UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 16-1694797 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) For the quarterly period ended March 31, 2021 (I.R.S. Employer Identification No.) or 5911 Kingstown Village Pkwy, 6th Floor ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securiti ...

收入和利润（同比环比） - 公司2020年总营收同比下降7.6%至1.4818亿美元，减少1210.9万美元[177][180] - 无线业务收入下降5.2%至8359.3万美元，减少457.4万美元[177][180] - 软件业务收入下降10.4%至6458.7万美元，减少753.5万美元[177][180] - 无线业务总收入2020年为8359.3万美元，同比下降5.2%（减少457.4万美元）[181] - 软件业务总收入2020年为6458.7万美元，同比下降10.4%（减少753.5万美元）[181] - 软件许可收入2020年为517.9万美元，同比下降42.1%（减少377.1万美元）[181] - 软件维护收入2020年为3859.1万美元，同比下降4.4%（减少177.4万美元）[181][190] - 每用户平均收入（ARPU）2020年为7.30美元，较2019年7.34美元下降0.5%[185] - 利息收入减少100万美元，主因利率下降及疫情对经济影响[202] - 所得税费用增加2510万美元，主因递延所得税资产估值备抵增加2210万美元[204] 成本和费用（同比环比） - 剔除商誉减值后，2020年运营费用下降12.8%至2140万美元[178] - 收入成本2020年为2854.2万美元，同比下降5.1%（减少153.0万美元）[193] - 研发费用2020年为1582.8万美元，同比下降42.5%（减少1171.5万美元），主要由于Spok Go开发成本资本化[194] - 股权激励成本在研发费用中同比增长211.3%，达到96.5万美元[194] - 技术运营费用减少158.5万美元（5.0%），主要因薪酬相关成本下降115.1万美元（10.7%）[196] - 销售与营销费用减少370.3万美元（16.0%），其中广告活动费用削减169.2万美元（50.9%）[198] - 一般行政费用减少268.5万美元（5.9%），但坏账支出增加38.2万美元（57.1%）[199] - 折旧摊销费用减少20万美元，其中软件开发成本摊销抵消130万美元折旧减少[200] 无线业务表现 - 寻呼业务收入2020年为7991.6万美元，同比下降6.1%（减少515.1万美元）[181] - 在网设备数量截至2020年底为88.5万台，较2019年93.8万台减少5.3万台[187] - 活跃发射器数量下降5.1%，直接影响场地租金支出[197] 软件业务表现 - 软件许可收入2020年为517.9万美元，同比下降42.1%（减少377.1万美元）[181] - 软件维护收入2020年为3859.1万美元，同比下降4.4%（减少177.4万美元）[181][190] 管理层讨论和指引 - 通过减少工作时间计划实现560万美元薪酬费用节约[171] - 2021年预计通过减少工作时间计划节约450-650万美元薪酬费用[173] - 股权替代现金补偿计划预计实现200-300万美元现金节约，涉及450名员工[173] - 公司现金储备将用于Spok Go业务开发，预计现金水平将显著下降[211] - 公司2021年2月宣布每股0.125美元现金分红，预计支付240万美元[219] 现金流和资本分配 - 公司2020年经营活动净现金流入2616.3万美元，较2019年的1169.3万美元增长123.6%[213][215] - 2020年投资活动净现金流出1457.1万美元，较2019年3022.2万美元减少51.8%[213][217] - 2020年融资活动净现金流出1037.3万美元，主要包含向股东支付980万美元现金分红[218] - 2020年向股东返还980万美元现金股息[179] - 经营现金流入受应收账款减少160万美元部分抵消[215] - 2019年经营活动现金流入包含880万美元商誉减值及320万美元递延收益抵减[216] 税务相关 - 根据CARES法案延迟缴纳210万美元工资税并获得130万美元员工保留税收抵免[179] - 研发税收抵免可结转20年，待净经营亏损消化后使用[204] - 递延所得税资产和负债根据财务报表价值与资产和负债税基之间的暂时性差异计算，包括按预期适用税率计算的净经营损失和税收抵免结转[237] - 递延所得税资产可收回性评估基于可用正负面证据，要求未来实现可能性超过50%[238] - 2020年及2019年期末未确认任何不确定税务立场[239] 资产减值和无形资产 - 2020年第四季度计提非现金商誉减值费用2500万美元，2019年同期为880万美元[178] - 2020年计提商誉减值2500万美元，2019年为880万美元[201] - 2020年非现金项目影响：商誉减值2500万美元，估值备抵2210万美元[215] - 可摊销无形资产（包括客户相关无形资产）摊销期限最长达10年[240] - 长期资产减值测试基于未折现现金流预测，涉及产品线收入预测和研发成本假设[240] - 商誉至少每年进行减值测试，通常在第四季度执行[241] - 2020年第四季度评估显示报告单元公允价值超过账面价值，存在减值[242] - 2020年、2019年及2018年末对长期资产或有限期无形资产计提任何减值损失[242] 流动性和合同义务 - 现金及等价物达4870万美元，其中700-1500万美元存放于运营账户[209][210] - 截至2020年底总合同义务2624.5万美元，其中1年内需支付916.6万美元[220] - 租赁义务总额1975.7万美元，其中1-3年需支付833.4万美元[220] - 截至2020年12月31日无未偿还借款或相关债务服务要求[244] 外汇和风险暴露 - 外币交易对财务结果影响不重大，无重大汇率波动风险暴露[245]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年营收1.482亿美元，较2019年的1.603亿美元下降7.6%，近40%的同比下降归因于无线收入组合的预期下滑，其余归因于疫情对软件业务的影响 [45] - 2020年第四季度总营收3750万美元，与上一季度持平，低于2019年第四季度的3950万美元 [45] - 2020年下半年软件收入较上半年增长近11%，软件预订量增长超22% [25] - 2020年无线收入同比下降5.2%，为历史最低降幅，第四季度无线收入仅较上一季度下降2.5% [52] - 2020年调整后运营费用为1.48亿美元，较上一年的1.58亿美元下降超6% [53] - 2020年调整后EBITDA近570万美元，与2019年水平一致 [28] - 2020年第四季度资本支出约60万美元，全年资本支出350万美元，低于2019年的480万美元 [61] - 2020年第四季度，商誉减值导致2500万美元非现金减值费用，递延所得税资产估值备抵使收益减少2210万美元，排除这些费用后，2020年第四季度和全年调整后摊薄每股收益分别为0.02美元和0.15美元 [60] - 2021年公司预计总营收在1.322亿 - 1.472亿美元之间，软件营收在5820万 - 6720万美元之间，调整后运营费用在1.427亿 - 1.507亿美元之间，资本支出在270万 - 670万美元之间 [63][64] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 2020年第四季度软件营收1720万美元，较上一季度有所改善，略低于2019年第四季度的1790万美元，同比下降主要因许可证及相关设备收入降低 [46] - 2020年第四季度专业服务收入与去年同期相比略有下降，但全年呈稳步增长态势 [47] - 2020年第四季度软件维护收入990万美元，较前三个季度的季度平均水平增长约4% [48] - 2020年第四季度，云原生Spok Go平台订阅收入4.1万美元，总合同价值（TCV）预订量25.5万美元，年度经常性收入（ARR）5.5万美元，平均合同期限2.3年；2020年Spok Go总预订量TCV为110万美元，ARR近30万美元，平均合同期限约2.7年 [50] 无线业务 - 2020年第四季度无线收入保持强劲，仅较上一季度下降2.5%，全年无线收入较2019年下降5.2%，为历史最低降幅 [52] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略是提供集成的云原生平台，用于移动性、临床警报、工作流程和呼叫中心解决方案，以积极影响医疗保健领域 [9] - 2021年公司将专注于拓展Spok Go新业务、将现有客户转化为Spok Go用户、向实验室和放射学市场提供临床诊断套餐以及开拓澳大利亚和加拿大的国际市场，同时继续销售呼叫中心许可证 [17] - 公司认为Spok Go市场机会大，客户和行业CIO的反馈以及传统CCS产品的历史销售水平为其提供了市场基础，且公司战略与医疗行业整合趋势相契合 [21][22] - 公司与Mayo Clinic的合作支持了其战略计划 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司客户产生了深远影响，影响了客户的购买能力和对新平台的关注，但预计随着新一年的推进情况将有所改变，大型医院的择期手术在第四季度已回升至疫情前水平的70% - 80% [11] - 疫苗消息积极，若年中能实现全面覆盖，下半年疫情影响将开始消退，医疗系统的盈利能力将恢复，有助于推动公司销售 [19] - 公司对2020年第四季度的运营表现满意，认为团队在下半年建立的势头将使公司在2021年持续改善 [8] - 公司相信Spok Go能满足医疗市场的重大需求，未来将为股东创造巨大价值 [58] 其他重要信息 - 2020年公司设定了新的Spok控制台许可证销售记录，帮助客户重新配置呼叫中心以实现远程工作，政府销售和渠道销售也取得了强劲成果 [13] - 2020年公司在产品开发、销售策略和关键战略合作伙伴协议等方面取得进展，第四季度完成了超24个价值超六位数的Spok解决方案安装项目，其中包括5个新客户项目和3个Spok Go项目 [30] - 2020年公司在市场上建立了行业领先的声誉，全年完成超79个价值超六位数的交易，下半年完成5个Spok Go交易；第四季度被Black Book Market Research评为医院和医疗系统的1安全通信平台；获得Spok Go解决方案和Spok寻呼解决方案的SOC 2 Type 2合规认证；举办Connect 20 Virtual年度用户会议，吸引超600名参会者 [36][37][39] - 公司在2020年底任命Kristen Lalowski为首席产品官，以推动产品组合管理；持续改进市场策略，从传统通信公司向临床通信公司转型 [34][35] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年预计90%的收入将来自传统解决方案，能否认为10%将来自Spok Go？ - 回答: 基本正确，可能超过90%，接近90% - 95%，在Spok Go预订量持续增长前，2021年大部分软件收入仍将来自传统产品 [76] 问题2: Spok Go的年度经常性收入（ARR）预计到年底是多少，长期机会有多大？ - 回答: 目前不会公布ARR数据，Spok Go仍处于早期阶段，后续会向投资者分享；市场规模巨大，达数十亿美元，虽有竞争对手，但公司认为Spok Go解决方案独特，随着疫情结束，Spok Go销售将增长，预订量将在36个月内逐步转化为收入，形成稳定的经常性收入层 [77][78][81] 问题3: 现在研发（R&D）投入方向和2021年及未来的支出水平如何？ - 回答: 目前研发支出预计稳定在当前水平，即约2700万 - 2800万美元（不包括软件开发资本化），其中75% - 80%用于Spok Go，其余用于传统产品；未来几年研发支出预计与当前水平相当，随着时间推移，Spok Go的研发投入将增加，传统产品的投入将减少 [85][86][88] 问题4: 商誉减值是否仅与股价有关？ - 回答: 商誉减值分析的主要驱动因素是股价，公司每年10月底进行分析，当时股价处于52周低点；若以2021年前六周的股价进行评估，可能不会出现减值；虽然预测是分析的一部分，但股价的权重更大 [89][90][92] 问题5: 如何从传统解决方案向Spok Go平台过渡，现有传统客户如何实施和使用该平台？ - 回答: Spok Go是一个通信平台，可以添加工作流程，如值班调度、关键测试结果管理等；公司的传统解决方案主要包括呼叫中心解决方案、信使解决方案（临床警报）和移动解决方案；对于现有客户，可将Spok Go平台集成到其呼叫中心解决方案的网关中，取代关键警报、值班调度和移动部分；对于新客户，可与他们的EHR等系统集成；Spok Go的优势在于它维护着医院的目录数据，是信息的真实来源，并且具有可扩展性，基于云架构，与传统的本地解决方案不同 [97][99][101]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP总营收3770万美元，第二季度为3570万美元，去年同期为3950万美元；2020年前9个月GAAP营收总计1.107亿美元，2019年前9个月为1.207亿美元 [23] - 第三季度软件营收1690万美元，高于第二季度的1470万美元，接近去年同期水平；2020年前9个月软件营收总计4740万美元，去年同期为5420万美元 [23] - 第三季度软件运营收入较上一季度低迷水平增长超42%，软件维护收入略有增加；无线业务方面，寻呼机用户流失率稳定，每用户平均收入（ARPU）稳定，前9个月无线收入同比仅下降4.9%，为历史最低降幅 [25] - 第三季度调整后运营费用为3550万美元，高于上一季度的3410万美元，但低于去年同期的3980万美元；与上一季度相比，调整后运营费用增加140万美元，主要因运营预订和收入增加导致收入成本增加64.3万美元，以及Spok Go销售软件平台销售增加和为Connect 20虚拟会议做准备导致销售和营销费用增加44.1万美元；与去年同期相比，调整后运营费用总计下降430万美元，降幅近11% [26] - 2020年前9个月，加回约820万美元资本化软件成本后，调整后研发费用总计1990万美元，较2019年同期下降约3%；第三季度资本支出约为93.4万美元，与上一季度持平，低于去年同期的140万美元；2020年前9个月资本支出总计280万美元，低于去年同期的420万美元 [27] - 2020年前9个月，公司产生约430万美元的调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA），用于支付740万美元的季度股息和280万美元的资本支出；截至第三季度末，现金余额为7920万美元，较2019年12月31日增加约190万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 第三季度软件预订额超过2100万美元，环比和同比均有所增长；运营预订额为940万美元，高于上一季度的580万美元；截至9月30日，软件收入积压达到创纪录的5170万美元，环比增长约7% [11] - 第三季度软件运营收入较上一季度低迷水平增长超42%，软件维护收入略有增加；2020年前9个月软件营收总计4740万美元，去年同期为5420万美元 [25] - 第三季度来自云原生Spok Go平台的订阅收入为2.4万美元 [24] 无线业务 - 第三季度无线产品和服务取得了不错的成绩，寻呼机单位净下降1.9%，较去年同期下降40个基点；ARPU较上一季度有所上升；季度无线收入较上一季度下降1.2%，较上一季度和去年同期均改善20个基点，为公司历史上无线收入侵蚀最低的情况之一；医疗保健细分市场表现出色，占寻呼机用户基础近84% [12] - 2020年前9个月，无线业务方面寻呼机用户流失率稳定，ARPU稳定，无线收入同比仅下降4.9%，为历史最低降幅 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正从无线公司和本地部署软件解决方案销售商向以Spok Go形式提供云原生、软件即服务（SaaS）软件解决方案的提供商转型 [31] - 资本分配策略包括股息、股票回购以及关键战略投资，如加强产品开发、运营平台和基础设施建设，也考虑具有战略意义且能增加收益的收购，但目前主要专注于Spok Go的开发和增强 [30] - 业务目标包括加速产品和服务开发、维护强大的基础设施、合理配置资源以满足客户和市场需求、推动软件收入增长同时控制无线收入下降，目标是在2020年剩余时间内产生正的自由现金流 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管仍受疫情影响和不确定性困扰，且许多客户面临运营利润率受限的挑战，但公司前景正在改善，第三季度看到了许多积极的发展 [5] - 门诊手术在第三季度和10月初在许多市场反弹至疫情前水平，但尚不清楚2020年对客户群造成的财务损失，以及当前COVID - 19病例激增对前景的影响；除非市场回到春季的情况，否则公司认为目前的活动和投资使其有能力在第四季度和明年取得成功 [32] - 由于情况的不确定性，公司决定继续暂停提供年度营收和费用指引，预计在2020年第四季度财报公布时恢复正常指引模式 [29] 其他重要信息 - 第三季度，Spok Go和寻呼解决方案获得了系统和组织控制（SOC）2 Type 2合规认证，表明公司信息安全实践、政策、程序和运营符合基于安全、可用性和保密性三项信任服务原则的SOC 2 Type 2标准，公司已连续3年保持该合规认证 [13][15] - 第三季度新增10家新的医疗保健软件客户；有23笔六位数的交易，几乎是上一季度大型交易数量的两倍，与2019年第三季度的新销售活动一致 [16] - 10月举办的Connect 20虚拟年度用户大会吸引了600多名与会者，会议为医疗保健临床医生、IT专家和高管提供了了解公司计划、新云原生解决方案Spok Go的机会，并就护理团队沟通的未来进行了交流；公司将在11月10日的投资者更新中提供该会议部分精选演讲的访问权限 [9][10] 问答环节所有提问和回答 问题1: 目前Spok Go的总订阅机会在未来5到10年可能是多少 - 公司认为仍是之前所说的10亿美元的巨大市场机会，尽管目前受疫情影响有小波折，但长期前景未变 [37][38] 问题2: 两笔Spok Go交易涉及多少家医院 - 这两笔交易涉及两个不同的医疗保健组织，其中一个有很多实体地点，另一个相对较少，相当于美国7000个医疗系统中的两个 [39] 问题3: 新签约的大客户为何不选择Spok Go，是想观望还是其他原因 - 部分大客户如美国新闻与世界报道荣誉榜上的成人医院，虽对Spok Go感兴趣，但希望先看到同规模和级别的其他客户使用；此外，目前Spok Go平台组件中不包括基于云的联络中心解决方案，许多大客户的大交易是对现有本地部署联络中心解决方案进行升级，而这些升级也是向Spok Go迁移的途径，未来几年将是混合销售情况，不同客户因预算优先级等因素会有不同选择 [43][44] 问题4: 进入2021年上半年，无线业务的用户流失率是否会回升 - 流失率不太可能大幅上升，即使上升也只会小幅上升，如20 - 40个基点；自2004年以来，公司无线用户流失率和收入侵蚀率几乎每年都在下降，上一季度无线收入侵蚀率为历史最低，小幅上升不会改变目前的趋势 [45]

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年综合收入1.603亿美元，较上一年下降约5.4%，主要因无线收入同比减少610万美元，软件收入也下降约310万美元 [18][19] - 2019年软件运营预订量环比增长超17%，无线业务趋势持续改善，寻呼机单位流失减少，无线收入下降速度放缓 [16] - 2019年经营活动产生的净现金流为1170万美元，公司向股东返还了超1640万美元，其中股息980万美元，股票回购660万美元 [32][33] - 2019年第四季度总营收3950万美元，与上一季度持平，低于2018年第四季度的4330万美元；全年营收1.603亿美元，较2018年下降5.4% [35][36] - 2019年第四季度软件收入1790万美元，略高于上一季度的1760万美元，但低于2018年第四季度的2020万美元；全年软件收入受许可证和设备收入下降影响，但服务和维护收入分别同比增长6.1%和3.3% [36][37] - 2019年第四季度无线收入仅较上一季度下降0.9%，全年无线收入较2018年下降6.5%，为历史最低水平，下半年无线收入侵蚀率降至历史最低的2.9% [37][38] - 2019年调整后运营费用（不包括折旧、摊销、增值和商誉减值费用）为1.58亿美元，低于上一年的1.619亿美元，主要因一般和行政成本效率提高及研发投资增加 [39] - 2019年第四季度因商誉评估产生880万美元非现金减值费用，排除该费用后，净亏损和每股亏损与2018年水平更一致 [43] - 2019年第四季度资本支出约70万美元，全年资本支出480万美元，低于2018年的590万美元 [44] - 2019年末递延税项资产约4900万美元，较上一年末增加250万美元，主要由净运营亏损组成，预计未来可抵消联邦应税收入 [45] - 2020年公司预计总收入在1.49亿 - 1.65亿美元之间，其中软件收入在7200万 - 8000万美元之间，调整后运营费用在1.58亿 - 1.67亿美元之间，资本支出在230万 - 630万美元之间 [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务方面，2019年软件收入下降，主要因专注开发新平台，但软件维护合同续约率持续强劲，销售工程团队活跃，市场合格销售线索管道持续增长 [19][20] - 无线业务方面，2019年无线用户和收入趋势持续改善，新增11.2万个用户单位，寻呼机单位净流失5.4万个，较上一年下降5.4%，无线收入侵蚀率为6.5%，较上一年改善30个基点 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司产品在北美市场需求强劲，特别是在医院和其他医疗保健组织中，为新老客户提供智能手机通信、呼叫中心管理、安全短信、临床警报和紧急通知等解决方案 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是提供集成的云原生平台，用于移动性、临床学习、工作流程和呼叫中心解决方案，以改变医疗保健格局 [8] - 为实现长期目标，公司将现有Spok Care Connect解决方案和新平台Spok Go的工程团队分开，过去几年导致开发成本增加和利润率下降，2019年将部分开发和支持工作转移到海外以降低成本 [10][11] - 2020年预计约20%的研发支出用于遗留解决方案，约80%用于新平台，公司正从定制的本地解决方案向可配置的云原生解决方案过渡 [12] - 公司继续专注于无线基础设施和支持系统的高效运营，预计软件收入将在季度基础上超过无线收入，但无线业务仍将是公司成功的重要驱动力 [13] - 公司与亚马逊网络服务（AWS）建立战略合作伙伴关系，为企业客户提供基于实时云的通信解决方案 [28] - 公司认为Spok Go平台能满足医疗市场的重大需求，有望在未来为股东创造重大价值，目前市场上没有其他公司提供单一集成的云原生医疗通信平台 [42][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2019年第四季度的业绩感到鼓舞，认为公司在2020年有望持续改善，随着新平台Spok Go的推出和销售，公司对未来充满信心 [7] - 尽管2019年收入水平未达预期，但在实现长期业务目标方面取得了重大进展，软件预订量持续增长，无线收入流失率创历史新低，费用管理有效 [32] - 公司认为Spok Go平台将成为临床通信和协作领域的领先平台，有望为公司带来长期增长和股东价值 [65] - 2020年公司将继续投资以抓住短期机会并实现长期有机增长，研发费用增长将放缓，预计将被其他类别的费用削减所抵消 [66][68] 其他重要信息 - 2019年公司新增超150个新客户，主要在医疗保健和政府部门，管理层在众多会议上担任主旨演讲嘉宾 [28] - 公司被Black Book Market Research评为医院和医疗保健系统的头号安全通信平台，为美国新闻与世界报道的所有最佳成人医院和一家最佳儿童医院提供解决方案 [29] - 公司新任命了首席医疗官Dr. Matt Mesnik和首席信息官Tim Tindle，加强了管理团队 [29] - 公司董事会新加入了Dr. Bobbie Byrne，她带来了临床和IT方面的专业知识，公司致力于拥有一流的董事会，继续努力增加软件和医疗保健方面的专业知识 [71][72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年云平台的预订目标是多少？ - 公司在当前指引中未发布遗留业务或Spok Go平台的具体预订目标，仅给出了收入指引 [76] 问题2: 公司开发Spok Go平台已五年，花费超8500万美元研发和1亿美元销售与营销，但似乎对其成功的确定性没有提高，何时能在数据中体现出信心？ - 公司承认在交付平台方面落后，原预计2019年有更高预订量，但因新平台未推出而未达计划，因此对公布具体数字较为谨慎 [80] - 公司对Spok Go平台的未来非常兴奋，有大量会议安排展示该平台，与临床创新合作伙伴有良好沟通，预计2020年新平台将有大量预订，主要在下半年 [81][83] - 随着获得更多可见性和实际结果，公司将向市场报告并考虑调整预订指引，传统上公司从未提供过预订指引 [83]

财务数据和关键指标变化 - 2019年上半年EBITDA总计380万美元，高于去年同期的360万美元 [9] - 2019年上半年通过股息和股票回购向股东返还近700万美元资本 [10] - 2019年第二季度GAAP总营收3950万美元，2018年同期为4060万美元；2019年前六个月GAAP总营收8130万美元，2018年同期为8370万美元 [26] - 2019年第二季度软件营收1740万美元，较2018年同期增长2.5%；年初至今软件营收同比有类似增长 [27] - 2019年上半年无线营收仅较上年同期下降6.7% [28] - 2019年第二季度合并运营费用（不包括折旧、摊销和增值）为3920万美元，低于去年同期的4030万美元 [29] - 2019年第二季度研发成本总计680万美元，较2018年第二季度增长10.2%，远低于2018年第一季度32.5%的同比增幅；年初至今研发成本约为1300万美元，高于2018年上半年的1190万美元，上半年研发费用较上年增长8.9%，较2018年上半年35.9%的同比增幅大幅降低 [31][32] - 2019年第二季度资本支出约为150万美元；前六个月资本支出总计280万美元，符合公司提供的指引 [33] - 截至2019年6月底，公司现金余额为7770万美元，较2018年12月31日减少约960万美元 [34] - 公司维持2019年财务指引，预计总营收在1.56亿 - 1.74亿美元之间，其中软件营收在7500万 - 8500万美元之间；调整后的运营费用（不包括折旧、摊销和增值）在1.55亿 - 1.65亿美元之间；资本支出在300万 - 700万美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务方面，2019年第二季度软件营收1740万美元，较2018年同期增长2.5%；6月30日软件积压订单为3970万美元，较上一季度增长超6%，较2018年第二季度增长超9%；软件维护合同续签率超过99%；年初至今软件维护营收同比增长近7% [13][27] - 无线业务方面，第二季度寻呼机总投放量约3.5万台，较上一季度大幅增加；净寻呼机损失降至约5000台，为上一季度净损失的一半，与该指标的历史低点持平；无线业务前六个月表现得益于寻呼机单位流失率在连续和同比基础上均处于较低水平 [14][28] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太市场方面，公司在第二季度新增了包括澳大利亚多家客户在内的二十多个新客户，与澳大利亚最大的公共卫生系统签署了七位数的交易 [16][17] - 美国市场方面，与美国西海岸一家非营利性医疗系统达成重大协议，该系统运营23家医院和160家诊所，此前曾转投竞争对手，现回归Spok并对四家医院进行Spok Care Connect 1.9版本升级，正朝着企业级控制台解决方案整合迈进 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于向云原生平台转型，持续投资于集成通信平台Spok Care Connect的开发团队，预计年底前推出新的云原生平台并开展试点项目，以吸引早期采用者 [10][13] - 资本配置策略包括股息、股票回购以及关键战略投资，还考虑进行具有战略意义且能增加收益的收购，以实现可持续盈利性业务增长并最大化股东长期价值 [37][38] - 业务目标包括加速产品和服务开发、构建更强大的基础设施、合理配置资源、推动软件营收增长并控制无线营收下滑 [40] - 公司在行业内建立了领先声誉，连续七年所有入选《美国新闻与世界报道》2019 - 2020年最佳医院荣誉榜的成人医院均使用Spok临床通信解决方案 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2019年上半年的业绩符合季节性预期，为下半年奠定了坚实基础，有望利用下半年通常增加的业务活动 [8][22] - 尽管总营收同比略有下降，但公司对软件营收的同比增长和无线营收侵蚀的最小化感到满意 [26] - 公司相信对产品研发和销售团队的投资将在未来带来显著收益，云原生平台将成为所选市场的变革者 [11][38] - 管理层认为市场目前未充分认识到公司的价值，需通过新平台的销售业绩来证明其潜力，但对公司战略充满信心，相信长期来看能为股东创造显著的上行空间 [64][67] 其他重要信息 - 公司于2019年在纽约市举办了投资者日活动，展示了下一代Spok Care Connect平台，活动和幻灯片演示可在公司网站查看 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Spok 2.0平台的定价方式以及今年剩余时间的预订目标是多少 - 公司表示定价、推出和试点计划正在深入开发中，与外部顾问合作进行，目前尚未完成，因此无法提供相关信息 [45] - 不会为新平台设定具体的预订目标，重申年初给出的营收、运营费用和资本支出指引 [46] - 平台将分阶段发布，每四个月发布一次，每次发布都会增加功能和服务线，价值也会随之提升 [47][51] - 新平台将在10月的Connect会议上宣布和演示，9月将对部分客户进行试点，并开展销售竞赛；2020年第一季度的HIMSS会议将讨论增加更多功能的版本 [54][55] 问题2: 公司开发下一代平台已有四年，但没有可衡量的预订目标，股价表现不佳，市场可能低估了公司价值，希望了解投资的ROI目标 - 公司认为市场目前未给予公司应有的价值，需看到新平台的销售和业绩才能得到认可 [64][66] - 公司相信新平台将是变革性的，从客户反馈来看具有重大意义，但实现投资回报需要时间 [65][67] - 公司对战略充满信心，得到了董事会、客户的支持，吸引了优秀人才，销售团队对新产品也很有热情 [67][69] 问题3: 董事会对于2020年资本配置策略的想法，是否会继续发放股息 - 董事会的想法与管理层评论一致，2020年将继续发放股息，近期没有削减股息的计划 [73]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度GAAP总营收4180万美元，2018年第一季度为4310万美元 [29] - 第一季度软件总营收1920万美元，较2018年第一季度增长近2%，软件服务收入和维护收入分别较上年同期增长超28%和8% [30] - 第一季度无线收入保持稳定，较上年同期仅下降6.8% [32] - 第一季度调整后运营费用3830万美元，低于去年同期的3980万美元和上一季度的4050万美元 [33] - 第一季度研发成本总计620万美元，较2018年第一季度增长约8%，较上一季度下降近7% [34] - 第一季度资本支出约130万美元，符合2019年指导范围 [35] - 第一季度公司产生约350万美元的EBITDA，环比和同比均有所上升 [37] - 本季度末现金余额为8180万美元，较2018年12月31日减少约550万美元 [38] - 2019年财务指导维持不变，预计合并总营收在1.56亿 - 1.74亿美元之间，软件收入在7500万 - 8500万美元之间，调整后运营费用在1.55亿 - 1.65亿美元之间，资本支出在300万 - 700万美元之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务：第一季度软件收入1920万美元，其中维护收入接近历史高位，3月31日相关软件积压订单较上年同期增长超4%，软件维护合同续订率超99% [11][13] - 无线业务：第一季度无线产品和服务业绩良好，寻呼机总投放量27000台，较上年同期增加，总断开量37000台，较上年同期下降近15%，净寻呼机损失率为1%，接近上年水平的一半，无线收入下降2.1%，平均每单位收入（ARPU）为7.32美元，较上年同期略有下降 [15][16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 通信和协作软件套件市场：从本地许可证模式看，市场规模约为25 - 30亿美元；从年度订阅基础看，约为10亿美元 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是实现可持续盈利性业务增长，同时最大化长期股东价值，资本分配策略包括股息、股票回购、战略投资和潜在收购，目前认为自建路径优于收购路径，将继续投资以打造集成的云原生架构平台 [44][45][46] - 2019年业务目标包括加速产品和服务开发，促进Spok Care Connect平台发展，加强基础设施建设，合理配置资源，推动软件收入增长，控制无线收入下降 [55] - 公司在行业中声誉良好，在参加的会议上产生销售动力，将自己定位为行业思想领袖 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩符合季节性预期，多项关键运营指标表现良好，公司运营盈利且无债务，对未来发展充满信心 [8][10] - 公司认为自身团队强大、财务基础稳固、产品和服务丰富，有能力抓住医疗保健领域的机会，实现可持续增长 [24] 其他重要信息 - 公司于2019年1月1日采用ASC 842会计准则，本季度非流动资产增加约1700万美元，同时流动和非流动负债相应增加 [39][40] - 公司近期新增两名重要管理层成员，新首席信息官Tim Tindle和产品开发团队负责人Dave [49][52] - 公司将于5月15日在纽约举办投资者日活动，进一步介绍公司战略和Care Connect平台 [57] 问答环节所有提问和回答 问题: 通信和协作软件套件约25亿美元的机会是指年度订阅收入吗 - 从本地许可证模式看，市场规模约为25 - 30亿美元；从年度订阅基础看，约为10亿美元 [62] 问题: 2019年Care Connect平台是否有预订预期 - 公司将在今年下半年销售Care Connect平台，7月中旬举办夏季销售会议为销售代表做准备，预计2019年有一些预订，但收入要到2020年才会开始体现 [63] 问题: 能否详细说明产品开发和销售策略方面取得的进展 - 公司将在5月15日的投资者日活动上进行演示并详细说明 [64] 问题: 新加入Spok的十几家客户购买了哪些产品 - 客户购买了多种产品，主要是历史上销售的联络中心解决方案和移动解决方案，也有学习解决方案（信使），很多客户购买了整套产品 [65] 问题: 今年剩余时间运营费用、研发或销售和营销投资的展望如何 - 研发费用过去几年增长较多，目前处于相对稳定水平，未来不会像过去那样增长，随着Care Connect云基础设施平台的完成，该费用将保持在现有水平 [69][70] 问题: 客户或销售周期是否受到Care Connect平台的影响 - 第一季度季节性因素导致业务量稍低，第二季度有良好的销售管道，新平台的推出不会对销售产生负面影响，反而可能有帮助，下半年将同时销售两个平台 [72][73][75] 问题: 过去几年应收账款增加的主要原因是什么 - 部分原因是医院部门付款速度放缓，公司销售的交易更大更复杂，付款期限延长，同时预订量逐年增加，此外第一季度有200万美元的信用重新分类到应付账款，导致应收账款增加 [76][77]

财务数据和关键指标变化 - 2018年全年综合收入1.695亿美元，较上一年下降约1%，降幅远低于2017年的近5% [22] - 2018年软件收入同比增长7.4%，无线收入流失率创历史新低，全年运营活动产生约1000万美元净现金 [33] - 2018年全年运营费用（不包括折旧、摊销、增值和减值）为1.61亿美元，较上一年的1.488亿美元增长约9% [39] - 2018年第四季度资本支出约为80万美元，全年资本支出为590万美元，低于2017年的920万美元 [42] - 2018年末递延税项资产约为4650万美元，较上一年末减少120万美元 [43] - 2019年公司预计总收入在1.56亿 - 1.74亿美元之间，软件收入在7500万 - 8500万美元之间，运营费用（不包括折旧、摊销和增值）在1.55亿 - 1.65亿美元之间，资本支出在300万 - 700万美元之间 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 2018年第四季度软件预订量为2310万美元，较上一季度的2160万美元增长7%，较上一年同期增长超20%，维护收入续费率保持在99% [47] - 2018年第四季度软件收入较上一季度和2017年第四季度均增长约5%，软件运营收入创历史新高，维护收入保持稳定 [37] 无线业务 - 2018年无线用户和收入趋势持续改善，寻呼机单位流失率同比下降8%，全年净流失5.7万个单位；无线收入流失率为6.8%，较上一年改善90个基点 [24][25] - 2018年第四季度无线收入环比下降0.7%，创历史新低；下半年无线收入流失率降至历史最低的3.3% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司产品在北美市场需求强劲，特别是在医院和其他医疗保健组织中，为新老客户提供智能手机通信、呼叫中心管理、安全短信、临床学习和紧急通知等解决方案 [23] - 2018年第四季度，医疗保健市场是公司增长的关键部分，占美国软件预订总量的96%，完成29笔六位数医疗保健交易，新增17个医疗保健客户 [48][49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是从电信公司向软件解决方案提供商转型，重点关注北美医疗保健市场，投资开发Spok Care Connect平台 [11] - 公司与亚马逊网络服务合作构建云原生平台，区别于竞争对手的云托管模式，旨在为客户提供更安全、全面的实时云通信解决方案 [49][50] - 公司认为自动化临床工作流程的能力使其在竞争中脱颖而出，通过与创新合作伙伴合作，确保Spok Care Connect简化通信，提高患者护理效果 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2018年第四季度的业绩感到鼓舞，认为这为2019年的持续改善奠定了坚实基础，特别是软件预订量的增长和无线业务趋势的持续改善 [8][9] - 公司相信随着软件收入的增加和无线收入流失率的降低，公司将从收入持平转变为收入和利润增长 [13] - 尽管无线业务预计将继续萎缩，但短期内高收益的无线收入基础对公司战略转型至关重要，为软件通信解决方案的投资提供了财务灵活性和客户关系 [14] - 公司将继续投资于医疗保健软件计划，以抓住市场机会，相信目前的投资将使公司在市场中占据有利地位 [18] 其他重要信息 - 2018年公司通过股息和股票回购向股东返还超过2360万美元 [20][28] - 公司宣布与Zebra、Spectralink和Bernoulli等公司建立战略合作伙伴关系，管理层在众多高管会议上担任主旨演讲嘉宾 [29] - 公司被Black Book Market Research评为安全通信领域的头号供应商，并为所有《美国新闻与世界报道》评选的最佳成人和儿童医院提供解决方案和服务 [30] - 2019年5月公司将在纽约举办投资者日活动，展示Care Connect平台，包括管理层演讲、产品演示和客户见证 [82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2019年及以后对Spok Care Connect 2.0投资的成功标准是什么 - 2019年的成功标准包含在收入、运营费用和资本支出的指导范围内，进而可推断现金流情况，但2019年该平台对收入增长的推动作用有限，预计2020年和2021年效果更明显 [84][85] - 公司目标是挖掘临床通信领域25 - 40亿美元的潜在市场，只需获取其中一小部分就能为股东带来良好回报，目前公司进展顺利，销售线索管道显著增加 [86][87] 问题2: 2019年指导范围内Spok 2.0平台的嵌入式年度经常性收入是多少 - 2019年大部分收入仍将来自现有平台，新的Care Connect平台预计在下半年开始在市场上销售，2019年的收入贡献极小，但将为2020年奠定基础 [89] 问题3: 服务、租赁和维护费用在寻呼收入中的占比显著上升，这是新的常态还是其他因素导致的 - 这主要是费用分类调整的结果，并非费用的根本性增加，公司仍致力于维护寻呼网络以保持业务利润率 [92] 问题4: 2018年第三季度10 - Q报告中，可疑账款准备金有所增加，这与哪部分业务相关，是持续趋势还是一次性事件 - 2018年公司采用了更机械的坏账准备金计算方法，这是一次性事件，主要影响软件业务，尤其是与医院客户相关的部分，占应收账款的比例约为3% [94][95] 问题5: 对明年专业服务业务的规划和目标利润率是怎样的 - 公司约一年半前引入了新的专业服务业务负责人，目前已将该业务从部门级努力转变为成熟业务，人员利用率提高 [96] - 预计专业服务业务的利润率在30% - 40%之间，随着向Care Connect平台的过渡，实施解决方案所需的时间将减少，专业服务人员可更多地从事咨询工作以增加收入 [97][98] 问题6: 目前的预订量在各项收入项目（收入、维护、硬件服务、许可证）中的分布情况如何 - 目前基于现有本地部署解决方案的预订量主要集中在服务方面，公司正在努力推动更多的许可证收入，许可证收入将带来后续的维护收入 [99] - 硬件部分在整体业务中占比较小，未来公司有望在交易中获得更高比例的许可证收入 [100]