业绩总结 - 2023年第三季度生产192千盎司黄金当量，年初至今生产496千盎司，预计全年生产将达到700千盎司的低端目标[17] - 第三季度归属净收入为1,520万美元，每股摊薄收益为0.07美元，调整后归属净收入为5,300万美元，每股摊薄收益为0.26美元[28] - 2023年第三季度的自由现金流为8800万美元，调整前自由现金流为9490万美元[28] - 2023年第三季度的经营活动提供的净现金为135,256千美元，较2022年同期的负52,226千美元大幅改善[117] - 2023年第三季度的资本支出为47,456千美元，较2022年同期的39,825千美元有所增加[117] 用户数据 - 2023年9月30日，金矿销售量为58,694盎司，银矿销售量为2,852,065盎司，金当量销售量为196,088盎司[118] - 2023年第三季度的销售成本为每盎司黄金1,095美元，全部维持成本为每盎司1,289美元[28] - 2023年第三季度Marigold项目的黄金生产为83千盎司，销售成本为每盎司980美元，全部维持成本为每盎司1,106美元[44] - 2023年第三季度Seabee项目的黄金生产为20千盎司，销售成本为每盎司1,026美元，全部维持成本为每盎司1,382美元[48] - 2023年第三季度Çöpler项目的黄金生产为57千盎司，销售成本为每盎司1,190美元，全部维持成本为每盎司1,378美元[59] 未来展望 - Hod Maden项目正在推进，预计2024年做出建设决策，目标在2027年实现首次生产[18] - 2023年勘探预算为9,400万美元，同比增长50%[31] - 预计2024年将做出正式建设决策，首批生产预计在2027年内实现[72] 资本回报与流动性 - 截至2023年第三季度，公司总现金为4.38亿美元，净现金为2.07亿美元，总流动性约为9.38亿美元[19] - 年初至今资本回报总计为8850万美元，其中4320万美元为股息，4530万美元为股票回购[17] - 自2021年以来，公司已向股东返还约4.39亿美元，约占市场资本化的16%[19] - 2023年第三季度结束时，公司拥有超过145百万美元的股息支付和超过4500万美元的股票回购[19] 负面信息 - 2023年第三季度的总现金和现金等价物较2022年12月31日减少了251,331千美元[121] - 2023年第三季度的净收入为15,159千美元，相较于2022年同期的净亏损25,793千美元实现扭亏为盈[101] - 2023年第三季度的自由现金流为87,800千美元，而2022年同期为负92,051千美元[117]

公司概况 - 公司是一家贵金属矿业公司，在美、土、加、阿拥有四个生产资产，生产金锭及铜、银、铅、锌精矿[32] - 公司普通股在加拿大多伦多证券交易所、美国纳斯达克全球精选市场和澳大利亚证券交易所上市[33] 财务业绩 - 2023年前三季度营收10.0103亿美元，2022年同期为8.41656亿美元[16] - 2023年前三季度净利润1.44135亿美元，2022年同期为1.15251亿美元[16] - 2023年前三季度经营活动产生的现金流量净额为2.18566亿美元，2022年同期为4279.9万美元[19] - 2023年前三季度投资活动使用的现金流量净额为2.80211亿美元，2022年同期为6998.3万美元[19] - 2023年前三季度融资活动使用的现金流量净额为1.57806亿美元，2022年同期为2.38634亿美元[19] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物和受限现金为4.37775亿美元，2022年末为7.84045亿美元[19] - 截至2023年9月30日，总资产为57.4966亿美元，2022年末为52.54657亿美元[27] - 截至2023年9月30日，总负债为11.56545亿美元，2022年末为11.28458亿美元[27] - 截至2023年9月30日，总股本为45.93115亿美元，2022年末为41.26199亿美元[27] - 截至2023年9月30日，公司普通股数量为203,888股，总权益为4,593,115千美元[29] - 2023年前三季度，公司净利润为122,376千美元，其中Q1为29,004千美元，Q2为74,866千美元，Q3为(7,245)千美元[29] - 2023年第三季度公司总营收3.8539亿美元，总成本2.1467亿美元，运营收入7746.5万美元[50] - 2022年第三季度公司总营收1.66627亿美元，总成本1.06452亿美元，运营亏损3506.4万美元[53] - 截至2023年9月30日公司总资产5.74966亿美元，较2022年同期4.995258亿美元增长[50][53] - 2023年前九个月公司总营收10.0103亿美元，2022年同期为8.41656亿美元，同比增长18.94%[55][58] - 2023年前九个月公司运营收入1.67379亿美元，2022年同期为1.50901亿美元，同比增长10.92%[55][58] - 截至2023年9月30日公司总资产5.74966亿美元，2022年同期为4.995258亿美元，同比增长15.10%[55][58] - 2023年前九个月黄金收入7.93387亿美元，2022年同期为6.89847亿美元，同比增长15.01%[67] - 2023年前九个月白银收入1.52752亿美元，2022年同期为1.12043亿美元，同比增长36.33%[67] - 2023年前九个月公司综合有效所得税税率为 - 8.8%，2022年同期为7.1%[70] - 2023年前九个月与临时精矿金属销售相关的嵌入式衍生品公允价值增加1190万美元，2022年同期为260万美元[68] - 2023年前九个月公司资本支出1.66246亿美元，2022年同期为1.05806亿美元，同比增长57.12%[55][58] - 2023年前九个月和2022年前九个月归属于公司股东的净利润分别为1.19838亿美元和1.00256亿美元[86] - 2023年前九个月和2022年前九个月基本每股收益分别为0.58美元和0.48美元，摊薄每股收益分别为0.57美元和0.46美元[86] - 截至2023年9月30日，公司按公允价值计量的资产总计5.70905亿美元，负债总计2921.7万美元；截至2022年12月31日，资产总计8.08213亿美元[89] - 2023年前九个月递延对价资产余额从1月1日的2436.9万美元降至9月30日的2284万美元，负债余额从0增至2921.7万美元[93] - 截至2023年9月30日，总借款账面价值为22.82亿美元，公允价值为23.87亿美元；2022年12月31日，账面价值为29.83亿美元，公允价值为32.84亿美元[94][102] - 截至2023年9月30日，贸易及其他应收款总计1.35亿美元，较2022年12月31日的1.18亿美元有所增加[96] - 截至2023年9月30日，存货总计7.48亿美元，其中流动资产5.33亿美元，非流动资产2.16亿美元；2022年12月31日，存货总计7.21亿美元，其中流动资产5.02亿美元，非流动资产2.19亿美元[98] - 截至2023年9月30日，矿产、厂房及设备净值为42.45亿美元，较2022年12月31日的35.49亿美元有所增加[99] - 截至2023年9月30日，应计负债及其他总计1.08亿美元，较2022年12月31日的1.25亿美元有所减少[101] - 2023年第三季度营收为3.85亿美元，同比增长131.3%；前九个月营收为10.01亿美元，同比增长18.9%[129] - 2023年第三季度销售成本为2.15亿美元，同比增长101.7%；前九个月销售成本为5.85亿美元，同比增长37.6%[129] - 2023年第三季度营业利润为7747万美元，2022年同期亏损3506万美元；前九个月营业利润为1.67亿美元，同比增长10.9%[129] - 2023年第三季度净亏损725万美元，2022年同期亏损2837万美元；前九个月净利润为1.44亿美元，同比增长25.1%[129] - 2023年第三季度生产黄金15.99万盎司，同比增长109.1%；前九个月生产黄金41.16万盎司，同比增长11.5%[129] - 2023年第三季度销售黄金16.12万盎司，同比增长123.8%；前九个月销售黄金41.23万盎司，同比增长9.8%[129] - 2023年第三季度平均实现黄金价格为1913美元/盎司，同比增长13.1%；前九个月为1925美元/盎司，同比增长4.8%[129] - 2023年第三季度平均实现白银价格为21.99美元/盎司，同比增长31.3%；前九个月为23.14美元/盎司，同比增长16.8%[129] - 2023年前三季度折旧、损耗和摊销费用为1.477亿美元，较2022年的1.341亿美元增长10.1%；三季度为5600万美元，较2022年的2160万美元增长159.8%，主要因黄金当量销量增加[137][138] - 2023年前三季度一般及行政费用为5240万美元，较2022年的4840万美元增加，主要因股份支付费用和咨询费用增加；三季度为1750万美元，较2022年的1270万美元增加[139][140] - 2023年前三季度其他经营费用净额为300万美元，与2022年基本持平；三季度为270万美元，较2022年的150万美元增加，主要因其他资产减值增加[141][142] - 2023年前三季度勘探、评估和复垦成本为4590万美元，较2022年的3940万美元增加，主要因勘探费用和复垦增值增加；三季度为1710万美元，较2022年的1830万美元减少[143][144] - 2023年前三季度利息费用为1410万美元，较2022年的1310万美元增加，主要因利率上升；三季度为410万美元，与2022年基本持平[145] - 2023年前三季度其他收入为3.68亿美元，较2022年的640万美元增加，主要因利息收入、有价证券出售收益和公允价值变动增加；三季度为1140万美元，较2022年的920万美元增加[146][147] - 2023年前三季度外汇损失为5740万美元，较2022年的1970万美元增加，主要因阿根廷比索和土耳其里拉兑美元贬值；三季度为2300万美元，较2022年的1160万美元增加[148][149] - 2023年前三季度所得税和矿业税收益为1170万美元，较2022年的880万美元费用减少，主要因土耳其里拉兑美元贬值；三季度所得税和矿业税费用为6890万美元，较2022年的1380万美元收益增加，主要因土耳其公司税率提高[150][151] - 2023年前三季度土耳其Çöpler金矿收入增加7240万美元，增幅28.9%，其中6150万美元因销量增加，1090万美元因价格上涨；三季度收入增加1.102亿美元，其中9330万美元因销量增加，1690万美元因价格上涨[155][156] - 美国Marigold金矿2023年前三季度营收增加1.361亿美元，增幅57.0%，主要因销量和价格上升[160] - 加拿大Seabee金矿2023年前三季度营收减少1.045亿美元，降幅51.4%，主要因销量下降[164] - 2023年前三季度白银产量693万盎司，较2022年增长15.3%；销量709万盎司，增长23.0%[165] - 2023年前三季度铅产量3195.7万磅，较2022年增长15.9%；销量3488.2万磅，增长23.5%[165] - 2023年前三季度锌产量580.5万磅，较2022年增长17.5%；销量617.4万磅，增长11.3%[165] - 2023年前三季度黄金当量销量8603万盎司，较2022年增长24.2%[165] - 2023年前三季度平均实现白银价格为23.14美元/盎司，较2022年增长16.8%[165] - 2023年前三季度销售成本为1.23736亿美元，较2022年增长20.4%[165] - 2023年前三季度公司宣布季度现金股息，总计4320万美元，2022年同期为4440万美元[172][173] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为4.377亿美元，较2022年12月31日减少2.178亿美元[177] - 2023年前三季度经营活动提供现金2.186亿美元，2022年同期为4280万美元[182][183] - 2023年前三季度投资活动使用现金2.802亿美元，2022年同期为7000万美元[182][184] - 2023年前九个月融资活动所用现金为1.578亿美元，低于2022年同期的2.386亿美元，主要因股份回购和普通股注销减少5470万美元以及非控股股东股息减少3450万美元[185] - 2023年第三季度，公司总销售成本（GAAP）为2.1467亿美元，现金成本（非GAAP）为2.05125亿美元，总AISC（非GAAP）为2.52663亿美元[194] - 2023年第三季度，公司共销售黄金161,227盎司，白银2,852,065盎司，黄金当量196,088盎司[194] - 2023年第三季度，公司销售成本每黄金当量盎司为1095美元，现金成本每黄金当量盎司为1046美元，AISC每黄金当量盎司为1289美元[194] - 2022年第三季度，公司总销售成本（GAAP）为1.06452亿美元，现金成本（非GAAP）为1.01797亿美元，总AISC（非GAAP）为1.84163亿美元[198] - 2022年第三季度，公司共销售黄金72,035盎司，白银2,234,323盎司，黄金当量96,885盎司[198] - 2022年第三季度，公司销售成本每黄金当量盎司为1099美元，现金成本每黄金当量盎司为1051美元，AISC每黄金当量盎司为1901美元[198] - 2023年前九个月总销售成本（GAAP）为5.84607亿美元，2022年同期为4.249亿美元[203][206] - 2023年前九个月黄金总销量为412,254盎司，2022年同期为375,543盎司；白银总销量为7,090,205盎司，2022年同期为5,766,165盎司[203][206] - 2023年前九个月黄金当量总销量为498,284盎司，2022年同期为444,827盎司[203][206] - 2023年前九个月每盎司黄金当量销售成本为1,173美元，2022年同期为955美元[203][206] - 2023年前九个月归属SSR Mining股东的净利润（GAAP）为1.19838亿美元，2022年同期为1.00256亿美元[212] - 2023年前九个月调整后归属SSR Mining股东的净利润（Non - GAAP）为1.49417亿美元，2022年同期为1.19234亿美元[212] - 2023年前九个月基本每股收益（GAAP）为0.58美元，稀释后为0.57美元；2022年基本为0.48美元，稀释后为0.46美元[212] - 2023年前九个月调整后基本每股收益（Non - GA

财务数据和关键指标变化 - 第二季度生产15.7万黄金当量盎司，上半年生产30.4万黄金当量盎司，符合下半年产量占比较高的预期；二季度销售14.8万黄金当量盎司，约9000盎司因土耳其假期银行和金属市场关闭以及船只晚点未在当季销售，已在三季度售出 [60] - 二季度实现正自由现金流2200万美元，调整营运资金前为4600万美元；预计2023年剩余时间生产在三季度和四季度相对平均分配，维持资本支出速度下降将推动全年剩余时间自由现金流改善 [61] - 每股收益为摊薄后每股0.35美元，归属净利润和调整后归属净利润均约为7500万美元；本季度递延税项净收益约4600万美元；因去年底收购Kartaltepe和今年收购Hod Maden，递延税项负债增加超2亿美元 [19] - 7月15日企业税率从20%提高到25%且追溯至1月1日，第三季度记录5%增幅时递延税项费用将增加 [62] - 公司承诺维持稳健资产负债表，季度基础股息为每股0.07美元，对应1350美元/盎司的黄金储备价格 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 Çöpler - 二季度产量5.2万盎司，维持成本为每盎司1384美元；硫化物工厂产量表现强劲，吞吐量平均近7500吨/天 [39] - 计划今年从Çakmaktepe延伸项目产出首批1 - 1.5万盎司黄金；更新技术报告工作已取得进展，预计2024年第一季度发布 [40] Marigold - 二季度产量6万盎司，维持成本为每盎司1656美元，反映了新采购运输卡车的计划支出；维持资本支出在第三和第四季度将大幅下降 [67] Seabee - 二季度产量低于计划，因一季度意外维护停机导致开采不足；7月品位提高，产量接近8000盎司，为下半年表现改善奠定基础 [68] Puna - 二季度产量230万盎司，维持成本为每盎司17.40美元；有望实现全年指导目标，预计下半年成本表现改善；二季度继续进行近矿勘探，在Cortaderas目标区域取得勘探成功 [69] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于维持稳定生产平台，目标是在本十年剩余时间内达到至少70万盎司的年产量，Hod Maden项目的收购进一步支持了这一目标 [28] - 公司将继续积极考虑和评估通过符合其核心司法管辖区有纪律增长战略且能补充其自由现金流重点的交易来增加业务价值的机会 [31] - 公司计划将勘探和技术工作转化为更新的矿山寿命计划，全面更新每个资产的长期生产概况，并突出未来增长机会 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年上半年综合运营结果总体符合预期，Çöpler、Marigold和Puna的生产表现稳健，部分抵消了Seabee年初的缓慢开局；预计下半年将贡献大部分产量和自由现金流 [9] - 公司资产负债表强劲，总流动性超7亿美元，预计2023年底前将产生正自由现金流，进一步巩固财务状况 [12][35] - 尽管Seabee上半年业绩导致综合产量指导处于较低水平，但预计下半年运营和财务结果将显著改善 [44] - 随着一系列增值催化剂的出现以及未来几个季度产量和自由现金流的预期改善，公司对业务前景极为乐观 [71] 其他重要信息 - 公司重新启动正式的现场领导倡议，以推动员工参与并改善运营安全表现；今年还包括制定脱碳行动计划，评估将可再生能源和技术纳入运营平台的选项 [13] - 公司继续推进各资产的水管理计划和综合矿山关闭计划，以确保为当地社区留下积极持久的遗产 [55] - 公司在过去三年已向股东返还超4亿美元；基于今年的活动，公司有望实现至少3.4%的全年资本回报率；上季度末公司续签股票回购计划，未来12个月可回购最多1020万股 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司产量指导维持在70 - 78万盎司黄金当量，但趋势偏向较低端，是否因Seabee开局较慢导致，其他资产是否正常 - 回答: 是的，Seabee一季度表现不佳使公司处于不利地位，且难以恢复到原指导水平；除Seabee外，其他资产上半年表现正常，若能保持这种势头进入下半年，有望实现产量指导的低端目标 [73] 问题2: Çöpler上半年产量10.7万盎司，目标是全年24 - 27万盎司，Q3需比Q2有所改善，Q3改善的驱动因素是什么 - 回答: Q3及Q4有几个驱动因素，包括对高压釜枢纽的吞吐量进行了改进；此前氧化物堆存材料未达计划，未来有计划增加堆存；高压釜维护工作本月完成，耗时将少于以往，且氧化回路维护方式有变化 [76] 问题3: Q2土耳其部分地区暴雨是否影响Çöpler的氧化物堆存 - 回答: Çöpler未受暴雨严重影响，氧化物堆存问题主要是混合和材料供应时间的问题 [77] 问题4: Marigold二季度表现良好，Q3和Q4产量增加的驱动因素是什么 - 回答: 堆存率是主要驱动因素，目前已解决细料问题，现在关键是矿石释放时间和堆存率 [78] 问题5: Hod Maden项目在技术报告发布和建设决策前是否有新闻流，融资选项有哪些 - 回答: 短期内不会有太多新闻流，目前正在进行一些确认性工作，如加密钻探、工艺流程验证等；财务方面，公司预计推进项目融资工作，若有消息会及时告知，预计最快年底或明年年初有进展 [52][79]

财务状况 - 截至2023年第二季度，公司总现金为4.13亿美元，净现金为1.47亿美元，总流动性为7.13亿美元[26] - 自2021年以来，公司已向股东返还约4.24亿美元，约占市场资本化的14%[26] - 2023年Q2自由现金流为2240万美元，扣除营运资金调整后的自由现金流为4630万美元[36] - 2023年上半年自由现金流为2240万美元[90] - 2023年上半年现金及现金等价物为379,243千美元，较2022年12月31日的655,453千美元下降[93] - 2023年6月30日的现金和现金等价物为379,243千美元，较2022年12月31日的655,453千美元下降了42%[161] - 总债务为265,508千美元，较2022年12月31日的301,797千美元下降了12%[161] - 2023年6月30日的净现金（债务）为147,295千美元，较2022年12月31日的387,309千美元下降了62%[161] 业绩总结 - 2023年第二季度归属净收入为7490万美元，稀释后每股收益为0.35美元[52] - 2023年第二季度金矿产量为156.6千盎司，销售成本为每盎司1,155美元，全部维持成本(AISC)为每盎司1,633美元[52] - 2023年上半年净收入为104,679,000美元[159] - 2022年，SSR Mining的净收入为126,051,000美元[159] - 2022年，SSR Mining的调整后净收入为132,742,000美元，2023年上半年调整后净收入为96,376,000美元[159] - 2023年第二季度，SSR Mining的每股净收入（稀释后）为0.35美元，较2022年同期的0.27美元增长了29.6%[159] 生产与销售 - 2023年预计黄金等价物生产为700至780千盎司，年初至今生产为303.5千盎司，符合预期[36] - 2023年预计最低资本回报为1.03亿美元，或3.4%的收益率[38] - 2023年预计Çöpler金矿的金产量为240,000至270,000盎司，Marigold金矿为260,000至290,000盎司，Seabee金矿为100,000至110,000盎司，Puna银矿为8.0至9.0百万盎司[158] - 2023年第二季度销售的黄金等价物为147,705盎司，其中Çöpler为49,197盎司，Marigold为60,389盎司，Seabee为15,330盎司，Puna为22,789盎司[161] - 2023年预计总销售成本为763百万至828百万美元，现金成本为729百万至794百万美元[100] 项目与研发 - 2023年，Çakmaktepe Extension项目预计将实现超过120万盎司的黄金生产[26] - 公司计划在2024年对Hod Maden项目做出潜在建设决策[26] - 2023年继续推进Marigold和Çöpler扩展技术报告[26] - 2023年探索预算为9400万美元，同比增长50%[38] - 近期在Trenton Canyon的氧化矿钻探结果为25.6克/吨，6.1米[135] - 近期在Chinchillas的钻探结果显示，63米的银矿品位为219克/吨[138] 社会责任与可持续发展 - 公司在2022年对社区投资超过250万美元，包括经济发展和奖学金[28] - 公司在2022年开发了全球水资源战略，2023年专注于实施水管理计划[28] - 公司在运营和环境、社会及治理（ESG）方面保持领导地位，致力于持续改进[26]

公司基本信息 - 公司是一家贵金属矿业公司，在美、土、加、阿拥有四个生产资产，生产金锭及铜、银、铅、锌精矿[22] - 2023年第一季度公司确定四个可报告运营部门：Çöpler、Marigold、Seabee和Puna[26] 财务数据对比（上半年） - 2023年上半年公司营收6.1564亿美元，2022年同期为6.75029亿美元[15] - 2023年上半年净利润为1.5138亿美元，2022年同期为1.43625亿美元[15] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为8331万美元，2022年同期为9502.5万美元[16] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为2.31741亿美元，2022年同期为5774.5万美元[16] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为1.11134亿美元，2022年同期为1.16683亿美元[16] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为4.12803亿美元，2022年末为10.52865亿美元[16] - 2023年上半年收购Hod Maden项目净支付现金1.2亿美元，2022年上半年收购Taiga Gold Corp.净支付现金2480万美元[18] - 截至2023年6月30日，公司总资产为57.39479亿美元，总负债为11.27751亿美元，股东权益为46.11728亿美元[19] - 2023年上半年公司总营收6.1564亿美元，2022年同期为6.75029亿美元，同比下降8.8%[40][42][44][45] - 2023年上半年公司运营收入8991.4万美元，2022年同期为1.85965亿美元，同比下降51.6%[40] - 2023年上半年公司资本支出1.12007亿美元，2022年同期为7059.3万美元，同比增长58.7%[40] - 截至2023年6月30日，公司总资产57.39479亿美元，2022年同期为51.67951亿美元，同比增长11.0%[40] - 2023年上半年公司黄金收入4.85029亿美元，2022年同期为5.68088亿美元，同比下降14.6%[45] - 2023年上半年公司白银收入9004.7万美元，2022年同期为7270.3万美元，同比增长23.9%[45] - 2023年上半年公司综合有效所得税税率为 - 113.6%，2022年同期为13.6%[48] - 截至2023年6月30日，公司未确认税务利益为198万美元，2022年同期为0[50] - 2023年上半年其他收入（费用）总计2542.1万美元，2022年同期为 - 276.2万美元[53] - 2023年上半年经营资产和负债净变化为 - 1.11824亿美元，2022年为 - 1.41344亿美元[77] - 2023年上半年经营活动提供的现金为8331万美元，低于2022年同期的9502.5万美元，主要因Çöpler和Seabee金矿销量下降[132] - 2023年上半年投资活动使用的现金为2.31741亿美元，高于2022年同期的5774.5万美元，主要因2023年收购Hod Maden项目花费1.2亿美元等[133] - 2023年上半年融资活动使用的现金为1.11134亿美元，低于2022年同期的1.16683亿美元，主要因融资租赁本金还款减少等[134] - 2023年上半年总维持成本（AISC）为5.02796亿美元，黄金等效销售量为302262盎司，AISC每黄金等效盎司为1663美元[143] - 2023年和2022年上半年经营活动产生的现金流量分别为8331万美元和9502.5万美元，自由现金流分别为 - 3386.7万美元和4353.3万美元[152] 财务数据对比（第二季度） - 2023年第二季度公司总营收3.01026亿美元，2022年同期为3.19583亿美元[37] - 2023年第二季度公司运营收入5292.9万美元，2022年同期为7009.5万美元[37] - 2023年第二季度公司资本支出6132.4万美元，2022年同期为3036万美元[37] - 截至2023年6月30日公司总资产5.739479亿美元，截至2022年6月30日为5.167951亿美元[37] - 2023年第二季度归属于SSR Mining股东的基本每股净收益为0.37美元，摊薄后为0.35美元；2023年上半年基本每股净收益为0.51美元，摊薄后为0.49美元[55] - 2023年第二季度和上半年分别回购2678822股和3026993股普通股，总价分别为4010万美元和4530万美元[76] - 2023年第二季度和上半年收入分别下降5.8%和8.8%，主要因黄金销量减少，部分被金价上涨和白银销量增加抵消[91][92] - 2023年Q2销售成本为1.706亿美元，同比增加570万美元，增幅3.5%；H1销售成本为3.699亿美元，同比增加5150万美元，增幅16.2%，主要因运营成本和通胀压力上升[93][94] - 2023年Q2折旧、损耗和摊销费用为4460万美元，同比减少920万美元，降幅17.1%；H1为9170万美元，同比减少2090万美元，降幅18.5%，主要因黄金当量销量减少[95][96] - 2023年Q2一般及行政费用为1630万美元，低于去年同期的1950万美元，主要因咨询和专业费用减少；H1与去年同期持平[97] - 2023年Q2勘探、评估和复垦成本同比增加490万美元，H1同比增加770万美元，主要因勘探钻探费用增加[98] - 2023年Q2利息费用为500万美元，高于去年同期的430万美元；H1为1000万美元，高于去年同期的860万美元，主要因利率上升[99] - 2023年Q2其他收入为1240万美元，去年同期为支出240万美元；H1为2540万美元，去年同期为支出280万美元，主要因利率上升带来利息收入增加和有价证券收益[100][101] - 2023年Q2外汇损失为2120万美元，高于去年同期的490万美元；H1为3440万美元，高于去年同期的820万美元，主要因ARS和TRY兑USD贬值[102][103] - 2023年Q2所得税和采矿税收益为8340万美元，高于去年同期的900万美元；H1为8060万美元，去年同期为税收支出2260万美元，主要因TRY兑USD贬值等因素[104][105] - 2023年Q2土耳其Çöpler金矿黄金产量同比增加1.2%，销量同比减少15.0%；H1产量同比减少12.2%，销量同比减少17.7%[106] - 2023年Q2美国Marigold金矿黄金产量同比增加32.1%，销量同比增加31.3%；H1产量同比增加41.3%，销量同比增加34.7%[110] - 2023年第二季度和上半年公司分别宣布季度现金股息1430万美元和2880万美元，2022年同期分别为1510万美元和3010万美元[123][124] - 2023年第二季度和上半年公司分别回购并注销2678822股和3026993股普通股，花费4010万美元和4530万美元[127] - 2023年第二季度总维持成本（AISC）为2.41206亿美元，黄金等效销售量为147705盎司，AISC每黄金等效盎司为1633美元[141] - 2022年第二季度总维持成本（AISC）为2.11838亿美元，黄金等效销售量为167201盎司，AISC每黄金等效盎司为1267美元[142] - 2023年和2022年第二季度归属股东的净利润分别为7486.6万美元和5848.8万美元，上半年分别为1.04679亿美元和1.26051亿美元[146] - 2023年和2022年第二季度调整后归属股东的净利润分别为7510.3万美元和6680万美元，上半年分别为9637.6万美元和1.32742亿美元[146] - 2023年和2022年第二季度EBITDA分别为8858.8万美元和1.16661亿美元，上半年分别为1.72535亿美元和2.87366亿美元[150] - 2023年和2022年第二季度调整后EBITDA分别为9052.1万美元和1.25163亿美元，上半年分别为1.72842亿美元和3.01879亿美元[150] 各地区产量及收入情况 - 2023年上半年黄金产量增长41.3%，收入增加6170万美元，增幅40.0%，销售成本增加2930万美元，增幅32.9%，每盎司黄金销售的AISC增长10.2%[112] - 2023年上半年Seabee地区黄金产量下降64.6%，收入减少1.078亿美元，降幅63.4%，销售成本增加610万美元，增幅17.3%，每盎司黄金销售的成本、现金成本和AISC分别增长229.8%、228.4%和220.8%[113][115] - 2023年上半年Puna地区白银产量增长31.0%，收入增加2460万美元，增幅23.5%，销售成本增加1210万美元，增幅17.8%，每盎司白银销售的现金成本和AISC分别增长8.3%和12.6%[116][119] 资产及负债情况 - 截至2023年6月30日，公司资产公允价值为5.27678亿美元，负债公允价值为0.28956亿美元；截至2022年12月31日，资产公允价值为8.08213亿美元[57] - 2023年上半年，递延对价资产余额从1月1日的2436.9万美元降至6月30日的2234.4万美元；递延对价负债余额从0增至2860万美元[60] - 截至2023年6月30日，贸易及其他应收款为1.25207亿美元；截至2022年12月31日为1.17675亿美元[60] - 截至2023年6月30日，存货总额为7.77135亿美元；截至2022年12月31日为7.20606亿美元。2023年上半年，公司确认Çöpler浸出垫库存减记200万美元[61] - 截至2023年6月30日，矿产、厂房及设备净值为42.49441亿美元；截至2022年12月31日为35.49446亿美元[62] - 截至2023年6月30日，应计负债及其他为1.07957亿美元；截至2022年12月31日为1.24654亿美元[63] - 截至2023年6月30日，公司债务总额为2.62508亿美元；截至2022年12月31日为2.98307亿美元[63] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，与定期贷款相关的受限现金分别为3360万美元和3370万美元[72] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，未结清的担保债券分别为1.175亿美元和1.174亿美元[78] 融资及贷款情况 - 2019年公司发行2.3亿美元2.50%可转换优先票据，2039年4月1日到期，转换率为每1000美元本金可转换55.6750股普通股[64][66] - 2026年4月1日前，公司在特定条件下可赎回2019年票据；2026年4月1日后可随时赎回。持有人有权在2026、2029和2034年4月1日或特定公司变更时要求公司回购[67][68] - 2020年9月16日收购Çöpler矿时承担2.45亿美元定期贷款，利率为LIBOR加3.50% - 3.70%，2023年第四季度到期[71] - 2021年6月7日修订信贷协议，额度增至2亿美元，有1亿美元增额选择权，截至2023年6月30日无借款，可用额度1.991亿美元，未结清信用证0.9百万美元[73] - 2023年7月26日修订定期贷款，将LIBOR基准替换为SOFR基准，利率为调整后SOFR加3.5% - 3.7% [80] - 2023年7月26日，公司修订定期贷款协议，将基于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的基准利率替换为有担保隔夜融资利率（SOFR）[130] 收购情况 - 2023年5月8日公司子公司协议收购Hod Maden项目至多40%权益和运营控制权，先付1.2亿美元获10%权益，有1200万美元额外30%权益收购选择权，另有或有付款[28] - 收购Hod Maden项目总对价公允价值1.486亿美元，含1.2亿美元现金及或有对价[29] - 2022年4月14日公司完成收购Taiga Gold Corp.全部股份，交易为资产收购，总对价2480万美元[34][35] 销售情况 - 2023年6月30日，公司有348万盎司白银销售，平均价格为每盎司24.04美元；1892万磅铅销售，平均价格为每磅0.95美元；315万磅锌销售，平均价格为每磅1.09美元[47] 风险及应对 - 公司营收、盈利能力和未来增长率很大程度依赖金银铅锌价格，价格波动可能对财务状况等产生重大不利影响[23] - 公司通过严格规划、预算和预测流程管理流动性风险，目标是投资战略增长计划、向股东返还现金并保持资产负债表实力和灵活性[120][121] - 公司

财务数据和关键指标变化 - 第一季度摊薄后每股收益为0.10美元，基于公司调整后可归属净利润每股的定义计算得出 [9] - 第一季度经营现金流为300万美元，自由现金流为负5600万美元，受预期资本支出和营运资金变化影响；调整营运资金前经营现金流和自由现金流分别为9100万美元和3200万美元 [50] - 第一季度末，公司资产负债表强劲，总现金近6亿美元，净现金超3.1亿美元，总流动性近9亿美元 [53] - 第一季度销售15.5万黄金当量盎司，产生3.15亿美元收入，可归属净利润为3000万美元，摊薄后每股0.14美元，调整后可归属净利润为2100万美元，摊薄后每股0.10美元 [77] 各条业务线数据和关键指标变化 Çöpler矿 - 第一季度产量为5.5万盎司，全维持成本为每盎司1420美元，预计2023年下半年产量占比55% [12] - Çakmaktepe扩建项目首产仍按计划于2023年进行，C2扩建项目预可行性研究报告将于第四季度发布 [20] Red Dot - 第一季度全维持成本为1663美元，反映了新采购运输卡车的计划支出，推动了废石剥离工作的开始 [14] Marigold矿 - 第一季度产量为5.2万盎司，符合工厂生产计划，60% - 70%产量预计在下半年实现 [80] - 预计全年产量为26万 - 29万盎司，公司正推进更新技术报告的工作，以挖掘新千年目标的潜力 [92] Seabee矿 - 第一季度生产受地下设备可用性问题影响，目前问题已解决，但要达到全年指导目标仍有挑战，且冬季道路季节使成本集中在上半年 [23][33] Puna矿 - 第一季度产量为200万盎司，全维持成本为每盎司16.40美元，全年生产计划50% - 55%集中在下半年，成本也将在下半年改善 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进关键工作项目以支持长期生产目标，包括Çakmaktepe扩建项目的投产准备和投资新运输卡车支持Red Dot的废石剥离活动 [4] - 继续实施稳健的资本回报计划，鉴于积极的全年展望和强劲的资产负债表，预计将继续进行股票回购 [5] - 坚持低资本强度增长战略，在核心司法管辖区寻找增值并购机会，注重自由现金流 [7] - 持续投资内部增长项目，如Çakmaktepe扩建和C2项目，以及勘探计划，今年已投入超8000万美元 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩符合预期，全年生产和成本有望改善，将推动下半年强劲的自由现金流 [68] - 尽管面临通胀压力，但柴油和电力价格有所缓解，公司仍有望实现全年资本和成本指导目标 [78] - 对2023年充满信心，有多个积极催化剂，包括Çakmaktepe扩建项目首产、技术报告更新和勘探结果发布 [60] 其他重要信息 - 4月14日发布第五份年度ESG和可持续发展报告，持续致力于负责任和可持续运营 [61] - 今年将继续制定净零行动计划，评估在运营平台中纳入可再生能源和脱碳技术的选项 [62] - 截至4月底，已通过股息和股票回购向股东返还约4700万美元，2021年以来累计返还近4亿美元，约占当前市值的14% [64] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待Marigold的长期规划和排序考虑因素 - 公司目前的重点是将过去几年的勘探成果转化为实际产量，特别是围绕新千年目标的氧化物机会，这将是技术报告的关键内容 [106][107] 问题2: Puna矿的银是否能实现全部价值，是否为核心业务，未来是否会继续投资勘探 - 第一季度的钻探结果显示该矿有延长矿山寿命的潜力，公司认为这是一个良好的开端 [108] 问题3: Seabee矿第一季度设备停机问题及解决情况，以及是否有高品位潜力 - 设备停机是由于计划外维护，导致无法按计划开采高品位区域；公司有勘探计划研究深部矿化的延续情况，但不依赖高品位的意外发现 [100][101] 问题4: Çöpler矿的Çakmaktepe扩建项目产量在全年指导中的占比 - 产量已包含在指导中，目前正在进行工作将其提升到更高水平的详细研究 [119] 问题5: Çöpler矿今年的氧化物产量及Çakmaktepe扩建项目的贡献 - 今年Çöpler矿的氧化物产量为3万 - 3.5万盎司，其中约三分之一来自Çakmaktepe扩建项目 [113] 问题6: C2项目是否包含在70万盎司的生产平台中，是否有更多上行空间 - 2022年的研究只是C2项目发展的开始，目前的工作有望带来更多上行空间 [115]

公司基本信息 - 公司是一家贵金属矿业公司，主要从事贵金属资源物业的运营、收购、勘探和开发[20] - 公司有四个可报告和运营的矿区，分别为Çöpler、Marigold、Seabee和Puna[25] - 公司的收入、盈利能力和未来增长率在很大程度上取决于黄金、白银、铅和锌的现行价格[21] 财务指标对比（2023年Q1与2022年同期） - 2023年第一季度营收3.14614亿美元，2022年同期为3.55446亿美元[12] - 2023年第一季度净利润2900.4万美元，2022年同期为7610.6万美元[12] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为296.7万美元，2022年同期为6218.7万美元[13] - 2023年第一季度投资活动使用的现金流量净额为5188.1万美元，2022年同期为2788.5万美元[13] - 2023年第一季度融资活动使用的现金流量净额为3818.9万美元，2022年同期为5344.9万美元[13] - 2023年第一季度公司总营收3.14614亿美元，2022年同期为3.55446亿美元[26][29][30][31] - 2023年第一季度公司运营收入3698.5万美元，2022年同期为1.1587亿美元[26] - 2023年第一季度公司资本支出5068.3万美元，2022年同期为4023.2万美元[26] - 2023年第一季度公司黄金收入2.39861亿美元，2022年同期为2.95617亿美元[31] - 2023年第一季度公司白银收入4911.5万美元，2022年同期为3396.5万美元[31] - 2023年第一季度综合有效所得税税率为8.8%，2022年同期为29.2%[34] - 截至2023年3月31日公司未确认税收优惠为198万美元，2022年同期为0[36] - 2023年第一季度其他收入总计1305.2万美元，2022年同期为 - 36.7万美元[39] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净收益均为0.14美元，2022年同期分别为0.32美元和0.31美元[41] - 2023年第一季度营收3.146亿美元，较2022年同期的3.554亿美元下降11.5%，主要因黄金销量减少19.8%和白银价格下跌2.9%[72][74] - 2023年第一季度销售成本1.993亿美元，较2022年同期的1.535亿美元增长29.8%，主要源于运营成本上升和通胀压力[72][75] - 2023年第一季度运营收入3698.5万美元，较2022年同期的1.159亿美元下降68.1%[72] - 2023年第一季度净利润2900.4万美元，较2022年同期的7610.6万美元下降61.9%[72] - 2023年第一季度黄金产量122,821盎司，较2022年同期的157,011盎司下降21.8%；白银产量201.5万盎司，较2022年同期的130.3万盎司增长54.6%[72] - 2023年第一季度折旧、损耗和摊销费用4710万美元，较2022年同期的5874.2万美元下降19.8%，主要因黄金当量销量减少[76] - 2023年第一季度勘探、评估和复垦成本增加280万美元，主要因勘探钻探增加200万美元和复垦增值费用增加80万美元[78] - 2023年第一季度其他收入1310万美元，2022年同期为费用40万美元，主要因利率上升使利息收入增加610万美元和有价证券收益增加600万美元[80] - 2023年第一季度外汇损失1320万美元，较2022年同期的330万美元增加，主要因阿根廷比索和土耳其里拉兑美元贬值[81] - 2023年第一季度所得税和矿业税费用280万美元，较2022年同期的3160万美元下降，主要因Seabee业务收入减少、外汇波动和不确定税务状况的释放[82] - 2023年第一季度公司宣布每股0.07美元的季度现金股息，总计1440万美元，2022年同期为1500万美元[96][97] - 2023年第一季度经营活动提供的现金为300万美元，2022年同期为6220万美元，主要因Çöpler和Seabee黄金销量下降及运营现金支出增加[103] - 2023年第一季度投资活动使用的现金为5190万美元，2022年同期为2790万美元，增加2400万美元主要因Marigold购买卡车和设施改进及Çöpler尾矿库扩建[104] - 2023年第一季度融资活动使用的现金为3820万美元，2022年同期为5340万美元，减少主要因非控股权益股息和融资租赁本金支付减少[105] - 2023年第一季度成本销售总额为1.99297亿美元，2022年同期为1.5352亿美元[112][113] - 2023年第一季度黄金销售126,111盎司，2022年同期为157,179盎司；2023年第一季度白银销售2,381,540盎司，2022年同期为1,760,387盎司[112][113] - 2023年第一季度AISC总额为2.6159亿美元，2022年同期为1.9647亿美元[112][113] - 2023年第一季度归属股东净收入为2981.3万美元，2022年同期为6756.3万美元[115] - 2023年第一季度调整后归属股东净收入为2127.4万美元，2022年同期为6594.2万美元[115] - 2023年第一季度EBITDA为8394.7万美元，2022年同期为1.70705亿美元[119] - 2023年第一季度调整后EBITDA为8232.1万美元，2022年同期为1.76716亿美元[119] - 2023年第一季度经营活动提供现金为296.7万美元，2022年同期为6218.7万美元[120] - 2023年第一季度自由现金流为 - 5627.5万美元，2022年同期为2769.5万美元[120] 资产负债情况（截至2023年3月31日与2022年对比） - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物和受限现金为5.95812亿美元，2022年末为10.52865亿美元[13] - 截至2023年3月31日公司总资产52.34803亿美元，2022年同期为52.12663亿美元[26] - 截至2023年3月31日，公司资产公允价值为7.36938亿美元，较2022年12月31日的8.08213亿美元有所下降[44] - 截至2023年3月31日，贸易及其他应收款为1.61748亿美元，高于2022年12月31日的1.17675亿美元[48] - 截至2023年3月31日，存货总额为7.48927亿美元，较2022年12月31日的7.20606亿美元有所增加[49] - 截至2023年3月31日，矿产、厂房及设备净值为3.54902亿美元，与2022年12月31日基本持平[50] - 截至2023年3月31日，应计负债及其他为1.13476亿美元，低于2022年12月31日的1.24654亿美元[51] - 截至2023年3月31日，公司债务总额为2.80139亿美元，较2022年12月31日的2.98307亿美元有所减少[51] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为5.618亿美元，较2022年12月31日减少9370万美元[99] 公司运营管理 - 2023年第一季度公司改变了内部审查和评估运营绩效及管理业务的方式[24] 各矿区生产销售情况（2023年Q1） - 2023年第一季度Marigold金矿产量同比增加53.8%至51,979盎司，黄金销量同比增加38.8%至51,297盎司，平均实现金价同比上涨5.1%至1913美元/盎司，收入增加2930万美元或42.5%[85][86] - 2023年第一季度Seabee金矿产量同比减少70.0%至15,768盎司，黄金销量同比减少64.9%至16,800盎司，收入减少5880万美元或64.7%[88][89] - 2023年第一季度Puna银产量同比增加54.6%至201.5万盎司，银销量同比增加35.3%至238.2万盎司，收入增加1560万美元或26.7%[90][91] 股份回购与股息 - 2023年第一季度，公司根据NCIB回购348,171股普通股，总代价为520万美元[62] - 2023年第一季度公司回购并注销348,171股普通股，花费520万美元，加权平均每股价格为14.92美元[98] - 2022年6月20日开始的2022 NCIB计划，公司获授权至2023年6月19日最多回购1.06亿股普通股[133][135] - 截至目前，公司已通过公开市场购买并注销640.1297万股普通股，加权平均每股价格16.44美元，约1.052亿美元[133] - 2023年1 - 2月未按2022 NCIB计划购买股份，3月购买34.8171万股，平均每股价格14.92美元[134][136] - 截至2023年3月31日，按2022 NCIB计划累计购买640.1297万股，还可购买419.8703万股[134] - 2023年3月27日，董事会授权公司在2022 NCIB计划下额外购买，至2023年6月19日累计可购1.06亿股[135] 其他信息 - 公司使用非GAAP财务指标辅助理解财务结果，评估运营和经济表现并辅助决策[107] - 公司预计当前资本资源至少在未来十二个月内足以满足业务需求[95] - 截至2023年3月31日的三个月内，市场风险无重大变化[127] - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[130] - 截至2023年3月31日的三个月内，财务报告内部控制无重大影响的变化[131] - 公司无高级证券违约情况[137] - 公司需报告的矿山安全信息包含在本季度报告的附件95中[138] 金融工具公允价值 - 2023年第一季度，Level 3金融工具公允价值从2.4369亿美元降至2.2284亿美元[48] 存货减值 - 2023年第一季度，公司对Çöpler浸出垫库存计提减值200万美元[49] 信贷协议情况 - 截至2023年3月31日，修订后的信贷协议下无未偿还借款，可用借款额度为1.966亿美元[60]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年生产62.4万盎司黄金，全维持成本为每盎司1339美元，符合修订后的全年指导范围；第四季度生产18.3万盎司，全维持成本为每盎司1352美元，并产生近1亿美元季度自由现金流 [10][24] - 第四季度收入3.02亿美元，带来9400万美元归属收益或每股摊薄收益0.43美元，调整后归属收益为2600万美元或每股摊薄收益0.12美元；季度自由现金流为9700万美元，全年自由现金流为2300万美元 [33] - 截至季度末，公司持有近7亿美元现金及现金等价物，净现金近4亿美元，总流动性近10亿美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 Çöpler - 2022年全年生产19.1万盎司，超过修订后的生产指导，2023年预计产量为24 - 27万盎司 [42] - 2023年预计从Çakmaktepe Extension产出首批黄金，该项目预计为Çöpler增加120万盎司寿命，总转换成本领先同行 [43] Marigold - 第四季度生产6.3万盎司，全维持成本为每盎司1160美元，全年产量处于修订后指导范围低端 [47] - 2023年预计产量为26 - 29万盎司，成本受通胀和Red Dot目标废石剥离加速支出影响 [50] Seabee - 2022年实现创纪录全年产量，第四季度矿山品位低于预期，但工厂日均处理量达1300吨 [53] - 2023年预计产量下半年占比较高，勘探和资源开发计划已扩大 [53][54] Puna - 2022年生产和成本符合原指导，2023年预计维持类似产量水平，重启勘探钻探并取得积极成果 [55] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2023 - 2025年维持约70万盎司稳定生产平台，重点推进近矿勘探和资源开发计划，支持长期基线年产量 [13] - 持续评估行业战略机会，特别是核心司法管辖区内机会，对未来机会保持谨慎 [14] - 增加勘探和开发预算至9400万美元，较2022年增长约50%，推进多个项目研究和计划，以支持资源开发和转换 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年业务积极收官，达到修订后的生产和成本指导，2023年有望实现强劲生产和自由现金流 [7] - 假设金价为每盎司1800美元，2023年产量指导为70 - 79万盎司，预计今年自由现金流约1.4亿美元 [8] - 2023年全维持成本同比上升，不仅受通胀影响，还因执行多项扩张计划以改善未来前景 [17] 其他重要信息 - 2022年通过基本股息计划和1亿美元股票回购向股东返还约1.6亿美元，连续第二年实现5%资本回报率 [18] - 出售Pitarrilla和部分非核心股权，获得约1.35亿美元总对价，现金收益重新投入Taiga Gold和Kartaltepe收购 [18] - 2022年致力于改善安全系统和协议，推进可持续发展目标，未来将增加对现场领导和安全生产质量的关注 [12][20] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待Marigold 2025年后的生产情况，矿计划是否完整 - 公司一直致力于优化业务矿计划，提前购买三辆运输卡车开采Red Dot可增加净现值，改善生产曲线，2025年产量仍较低，之后随Red Dot高品位矿石开采回升，公司将持续推进优化工作 [60] 问题2: 2022年Marigold的钻探结果能否影响矿前期寿命，能否填补2025年产量低谷 - 部分New Millennium钻探结果令人鼓舞，有潜力填补产量低谷，但相关工作仍在进行中，将作为新储量更新基础 [62] 问题3: 如何解释Seabee 2022年低于预期的黄金产量，为何这些品位未推迟到2023年 - 年初Seabee开采到高品位矿石提升产量，但年末目标区域表现不佳，比预期更分散和局限，因此未延续到今年 [67] 问题4: 公司哪些业务受成本通胀影响最大，具体驱动因素是什么 - 成本通胀影响贯穿公司各业务，燃料价格和部分地区劳动力成本受通胀压力，土耳其汇率未按预期缓解成本压力，但预计随选举进行情况将改善，公司通过供应链和运营效率措施缓解成本压力，但通胀仍超预期 [68][70] 问题5: Marigold是否面临同样10% - 15%的通胀率 - 公司各业务面临的通胀率大致相同，均为10% - 15% [71] 问题6: 如何定义股票回购的乐观机会，自由现金流和净现金如何影响决策 - 2023年股票回购计划将保持一致，现有计划6月到期仍有操作空间，公司会综合考虑资本回报策略，评估增长资本支出等概念后决定是否回购 [73]

业绩总结 - 2022年净收入为210.4百万美元，归属净收入为194.1百万美元[79] - 2022年第四季度净收入为93,884千美元，全年净收入为194,140千美元[149] - 2022年自由现金流为96,737千美元，较2021年显著增长[7] - 2022年现金流为160.9百万美元，自由现金流为23.4百万美元[79] - 2022年资本回报总额为158.8百万美元，连续第二年实现约5%的资本回报收益率[39] 用户数据 - 2022年矿产储量为1.68百万盎司黄金，矿产资源为606千盎司[9] - 2022年全年合并生产为624千盎司黄金当量，销售成本为每盎司985美元，综合现金成本(AISC)为每盎司1,339美元[39] - 2022年第四季度合并生产为183千盎司黄金当量，销售成本为每盎司1,058美元，AISC为每盎司1,352美元[39] - 2022年金银等价生产为623,819盎司，金银销售总量为617,135盎司，收入为1,148.0百万美元[79] 未来展望 - 预计2023年Çöpler金矿的黄金产量为240-270千盎司，Marigold金矿为260-290千盎司，Seabee金矿为100-110千盎司[13] - 2023年预计生产将低于2023年第一季度，预计下半年将实现生产和自由现金流的增长[39] - 2023年黄金产量指导范围为600至670千盎司，2022年实际黄金产量为240至270千盎司[147] - 2023年探索预算为9400万美元，同比增长50%[61] 新产品和新技术研发 - 预计Çakmaktepe Extension项目在2023年将首次投产，生命周期内预计生产超过1.2百万盎司黄金[22] - 2023年Seabee的勘探预算中，35%的资金将用于Fisher属性的开发[4] 市场扩张和并购 - 2022年公司在非核心资产销售中获得的收益被再投资于核心地区的收购[22] - SSR Mining在Çöpler地区的收购将带来显著的协同效应[152] 负面信息 - 截至2022年12月31日，SSR Mining的现金及现金等价物为655,453千美元，较2021年下降了35.6%[176] - 截至2022年12月31日，SSR Mining的总现金为689,106千美元，较2021年下降了34.5%[176] - 截至2022年12月31日，SSR Mining的净现金为387,309千美元，较2021年下降了43.2%[176] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年公司向股东返还的资金约为350百万美元，占市值的约10%[22] - 2022年完成股票回购总额为1亿美元，平均回购价格为每股16.53美元[37] - 2022年股息增加40%至每股0.07美元，年总额约为6000万美元[37]

财务状况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物超6.555亿美元，可支持增长计划[16] - 截至2022年12月31日，公司应占已探明和可能的黄金储量为762万盎司[23] - 截至2022年12月31日，公司在美、加、秘鲁、阿根廷和土耳其共雇佣约2500名全职员工和2050名合同工[44] - 截至2022年12月31日，土耳其630名全职员工中约64%由工会代表，阿根廷900名全职员工中约60%由工会代表[45] - 截至2022年12月31日，公司总负债约为2.983亿美元，主要为2019年票据和定期贷款[147] 收入结构 - 2022年各运营矿区对收入的贡献分别为：Çöpler 31%、Marigold 30%、Seabee 21%、Puna 18%[17] - 2022年黄金锭销售占收入的82%，其中31%售予土耳其央行，28%售予加拿大帝国商业银行，16%售予蒙特利尔银行[20] - 2022 - 2020年各产品收入占比：黄金分别为82%、84%、88%；白银分别为14%、12%、11%；铅分别为3%、2%、1%；锌分别为1%、2%、0%[22] 市场价格 - 2022年伦敦金银市场协会黄金均价为每盎司1800美元，较2021年高0.1%，较2020年高2%；白银均价为每盎司21.73美元，较2021年低14%，较2020年高6%[25] - 2022年平均金价为1800美元/盎司（2021年：1799美元；2020年：1770美元），平均银价为21.73美元/盎司（2021年：25.14美元；2020年：20.55美元），平均铅价为0.97美元/磅（2021年：1.00美元；2020年：0.89美元），平均锌价为1.57美元/磅（2021年：1.36美元；2020年：1.03美元）[70] 矿区运营 - 2022年6月Çöpler矿区因浸出液泄漏暂停运营，9月22日重启[31] - Marigold于2007年成为全球首个完全符合国际氰化物管理规范的运营金矿，并于2021年再次成功认证[36] - 公司在Marigold和Seabee有复垦义务，Marigold进行同步复垦并提供债券，Seabee有获批的关闭计划和财务担保[42] 公司规划 - 公司计划到2050年实现净零排放[37] 公司治理 - 2022年，公司董事会新增两名女性成员，使女性在董事会中的占比超过30%[46] 前瞻性陈述与风险 - 公司的前瞻性陈述包括生产、成本、运营和资本支出指引等内容，受多种因素影响[53] - 公司业务面临运营和业务、财务、行业和司法管辖区、人员、政府监管和法律诉讼、股权所有权等方面的风险[61] - 公司生产、开发计划和成本估计可能无法实现，金属市场价格变化会影响运营[61] - 公司面临与金融工具、外汇汇率波动、通货膨胀等相关的财务风险[62] - 公司矿产所在国家的政治或经济不稳定、监管变化可能对业务产生不利影响[63] - 公司部分董事或高管可能存在利益冲突，可能面临潜在的劳工动荡[64] - 公司依赖承包商进行大部分运营和建设项目[64] - 公司生产、开发计划和成本估计可能无法实现，实际生产、成本和财务回报可能与估计有重大差异[67][68] - 金属市场价格波动受全球或区域消费模式、供需关系等众多因素影响，公司无法预测这些因素对金属价格的影响[69] - 新冠疫情自2020年起对公司运营产生不利影响，未来仍可能面临新的限制、协议、暂停或关闭[73] - 公司需不断替换耗尽的矿产储量以维持长期生产水平，但存在储量耗尽无法被发现或收购抵消的风险[78] - 公司未来增长和生产力部分取决于识别和获取额外商业可采矿产权利的能力，且矿产勘探具有高度投机性[79] - 公司对矿产储量和资源的估计基于解释和假设，实际条件下的矿产产量可能低于当前估计[81] - 公司需遵守Regulation S - K Subpart 1300的披露标准，该标准某些规定可能比其他监管辖区更严格[83] - 矿产储量估计和矿化品位的任何重大变化将影响物业投产的经济可行性和资本回报率[84] - 公司受政府监管，获取许可证延迟或未遵守许可证条款、环境法规等会对业务产生不利影响[65] - 矿化估计或提取能力的重大降低，可能对公司经营业绩或财务状况产生重大不利影响[85] - 未来几年新项目开发及现有业务维持和扩张，可能导致资本和运营成本显著增加[88] - 能源价格上涨或短缺会影响公司运营成本和现金流，公司主要能源包括电力、石油产品、天然气和煤炭[88][90][91] - 供应链中断、停电、劳资纠纷等会严重损害公司运营，公司虽有应对措施但不能确保有效[93][94] - 公司运营依赖充足供水，虽目前有足够水权，但法律诉讼、法规变化、天气等因素可能导致缺水[96] - 新矿开发面临劳动力、设备、审批、成本等多方面风险，成本可能超预算，且资金供应无保障[98][101] - 土地复垦、矿山关闭和修复成本可能超估计，相关法规变化会影响公司财务状况[103][105] - 美国业务可能被指定为超级基金场地，使公司承担潜在责任[106] - 公司设施依赖物资运输，Seabee的季节性冰路和Chinchillas的矿石运输存在风险[110] - 公司面临信息系统安全威胁和其他风险[111] - 2022年11月公司土耳其子公司Anagold遭受勒索软件攻击，但未造成严重运营中断[112] - 公司面临激烈的矿业竞争，可能无法获取理想资产、招募或留住合格员工及获得运营资金[116] - 公司未来收购存在风险，如金属价格下跌、矿储量质量低于预期等[118] - 公司合资企业权益存在风险，合同纠纷可能对财务状况和资产运营产生重大不利影响[119] - 公司声誉受损可能导致投资者信心下降、社区关系维护困难，影响项目推进和财务表现[122] - 公司保险无法覆盖所有潜在损失和风险，部分风险无保险或无法投保[125] - 公司销售精矿和金属面临市场和交易对手风险，可能影响未来经营业绩[128] - 公司受外汇汇率波动影响，当地货币升值会增加运营成本，贬值会导致账面损失[131] - 2022年阿根廷通货膨胀率达94.8%，土耳其达72%，高通胀可能增加运营成本，影响业务和财务状况[133] - 公司曾进行利率套期保值，未来可能开展更多套期保值活动，以应对价格波动[134] - 套期保值活动可能无法有效降低风险，且可能导致损失[136] - 公司金融工具面临信用、流动性、利率和外汇等风险，外部因素波动可能导致重大损失[137] - LIBOR改革可能使公司借款利率与预期不同，增加利息成本，影响经营业绩[138] - 未来资金需求可能影响公司业务发展、项目推进、分红和股票回购[139] - 公司可能需要新的资本来源，融资能力受宏观经济、商品价格和自身运营等因素影响[141] - 公司债务水平和偿债义务可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[148] - 公司及其子公司未来可能产生大量额外债务，增加现有债务风险[149] - 公司运营所在国家的政治、经济不稳定和监管变化可能对业务产生不利影响[153] - 矿业活动依赖基础设施，基础设施不足或损坏可能影响项目进度和成本[158] - 2022年6月21日土耳其Çöpler矿场发生含稀释氰化物浸出液泄漏，导致第三季度黄金产量和相关产品收入下降，影响财务结果，9月30日还违反定期贷款某些财务契约，第四季度获贷款人豁免[161] - 公司运营面临多种风险，包括地质、冶金、材料设备短缺、环境危害等，可能导致财产损失、生产延误、成本增加等，且可能无法获得经济可行保险[159][160][162] - 公司运营尤其北美以外地区面临安全和安保风险，如恐怖主义、人质劫持等，可能影响运营和盈利能力，还可能导致劳动力不足[163][164] - 公司开发了ESG管理体系，但利益相关者期望增加可能带来不利影响，Çöpler矿场泄漏事件影响了公司在当地和更广泛地区的声誉[166] - 原住民的所有权主张、咨询和安置权利可能影响公司现有运营、开发项目和未来收购，还可能影响获取矿权、许可证的时间和成本[167][169][170] - 公司可能面临公民抗命行为，可能导致运营成本增加、延误，影响声誉和运营，虽目前未遇到，但不能保证未来不会发生[171] - 随着矿山老化，公司可能面临岩土工程挑战，尾矿坝和储存设施故障可能造成严重财产和环境损失，影响运营和财务状况[172][173] - 公司部分董事和高管可能存在利益冲突，可能影响公司参与某些交易，对财务状况产生不利影响[174][175] - 公司可能面临潜在的劳工动荡或其他劳工干扰，与员工关系变化、新合同谈判等可能影响业务、财务状况和运营结果[175][177] - 公司依赖承包商进行大量运营和建设项目，面临与承包商谈判、替换、合规等风险，法律和监管变化也可能影响使用承包商的能力[179][180] - 公司运营受多方面法律法规监管，涉及环保、资源管理等，违规可能面临处罚和运营受限[182][183] - 美国矿山受MSHA检查，违规可能导致临时或长期停产，其他地区矿山也面临类似监管[184] - 公司运营需各类许可证，获取和续期复杂且受不可控因素影响，延误或未获许可将影响业务[187][188] - 公司活动受环保法规约束，违规可能面临制裁，且无法保证完全合规，成本可能影响业务[191] - 美国业务受《清洁水法》影响，相关定义变化可能增加诉讼和运营延误风险[192] - 若EPA取消美国业务采矿废物豁免，公司需增加废物处理和设施建设支出[194] - 公司可能因有害物质污染承担连带责任，需进行环境影响研究，结果可能影响业务[195][196][197] - 遵守气候变化法规可能带来成本，气候变化还会给运营带来物理风险，如极端天气影响生产[200][203] - 气候变化诉讼增多，公司未来可能面临相关诉讼，影响业务和运营[204] - 公司可能因人权法采取行动，导致运营或项目推进延迟[204] - 公司运营受人权相关法律法规约束，项目可能遭反对，影响声誉和推进[205] - 公司矿产产权可能存在不确定性，产权受挑战将致权利丧失和前期支出无法补偿[206][207] - 公司面临日常业务产生的各类索赔和法律诉讼，可能影响现金流、盈利能力等[208] - 公司受多司法管辖区税务机关评估，所得税规定和申报立场需估计和解释，可能被调整[209] - 公司受反腐败法律约束，虽有相关政策和培训，但无法确保防止欺诈和腐败行为[210] 股票情况 - 公司普通股价格受多种因素影响，历史上波动大，未来可能继续波动[211][212][213] - 普通股股东可能无法获得股息[213]