2025财年第一季度财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度净营业收入达4.921亿美元，同比增长17%[1] - 2025财年第一季度净利润达8510万美元，同比增长23%，净资产收益率为19.5%[1][2] - 2025财年第一季度摊薄后每股收益为2.54美元，同比增长19%[1] 2024年第四季度财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度总营收279.353亿美元，较2023年同期的195.73亿美元增长43%[4] - 2024年第四季度各业务板块中，自营零售业务收入同比增长98%至5690万美元[7] - 2024年第四季度各产品中，实物合同运营收入同比增长80%至9260万美元[9] - 2024年第四季度证券日均交易量为87.33亿美元，较2023年同期的62.24亿美元增长40%[9] - 2024年第四季度总利息支出为3.214亿美元，较2023年同期的2.492亿美元增长29%[11] - 2024年第四季度可变费用占总非利息费用的52%，非可变费用占48%[13] - 2024年第四季度包含来自集体诉讼和解收益的非经常性收益570万美元[14] - 2024年第四季度总营收为5.81亿美元，2023年同期为6.06亿美元，同比下降4%[1] - 2024年第四季度净运营收入为5.54亿美元，2023年同期为5.82亿美元，同比下降5%[1] - 2024年第四季度净贡献为4.63亿美元，2023年同期为4.76亿美元，同比下降3%[1] - 2024年第四季度支付业务ADV为8.4亿美元，2023年同期为7.5亿美元，同比增长12%[1] - 2024年第四季度支付业务RPM为10414美元，2023年同期为12557美元，同比下降17%[1] - 2024年第四季度可变薪酬和福利为2.02亿美元，2023年同期为1.94亿美元，同比增长4%[3] - 2024年第四季度固定薪酬和福利为6.1亿美元，2023年同期为4.06亿美元，同比增长50%[3] - 2024年第四季度占用和设备租金为1.21亿美元，2023年同期为0.73亿美元，同比增长66%[3] - 2024年第四季度非交易技术和支持费用为1.53亿美元，2023年同期为1.3亿美元，同比增长18%[3] - 2024年第四季度净间接成本和费用为9.06亿美元，2023年同期为6.66亿美元，同比增长36%[3] 2024年商业板块业务线数据关键指标变化 - 商业板块2024年总营收272.09亿美元，较2023年的189.78亿美元增长43%[17] - 商业板块实物商品销售2024年为270.337亿美元，较2023年的188.095亿美元增长44%[17] - 商业板块运营收入2024年为2.323亿美元，较2023年的1.984亿美元增长17%[17] - 商业板块上市衍生品交易量2024年为1060.8万份合约，较2023年的952.3万份合约增长11%[17] - 商业板块场外衍生品平均每份合约收入2024年为42.84美元，较2023年的54.92美元下降22%[17] 2024年机构板块业务线数据关键指标变化 - 机构板块2024年总营收53.96亿美元，较2023年的43.57亿美元增长24%[18] - 机构板块利息收入2024年为32.5亿美元，较2023年的24.19亿美元增长34%[18] - 机构板块运营收入2024年为53.96亿美元，较2023年的43.57亿美元增长24%[18] - 机构板块证券日均交易量2024年为87.33亿美元，较2023年的62.24亿美元增长40%[18] - 机构板块证券每百万美元收入2024年为237美元，较2023年的295美元下降20%[18] 2023 - 2024年整体业务数据关键指标变化 - 实物商品销售额从2023年的1.14亿美元增长至2024年的1.74亿美元，增幅53%[20] - 总营收从2023年的10.17亿美元增长至2023年的13.84亿美元，增幅36%[20] - 运营营收从2023年的9.25亿美元增长至2024年的12.41亿美元，增幅34%[20] - 净运营营收从2023年的6.70亿美元增长至2024年的9.46亿美元，增幅41%[20] - 净贡献从2023年的6.26亿美元增长至2024年的9.16亿美元，增幅46%[20] - 部门收入从2023年的2.87亿美元增长至2024年的5.69亿美元，增幅98%[20] - 扣除间接成本分摊后部门收入从2023年的1.72亿美元增长至2024年的4.43亿美元，增幅158%[20] - 证券运营营收从2023年的2.26亿美元增长至2024年的2.83亿美元，增幅25%[20] - FX/ CFD合约运营营收从2023年的6.66亿美元增长至2024年的8.90亿美元，增幅34%[20] - FX/ CFD合约ADV从2023年的69.48亿美元增长至2024年的76.03亿美元，增幅9%[20] 2024年末财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为13.982亿美元，较2024年9月30日的12.69亿美元增长约10.2%[25] - 截至2024年12月31日，按公允价值计算的金融工具拥有量为69.181亿美元，较2024年9月30日的67.671亿美元增长约2.2%[25] - 截至2024年12月31日，应付客户款项为113.382亿美元，较2024年9月30日的103.459亿美元增长约9.6%[25] - 截至2024年12月31日，股东权益为17.774亿美元，较2024年9月30日的17.091亿美元增长约4%[25] - 截至2024年12月31日，流通在外普通股股数为32034629股，较2024年9月30日的31874447股增长约0.5%[25] 公司股权与会议相关信息 - 2025年2月5日，公司董事会批准普通股2比3拆分，以让员工和投资者更易持股[26] - 公司财务结果电话会议将于2025年2月6日上午9点（东部时间）举行[27] 公司基本情况 - 公司是财富500强企业，超4600名员工，服务超54000家商业、机构和支付客户及超400000个零售账户[29] 前瞻性陈述相关 - 新闻稿包含有关公司财务状况、运营结果等前瞻性陈述，存在风险和不确定性[30][31] - 公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务，除非法律要求[32]

文章核心观点 - 2025财年第一季度公司取得创纪录业绩，净营业收入、净利润、摊薄后每股收益等指标表现出色，董事会批准三比二股票拆分计划 [1][2][34] 财务业绩 整体财务数据 - 本季度净营业收入4.921亿美元，同比增长17%；净利润8510万美元，同比增长23%；摊薄后每股收益2.54美元，同比增长19%；净资产收益率19.5% [1][3][5] - 总营收27.9353亿美元，同比增长43%；销售成本26.991亿美元，同比增长44% [5] 各业务板块营收 - 商业板块运营收入2.323亿美元，同比增长17%；机构板块5.396亿美元，同比增长24%；自主/零售板块1.241亿美元，同比增长34%；支付板块5810万美元，同比下降4% [8] 各业务板块收入 - 商业板块收入1.022亿美元，同比增长17%；机构板块7810万美元，同比增长20%；自主/零售板块5690万美元，同比增长98%；支付板块3410万美元，同比下降3% [9] 关键运营指标 按产品划分运营收入 - 上市衍生品1.118亿美元，同比增长2%；证券4.018亿美元，同比增长27%；FX/差价合约9860万美元，同比增长32%；实物合约9260万美元，同比增长80% [12] 交易量及其他数据 - 上市衍生品合约数5318万份，同比增长5%；证券日均交易量87.33亿美元，同比增长40%；FX/差价合约日均交易量116.85亿美元，同比增长7% [12] 费用情况 利息费用 - 交易活动利息费用3.062亿美元，同比增长30%；公司融资利息费用1520万美元，同比增长15%；总利息费用3.214亿美元，同比增长29% [15] 可变与固定费用 - 可变费用占总非利息费用比例从2023年的54%降至2024年的52%；固定费用占比从46%升至48% [17] 其他收益 - 2024年12月31日止三个月包含570万美元非经常性收益，来自集体诉讼和解款项 [18] 各业务板块情况 商业板块 - 营收27.209亿美元，同比增长43%；运营收入2.323亿美元，同比增长17%；板块收入1.022亿美元，同比增长17% [22] 机构板块 - 营收5.396亿美元，同比增长24%；运营收入5.396亿美元，同比增长24%；板块收入7810万美元，同比增长20% [24] 自主/零售板块 - 营收1.384亿美元，同比增长36%；运营收入1.241亿美元，同比增长34%；板块收入5690万美元，同比增长98% [26] 支付板块 - 营收5810万美元，同比下降4%；运营收入5810万美元，同比下降4%；板块收入3410万美元，同比下降3% [28] 间接成本与费用 - 间接成本与费用1.333亿美元，同比增长27%；分配后净间接成本与费用9060万美元，同比增长36% [30][31] 资产负债表摘要 资产 - 现金及现金等价物13.982亿美元；隔离现金、证券及其他资产31.566亿美元；证券买入返售协议54.792亿美元 [33] 负债与股东权益 - 应付账款及其他应计负债4.913亿美元；客户应付账款113.382亿美元；股东权益17.774亿美元 [33] 股票拆分 - 2025年2月5日董事会批准三比二股票拆分，以股票股息形式实施，3月21日收盘后向3月11日收盘登记股东分发额外股份 [34][35] 会议与公司介绍 会议安排 - 2025年2月6日上午9点举行电话会议讨论财务结果，可在公司网站观看直播和回放 [36][37] 公司介绍 - 公司是全球金融服务网络，连接客户与全球市场，服务超5.4万商业、机构和支付客户及超40万零售账户 [38]

文章核心观点 - 2025年2月3日StoneX Group Inc.宣布完成对Octo Finances SA的收购 这将进一步拓展公司固定收益业务并增强其在欧洲的能力 [1] 收购情况 - StoneX集团全球固定收益主管表示很高兴正式欢迎Octo Finances加入 联合规划已在进行 对合并业务在欧洲的增长机会感到兴奋 [2] 被收购方情况 - Octo Finances是法国巴黎一家领先的固定收益经纪商 自1991年成立以来已发布超75000份报告 在债券和可转换债券销售 债务资本市场和信用研究方面有专长 [3][5] - Octo Finances拥有包括银行 保险公司 私人债务基金 共同基金和私人财富管理公司在内的强大客户群 致力于提供卓越的客户服务和市场洞察 [5] 收购方情况 - StoneX Group Inc.通过其子公司运营全球金融服务网络 凭借数字平台 端到端清算和执行服务等连接全球市场 是财富100强公司 总部位于纽约 纳斯达克全球精选市场上市 [4] - StoneX Group Inc.超4500名员工在六大洲80多个办事处服务超54000家商业 机构和支付客户以及超40万个零售账户 [4]

文章核心观点 公司将发布2025财年第一季度财报并举行电话会议介绍相关结果 [1] 财报及会议安排 - 公司将于2025年2月5日美股收盘后发布2025财年第一季度财报 [1] - 管理层将于2025年2月6日上午9点（东部时间）举行电话会议回顾该季度财报 [1] 会议参与方式 - 电话会议将进行网络直播，相关信息将以PDF形式在https://www.stonex.com 提供 [2] - 参与者可在会议开始前十分钟通过https://register.vevent.com/register/BIe20141cf7fd043c89fde461964a3582e 接入会议，也可提前预注册 [2] - 无法观看直播的人可在https://www.stonex.com 查看会议回放 [2] 公司概况 - 公司通过子公司运营全球金融服务网络，通过数字平台、清算执行服务等连接客户与全球市场 [3] - 作为财富500强公司，总部位于纽约，在纳斯达克全球精选市场上市 [3] - 公司超4600名员工，在六大洲80多个办事处，服务超54000家商业、机构和全球支付客户及超400000个自主零售账户 [3] 联系方式 - 投资者咨询可联系Kevin Murphy，电话(212) 403 - 7296，邮箱kevin.murphy@stonex.com [4]

文章核心观点 - 市场预计StoneX Group在2024年12月季度财报中营收增长带动盈利同比增加 实际结果与预期对比或影响短期股价 投资者可关注Earnings ESP和Zacks Rank评估盈利超预期可能性 [1][2][15] 分组1：StoneX Group预期情况 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益2.17美元 同比增长0.5% 营收9.152亿美元 同比增长16.7% [3] - 过去30天该季度共识每股收益预期下调0.53%至当前水平 [4] 分组2：Earnings ESP模型相关 - Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计对比 正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计 但仅正ESP有显著预测力 [6][7] - 正Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3是盈利超预期强预测指标 此组合股票近70%时间有积极惊喜 [8] - 负Earnings ESP不能表明盈利未达预期 负ESP和Zacks Rank 4或5股票难以预测盈利超预期 [9] 分组3：StoneX Group具体分析 - 公司最准确估计与Zacks共识估计相同 导致Earnings ESP为0% 目前Zacks Rank为2 难以确定能否超预期 [10][11] - 上一季度预计每股收益2.05美元 实际2.34美元 惊喜率+14.15% 过去四个季度均超共识每股收益预期 [12][13] 分组4：投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素 但押注预期超盈利股票可增加成功几率 建议财报发布前查看Earnings ESP和Zacks Rank [14][15] - StoneX Group并非有吸引力的盈利超预期候选股 投资者财报发布前还应关注其他因素 [16] 分组5：行业内其他公司情况 - Zacks金融 - 杂项服务行业的Bread Financial Holdings预计2024年12月季度每股收益0.34美元 同比下降62.2% 营收9.5724亿美元 同比下降5.9% [17] - 过去30天Bread Financial共识每股收益预期下调12.6% 更高的最准确估计使其Earnings ESP为25.94% 结合Zacks Rank 2 很可能超预期 过去四个季度两次超预期 [18]

人物信息 - Ernest Hoffman是Kitco News的加密货币和市场记者 有超15年为媒体、教育和文化组织担任作家、编辑、广播员和制作人的经验 2007年开始从事市场新闻工作 拥有康考迪亚大学新闻学学士学位 联系电话为1 - 514 - 670 - 1339 [2]

作者背景 - Ernest Hoffman 是 Kitco News 的加密货币和市场记者 拥有超过15年的写作 编辑 广播和制作经验 曾在2007年进入市场新闻领域 并在加拿大蒙特利尔创立了CEP News的广播部门 开发了全球最快的基于网络的音频新闻服务 并与MSN和TMX合作制作经济新闻视频 拥有康考迪亚大学新闻学学士学位 [2] 免责声明 - 文章中的观点仅代表作者个人 不代表 Kitco Metals Inc 的立场 作者已尽力确保信息的准确性 但 Kitco Metals Inc 和作者均无法保证其完全准确 本文仅供信息参考 不构成任何商品 证券或其他金融工具的交易邀约 Kitco Metals Inc 和作者不对因使用本文而产生的损失或损害承担责任 [3]

文章核心观点 - StoneX作为长期复利机器持续表现良好，能实现等于或高于约15%既定目标的净资产收益率 [1] 公司表现 - StoneX自上次文章发布后股价已升值 [1] - StoneX能持续实现等于或高于约15%既定目标的净资产收益率 [1]

文章核心观点 - StoneX Group Inc.（SNEX）近期受抛售压力股价下跌，但已处于超卖区域，华尔街分析师预计公司盈利将好于此前预期，股价可能反转 [1] 超卖股票识别方法 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，RSI是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器，在0到100之间波动，通常RSI低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否接近反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [2] SNEX趋势反转原因 - SNEX的RSI读数为26.74，表明大量抛售可能已接近尾声，股价趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [4] - 卖方分析师上调了SNEX本年度盈利预期，过去30天共识每股收益（EPS）预期提高了7.9%，盈利预期上调通常会在短期内推动股价上涨 [5] - SNEX目前的Zacks排名为1（强力买入），意味着它在基于盈利预期修正趋势和EPS意外表现排名的4000多只股票中处于前5%，这更明确地表明其股价短期内可能反转 [5]

文章核心观点 无 分组1：人物信息 - Ernest Hoffman是Kitco News的加密货币和市场记者，有超15年为媒体、教育和文化组织担任作家、编辑、广播员和制作人的经验 [2] - 2007年开始从事市场新闻工作，在加拿大蒙特利尔建立CEP News广播部门，开发世界上最快的基于网络的音频新闻服务，并与MSN和TMX合作制作经济新闻视频 [2] - 拥有康考迪亚大学新闻学专业学士学位，联系电话为1 - 514 - 670 - 1339 [2]