Sterling Infrastructure, Inc. (NASDAQ:STRL) is one of the stocks that Jim Cramer expressed thoughts on. Cramer called it “scorching hot,” as he said: “I’ve only covered Sterling in depth as a homework name. That was two years ago… But even if you bought the stock immediately after I covered it, you’d now have a 335% gain in just over 2 years. In fact, the stock’s up a staggering 262% from its post-Liberation Day lows. I mean, this thing is scorching hot… It’s the E-infrastructure division that’s been driv ...

公司财务表现 - 2025年第二季度运营现金流为8500万美元，上半年累计现金流达1.703亿美元，几乎与去年同期持平[1] - 季度末现金余额为6.99亿美元，债务为2.98亿美元，净现金头寸超过4亿美元[2] - 2025年早些时候公司回购了4380万美元的股票[3] 战略发展与投资 - 公司计划利用强劲的财务实力为有机举措（如扩展E-Infrastructure能力）和无机举措（如 pending 的4.5亿美元收购CEC Facilities Group）提供资金[2] - 收购CEC将增加电气和机械服务，扩大公司在关键任务项目中的端到端服务能力[2] - 管理层已将信贷额度延长并扩大至2028年，进一步增强了流动性[3] 行业前景与需求 - E-Infrastructure领域的需求预计将保持强劲，特别是来自数据中心和电子商务设施的需求[4] - 积压订单增加和利润率改善使公司处于有利地位[4] 同业比较 - 同业公司Jacobs Solutions和Quanta Services展示了可持续现金流生成对于推动创新、收购和利润率扩张的重要性[5][6][7] - Jacobs利用其现金状况扩展到关键基础设施和水解决方案等高增长领域，这与Sterling扩大E-Infrastructure覆盖范围的策略相呼应[6] - Quanta Services展示了 disciplined 的资本配置如何支持大规模复杂项目，类似于Sterling在电力和数据驱动市场中捕捉长周期机会的做法[7] 股价表现与估值 - 公司股价在过去三个月内飙升49.4%，而行业同期下跌2.5%[8] - 2025年和2026年的每股收益预估在过去30天内分别上调至9.57美元和10.98美元，预计同比分别增长56.9%和14.7%[12] - 公司股票目前交易价格相对于行业同行存在溢价，远期12个月市盈率为34.46[14] - 当前季度（2025年9月）每股收益预估为2.79美元，预计同比增长41.62%；下一季度（2025年12月）预估为2.47美元，预计同比增长69.18%[15]

股价表现 - 公司在过去六个月股价飙升1591% 显著超越其所属的Zacks工程-研发服务行业 Zacks建筑板块以及标普500指数 [1] - 自2025年初以来公司保持强劲增长势头 [2] 业务增长驱动力 - 美国联邦及州层面的公共基础设施支出增加为公司提供增长动力 [2] - 美联储于2025年9月17日降息25个基点 将基准利率下调至40%-425%区间 市场预期2025年剩余时间还将有两次降息 [6][9] - 2025年9月19日特朗普政府宣布寻求利用5500亿美元的日本关税投资基金发展半导体制药等战略行业的工厂 预计将刺激公司电子基础设施解决方案业务 [10] 电子基础设施解决方案业务 - 对基于AI的解决方案数据创建云迁移以及可持续高效工作流程的需求推动数据中心项目需求持续增长 [4] - 公司客户正在多个地区制定与数据中心项目相关的多年资本部署计划 [5] - 该业务部门贡献公司总收入的51% 在2025年前六个月收入同比增长242% [5] - 公司预计该部门2025年收入将同比增长18%-20% 调整后营业利润率预计将达到中高20%范围 高于2024年的237% [5] 收购战略 - 公司于2025年6月16日达成最终协议并于9月2日完成收购位于德克萨斯州的专业电气和机械承包商CEC Facilities Group LLC [11] - 此次收购旨在增强公司在现有及新市场（如德克萨斯州）的关键任务电气和机械服务能力 提供更高价值的端到端电子基础设施解决方案 [11] 盈利预测趋势 - 过去60天内公司2025年和2026年的每股收益预期分别上调至890美元和974美元 [12] - 修正后的预期数字分别反映569%和147%的同比增长 [12] 竞争地位 - 公司在关键任务基础设施领域与MasTec Inc (MTZ) Primoris Services Corporation (PRIM) 和EMCOR Group Inc (EME) 等公司竞争 [14] - 公司的优势在于对替代交付方式航空和电子基础设施的战略关注 以及能够赢得区域性高利润率关键任务合同的精简子公司模式 [16] - 公司缺乏MasTec的全国规模Primoris的管道专业化以及EMCOR的设施服务覆盖范围 将在速度本地专业知识和集成交付方面竞争 但面临来自同行的定价压力 [17] 估值水平 - 公司股票目前交易于远期12个月市盈率3273倍 相对于行业同行存在溢价 [18] - 股票的溢价估值表明市场认可其强劲潜力 [19] 市场观点 - 分析师对公司的乐观情绪体现在所有四项推荐均为"强力买入" 占全部推荐的100% [21] - 公司目前的Zacks排名为第1位（强力买入） [24]

美股市场表现 - 2025年以来美国主要股指持续上涨，道琼斯指数、标普500指数和纳斯达克综合指数分别上涨10.3%、14.4%和18.2%，目前均徘徊在历史高点附近 [1] - 尽管近期美国政府停摆并导致关键经济数据发布延迟，华尔街市场仍保持上行趋势 [2][8] 市场背景与选股逻辑 - 疲软的劳动力市场增强了市场对美联储将在2025年剩余时间继续降息的预期 [2] - 选股策略聚焦于近期表现出强劲价格动能的股票，认为其有较大可能延续上涨趋势 [2][3] - 筛选标准包括：过去4周价格变化为正、过去12周价格涨幅超过10%、Zacks评级为1级（强力买入）、平均经纪商评级为1级、当前股价高于5美元、当前价格处于52周高点的85%范围内 [5][6][7] - 通过以上标准从超过7700只股票中筛选出14只，并重点讨论其中5只 [7] Century Aluminum Co (CENX) - 公司在美国和冰岛从事原铝生产，产品包括标准级和增值原铝产品以及碳产品（阳极和阴极） [7] - 旗下Hawesville冶炼厂是北美最大的高纯度原铝生产商，Sebree和Mt Holly工厂生产标准级铝材并铸造成多种产品 [9] - 过去4周股价飙升35.2%，预计下一财年盈利增长率为77.4%，过去30天内Zacks一致预期上调12.4% [10] DRDGOLD Ltd (DRD) - 公司是一家中型、无对冲的黄金生产商，业务遍布南非和澳大拉西亚，销售金银条 [10] - 过去4周股价上涨34.9%，当前财年（截至2026年6月）预计盈利增长率为-0.7%，但过去90天内Zacks一致预期大幅上调57.8% [11] Globalstar Inc (GSAT) - 公司为超过120个国家的商业和休闲用户提供卫星语音和数据服务，产品包括移动和固定卫星电话、数据调制解调器等 [12] - 客户群体涵盖石油天然气、政府、矿业、林业、商业捕鱼、公用事业、军事等多个行业 [13] - 过去4周股价上涨34.9%，当前财年预计盈利增长66.7%，过去60天内Zacks一致预期上调超过100% [14] TAT Technologies Ltd (TATT) - 公司是一家多元化技术工程和工业公司，专业设计、开发和制造热交换器、冷却系统、冷板、空调系统、燃油系统等 [15] - 同时为F16等机型制造和检修二次及应急电源系统、燃油控制器、涡轮和阀门等，并为军事和民用应用设计制造空调和NBC系统 [16] - 过去4周股价上涨24.9%，当前财年预计盈利增长45%，过去60天内Zacks一致预期上调10.7% [16] Sterling Infrastructure Inc (STRL) - 公司通过子公司在美国南部、东北部、中大西洋、落基山脉各州、加州和夏威夷提供电子基础设施、建筑和交通解决方案 [17] - 电子基础设施解决方案为数据中心、电子商务配送中心等大型项目提供场地开发服务；建筑解决方案包括住宅和商业混凝土基础；交通解决方案包括公路、桥梁、机场等基础设施建设和修复项目 [18] - 过去4周股价上涨22.2%，当前财年预计盈利增长56.9%，过去60天内Zacks一致预期上调9.7% [19]

公司历史盈利表现 - 公司拥有超越盈利预期的良好记录，特别是在最近两个季度平均盈利超出预期达11.10% [2] - 最近一个季度，公司每股收益预期为2.69美元，实际报告为2.26美元，超出预期19.03% [3] - 上一个季度，公司每股收益预期为1.58美元，实际报告为1.63美元，超出预期3.16% [3] 当前盈利预测指标 - 得益于盈利超预期的历史，市场对公司的盈利预测呈上升趋势 [6] - 公司目前的Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为+1.26%，表明分析师近期对其盈利前景转为乐观 [9] - 公司股票被授予Zacks排名第一（强力买入）评级 [9] 投资策略有效性 - 研究显示，同时具备正盈利ESP和Zacks排名第三（持有）或更高评级的股票，有近70%的概率实现盈利超预期 [7] - 盈利ESP指标通过比较季度最准确估计与Zacks共识估计来计算，反映分析师在财报发布前根据最新信息所做的修正 [8]

文章核心观点 - 作者长期关注Sterling Infrastructure Inc (STRL)但未建立投资头寸并对此表示遗憾 [1] - 作者的投资风格偏向于GARP主题 重点寻找具有积极增长前景并在1-2年内实现高盈利的公司 [1] 作者背景与立场 - 作者Kennedy Njagi是一位GARP主题投资者 [1] - 其投资理念强调长期纪律 持续的超额收益以及风险意识 [1] - 作者本人持有STRL的多头头寸 包括股票、期权或其他衍生工具 [1]

Key Takeaways Sterling's Building Solutions revenues fell 7.6% in H1 2025 to $199.3M amid housing market weakness.E-Infrastructure backlog rose 44% year over year to $1.2B, led by data centers and manufacturing projects.Service diversification and CEC Facilities acquisition are expected to bolster STRL's long-term prospects.Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) operates as a diversified construction solutions provider, with strong positions in civil, specialty services and building segments. Its Building Sol ...

市场前景与投资策略 - 看涨的核心支柱，即强劲的盈利增长和利率下调，在第四季度初依然稳固 [1] - 即使市场在10月中旬第三季度财报季前因略微过热而出现健康调整，也可能会被迅速买入 [1] - 投资者可能在10月及整个第四季度有买入股票的意愿 [2] Zacks筛选策略 - 可使用Zacks筛选器从超过200家高评级公司中找出最佳的Zacks Rank 1（强力买入）股票 [2] - Zacks Rank 1股票在任何市场环境下均能跑赢大市，但数量庞大，需应用过滤器来缩小范围至更易管理的股票组合 [2][3] - 筛选策略包含三个参数：Zacks Rank等于1、过去四周当前季度盈利预测上调幅度大于0、过去四周经纪人评级变动最佳的Top 5股票 [4][5][6][7] - 该策略自1988年以来年均回报率约为24.4% [5] Sterling Infrastructure (STRL) 公司分析 - 公司是美国基础设施领域的领先企业，业务涵盖电子基础设施、交通和建筑解决方案 [7] - 公司正受益于AI数据中心热潮、产业回流、能源行业扩张等趋势，专注于从选址到场地准备的建设初期阶段 [8] - 电子基础设施部门直接服务于AI数据中心、电子商务和配送中心等经济高速增长领域 [9] - 第二季度业绩超预期并上调指引，截至第二季度末未完成订单量同比增长24%至20亿美元 [10] - 自第二季度财报发布以来，其2025财年和2026财年的每股收益（EPS）预期上调约10% [10] - 预计2025年营收增长7%，2026年增长13%至25.4亿美元；2025年调整后收益预计增长57%，2026年增长15%至每股10.98美元 [11] - 过去五年股价飙升2300%，所有四位经纪人的推荐均为“强力买入” [14]

Loomis Sayles, an investment management company, released its “Small Cap Growth Fund” investor letter for the second quarter of 2025. A copy of the letter can be downloaded here. The second quarter started with significant volatility but concluded at an all-time high for the S&P 500. The fund returned 9.37%, underperforming the Russell 2000 Growth Index's 11.97% return due to security selection within the information technology and financial sectors.  In addition, please check the fund’s top five holdings t ...

Growth stocks are attractive to many investors, as above-average financial growth helps these stocks easily grab the market's attention and produce exceptional returns. But finding a growth stock that can live up to its true potential can be a tough task.In addition to volatility, these stocks carry above-average risk by their very nature. Also, one could end up losing from a stock whose growth story is actually over or nearing its end.However, it's pretty easy to find cutting-edge growth stocks with the he ...