RCM收入 - 公司2023年RCM收入占总收入的57%[137] - RCM收入增长440万美元，增幅9%，主要由于收购Viewgol带来的470万美元收入[163] - RCM（收入周期管理）收入为53,038千美元，同比增长9%[183] - 2024年第一季度RCM预订量增加230万美元，增长19%，主要由于现有EHR客户基础的预订量下降（减少50万美元，下降9%）[206] EHR收入 - EHR收入下降720万美元，降幅20%，主要由于客户流失和SaaS迁移[163][165] - EHR（电子健康记录）收入为28,022千美元，同比下降20%[183] - 2024年第一季度EHR预订量增加130万美元，增长18%，其中急性护理EHR预订量增加260万美元，主要由于附加和新业务销售[207] 患者参与收入 - 患者参与度收入为2,187千美元，同比下降9%[183] - 2024年第一季度患者参与预订量增加10万美元，由于公司在这一新兴市场中的相对较小规模，预订量的波动性预计将持续[208] 成本与费用 - 产品开发成本增加230万美元，增幅28%，主要由于向公有云迁移和Centriq平台终止[172] - 销售和营销成本减少40万美元，降幅5%，主要由于薪资和营销项目成本降低[173] - 一般和行政费用增加490万美元，增幅34%，主要由于收购Viewgol和非经常性费用增加[174] 财务表现 - 2024年第一季度总收入为8324.7万美元，同比下降3%[160][162] - 净亏损为251.6万美元，同比下降560万美元，主要由于非经常性费用和利息支出增加[160][179] - 有效税率从20.8%上升至39.4%，主要由于出售American HealthTech的收益影响[178] - 2024年第一季度总收入为83,247千美元，相比2023年第一季度的86,233千美元下降了3.5%[183] - 2024年第一季度调整后EBITDA为9,454千美元，相比2023年第一季度的14,643千美元下降了35.4%[183] 现金流 - 2024年第一季度运营活动产生的净现金为-2.0百万美元，相比2023年第一季度的9.5百万美元下降了11.5百万美元[191] - 2024年第一季度投资活动产生的净现金为16.4百万美元，相比2023年第一季度的-6.2百万美元增加了22.6百万美元[192] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为14.1百万美元[193] 信贷与借款 - 截至2024年3月31日，公司拥有230百万美元的信贷额度，其中包括70百万美元的定期贷款和160百万美元的循环信贷额度[187] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为4.1百万美元，剩余借款能力为36.6百万美元[188] - 2024年第一季度公司信用设施下的未偿还借款为18640万美元，利率每变化100个基点，年利息费用将变化约190万美元[211] 组织与成本优化 - 公司通过组织重组、扩大离岸资源利用和自动化提高效率，优化成本结构[155] - 公司2021年开始组织重组，减少员工数量以更有效地对齐资源与业务优先级[156] - 公司通过收购Viewgol，增强了离岸资源的控制，预计将实现显著的单位成本效率[157] 薪酬与通胀 - 公司面临工资通胀压力，已进行超出历史常态的薪酬调整[157] - 公司部分第三方供应商和供应商合同允许年度价格调整，通胀压力可能导致利润率下降[159] - 公司预计短期内由于Viewgol的整合和启动，利润率将受到额外压力[157] SaaS模式 - 公司SaaS模式在2023年和2024年第一季度占新急性护理EHR安装的100%，而2018年仅为12%[152] - 公司2023年和2024年第一季度的融资应收款大幅减少，主要由于客户偏好转向SaaS模式[153] 客户保留率 - 公司2023年EHR客户保留率为92.1%，2022年为98.2%，2021年为94.9%，2024年第一季度为91.1%[146]

收入与利润 - 公司第一季度预订额为2360万美元，相比去年同期的1980万美元有所增长[2] - 第一季度总收入为8320万美元，相比去年同期的8620万美元有所下降[2] - 第一季度收入周期管理（RCM）收入为5300万美元，相比去年同期的4860万美元有所增长，占公司总收入的63.7%[2] - 第一季度GAAP每股稀释亏损为0.17美元，相比去年同期的0.21美元盈利有所下降[2] - 第一季度非GAAP每股稀释盈利为0.19美元，相比去年同期的0.58美元有所下降[2] - 第一季度调整后EBITDA为950万美元，相比去年同期的1460万美元有所下降[2] - 公司预计第二季度总收入为8100万至8300万美元[6] - 公司预计第二季度调整后EBITDA为800万至1000万美元[6] - 公司预计全年总收入为3.3亿至3.4亿美元，较之前预期的3.4亿至3.5亿美元有所下调[7] - 公司预计全年调整后EBITDA为4500万至5000万美元，与之前预期保持不变[7] - 2024年第一季度总收入为83,247千美元，同比下降3.5%[13] - RCM收入为53,038千美元，同比增长9.1%[13] - EHR收入为28,022千美元，同比下降20.4%[13] - 净亏损为2,516千美元，而2023年同期净利润为3,084千美元[13] - RCM的Adjusted EBITDA为6,396千美元，同比下降19%[22] - EHR的Adjusted EBITDA为2,929千美元，同比下降52.4%[22] - 公司2023年3月31日的调整后EBITDA为14,643千美元，调整后EBITDA利润率为17.0%[24] - 公司2023年3月31日的非GAAP净利润为8,232千美元，非GAAP每股收益为0.58美元[25] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2,034千美元，而2023年同期为9,473千美元[15] - 投资活动产生的现金流量净额为16,394千美元，主要由于购买业务[15] - 融资活动产生的现金流量净额为-14,052千美元，主要由于偿还长期债务和回购股票[15] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为4,115千美元，较2023年底增加7%[13] EHR收入 - 公司2023年3月31日的急性护理EHR收入为27,613千美元，2024年同期为25,910千美元[26] - 公司2023年3月31日的总EHR收入为35,191千美元，2024年同期为28,022千美元[26] 非经常性费用与摊销 - 公司2023年3月31日的收购相关无形资产摊销为4,014千美元[25] - 公司2023年3月31日的股票期权补偿为1,247千美元[25] - 公司2023年3月31日的遣散费和其他非经常性费用为1,104千美元[25] - 公司2023年3月31日的非现金利息费用为90千美元[25] - 公司2023年3月31日的所得税准备为809千美元[24] - 公司2023年3月31日的软件开发成本摊销为1,486千美元[24]

前瞻性陈述说明 - 年报中与估计和预测的收益、利润率、成本、支出、现金流、增长率和未来财务结果相关的陈述为前瞻性陈述，存在不确定性[14] 行业风险 - 行业风险包括目标市场饱和、医院合并、经济或市场条件不利、医疗行业立法和监管不确定等[18] 业务风险 - 业务风险涉及向订阅式经常性收入模式转型、技术现代化、吸引和留住人才困难等[18] 产品和服务风险 - 产品和服务风险有无法跟上市场需求开发新产品、产品提供信息不准确、系统安全漏洞等[18] 债务风险 - 债务风险包括高额债务影响业务运营、难以获得有利融资、现金流压力大等[18] 普通股和其他一般风险 - 普通股和其他一般风险包含财务会计事项变化、商誉或无形资产减值、股价波动等[20] 竞争风险 - 公司面临竞争风险，竞争对手可能拥有更丰富的财务、技术和营销资源[18] 潜在收购风险 - 潜在未来收购可能成本高、耗时长且存在固有风险[18] 销售团队重组风险 - 销售团队定期重组可能造成业务中断[18] 软件实施风险 - 若不能有效实施新的企业资源规划软件解决方案，公司运营可能受重大影响[18]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年营收3.39亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4800万美元 [10] - 2023年第四季度预订额为2600万美元，较上一季度的1620万美元有所增长，较2022年第四季度增长5.5% [10][11] - 2023年第四季度总营收8590万美元，上年同期为8320万美元；调整后EBITDA为1200万美元，上年同期为1320万美元；调整后EBITDA利润率为14%，较上年下降190个基点 [20][23] - 2023年第四季度成本收入比为4370万美元，毛利率为49.1%，上年同期为46.5% [21] - 2023年第四季度报告的运营费用（不包括商誉和商标减值）占总营收的53.2%，上年同期为41.4%；若剔除一次性项目，运营费用占营收的45.2% [22] - 2023年末现金余额为380万美元，净债务为1.945亿美元；全年运营现金流为100万美元，2022年为3240万美元 [24] - 2024年第一季度预计营收在8200万 - 8400万美元之间，调整后EBITDA在850万 - 950万美元之间；全年预计营收在3.4亿 - 3.5亿美元之间，调整后EBITDA在4500万 - 5000万美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度RCM预订额为1420万美元，占总预订额的54%，较2022年增长5.9%；RCM营收占总营收的59%，首次超过5000万美元 [11][20] - 2023年第四季度EHR业务出现下滑，主要是由于Centric平台停用的影响 [21] - Viewgol在2023年第四季度约两个半月贡献了约380万美元的营收；剔除Viewgol后，RCM业务较2022年第四季度增长3.3% [21] - 预计2024年RCM业务将占总营收的约三分之二，EHR业务将相对平稳（剔除Centric平台停用的影响） [31] - 预计2024年Viewgol营收不到2000万美元，对调整后EBITDA的贡献约为450万美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将于3月4日正式更名为TruBridge，股票将在纳斯达克以新代码TBRG交易，旨在简化业务，为客户提供全面的金融和临床解决方案 [6][8] - 2024年1月剥离American HealthTech（AHT）给PointClickCare，专注于中小型医院核心市场，同时成为PCC的独家业务办公服务合作伙伴 [12] - 2023年第四季度收购Viewgol，目标是将全球化劳动力引入内部，减少对第三方外包的依赖；计划在2024年逐步扩大全球产能，长期目标是实现70%的离岸员工和30%的美国员工的劳动力结构 [13][14] - 持续利用人工智能自动化RCM流程，利用云计算提升能力和服务，致力于技术创新和基础设施现代化 [15] - 2024年重点将从人员投资转向资本配置，确保技术投资有明确的投资回报率，与战略目标紧密结合 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年有起有落，但第四季度表现良好，公司致力于在2024年实现增长，利用全球劳动力实现运营杠杆 [9][15] - RCM预订量增长的原因包括社区医院当地劳动力市场不足、RCM业务复杂性增加以及外包计费的污名化减少 [11] - 2024年第一季度EBITDA利润率预计为全年最低，约为11%，主要是由于全球劳动力扩张初期的重复成本；预计下半年EBITDA利润率将提高，受益于已协商的供应商节省、离岸劳动力扩张节省以及上半年预订转化为收入 [32] 其他重要信息 - 公司将从本次电话会议开始提供下一季度的业绩指引，以提高透明度 [25][28] - 管理层正在确定与AHT处置相关的财务报表中的某些项目，最终数据将包含在10 - K文件中 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年利润率情况，Viewgol、离岸杠杆和研发减少是否会增加利润率，以及导致利润率大致持平的潜在抵消因素 - 预算基于全额奖金，薪酬相关费用（包括奖金预提和绩效加薪）是主要抵消因素；2023年下半年招聘的全职员工在2024年产生的影响也有一定抵消作用 [37] 问题2: 完成Viewgol收购和AHT剥离后，是否还有其他战略举措 - 2024年公司专注于执行现有计划，推动销售和收入增长，实现Viewgol劳动力转型的价值 [38] 问题3: 公司预订量的管道情况以及2024年预订量的预期 - 对预订量持谨慎乐观态度，采取了谨慎的方法制定指导；预订量管道仍然强劲，与客户的沟通良好，在现有客户和EHR外部市场都有进展 [40][41] 问题4: 业绩的季节性情况，是否有一次性费用（如2024年第一季度的品牌重塑成本），以及其规模 - 调整后EBITDA利润率已剔除品牌重塑等一次性项目；利润率后端加载的原因包括Viewgol的逐月增长、供应商节省从第二季度开始生效以及预订和收入的后端集中 [44][45] 问题5: 业务单元审查过程以及指导理念是保守还是乐观 - 参考历史数据，对预订量采取保守态度，排除Viewgol和AHT后假设与去年持平；在利润率方面，关注可控成本，对资本支出和产品开发费用进行项目级别的投资回报率分析；目前认为预算较为平衡，持谨慎乐观态度 [46][47] 问题6: 品牌重塑后的客户反馈，客户的需求和主要关注领域 - 品牌重塑得到了各方的积极响应；客户在会议上主要寻求提高效率的见解，与公司推出的分析平台相契合，客户不仅关注问题识别，还关注解决方案 [52][53] 问题7: Vinay从Nielsen等公司的经验中获得的对当前机会的启示 - 关注可控成本结构和资本支出，引入投资回报率思维；与业务部门建立伙伴关系，确保预订转化为收入的准确预测；致力于改善自由现金流 [54][55] 问题8: 过去几个季度交叉销售情况疲软的原因，以及NPR指标是否会披露 - 对交叉销售机会仍有信心，市场仍有动力，但面临社区就业经济影响和外包观念的挑战；销售团队已成熟，预计随着时间推移会取得进展；对于NPR指标，需要更多时间了解其细节和作为领先指标的作用，目前预订量是较好的指标 [56][58] 问题9: 近期宏观环境下，与潜在客户的外包对话有何变化 - 客户对RCM外包的兴趣增加，原因是社区医院劳动力市场压力和报销复杂性增加；过去支付模式简单，现在转向医疗保险优势或基于价值的护理模式，增加了报销的复杂性，公司凭借20多年的经验能够提供解决方案 [60][62]

财务数据对比（2023年与2022年） - 2023年第四季度预订量为2600万美元，2022年同期为2470万美元；全年预订量为8510万美元，2022年为8940万美元[6] - 2023年第四季度总收入为8590万美元，2022年同期为8320万美元；全年总收入为3.394亿美元，2022年为3.266亿美元[6] - 2023年第四季度收入周期管理（RCM）收入为5100万美元，2022年同期为4570万美元，占公司总经常性收入的60.7%和总收入的59.3%；全年RCM收入为1.939亿美元，2022年为1.799亿美元，占公司总经常性收入的58.9%和总收入的57.1%[6] - 2023年第四季度GAAP摊薄后每股亏损2.92美元，非GAAP摊薄后每股收益0.36美元；全年GAAP摊薄后每股亏损3.15美元，非GAAP摊薄后每股收益1.79美元[6] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1200万美元，2022年同期为1320万美元；全年调整后EBITDA为4760万美元，2022年为5590万美元[6] - 2023年末总资产43.42亿美元，较2022年末的43.10亿美元略有增长[16] - 2023年净亏损4578.9万美元，而2022年净利润为1586.7万美元[18] - 2023年经营活动净现金流入105.9万美元，远低于2022年的3237.5万美元[18] - 2023年投资活动净现金流出6011万美元，较2022年的6273.1万美元有所减少[18] - 2023年融资活动净现金流入5594.8万美元，2022年为2587.6万美元[18] - 2023年全年总预订量8.51亿美元，低于2022年的8.94亿美元[20] - 2023年RCM业务调整后EBITDA为2480万美元，低于2022年的3521.9万美元[26] - 2023年EHR业务调整后EBITDA为2290万美元，略高于2022年的2250.7万美元[26] - 2023年患者参与业务调整后EBITDA亏损12.4万美元，较2022年的182.7万美元亏损大幅收窄[26] - 2023年调整后EBITDA为4757.6万美元，低于2022年的5589.9万美元，调整后EBITDA利润率为14.0%，低于2022年的17.1%[28] - 2023年第四季度非GAAP净收入为5129美元，2022年同期为8710美元；2023年全年非GAAP净收入为25410美元，2022年为37031美元[30] - 2023年第四季度非GAAP每股收益为0.36美元，2022年同期为0.61美元；2023年全年非GAAP每股收益为1.79美元，2022年为2.58美元[30] - 2023年第四季度报告的净亏损为42474美元，2022年同期净利润为2517美元；2023年全年报告的净亏损为45789美元，2022年净利润为15867美元[30] 财务数据预测（2024年） - 2024年第一季度收入预计在8200万至8400万美元之间，调整后EBITDA预计在850万至950万美元之间[10] - 2024年全年收入预计在3.4亿至3.5亿美元之间，调整后EBITDA预计在4500万至5000万美元之间[10] 公司战略与发展 - 公司即将更名为TruBridge，以体现组织转型[4] - 公司认为过去几个季度的投资为增长奠定了基础，收购Viewgol加强了市场地位[5] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，如公共卫生危机、市场饱和、经济和监管不确定性等[9] 非GAAP财务指标相关 - 公司计算非GAAP财务指标以补充GAAP信息，包括调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、非GAAP净收入和非GAAP每股收益[33] - 非GAAP净收入调整项目包括递延收入、收购相关无形资产摊销、基于股票的薪酬等多项内容[34] - 管理层认为非GAAP财务指标是公司运营实力和业务表现的重要指标，可用于衡量业绩目标，但有局限性[36] - 公司排除基于股票的薪酬费用，因其与业务运营表现可能无直接关联且各期差异大[36] - 公司排除非经常性费用，因其与业务运营表现可能无直接关联且各期差异大[36] - 公司排除非现金利息费用，因其与特定交易相关，与业务运营表现可能无直接关联[36] - 公司排除基于股票薪酬的税收缺口或意外收益，因其与业务运营表现可能无直接关联且各期差异大[36]

目标市场 - 公司目标市场为少于400张急性护理床位的社区医院及其诊所，以及独立或中小型连锁熟练护理机构，98%的急性护理医院EHR客户为少于100张床位的医院，约有15500个熟练护理机构是其急性后期护理解决方案的目标市场[123] 客户留存率 - 2019年以来急性护理EHR客户留存率保持在90%以上，2020年和2022年为94.9%，2021年为98.2%，2023年前九个月年化留存率为92.8%[128] SaaS许可模式 - 2018年新急性护理EHR安装中SaaS许可模式占比仅12%，2022年和2023年前九个月增至100%[136] - 客户对SaaS许可模式的偏好转变使永久许可融资安排减少，导致2022年和2023年前九个月融资应收款大幅降低[137] 公司战略 - 公司核心战略是通过向现有EHR客户交叉销售RCM服务、扩大RCM市场份额和争取EHR替代机会实现长期收入增长，也可能通过收购实现增长[126] 业务板块 - 公司业务分为RCM、EHR和患者参与三个报告板块，自2023年第四季度起，RCM板块将纳入Viewgol的业绩[123][125] 利润率情况 - 公司预计短期内因客户从永久许可向SaaS模式过渡面临利润率压力[130] - 公司自2021年开始组织架构调整以优化利润率，扩大离岸资源利用和自动化已为运营带来效率[140][141] 公司风险 - 公司面临多种风险，如公共卫生危机、市场饱和、经济不利、监管不确定、竞争、人才吸引与保留等[119] 行业趋势 - 公司认为医疗IT将持续获得投资，因其能提高安全性和效率、降低成本并满足监管和报销要求[132] 收入情况 - 2023年前九个月公司产品和服务销售收入为2.536亿美元，较2022年同期的2.434亿美元增长4%[145] - 截至2023年9月30日的三个月，总收入较2022年同期减少10万美元[148] - 截至2023年9月30日的九个月，RCM收入较2022年前九个月增加880万美元，增幅7%[163] - 截至2023年9月30日的三个月，EHR收入较2022年同期减少50万美元，降幅1%[150] - 截至2023年9月30日的三个月，Patient Engagement收入较上一年度增加60万美元，增幅63%[151] - EHR收入较2022年前九个月增加0.8百万美元，即1%，其中经常性EHR收入增加2.3百万美元，即2%，非经常性EHR收入减少1.5百万美元，即13%[164][165] - 患者参与收入增加0.6百万美元，即11%[166] 成本情况 - 截至2023年9月30日的三个月，产品开发成本较2022年同期增加180万美元，增幅22%[155] - 截至2023年9月30日的三个月，销售和营销成本较2022年同期减少50万美元，降幅7%[156] - 截至2023年9月30日的三个月，一般和行政费用较2022年同期增加780万美元，增幅59%[157] - 收入成本（不包括摊销和折旧）较2022年前九个月增加10.1百万美元，占总收入的比例从50%增至52%[167] - 产品开发成本较2022年前九个月增加4.0百万美元，即17%[170] - 销售和营销成本较2022年前九个月减少0.7百万美元，即3%[171] - 一般和行政费用较2022年前九个月增加14.2百万美元，即35%[172] - 合并摊销和折旧费用较2022年前九个月增加1.9百万美元，即11%[173] 盈利情况 - 2023年前九个月净亏损330万美元，较上一年度减少1670万美元[145] - 2023年第三季度净亏损360万美元，较2022年第三季度减少570万美元[162] - 税前收入较2022年前九个月减少24.9百万美元，2023年前九个月亏损8.7百万美元[175] - 2023年前九个月净收入较2022年减少16.7百万美元，净亏损3.3百万美元[177] 流动性与债务 - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源为1.5百万美元现金及现金等价物和81.6百万美元循环信贷额度剩余借款能力[189] - 截至2023年9月30日，公司信贷安排下未偿还债务本金为1.432亿美元，现金及现金等价物为150万美元，循环信贷安排剩余借款额度为8160万美元[190] - 2023年10月16日，公司为收购Viewgol从循环信贷安排提取4100万美元，剩余借款额度为4060万美元[191] - 截至2023年9月30日，定期贷款安排未偿还本金为6480万美元，循环信贷安排未偿还本金为7840万美元[196] 现金流量 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为1330万美元，较2022年同期的3020万美元减少1690万美元[192] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为1830万美元，较2022年同期的5840万美元减少4010万美元[193] - 2023年前九个月融资活动净使用现金50万美元，2022年同期为净提供现金3230万美元[194] 积压订单 - 截至2023年9月30日，十二个月积压订单中，非经常性系统采购约为900万美元，支持、维护和RCM服务经常性付款约为3.11亿美元[203] 预订量情况 - 2023年第三季度RCM预订量较2022年同期减少220万美元，降幅19%；EHR预订量减少250万美元，降幅28%；患者参与度预订量增加40万美元[204][205][206][207] - 2023年前九个月RCM预订量与2022年同期基本持平；EHR预订量减少520万美元，降幅19%；患者参与度预订量减少60万美元，降幅22%[204][205][206][207] 信贷协议合规 - 截至2023年9月30日，公司未遵守经修订并重述的信贷协议规定的固定费用覆盖率，已获得一次性违约豁免[201]

目标市场 - 公司目标市场为少于400张急性护理床位的社区医院及其诊所，98%的急性护理医院EHR客户是少于100张床位的医院，后急性护理解决方案目标市场约有15500家护理机构[131] 核心策略 - 公司核心策略是向现有EHR客户交叉销售RCM服务、扩大RCM市场份额、争取EHR业务机会，也可能通过收购实现增长[133] - 公司核心增长策略包含通过组织调整、扩大离岸合作和自动化优化成本结构以优化利润率[145] 客户留存率与许可模式 - 2023年上半年急性护理EHR客户年化留存率为94.4%，2022年为94.9%，2021年为98.2%，2020年为94.9%[135] - 2018年新急性护理EHR安装中SaaS许可模式占比12%，2022年和2023年前六个月达100%[142] SaaS影响 - 客户对SaaS安排的偏好转变使2022年和2023年前六个月融资应收款大幅减少[143] 组织调整与运营效率 - 2021年开始组织调整，实施Scaled Agile Framework®提升EHR业务表现[146] - 离岸合作和自动化已为运营带来效率，尤其在RCM业务[147] - 2022年第四季度公司调整组织结构和管理系统，报告部门调整为RCM、EHR和患者参与，但不影响合并财务报表[149] 成本压力 - 工资通胀和第三方合同价格调整带来成本压力，可能导致利润率下降[147][148] 收入情况 - 2023年前六个月公司产品和服务销售收入为1.709亿美元，较2022年同期的1.606亿美元增长6%[150] - 2023年前六个月净收入为20万美元，较上一年同期减少1090万美元[150] - 截至2023年6月30日的三个月总营收为8462.2万美元，较2022年同期增加190万美元，约增长2%[152] - RCM收入较2022年第二季度增加90万美元，增长2%；EHR收入增加80万美元，增长2%；患者参与收入增加10万美元，增长7%[153][156] - 2023年上半年总营收增长1030万美元，约6% [171] - RCM营收较2022年前六个月增加910万美元，增长10% [172] - EHR营收较2022年前六个月增加130万美元，增长2% [172] 成本费用情况 - 2023年第二季度销售总成本较2022年同期增加210万美元，占总收入的比例从51%增至52%[157] - 产品开发成本较2022年第二季度增加250万美元，增长31%[161] - 销售和营销成本较2022年第二季度减少10万美元，降低1%[163] - 一般和行政费用较2022年第二季度增加470万美元，增长31%[164] - 与收购相关无形资产的摊销费用较2022年第二季度减少70万美元，降低16%[165] - 销售成本占总营收的比例从2022年上半年的49%增至2023年的52% [176] - 产品开发成本较2022年前六个月增加430万美元，增长26% [179] 利润情况 - 2023年第二季度税前收入较2022年同期减少830万美元，降至亏损450万美元[168] - 2023年第二季度净亏损280万美元，较2022年同期净收入310万美元减少590万美元[170] - 2023年上半年税前亏损60万美元，较2022年同期的税前收入1330万美元减少1390万美元[185] - 2023年上半年有效税率从2022年的16.0%增至141.2% [186] - 2023年上半年净收入降至20万美元，较2022年的1120万美元减少1090万美元[187] - RCM调整后EBITDA较2022年前六个月减少410万美元，下降23% [195] 现金流情况 - 截至2023年6月30日，公司流动性主要来源为720万美元现金及现金等价物和7970万美元循环信贷额度剩余借款能力，较2022年12月31日的700万美元现金及现金等价物和8630万美元剩余借款能力有变化[198] - 2023年上半年经营活动提供的净现金从1910万美元降至1020万美元，减少890万美元[201] - 2023年上半年投资活动使用的净现金从5260万美元降至1220万美元，减少4040万美元，主要因2022年第一季度完成4360万美元收购HRG，而2023年上半年无类似活动[202] - 2023年上半年融资活动产生净现金230万美元，2022年同期为3720万美元[203] 债务情况 - 截至2023年6月30日，公司信贷安排下未偿还债务本金为1.459亿美元，其中定期贷款安排下为6560万美元，循环信贷安排下为8030万美元[200][205] - 截至2023年6月30日，公司在Regions Bank信贷安排下有1.459亿美元未偿还借款[220] - 定期贷款和循环信贷安排的年利率为适用利差加上可选的调整后SOFR利率（下限0.50%）等[220] 订单情况 - 截至2023年6月30日，公司十二个月积压订单中，非经常性系统采购约为1000万美元，支持、维护和RCM服务经常性付款约为3.21亿美元，2022年同期分别约为600万美元和3.21亿美元[210][211] - 2023年第二季度RCM预订量较2022年同期减少120万美元，降幅8%；前六个月较2022年同期增加230万美元，增幅10%[214][215] - 2023年第二季度EHR预订量较2022年同期减少80万美元，降幅10%；前六个月较2022年同期减少270万美元，降幅15%[216] - 2023年第二季度患者参与预订量与2022年同期基本持平，前六个月较2022年同期减少100万美元，降幅42%[217] 会计政策 - 截至2023年6月30日的六个月内，公司关键会计政策无重大变化[219] 利率风险 - 公司面临信贷安排下借款利率波动风险[220] - 截至2023年6月30日，借款利率变动100个基点将导致年利息费用变动约150万美元[220] - 截至2023年6月30日，公司没有投资，也未使用衍生金融工具管理利率风险[220]

公司业务与市场 - 公司业务分为RCM、EHR和患者参与三个可报告部门，目标市场为少于400张急性护理床位的社区医院及其诊所等，98%的急性护理医院EHR客户为少于100张床位的医院，急性后护理解决方案目标市场约有15500家熟练护理机构[123][124][125][126] 公司战略 - 核心战略是通过向现有EHR客户交叉销售RCM服务、扩大RCM市场份额和争取EHR替代机会实现长期收入增长，也可能通过收购实现增长[128] - 核心增长战略包括通过组织调整、扩大离岸合作和使用自动化优化成本结构以优化利润率[141] 客户情况 - 自2019年以来，急性护理EHR客户保留率一直保持在90%以上，公司通过增强支持服务等方式提高客户保留率[130] 业务模式转变 - 2018年SaaS许可模式仅占年度新急性护理EHR安装量的12%，2022年和2023年前三个月增至100%，预计该趋势将持续，会降低安装期EHR收入但增加长期定期收入[138] - 客户对SaaS安排的偏好转变使2022年和2023年前三个月融资应收款大幅减少[139] 成本与利润率优化 - 2021年开始组织调整，实施Scaled Agile Framework®提升EHR产品开发等功能的凝聚力和客户满意度[142] - 增强离岸合作和自动化的利润率优化举措已开始，为运营带来效率，特别是在RCM方面，但不能保证完全消除工资通胀等导致的利润率下降[143] - 公司与允许按通胀指数进行年度价格调整的第三方供应商和供应商签订合同，通胀压力可能导致利润率下降[144] 疫情影响 - COVID - 19导致美国社区医院患者数量严重下降，影响RCM服务收入、毛利率和收入，虽患者数量已基本恢复到疫情前水平，但无法预测其最终影响[145] 财务数据 - 收入与利润 - 2023年前三个月公司产品和服务销售收入为8620万美元，较2022年同期的7790万美元增长11%[147] - 2023年前三个月净收入降至310万美元，较上一年同期减少500万美元，主要因迁移到公共云环境、资本化软件开发成本摊销增加等因素[147] - 2023年前三个月经营活动提供的净现金降至950万美元，较上一年同期减少230万美元[147] - RCM收入较2022年第一季度增加810万美元，增长20%，其中收购带来的增长和有机增长共同推动[150] - EHR收入较2022年第一季度增加40万美元，增长1%，其中经常性收入增加30万美元，非经常性收入增加20万美元[150][152][153] - 患者参与收入较2022年第一季度减少20万美元，下降7%，因2022年第一季度受益于两个重要客户的一次性服务收入[154] - 销售成本较2022年第一季度增加750万美元，占总收入的比例从47%升至51%[155] - 产品开发费用较2022年第一季度增加180万美元，增长22%，主要因迁移到公共云环境和资本化软件开发成本摊销增加[158] - 2023年第一季度税前收入降至390万美元，较2022年第一季度减少560万美元[164] - 2023年第一季度净收入降至310万美元，较2022年第一季度减少500万美元，占收入的比例从10%降至4%[166] - 2023年第一季度RCM、EHR、Patient Engagement营收分别为4863.1万美元、3519.1万美元、241.1万美元，同比变化20%、1%、 - 7%；调整后EBITDA分别为789.8万美元、615.7万美元、58.8万美元，同比变化 - 18%、基本持平、44%[170] 财务数据 - 现金流与债务 - 截至2023年3月31日，公司流动性主要来源为680万美元现金及现金等价物和8630万美元循环信贷额度，未偿还债务本金为1.402亿美元[174][175] - 2023年第一季度经营活动净现金流入为950万美元，较2022年同期减少230万美元；投资活动净现金使用为620万美元，较2022年同期减少4140万美元；融资活动净现金使用为340万美元，2022年同期为净提供4040万美元[176][177][178] - 截至2023年3月31日，定期贷款和循环信贷未偿还本金分别为6650万美元和7370万美元，信贷工具利率根据适用保证金和可选利率确定[180] - 第一修正案使信贷额度增加7500万美元，要求公司维持最低固定费用覆盖率1.25:1，2023年3月31日后季度最高综合净杠杆率为3.50:1[183] - 第一修正案取消公司用前一财年超额现金流强制提前偿还信贷工具的要求，允许公司随时自愿提前还款[184] - 截至2023年3月31日，公司与Regions Bank的信贷安排下有1.402亿美元未偿还借款，利率波动100个基点将使年度利息费用变动约140万美元[194] 财务数据 - 订单情况 - 截至2023年3月31日，十二个月积压订单中，非经常性系统采购约800万美元，支持、维护和RCM服务经常性付款约3.24亿美元[186] - 2023年第一季度RCM、EHR、Patient engagement预订量分别为1210万美元、831.8万美元、47.6万美元，总计2089.4万美元；2022年同期分别为857.3万美元、1024.6万美元、157.8万美元，总计2039.7万美元[187] - 2023年第一季度RCM预订量较2022年第一季度增加350万美元，增幅41%，其中EHR客户群预订量增加170万美元，增幅41%，TruCode产品预订量从超10万美元增至180万美元[189] - 2023年第一季度EHR预订量较2022年第一季度减少190万美元，降幅19%，主要因急性护理EHR预订量减少210万美元[190] - 患者参与预订量较2022年第一季度减少110万美元，降幅70%，2022年第一季度受益于转售商批量购买，2023年无此类大额采购[191] 财务数据 - 软件开支 - 2023年第一季度资本化软件开发现金流出从2022年同期430万美元增至620万美元，工作重点转向云原生解决方案和内部使用软件[177] 公司决策 - 公司董事会批准的3000万美元股票回购计划延期至2024年9月4日，同时无限期暂停季度股息[179] 会计政策 - 2022年确定的关键会计政策和估计包括收入确认、信贷损失准备等，截至2023年3月31日的三个月内无重大变化[193]

公司业务部门划分 - 公司自2022年第四季度起分为RCM、EHR和患者参与三个运营及报告部门[17] - 2022年第四季度起公司业务分为RCM、EHR和患者参与三个运营及报告部门[17] 公司目标市场 - 公司目标市场为少于400张急性护理床位的社区医院及其诊所等，约98%的急性护理医院EHR客户是少于100张床位的医院，2022年产品和服务销售收入为3.266亿美元[20] - 公司目标市场为少于400张急性护理床位的社区医院及其诊所，以及独立或中小型连锁的熟练护理机构[20] - 约98%的急性护理医院EHR客户是少于100张床位的医院[20] - 急性后期护理解决方案目标市场约有15500家熟练护理机构[20] - RCM产品和服务目标市场包括约4700家少于400张床位的美国医院和约15500家美国急性后期护理机构[97] - 急性护理EHR系统目标市场为约3800家少于200张急性护理床位的美国社区医院，其中约2900家少于100张床位，约98%现有急性护理客户是少于100张急性护理床位的医院[100] - 急性后期护理EHR解决方案目标市场为约15500家美国长期护理和专业护理机构[101] - 患者参与业务国内推出目标市场为约3400家属于医院系统的美国社区医院的急性护理EHR系统[103] - 美国约有4700家社区医院在公司目标市场内，其中约2900家急性护理床位少于100张[22] 医疗行业市场情况 - 2021年医疗行业占美国GDP约18.3%，预计到2030年全国医疗支出将达6.8万亿美元，年均增长率5.1%[21] - 2021年医院支出增长4.4%至约1.3万亿美元，美国约有4700家少于400张床位的社区医院，其中约2900家少于100张急性护理床位[22] - 2021年医院支出增长4.4%，达到约1.3万亿美元，增速低于2020年的6.2%[22] 行业政策影响 - 立法和监管举措影响医保资金和报销，可能使医院推迟信息技术支出或调整成本结构，影响RCM等服务需求[26] - 《美国复苏与再投资法案》加速EHR技术普及，新客户和追加销售机会减少[29] - 2009年美国联邦政府颁布ARRA法案，加速了EHR技术的全国普及，减少了公司新客户和追加销售的收入机会[29] - 向基于价值的报销转变增加临床决策支持信息技术解决方案需求[30] - 公司受HIPAA、GDPR等法规约束，需遵守患者隐私和安全标准，且未来法规变化可能要求公司改变系统或运营[130][132] - 公司业务受多种政府法规影响，不过目前预计不会因法规大幅增加支出或影响业绩和竞争力[140][143] 行业需求趋势 - 医疗服务提供商需要管理工具和服务来提高效率、减少错误等，行业将增加第三方服务使用[31] - 新冠疫情后医院人员配置持续承压，对自动化和机器学习需求增加，RCM及相关服务需求有望增长[33] - 公司预计未来医院人员配置压力持续，对RCM及相关服务的需求将持续增长[33] 公司面临风险 - 公司面临债务、业务、产品服务、行业等多方面风险，如无法获得有利融资、无法开发新产品等[11][12][13][14] - 公司面临多种风险，如债务、业务、产品服务、行业等方面的风险[11][12][13][14] 公司业务目标 - 公司主要目标是增加RCM解决方案和服务的市场份额，维持EHR客户高留存率，确立患者参与解决方案领先地位[35] - 公司主要目标是增加RCM解决方案和服务的市场份额，维持EHR客户高留存率并寻找替代机会，确立患者参与解决方案领先地位[35] 公司增长举措 - 核心增长举措包括向现有EHR客户交叉销售RCM解决方案和服务，向新社区医院和大型医疗系统销售以扩大RCM市场份额[36] - 公司核心增长举措包括向现有EHR客户交叉销售RCM解决方案和服务，向新社区医院和大型医疗系统销售以扩大RCM市场份额[36] 公司客户资源 - 公司有超40年历史，拥有社区医院和专业护理机构的大量客户基础，是交叉销售的重要资源[37] 公司利润优化举措 - 利润优化举措包括标准化和简化现有工作流程，利用离岸资源降低成本和风险[39] - 公司利润率优化举措包括标准化和简化现有工作流程、利用离岸资源降低成本和风险[39] 公司业务创新关注 - 公司关注患者参与、行业洞察、报告和分析技术带来的创新和相邻业务机会[40] - 公司专注于识别由患者参与、行业洞察、报告和分析技术需求驱动的创新和相邻机会[40] 公司RCM服务 - 公司通过TruBridge子公司提供RCM服务，包括产品、服务、咨询和业务管理、托管IT服务、编码器解决方案等[43] - 公司通过子公司TruBridge提供RCM服务，包括产品、服务、咨询和业务管理服务以及托管IT服务[43] 公司EHR解决方案 - 公司通过Evident子公司提供EHR解决方案，包括Thrive和Centriq平台，满足社区医院特定需求[52] 公司收购业务 - 公司收购AHT进入急性后期护理市场，提供综合长期护理管理解决方案[70] 公司客户服务 - 公司为EHR客户提供软件应用支持、硬件维护、继续教育等服务，采用协作支持模式[72] - 公司承诺为客户提供软件更新，增强和改进应用程序以满足信息系统需求[75] - 公司采用“一个系统”概念，让客户使用最先进软件，客服团队能更有效响应客户需求[76] - 公司为客户提供云电子健康记录（Cloud EHR）服务，客户无需大量初始资本支出即可使用先进EHR[79] - 公司为客户提供系统实施和转换服务，安装新系统时数据转换已完成，还提供约16周个性化培训[95][96] 公司产品开发费用 - 2022 - 2020年产品开发总费用分别约为3090万美元、3040万美元和3350万美元，资本化软件开发成本分别约为1910万美元、940万美元和330万美元[90] 公司销售营收 - 2022 - 2020年国内销售营收分别为32044.3万美元、27452.1万美元和25788.3万美元，国际销售营收分别为620.5万美元、610.8万美元和660.5万美元[104] 公司积压订单情况 - 截至2022年12月31日，十二个月积压订单中，非经常性系统采购约为600万美元，支持、维护和RCM服务的经常性付款约为3.22亿美元；2021年同期分别约为500万美元和2.81亿美元[111] 公司竞争情况 - 公司面临来自多个领域竞争对手的竞争，不同业务领域有不同的主要和次要竞争对手[124][125][128][129] 公司网络安全管理 - 公司成立GRC委员会和创新与技术委员会管理网络安全风险，任命SOC主管，与第三方合作提供SECaaS服务，还获得ISO 27001认证[135][136] 公司远程工作规划 - 公司预计未来员工将更多分布在远程工作环境，会继续关注不引入技术系统漏洞[137] 公司信息保护 - 公司依靠合同和商业秘密法保护专有信息，但不能保证保护措施充分或竞争对手不开发等效或更优技术[138] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司约有2500名员工，多数为远程办公，与员工关系良好[144] - 2020年公司推出Team IDEA，2022年举办超20场员工参与活动并更新多项公司政策[147] - 公司为员工提供有竞争力的薪酬和福利计划，包括股票薪酬、全面的健康和福利保险等[149][150] - 公司人才理念是内部培养与外部招聘相结合，疫情后提供更多远程职位[154] - 公司通过多种方式进行沟通，包括电子邮件、员工热线和每周全员沟通等[155] 公司高管团队 - 公司高管包括总裁兼首席执行官Christopher L. Fowler等多人[157][158][160][161][162][163] 公司网站信息 - 公司网站为http://www.cpsi.com，会免费提供相关报告[164] 公司业务优势认知 - 公司认为医疗服务提供商可借助其先进医疗信息系统解决成本上升等问题[24]

业务市场定位 - 公司急性护理医院电子健康记录（EHR）客户中，少于100张床位的医院约占98%，后急性护理解决方案目标市场约有15500家熟练护理机构[118] - 公司目标市场中，TruBridge服务针对少于600张急性护理床位的社区医院，急性护理解决方案针对少于200张急性护理床位的社区医院[118] 客户留存率 - 公司急性护理EHR客户留存率在2022年前九个月一直保持在90%以上的中高位水平[124] 许可模式变化 - SaaS许可模式在2018年占年度新急性护理EHR安装量的12%，2021年增至63%，2022年前九个月达到100%[130] - 公司技术解决方案主要有永久许可和SaaS两种许可模式，客户需求已从永久许可转向SaaS模式[129][130] 裁员情况 - 2021年2月1日公司裁员约1.0%（21名员工），产生约270万美元费用，实现约390万美元的年度节省[135] 软件开发成本资本化 - 2021年公司资本化880万美元的软件开发成本，会计方法变更使资本化金额增加约460万美元[140] 公司核心策略 - 公司核心策略是通过交叉销售TruBridge服务、扩大市场份额和寻求EHR替代机会实现长期收入增长，也可能进行收购[120][122] 行业影响因素 - 公司认为医疗保健行业受美国监管和国家健康倡议影响大，医疗IT有望持续获得投资[127] 成本结构优化 - 公司通过组织调整、加强离岸合作和自动化等举措优化成本结构以实现利润率优化[134] 2022年前九个月整体财务数据 - 2022年前九个月公司产品和服务销售收入为2.434亿美元，较2021年同期的2.066亿美元增长18%，净收入仅增加30万美元至1340万美元，经营活动提供的净现金减少430万美元，从2021年同期的3450万美元降至3020万美元[142] - 2022年前九个月总收入较2021年前九个月增加3680万美元，增幅约18%[164] - 2022年前九个月销售成本较2021年前九个月增加2350万美元，增幅23%，占总收入的比例从50%增至52%[168] - 2022年前九个月产品开发成本较2021年前九个月减少60万美元，降幅2%[172] - 2022年前九个月销售和营销成本较2021年前九个月增加680万美元，增幅43%[173] - 2022年前九个月总运营费用较2021年前九个月增加1190万美元，增幅14%，占总收入的比例从42%降至41%[178] - 2022年前九个月净收入较2021年前九个月增加30万美元至1340万美元，每股基本和摊薄收益从0.89美元增至0.91美元，占收入的比例从6.3%降至5.5%[182] 2022年第三季度整体财务数据 - 2022年第三季度总营收较2021年同期增加1270万美元，约18%[145] - 2022年第三季度销售成本较2021年同期增加1000万美元，增长29%，占总营收的比例从50%增至54%[151] - 产品开发费用较2021年第三季度增加10万美元，增长2%[155] - 销售和营销成本较2021年第三季度增加210万美元，增长41%[156] - 第三季度总运营费用较2021年第三季度增加230万美元，增幅8%，占总收入的比例从44%降至40%[159] - 第三季度净收入较2021年第三季度减少60万美元至220万美元，每股基本和摊薄收益从0.19美元降至0.15美元，占收入的比例从3.9%降至2.6%[163] TruBridge业务数据 - TruBridge收入较2021年第三季度增加1330万美元，增长39%，其中HRG贡献990万美元，有机收入增长350万美元，增长10%[146][148] - TruBridge销售和支持成本较2021年第三季度增加880万美元，增长51%，毛利率从50%降至45%[152] - 2022年前九个月TruBridge收入较2021年前九个月增加4080万美元，增幅41%，有机收入增长1050万美元，增幅11%[165] - 2022年前三季度TruBridge收入1.39569亿美元，较2021年增长4083.3万美元，增幅41%；调整后EBITDA为2760.9万美元，较2021年增长739.3万美元，增幅37%[186][191] - 2022年第三季度TruBridge预订量较2021年第三季度减少150万美元，降幅12%；2022年前九个月较2021年前九个月增加1530万美元，增幅69%[210] 系统销售和支持业务数据 - 系统销售和支持收入较2021年第三季度减少60万美元，下降2%，其中经常性收入增加30万美元，增长1%，非经常性收入减少90万美元，下降18%[149][150] - 2022年前九个月系统销售和支持收入较2021年前九个月减少400万美元，降幅4%[166] 急性护理电子病历系统业务数据 - 急性护理电子病历系统销售和支持成本较2021年第三季度增加100万美元，增长6%，毛利率从48%降至44%[153] - 2022年前三季度Acute Care EHR收入9080万美元，较2021年减少377.8万美元，降幅4%；调整后EBITDA为1391.5万美元，较2021年减少173.5万美元，降幅11%[186][192] - 2022年第三季度急性护理电子健康记录（Acute Care EHR）预订量较2021年第三季度减少730万美元，降幅48%；2022年前九个月较2021年前九个月减少590万美元，降幅19%[211] 后期护理电子病历系统业务数据 - 后期护理电子病历系统销售和支持成本较2021年第三季度增加10万美元，增长12%，毛利率从72%降至67%[154] - 2022年前三季度Post - acute Care EHR收入1305.5万美元，较2021年减少26万美元，降幅2%；调整后EBITDA为114.7万美元，较2021年减少134万美元，降幅54%[186][193] - 2022年第三季度后期护理电子健康记录（Post - acute Care EHR）预订量较2021年第三季度增加10万美元，增幅8%；2022年前九个月较2021年前九个月增加70万美元，增幅32%[212] 公司流动性与债务情况 - 截至2022年9月30日，公司主要流动性来源为1560万美元现金及现金等价物和8630万美元循环信贷额度，2021年12月31日分别为1140万美元和7900万美元[196] - 截至2022年9月30日，公司信贷安排下未偿还债务本金为1.42亿美元，另有约810万美元的经营租赁负债[197] - 截至2022年9月30日，公司在与地区银行的信贷安排下有1.42亿美元未偿还借款[216] 公司现金流情况 - 2022年前三季度经营活动提供的净现金从2021年的3450万美元降至3020万美元，减少430万美元，主要因应收账款增加[198] - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为5840万美元，较2021年的6700万美元减少860万美元[200] - 2022年前三季度融资活动产生净现金3230万美元，2021年为3700万美元[201] 公司积压订单情况 - 截至2022年9月30日，公司十二个月积压订单约为3230万美元，其中非经常性系统采购约700万美元，经常性付款约3160万美元；2021年分别约为600万美元和2720万美元[209] 股票回购计划 - 公司董事会将股票回购计划延长至2024年9月4日，授权回购至多3000万美元的普通股[203] 总预订量情况 - 2022年第三季度总预订量为2053.8万美元，2021年第三季度为2932.2万美元；2022年前九个月总预订量为6473.4万美元，2021年前九个月为5465万美元[210] 会计政策情况 - 公司2022年前九个月关键会计政策与2021年相比无重大变化，涉及收入确认、信用损失准备、所得税、业务合并等方面[214] 市场风险情况 - 公司市场风险主要与有担保隔夜融资利率（SOFR）潜在变化有关，SOFR已取代伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）成为信贷安排新基准利率[216] - 公司未进行投资，也未使用衍生金融工具管理利率风险[217] 预订量指标说明 - 预订量是管理层评估销售业绩的关键运营指标，一般按非经常性项目合同总价和经常性项目年化合同价值计算[210]