文章核心观点 短期投资或交易成功的关键在于把握趋势，但确保趋势可持续并从中获利并不容易，投资者需确认基本面等因素以维持股票上涨势头 “近期价格强度” 筛选可帮助筛选出有基本面支撑且维持近期上涨趋势的股票 StoneX Group Inc. 是符合筛选条件的候选公司，价格趋势短期内可能不会逆转，此外还有其他符合筛选条件的股票，投资者可借助 Zacks Research Wizard 进行选股策略回测 [1][2][3][7] 短期投资要点 - 短期投资或交易成功的关键是把握趋势，但确保趋势可持续并获利不易，投资者需确认基本面等因素维持股票上涨势头 [1] 筛选工具要点 - “近期价格强度” 筛选基于独特短期交易策略，可轻松筛选出有基本面支撑且维持近期上涨趋势的股票，筛选出的股票通常处于 52 周高低价区间上部，是看涨信号 [2] StoneX Group Inc. 要点 - StoneX Group Inc. 是通过 “近期价格强度” 筛选的候选公司，过去 12 周股价上涨 25.6%，反映投资者愿意为股票潜在上涨支付更高价格 [3] - 过去四周股价上涨 20.7%，确保股价趋势仍在，且目前股价处于 52 周高低价区间的 95.3%，可能即将突破 [4] - 该股票目前 Zacks 排名为 1（强力买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的 4000 多只股票的前 5%，影响股票短期价格走势 [5] - Zacks 排名系统根据盈利预测相关四个因素将股票分为五组，Zacks 排名 1 的股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25%，该公司平均券商推荐评级为 1（强力买入），表明券商对其短期股价表现乐观 [6] 其他投资要点 - 除 StoneX Group Inc. 外，还有其他股票通过 “近期价格强度” 筛选，投资者可考虑投资并寻找符合条件的新股票，还可根据个人投资风格从 45 个以上 Zacks 高级筛选中选择 [7] - 成功选股策略的关键是确保过去产生盈利结果，投资者可借助 Zacks Research Wizard 进行策略回测，该程序还包含一些成功选股策略 [8]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年第四季度净收入为7670万美元，稀释后每股收益为2.30美元，相比去年同期，净收入增长51%，每股收益增长48%；相比上一季度，净收入增长24%，每股收益增长23%，净资产收益率为18.5%（按账面价值计算）和19.4%（按有形账面价值计算），运营收入为9.201亿美元，同比增长18% [8] - 2024财年全年运营收入为34亿美元，同比增长18%，净收入为2.608亿美元，创历史新高，同比增长9%，调整后净收入为2.642亿美元，同比增长18%，每股收益为7.96美元，同比增长7%，净资产收益率为16.9%（按账面价值计算）和17.8%（按有形账面价值计算），每股账面价值为53.62美元，同比增长21% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 商业板块 - 2024财年第四季度运营收入较去年同期增加330万美元，但低于上一季度，主要受LME市场波动影响，上市衍生品运营收入增加1170万美元，客户余额利息收入增加200万美元，实物交易运营收入增加240万美元，OTC衍生品运营收入下降1370万美元 [46] - 固定薪酬和福利较去年同期增加180万美元，但较上一季度减少260万美元，其他固定费用较去年同期增加60万美元，但较上一季度减少240万美元，坏账净回收额较去年同期增加760万美元，板块收入为8920万美元，较去年同期增长1%，但较上一季度下降29% [51][52] 机构板块 - 2024财年第四季度运营收入较去年同期增加1.276亿美元，主要受证券运营收入增加1.002亿美元推动，客户余额利息和费用收入增加870万美元，平均客户权益增长1%，利息费用较去年同期增加6960万美元，板块收入为7730万美元，较去年同期增长41% [54][56][57] 自主零售板块 - 2024财年第四季度运营收入较去年同期增加1190万美元，较上一季度增加810万美元，主要受外汇和差价合约收入增加推动，板块收入为2980万美元，较去年同期增长6% [59][60] 支付板块 - 2024财年第四季度运营收入较去年同期下降10%，尽管平均每日交易量增加13%，但每百万费率下降20%，板块收入为2480万美元，较去年同期下降23% [62][63] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024财年第四季度，上市衍生品收入增长20%，交易量增长46%，但合同费率下降15%；OTC衍生品收入下降23%，主要因收入捕获下降26%，交易量略有上升；证券收入增长34%，交易量增长34%，但每百万费率下降3%；支付收入下降11%；外汇和差价合约收入增长7%；客户总浮动利息和费用收入较去年同期增长10%，但余额较去年同期下降2% [15][16][17][18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略 - 构建生态系统，通过增加产品和服务，吸引人才和投资技术，扩大产品和能力，更好地服务客户，如收购Silver Recycle，推出自己的CME批准的金库，扩大电子市场等 [73][76][77] - 扩大客户群体，通过提高品牌知名度，交叉销售能力，进入新市场和服务新客户群体，如将零售板块改为零售和自主导向，在印度建立办公室，促进经纪人转型等 [92][101][105][107] - 拥抱技术数字化，通过重新思考流程，利用技术提高客户参与度、可扩展性和利润率，如推出LoanMatch，升级数字平台，建立技术解决方案等 [110][116][117][119] 行业竞争 - 全球金融危机后，监管加强，资本要求提高，行业整合，小公司和产品单一的公司难以生存，大银行专注于大客户，为公司创造了机会 [66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于建设性的行业环境中，市场结构仍在调整，公司有能力继续利用机会扩大市场份额，尽管市场波动较低，但仍对未来前景充满信心，预计2025财年将加速平台交付，提高收入增长和运营利润率 [66][67][132][133] 其他重要信息 - 公司在2024财年进行了多项收购和业务拓展活动，如收购Silver Recycle、Octo Finances等，加入多个交易所，推出多种新产品 [76][99][85][86] - 公司在技术方面进行了大量投资，如建立数据湖，引入StoneX ID，升级支付系统架构等，以提高效率和降低成本 [124][125] 问答环节所有的提问和回答 问题：商业板块中上市及OTC部分每百万收费降低的原因 - 商业业务上季度受LME市场波动影响较大，本季度OTC市场较艰难，收入捕获率受影响，上季度可能是异常水平，本季度更趋于正常，OTC可能是过去12 - 15个季度的最低点，市场环境波动较低 [140][141][144][145] 问题：机构板块上市衍生品合同费率下降的原因 - 机构板块上市衍生品业务已转型为真正的机构业务，客户规模更大，风险更低，但对佣金要求更高，因此可能需要接受较低的佣金率 [147][150][151] 问题：支付业务的长期增长前景及与Care Payments的潜在合作 - 公司是支付业务的领先颠覆者，已建立了自己的市场地位，但仍有增长空间，与Care Payments存在潜在合作机会，但因价格问题未达成一致，同时市场环境导致价差收缩，公司计划通过扩大客户群体和服务客户来促进增长 [154][155][156][157][158][159][160][161] 问题：如何看待固定成本的长期增长 - 公司在数字化过程中需要先投入资金才能看到后端节省，未来一两年希望固定成本增长保持平稳，接近通货膨胀率增长，同时也在努力提高效率，抵消成本增长 [165][166] 问题：第四季度一些费用项目的情况 - 折旧和摊销（D&A）可能在未来季度保持在较高水平，约1400 - 1500万美元，专业服务费用可能在1500 - 1600万美元左右 [170]

文章核心观点 文章围绕StoneX Group和VersaBank的财务情况展开，介绍了StoneX Group的季度财报表现、股价走势及未来展望，还提及VersaBank的预期财报数据 [1][9] StoneX Group财务表现 - 季度每股收益2.34美元，超Zacks共识预期2.05美元，去年同期为1.62美元，本季度盈利惊喜达14.15% [1] - 上一季度预期每股收益1.78美元，实际1.91美元，盈利惊喜7.30% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [2] - 截至2024年9月季度营收9.201亿美元，超Zacks共识预期5.19%，去年同期为7.78亿美元 [2] - 过去四个季度，公司营收均超共识预期 [2] StoneX Group股价表现 - 年初至今，公司股价上涨约31.7%，而标准普尔500指数涨幅为23.6% [3] StoneX Group未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期，主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括未来季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度及本财年盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为1.94美元，营收8.492亿美元；本财年共识每股收益预估为7.45美元，营收32.4亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 综合服务行业目前处于250多个Zacks行业前25%，前50%行业表现优于后50%行业超两倍 [8] VersaBank预期财报数据 - 预计截至2024年10月季度每股收益0.27美元，同比变化 -22.9%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计该季度营收2166万美元，较去年同期增长0.8% [10]

薪酬福利 - 2024年第三季度可变薪酬和福利为1360万美元，较2023年同期下降16%[25] - 2024年固定薪酬和福利为4910万美元，较2023年同期增长7%[25] 费用情况 - 2024年占用和设备租赁费用为1340万美元，较2023年同期增长29%[25] - 2024年非交易技术和支持费用为1450万美元，较2023年同期增长16%[25] - 2024年专业费用为760万美元，较2023年同期下降7%[25] - 2024年折旧和摊销费用为620万美元，较2023年同期增长13%[25] - 2024年通信费用为140万美元，较2023年同期下降18%[25] - 2024年销售和营销费用为190万美元，较2023年同期增长19%[25] - 2024年交易系统和市场信息费用为190万美元，较2023年同期下降10%[25] - 2024年差旅费和业务发展费用为200万美元，较2023年同期增长33%[25] 利润及权益回报率 - 报告期内（截至2023年9月30日的三个月），GAAP下的税前利润为7540万美元，调整后的非GAAP税前利润为7730万美元[32] - 报告期内，GAAP下的所得税费用为2470万美元，调整后的非GAAP所得税费用为2520万美元[32] - 报告期内，GAAP下的净利润为5070万美元，调整后的非GAAP净利润为5210万美元[32] - 报告期内，GAAP下的股东权益回报率为15.0%，调整后的非GAAP股东权益回报率为（未给出具体计算结果）[32] 收购相关调整 - 报告期内，公司有收购相关的收益和费用调整，包括收购相关的无形资产摊销等[32]

文章核心观点 - 2024财年第四季度及全年，StoneX Group Inc.取得创纪录财务业绩，各业务板块表现良好，虽面临利率和市场波动等挑战，但凭借全球布局和多元化产品有望为客户和股东创造价值 [1][2] 财务业绩 整体财务数据 - 2024财年净收入2.608亿美元，同比增长9%；第四季度净运营收入4548万美元，同比增长13%；第四季度净收入7670万美元，ROE达18.5%；摊薄后每股收益2.32美元，同比增长48% [1] 各业务板块财务数据 - 商业板块：第四季度运营收入2.108亿美元，同比增长2%；全年运营收入8.719亿美元，同比增长1%；第四季度板块收入8920万美元，同比增长1%；全年板块收入3.877亿美元，同比下降1% [8][9] - 机构板块：第四季度运营收入5.541亿美元，同比增长30%；全年运营收入19.621亿美元，同比增长30%；第四季度板块收入7730万美元，同比增长41%；全年板块收入2.66亿美元，同比增长22% [8][9] - 自我导向/零售板块：第四季度运营收入1.043亿美元，同比增长13%；全年运营收入3.95亿美元，同比增长19%；第四季度板块收入2980万美元，同比增长6%；全年板块收入1.193亿美元，同比增长160% [8][9] - 支付板块：第四季度运营收入4860万美元，同比下降10%；全年运营收入2.096亿美元，同比下降1%；第四季度板块收入2480万美元，同比下降23%；全年板块收入1.126亿美元，同比增长3% [8][9] 收入构成 - 2024财年销售实物商品收入965.862亿美元，同比增长66%；本金收益净额11.896亿美元，同比增长10%；佣金和清算费用5.48亿美元，同比增长10%；咨询、管理和账户费用1.672亿美元，同比增长5%；利息收入13.968亿美元，同比增长41% [4] 成本与费用 - 2024财年实物商品销售成本964.516亿美元，同比增长66%；交易清算费用3.193亿美元，同比增长17%；介绍经纪佣金1.662亿美元，同比增长3%；利息费用11.157亿美元，同比增长39% [4] 净利润与每股收益 - 2024财年净利润2.608亿美元，同比增长9%；基本每股收益8.24美元，同比增长7%；摊薄后每股收益7.96美元，同比增长7% [5] 资产负债表 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物12.69亿美元，较上年同期增长；应付账款及其他应计负债5.488亿美元，较上年同期下降 [55] 业务运营 客户参与度 - 各运营板块和产品客户参与度持续强劲，交易量增加，尽管市场波动性相对较低 [2] 关键运营指标 - 上市衍生品：第四季度交易量5751.2万份合约，同比增长46%；全年交易量2.14811亿份合约，同比增长34% [12] - 场外衍生品：第四季度交易量95.4万份合约，同比增长4%；全年交易量353.8万份合约，与上年持平 [12] - 证券：第四季度日均交易量75.74亿美元，同比增长34%；全年日均交易量71.56亿美元，同比增长36% [12] 业务发展 - 2024年3月1日发行7.875%的2031年到期高级担保票据，所得款项用于赎回2025年到期的8.625%高级担保票据 [19] 其他信息 收购影响 - 2022年10月31日收购CDI，2023财年产生2350万美元非应税收益；2020年8月1日收购Gain Capital Holdings，相关收购无形资产摊销影响财务结果 [24][25] 会议安排 - 2024年11月20日上午9点（东部时间）举行电话会议讨论财务结果，可通过公司网站观看直播或获取回放 [57][58]

文章核心观点 公司将公布2024财年第四季度财报并召开电话会议介绍相关结果 [1] 财报及会议安排 - 公司将于2024年11月19日美股收盘后发布2024财年第四季度财报 [1] - 管理层将于2024年11月20日上午9点（东部时间）召开电话会议，回顾2024财年第四季度财报 [1] 会议参与方式 - 电话会议将进行网络直播，相关信息将以PDF形式在https://www.stonex.com 提供 [2] - 参与者可在会议开始前十分钟通过https://register.vevent.com/register/BIabcb3d7966b745aa9b8a4b8cab68415f 接入会议，也可提前预注册 [2] - 无法观看直播的人可在https://www.stonex.com 查看会议回放 [2] 公司概况 - 公司通过子公司运营全球金融服务网络，通过数字平台、清算执行服务等连接客户与全球市场生态系统 [3] - 公司是财富500强企业，总部位于纽约，在纳斯达克全球精选市场上市 [3] - 公司超4500名员工，在六大洲80多个办事处，服务超54000家商业、机构和全球支付客户以及超400000个自主/零售账户 [3] 联系方式 - 投资者咨询可联系Kevin Murphy，电话(212) 403 - 7296，邮箱kevin.murphy@stonex.com [4]

石X集团（StoneX Group） - 石X集团股票（SNEX）在上一交易日上涨5.4%收于98.76美元 成交量高于平常交易日[1] - 该公司股票在过去四周上涨9.4% 连续四个交易日上涨 在周三达到52周以来的最高价101.43美元 受特朗普当选总统后的涨势推动 投资者对新政府可能放松监管持乐观态度 作为金融服务提供商 吸引了更多投资者兴趣[2] - 公司下季度每股收益预计为2.05美元 同比增长26.5% 营收预计为8.747亿美元 较去年同期增长12.4%[3] - 过去30天 该公司本季度每股收益预期共识被上调9% 收益预期修正的积极趋势通常会转化为股价上涨[4] - 该公司目前的扎克斯（Zacks）评级为3级（持有）[4] 萨钦资本（Sachem Capital） - 萨钦资本（SACH）股票在上一交易日下跌0.4%收于2.26美元 过去一个月回报率为 -7%[4] - 即将发布的报告中 该公司每股收益预期共识在过去一个月保持不变 为0.09美元 较去年同期下降25%[5] - 该公司目前的扎克斯（Zacks）评级为3级（持有）[5] 行业 - 石X集团属于扎克斯金融 - 杂项服务行业 萨钦资本也属于该行业[4]

行业相关 - 涉及黄金市场，有市场波动性、国会分歧等相关信息，但数据含义不明确 [1] - 涉及加密货币市场，有相关记者及市场发展报道 [2] 人物相关 - Jordan Finneseth是Kitco Crypto的加密市场记者，有心理学和人类行为学背景，2017年初开始关注加密货币市场，有相关工作经历和学历，联系电话为1 - 514.670.1372 [2]

文章核心观点 - FOREX.com与Kalshi建立新合作，使交易者能在交易外汇市场同时通过Kalshi平台对美国总统大选表达观点，且FOREX.com客户满足条件可获20美元奖励 [1][2] 合作情况 - FOREX.com与Kalshi达成新合作，FOREX.com客户通过Kalshi平台交易美国总统大选，满足条件可获20美元奖励 [1][2] - FOREX.com美洲地区总监称合作是开端，计划为客户开展更多基于事件的促销活动；Kalshi创始人表示很高兴与FOREX.com合作，为其数十万客户提供选举市场 [3] Kalshi情况 - Kalshi是美国首个且最大的合法预测市场，推动选举事件合约合法化后，不到一个月交易量超1亿美元，能满足高达1亿美元的机构需求 [4] FOREX.com和StoneX Group Inc.情况 - FOREX.com是StoneX Group Inc.的交易名称，该公司是金融服务网络，连接全球市场生态系统，超4000名员工服务超5.4万商业、机构和国际支付客户及超40万自主账户 [5]

文章核心观点 StoneX集团宣布在印度浦那和班加罗尔开设新办公室，扩大在印业务，利用当地人才库，同时已在GIFT城设立办公室开展贵金属交易 [1][6] 公司发展情况 - 自2019年在印设立全球能力中心后发展显著，目前在印员工超550人，全球员工超4300人 [2] - 新办公室共有800个座位 [1] 公司战略考量 - 印度在各行业技术创新领先，金融服务领域人才丰富，适合拓展技术和支持业务 [3] 公司人员表态 - 亚太区首席执行官强调印度在集团技术进步中的关键作用 [3] - 首席信息官重申公司对印度市场的坚定承诺 [4] - 印度总经理介绍公司发展历程、人员增长近40%/年，提供职业发展机会并注重招聘当地高校人才 [5] 公司业务拓展 - 在GIFT城设立办公室开展贵金属交易，2024年6月在IIBX成功开展业务，成为首个交易和自清算成员 [6] 公司概况 - 通过子公司运营全球金融服务网络，为客户提供交易、风险管理等服务 [7] - 财富100强公司，总部位于纽约，在纳斯达克上市，服务超54000家商业、机构和全球支付客户及超40万个零售账户，在六大洲80多个办公室运营 [7]