Table of Contents SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 0-14719 SKYWEST, INC. Incorporated under the laws of Utah 87-0292166 (I.R.S. Employer ID No.) 444 South River Road St. George, Utah 84790 (43 ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP净收入为4800万美元，摊薄后每股收益为0.96美元，税前收入为5700万美元，摊薄后股份数量为5060万股，有效税率为15%，其中包括700万美元不确定税务负债释放的收益 [19] - 第三季度总营收为7.89亿美元，较2022年第二季度环比下降1%，较2021年第三季度同比增长6%；合同收入较第二季度下降2%，较2021年第三季度下降13%；按比例分配收入为9500万美元，与第二季度持平，较2021年第三季度下降26%；租赁及其他收入环比和同比均增长2% [20] - 本季度释放了1300万美元递延收入，截至第三季度末，累计递延收入为5500万美元，将在未来期间确认 [21] - 第三季度末现金为10亿美元，高于上季度的9.79亿美元；第三季度资本支出为2.24亿美元，用于购买9架新E175飞机和其他固定资产；预计2022年总资本支出略低于7亿美元，包括购买25架新E175飞机，而2021年资本支出为5.56亿美元 [22] - 第三季度末债务为34亿美元，高于2021年末的31亿美元，资产负债表上唯一的政府债务是总额为2.01亿美元的PSP十年期无担保、无摊销、低息贷款 [23] - 预计第四季度收益将低于第三季度，但仍略有盈利；2023年第一季度可能与2022年第四季度季节性相似；预计2023年总收益将较2022年大幅下降，但仍保持适度盈利 [26] - 预计2023年资本支出同比下降超过4亿美元，可能推动过去五年中最好的自由现金流；预计2023年末现金仍接近10亿美元，债务低于2019年水平，杠杆率为过去五年最低，净债务较2019年末减少4亿美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 预计第四季度航班块小时数较第三季度下降约13% - 14%，2023年航班块小时数较2022年下降20% [32] - 包机业务方面，6月收购了一家第135部航空承运人，并向美国交通部申请通勤运营权，无论通勤运营权审批结果如何，都计划在运营准备好后根据现有美国交通部权限开展按需包机服务，预计最早在2023年第一季度开始按需包机服务 [15][33][34] - 按比例分配业务需求强劲，收益率高，得到社区大力支持，将继续与社区合作确定服务方式和协议 [35][79][80] - 租赁业务方面，有40架CRJ700和900飞机长期租赁给第三方，现金流和利润率良好；发动机租赁业务需求正在恢复，今年已将几台发动机出租给第三方，预计2023年还会有更多发动机出租 [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 机队更新仍是长期战略重点，计划在当前订单完成后使E175飞机总数达到240架，第三季度接收了9架E175飞机，今年共接收4架，并调整了未来交付时间表以更好地管理资源 [9] - 第三季度达成新的飞行员协议，包括大幅加薪和福利提升，该协议9月中旬生效，预计有助于管理人员流失并鼓励职业晋升 [10] - 持续推进SkyWest Charter实体的运营，计划以标准按需包机服务和额外通勤权限下的定期包机服务进入该业务领域，预计最早在2023年第一季度开始按需包机服务 [13][15] - 公司正采取措施为2024年做准备，包括稳定人员流失和机组平衡、与合作伙伴就协议进行富有成效的对话、优化机队以及按计划在年底前使SkyWest Charter投入运营 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度对公司产品的需求仍然极高，但机组人员不平衡是主要限制因素，预计培训和晋升所需时间可能会限制生产至2023年末至2024年初，但随着人员流失的缓解和机组人员配置的重新平衡，有较大的上升潜力 [6][12] - 尽管预计未来一年复苏仍会不稳定，但公司在采取积极而审慎的措施，以确保在2024年及以后处于有利地位 [17] - 2023年虽预计利润微薄，但资本支出下降、自由现金流改善、现金和债务状况良好等因素将为未来发展奠定基础 [27] 其他重要信息 - 运营方面，团队表现出色，调整后航班完成率达到99.9%，并在年内多个月成为美国交通部名单上的准点率前三甲 [7] - 公司长期投资于学费报销激励措施和各种合作伙伴关系，以降低进入门槛，促进飞行员职业的平等 [11] - 包括合作伙伴拥有的飞机在内，公司在役机队中有50%无融资义务，且拥有超过10亿美元的未质押抵押物，可在需要时提供额外流动性 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 剩余E175飞机的交付时间安排是怎样的？ - 还剩8架E175飞机待交付，其中4架在第四季度交付，2架在2023年交付，1架在2024年交付，1架在2025年交付 [40] 问题2: 2023年航班块小时数下降20%后，是否会在未来几年保持稳定？ - 2024年和2025年有机会提高现有机队的利用率，使航班块小时数恢复到更高水平 [42] 问题3: 通过与四大合作伙伴的谈判，能收回多少劳动力成本的增加？ - 公司主要合作伙伴积极参与地区飞行员事务，致力于在2023年实现稳定，并为飞行员提供卓越职业发展机会；2023年存在培训和基础设施方面的痛点，但2023年后随着劳动力稳定，机队利用率有望提高；与合作伙伴的对话积极，有信心通过合作缩小差距 [44][45][47] 问题4: 成为飞行员目的地航空公司对公司向主要航空公司的价值主张以及可服务市场有何影响？如何看待与低成本和超低成本航空公司在招聘飞行员方面的竞争？ - 新的飞行员薪酬方案已初见成效，特别是在机长方面；公司将在内部采取额外措施，让飞行员了解自身价值；公司作为目的地航空公司，为飞行员提供了通往主要合作伙伴的垂直晋升途径；目前公司招聘情况良好，对与低成本航空公司竞争有信心，因为公司提供了通往世界四大最佳航空公司的选择 [51][53][54] 问题5: 航班块小时数的季度环比水平何时会稳定下来？ - 2023年仍会有波动，预计从2024年开始稳定；第四季度航班块小时数将下降13% - 14%，第一季度开始会有一定稳定性，全年可能会有小幅下降，部分取决于包机业务的运营情况 [60][64] 问题6: 对航班块小时数下降20%的预测有多自信？除行业因素外，是否仅因薪酬考虑，该降幅有可能更好甚至接近持平？如果下降20%，如何评估地区航空业整体情况以及公司在其中的市场份额？ - 公司对下降20%的情况有战略准备，也为上升空间做好了准备；难以预测行业整体情况，公司在过去两年的缩减和疫情后自然获得了地区航空业的大量市场份额，若有资源可快速反弹 [70][71][72] 问题7: 要实现航班块小时数下降20%，对飞行员的流失率和招聘量有何假设？这些飞行员将从何处获得？ - 假设的流失率与今年至今的情况一致，通过有机的时间和耐心进行晋升，不依赖从外部招聘飞行员；预计到2023年，随着副驾驶晋升为机长，情况将自然好转 [75][76][77] 问题8: 按比例分配业务在第四季度和2023年的发展情况如何？ - 按比例分配业务需求强劲，收益率高，得到社区大力支持，公司将继续为大多数现有社区提供服务，并与社区合作确定服务方式和协议 [79][80]

业绩总结 - 截至2022年6月30日，SkyWest的机队总数为521架[33] - 2022年预计的总飞行小时数为1,320,000，比2021年增长5%[21] - 2022年第二季度的现金流量为975百万美元，较第一季度增加[30] - 2022年第二季度的运营和其他费用上升了2%，达到64百万美元[28] - 2022年第二季度的劳动力成本上升了4%，达到73百万美元[27] - 预计2022年下半年的盈利能力将低于上半年，主要由于劳动力限制和成本[24] - 2022年第二季度的区间航班总数为2,200架次[34] 未来展望 - SkyWest预计到2025年底将有240架E175飞机投入服务[15] - 2022年第一季度的投资者更新显示出积极的市场趋势[43] 资产与负债 - SkyWest在2022年第二季度的E175飞机债务余额为2.8亿美元[32] - SkyWest在2022年第二季度的无抵押资产超过10亿美元[33] 公司成就 - 公司在2022年庆祝运营50周年[40] - 公司在2021年至2022年期间获得“最佳工作场所”认证[40]

Table of Contents SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 0-14719 SKYWEST, INC. 444 South River Road St. George, Utah 84790 (435) 634-3000 (Address of principal executive offices and telephone number) Sec ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP净收入为5400万美元，摊薄后每股收益为1.07美元，税前收入为7270万美元，摊薄后股份数量为5060万股，有效税率为26% [20] - 第二季度总营收为7.99亿美元，环比第一季度增长9%，同比2021年第二季度增长22%；合同收入环比增长8%，同比增长28%； prorate收入为9500万美元，环比增长20%，同比下降8%；租赁及其他收入环比下降7%，同比增长5% [21] - 本季度释放1600万美元递延收入，截至第二季度末，累计递延收入为6900万美元 [22] - 本季度对四架旧CRJ - 700计提1500万美元减值损失，对Eve投资获得1000万美元按市值计价收益 [23] - 季度末现金为9.79亿美元，上一季度为8.56亿美元；第二季度资本支出为1.97亿美元，用于购买八架新E175飞机及其他固定资产；预计2022年总资本支出约为7.75亿美元，2021年为5.56亿美元；第二季度末债务为33亿美元，2021年末为31亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 航空业务 - 第二季度接收八架E175飞机，今年还将接收16架，预计明年年初E175机队总数达240架 [10] - 第二季度近80%的飞行小时使用双舱机队完成 [10] - 预计第三季度飞行小时数较第二季度下降约3% - 5%，第四季度较第二季度下降13% - 17% [32] Prorate业务 - 第一季度向DOT提交通知，将停止为29个基本航空服务社区提供服务，预计其中九个社区年底前将转由其他航空公司服务 [33] 租赁业务 - 本季度签订一份CR - 700长期租赁协议，CRJ - 700和900长期租赁总数达40架 [34] - 发动机租赁业务需求回升，本季度新增部分发动机租赁，预计年底前还会增加 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进机队更新，将E175机队作为重点，以满足市场需求并提升竞争力 [10] - 成立SkyWest charter，申请通勤运营权，进入包机业务，利用公司资产和专业知识，满足小机场连接需求 [15] - 采取多种措施解决机组人员不平衡问题，包括管理航班时刻表、实施升级和机长保留计划、提供职业发展路径等 [13] - 加大对飞行员的投资，提高飞行员稳定性和吸引力，以应对行业内飞行员短缺问题 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度产品需求极高，但机组人员不平衡是主要限制因素；运营表现出色，税前收入7300万美元，净收入5400万美元，调整后航班完成率达99.9%，E175机队飞行小时数增加13%， prorate收入增加 [7] - 预计2022年生产较2021年减少约5%，下半年生产低于上半年，主要受机组人员不平衡影响 [16] - 尽管短期内人员和机队问题限制了需求变现，但行业对支线飞行有大量未满足需求，公司招聘和留住机长能力强，资产价值高，对公司投资前景有信心 [17] - 预计2023年底前难以恢复生产，2024年才能看到2022年和2023年初投入使用的47架E175飞机的全年影响；公司当前行动为2024年及以后的成功奠定基础 [28] 其他重要信息 - 2022年是公司成立50周年，公司在过去五十年中适应变化，引领支线航空行业发展 [6] - 公司飞行员招聘管道和策略稳健，新员工班级已排至年底；今年加入飞行员通道计划的人员中，超40%为女性或有色人种 [11][12] - 公司持有南方航空公司股份，该公司主要运营135证书下的大篷车飞机 [60][63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国航空为内部子公司通过的飞行员合同对公司飞行员保留和吸引有何影响，对行业有何启示 - 公司认为该合同部分内容可借鉴，部分不适用；公司希望为飞行员找到长期解决方案，目前与飞行员的谈判进展顺利；行业内合作伙伴在应对劳动力短缺方面有一些举措，公司正与他们就长期合作进行良好沟通 [39][43] 问题2: 公司将飞行员加薪成本转嫁到合同中的速度如何，以及恢复正常利润率需要多长时间 - 公司有良好的机队更新时间表，2023 - 2026年合同到期时是调整的机会；解决机长问题越快，恢复运力的速度也越快；成本转嫁是一个渐进过程，需求强劲有助于与合作伙伴的沟通 [45][46] 问题3: 公司在美国航空和达美航空的服务时间表提前，以及第三季度到第四季度飞行小时数预计下降的原因 - 与美国航空和达美航空的时间表一直保持一致；飞行小时数下降是因为公司正在解决机组人员不平衡问题，预测较为保守，目的是稳定机队 [48] 问题4: 公司飞行员合同结构和薪资调整时间 - 公司与飞行员有集体谈判协议，当前协议年底到期；公司预计未来一个月左右达成新协议；即使合同未到期，公司也会根据市场情况调整 [53][54] 问题5: Prorate收入情况及与飞行小时数的关系 - Prorate业务飞行小时数季度环比和同比均下降，但收入环境良好，收益率强劲，需求旺盛，预计第三季度情况也较好 [58] 问题6: 公司是否对南方航空公司进行投资，以及该公司的运营情况 - 公司对南方航空公司进行了投资，该公司发展良好，公司正在帮助其制定战略计划；南方航空公司主要在135证书下运营大篷车飞机 [60][63] 问题7: 是否可以将南方航空公司作为包机业务的骨干 - 公司认为包机业务主要考虑使用CRJ - 200机队；公司有大量资产和专业知识，会根据社区需求和业务关系灵活决策 [64][65] 问题8: FAA关于135运营商的申请进展及时间安排 - 公司6月中旬提交通勤运营权申请，目前DOT正在审核；预计今年内开展按需包机业务，通勤运营权具体时间待定，但不会太久 [68][69] 问题9: 公司对现金和流动性的规划 - 考虑到行业未来18个月的情况，公司希望保持高于正常水平的流动性，这是公司的竞争优势之一，有助于应对潜在机会 [72] 问题10: 公司与联合航空关于CRJ - 200的合作情况及未来规划 - 机队组合和战略未来几年将动态变化；公司作为支线航空公司，将积极满足区域飞行需求；CRJ - 200适合包机业务，公司会灵活决策，优先考虑双舱机队 [75][76] 问题11: 开展135包机业务的基础设施情况及投资需求 - 包机业务并非全新商业模式，公司可利用过去50年积累的专业知识和资源；预计第四季度开展按需包机业务，员工对此兴趣高；公司将继续与DOT合作获取其他运营权 [78][81] 问题12: 包机业务对飞行员供应和机长培养的影响 - 包机业务主要影响机长供应，公司看到有经验的机长对该业务兴趣浓厚；公司将以运营商业航班的标准运营包机业务，确保安全和质量 [82][83] 问题13: DOT对包机业务的看法，以及是否会用包机业务填补退出的城市服务 - 公司无法代表DOT发表意见，但市场数据显示情况有利；目前公司首要任务是让10 - 20架飞机投入运营，观察效果；优先确保SkyWest Airlines在经济上可行的社区最大化运力 [88][89]

Table of Contents Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 0-14719 SKYWEST, INC. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Incorporated under the laws of Utah 87-0292166 (I.R.S. Employer ID No.) 444 South River Road St. George, Utah 84790 (435) 6 ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP净收入为1770万美元，摊薄后每股收益为0.35美元，税前收入为2480万美元，摊薄后股份数量为5070万股，有效税率为28% [22] - 第一季度总营收为7.35亿美元，较2021年第四季度环比下降5%，较2021年第一季度同比增长38%；合同收入较2021年第四季度下降2%，较2021年第一季度增长42%；按比例分摊收入为7900万美元，较2021年第四季度下降28%，较2021年第一季度增长15%；租赁及其他收入环比增长7%，同比增长16% [23] - 截至第一季度末，累计递延收入为8400万美元，将在未来期间确认 [25] - 第一季度末现金为8.56亿美元，与上季度的8.6亿美元基本持平；第一季度资本支出为1.14亿美元，用于购买4架新E175飞机和其他固定资产；2022年总资本支出预计约为8亿美元，包括购买28架新E175飞机，而2021年为5.56亿美元；第一季度末债务为32亿美元，较2021年末的31亿美元略有上升 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度78%的航段小时使用双舱级机队执行飞行任务 [8] - 目前有39架CRJ700和900型飞机与第三方签订了长期租赁协议，发动机租赁业务需求正在回升，预计今年将有几台发动机签订长期租赁协议 [40] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来12个月将投入46架新E175飞机运营，到明年年初E175飞机运营数量将达到240架，机队更新仍是长期战略重点 [7] - 与主要合作伙伴合作管理和减少航班时刻表，实施升级和机长留任激励措施，为飞行员提供可持续职业发展路径 [11][12] - 已向美国运输部提交29个社区的90天终止服务通知，并评估其他方案以确保这些市场与全国交通基础设施的连通性；探索与南方航空等第135部航空公司合作的更多方式 [15][16] - 继续专注于发展ERJ机队，减少部分CRJ机队 [31] - 公司在吸引、培训和留住机长方面的能力远超竞争对手，资产价值在市场上无与伦比 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度公司产品需求异常高，但机组人员失衡是主要限制因素，第一季度业绩略好于预期 [6] - 随着疫情向地方病转变，公司面临逆风，但拥有强大的招聘渠道和策略，新的高级飞行员班级已排到夏季 [9] - 预计2022年生产将比2021年减少约5%，略好于此前预期；第二季度将好于第一季度，下半年由于机组人员失衡将低于上半年 [18] - 尽管复苏过程可能会有波折，但公司对未来充满信心，认为区域飞行需求巨大，强大的飞行员渠道和资产价值将有助于公司实现目标，公司正积极采取措施确保在2024年及以后处于有利地位 [19][21] 其他重要信息 - 公司连续两年入选《福布斯》最佳大型雇主榜单 [16] 问答环节所有提问和回答 问题：第一季度航段小时展望改善的原因以及目前飞行员流失率情况 - 航段小时展望改善是因为对航段小时进行了分配优化，基于预期的机队组合变化进行调整，且模型有一定稳定度，能更准确预测航段小时 [45] - 飞行员流失率自上季度以来基本持平，预计夏季会稍低，秋季会再次上升，但公司招聘渠道能弥补流失，目前主要问题是确保副驾驶有足够飞行时间晋升机长 [46][47] 问题：是否需要扩大培训规模以及是否有足够副驾驶进入公司 - 主要问题是时间，疫情导致飞行减少，加上大型航空公司需求大增和6000人提前退休，形成了不利局面，关键是让副驾驶获得足够经验晋升机长；公司有足够副驾驶可晋升机长，正在制定提升机长待遇的计划 [48][49] 问题：提升机长待遇的成本是否由合作伙伴分担 - 短期内公司无法立即收回相关成本，但有管理合同的策略，合作伙伴也积极参与，将着眼于长期可持续发展 [50] 问题：第135部运营选项是仅考虑合作还是有将更多第135部飞行纳入公司的选项 - 公司是第121部认证航空公司，无第135部认证，一直与众多第135部运营商合作；通知美国运输部停止服务的29个城市是盈利市场，但因合同义务无法继续服务；公司正与第135部运营商合作，利用闲置的CRJ200飞机进行填补，目前不打算提供飞行员，相关进展可能在下季度更新 [53][55][56] 问题：当前行业变化的长期影响以及2024年CRJ飞机的运营数量 - 2024年CRJ200飞机的运营数量尚不确定，第135部运营商有更大灵活性；公司不期望修改1500小时飞行规则，但该规则可能影响了机长数量；CRJ200飞机与第135部运营商合作有潜力，小城市需求强劲且未来可能更强 [58][60][61] 问题：维护成本下降的原因 - 过去几年公司在机队发动机和机身方面进行了大量投资，现在开始见到成效；同时也在优化维护费用以适应今年的飞行计划，预计全年维护费用将保持在当前水平 [63] 问题：资本支出预期下降以及对资本使用和现金流的看法 - 2022年资本支出预计约8亿美元，主要用于28架新E175飞机，因新飞机交付数量多，今年资本支出比正常情况高，但有充分理由 [65] 问题：飞机分配优化的具体内容 - 主要是优化培训流程，包括确定培训人员使用的飞机，确保培训效率最高；本季度在优化培训流程和确定飞行飞机方面取得了良好进展，明确了飞行水平并对其他机型产生了帮助 [68] 问题：何时能恢复到2019年的航段小时生产水平以及公司是否会长期规模变小 - 从现有流失模型、招聘渠道和副驾驶晋升数据来看，预计从2023年末到2024年可以恢复所需飞行员数量；2024年机队与2019年将有很大不同，双舱级飞机增多，单舱级飞机减少；公司有能力应对挑战，抓住机遇 [70][71] 问题：恢复到2019年利润率的影响因素以及是否能在恢复航段小时生产之前实现 - 目前最大的利好是强劲的需求，而非需求不足导致业绩不佳；未来几年劳动力成本结构会有所不同，但公司正在进行长期投资，未来一两年投入运营的飞机将从2024年开始影响利润率；无法确定利润率是否能恢复到2019年水平，但公司有很多积极因素，有能力进行长期投资 [73][74] 问题：租赁业务的增长机会以及未来一两年可租赁飞机和发动机的潜在规模 - 一些第135部运营商对公司现有的CRJ200飞机资产有浓厚兴趣，这些飞机价格合理、维护良好且发动机协议优质；发动机方面，CRJ200飞机发动机需求强劲，700和900型飞机发动机在未来几年将面临大量维修事件，公司此前对这些发动机进行了大量投资，有能力帮助其他航空公司避免发动机故障，因此租赁业务有较好机会 [77][78][80]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 0-14719 SKYWEST, INC. Incorporated under the Laws of Utah 87-0292166 (IRS Employer ID No.) 444 South River Road St. George, Utah 84790 (435) 634-3000 Securities Registered Pursuant to Section 12(b) of the Act: ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP净收入为400万美元，摊薄后每股收益为0.09美元，税前收入为500万美元，摊薄后股份数量为5080万股，有效税率为14% [19] - 第四季度总营收为7.77亿美元，较2020年第四季度增长32%，较第三季度增长4% [19] - 合同收入较2020年第四季度增长29%，较第三季度增长9%；按比例分配收入为1090万美元，同比增长53%，较上一季度下降15%；租赁及其他收入同比增长28%，环比持平 [20] - 本季度释放2300万美元递延收入，截至第四季度末，累计递延收入为1.04亿美元 [21] - 第四季度末现金为8.6亿美元，较上一季度的9.13亿美元有所下降；第四季度资本支出为3.22亿美元，2021年总资本支出为5.56亿美元，高于2020年的4.38亿美元 [23] - 第四季度末债务为31亿美元，低于2020年末的32亿美元，资产负债表上的政府债务为2.01亿美元 [23] - 预计2022年收益大致盈亏平衡，与2021年持平（不包括2021年确认的2亿多美元政府补助）；预计2022年EBITDA约为5亿美元，与2021年调整后的净补助收益情况相似 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 飞行业务 - 预计2022年将有46架新E175投入使用，2023年再投入1架，到明年年初E175投入使用数量将达240架 [8] - 2022年第一季度预计飞行时数较2021年第四季度减少约5%，第二季度预计较2021年第四季度减少11% [34] 按比例分配业务 - 预计2022年和2023年按比例分配模式将持续减少，公司会将大部分飞行时数重新分配到合同机队 [35] 租赁业务 - 目前有39架CRJ700和900型飞机与第三方签订长期租赁协议，发动机租赁业务需求正在恢复，预计今年将有几台发动机签订长期租赁协议 [36] - 明年将有16架CRJ900飞机从达美航空合同中退出，公司预计将这些飞机放入租赁实体，寻求飞机或发动机的租赁机会 [37] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进机队更新，将E175作为飞行业务的核心，预计到明年年初投入使用数量达240架 [8][33] - 与主要合作伙伴合作，大幅减少按比例分配飞行，以提高运营可靠性，并保留在资源允许时恢复飞行的灵活性 [13] - 与主要合作伙伴和飞行员团队合作，采取减少航班时刻表、实施升级和留用激励措施、提供可持续职业发展路径等策略，以解决飞行员失衡问题 [11] - 专注于平衡飞行员人员配置，确保资源合理分配，为2024年及以后做好准备 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度及以后对公司产品的需求非常强劲，但行业在疫情后运营面临新挑战 [5] - 飞行员失衡是行业性挑战，预计到2023年初生产仍将受到限制，但公司采取的策略已开始产生效果 [10][12] - 2022年是疫情恢复的下一阶段，尽管产品需求强劲，但人员配置失衡和机队更新使公司短期内无法充分实现需求的货币化，预计2022年飞行时数较2021年下降10% - 15%，利润与2021年持平（不包括政府补助收入） [15] - 公司强大的资产负债表和现金状况是关键优势，公司有信心通过积极措施应对挑战，为未来发展做好准备 [16] 其他重要信息 - 公司在2022年连续第二年被评为《福布斯》最佳大型雇主之一 [14] - 公司在2021年对机队维护进行了大量投资，目前维护问题正在解决，预计2022年维护费用将下降 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年飞行时数减少的来源及与上次财报电话会议想法的变化 - 第一季度预计较2022年第四季度下降约5%，第二季度预计下降11%，主要是将部分飞行时数从按比例分配模式重新分配到合同模式，同时CRJ机队和E175机队的利用率也有所下降 [41][42] 问题2: 全年盈亏平衡利润是否意味着夏季盈利、第一和第四季度亏损，以及今年季节性是否会改变 - 盈亏平衡指导是针对全年的，仍会有一些季节性变化 [43] 问题3: 业务模式是否有永久性变化 - 公司业务模式有基础性变化，目前招聘和流失率都较高，且主要合作伙伴对机长的招聘导致机长流失压力增大，公司会重新审视资源分配和投资策略，以适应长期发展 [45][46][47] 问题4: 2022年底与2021年底的机队总数 - 2021年底有509架飞机，交付所有E175后将有240架E175签订长期合同，CRJ200机队有较大灵活性，目前难以确定2022年底机队总数 [50][51] 问题5: 应对飞行员薪酬上涨时，CTA是否能保护公司利润率 - 公司多年前就预计到飞行员短缺问题，目前有很多费率续约将在2023年底开始，2024 - 2025年更为集中，公司会与合作伙伴就长期业务计划进行沟通和协商 [53][54][55] 问题6: 5G问题对公司运营的影响及解决时间 - 公司机队受5G问题影响较小，但这是航空业和移动通信运营商之间的重大问题，短期内不太可能有永久性解决方案，公司会确保安全运营，并与FAA和制造商合作 [57][59][60] 问题7: 需求与执行能力之间的差距，以及削减的飞行类型 - 若能解决人员失衡和人员配置问题，需求可能会高出10% - 15%，削减的飞行包括按比例分配飞行和合同机队利用率的降低 [64] 问题8: 受限制市场的服务情况 - 受限制市场的服务减少包括航班频率降低和部分市场停止服务 [67][68] 问题9: Eve合作项目的飞机交付时间、使用方式和所需飞行员类型 - 飞机交付时间在本十年后半段，目前仍在制定商业解决方案和运营计划，这是一个全新的网络概念，与历史上50座CRJ飞机的飞行不同 [70][71][72] 问题10: 维护和备件问题是否解决 - 公司在2021年对机队维护进行了大量投资，目前维护问题正在解决，预计2022年维护费用将下降 [75] 问题11: 减少飞行时数是否需要支付罚款 - 公司与主要合作伙伴在疫情期间就合作解决各种问题，目前正在共同解决利用率问题，双方关系良好 [76] 问题12: 减少飞行时数对收入的影响，包括罚款和政府融资抵减 - 预测中已考虑飞行时数和相关收入的减少，但具体情况较为复杂 [79] 问题13: 2022年减少飞行时数的决策过程 - 公司与合作伙伴的沟通和透明度很高，需求远高于合同量，公司会向合作伙伴透明地说明人员配置需求，双方共同制定计划 [83][84][86] 问题14: 近期飞行员流失率与2018 - 2019年的对比 - 由于与合作伙伴的关系，公司将保留相关统计数据，但2022年飞行时数减少10% - 15%与流失率情况相符 [88][89] 问题15: 2022年飞行时数下降时是否会确认以前期间的递延收入 - 公司账面上有1亿美元左右的递延收入，其确认时间取决于恢复情况，最终会在相关合同到期时全部确认 [91][92] 问题16: 历史上飞行时数下降10% - 15%时是否确认过递延收入 - 2021年上半年在恢复阶段确认了一些收入，第三季度确认1900万美元，第四季度确认2300万美元，未来几年会随着合同到期逐步确认 [95][96] 问题17: 与美国航空的111架CRJ700飞机交付时间是否推迟，以及阿拉斯加航空相关情况 - 正在与美国航空协商交付时间，预计不会在上半年交付，会推迟到下半年；阿拉斯加航空增加了两架飞机 [97] 问题18: 区域航空业是否会从进一步整合中受益，以及合作伙伴的态度 - 公司不倾向于并购，更偏好有机增长，不确定合作伙伴对行业整合的看法 [99] 问题19: 1500小时规则是否有变动可能 - 公司已就该问题努力了十年，目前与小社区和政治家的对话增多，有更多参与度，但不确定是否会有变动，认为FAA有能力采取措施改善情况 [102][103][104] 问题20: 是否考虑与Part 135运营商合作 - 公司与一些优秀的Part 135运营商有良好关系，会考虑相关合作机会，但对121运营商的整合不感兴趣 [108]

Table of Contents SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 0-14719 SKYWEST, INC. Incorporated under the laws of Utah 87-0292166 (I.R.S. Employer ID No.) 444 South River Road St. George, Utah 84790 (43 ...