第四季度收购Severn后，截至2021年12月31日合并总资产超过30亿美元，需遵守合并资本要求[238] 资本比率情况 - 截至2022年3月31日，Shore Bancshares, Inc.一级杠杆比率为8.33%，普通股一级资本比率为12.35%，一级风险资本比率为12.35%，总风险资本比率为14.86%[241] - 截至2022年3月31日，Shore United Bank一级杠杆比率为9.14%，普通股一级资本比率为13.56%，一级风险资本比率为13.56%，总风险资本比率为14.21%[241] - 截至2021年12月31日，Shore Bancshares, Inc.一级杠杆比率为9.43%，普通股一级资本比率为12.76%，一级风险资本比率为12.76%，总风险资本比率为15.36%[241] - 截至2021年12月31日，Shore United Bank一级杠杆比率为9.48%，普通股一级资本比率为13.90%，一级风险资本比率为13.90%，总风险资本比率为14.55%[241] 市场风险情况 - 公司主要市场风险是利率波动，自2021年12月31日起持续监控实际和模拟敏感性头寸[242]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年净收入为1537万美元，2020年为1573万美元，2021年基本和摊薄后每股收益分别为1.17美元和1.27美元，2020年分别为1.27美元和1.37美元[226] - 2021年12月31日总资产为34.60亿美元，较2020年末的19.33亿美元增加15亿美元，增幅79.0%，剔除收购资产后增加4.068亿美元，增幅21.0%[227] - 总存款较2020年12月31日增加13.26亿美元，增幅77.9%，剔除收购存款后增加3.702亿美元，增幅21.8%[228] - 股东权益较2020年12月31日增加1.557亿美元，增幅79.8%，2021年12月31日，总权益与总资产比率为10.14%，有形权益与有形资产比率为8.25%[229] - 2021年末总资产为34.60136亿美元，较2020年末的19.33315亿美元增长79.0%[355,357] - 2021年末总负债为31.09443亿美元，较2020年末的17.38296亿美元增长78.9%[355,357] - 2021年末股东权益为3.50693亿美元，较2020年末的1.95019亿美元增长80.0%[357] - 2021年净利润为1536.8万美元，较2020年的1573万美元下降2.3%[359,361] - 2021年综合收益为1389.5万美元，较2020年的1705.2万美元下降18.5%[361] - 2021年净利润为15368000美元，2020年为15730000美元[367] - 2021年经营活动净现金使用量为7503000美元，2020年提供的净现金为18430000美元[367] - 2021年投资活动提供的净现金为38193000美元，2020年使用的净现金为280080000美元[367] - 2021年融资活动提供的净现金为366006000美元，2020年为353596000美元[367] - 2021年现金及现金等价物净增加额为396696000美元，2020年为91946000美元[367] - 2021年末现金及现金等价物为583613000美元，2020年末为186917000美元[367] 净利息相关数据关键指标变化 - 2021年税等效净利息收入为6430万美元，较2020年增加1150万美元，增幅21.9%[242] - 2021年净利息收益率为2.94%，2020年为3.27%，净利息利差2021年为2.80%，2020年为3.05%[243] - 2021年与2020年相比，净利息收入增加主要因盈利资产平均余额增加5.741亿美元，增幅35.6%，付息存款利率降低30个基点[242] - 2021年净利息收益率下降主要因总盈利资产平均收益率下降50个基点，存款大幅增加使多余流动性投资于低收益资产[243] - 2021年总利息收入为7030万美元，2020年为5980万美元，增长主要因生息资产平均余额增加5.741亿美元[245] - 2021年贷款利息对总利息收入影响最大，增加840万美元，贷款平均余额增加1.996亿美元，增幅14.6% [245] - 2021年利息支出为600万美元，2020年为710万美元，减少主要因计息存款平均利率下降[246] - 2021年净利息收入增加1154.2万美元，其中利率因素贡献261.5万美元，规模因素贡献892.7万美元[248] - 2021年总利息收入为7016.9万美元，较2020年的5967.7万美元增长17.6%[359] - 2021年总利息支出为603.9万美元，较2020年的708万美元下降14.7%[359] - 2021年净利息收入为6413万美元，较2020年的5259.7万美元增长21.9%[359] 非利息相关数据关键指标变化 - 2021年非利息收入增加270万美元，增幅25.6%，主要因新增抵押部门和Mid - Maryland产权业务[249] - 2021年非利息支出（不含合并相关费用）增加990万美元，增幅25.7%，主要因多项费用增加[251] - 2021年非利息收入为1349.8万美元，较2020年的1074.9万美元增长25.6%[359] - 2021年非利息支出为5680.6万美元，较2020年的3839.9万美元增长48.0%[359] 所得税相关数据关键指标变化 - 2021年公司报告所得税费用为580万美元，2020年为530万美元，有效税率2021年为27.4%，2020年为25.3% [255] - 2021年所得税支付为6253000美元，2020年为7935000美元[368] PPP贷款业务数据关键指标变化 - 2020年4月至PPP项目结束，公司处理1488笔PPP贷款，约1.267亿美元，截至2021年12月31日，有227笔PPP贷款未偿还，总计2760万美元[230][231] - 2021年末PPP贷款占总贷款2760万美元，2020年末为1.228亿美元[269] 员工数量数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司全职等效员工为454人，2020年为287人[252] 各类存款数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司其他银行计息存款从2020年的1.703亿美元增至5.667亿美元，增加3.964亿美元[257] - 2021年末存款总额从2020年末的17亿美元增至30.3亿美元，Severn收购增加约9.553亿美元[272] - 2021年平均生息存款增加3.845亿美元，增幅36.4%；平均无息存款增加1.432亿美元，增幅33.2%[274] - 2021年末估计未保险存款为9.748亿美元，2020年末为3.531亿美元[276] 投资证券数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，投资证券从2020年的2.103亿美元增至5.271亿美元，增加3.168亿美元[258] - 2021年末可供出售投资证券为1.17亿美元，2020年末为1.396亿美元；2021年未购买，2020年购买7350万美元[259] - 2021年末持有至到期投资证券为4.046亿美元，2020年末为6570万美元；2021年购买2.555亿美元，2020年购买5720万美元[260] - 2021年末可供出售证券中美国政府机构占比19.1%，抵押支持证券占比79.2%，公司债券占比1.7%；2020年末分别为16.9%、83.1%和0%[259] - 2021年末持有至到期证券中美国政府机构占比21.5%，抵押支持证券占比74.8%，次级债务工具占比3.6%，社区再投资债券占比不到1%；2020年末分别为28.7%、41.5%、29.2%和不到1%[262] - 2021年末可供出售投资证券总计1.17亿美元，2020年12月31日为1.396亿美元[332] - 2021年可供出售证券未实现损失为2027000美元，2020年未实现收益为1804000美元[368] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年末贷款待售公允价值为3770万美元，2020年末无此类贷款[266] - 2021年末贷款总额为21亿美元，较2020年末增加6.649亿美元，增幅45.7%[268] - 2021年末和2020年末，零售回购协议下出售的证券分别为410万美元和110万美元[277] - 2021年末，长期FHLB借款新增1010万美元，利率2.19%，到期日为2022年10月，2020年末无此类借款[277] - 2020年8月25日，公司发行2500万美元次级票据，初始利率5.375%，2025年9月1日前按此利率付息，之后按浮动利率付息[278][279] - 2021年10月31日，公司从Severn收购的2035年到期次级债务证券本金余额为2060万美元，2021年末债务余额为1820万美元[280] - 2021年和2020年，信贷损失拨备分别为 - 35.8万美元和390万美元，2021年净贷款回收为41.4万美元，2020年净贷款冲销为51.9万美元[301] - 2021年末和2020年末，信贷损失准备金均为1390万美元，占期末贷款的比例分别为0.93%和1.09%，2021年和2020年净（回收）冲销与平均贷款的比率分别为 - 0.03%和0.04%[302] - 2021年整体信贷质量较2020年改善，非应计贷款减少350万美元，90天仍应计贷款减少29.6万美元，应计债务重组贷款减少130万美元[303] - 2021年次级和关注类贷款分别减少810万美元和330万美元，合格/观察类贷款增加1200万美元[305] - 2021年净冲销（回收）为41.4万美元，占平均贷款的0.03%；2020年为-51.9万美元，占比0.04%[307] - 2021年末信贷损失准备金占期末贷款的比例为0.66%（含PPP贷款）、0.93%（不含部分贷款），占平均贷款的比例为0.89%[307] - 2021年末非应计贷款占总贷款的比例为0.09%，较2020年的0.38%下降；应计债务重组贷款占比为0.27%，较2020年的0.48%下降[312] - 2021年末非盈利资产为300万美元，较2020年末减少320万美元，降幅51.4%；应计债务重组贷款为570万美元，较2020年末减少130万美元，降幅19.0%[309] - 2021年末非应计贷款与总资产的比率为0.06%，较2020年末的0.28%下降；应计债务重组贷款与总资产的比率为0.16%，较2020年末的0.36%改善[309] - 截至2021年12月31日，公司贷款损失准备总额为1394.4万美元[348] - 2021年从贷款转移到其他房地产的金额为205000美元，2020年为0[368] 利率风险相关数据关键指标变化 - 利率上升400个基点时，2021年12月31日预计净利息收入变化为23.5%，2020年为23.5%；经济价值变化2021年为-2.1%，2020年为13.9%[321][322] - 公司通过平衡浮动利率资产和负债、匹配固定利率合同期限等方式管理利率风险[314] - 公司每季度至少进行一次利率模拟分析并向董事会报告，还会对报表进行六种利率冲击测试[317][318] - 长期通胀可能导致利率、工资和成本上升，若收入未相应增加，将对公司经营结果产生不利影响[325] 公司资金额度相关数据关键指标变化 - 公司有1500万美元联邦基金信贷额度和反向回购协议，2021年12月31日联邦住房贷款银行（FHLB）信贷额度约为3.637亿美元[331] - 2021年12月31日，公司存贷比约为70.0%，低于2020年末的85.5%，存款自2020年末增加13.3亿美元，增幅77.9%[332] - 2021年12月31日，现金及现金等价物为5.836亿美元，较2020年末的1.869亿美元增加3.967亿美元，增幅212.2%[332] 公司收购相关数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司收购塞文银行（Severn Bancorp）的资产和收入分别约占公司合并资产和合并收入的30%和8%[339] - 2021年10月31日，公司完成对塞文银行的收购，总对价约为1.698亿美元[350] 衍生工具相关数据关键指标变化 - 公司的衍生工具包括利率锁定承诺（IRLCs）和强制远期合约，按美国财务会计准则委员会（FASB）指导进行核算[329] - 2021年12月31日公司无指定套期保值[416] 公司贷款承诺相关数据关键指标变化 - 公司发放贷款承诺至贷款结束和出售的时间一般为14天至120天[330] 公司财务报告内部控制相关数据关键指标变化 - 公司管理层评估认为，截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制有效[338] 公司会计政策相关数据关键指标变化 - 公司认为与信用损失准备、企业合并中收购贷款的会计处理和商誉相关的会计政策为关键会计政策[233] - 贷款减值按预期未来现金流现值等方法计量，无法收回部分会冲销[387] - 贷款被认定为问题债务重组需满足借款人财务困难且债权人给予让步等条件[388] - 信用损失准备基于贷款组合规模、风险特征等因素确定，评估至少每季度进行一次[392] - 信用损失准备由特定准备、