作者背景 - Ernest Hoffman 是 Kitco News 的加密货币和市场记者 拥有超过15年的写作 编辑 广播和制作经验 曾在2007年进入市场新闻领域 并在加拿大蒙特利尔创立了CEP News的广播部门 开发了全球最快的基于网络的音频新闻服务 并与MSN和TMX合作制作经济新闻视频 拥有康考迪亚大学新闻学学士学位 [2] 免责声明 - 文章中的观点仅代表作者个人 不代表 Kitco Metals Inc 的立场 作者已尽力确保信息的准确性 但 Kitco Metals Inc 和作者均无法保证其完全准确 本文仅供信息参考 不构成任何商品 证券或其他金融工具的交易邀约 Kitco Metals Inc 和作者不对因使用本文而产生的损失或损害承担责任 [3]

文章核心观点 - StoneX作为长期复利机器持续表现良好，能实现等于或高于约15%既定目标的净资产收益率 [1] 公司表现 - StoneX自上次文章发布后股价已升值 [1] - StoneX能持续实现等于或高于约15%既定目标的净资产收益率 [1]

文章核心观点 - StoneX Group Inc.（SNEX）近期受抛售压力股价下跌，但已处于超卖区域，华尔街分析师预计公司盈利将好于此前预期，股价可能反转 [1] 超卖股票识别方法 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，RSI是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器，在0到100之间波动，通常RSI低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否接近反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [2] SNEX趋势反转原因 - SNEX的RSI读数为26.74，表明大量抛售可能已接近尾声，股价趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [4] - 卖方分析师上调了SNEX本年度盈利预期，过去30天共识每股收益（EPS）预期提高了7.9%，盈利预期上调通常会在短期内推动股价上涨 [5] - SNEX目前的Zacks排名为1（强力买入），意味着它在基于盈利预期修正趋势和EPS意外表现排名的4000多只股票中处于前5%，这更明确地表明其股价短期内可能反转 [5]

文章核心观点 无 分组1：人物信息 - Ernest Hoffman是Kitco News的加密货币和市场记者，有超15年为媒体、教育和文化组织担任作家、编辑、广播员和制作人的经验 [2] - 2007年开始从事市场新闻工作，在加拿大蒙特利尔建立CEP News广播部门，开发世界上最快的基于网络的音频新闻服务，并与MSN和TMX合作制作经济新闻视频 [2] - 拥有康考迪亚大学新闻学专业学士学位，联系电话为1 - 514 - 670 - 1339 [2]

文章核心观点 StoneX Financial与Plantureux & Associés SAS建立商业清算合作伙伴关系，旨在加强行业联系及StoneX在欧洲农业领域的地位 [1][2] 合作信息 - StoneX Financial与巴黎农业商品经纪商Plantureux & Associés SAS建立商业清算合作伙伴关系 [1] 合作意义 - 合作体现双方在行业内建立联系的共同承诺，加强StoneX在欧洲农业领域的地位 [2] 公司表态 - StoneX Financial交易所交易期货和期权主管Brett Phillpott表示很高兴宣布与Plantureux建立新合作，并期待发展合作关系 [2] 公司信息 - StoneX Financial Ltd在英格兰和威尔士注册，公司编号为5616586，受金融行为监管局授权和监管，FRN为446717 [2]

文章核心观点 - 动量投资是跟随股票近期趋势交易 石克集团公司动量风格评分为B 扎克斯评级为强力买入 是值得关注的短期上涨潜力股 [1][2][3][11] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势 做多时投资者“高价买入 期望更高价卖出” 利用股价趋势是关键 股票确立走势后大概率继续沿该方向移动 [1] 石克集团公司评级情况 - 扎克斯动量风格评分有助于解决动量指标定义难题 石克集团公司目前动量风格评分为B [2] - 风格评分是扎克斯评级的补充 石克集团公司扎克斯评级为1（强力买入） 评级为1、2且风格评分为A或B的股票未来一个月表现通常优于市场 [3] 股价表现 - 短期股价表现是衡量股票动量的良好指标 与行业对比可找出特定领域的优质公司 [5] - 过去一周 石克集团公司股价上涨1.28% 同期扎克斯金融杂项服务行业上涨0.2% 过去一个月 公司股价上涨10.91% 行业涨幅为4.39% [6] - 从长期股价指标看 过去一个季度 石克集团公司股价上涨34.2% 过去一年上涨62.54% 而同期标准普尔500指数分别仅上涨9.71%和33.24% [7] 交易成交量 - 投资者应关注石克集团公司20日平均交易成交量 目前该公司过去20日平均成交量为187,391股 [8] 盈利预期 - 扎克斯动量风格评分除考虑股价变化外 还考虑盈利预测修正趋势 盈利预测修正趋势也是扎克斯评级的核心 [9] - 过去两个月 石克集团公司全年盈利预测有1个上调 无下调 过去60天 共识预测从7.40美元提高到8.04美元 下一财年 有1个预测上调 无下调 [10]

文章核心观点 - 爱尔兰中央银行批准StoneX Group子公司StoneX Digital International Limited作为虚拟资产服务提供商开展数字资产业务，这是该集团向机构客户提供数字资产服务全球扩张的最新举措 [1] 公司动态 - StoneX Digital International Limited获爱尔兰中央银行批准成为虚拟资产服务提供商开展数字资产业务 [1] - StoneX Digital平台将提供执行和托管服务，具备高流动性和灵活交易工具，有多种API集成选项，且服务将融入集团全球主经纪商服务套件 [2] - StoneX Digital于2022年6月推出，旨在为机构客户提供复杂数字资产交易工具和市场准入 [3] 公司高管观点 - StoneX Digital首席执行官Brian Mulcahy表示新身份凸显公司为全球客户提供安全、合规、可靠数字资产解决方案的决心，此次获批推动服务向新兴市场拓展，满足机构级数字资产能力需求 [3] - 全球主经纪商服务主管兼欧洲、中东和非洲证券主管James McAuslan称爱尔兰央行批准增强了公司托管和清算能力，强化了产品生态系统和在欧盟主要金融中心的地域影响力，StoneX Digital对全球扩张战略至关重要 [3] 公司概况 - StoneX Group通过子公司运营金融服务网络，借助数字平台、端到端清算和执行服务等连接客户与全球市场生态系统，致力于成为客户可信赖的合作伙伴 [4] - StoneX Group是财富100强公司，总部位于纽约，在纳斯达克全球精选市场上市，超4400名员工通过六大洲80多个办事处为超54000家商业、机构和支付客户以及超400000个自主交易账户提供服务 [5]

公司概况 - 公司运营一个全球金融服务平台，连接超过180个国家的客户，员工人数超过4,500人[142] - 公司拥有超过54,000家商业、机构和支付客户，以及超过400,000名自营/零售客户[307] 财务表现 - 2024财年，公司收入增加5.221亿美元，主要由机构和自主/零售部门推动[145] - 2024财年，公司净收入增加2,230万美元至2.608亿美元，稀释每股收益为7.96美元[146] - 2024财年，公司税前收入增加3,230万美元，主要由于收购和其他收益增加[150] - 2024财年，公司利息收入增加9.876亿美元，同比增长41%[150] - 2024财年，公司利息支出增加8.022亿美元，同比增长39%[150] - 2024财年，公司总收入为608.561亿美元，同比下降8%[150] - 2024财年总营业收入为34.362亿美元，同比增长18%[152] - 2024财年证券交易收入为14.427亿美元，同比增长36%[152] - 2024财年利息和费用收入为4.321亿美元，同比增长12%[152] - 2024财年证券日均交易量（ADV）为71.56亿美元，同比增长36%[152] - 2024财年交易活动相关的利息支出为11.157亿美元，同比增长39%[157] - 2024财年公司融资利息支出为6.78亿美元，同比增长18%[157] - 2024财年总利息支出为11.835亿美元，同比增长38%[157] - 2024财年交易清算费用为3.193亿美元，同比增长17%[157] - 2024财年介绍经纪商佣金为1.662亿美元，同比增长3%[157] - 2024财年公司因2031年到期票据发行和2025年到期票据赎回产生的债务清偿损失为370万美元[158] - 交易清算费用从2022年的291.2百万美元降至2023年的271.8百万美元，下降7%[160] - 介绍经纪商佣金从2022年的160.1百万美元增至2023年的161.6百万美元，增长1%[161] - 利息支出从2022年的180.2百万美元增至2023年的859.7百万美元，增长377%[162] - 净营业收入从2022年的1,475.9百万美元增至2023年的1,767.2百万美元，增长9%[165] - 2024财年总收入为998.902亿美元，同比增长64%[185] - 2024财年净营业收入为18.319亿美元，同比增长9%[185] - 2024财年商业部门收入为972.783亿美元，同比增长67%[188] - 2024财年商业部门净营业收入为7.159亿美元，同比下降1%[188] - 2024财年商业部门交易清算费用为7030万美元，同比增长16%[188] - 2024财年商业部门介绍经纪人佣金为4430万美元，同比增长10%[188] - 2024财年商业部门利息支出为4140万美元，同比增长2%[188] - 2024财年商业部门固定薪酬和福利为6840万美元，同比增长12%[188] - 2024财年商业部门其他固定费用为9240万美元，同比增长19%[188] - 2024财年商业部门坏账净额为20万美元，同比下降99%[188] - 2024财年结束时，公司总营业收入为19.621亿美元，同比增长30%[197] - 2024财年结束时，净营业收入为6.304亿美元，同比增长18%[197] - 2024财年结束时，来自场内衍生品的营业收入增加2130万美元，主要由于合约量增加39%，但平均费率下降18%[197] - 2024财年结束时，来自证券交易的营业收入增加3.685亿美元，主要由于日均交易量（ADV）增加36%，但证券交易费率（RPM）下降15%[197] - 2024财年结束时，来自外汇合约的营业收入减少480万美元，主要由于日均交易量下降11%，但平均费率增加8%[197] - 2024财年结束时，客户余额的利息和费用收入增加2970万美元，主要由于短期利率上升，但客户权益和MM/FDIC客户余额分别下降14%和24%[197] - 2024财年结束时，利息支出增加3.142亿美元，主要由于固定收益证券交易和证券借贷活动的利息支出增加[197] - 2024财年结束时，非利息变量费用占营业收入的比例从27%降至23%，主要由于客户余额的利息和费用收入增加，这部分通常不计入变量补偿[198] - 2024财年结束时，分部收入增加4810万美元，主要由于净营业收入增加，但非变量直接费用也增加2860万美元[198] - 2023财年结束时，分部收入受到210万美元的非经常性收益影响，来自机构外汇反垄断集体诉讼和解[198] - 2024财年机构部门的间接费用分配为5240万美元[199] - 2023财年营业收入增加6.818亿美元，增长82%，达到15.136亿美元[200] - 2023财年净营业收入增加4850万美元，增长10%，达到5.32亿美元[200] - 2023财年来自证券交易的营业收入增加4.602亿美元，主要由于证券交易ADV增加52%[200] - 2023财年客户余额的利息和费用收入增加1.934亿美元，主要由于短期利率显著增加和平均客户权益增加47%[202] - 2023财年非利息可变费用占营业收入的比例从51%降至27%[203] - 2024财年自营/零售部门的间接费用分配为4720万美元[209] - 2024财年自营/零售部门营业收入增加6200万美元，增长19%，达到3.95亿美元[207] - 2024财年自营/零售部门净营业收入增加5880万美元，增长26%，达到2.861亿美元[207] - 2024财年自营/零售部门FX/CFD合约营业收入增加5900万美元，主要由于FX/CFD合约RPM增加37%[207] - 2024财年结束时，公司总收入为209.6百万美元，同比下降1%[214] - 2024财年结束时，净营业收入为199.5百万美元，同比下降2%[214] - 2024财年结束时，支付部门的平均每日交易量（ADV）为69百万美元，同比增长3%[213] - 2024财年结束时，支付部门的每笔交易收入（RPM）为11,693美元，同比下降5%[213] - 2024财年结束时，非可变直接费用为49.9百万美元，同比下降10%[216] - 2024财年结束时，固定薪酬和福利为28.6百万美元，同比下降22%[216] - 2024财年结束时，公司计算了20.9百万美元的间接费用分配给支付部门[217] - 2023财年结束时，公司总收入为212.6百万美元，同比增长24%[218] - 2023财年结束时，净营业收入为203.3百万美元，同比增长25%[218] - 2023财年结束时，支付部门的平均每日交易量（ADV）为67百万美元，同比增长8%[218] - 2024年总收入为998.878亿美元，相比2023年的608.561亿美元增长了64.1%[294] - 2024年净收入为26.08亿美元，相比2023年的23.85亿美元增长了9.4%[294] - 2024年每股基本收益为8.24美元，相比2023年的7.71美元增长了6.9%[294] - 2024年每股稀释收益为7.96美元，相比2023年的7.45美元增长了6.8%[294] - 2024年综合收入为287.4亿美元，相比2023年的277.3亿美元增长了3.6%[296] - 2024年其他综合收益为26.6亿美元，相比2023年的38.8亿美元减少了31.4%[296] - 2024年外币换算调整为-0.1亿美元，相比2023年的3.2亿美元减少了103.1%[296] - 2024年现金流量套期保值为25.7亿美元，相比2023年的35.1亿美元减少了26.8%[296] - 2024年养老金负债调整为1亿美元，相比2023年的0.5亿美元增长了100%[296] - 2024年运营收入为35.41亿美元，相比2023年的32.3亿美元增长了9.6%[294] - 2024财年结束时，公司现金及等价物总额为66.726亿美元，相比2023财年的60.417亿美元有所增加[298] - 2024财年净收入为2.608亿美元，同比增长9.4%[298] - 2024财年经营活动提供的净现金为5.069亿美元，相比2023财年的-2,370万美元有显著改善[298] - 2024财年投资活动使用的净现金为6,370万美元，相比2023财年的5,300万美元有所减少[298] - 2024财年融资活动提供的净现金为1.88亿美元，相比2023财年的-1.693亿美元有所改善[298] - 2024财年支付利息12.302亿美元，相比2023财年的7.865亿美元有所增加[300] - 2024财年支付所得税净额为1.178亿美元，相比2023财年的7,100万美元有所增加[300] - 2024财年收购业务的无形资产和商誉价值为560万美元，相比2023财年的1,060万美元有所减少[300] - 2024财年现金及等价物为12.69亿美元，相比2023财年的11.083亿美元有所增加[300] - 2024财年联邦和其他法规下的隔离现金为27.894亿美元，相比2023财年的24.205亿美元有所增加[300] - 截至2024年9月30日，公司总资产为17.09亿美元[304] - 2024财年净收入为2.61亿美元[304] - 2024财年其他综合收益为2660万美元[304] 交易量与收入 - 2024财年，公司交易量在大多数业务部门和产品中持续增长，但外汇/差价合约（FX/CFD）交易量下降[143] - 2024财年证券日均交易量（ADV）为71.56亿美元，同比增长36%[152] - 2024财年支付部门的平均每日交易量（ADV）为69百万美元，同比增长3%[213] - 2024财年支付部门的每笔交易收入（RPM）为11,693美元，同比下降5%[213] - 2023财年支付部门的平均每日交易量（ADV）为67百万美元，同比增长8%[218] 费用与成本 - 2024财年，公司非变量费用增加9,110万美元，主要由于固定薪酬和福利、专业费用、非交易技术支持及占用和设备租赁费用增加[145] - 薪酬和福利费用从2022年的1,205.1百万美元增至2023年的1,421.9百万美元，增长7%[166] - 前台部门可变薪酬和福利从2023年的407.3百万美元增至2024年的426.5百万美元，增长5%[168] - 非可变薪酬和福利从2023年的385.4百万美元增至2024年的435.9百万美元，增长13%[168] - 其他非薪酬费用从2023年的454.8百万美元增至2024年的479.5百万美元，增长5%[168] - 2024年裁员成本为8百万美元，相比2023年的14.9百万美元有所下降[168] - 2024年股票期权和限制性股票费用从2023年的28百万美元增至37.2百万美元，增长33%[168] - 专业费用增加1270万美元，主要由于法律费用增加[169] - 非交易技术及支持费用增加1180万美元，主要由于非交易软件维护和支持成本增加[169] - 办公场所和设备租金增加860万美元，主要由于在伦敦和印度新增办公空间[169] - 差旅和业务发展费用增加360万美元，主要由于商业和机构部门及支持部门的交通和住宿成本增加[169] - 坏账净回收60万美元，主要由于机构部门的净回收130万美元，部分被支付部门的坏账费用120万美元抵消[171] - 薪酬和其他费用增加2.058亿美元，或21%，至13.234亿美元[173] - 非可变薪酬增加主要由于业务线和CDI收购的员工人数增加[173] - 其他非薪酬费用增加4450万美元，或11%，至4.548亿美元[173] - 交易系统和市场信息成本增加780万美元，主要由于债务资本市场、自营零售外汇和金融农业与能源业务的市场信息成本增加[174] - 2024财年结束时，非可变直接费用为49.9百万美元，同比下降10%[216] - 2024财年结束时，固定薪酬和福利为28.6百万美元，同比下降22%[216] 债务与融资 - 2024财年，公司成功发行5.5亿美元7.875%的高级担保债券，用于偿还3.479亿美元的旧债券[145] - 公司发行了550.0百万美元的2031年到期票据，年利率为7.875%，债务发行成本为7.7百万美元[232] - 公司使用部分2031年票据发行收益赎回了363.0百万美元的2025年到期票据，并确认了3.7百万美元的债务清偿损失[234

文章核心观点 - StoneX Group Inc. 的子公司 StoneX Financial Limited 获得了欧洲商品清算公司 (ECC) 的 General Clearing Member (GCM) 资格，这将增强其在能源和商品领域的服务能力 [1][4] 公司动态 - StoneX Financial Limited 获得 ECC 的 GCM 资格，这将使其能够为更广泛的客户提供服务，包括 Non-Clearing Members (NCMs) [1][3] - 该资格将使 StoneX Financial 能够提供包括电力和天然气期货及现货合约、EEX 碳拍卖、现货和期货产品等在内的更广泛服务 [3] - StoneX Group Inc. 在 2024 年实现了多项战略扩展，包括在印度国际金银交易所 (IIBX)、蒙特利尔交易所 (TMX)、澳大利亚证券交易所 (ASX) 和新加坡的 Abaxx 交易所和清算所的子公司获得会员资格 [4] 行业影响 - ECC 是欧洲领先的能源和商品产品清算所，提供清算和结算服务，确保金融稳定并降低交易中的对手方风险 [2] - StoneX 获得 GCM 资格将增加 ECC 客户的交易选择 [4] 公司概况 - StoneX Group Inc. 是一家全球金融服务平台，通过其子公司为全球市场生态系统提供服务，包括数字平台、清算和执行服务、高接触服务和专业知识 [5] - 公司总部位于纽约市，拥有超过 4,300 名员工，为超过 54,000 家商业、机构和全球支付客户以及超过 400,000 个零售账户提供服务 [5]

文章核心观点 - 公司股价表现出色，近期上涨且创52周新高，因盈利超预期、估值指标和Zacks排名等因素，未来几周和几个月有潜力 [1][2][8] 股价表现 - 过去一个月公司股价上涨16.3%，上一交易日创52周新高105.58美元 [1] - 年初至今公司股价涨幅41.6%，高于Zacks金融板块的27%和Zacks金融-综合服务行业的23.5% [1] 业绩情况 - 过去四个季度公司盈利均超市场共识预期，2024年11月19日财报显示每股收益2.34美元，高于预期的2.05美元 [2] - 本财年公司预计每股收益8.04美元，营收33.9亿美元，每股收益变化1.01%，营收变化-1.31% [3] - 下一财年公司预计每股收益8.12美元，营收32.8亿美元，同比变化分别为1%和-3.13% [3] 估值指标 - Zacks风格评分可帮助投资者筛选股票，包括价值、增长、动量类别及综合VGM评分 [5] - 公司价值评分为B，增长和动量评分分别为A和B，VGM评分为A [6] - 公司当前本财年每股收益估计市盈率为13倍，高于同行行业平均的12.6倍；过去现金流基础市盈率为10.5倍，高于同行平均的9.6倍 [6] Zacks排名 - 公司目前Zacks排名为1（强力买入），因覆盖分析师对盈利预期进行了有利修订 [7] - 建议投资者选择Zacks排名为1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票，公司符合条件 [8]