整体财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度公司实现创纪录的净营业收入和净收入，主要因客户参与度持续增长，各产品交易量大增，实物合同运营收入强劲增长[154] - 运营收入增加1.601亿美元至9.443亿美元，增幅20%，除支付业务外各运营部门均增长，机构部门新增1.039亿美元最多[157][163][166] - 整体部门收入增加5520万美元，除支付部门外均增长，自主零售部门新增2820万美元最多[158] - 2024年12月31日止三个月可变费用占总费用的52%，低于2023年同期的54%；非可变费用（除坏账）增加4150万美元[159] - 2024年12月31日止三个月税前收入含570万美元集体诉讼和解收益，净收入增加1600万美元至8510万美元，摊薄后每股收益为2.54美元[160] - 2024年12月31日止三个月总营收279.353亿美元，同比增长43%；运营收入9.443亿美元，同比增长20%；净运营收入4.921亿美元，同比增长17%[163] - 2024年12月31日总资产295.853亿美元，同比增长27%；应付贷款机构款项5.5亿美元，同比增长31%；高级有担保借款净额5.433亿美元，同比增长58%；股东权益17.774亿美元，同比增长20%[163] - 2024年第四季度交易清算费用为8650万美元，较2023年同期的7430万美元增加1220万美元，增幅16%[173] - 2024年第四季度介绍经纪佣金为4430万美元，较2023年同期的3910万美元增加520万美元，增幅13%[174] - 2024年第四季度总利息支出为3.214亿美元，较2023年同期的2.492亿美元增加7220万美元，增幅29%[175] - 2024年第四季度净营业收入为4.921亿美元，较2023年同期的4.216亿美元增长17%，其中FX/CFD合约、实物合约等业务增长显著[178] - 2024年第四季度薪酬和其他费用为3.809亿美元，较2023年同期的3.259亿美元增加5500万美元，增幅17%[181] - 2024年第四季度末员工数量为4620人，较2023年同期的4192人增加428人，增幅10%[182] - 2024年第四季度其他非薪酬费用为1.284亿美元，较2023年同期的1.078亿美元增加2060万美元，增幅19%[185] - 2024年第四季度末记录坏账净额为180万美元，2023年同期为净收回坏账30万美元[190][191] - 2024年和2023年第四季度有效所得税税率分别为27%和28%，均高于美国联邦法定税率21%[192] - 2024年第四季度总可变费用占总非利息费用的52%，总非可变费用占48%；2023年同期分别为54%和46%[194] - 2024年Q4总营收279.451亿美元，2023年Q4为195.76亿美元；运营收入9.541亿美元，占比100%，2023年Q4为7.872亿美元，占比100%[205] - 2024年第四季度公司总运营收入为5.396亿美元，较2023年同期的4.357亿美元增长24%，即1.039亿美元[221][222] - 2024年第四季度可变费用（不包括利息）占运营收入的比例在各业务有所变化，如自定向/零售业务从31%降至24%，支付业务从21%降至20%[234][241] - 各业务板块收入有不同变化，如自定向/零售业务板块收入增长2820万美元，支付业务板块收入下降90万美元[235][242] - 2024年第四季度支付部门间接成本分配为560万美元，2023年同期为510万美元[243] - 2024年第四季度与2023年同期相比，可变薪酬和福利为2020万美元（+4%），固定薪酬和福利为6100万美元（+50%），间接成本和费用为1.333亿美元（+27%），分配后间接成本和费用净额为9060万美元（+36%）[246] - 2024年第四季度行政人员平均人数较2023年同期增加23%[247] - 2024年第四季度固定薪酬和福利包含与一名高管离职相关的660万美元费用[249] - 截至2024年12月31日，公司总权益为17.774亿美元，循环信贷安排下未偿还贷款及其他应付贷款人款项为5.5亿美元，高级有担保票据未偿还金额为5.433亿美元[261] - 截至2024年12月31日，约97%的资产为现金及现金等价物等流动性资产[262] - 2024年12月31日和9月30日，公司总资产分别为296亿美元和275亿美元[270] - 2024年和2023年第四季度，公司分别汇回美国已征税收益1600万美元和2800万美元[273] - 2024年第四季度，经营活动使用现金4.778亿美元，投资活动使用现金2160万美元，融资活动提供现金1.882亿美元[282] - 2024年第四季度，融资活动提供的现金包括来自90天内应付贷款人的2.112亿美元流入，同时支付递延收购款2010万美元和与税收相关的预扣款项370万美元[283] - 2024年第四季度，投资活动包括用于财产和设备的资本支出1360万美元，高于上年的1270万美元，同时支付资产和业务收购现金800万美元[286] - 汇率波动使公司现金、隔离现金、现金等价物和隔离现金等价物减少1840万美元[286] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司记录的卖空金融工具义务的公允价值分别为35.416亿美元和28.533亿美元[294] 各业务线数据关键指标变化 - 上市衍生品运营收入增加260万美元，场外衍生品运营收入下降790万美元，证券交易运营收入增加8560万美元，外汇/差价合约运营收入增加2400万美元，支付业务运营收入下降260万美元，实物合同运营收入增加4120万美元[167][168][169][170][171] - 客户余额利息和手续费收入增加920万美元，主要因平均客户权益和平均货币市场/联邦存款保险公司客户余额分别增长7%和13%[172] - 上市衍生品合约交易量增长5%，场外衍生品合约交易量增长6%，证券日均交易量增长40%，外汇/差价合约日均交易量增长7%，支付业务日均交易量增长12%[165] - 2024年Q4商业板块总营收272.09亿美元，较2023年Q4的189.78亿美元增长43%；运营收入2.323亿美元，较2023年Q4的1.984亿美元增长17%[209] - 2024年Q4商业板块上市衍生品运营收入6220万美元，较2023年Q4增长5%；场外衍生品运营收入3660万美元，较2023年Q4下降18%[209] - 2024年Q4商业板块实物合约运营收入9010万美元，较2023年Q4增长78%；客户余额利息/费用收入3660万美元，较2023年Q4下降2%[209] - 2024年Q4机构板块总营收5.396亿美元，较2023年Q4的4.357亿美元增长24%；运营收入5.396亿美元，较2023年Q4增长24%[220] - 2024年Q4机构板块净运营收入1.74亿美元，较2023年Q4的1.486亿美元增长17%；净贡献1.178亿美元，较2023年Q4的1.002亿美元增长18%[220] - 2024年Q4机构板块固定薪酬和福利1860万美元，较2023年Q4增长13%；其他固定费用2240万美元，较2023年Q4增长18%[220] - 2024年Q4机构板块坏账（回收）净额为0，较2023年Q4的 - 40万美元下降100%；其他收益130万美元，2023年Q4无此项[220] - 2024年Q4机构板块部门收入7810万美元，较2023年Q4的6520万美元增长20%；扣除间接费用分摊后部门收入6330万美元，较2023年Q4的5240万美元增长21%[220] - 2024年Q4商业板块部门收入1.022亿美元，较2023年Q4的8720万美元增长17%；扣除间接费用分摊后部门收入9250万美元，较2023年Q4的7840万美元增长18%[209] - 证券业务运营收入增长7990万美元，主要因证券日均交易量（ADV）增长40%，但证券每百万收入（RPM）下降20%[221][223] - 外汇合约业务运营收入增长160万美元，主要因合约ADV增长3%，RPM增长6%[221] - 客户余额利息和费用收入增长980万美元，主要因平均客户权益增长9%和平均货币市场/联邦存款保险公司（FDIC）扫款客户余额增长13%[221][224] - 自定向/零售业务2024年第四季度运营收入为1.241亿美元，较2023年同期的9250万美元增长34%，即3160万美元[231] - 自定向/零售业务中，外汇/差价合约（CFD）合约运营收入增长2240万美元，主要因RPM增长23%和ADV增长9%[231][232] - 支付业务2024年第四季度运营收入为5810万美元，较2023年同期的6060万美元下降4%，即250万美元[240] - 支付业务运营收入下降主要因RPM下降17%，不过ADV增长12%部分抵消了下降影响[240][241] 会计准则相关变化 - 2024年11月，FASB发布ASU No. 2024 - 03，该指引主要要求对某些类型的费用进行更详细的披露，于公司2027年9月30日结束的财年生效，允许提前采用[301] - FASB于2023年12月发布ASU 2023 - 09，要求公司在所得税税率调节表中披露特定额外信息，按联邦、州和外国税收分解已支付所得税披露，2026年9月30日财年生效，允许提前采用[302] - FASB于2023年11月发布ASU 2023 - 07，要求公司披露重大且定期提供给首席运营决策者的部门费用等信息，2026年9月30日财年生效，允许提前采用[303][304] 风险管理相关情况 - 公司市场做市和交易活动使资本面临重大市场风险，通过多种定性和定量技术减轻风险暴露[306][307] - 公司零售交易活动面临市场风险，制定风险管理政策和程序，由董事会风险委员会定期审查[308] - 管理层认为收入波动性是风险管理技术有效性的关键指标，展示了截至2024年12月31日三个月按市值计价的每日收入波动性[310] - 公司证券做市和交易活动维持权益和债务证券库存，商业部门有实物商品库存等多种头寸[312] - 公司日常运营存在利率风险，国内固定收益证券业务有大量对利率敏感的交易资产和负债，使用衍生品管理风险[313] - 截至2024年12月31日，短期利率立即下降25个基点将使公司年净收入减少约580万美元[315] - 截至2024年12月31日，公司有5.5亿美元未偿还本金的可变利率债务和5.5亿美元未偿还本金的固定利率长期债务[316] - 公司面临外汇风险，已针对某些货币执行套期保值交易，可能考虑进行更大规模或更多货币的套期保值[317] 公司融资与债务情况 - 2024年3月1日，公司发行本金总额5.5亿美元2031年到期票据，年利率7.875%，发行成本770万美元[274][275] - 截至2024年12月31日，公司有五项承诺银行信贷安排，总额12.05亿美元，其中4.12亿美元已使用，公司及子公司均遵守信贷安排的财务契约[276] - 截至2024年12月31日的过去十二个月，与交易活动直接相关的利息费用包括与固定收益证券交易活动相关的9.039亿美元和与证券借贷活动相关的7170万美元[277] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司在无承诺信贷安排下的未偿还借款总额分别为1.312亿美元和1.049亿美元[279] - 公司现金、隔离现金、现金等价物和隔离现金等价物从2024年9月30日的66.726亿美元降至12月31日的63.43亿美元，减少3.296亿美元[282]

2025财年第一季度财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度净营业收入达4.921亿美元，同比增长17%[1] - 2025财年第一季度净利润达8510万美元，同比增长23%，净资产收益率为19.5%[1][2] - 2025财年第一季度摊薄后每股收益为2.54美元，同比增长19%[1] 2024年第四季度财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度总营收279.353亿美元，较2023年同期的195.73亿美元增长43%[4] - 2024年第四季度各业务板块中，自营零售业务收入同比增长98%至5690万美元[7] - 2024年第四季度各产品中，实物合同运营收入同比增长80%至9260万美元[9] - 2024年第四季度证券日均交易量为87.33亿美元，较2023年同期的62.24亿美元增长40%[9] - 2024年第四季度总利息支出为3.214亿美元，较2023年同期的2.492亿美元增长29%[11] - 2024年第四季度可变费用占总非利息费用的52%，非可变费用占48%[13] - 2024年第四季度包含来自集体诉讼和解收益的非经常性收益570万美元[14] - 2024年第四季度总营收为5.81亿美元，2023年同期为6.06亿美元，同比下降4%[1] - 2024年第四季度净运营收入为5.54亿美元，2023年同期为5.82亿美元，同比下降5%[1] - 2024年第四季度净贡献为4.63亿美元，2023年同期为4.76亿美元，同比下降3%[1] - 2024年第四季度支付业务ADV为8.4亿美元，2023年同期为7.5亿美元，同比增长12%[1] - 2024年第四季度支付业务RPM为10414美元，2023年同期为12557美元，同比下降17%[1] - 2024年第四季度可变薪酬和福利为2.02亿美元，2023年同期为1.94亿美元，同比增长4%[3] - 2024年第四季度固定薪酬和福利为6.1亿美元，2023年同期为4.06亿美元，同比增长50%[3] - 2024年第四季度占用和设备租金为1.21亿美元，2023年同期为0.73亿美元，同比增长66%[3] - 2024年第四季度非交易技术和支持费用为1.53亿美元，2023年同期为1.3亿美元，同比增长18%[3] - 2024年第四季度净间接成本和费用为9.06亿美元，2023年同期为6.66亿美元，同比增长36%[3] 2024年商业板块业务线数据关键指标变化 - 商业板块2024年总营收272.09亿美元，较2023年的189.78亿美元增长43%[17] - 商业板块实物商品销售2024年为270.337亿美元，较2023年的188.095亿美元增长44%[17] - 商业板块运营收入2024年为2.323亿美元，较2023年的1.984亿美元增长17%[17] - 商业板块上市衍生品交易量2024年为1060.8万份合约，较2023年的952.3万份合约增长11%[17] - 商业板块场外衍生品平均每份合约收入2024年为42.84美元，较2023年的54.92美元下降22%[17] 2024年机构板块业务线数据关键指标变化 - 机构板块2024年总营收53.96亿美元，较2023年的43.57亿美元增长24%[18] - 机构板块利息收入2024年为32.5亿美元，较2023年的24.19亿美元增长34%[18] - 机构板块运营收入2024年为53.96亿美元，较2023年的43.57亿美元增长24%[18] - 机构板块证券日均交易量2024年为87.33亿美元，较2023年的62.24亿美元增长40%[18] - 机构板块证券每百万美元收入2024年为237美元，较2023年的295美元下降20%[18] 2023 - 2024年整体业务数据关键指标变化 - 实物商品销售额从2023年的1.14亿美元增长至2024年的1.74亿美元，增幅53%[20] - 总营收从2023年的10.17亿美元增长至2023年的13.84亿美元，增幅36%[20] - 运营营收从2023年的9.25亿美元增长至2024年的12.41亿美元，增幅34%[20] - 净运营营收从2023年的6.70亿美元增长至2024年的9.46亿美元，增幅41%[20] - 净贡献从2023年的6.26亿美元增长至2024年的9.16亿美元，增幅46%[20] - 部门收入从2023年的2.87亿美元增长至2024年的5.69亿美元，增幅98%[20] - 扣除间接成本分摊后部门收入从2023年的1.72亿美元增长至2024年的4.43亿美元，增幅158%[20] - 证券运营营收从2023年的2.26亿美元增长至2024年的2.83亿美元，增幅25%[20] - FX/ CFD合约运营营收从2023年的6.66亿美元增长至2024年的8.90亿美元，增幅34%[20] - FX/ CFD合约ADV从2023年的69.48亿美元增长至2024年的76.03亿美元，增幅9%[20] 2024年末财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为13.982亿美元，较2024年9月30日的12.69亿美元增长约10.2%[25] - 截至2024年12月31日，按公允价值计算的金融工具拥有量为69.181亿美元，较2024年9月30日的67.671亿美元增长约2.2%[25] - 截至2024年12月31日，应付客户款项为113.382亿美元，较2024年9月30日的103.459亿美元增长约9.6%[25] - 截至2024年12月31日，股东权益为17.774亿美元，较2024年9月30日的17.091亿美元增长约4%[25] - 截至2024年12月31日，流通在外普通股股数为32034629股，较2024年9月30日的31874447股增长约0.5%[25] 公司股权与会议相关信息 - 2025年2月5日，公司董事会批准普通股2比3拆分，以让员工和投资者更易持股[26] - 公司财务结果电话会议将于2025年2月6日上午9点（东部时间）举行[27] 公司基本情况 - 公司是财富500强企业，超4600名员工，服务超54000家商业、机构和支付客户及超400000个零售账户[29] 前瞻性陈述相关 - 新闻稿包含有关公司财务状况、运营结果等前瞻性陈述，存在风险和不确定性[30][31] - 公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务，除非法律要求[32]

文章核心观点 - 2025财年第一季度公司取得创纪录业绩，净营业收入、净利润、摊薄后每股收益等指标表现出色，董事会批准三比二股票拆分计划 [1][2][34] 财务业绩 整体财务数据 - 本季度净营业收入4.921亿美元，同比增长17%；净利润8510万美元，同比增长23%；摊薄后每股收益2.54美元，同比增长19%；净资产收益率19.5% [1][3][5] - 总营收27.9353亿美元，同比增长43%；销售成本26.991亿美元，同比增长44% [5] 各业务板块营收 - 商业板块运营收入2.323亿美元，同比增长17%；机构板块5.396亿美元，同比增长24%；自主/零售板块1.241亿美元，同比增长34%；支付板块5810万美元，同比下降4% [8] 各业务板块收入 - 商业板块收入1.022亿美元，同比增长17%；机构板块7810万美元，同比增长20%；自主/零售板块5690万美元，同比增长98%；支付板块3410万美元，同比下降3% [9] 关键运营指标 按产品划分运营收入 - 上市衍生品1.118亿美元，同比增长2%；证券4.018亿美元，同比增长27%；FX/差价合约9860万美元，同比增长32%；实物合约9260万美元，同比增长80% [12] 交易量及其他数据 - 上市衍生品合约数5318万份，同比增长5%；证券日均交易量87.33亿美元，同比增长40%；FX/差价合约日均交易量116.85亿美元，同比增长7% [12] 费用情况 利息费用 - 交易活动利息费用3.062亿美元，同比增长30%；公司融资利息费用1520万美元，同比增长15%；总利息费用3.214亿美元，同比增长29% [15] 可变与固定费用 - 可变费用占总非利息费用比例从2023年的54%降至2024年的52%；固定费用占比从46%升至48% [17] 其他收益 - 2024年12月31日止三个月包含570万美元非经常性收益，来自集体诉讼和解款项 [18] 各业务板块情况 商业板块 - 营收27.209亿美元，同比增长43%；运营收入2.323亿美元，同比增长17%；板块收入1.022亿美元，同比增长17% [22] 机构板块 - 营收5.396亿美元，同比增长24%；运营收入5.396亿美元，同比增长24%；板块收入7810万美元，同比增长20% [24] 自主/零售板块 - 营收1.384亿美元，同比增长36%；运营收入1.241亿美元，同比增长34%；板块收入5690万美元，同比增长98% [26] 支付板块 - 营收5810万美元，同比下降4%；运营收入5810万美元，同比下降4%；板块收入3410万美元，同比下降3% [28] 间接成本与费用 - 间接成本与费用1.333亿美元，同比增长27%；分配后净间接成本与费用9060万美元，同比增长36% [30][31] 资产负债表摘要 资产 - 现金及现金等价物13.982亿美元；隔离现金、证券及其他资产31.566亿美元；证券买入返售协议54.792亿美元 [33] 负债与股东权益 - 应付账款及其他应计负债4.913亿美元；客户应付账款113.382亿美元；股东权益17.774亿美元 [33] 股票拆分 - 2025年2月5日董事会批准三比二股票拆分，以股票股息形式实施，3月21日收盘后向3月11日收盘登记股东分发额外股份 [34][35] 会议与公司介绍 会议安排 - 2025年2月6日上午9点举行电话会议讨论财务结果，可在公司网站观看直播和回放 [36][37] 公司介绍 - 公司是全球金融服务网络，连接客户与全球市场，服务超5.4万商业、机构和支付客户及超40万零售账户 [38]

文章核心观点 - 2025年2月3日StoneX Group Inc.宣布完成对Octo Finances SA的收购 这将进一步拓展公司固定收益业务并增强其在欧洲的能力 [1] 收购情况 - StoneX集团全球固定收益主管表示很高兴正式欢迎Octo Finances加入 联合规划已在进行 对合并业务在欧洲的增长机会感到兴奋 [2] 被收购方情况 - Octo Finances是法国巴黎一家领先的固定收益经纪商 自1991年成立以来已发布超75000份报告 在债券和可转换债券销售 债务资本市场和信用研究方面有专长 [3][5] - Octo Finances拥有包括银行 保险公司 私人债务基金 共同基金和私人财富管理公司在内的强大客户群 致力于提供卓越的客户服务和市场洞察 [5] 收购方情况 - StoneX Group Inc.通过其子公司运营全球金融服务网络 凭借数字平台 端到端清算和执行服务等连接全球市场 是财富100强公司 总部位于纽约 纳斯达克全球精选市场上市 [4] - StoneX Group Inc.超4500名员工在六大洲80多个办事处服务超54000家商业 机构和支付客户以及超40万个零售账户 [4]

文章核心观点 公司将发布2025财年第一季度财报并举行电话会议介绍相关结果 [1] 财报及会议安排 - 公司将于2025年2月5日美股收盘后发布2025财年第一季度财报 [1] - 管理层将于2025年2月6日上午9点（东部时间）举行电话会议回顾该季度财报 [1] 会议参与方式 - 电话会议将进行网络直播，相关信息将以PDF形式在https://www.stonex.com 提供 [2] - 参与者可在会议开始前十分钟通过https://register.vevent.com/register/BIe20141cf7fd043c89fde461964a3582e 接入会议，也可提前预注册 [2] - 无法观看直播的人可在https://www.stonex.com 查看会议回放 [2] 公司概况 - 公司通过子公司运营全球金融服务网络，通过数字平台、清算执行服务等连接客户与全球市场 [3] - 作为财富500强公司，总部位于纽约，在纳斯达克全球精选市场上市 [3] - 公司超4600名员工，在六大洲80多个办事处，服务超54000家商业、机构和全球支付客户及超400000个自主零售账户 [3] 联系方式 - 投资者咨询可联系Kevin Murphy，电话(212) 403 - 7296，邮箱kevin.murphy@stonex.com [4]

文章核心观点 - 市场预计StoneX Group在2024年12月季度财报中营收增长带动盈利同比增加 实际结果与预期对比或影响短期股价 投资者可关注Earnings ESP和Zacks Rank评估盈利超预期可能性 [1][2][15] 分组1：StoneX Group预期情况 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益2.17美元 同比增长0.5% 营收9.152亿美元 同比增长16.7% [3] - 过去30天该季度共识每股收益预期下调0.53%至当前水平 [4] 分组2：Earnings ESP模型相关 - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计对比 正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计 但仅正ESP有显著预测力 [6][7] - 正Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3是盈利超预期强预测指标 此组合股票近70%时间有积极惊喜 [8] - 负Earnings ESP不能表明盈利未达预期 负ESP和Zacks Rank 4或5股票难以预测盈利超预期 [9] 分组3：StoneX Group具体分析 - 公司最准确估计与Zacks共识估计相同 导致Earnings ESP为0% 目前Zacks Rank为2 难以确定能否超预期 [10][11] - 上一季度预计每股收益2.05美元 实际2.34美元 惊喜率+14.15% 过去四个季度均超共识每股收益预期 [12][13] 分组4：投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素 但押注预期超盈利股票可增加成功几率 建议财报发布前查看Earnings ESP和Zacks Rank [14][15] - StoneX Group并非有吸引力的盈利超预期候选股 投资者财报发布前还应关注其他因素 [16] 分组5：行业内其他公司情况 - Zacks金融 - 杂项服务行业的Bread Financial Holdings预计2024年12月季度每股收益0.34美元 同比下降62.2% 营收9.5724亿美元 同比下降5.9% [17] - 过去30天Bread Financial共识每股收益预期下调12.6% 更高的最准确估计使其Earnings ESP为25.94% 结合Zacks Rank 2 很可能超预期 过去四个季度两次超预期 [18]

人物信息 - Ernest Hoffman是Kitco News的加密货币和市场记者 有超15年为媒体、教育和文化组织担任作家、编辑、广播员和制作人的经验 2007年开始从事市场新闻工作 拥有康考迪亚大学新闻学学士学位 联系电话为1 - 514 - 670 - 1339 [2]

作者背景 - Ernest Hoffman 是 Kitco News 的加密货币和市场记者 拥有超过15年的写作 编辑 广播和制作经验 曾在2007年进入市场新闻领域 并在加拿大蒙特利尔创立了CEP News的广播部门 开发了全球最快的基于网络的音频新闻服务 并与MSN和TMX合作制作经济新闻视频 拥有康考迪亚大学新闻学学士学位 [2] 免责声明 - 文章中的观点仅代表作者个人 不代表 Kitco Metals Inc 的立场 作者已尽力确保信息的准确性 但 Kitco Metals Inc 和作者均无法保证其完全准确 本文仅供信息参考 不构成任何商品 证券或其他金融工具的交易邀约 Kitco Metals Inc 和作者不对因使用本文而产生的损失或损害承担责任 [3]

文章核心观点 - StoneX作为长期复利机器持续表现良好，能实现等于或高于约15%既定目标的净资产收益率 [1] 公司表现 - StoneX自上次文章发布后股价已升值 [1] - StoneX能持续实现等于或高于约15%既定目标的净资产收益率 [1]

文章核心观点 - StoneX Group Inc.（SNEX）近期受抛售压力股价下跌，但已处于超卖区域，华尔街分析师预计公司盈利将好于此前预期，股价可能反转 [1] 超卖股票识别方法 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，RSI是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器，在0到100之间波动，通常RSI低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否接近反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [2] SNEX趋势反转原因 - SNEX的RSI读数为26.74，表明大量抛售可能已接近尾声，股价趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [4] - 卖方分析师上调了SNEX本年度盈利预期，过去30天共识每股收益（EPS）预期提高了7.9%，盈利预期上调通常会在短期内推动股价上涨 [5] - SNEX目前的Zacks排名为1（强力买入），意味着它在基于盈利预期修正趋势和EPS意外表现排名的4000多只股票中处于前5%，这更明确地表明其股价短期内可能反转 [5]