财务数据和关键指标变化 - 第二季度总订单额为2330万美元,连续第三个季度超过2000万美元 [12] - 第二季度收入为8470万美元,基本持平去年同期 [36] - 总毛利率为48.8%,同比增加100个基点 [37] - 调整后EBITDA为1260万美元,同比增长12%,环比增长33% [40] - 调整后EBITDA利润率为14.8%,同比增加150个基点,环比增加350个基点 [40] - 经营活动现金流为1380万美元,去年同期为70万美元,首季度为-200万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - RCM业务订单额为1350万美元,占总订单的50%来自现有EHR客户 [34] - EHR业务订单额为980万美元,超过三分之二来自现有客户 [35] - RCM业务收入占总收入的64%,为5410万美元 [36] - RCM业务毛利率为44.1%,同比提升84个基点 [37] - EHR业务毛利率为57.3%,同比提升350个基点 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司客户群体仍然是一个参差不齐的状况,但总体从过去几年的COVID救助中获益,积累了一定现金储备 [53] - 客户目前更关注提高运营效率,公司在服务方面的需求持续增长 [54] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快向全球化运营转型,第二季度CBO和EVO业务的离岸比例从第一季度的25%提升至43% [20][21] - 公司正在加强客户保留力度,利用Viewgol的经验和最佳实践,尽快将国内客户管理团队和离岸生产团队进行有效对接 [23] - 公司认为市场对外包服务的接受程度在提高,这有利于公司更多地专注于销售TruBridge作为未来合作伙伴 [13][14] - 公司的全面集成解决方案nTrust在市场上受到欢迎,上半年新增nTrust客户同比增长60% [15][16] - 公司的交叉销售工作取得成果,第二季度签约7百万美元 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司今年上半年的业绩表现感到满意,认为正在交付可持续的业绩 [25] - 管理层对公司下半年的销售势头保持乐观,认为有望实现2024年的目标并在未来年度恢复增长 [19][42] - 管理层认为公司的转型仍在进行中,但对取得的进展感到满意,将继续专注于为农村和社区医疗机构提供服务 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Sarah James 提问** 询问公司的利润率改善路径,是否会出现阶段性波动 [45] **Chris Fowler 和 Vinay Bassi 回答** - 公司正在谨慎推进离岸转型,以确保服务质量和客户保留率,短期内利润率改善可能会受到一定影响 [46][47][49][50] - 但长期来看,公司仍有望恢复到20%以上的EBITDA利润率水平 [51] 问题2 **Jeff Garro 提问** 询问公司下半年订单增长的预期,是否会偏向于某一业务线 [57] **Chris Fowler 回答** - 公司看好EHR业务的发展前景,特别是nTrust解决方案的市场表现 [58][59][60][61] - 但RCM业务仍是公司的主要增长引擎,公司希望两大业务线能够持续竞争 [61] 问题3 **Stephanie Davis 提问** 询问公司业绩改善是否主要来自于外部环境好转还是内部执行力提升 [78] **Vinay Bassi 和 Chris Fowler 回答** - 公司的业绩改善来自于内外因素的共同作用,一方面是外部需求环境好转,另一方面是公司内部执行力的提升 [80][81][82][86][87][88][89] - 公司将继续专注于提升客户满意度和服务交付质量,以确保未来业绩的可持续性 [88][89]

财务业绩 - 总订单额为2330万美元，较上年同期2100万美元增长[2] - 总收入为8470万美元，较上年同期8460万美元略有增长[2] - 收入周期管理(RCM)收入为5410万美元，占总收入的63.9%，较上年同期4780万美元增长[2] - 非GAAP每股收益为0.16美元，较上年同期0.40美元下降[2] - 调整后EBITDA为1260万美元，较上年同期1120万美元增长[2] - 公司第二季度总营收为84.8亿美元，同比下降3.4%[27][28] - 公司第二季度净亏损为5,049万美元，上年同期净亏损2,837万美元[44] - 公司第二季度经调整EBITDA为1,257.4万美元，同比增长12.0%[42] - 公司第二季度RCM业务收入为52,804万美元，同比增长1.6%[37][40] - 公司第二季度EHR业务收入为26,666万美元，同比下降20.9%[49] - 公司第二季度新签订单总额为2.329亿美元，同比增长11.1%[37][40] - 公司第二季度RCM业务新签订单为6,453万美元，同比增长90.1%[40] - 公司第二季度EHR业务新签订单为4,084万美元，同比下降8.4%[40] - 公司第二季度经调整每股收益为0.16美元，上年同期为0.40美元[47] 财务指引 - 第三季度预计总收入在8200万美元至8500万美元之间，调整后EBITDA在1150万美元至1350万美元之间[5][6] - 2024年全年预计总收入在3.3亿美元至3.4亿美元之间，调整后EBITDA在4500万美元至5000万美元之间[6] 现金流状况 - 公司现金流状况良好，现金及现金等价物为770万美元[22] 业务前景 - 公司管理层对剩余年度的业务前景保持乐观[3][4] 非GAAP财务指标 - 公司解释了非GAAP财务指标的计算方法,包括调整后EBITDA、非GAAP净收益和非GAAP每股收益[54][55][56] - 公司剔除了与收购相关的无形资产摊销、股票激励费用、非经常性费用等项目来计算非GAAP财务指标[55][56] - 公司表示这些非GAAP指标有助于投资者了解公司的经营趋势和业绩[52][53][57] 非经常性收入 - 公司报告非经常性收入 - EHR业务总额为74,464万美元[51] - 非经常性收入 - 急性护理EHR为67.5亿美元，后急性护理EHR为7,250万美元[50] 业务出售 - 公司第二季度完成了一项业务出售交易，获得净收益1,250万美元[44]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收为83.2百万美元，处于指引范围的中段，调整后EBITDA为9.5百万美元，处于指引范围的高端 [5] - 营收同比下降约3.5%，主要由于EHR业务的剥离和Centriq产品的淘汰 [27] - RCM收入为53百万美元，占总收入的64%，同比增长9%，主要得益于Viewgol的4.8百万美元收入 [27] - 毛利率为49.8%，相比去年同期的8.8%有所提升，EHR毛利率为59.7%，提升了600个基点，RCM毛利率保持不变，为44.2% [28] - 调整后EBITDA为9.5百万美元，同比下降35%，主要由于AHT剥离的影响和增加的投资 [30] - 运营现金流为负2百万美元，同比下降11.5百万美元，主要由于调整后EBITDA下降、利息费用增加和一次性项目 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - RCM预订量为14.4百万美元，同比增长19%，其中净新增销售为9百万美元，同比增长49% [25] - EHR预订量为8.6百万美元，同比增长18%，主要得益于nTrust解决方案的采用 [26] - RCM业务收入为53百万美元，占总收入的64%，同比增长9% [27] - EHR业务收入同比下降，主要由于剥离EHD和Centriq产品的淘汰 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要市场为美国，未提及其他市场的具体数据 [5][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于四个关键领域：交付结果、销售执行、财务报告和洞察、运营卓越以及资本投资的严格性 [4] - 通过Viewgol的整合，公司成功进入新的客户和市场细分，特别是在门诊市场 [7] - 公司推出TruBridge Analytics解决方案，提升了客户对数据的洞察能力 [16] - 公司与Microsoft Nuance Dragon和Multiview建立合作伙伴关系，以增强EHR功能并减少内部开发成本 [17][18] - 公司正在实施全球劳动力计划，计划将25%的CBO和EVO业务外包，预计在第三和第四季度看到显著效益 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来持乐观态度，认为公司在执行计划和应对市场挑战方面处于有利地位 [19] - 公司调整了2024年收入指引，从340百万美元至350百万美元下调至330百万美元至340百万美元，但调整后EBITDA指引保持不变，为45百万美元至50百万美元 [11][12][33] - 管理层认为，尽管收入指引下调，但公司在2024年仍能实现调整后EBITDA目标，主要得益于成本节约措施 [12][33] 其他重要信息 - 公司关闭了几个项目并减少了相应的员工数量，预计2024年将实现5百万美元的成本节约，年化节约额为8百万美元 [22] - 公司加强了现金收款和应付账款的管理，预计在未来两个季度看到显著改善 [23] - 公司预计第二季度收入为81百万美元至83百万美元，调整后EBITDA为8百万美元至10百万美元 [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于预订量的季度节奏 - 管理层表示，尽管对销售管道持乐观态度，但大型交易的时间复杂性可能导致季度间的波动 [36][37] 问题: 关于成本节约的进一步潜力 - 管理层表示，成本节约主要来自项目ROI的重新评估、非关键供应商的优化和运营费用的合理化，预计未来可能还有少量节约空间 [40][41] 问题: 关于收入指引的调整 - 管理层解释，收入指引下调主要由于大型交易的实施时间延长，但调整后EBITDA指引保持不变，主要得益于成本节约措施 [46][47] 问题: 关于现金流的改善 - 管理层预计，随着RCM和EHR业务的优化，EBITDA将在下半年显著改善，同时加强应收账款管理以改善现金流 [51][52] 问题: 关于Nuance合作伙伴关系的定价 - 管理层表示，Nuance的定价较高，但公司将继续评估其对不同客户群体的适用性，并探索其他合作伙伴 [63][64] 问题: 关于Change Hack事件的影响 - 管理层表示，公司通过快速转换为客户提供清算所服务，看到了由此带来的销售机会 [66][68] 问题: 关于股东价值的创造 - 管理层表示，公司将继续专注于执行计划，相信随着业绩的改善，股东价值将得到体现 [67][69]

RCM收入 - 公司2023年RCM收入占总收入的57%[137] - RCM收入增长440万美元，增幅9%，主要由于收购Viewgol带来的470万美元收入[163] - RCM（收入周期管理）收入为53,038千美元，同比增长9%[183] - 2024年第一季度RCM预订量增加230万美元，增长19%，主要由于现有EHR客户基础的预订量下降（减少50万美元，下降9%）[206] EHR收入 - EHR收入下降720万美元，降幅20%，主要由于客户流失和SaaS迁移[163][165] - EHR（电子健康记录）收入为28,022千美元，同比下降20%[183] - 2024年第一季度EHR预订量增加130万美元，增长18%，其中急性护理EHR预订量增加260万美元，主要由于附加和新业务销售[207] 患者参与收入 - 患者参与度收入为2,187千美元，同比下降9%[183] - 2024年第一季度患者参与预订量增加10万美元，由于公司在这一新兴市场中的相对较小规模，预订量的波动性预计将持续[208] 成本与费用 - 产品开发成本增加230万美元，增幅28%，主要由于向公有云迁移和Centriq平台终止[172] - 销售和营销成本减少40万美元，降幅5%，主要由于薪资和营销项目成本降低[173] - 一般和行政费用增加490万美元，增幅34%，主要由于收购Viewgol和非经常性费用增加[174] 财务表现 - 2024年第一季度总收入为8324.7万美元，同比下降3%[160][162] - 净亏损为251.6万美元，同比下降560万美元，主要由于非经常性费用和利息支出增加[160][179] - 有效税率从20.8%上升至39.4%，主要由于出售American HealthTech的收益影响[178] - 2024年第一季度总收入为83,247千美元，相比2023年第一季度的86,233千美元下降了3.5%[183] - 2024年第一季度调整后EBITDA为9,454千美元，相比2023年第一季度的14,643千美元下降了35.4%[183] 现金流 - 2024年第一季度运营活动产生的净现金为-2.0百万美元，相比2023年第一季度的9.5百万美元下降了11.5百万美元[191] - 2024年第一季度投资活动产生的净现金为16.4百万美元，相比2023年第一季度的-6.2百万美元增加了22.6百万美元[192] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为14.1百万美元[193] 信贷与借款 - 截至2024年3月31日，公司拥有230百万美元的信贷额度，其中包括70百万美元的定期贷款和160百万美元的循环信贷额度[187] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为4.1百万美元，剩余借款能力为36.6百万美元[188] - 2024年第一季度公司信用设施下的未偿还借款为18640万美元，利率每变化100个基点，年利息费用将变化约190万美元[211] 组织与成本优化 - 公司通过组织重组、扩大离岸资源利用和自动化提高效率，优化成本结构[155] - 公司2021年开始组织重组，减少员工数量以更有效地对齐资源与业务优先级[156] - 公司通过收购Viewgol，增强了离岸资源的控制，预计将实现显著的单位成本效率[157] 薪酬与通胀 - 公司面临工资通胀压力，已进行超出历史常态的薪酬调整[157] - 公司部分第三方供应商和供应商合同允许年度价格调整，通胀压力可能导致利润率下降[159] - 公司预计短期内由于Viewgol的整合和启动，利润率将受到额外压力[157] SaaS模式 - 公司SaaS模式在2023年和2024年第一季度占新急性护理EHR安装的100%，而2018年仅为12%[152] - 公司2023年和2024年第一季度的融资应收款大幅减少，主要由于客户偏好转向SaaS模式[153] 客户保留率 - 公司2023年EHR客户保留率为92.1%，2022年为98.2%，2021年为94.9%，2024年第一季度为91.1%[146]

收入与利润 - 公司第一季度预订额为2360万美元，相比去年同期的1980万美元有所增长[2] - 第一季度总收入为8320万美元，相比去年同期的8620万美元有所下降[2] - 第一季度收入周期管理（RCM）收入为5300万美元，相比去年同期的4860万美元有所增长，占公司总收入的63.7%[2] - 第一季度GAAP每股稀释亏损为0.17美元，相比去年同期的0.21美元盈利有所下降[2] - 第一季度非GAAP每股稀释盈利为0.19美元，相比去年同期的0.58美元有所下降[2] - 第一季度调整后EBITDA为950万美元，相比去年同期的1460万美元有所下降[2] - 公司预计第二季度总收入为8100万至8300万美元[6] - 公司预计第二季度调整后EBITDA为800万至1000万美元[6] - 公司预计全年总收入为3.3亿至3.4亿美元，较之前预期的3.4亿至3.5亿美元有所下调[7] - 公司预计全年调整后EBITDA为4500万至5000万美元，与之前预期保持不变[7] - 2024年第一季度总收入为83,247千美元，同比下降3.5%[13] - RCM收入为53,038千美元，同比增长9.1%[13] - EHR收入为28,022千美元，同比下降20.4%[13] - 净亏损为2,516千美元，而2023年同期净利润为3,084千美元[13] - RCM的Adjusted EBITDA为6,396千美元，同比下降19%[22] - EHR的Adjusted EBITDA为2,929千美元，同比下降52.4%[22] - 公司2023年3月31日的调整后EBITDA为14,643千美元，调整后EBITDA利润率为17.0%[24] - 公司2023年3月31日的非GAAP净利润为8,232千美元，非GAAP每股收益为0.58美元[25] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2,034千美元，而2023年同期为9,473千美元[15] - 投资活动产生的现金流量净额为16,394千美元，主要由于购买业务[15] - 融资活动产生的现金流量净额为-14,052千美元，主要由于偿还长期债务和回购股票[15] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为4,115千美元，较2023年底增加7%[13] EHR收入 - 公司2023年3月31日的急性护理EHR收入为27,613千美元，2024年同期为25,910千美元[26] - 公司2023年3月31日的总EHR收入为35,191千美元，2024年同期为28,022千美元[26] 非经常性费用与摊销 - 公司2023年3月31日的收购相关无形资产摊销为4,014千美元[25] - 公司2023年3月31日的股票期权补偿为1,247千美元[25] - 公司2023年3月31日的遣散费和其他非经常性费用为1,104千美元[25] - 公司2023年3月31日的非现金利息费用为90千美元[25] - 公司2023年3月31日的所得税准备为809千美元[24] - 公司2023年3月31日的软件开发成本摊销为1,486千美元[24]

前瞻性陈述说明 - 年报中与估计和预测的收益、利润率、成本、支出、现金流、增长率和未来财务结果相关的陈述为前瞻性陈述，存在不确定性[14] 行业风险 - 行业风险包括目标市场饱和、医院合并、经济或市场条件不利、医疗行业立法和监管不确定等[18] 业务风险 - 业务风险涉及向订阅式经常性收入模式转型、技术现代化、吸引和留住人才困难等[18] 产品和服务风险 - 产品和服务风险有无法跟上市场需求开发新产品、产品提供信息不准确、系统安全漏洞等[18] 债务风险 - 债务风险包括高额债务影响业务运营、难以获得有利融资、现金流压力大等[18] 普通股和其他一般风险 - 普通股和其他一般风险包含财务会计事项变化、商誉或无形资产减值、股价波动等[20] 竞争风险 - 公司面临竞争风险，竞争对手可能拥有更丰富的财务、技术和营销资源[18] 潜在收购风险 - 潜在未来收购可能成本高、耗时长且存在固有风险[18] 销售团队重组风险 - 销售团队定期重组可能造成业务中断[18] 软件实施风险 - 若不能有效实施新的企业资源规划软件解决方案，公司运营可能受重大影响[18]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年营收3.39亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4800万美元 [10] - 2023年第四季度预订额为2600万美元，较上一季度的1620万美元有所增长，较2022年第四季度增长5.5% [10][11] - 2023年第四季度总营收8590万美元，上年同期为8320万美元；调整后EBITDA为1200万美元，上年同期为1320万美元；调整后EBITDA利润率为14%，较上年下降190个基点 [20][23] - 2023年第四季度成本收入比为4370万美元，毛利率为49.1%，上年同期为46.5% [21] - 2023年第四季度报告的运营费用（不包括商誉和商标减值）占总营收的53.2%，上年同期为41.4%；若剔除一次性项目，运营费用占营收的45.2% [22] - 2023年末现金余额为380万美元，净债务为1.945亿美元；全年运营现金流为100万美元，2022年为3240万美元 [24] - 2024年第一季度预计营收在8200万 - 8400万美元之间，调整后EBITDA在850万 - 950万美元之间；全年预计营收在3.4亿 - 3.5亿美元之间，调整后EBITDA在4500万 - 5000万美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度RCM预订额为1420万美元，占总预订额的54%，较2022年增长5.9%；RCM营收占总营收的59%，首次超过5000万美元 [11][20] - 2023年第四季度EHR业务出现下滑，主要是由于Centric平台停用的影响 [21] - Viewgol在2023年第四季度约两个半月贡献了约380万美元的营收；剔除Viewgol后，RCM业务较2022年第四季度增长3.3% [21] - 预计2024年RCM业务将占总营收的约三分之二，EHR业务将相对平稳（剔除Centric平台停用的影响） [31] - 预计2024年Viewgol营收不到2000万美元，对调整后EBITDA的贡献约为450万美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将于3月4日正式更名为TruBridge，股票将在纳斯达克以新代码TBRG交易，旨在简化业务，为客户提供全面的金融和临床解决方案 [6][8] - 2024年1月剥离American HealthTech（AHT）给PointClickCare，专注于中小型医院核心市场，同时成为PCC的独家业务办公服务合作伙伴 [12] - 2023年第四季度收购Viewgol，目标是将全球化劳动力引入内部，减少对第三方外包的依赖；计划在2024年逐步扩大全球产能，长期目标是实现70%的离岸员工和30%的美国员工的劳动力结构 [13][14] - 持续利用人工智能自动化RCM流程，利用云计算提升能力和服务，致力于技术创新和基础设施现代化 [15] - 2024年重点将从人员投资转向资本配置，确保技术投资有明确的投资回报率，与战略目标紧密结合 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年有起有落，但第四季度表现良好，公司致力于在2024年实现增长，利用全球劳动力实现运营杠杆 [9][15] - RCM预订量增长的原因包括社区医院当地劳动力市场不足、RCM业务复杂性增加以及外包计费的污名化减少 [11] - 2024年第一季度EBITDA利润率预计为全年最低，约为11%，主要是由于全球劳动力扩张初期的重复成本；预计下半年EBITDA利润率将提高，受益于已协商的供应商节省、离岸劳动力扩张节省以及上半年预订转化为收入 [32] 其他重要信息 - 公司将从本次电话会议开始提供下一季度的业绩指引，以提高透明度 [25][28] - 管理层正在确定与AHT处置相关的财务报表中的某些项目，最终数据将包含在10 - K文件中 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年利润率情况，Viewgol、离岸杠杆和研发减少是否会增加利润率，以及导致利润率大致持平的潜在抵消因素 - 预算基于全额奖金，薪酬相关费用（包括奖金预提和绩效加薪）是主要抵消因素；2023年下半年招聘的全职员工在2024年产生的影响也有一定抵消作用 [37] 问题2: 完成Viewgol收购和AHT剥离后，是否还有其他战略举措 - 2024年公司专注于执行现有计划，推动销售和收入增长，实现Viewgol劳动力转型的价值 [38] 问题3: 公司预订量的管道情况以及2024年预订量的预期 - 对预订量持谨慎乐观态度，采取了谨慎的方法制定指导；预订量管道仍然强劲，与客户的沟通良好，在现有客户和EHR外部市场都有进展 [40][41] 问题4: 业绩的季节性情况，是否有一次性费用（如2024年第一季度的品牌重塑成本），以及其规模 - 调整后EBITDA利润率已剔除品牌重塑等一次性项目；利润率后端加载的原因包括Viewgol的逐月增长、供应商节省从第二季度开始生效以及预订和收入的后端集中 [44][45] 问题5: 业务单元审查过程以及指导理念是保守还是乐观 - 参考历史数据，对预订量采取保守态度，排除Viewgol和AHT后假设与去年持平；在利润率方面，关注可控成本，对资本支出和产品开发费用进行项目级别的投资回报率分析；目前认为预算较为平衡，持谨慎乐观态度 [46][47] 问题6: 品牌重塑后的客户反馈，客户的需求和主要关注领域 - 品牌重塑得到了各方的积极响应；客户在会议上主要寻求提高效率的见解，与公司推出的分析平台相契合，客户不仅关注问题识别，还关注解决方案 [52][53] 问题7: Vinay从Nielsen等公司的经验中获得的对当前机会的启示 - 关注可控成本结构和资本支出，引入投资回报率思维；与业务部门建立伙伴关系，确保预订转化为收入的准确预测；致力于改善自由现金流 [54][55] 问题8: 过去几个季度交叉销售情况疲软的原因，以及NPR指标是否会披露 - 对交叉销售机会仍有信心，市场仍有动力，但面临社区就业经济影响和外包观念的挑战；销售团队已成熟，预计随着时间推移会取得进展；对于NPR指标，需要更多时间了解其细节和作为领先指标的作用，目前预订量是较好的指标 [56][58] 问题9: 近期宏观环境下，与潜在客户的外包对话有何变化 - 客户对RCM外包的兴趣增加，原因是社区医院劳动力市场压力和报销复杂性增加；过去支付模式简单，现在转向医疗保险优势或基于价值的护理模式，增加了报销的复杂性，公司凭借20多年的经验能够提供解决方案 [60][62]

财务数据对比（2023年与2022年） - 2023年第四季度预订量为2600万美元，2022年同期为2470万美元；全年预订量为8510万美元，2022年为8940万美元[6] - 2023年第四季度总收入为8590万美元，2022年同期为8320万美元；全年总收入为3.394亿美元，2022年为3.266亿美元[6] - 2023年第四季度收入周期管理（RCM）收入为5100万美元，2022年同期为4570万美元，占公司总经常性收入的60.7%和总收入的59.3%；全年RCM收入为1.939亿美元，2022年为1.799亿美元，占公司总经常性收入的58.9%和总收入的57.1%[6] - 2023年第四季度GAAP摊薄后每股亏损2.92美元，非GAAP摊薄后每股收益0.36美元；全年GAAP摊薄后每股亏损3.15美元，非GAAP摊薄后每股收益1.79美元[6] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1200万美元，2022年同期为1320万美元；全年调整后EBITDA为4760万美元，2022年为5590万美元[6] - 2023年末总资产43.42亿美元，较2022年末的43.10亿美元略有增长[16] - 2023年净亏损4578.9万美元，而2022年净利润为1586.7万美元[18] - 2023年经营活动净现金流入105.9万美元，远低于2022年的3237.5万美元[18] - 2023年投资活动净现金流出6011万美元，较2022年的6273.1万美元有所减少[18] - 2023年融资活动净现金流入5594.8万美元，2022年为2587.6万美元[18] - 2023年全年总预订量8.51亿美元，低于2022年的8.94亿美元[20] - 2023年RCM业务调整后EBITDA为2480万美元，低于2022年的3521.9万美元[26] - 2023年EHR业务调整后EBITDA为2290万美元，略高于2022年的2250.7万美元[26] - 2023年患者参与业务调整后EBITDA亏损12.4万美元，较2022年的182.7万美元亏损大幅收窄[26] - 2023年调整后EBITDA为4757.6万美元，低于2022年的5589.9万美元，调整后EBITDA利润率为14.0%，低于2022年的17.1%[28] - 2023年第四季度非GAAP净收入为5129美元，2022年同期为8710美元；2023年全年非GAAP净收入为25410美元，2022年为37031美元[30] - 2023年第四季度非GAAP每股收益为0.36美元，2022年同期为0.61美元；2023年全年非GAAP每股收益为1.79美元，2022年为2.58美元[30] - 2023年第四季度报告的净亏损为42474美元，2022年同期净利润为2517美元；2023年全年报告的净亏损为45789美元，2022年净利润为15867美元[30] 财务数据预测（2024年） - 2024年第一季度收入预计在8200万至8400万美元之间，调整后EBITDA预计在850万至950万美元之间[10] - 2024年全年收入预计在3.4亿至3.5亿美元之间，调整后EBITDA预计在4500万至5000万美元之间[10] 公司战略与发展 - 公司即将更名为TruBridge，以体现组织转型[4] - 公司认为过去几个季度的投资为增长奠定了基础，收购Viewgol加强了市场地位[5] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，如公共卫生危机、市场饱和、经济和监管不确定性等[9] 非GAAP财务指标相关 - 公司计算非GAAP财务指标以补充GAAP信息，包括调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、非GAAP净收入和非GAAP每股收益[33] - 非GAAP净收入调整项目包括递延收入、收购相关无形资产摊销、基于股票的薪酬等多项内容[34] - 管理层认为非GAAP财务指标是公司运营实力和业务表现的重要指标，可用于衡量业绩目标，但有局限性[36] - 公司排除基于股票的薪酬费用，因其与业务运营表现可能无直接关联且各期差异大[36] - 公司排除非经常性费用，因其与业务运营表现可能无直接关联且各期差异大[36] - 公司排除非现金利息费用，因其与特定交易相关，与业务运营表现可能无直接关联[36] - 公司排除基于股票薪酬的税收缺口或意外收益，因其与业务运营表现可能无直接关联且各期差异大[36]

目标市场 - 公司目标市场为少于400张急性护理床位的社区医院及其诊所，以及独立或中小型连锁熟练护理机构，98%的急性护理医院EHR客户为少于100张床位的医院，约有15500个熟练护理机构是其急性后期护理解决方案的目标市场[123] 客户留存率 - 2019年以来急性护理EHR客户留存率保持在90%以上，2020年和2022年为94.9%，2021年为98.2%，2023年前九个月年化留存率为92.8%[128] SaaS许可模式 - 2018年新急性护理EHR安装中SaaS许可模式占比仅12%，2022年和2023年前九个月增至100%[136] - 客户对SaaS许可模式的偏好转变使永久许可融资安排减少，导致2022年和2023年前九个月融资应收款大幅降低[137] 公司战略 - 公司核心战略是通过向现有EHR客户交叉销售RCM服务、扩大RCM市场份额和争取EHR替代机会实现长期收入增长，也可能通过收购实现增长[126] 业务板块 - 公司业务分为RCM、EHR和患者参与三个报告板块，自2023年第四季度起，RCM板块将纳入Viewgol的业绩[123][125] 利润率情况 - 公司预计短期内因客户从永久许可向SaaS模式过渡面临利润率压力[130] - 公司自2021年开始组织架构调整以优化利润率，扩大离岸资源利用和自动化已为运营带来效率[140][141] 公司风险 - 公司面临多种风险，如公共卫生危机、市场饱和、经济不利、监管不确定、竞争、人才吸引与保留等[119] 行业趋势 - 公司认为医疗IT将持续获得投资，因其能提高安全性和效率、降低成本并满足监管和报销要求[132] 收入情况 - 2023年前九个月公司产品和服务销售收入为2.536亿美元，较2022年同期的2.434亿美元增长4%[145] - 截至2023年9月30日的三个月，总收入较2022年同期减少10万美元[148] - 截至2023年9月30日的九个月，RCM收入较2022年前九个月增加880万美元，增幅7%[163] - 截至2023年9月30日的三个月，EHR收入较2022年同期减少50万美元，降幅1%[150] - 截至2023年9月30日的三个月，Patient Engagement收入较上一年度增加60万美元，增幅63%[151] - EHR收入较2022年前九个月增加0.8百万美元，即1%，其中经常性EHR收入增加2.3百万美元，即2%，非经常性EHR收入减少1.5百万美元，即13%[164][165] - 患者参与收入增加0.6百万美元，即11%[166] 成本情况 - 截至2023年9月30日的三个月，产品开发成本较2022年同期增加180万美元，增幅22%[155] - 截至2023年9月30日的三个月，销售和营销成本较2022年同期减少50万美元，降幅7%[156] - 截至2023年9月30日的三个月，一般和行政费用较2022年同期增加780万美元，增幅59%[157] - 收入成本（不包括摊销和折旧）较2022年前九个月增加10.1百万美元，占总收入的比例从50%增至52%[167] - 产品开发成本较2022年前九个月增加4.0百万美元，即17%[170] - 销售和营销成本较2022年前九个月减少0.7百万美元，即3%[171] - 一般和行政费用较2022年前九个月增加14.2百万美元，即35%[172] - 合并摊销和折旧费用较2022年前九个月增加1.9百万美元，即11%[173] 盈利情况 - 2023年前九个月净亏损330万美元，较上一年度减少1670万美元[145] - 2023年第三季度净亏损360万美元，较2022年第三季度减少570万美元[162] - 税前收入较2022年前九个月减少24.9百万美元，2023年前九个月亏损8.7百万美元[175] - 2023年前九个月净收入较2022年减少16.7百万美元，净亏损3.3百万美元[177] 流动性与债务 - 截至2023年9月30日，公司主要流动性来源为1.5百万美元现金及现金等价物和81.6百万美元循环信贷额度剩余借款能力[189] - 截至2023年9月30日，公司信贷安排下未偿还债务本金为1.432亿美元，现金及现金等价物为150万美元，循环信贷安排剩余借款额度为8160万美元[190] - 2023年10月16日，公司为收购Viewgol从循环信贷安排提取4100万美元，剩余借款额度为4060万美元[191] - 截至2023年9月30日，定期贷款安排未偿还本金为6480万美元，循环信贷安排未偿还本金为7840万美元[196] 现金流量 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为1330万美元，较2022年同期的3020万美元减少1690万美元[192] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为1830万美元，较2022年同期的5840万美元减少4010万美元[193] - 2023年前九个月融资活动净使用现金50万美元，2022年同期为净提供现金3230万美元[194] 积压订单 - 截至2023年9月30日，十二个月积压订单中，非经常性系统采购约为900万美元，支持、维护和RCM服务经常性付款约为3.11亿美元[203] 预订量情况 - 2023年第三季度RCM预订量较2022年同期减少220万美元，降幅19%；EHR预订量减少250万美元，降幅28%；患者参与度预订量增加40万美元[204][205][206][207] - 2023年前九个月RCM预订量与2022年同期基本持平；EHR预订量减少520万美元，降幅19%；患者参与度预订量减少60万美元，降幅22%[204][205][206][207] 信贷协议合规 - 截至2023年9月30日，公司未遵守经修订并重述的信贷协议规定的固定费用覆盖率，已获得一次性违约豁免[201]

目标市场 - 公司目标市场为少于400张急性护理床位的社区医院及其诊所，98%的急性护理医院EHR客户是少于100张床位的医院，后急性护理解决方案目标市场约有15500家护理机构[131] 核心策略 - 公司核心策略是向现有EHR客户交叉销售RCM服务、扩大RCM市场份额、争取EHR业务机会，也可能通过收购实现增长[133] - 公司核心增长策略包含通过组织调整、扩大离岸合作和自动化优化成本结构以优化利润率[145] 客户留存率与许可模式 - 2023年上半年急性护理EHR客户年化留存率为94.4%，2022年为94.9%，2021年为98.2%，2020年为94.9%[135] - 2018年新急性护理EHR安装中SaaS许可模式占比12%，2022年和2023年前六个月达100%[142] SaaS影响 - 客户对SaaS安排的偏好转变使2022年和2023年前六个月融资应收款大幅减少[143] 组织调整与运营效率 - 2021年开始组织调整，实施Scaled Agile Framework®提升EHR业务表现[146] - 离岸合作和自动化已为运营带来效率，尤其在RCM业务[147] - 2022年第四季度公司调整组织结构和管理系统，报告部门调整为RCM、EHR和患者参与，但不影响合并财务报表[149] 成本压力 - 工资通胀和第三方合同价格调整带来成本压力，可能导致利润率下降[147][148] 收入情况 - 2023年前六个月公司产品和服务销售收入为1.709亿美元，较2022年同期的1.606亿美元增长6%[150] - 2023年前六个月净收入为20万美元，较上一年同期减少1090万美元[150] - 截至2023年6月30日的三个月总营收为8462.2万美元，较2022年同期增加190万美元，约增长2%[152] - RCM收入较2022年第二季度增加90万美元，增长2%；EHR收入增加80万美元，增长2%；患者参与收入增加10万美元，增长7%[153][156] - 2023年上半年总营收增长1030万美元，约6% [171] - RCM营收较2022年前六个月增加910万美元，增长10% [172] - EHR营收较2022年前六个月增加130万美元，增长2% [172] 成本费用情况 - 2023年第二季度销售总成本较2022年同期增加210万美元，占总收入的比例从51%增至52%[157] - 产品开发成本较2022年第二季度增加250万美元，增长31%[161] - 销售和营销成本较2022年第二季度减少10万美元，降低1%[163] - 一般和行政费用较2022年第二季度增加470万美元，增长31%[164] - 与收购相关无形资产的摊销费用较2022年第二季度减少70万美元，降低16%[165] - 销售成本占总营收的比例从2022年上半年的49%增至2023年的52% [176] - 产品开发成本较2022年前六个月增加430万美元，增长26% [179] 利润情况 - 2023年第二季度税前收入较2022年同期减少830万美元，降至亏损450万美元[168] - 2023年第二季度净亏损280万美元，较2022年同期净收入310万美元减少590万美元[170] - 2023年上半年税前亏损60万美元，较2022年同期的税前收入1330万美元减少1390万美元[185] - 2023年上半年有效税率从2022年的16.0%增至141.2% [186] - 2023年上半年净收入降至20万美元，较2022年的1120万美元减少1090万美元[187] - RCM调整后EBITDA较2022年前六个月减少410万美元，下降23% [195] 现金流情况 - 截至2023年6月30日，公司流动性主要来源为720万美元现金及现金等价物和7970万美元循环信贷额度剩余借款能力，较2022年12月31日的700万美元现金及现金等价物和8630万美元剩余借款能力有变化[198] - 2023年上半年经营活动提供的净现金从1910万美元降至1020万美元，减少890万美元[201] - 2023年上半年投资活动使用的净现金从5260万美元降至1220万美元，减少4040万美元，主要因2022年第一季度完成4360万美元收购HRG，而2023年上半年无类似活动[202] - 2023年上半年融资活动产生净现金230万美元，2022年同期为3720万美元[203] 债务情况 - 截至2023年6月30日，公司信贷安排下未偿还债务本金为1.459亿美元，其中定期贷款安排下为6560万美元，循环信贷安排下为8030万美元[200][205] - 截至2023年6月30日，公司在Regions Bank信贷安排下有1.459亿美元未偿还借款[220] - 定期贷款和循环信贷安排的年利率为适用利差加上可选的调整后SOFR利率（下限0.50%）等[220] 订单情况 - 截至2023年6月30日，公司十二个月积压订单中，非经常性系统采购约为1000万美元，支持、维护和RCM服务经常性付款约为3.21亿美元，2022年同期分别约为600万美元和3.21亿美元[210][211] - 2023年第二季度RCM预订量较2022年同期减少120万美元，降幅8%；前六个月较2022年同期增加230万美元，增幅10%[214][215] - 2023年第二季度EHR预订量较2022年同期减少80万美元，降幅10%；前六个月较2022年同期减少270万美元，降幅15%[216] - 2023年第二季度患者参与预订量与2022年同期基本持平，前六个月较2022年同期减少100万美元，降幅42%[217] 会计政策 - 截至2023年6月30日的六个月内，公司关键会计政策无重大变化[219] 利率风险 - 公司面临信贷安排下借款利率波动风险[220] - 截至2023年6月30日，借款利率变动100个基点将导致年利息费用变动约150万美元[220] - 截至2023年6月30日，公司没有投资，也未使用衍生金融工具管理利率风险[220]