财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司第三季度净收入为8.497亿美元，同比下降2.7%，其中Performance Sensing部门收入6.286亿美元（占比74%），同比下降3.2%，Sensing Solutions部门收入2.211亿美元（占比26%），同比下降1.3%[115] - 公司九个月累计净收入26.039亿美元，同比下降2.6%，Performance Sensing部门收入19.131亿美元（占比73.5%），同比下降3.8%，Sensing Solutions部门收入6.908亿美元（占比26.5%），同比增长0.8%[115] - 第三季度营业利润1.461亿美元（利润率17.2%），同比下滑34.3%，主要由于阀门业务剥离、销量下降及新产品投产成本增加[137] - 九个月累计营业利润4.362亿美元（利润率16.8%），同比下滑20.5%，反映持续的市场压力[115] - 公司九个月运营收入下降1.119亿美元，降幅20.4%，从5.481亿美元降至4.362亿美元，占净收入比例从20.5%降至16.8%[139] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 第三季度营业成本占比上升至82.8%（7.036亿美元），同比增加8.3个百分点，主要受有机收入下降、新产品推出负面影响及关税成本增加驱动[128][129] - 公司九个月研发费用1.1亿美元（占比4.2%），同比下降1.8%，主要受益于汇率变动[131] - 重组费用第三季度净支出640万美元，包含德国工厂关闭相关遣散费550万美元[134] - 公司外汇远期合约收益从2018年九个月的310万美元降至2019年同期的280万美元[140] 各条业务线表现 - Performance Sensing部门第三季度有机收入下降1.7%，中国汽车内容增长部分抵消了重型车辆市场疲软[121] - Sensing Solutions部门第三季度有机收入下降6.3%，工业市场疲软是主因，航空航天内容增长未能完全抵消[124] 外汇影响 - 外汇折算对总收入产生0.3个百分点的负面影响，主要涉及人民币兑美元汇率波动[117][120] 现金流和资本活动 - 公司九个月经营活动现金流为4.335亿美元，较2018年同期的4.201亿美元有所增长[149] - 公司九个月投资活动现金流为-1.605亿美元，包括1.232亿美元资本支出和3230万美元用于收购[150] - 公司九个月融资活动现金流为-2.815亿美元，包括2.658亿美元用于股票回购和4.612亿美元用于债务偿还[151] - 公司预计2019年资本支出在1.6亿至1.7亿美元之间，将由经营活动现金流提供资金[150] 债务和融资 - 公司总债务为32.945亿美元，包括4.619亿美元定期贷款和不同期限的优先票据[154] - 公司循环信贷额度为4.161亿美元可用资金，已发行390万美元信用证但未提取[160] - 公司发行4.375%优先票据4.5亿美元，用于部分偿还定期贷款[163] - 公司可在2029年11月15日前以100%本金加应计利息赎回4.375%优先票据，并支付"全额补偿"溢价；此后该溢价将取消[164] - 若发生特定控制权变更，公司需以101%本金加应计利息回购票据[164] - 公司循环信贷额度可无限增加，前提是高级担保杠杆率不超过2.5:1.0；若超过则限额为9.2亿美元或协议规定的EBITDA值[167] - 信用协议规定若超额现金流产生，需优先用于偿还担保信贷额度借款[169] - 截至2019年9月30日，公司未触发任何强制提前还款条款[169] - 公司确认截至2019年9月30日遵守所有信贷协议条款[172] 股票回购 - 截至2019年9月30日，公司回购550万股普通股，总成本约2.658亿美元，剩余回购授权额度为4.216亿美元[174] - 2019年7月董事会批准5亿美元新股回购计划，取代此前2.5亿美元授权[174] 现金和流动性 - 公司现金及现金等价物从2018年底的7.298亿美元降至2019年9月30日的7.214亿美元，其中荷兰地区现金从4.821亿美元降至3.811亿美元[147] - 公司流动性来源包括手头现金、运营现金流及循环信贷额度，预计可满足未来12个月运营需求[168] 信用评级 - 穆迪对STBV的企业信用评级为Ba2（稳定展望），标普评级为BB+（稳定展望）[173]

财务数据关键指标变化 - 公司2019年第二季度净收入总计8.837亿美元，同比下降3.3%，有机收入下降1.6%[101][103] - 2019年第二季度营业成本为7.363亿美元，占净收入的83.3%，同比增加2.8个百分点[101][113] - 2019年第二季度营业利润为1.474亿美元，占净收入的16.7%，同比下降17.2%[101][119] - 2019年第二季度研发费用为3670万美元，占净收入的4.2%，同比下降[113][115] - 2019年第二季度重组费用为1630万美元，显著高于2018年同期的20万美元[113][118] - 2023年第二季度外汇重估损失430万美元，较2018年同期的1570万美元显著改善[121] 各条业务线表现 - Performance Sensing部门在2019年第二季度净收入为6.445亿美元，占总净收入的72.9%，同比下降4.7%[101][103] - Sensing Solutions部门在2019年第二季度净收入为2.392亿美元，占总净收入的27.1%，同比增长0.7%[101][103] - 2019年上半年Performance Sensing部门有机收入增长0.3%，但受亚洲和欧洲市场下滑影响[108] - Sensing Solutions部门2019年上半年有机收入下降2.6%，主要受工业市场和半导体市场疲软影响[111] 现金流与资本支出 - 公司2023年6月30日现金及等价物总额为7.211亿美元，较2018年12月31日的7.298亿美元略有下降[127] - 公司2023年上半年经营活动净现金流为2.522亿美元，与2018年同期的2.539亿美元基本持平[129] - 2023年上半年资本支出为8150万美元，预计全年资本支出在1.5亿至1.7亿美元之间[130] 债务与融资 - 截至2023年6月30日，公司总债务为32.969亿美元，其中长期债务净额为32.161亿美元[132][133] - 公司循环信贷额度剩余可用金额为4.161亿美元（总额度4.2亿美元）[134] - 公司信用评级保持稳定（穆迪Ba2/标普BB+）[143] 股票回购与投资 - 公司2023年上半年股票回购支出1.782亿美元，其中1.676亿美元用于回购340万股普通股[138] - 公司2023年7月新批准5亿美元股票回购计划，取代原有的2.5亿美元计划[139] 税务与法律 - 公司2023年上半年递延所得税费用主要与跨境业务和税率变动相关[123] - 公司涉及多项法律诉讼，包括专利侵权和产品责任索赔[155] - 公司预计法律诉讼不会对运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响[155] 内部控制与风险管理 - 公司评估截至2019年6月30日的披露控制和程序，并认为其有效[151] - 2019年上半年，公司内部财务报告控制未发生重大变化[152] - 任何内部财务报告控制系统都存在固有局限性，包括成本限制、人为错误和欺诈风险[153] 管理层讨论和指引 - 公司预计2019年全年汽车产量将继续承压，HVOR市场在下半年将进一步走弱[109]

净收入相关 - 2019年第一季度净收入为8.705亿美元，较2018年同期的8.863亿美元减少1580万美元，降幅1.8%，其中Performance Sensing下降3.4%，Sensing Solutions增长3.1%[93] 有机收入相关 - 2019年第一季度有机收入增长0.8%，其中Performance Sensing增长1.4%，Sensing Solutions下降0.9%[96] 运营收入相关 - 2019年第一季度运营收入为1.426亿美元，较2018年同期的1.477亿美元减少510万美元，降幅3.4%[98] 收入成本相关 - 2019年第一季度收入成本为5.808亿美元，占净收入的66.7%；2018年同期为5.825亿美元，占净收入的65.7%[99] 研发费用相关 - 2019年第一季度研发费用为3510万美元，2018年同期为3600万美元[100] 销售、一般和行政费用相关 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为7050万美元，2018年同期为8130万美元[101] 无形资产摊销费用相关 - 2019年第一季度无形资产摊销费用为3610万美元，2018年同期为3510万美元[102] 重组及其他费用净额相关 - 2019年第一季度重组及其他费用净额为530万美元，2018年同期为380万美元[103] 利息费用净额相关 - 2019年第一季度利息费用净额为3930万美元，2018年同期为3840万美元[105] 现金及现金等价物相关 - 截至2019年3月31日，公司持有的现金及现金等价物总额为6.495亿美元，较2018年12月31日的7.298亿美元有所减少[112] 经营、投资、融资活动净现金相关 - 2019年和2018年第一季度经营活动提供的净现金分别为1.127亿美元和1.233亿美元，投资活动使用的净现金分别为4240万美元和3090万美元，融资活动使用的净现金分别为1.506亿美元和1710万美元[114][115][116] 资本支出相关 - 2019年预计资本支出约为1.55亿 - 1.75亿美元，资金预计来自经营活动提供的净现金[115] 总负债及相关债务相关 - 截至2019年3月31日，公司总负债为33.001亿美元，长期债务净额为32.16729亿美元，融资租赁和其他融资义务净额为3086.4万美元[117] 信贷协议修订相关 - 2019年3月27日，公司对信贷协议进行第九次修订，将4.2亿美元循环信贷额度到期日延至2024年3月27日，修改了某些利率和费用，将高级担保净杠杆率财务指标测试的循环信贷额度使用门槛从10%提高到20%[118] 循环信贷额度可用资金相关 - 截至2019年3月31日，循环信贷额度下可用资金为4.161亿美元，扣除390万美元信用证[119] “Accordion”可用额度相关 - 公司在“Accordion”下有10亿美元可用额度[120] 股票回购计划相关 - 2018年5月宣布的4亿美元股票回购计划于2019年第一季度完成，自开始共回购758.4万股；2018年10月授权的2.5亿美元股票回购计划，2019年第一季度回购302.3万股，总价约1.502亿美元[122][123] 信用评级相关 - 截至2019年4月26日，穆迪对公司的企业信用评级为Ba2，展望稳定；标普评级为BB+，展望稳定[125] 租赁规定采用相关 - 公司于2019年1月1日采用FASB ASU No. 2016 - 02关于租赁的规定[128] 披露控制和程序及财务报告内部控制相关 - 截至2019年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[133][134]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________________________ FORM 10-K __________________________________________ x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-34652 __________________________________________ SENSATA TECHNOLOGIES HOLD ...