文章核心观点 - Shopify本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，但年初至今股价表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，当前Zacks Rank为2（买入），预计近期跑赢市场；行业方面，互联网服务行业排名靠后，同行业Akamai Technologies即将公布财报 [1][2][4] Shopify财报情况 - 本季度每股收益0.26美元，超Zacks共识预期0.20美元，去年同期为0.14美元，本季度盈利惊喜为30%，过去四个季度均超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年6月季度营收20.5亿美元，超Zacks共识预期2.03%，去年同期为16.9亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [1] Shopify股价表现 - 年初至今Shopify股价下跌约30.4%，而标准普尔500指数上涨9.9% [2] Shopify未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利预期是帮助投资者判断股票走势的可靠指标，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前盈利预测修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（买入），预计近期跑赢市场，未来季度和本财年盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.23美元，营收20.6亿美元，本财年共识每股收益预期为1美元，营收85.2亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网服务行业目前处于250多个Zacks行业的后40%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [5] 同行业公司情况 - 同行业Akamai Technologies尚未公布截至2024年6月季度财报，预计8月8日公布，预计本季度每股收益1.54美元，同比增长3.4%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计Akamai Technologies本季度营收9.7644亿美元，较去年同期增长4.4% [6]

Shopify stock is up 17% after the company reported Q2 earnings.In today's video, I will talk about Shopify's (SHOP 3.75%) second-quarter earnings report. Check out the short video to learn more, consider subscribing, and click the special offer link below.*Stock prices used were from the trading day of Aug. 6, 2024. The video was published on Aug. 7, 2024. ...

文章核心观点 Proactive作为一家金融新闻和在线广播机构，为全球投资受众提供独立的商业和金融新闻内容，在多地设有办事处，专注中小盘市场，也关注蓝筹股等，且积极采用技术辅助内容创作 [1][2] 公司相关 管理层 - Ian Lyall是Proactive的执行主编，有超三十年经验，负责六个办事处的编辑和广播运营、质量控制、编辑政策和内容制作，每年指导创作50000条实时新闻等内容 [1] 业务范围 - 新闻团队分布在伦敦、纽约等世界主要金融和投资中心，为全球投资受众提供商业和金融新闻内容 [1][2] - 专注中小盘市场，也关注蓝筹股公司、大宗商品和更广泛的投资故事，内容能吸引私人投资者 [2] - 报道市场新闻和独特见解，涵盖生物科技和制药、矿业和自然资源等多个领域 [2] 技术应用 - 积极采用技术，人类内容创作者经验丰富，团队使用技术辅助和优化工作流程 [2] - 偶尔使用自动化和软件工具，包括生成式AI，但所有内容由人类编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践 [3]

业务模式和战略 - 公司业务模式包括订阅解决方案和商户解决方案两大部分[30] - 公司平台支持多渠道销售，超过90%的商户连接了两个以上销售渠道[16] - 公司提供单一的后台系统帮助商户管理跨渠道的业务和买家[17] - 公司基于云端的基础设施为商户提供数据支持,帮助他们做出数据驱动的决策[18] - 公司平台使商户能够拥有自有品牌,利用移动技术,进行国际销售,应对大流量[19][20][21] - 公司推出面向大型企业的Commerce Components,提供模块化的组件以满足他们的需求[24] - 公司预计将继续与Flexport合作优化物流服务以支持商家,并且Flexport将继续为商家开发履约服务[6] - 公司将继续利用数据为商家带来好处,同时确保隐私、安全和合规[6] - 公司正在探索加速结账的新方式[7] - 公司将努力让商家更容易通过移动设备管理其网店[7] - 公司相信使用Shopify的商家将不需要重新部署平台[7] - 公司预计应用开发者、主题设计师和合作伙伴生态系统的持续增长将推动商家基数的增长[7] - 公司计划继续投资以推动未来增长,并保持增长与盈利能力之间的平衡[35][36] 财务表现 - 公司平台在六个月内促成了1281亿美元的商品交易总额(GMV)，同比增长22%[28] - 公司总收入在六个月内达到39亿美元，同比增长22%[30] - 订阅解决方案收入占总收入的27%，较2023年同期增加1个百分点[31] - 订阅解决方案收入从2023年同期的8.26亿美元增长到11亿美元，增长30%[32] - 2024年上半年商户解决方案收入占总收入的73%，较2023年同期增加1个百分点[33] - 商户解决方案收入从2023年同期的24亿美元增长到28亿美元，增长19%[33] - 2024年第二季度和上半年GMV分别同比增长22%[41][42] - 订阅解决方案收入同比增长27%，占总收入的28%[57] - 商户解决方案收入同比增长19%，占总收入的72%[58][59][60] - 订阅解决方案成本占订阅解决方案收入的5%，商户解决方案成本占商户解决方案收入的44%[61][62][63] - 总体毛利率同比提升2个百分点至51%[64] - 订阅解决方案收入增长主要由于MRR增加，MRR增加主要由于商户数量增加和部分订阅计划价格上调[57] - 商户解决方案收入增长主要由于Shopify Payments交易额和渗透率提升[59][60] - 成本增长主要由于云计算和基础设施成本上升,但商户解决方案成本占比下降主要由于物流业务出售[62][63] - 总收入为20.45亿美元，同比增长21%[84] - 订阅解决方案毛利率为82.8%，同比提升2.2个百分点[84] - 商户解决方案毛利率为39.0%，同比提升1.1个百分点[84] - 总毛利率为51.0%，同比提升2个百分点[84] - 销售和营销费用为3.53亿美元，占总收入的17.3%[84] - 研发费用为3.49亿美元，占总收入的17.1%[84] - 净利润为1.71亿美元，同比增长152%[84] 季节性和风险因素 - 公司预计随着商家解决方案业务的持续增长,季节性将继续影响季度业绩,未来业务可能会变得更加季节性,历史模式可能无法准确反映未来表现[7] - 公司预计随着国际业务的扩张,汇率波动将影响经营业绩,但外汇套期保值计划将有助于减轻这些波动[7] - 公司预计商家解决方案的持续增长可能会导致整体毛利率下降,同时随着Shopify Payments在全球的扩张,商家解决方案的成本也将上升[7] - 公司认为月经常性收入(MRR)是最能反映商户关系长期价值的指标[39] - 公司认为附加率(Attach Rate)不能单独反映业务的强度和收入增长举措的价值[43] - 公司预计未来会有更多收入和成本以外币计价[1] - 公司面临外汇波动的风险[111] - 公司持有43亿美元的股权和其他投资,其中19亿美元为公开市场投资,波动性较大[119] - 公司持有50亿美元的现金及现金等价物,面临利率风险[121][122] - 公司发行了9.2亿美元的固定利率债券,公允价值会受利率变动影响[123] - 公司持有私有公司可转债投资,公允价值受标的公司估值和利率影响[124] - 公司面临通胀风险,可能无法完全转嫁给客户[126][127] 重大事项 - 公司已成为碳中和公司,并设立可持续发展基金投资气候变化解决方案[25][26] - 公司生态系统包括1.3万多个应用程序,帮助扩展平台功能,促进商户群体增长[27] - 收购Deliverr和出售物流业务影响了收入和毛利率的可比性[2] - 第二季度裁员和出售物流业务导致运营费用下降[3] - 公司确认了物流业务出售的减值损失和重组费用[4] - 公司获得了约78亿美元的净融资[7] - 公司认为未来12个月内有足够的流动性满足财务需求[8] - 公司持有50.21亿美元的现金、现金等价物和有价证券[9] - 公司内部控制健全,报告期内未发生重大变化[128][129] - 公司股票总数为12.91亿股,其中11.

文章核心观点 - Shopify公布2024年第二季度财报，各财务指标表现良好，公司在全球商业和创业领域地位不断加强，未来将继续执行增长战略并为商家创造价值 [2] 分组1：财务亮点 - 总商品交易量（GMV）增长22%至672亿美元 [2] - 营收增长21%至20亿美元，调整物流业务出售影响后同比增长25% [2] - 商户解决方案收入增长19%至15亿美元，主要受GMV增长和Shopify Payments渗透率提升推动 [2] - 总支付交易量（GPV）增长至411亿美元，占本季度处理GMV的61% [2] - 订阅解决方案收入增长27%至5.63亿美元，得益于商户数量增长和订阅计划提价 [2] - 截至2024年6月30日，月度经常性收入（MRR）增长25%至1.69亿美元，Shopify Plus贡献5200万美元，占比31% [2] - 毛利润增长25%至10亿美元，本季度毛利率为51.1% [2] - 自由现金流为3.33亿美元，自由现金流利润率为16%，较去年同期的6%实现翻倍 [2] - 截至2024年6月30日，现金及可交易证券为50亿美元，考虑未偿还可转换票据后净现金头寸为41亿美元 [3] 分组2：2024年展望 - 预计第三季度营收同比实现低至中20%的增长率 [4] - 预计毛利率较2024年第二季度提高约50个基点 [4] - 预计GAAP运营费用占营收的比例为41% - 42% [4] - 预计基于股票的薪酬为1.2亿美元 [4] - 预计自由现金流利润率与第二季度相似，全年将保持两位数自由现金流利润率 [4] 分组3：非GAAP及其他财务指标 - 公司使用调整后毛利润、调整后销售和营销等非GAAP财务指标辅助投资者理解财务和运营表现 [16][17] - 管理层内部使用非GAAP指标进行财务和运营决策，评估业绩变化 [18] 分组4：关键绩效指标 - GMV为672.45亿美元，同比增长22% [33] - GPV为411.04亿美元，同比增长30%，占GMV的61%，较去年同期提高350个基点 [33] - MRR为1.69亿美元，同比增长25%，Shopify Plus MRR占总MRR的31%，较去年同期提高100个基点 [33] - 营收为20.45亿美元，同比增长21% [34]

文章核心观点 - Shopify公司的电子商务服务模式具有颠覆性,为商家提供了自助式的工具,使其能够轻松开设在线商店、处理支付、履行订单和开展在线营销活动,从而摆脱对大型在线市场平台的依赖[3] - Shopify公司的业务增长前景仍然广阔,2013年至2023年的复合年增长率达64%,从50百万美元增长到70.6亿美元[4] - Shopify公司正在通过新的AI工具、支付平台、奖励计划和线下零售硬件等不断拓展业务,并与亚马逊合作整合"Prime购买"功能,以增强对商家的吸引力[5][6][7] - Shopify公司近期剥离了资本密集型物流业务,有利于降低成本,提高净利润率,预计2023年至2026年GAAP净利润将以137%的复合年增长率增长[8][9] 行业和公司分析 行业分析 - 电子商务市场持续扩大,Shopify公司有望受益于这一行业趋势[10] - 社交商务的兴起,为Shopify公司的小型商家客户带来新的增长机会[10] 公司分析 - Shopify公司的估值较高,目前市盈率176倍,市销率11倍,高于亚马逊[11] - 公司面临宏观经济环境恶化、竞争加剧等风险,可能导致估值下降和股价下跌[12] 总结 - Shopify公司的电子商务服务模式具有颠覆性,业务增长前景广阔,正在不断拓展新业务[3][4][5][6][7][8][9] - 行业层面,电子商务市场持续扩大,社交商务兴起为公司带来新机遇[10] - 但公司当前估值较高,面临一定的宏观经济和竞争风险[11][12]

文章核心观点 华尔街分析师预计Shopify即将发布的季度报告中，每股收益和营收同比增长，且过去30天每股收益共识预期上调，研究盈利预测修正趋势对预测投资者对股票的潜在反应有价值，同时还给出了该公司一些关键指标的平均预测 [1] 盈利和营收预期 - 预计季度每股收益0.20美元，同比增长42.9% [1] - 预计营收20亿美元，同比增长18.3% [1] - 过去30天季度每股收益共识预期上调3.8% [1] 关键指标预测 - 商家解决方案营收预计达14.7亿美元，同比变化+17.6% [2] - 订阅解决方案营收预计达5.3371亿美元，同比变化+20.2% [2] - 商品交易总额（GMV）预计达655.5亿美元，去年同期为550.1亿美元 [2] - 月经常性收入（MRR）预计达1.5595亿美元，去年同期为1.39亿美元 [3] - Shopify Plus贡献预计达4901万美元，去年同期为4100万美元 [3] - 总支付额（GPV）预计达398.8亿美元，去年同期为316.8亿美元 [3] - 商家解决方案毛利润预计达5.87亿美元，去年同期为4.76亿美元 [3] - 订阅解决方案毛利润预计达4.3662亿美元，去年同期为3.59亿美元 [3] 股价表现和评级 - 过去一个月Shopify股价回报率为 -12.8%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.4% [4] - 目前SHOP的Zacks排名为2（买入），暗示近期可能跑赢整体市场 [4]

行业情况 - 2024年第二季度财报期已至，目前结果超预期 [1] - 截至7月31日，标普500指数中285家公司公布财报，总收益同比增长9.8%，收入增长4.8%，80.7%的公司每股收益超预期，59.6%的公司收入超预期 [1] - 目前预计标普500指数第二季度总收益增长9%，收入增长5.3%，若实现将是2022年第一季度以来最高收益增长速度 [1] - 本周市场参与者分析大型科技公司财报，除“神奇七侠”外，部分Zacks评级良好的公司将在本周和下周公布财报 [2] 推荐股票 Twilio Inc.（TWLO） - 第二季度业绩可能受益于企业数字化转型、与独立软件供应商和全球合作伙伴拓展网络、平台产品增强、人工智能集成等因素 [4] - 全球企业业务范围扩大，成本节约举措或使底线受益 [5] - 今年预计收入和收益增长率分别为4.6%和27.4%，Zacks共识预期在过去30天内提高0.6%，过去四个季度平均盈利超预期59% [5] - Zacks排名第一，8月1日收盘后公布财报，第二季度收益ESP为+2.34%，券商平均目标价较上一收盘价上涨18.6%，目标价范围在55 - 110美元 [5] Shopify Inc.（SHOP） - 受益于商户基础强劲增长，新商户友好工具、支付解决方案集成、后台商户解决方案拓展及合作伙伴增加等因素有望提升前景 [7] - 今年预计收入和收益增长率分别为20.7%和33.8%，Zacks共识预期在过去90天内提高12.5%，过去四个季度平均盈利超预期57% [8] - Zacks排名第二，8月7日开盘前公布财报，第二季度收益ESP为+7.78%，券商平均目标价较上一收盘价上涨30%，目标价范围在63 - 100美元 [8] Take - Two Interactive Software Inc.（TTWO） - 营收可能受益于知名游戏系列数字收入增长，收购Zynga使其成为大型移动游戏发行商，持续投入产品开发有望提升长期前景 [10] - 本财年（截至2025年3月）预计收入和收益增长率分别为5.5%和1.2%，Zacks共识预期在过去七天内提高0.4%，过去四个季度中两个季度盈利超预期，平均超预期89.8% [10] - Zacks排名第一，8月8日收盘后公布2025财年第一季度财报，收益ESP为+118.18%，券商平均目标价较上一收盘价上涨18.7%，目标价范围在120 - 200美元 [11]

文章核心观点 - 介绍Shopify股票近期表现、即将公布的财报预期、分析师评级及估值情况，还提及所在行业排名 [1][2][3][4] 股票表现 - 最新交易时段Shopify收于59.87美元，较前一日下跌0.12%，表现逊于标普500当日0.08%的涨幅，道指下跌0.12%，纳斯达克上涨0.07% [1] - 过去一个月公司股票下跌9.25%，逊于计算机和科技板块4.62%的跌幅和标普500指数0.21%的跌幅 [1] 财报预期 - 公司定于2024年8月7日公布财报，预计每股收益0.20美元，较去年同期增长42.86%，扎克斯共识预期营收20亿美元，较去年同期增长18.32% [1] - 全年扎克斯共识预期每股收益0.99美元，营收85.2亿美元，分别较上一年增长33.78%和20.69% [2] 分析师评级 - 近30天扎克斯共识每股收益预期上调0.92%，目前Shopify的扎克斯评级为2（买入） [3] 估值情况 - 公司远期市盈率为60.58，高于行业平均的21.92 [3] - 公司PEG比率为2.17，互联网服务行业昨日收盘价对应的平均PEG比率为2.16 [3] 行业排名 - 互联网服务行业属于计算机和科技板块，目前扎克斯行业排名为101，处于所有250多个行业的前41% [4] - 扎克斯行业排名基于行业内个股的平均扎克斯评级计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - Shopify是一家提供电子商务基础设施和工具的全球性公司,帮助各种规模和行业的企业开始、扩展、营销和运营其业务[3] - 公司在Q1 FY24财报中表现出色,收入和营业利润分别同比增长23%和144%,主要得益于商户解决方案和订阅解决方案收入的强劲增长[3][4] - 公司正在加大在B2B和企业客户细分市场的渗透,同时也在加快国际市场的拓展,这些都为公司的GMV和GPV增长提供了动力[5][6][8] 关键指标总结 1. 收入增长 - Q2财报预计收入同比增长高个位数,关注全年收入增长指引是否超出市场预期[9] - 关注GMV增长情况,包括现有商户同店销售、新商户增加、国际市场拓展、B2B和企业客户的增长[9] - 关注商户解决方案收入增长,这与GMV增长和支付渗透率等密切相关[9] - 关注订阅解决方案收入增长,特别是Shopify Plus占比的提升,体现公司在获取和留存企业客户方面的成功[9] 2. 盈利能力 - 关注毛利率和营业利润率的变化趋势,订阅业务的高毛利有助于提升整体盈利水平[10] - 关注公司在获取和留存商户时的客户获取成本,有助于发挥规模效应[10] 总体评价 - 基于公司未来3年的收入和利润增长预测,公司股价存在21%的上涨空间,是一个具有吸引力的长期投资机会[11][12][13] - 尽管公司的薄利率可能受到宏观经济环境恶化的影响,但公司正在通过拓展企业客户和订阅业务来降低这一风险[13]