文章核心观点 - SS&C ALPS Advisors与Ladenburg Thalmann Index合作推出ALPS Electrification Infrastructure ETF，该基金旨在追踪Ladenburg Thalmann Electrification Infrastructure Index表现，为投资者提供参与美国电气化投资机会 [1][4] 基金相关信息 - 基金目标是投资结果（扣除费用前）大致对应Ladenburg Thalmann Electrification Infrastructure Index表现 [4] - 基金采用“被动管理”或指数化投资方法，不“主动”管理，除非成分股从指数中移除或加入，否则不会买卖 [11][12] - 基金投资于参与传统和替代发电、输电、配电及技术解决方案，以及电网基础设施和智能电网技术开发的公司 [7] 各方观点 - SS&C ALPS Advisors投资组合经理兼总裁Laton Spahr称美国政府和行业正致力于对电气化基础设施进行数十年投资，这是当前市场最持久的投资主题之一 [2] - Ladenburg Thalmann Index总裁兼首席执行官Michael Gideon表示很高兴与SS&C ALPS Advisors合作推出这一独特投资产品，并期待未来合作 [4] - Ladenburg Thalmann Index首席指数官兼管理成员Mark McLain称美国电力需求增长正处于重大转变的早期阶段，ELFY为投资者提供了一个等权重、行业多元化的工具，可与推动美国电气化的公司一起参与未来多年投资 [4] 公司介绍 - SS&C是全球金融服务和医疗行业服务及软件提供商，1986年成立，总部位于康涅狄格州温莎，全球有办事处，约22000家金融服务和医疗组织依赖其专业知识、规模和技术 [14] - SS&C ALPS Advisors是SS&C Technologies全资子公司，是投资产品领先提供商，截至2025年3月31日管理资产超286.2亿美元，是开放式架构精品投资经理 [15] - Ladenburg Thalmann Index旨在为基于主题指数的概念提供资源，其使命是创建以投资者为中心、透明且有大量行业数据和研究支持的指数，旗下有新设立的Ladenburg Thalmann Electrification Infrastructure Index [16] 指数介绍 - Ladenburg Thalmann Electrification Infrastructure Index旨在追踪美国上市大中型公司在电气化相关子行业的表现，人们不能直接投资该指数 [13]

文章核心观点 全球投资管理公司T. Rowe Price与SS&C Technologies旗下的SS&C Global Investor and Distribution Solutions（GIDS）续签英国基金系列的过户代理协议，SS&C将为其开放式投资公司（OEIC）基金提供过户代理服务 [1] 合作情况 - T. Rowe Price与SS&C续签英国基金系列过户代理协议，SS&C为其OEIC基金提供服务，该基金目前管理约15亿英镑资产 [1] - SS&C管理T. Rowe 21只活跃基金，注册主要针对分销商和被提名者，服务包括交易直通处理、结算支持及通过安全分销商门户提供综合报告 [2] 双方评价 - T. Rowe Price欧洲、中东和非洲地区首席运营官称SS&C的分销解决方案对其在英国提供一流技术和服务至关重要，团队市场知识和专业技能以及平台交易结算功能的简单稳定性使其脱颖而出 [2] - SS&C GIDS欧洲、中东和非洲地区负责人表示很高兴继续与T. Rowe Price合作，致力于提供前沿技术和专业知识支持合作伙伴在英国和全球的发展 [3] T. Rowe Price介绍 - 成立于1937年，帮助全球个人和机构实现长期投资目标，是大型全球资产管理公司，以投资卓越、退休领导地位和独立专有研究著称，文化注重诚信，将客户利益放在首位 [3] - 为全球数百万客户服务，截至2024年12月31日管理资产达1.61万亿美元，约三分之二与退休相关 [3] SS&C Technologies介绍 - 为金融服务和医疗保健行业提供服务和软件，1986年成立，总部位于康涅狄格州温莎，在全球设有办事处 [4] - 超22000家金融服务和医疗保健组织依靠其专业知识、规模和技术 [4]

文章核心观点 SS&C Technologies宣布在沙特阿拉伯利雅得开设新办公室以拓展全球业务，受益于沙特金融服务市场的快速扩张，公司有望与当地机构建立新关系并为客户提供更本地化服务 [1][3] 公司业务拓展 - 公司宣布在沙特阿拉伯利雅得开设新办公室以拓展全球业务 [1] - 新办公室将助力公司与沙特资本市场管理局和沙特阿拉伯货币管理局建立新关系并密切合作 [1] - 中东业务服务850家金融机构和企业客户，其中150家在沙特阿拉伯 [2] 公司业务优势 - 公司提供投资管理、风险管理、自动化和交易服务等领先软件和服务解决方案 [2] - 公司拥有世界级技术、服务以及对当地市场和法规的深入了解 [3] 行业发展机遇 - 沙特阿拉伯“2030愿景”经济转型计划下预计有超3万亿美元投资，金融服务市场正快速扩张 [3] 客户评价 - 沙特长期客户Jadwa Investment首席运营官对公司加强当地业务表示欢迎，认为新办公室将开启合作新篇章并提供更本地化定制服务 [3] 公司概况 - 公司是金融服务和医疗行业的全球服务和软件提供商，1986年成立，总部位于美国康涅狄格州温莎，在全球设有办事处 [4] - 超22000家金融服务和医疗组织依赖公司的专业知识、规模和技术 [4]

公司财务公告 - 公司将于2025年4月24日美股收盘后公布2025年第一季度财务业绩 [1] - 财报电话会议定于美国东部时间2025年4月24日下午5点举行 [1] 财报发布渠道 - 新闻稿将通过PR Newswire和公司官网www.ssctech.com发布 [2] - 投资者可在investor.ssctech.com注册邮件提醒以即时获取财报 [2] - 电话会议接入号码：美国及加拿大888-210-4650，国际646-960-0327，会议ID4673675 [2] 投资者沟通方式 - 财报电话会议直播可通过公司官网投资者关系栏目investor.ssctech.com观看 [3] - 直播结束后将提供回放 [3] 公司背景 - 公司是全球金融服务业和医疗保健行业的软件及服务提供商，成立于1986年，总部位于康涅狄格州温莎 [3] - 全球超过22,000家金融机构和医疗组织使用公司服务，客户涵盖大型企业至中小型公司 [3] - 公司股票在纳斯达克上市，代码SSNC [4] 社交媒体渠道 - 公司官方Twitter、LinkedIn和Facebook账号提供更新信息 [4]

文章核心观点 SS&C Technologies Holdings宣布Principal Asset Management延长与其的过户代理关系，SS&C将为其114只共同基金提供全方位基金服务 [1] 合作详情 - SS&C Global Investor & Distribution Solutions将为Principal的114只共同基金（包含467个共同和零售替代份额类别）提供全方位基金服务，这些基金管理资产约1600亿美元 [1] - SS&C提供过户代理和数字投资者服务，包括投资者沟通、文件处理、反洗钱服务等 [2] 各方表态 - SS&C GIDS美国负责人Nicole Greene表示很高兴延长与Principal Asset Management的长期合作关系，称其在金融产品创新方面处于领先地位，期待紧密合作以实现其目标并支持一流投资者服务 [3] 公司介绍 - Principal Financial Group是全球金融公司，有近20000名员工，经营145年，帮助超6800万客户规划、保护、投资和退休 [4] - SS&C是金融服务和医疗行业的全球服务和软件提供商，1986年成立，总部位于康涅狄格州温莎，全球有办事处，超22000家金融服务和医疗组织依赖其专业知识、规模和技术 [4]

文章核心观点 SS&C Technologies宣布与ARS合作，将ARS的Lifetime Income Builder退休产品在SS&C的RICC平台上分销和服务，以帮助更多美国人做好退休准备，适应退休市场变化 [1] 合作情况 - SS&C与ARS合作分销和服务ARS的Lifetime Income Builder退休产品 [1] - ARS的产品将在SS&C的RICC平台上向记录保存机构提供 [2] - ARS可通过合作获得领先记录保存平台的分销机会 [4] 产品特点 - ARS的Lifetime Income Builder提供有保证终身提款福利的团体固定指数年金 [2] - 该产品能让参与者控制易于使用、专业管理的投资组合，确保退休收入不断 [3] - 与SS&C RICC平台集成可实现无缝基金管理功能 [4] 各方观点 - ARS首席分销官称合作有助于更多美国人做好退休准备 [3] - ARS首席运营官表示要让记录保存机构更易提供创新解决方案 [4] - SS&C退休解决方案总裁称RICC可支持ARS扩大产品覆盖范围 [5] 公司介绍 - ARS是领先的终身收入设计和技术公司，2020年成立，2025年被收购 [6] - SS&C是金融服务和医疗行业的全球服务和软件提供商，1986年成立 [7]

文章核心观点 - 重申对SS&C Technologies Holdings, Inc.的买入评级 [1] 公司相关 - SS&C Technologies Holdings, Inc.是金融服务和医疗保健行业软件及技术服务的全球最大提供商 [1] 分析师相关 - 分析师有金融建模、估值和数据分析基础，持有加拿大公司金融学院的FMVA和BIDA认证 [1] - 分析师对科技、基础设施和互联网服务行业感兴趣，关注基本面良好和有增长潜力的公司 [1] - 分析师未来72小时内可能通过购买股票、认购期权或类似衍生品在SSNC建立多头头寸 [2]

文章核心观点 - SS&C Technologies旗下的SS&C GIDS与Dimensional Fund Advisors续签英国基金系列的过户代理协议，将为其OEIC基金提供服务 [1] 合作情况 - Dimensional与SS&C合作超十年，2023年续签美国'40 Act共同基金服务合同，此次续签英国市场服务协议 [1] - SS&C将为Dimensional管理资产达87亿英镑的OEIC基金提供过户代理服务 [1] 双方评价 - Dimensional全球投资运营主管称SS&C的技术和团队助力为全球投资专业人士提供优质服务 [1] - SS&C GIDS欧洲、中东和非洲地区负责人表示团队助力Dimensional在英国和全球的发展，期待未来继续支持其业务 [3] 公司介绍 - Dimensional是全球领先投资公司，自1981年将学术研究转化为投资解决方案，截至2024年底管理资产7770亿美元 [3] - SS&C是金融服务和医疗行业服务及软件全球供应商，成立于1986年，超22000家金融和医疗组织依赖其服务 [4] 服务能力 - SS&C GIDS是全球最大过户代理机构，服务超1000家全球客户，提供数据洞察、交互记录、数字化服务和全球数据管理等过户代理服务 [2]

公司经营业绩波动因素 - 公司经营业绩包括利润率和盈利能力可能随时间波动，历史上营收、利润率等因许可和服务交易的时机、规模和性质而波动[109] 税务风险 - 额外的税务费用或税务风险可能影响公司未来盈利能力，公司受美国和国际税收管辖，税法等变化会影响税务资产和负债[110] 子账户服务对营收影响 - 经纪公司增加子账户服务已并将继续对公司营收产生不利影响，子账户转换已扩展到税收优惠账户[113] 灾难性事件及自然灾害影响 - 灾难性事件如战争、恐怖袭击、疫情等可能对公司业务产生不利影响，气候变化导致的自然灾害也可能扰乱运营[114] 印度业务风险 - 截至2024年12月31日，公司在印度约有7500名员工，面临印度的监管、经济和政治不确定性[115] 管理层依赖风险 - 公司依赖高级管理层，失去任何成员可能导致业务中断、损害客户关系和合规工作[117] 知识产权风险 - 若无法保护知识产权、专有技术和机密信息，公司成功和竞争能力将面临风险，如第三方侵权索赔等[119] - 公司可能面临知识产权相关诉讼，若败诉可能承担重大责任并影响业务[162] 开源软件风险 - 公司使用开源软件，存在需披露专有源代码等风险，也可能面临第三方索赔[120] 技术与行业适应风险 - 公司可能无法适应快速变化的技术、行业标准和监管要求，开发新产品和服务面临困难和成本[123] 机器学习与人工智能风险 - 公司开发和应用机器学习与人工智能技术，面临输出不准确、市场接受度低、法律不确定性等风险[125] 国际收入占比 - 2024、2023、2022年国际收入分别占公司总收入的31%、31%、29%[136] - 2024年约31%的收入来自美国境外客户[306] 英国收入情况 - 2024、2023、2022年公司来自英国的收入分别约为6.734亿美元、6.386亿美元、5.731亿美元[137] 软件产品风险 - 公司软件产品复杂，可能存在设计缺陷或软件错误，员工也可能出错，这些都可能导致公司面临诉讼、声誉受损等后果[134] 现金余额风险 - 公司投资决策、市场情况及银行和经纪账户现金余额保险限制，可能导致现金余额损失并影响相关收入[135] 外汇汇率风险 - 公司大量业务和收入来自美国以外，面临外汇汇率波动风险，且未进行重大套期保值活动[136][139][140] 投资贬值与控制权风险 - 公司对基金和合资企业的投资可能贬值，部分投资流动性差，且公司对部分有重大所有权的业务无控制权[141][142] 合资企业协议风险 - 公司部分合资企业投资受买卖协议限制，相关协议中的条款可能使公司利益受损[143][145] 内部控制缺陷风险 - 公司内部控制存在重大缺陷可能对公司产生重大不利影响[146] 法律和监管风险 - 公司业务面临法律和监管风险，包括交易处理错误、违反法规等可能导致的索赔、罚款、声誉受损等[147][148] 基金管理人索赔诉讼风险 - 公司作为基金管理人，过去和未来可能面临来自客户、投资者、监管机构或其他第三方的索赔和诉讼[156] 隐私问题风险 - 隐私问题可能导致公司产生额外成本和责任，或抑制平台使用，全球数据保护格局快速演变且不确定[157] 负债与借款额度情况 - 截至2024年12月31日，公司总负债70.45亿美元，循环信贷额度下还有5.963亿美元可用借款额度[164] 利息支出情况 - 预计2024年12月31日的当前负债水平将导致每年约4.311亿美元的利息支出[165] 股价情况 - 公司普通股于2010年3月31日首次公开募股，发行价为每股7.50美元，截至2024年12月31日，股价最高达到84.85美元，最低为6.64美元[175] 高管持股情况 - 截至2025年2月19日，公司董事长兼首席执行官William C. Stone实益拥有约14.0%的已发行普通股[179] 债务协议限制风险 - 公司债务协议中的限制性契约可能限制其业务战略的实施[167] SOFR计息风险 - 信贷协议下的贷款基于SOFR计息，SOFR历史有限，可能导致公司借款成本增加[173] 股票研究分析师影响 - 若股票研究分析师不发布或停止发布关于公司的研究报告，或发布不利评论、下调评级，公司普通股价格和交易量可能下降[174] SS&C Holdings情况 - 截至2024年12月31日，SS&C Holdings没有直接业务和重要资产，支付股息的能力受限[180] 银行账户现金余额情况 - 2024年银行账户日均现金余额约23亿美元[302] 利率变动对净收入影响 - 利率变动100个基点，与客户现金余额相关的净收入每年约变动1160万美元[302] 债务构成情况 - 截至2024年12月31日，总债务70.45亿美元，其中可变利率债务42.95亿美元[303] 利率上升对利息费用影响 - 截至2024年12月31日，利率上升100个基点，利息费用每年约增加4300万美元[303] 股权价格风险投资情况 - 截至2024年12月31日，面临股权价格风险的投资公允价值约4390万美元[304] 投资公允价值变动对净收入影响 - 这些投资公允价值变动10%，对净收入的影响约330万美元[304]

文章核心观点 LPL Financial将拓展与SS&C Technologies的合作关系，借助SS&C ALTSERVE™发展其另类投资业务，以提升客户体验并优化运营效率 [1][2] 合作情况 - LPL Financial使用SS&C的经纪解决方案，将借助SS&C ALTSERVE™发展其另类投资业务 [1] - 合作有助于简化LPL的中后台职能，规范数据馈送，实现更多另类投资产品的托管和更高效的日常处理 [2] LPL Financial情况 - 是美国增长最快的财富管理公司之一，支持近29,000名金融顾问和约1,200家金融机构的财富管理业务，为约600万美国人托管约1.7万亿美元的经纪和咨询资产 [3] - 提供广泛的顾问合作模式、投资解决方案、金融科技工具和业务管理服务 [3] SS&C Technologies情况 - 是金融服务和医疗行业的全球服务和软件提供商，1986年成立，总部位于康涅狄格州温莎，在全球设有办事处 [6] - 超22,000家金融服务和医疗组织依赖其专业知识、规模和技术 [6] 合作带来的优势 - 能够将更多另类投资头寸纳入LPL托管并进行转移 [8] - 增加应税和免税注册的头寸转移能力 [8] - 加快认购、赎回、转移、分配、资本催缴等流程 [8] - 提高LPL平台和账户报表上头寸估值和对账的及时性和准确性 [8]