财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度销售额达到创纪录的41亿美元，同比增长7%，有机增长11% [17] - 调整后每股收益为186美元，同比增长4%，调整后营业利润率为186% [18] - 自由现金流为423亿美元，前三季度累计自由现金流约为10亿美元 [42] - 公司预计第四季度销售额约为42亿美元，调整后每股收益约为185美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运输业务销售额有机增长8%，其中汽车业务有机增长9%，尽管全球汽车产量基本持平 [26] - 工业业务销售额有机增长13%，工业设备业务有机增长19%，能源业务有机增长17% [29][30] - 通信业务销售额有机增长16%，数据与设备业务表现优异，主要受益于高速云和人工智能应用的内容增长 [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球汽车产量为1800万辆，略低于预期，主要受中国疫情封锁影响 [26] - 电动汽车产量预计今年增长超过30%，而整体汽车产量预计持平 [27] - 工业设备市场受益于工厂自动化和可再生能源的资本支出增加 [24] - 通信业务订单同比增长两位数，但家电市场有所放缓 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略定位和执行力，成功应对通胀环境，并通过定价策略部分抵消了成本压力 [10][41] - 公司继续受益于电动汽车、智能工厂、可再生能源和高速云等长期增长趋势 [16] - 公司通过积极的股票回购计划，利用市场价格波动进行价值创造 [18][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为客户需求依然强劲，订单水平和积压订单均表现良好 [14] - 尽管面临通胀和供应链挑战，公司预计未来几个季度将继续保持增长 [16] - 管理层预计随着供应链瓶颈的缓解，汽车产量将逐步增加 [23] 其他重要信息 - 公司发布了第12份企业责任报告，强调其在减少温室气体排放方面的进展，目标是在2030年前实现40%以上的绝对减排 [20][21] - 外汇汇率对公司销售额和订单产生了显著影响，预计全年外汇负面影响约为7亿美元 [39][40] 问答环节所有的提问和回答 问题: 全球汽车生产的预期 - 公司预计2022财年全球汽车产量为7600万辆，与去年持平，但需求预计超过8000万辆 [46] - 公司预计第四季度汽车产量将增至1900万辆，随着供应链改善，未来产量有望进一步增加 [47] 问题: 运输和通信业务的订单趋势 - 公司7月份的订单水平与上一季度相似，整体订单保持稳定 [53] - 通信业务的积压订单约为10亿美元，客户提前下单以确保供应 [54] 问题: 各业务线的利润率变化 - 运输业务的利润率受到通胀压力的影响，价格调整滞后于成本上升 [60][61] - 工业业务的利润率有所提升，主要得益于高销量和运营效率的提高 [31] 问题: 外汇影响和竞争环境 - 公司预计全年外汇负面影响约为7亿美元，第四季度外汇负面影响约为275亿美元 [66] - 公司尚未看到竞争对手在外汇波动下的显著变化，竞争环境保持稳定 [68] 问题: 股票回购和资本分配策略 - 公司长期资本分配策略保持不变，预计三分之二的自由现金流将用于股票回购和股息，三分之一用于并购 [71] - 公司近期积极进行股票回购，利用市场价格波动进行价值创造 [72] 问题: 2023年的增长预期 - 公司预计电动汽车、工业设备和可再生能源市场将继续保持增长 [77][79] - 通信业务预计将呈现分化，家电市场可能放缓，但云资本支出预计将继续增长 [80] 问题: 订单和积压订单的关系 - 公司订单与积压订单的关系取决于市场需求和供应链状况，积压订单的增加可能减缓新订单的增长 [110] 问题: 欧洲能源危机的影响 - 公司正在密切关注欧洲能源危机对客户生产的影响，部分客户可能提前生产以应对潜在能源短缺 [131] 问题: 工业业务的利润率提升 - 工业业务的利润率提升主要得益于重组活动和收购整合，未来随着医疗和商用航空市场的复苏，利润率有望进一步提升 [136][140] 问题: 汽车业务的库存影响 - 公司认为库存变化对汽车业务的季度表现影响有限，不建议过度解读库存变化对业绩的影响 [146] 问题: 运输业务的利润率目标 - 公司预计随着汽车产量的恢复和价格调整的逐步生效，运输业务的利润率有望在未来几年接近20%的目标 [151]

业绩总结 - 销售额为41亿美元，同比增长7%，有机增长11%[5] - 调整后的每股收益为1.86美元，同比增长4%[5] - 预计第四季度销售额约为42亿美元，调整后的每股收益约为1.85美元[6] - 财年2022年销售额约为161亿美元，调整后的每股收益约为7.29美元[6] 用户数据 - 订单额为42亿美元，客户需求持续强劲，订单与出货比为1.02[5] - 运输业务有机增长8%，工业业务有机增长13%，通信业务有机增长16%[5] 现金流与财务状况 - 2022年第三季度的自由现金流为4.23亿美元，较2021年第三季度的5.39亿美元下降21.5%[71] - 2022年第三季度的经营活动现金流为5.79亿美元，较2021年第三季度的6.82亿美元下降15.2%[71] - 2022年第三季度的期末现金余额为8.20亿美元，较2021年第三季度的14.16亿美元下降42.5%[71] - 2022年第三季度的总债务为42.02亿美元，较2021年第三季度的41.34亿美元增加1.6%[71] 运营表现 - 第三季度运输解决方案销售额为23亿美元，同比增长2%，有机增长8%[11] - 第三季度工业解决方案销售额为11.34亿美元，同比增长13%，有机增长13%[19] - 第三季度通信解决方案销售额为6.63亿美元，同比增长15%，有机增长16%[27] - 总运营收入为$719百万，调整后为$761百万[87] 未来展望 - 2022年第二季度净收入为594百万美元，较第一季度的560百万美元增长6.1%[117] - 2022年第二季度的调整后营业收入为761百万美元，较第一季度的736百万美元增长3.4%[117] 其他财务指标 - 2022年第三季度的资本支出为1.70亿美元，较2021年第三季度的1.43亿美元增加18.9%[71] - 应收账款在2022年第三季度为31.32亿美元，较2021年第三季度的29.85亿美元增加4.7%[71] - 存货在2022年第三季度为30.28亿美元，较2021年第三季度的23.92亿美元增加26.5%[71] - 运输解决方案的有机净销售增长为$252百万，增长率为6.6%[85] 税率与费用 - 2022年6月24日的有效税率为16.4%[87] - 2022年第二季度的有效税率为13.5%[123] - 2022年第二季度的摊销和折旧费用为205百万美元，较第一季度的194百万美元增加5.7%[117]

业绩总结 - TE Connectivity在汽车、工厂自动化和云应用领域实现市场超越增长[10] - 公司预计CommAir和医疗市场将恢复增长[10] - 公司在应对通货膨胀和宏观压力方面展现出利润率韧性[10] 用户数据与市场表现 - TE Connectivity的产品和技术使数据中心的能效提高25%[13] - TE Connectivity支持全球可再生能源的能力达到240 GW，占全球可再生能源的15%[14] 未来展望与战略 - 公司在第二季度增加了股票回购，并继续追求附加收购[11] - TE Connectivity的强大资产负债表支持其平衡的资本战略[11] 新产品与技术研发 - 在内燃机到电动车的过渡中，TE Connectivity使温室气体排放降低了2/3[14] - 公司在电动车、可再生能源和数据中心方面的产品和技术有助于减少碳足迹[12] 市场扩张与运营策略 - TE Connectivity的全球制造战略增强了运营的韧性，能够接近客户生产[11]

整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第二季度和前六个月净销售额分别增长7.2%和7.8%，有机净销售额分别增长8.4%和8.2%[100] - 2022财年前六个月经营活动提供的净现金为9.45亿美元[100] - 2022财年第三季度预计净销售额约为39亿美元，稀释后持续经营每股收益约为1.71美元[107] - 2022财年第三季度，预计中国疫情相关停产将使净销售额下降约300个基点[107] - 2022财年第三季度，预计外汇汇率对净销售额和每股收益的负面影响分别约为1.54亿美元和0.02美元[107] - 2022财年前六个月，公司以1.27亿美元现金收购一家企业[110] - 2022财年前六个月约60%的净销售额以非美元货币开具发票[116] - 2022年第一季度和前六个月净销售额分别为2.69亿美元和5.65亿美元，同比增长7.2%和7.8%[118] - 2022财年第二季度和前六个月销售成本分别为26.7亿美元和52.58亿美元，同比增加1.42亿美元和3.54亿美元；毛利率分别为13.37亿美元和25.67亿美元，同比增加1.27亿美元和2.11亿美元[119] - 2022财年预计采购约2.25亿磅铜、14万盎司黄金、290万盎司白银和1.5万盎司钯[122] - 2022年第一季度和前六个月铜平均价格分别为每磅4.13美元和3.97美元，2021年分别为每磅2.95美元和2.93美元；2022年第一季度和前六个月黄金平均价格分别为每盎司1831美元和1814美元，2021年分别为每盎司1659美元和1629美元；2022年第一季度和前六个月白银平均价格分别为每盎司24.64美元和24.10美元，2021年分别为每盎司20.48美元和20.11美元；2022年第一季度和前六个月钯平均价格分别为每盎司2380美元和2363美元，2021年分别为每盎司2114美元和2125美元[122] - 2022财年第二季度和前六个月销售、一般和行政费用分别为4.16亿美元和7.79亿美元，同比增加0.15亿美元和0.17亿美元[123] - 2022财年前六个月发生净重组及相关费用5500万美元，其中1200万美元计入销售成本；预计2022财年行动带来的年化成本节约约为5000万美元，到2024财年末实现；预计2022财年总重组费用约为1.5亿美元，总支出约为1.75亿美元[125] - 2022年第一季度和前六个月营业收入分别为7.05亿美元和13.77亿美元，同比增加0.93亿美元和3.17亿美元；营业利润率分别为17.6%和17.6%，2021年分别为16.4%和14.6%[127] - 2022年第一季度和前六个月所得税费用分别为1.36亿美元和2.46亿美元，同比增加0.3亿美元和0.8亿美元；有效税率分别为19.5%和17.9%，2021年分别为17.3%和15.9%[128] - 2022财年前六个月，经营活动提供的净现金从12.2亿美元降至9.45亿美元，减少2.75亿美元，主要因激励性薪酬支付增加和营运资金水平上升[148] - 2022财年和2021财年前六个月资本支出分别为3.51亿美元和2.84亿美元，预计2022财年资本支出约占净销售额的5%[149] - 2022财年和2021财年前六个月分别以1.27亿美元和1.06亿美元现金收购一家企业[150] - 2022年3月25日和2021年9月24日总债务分别为40.51亿美元和40.92亿美元[151] - 2022财年第二季度，子公司TEGSA发行6亿美元2.50%优先票据，2022财年前六个月提前赎回5亿美元3.50%优先票据[152][153] - 2022财年和2021财年前六个月向股东支付普通股股息分别为3.26亿美元和3.18亿美元，2022年3月批准每股2.24美元股息，分四个季度支付[155][156] - 2022财年和2021财年前六个月分别以7.52亿美元和3.09亿美元回购约500万股和约300万股普通股，2022年3月25日股份回购授权剩余8.39亿美元[157] - 2022年3月25日和2021年9月24日合并基础上，总流动资产分别为2.52亿美元和4.52亿美元，总非流动资产分别为26.74亿美元和18.29亿美元[159] - 截至2022年3月25日，公司未偿还的信用证、保函和担保债券为1.2亿美元，不包括海底通信业务相关部分[162] - 截至2022年3月25日和2021年9月24日，公司应付给非担保子公司的内部贷款分别为1272.6亿美元和883.2亿美元[162] - 2022年3月25日和2021年9月24日结束的六个月内，持续经营业务亏损分别为300万美元和4.86亿美元[162] - 2022年3月25日和2021年9月24日结束的六个月内，净亏损分别为300万美元和4.79亿美元[162] - 截至2022年3月25日，海底通信业务相关的履约担保和信用证总价值约为1.17亿美元，预计在2027财年不同日期到期[164] - 2022财年上半年，公司市场风险敞口无重大变化[182] 运输解决方案业务线数据关键指标变化 - 2022财年第二季度和前六个月，运输解决方案净销售额分别增长1.2%和下降0.9%[100] - 2022年第一季度和前六个月运输解决方案业务板块汽车行业净销售额分别为16.53亿美元和31.73亿美元，占比均为71%；商业运输行业净销售额分别为3.94亿美元和7.59亿美元，占比分别为17%和17%；传感器行业净销售额分别为2.67亿美元和5.4亿美元，占比均为12%[130] - 2022年第一季度和前六个月运输解决方案业务板块总净销售额分别为23.14亿美元和44.72亿美元，2021年分别为22.87亿美元和45.11亿美元[130] - 运输解决方案部门2022财年第二季度净销售额增加2700万美元，即1.2%，有机净销售额增长4.5%，外汇换算产生3.3%的负面影响[131] - 运输解决方案部门2022财年前六个月净销售额减少3900万美元，即0.9%，有机净销售额增长1.3%，外汇换算产生2.2%的负面影响[132] - 运输解决方案部门2022财年第二季度和前六个月的营业收入分别增加1100万美元和9800万美元[134] - 汽车行业2022财年第二季度有机净销售额增长4.9%，前六个月基本持平，EMEA地区下降7.6%，亚太地区增长6.0%，美洲地区增长1.4%[132] - 商业运输行业2022财年第二季度有机净销售额增长5.4%，前六个月增长7.9%[132][136] - 传感器行业2022财年第二季度有机净销售额持平，前六个月增长2.5%[132][136] 工业解决方案业务线数据关键指标变化 - 2022财年第二季度和前六个月，工业解决方案净销售额分别增长12.9%和16.9%[100] - 工业解决方案部门2022财年第二季度净销售额增加1.23亿美元，即12.9%，有机净销售额增长10.5%，收购和剥离贡献5.3%，外汇换算产生2.9%的负面影响[138] - 工业解决方案部门2022财年前六个月净销售额增加3.09亿美元，即16.9%，有机净销售额增长13.9%，收购和剥离贡献5.6%，外汇换算产生2.6%的负面影响[138] - 工业解决方案部门2022财年第二季度和前六个月的营业收入分别增加3700万美元和8400万美元[140] - 工业设备行业2022财年第二季度有机净销售额增长27.2%，前六个月增长33.0%[139] 通信解决方案业务线数据关键指标变化 - 2022财年第二季度和前六个月，通信解决方案净销售额分别增长23.8%和31.9%[100] - 通信解决方案部门2022财年第二季度净销售额增加1.19亿美元，增幅23.8%，主要因有机净销售额增长22.8%；前六个月净销售额增加2.95亿美元，增幅31.9%，主要因有机净销售额增长30.8%[143][144] - 通信解决方案部门2022财年第二季度和前六个月运营收入分别增加4500万美元和1.35亿美元，运营利润率分别为23.9%和24.8%[144] 公司合规与风险相关 - 公司正在调查过去是否遵守美国相关贸易管制规定，并已向美国商务部工业与安全局和美国国务院国防贸易管制局自愿披露明显的贸易管制违规行为，调查仍在进行中，无法预测最终结果和罚款金额[167] 前瞻性陈述相关 - 本季度报告中的某些陈述属于前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，投资者不应过度依赖[176] - 全球或地区经济、行业周期性、产品需求、商誉减值风险等因素可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异[178] 指标说明 - 公司认为有机净销售增长（下降）指标有助于投资者评估业绩，该指标排除了外汇汇率、并购和剥离等影响[172]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售额达到40亿美元，同比增长7%（报告基础）和8%（有机基础），创下季度销售记录 [16] - 调整后每股收益为1.81美元，同比增长15%，同样创下记录 [16] - 调整后运营利润率为18.4%，各业务板块的利润率均有所提升 [12] - 自由现金流在第一季度达到6.15亿美元，第二季度向股东返还了6.7亿美元，并加快了股票回购速度 [16] - 预计第三季度销售额约为39亿美元，同比增长1%（报告基础）和3%（有机基础），调整后每股收益预计为1.75美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 交通运输业务 - 交通运输业务销售额同比增长5%，尽管汽车产量下降，但公司在电动汽车领域的领先地位推动了内容增长 [27] - 电动汽车平台的设计赢单管道价值在过去一年增长了50%，公司已进入全球所有主要电动汽车和混合动力平台 [10] - 每辆车的平均内容从2019年的60美元左右增长到2021年的80美元，预计今年将继续增长 [22] 工业业务 - 工业设备业务销售额同比增长27%，所有地区均实现两位数增长，受益于资本支出增加和工厂自动化趋势 [30] - 能源业务销售额同比增长5%，主要受可再生能源应用的推动 [31] - 工业业务调整后运营利润率同比增长280个基点，达到15.3% [31] 通信业务 - 通信业务销售额同比增长23%，数据与设备业务表现强劲，受益于高速云应用和人工智能部署 [33] - 通信业务调整后运营利润率同比增长330个基点，达到24% [35] - 尽管中国市场预期下滑，但北美和欧洲市场表现良好，公司通过区域制造策略继续获得市场份额 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美订单同比增长12%，欧洲订单同比增长16%，中国订单同比下降4% [26] - 全球汽车生产在第二季度约为1900万辆，预计第三季度将略有下降 [20] - 电动汽车产量预计今年将增长约30% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕长期增长趋势（如电动汽车、工业自动化、高速云应用等）进行战略布局，推动内容增长和市场份额提升 [9][10][11] - 全球制造策略和区域生产能力帮助公司在供应链波动中保持竞争力 [15] - 公司在电动汽车、工业自动化和云基础设施等领域的技术创新和专利积累（如1000项电动汽车相关专利）进一步巩固了其市场地位 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境波动（如乌克兰冲突和中国疫情封锁），终端需求仍然强劲，订单达到45亿美元，订单与账单比率为1.13 [19] - 供应链挑战和通胀压力持续存在，但公司通过价格调整和生产力提升部分抵消了成本上升的影响 [15][41] - 公司预计下半年需求环境仍然积极，但生产能力将是短期收入表现的关键因素 [13][43] 其他重要信息 - 公司连续第八年被Ethisphere评为“全球最具道德企业”，ESG倡议取得显著进展 [17] - 预计全年外汇影响为4亿至5亿美元，较90天前的预期增加了1亿美元 [40] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 订单趋势和长期增长驱动因素 [46] - 订单增长反映了供应链不确定性和需求强劲，尤其是电动汽车、医疗、自动化和数据中心等长期增长领域 [47][48][49] - 公司强调生产能力是收入的关键驱动因素，而非增量需求 [48] 问题2: 汽车内容增长和电动汽车贡献 [52] - 电动汽车对每辆车内容的贡献约为60%，其余40%来自传统汽车的电子化趋势 [53][54] - 预计电动汽车产量将从去年的900万辆增加到今年的1200万辆，进一步推动内容增长 [54] 问题3: 通胀和成本压力对利润率的影响 [59] - 公司通过价格调整和生产力提升抵消了约三分之二的通胀压力，预计运营利润率将保持在18%左右 [61][63] 问题4: 中国疫情封锁的影响 [65] - 中国封锁主要影响供应链和物流，而非需求，预计第三季度销售额将受到300个基点的影响 [66][67] 问题5: 数据与设备业务的长期增长潜力 [76] - 数据与设备业务的增长主要受云资本支出驱动，公司在高速云和人工智能应用中的内容增长显著 [77][78] 问题6: 库存环境和客户库存水平 [81] - 公司库存水平高于正常水平，但预计将在下半年逐步减少 [112][113] 问题7: 资本分配和并购策略 [94] - 公司长期资本分配策略为三分之二用于股东回报，三分之一用于并购，重点关注工业、医疗和高速数据领域 [95][96] 问题8: 工业自动化的长期趋势 [107] - 工业自动化增长受益于资本支出增加和劳动力约束，公司在工厂自动化和机器人应用中的内容增长显著 [108][109] 问题9: 人工智能架构对内容的影响 [124] - 人工智能架构推动了更复杂的计算和热管理需求，公司在这些领域的内容增长显著 [124][125]

业绩总结 - 第二季度销售额达到40亿美元，同比增长7%，有机增长8%[5] - 调整后的运营利润率为18.4%，同比提升140个基点[5] - 调整后的每股收益为1.81美元，同比增长15%[5] - 第二季度自由现金流为6.15亿美元，约6.7亿美元回馈给股东[5] - 第二季度订单总额为45亿美元，订单与出货比为1.13，显示出强劲需求[5] - 预计第三季度销售额约为39亿美元，调整后的每股收益约为1.75美元[5] - 预计因中国疫情相关封锁，销售将面临约300个基点的同比压力[5] 用户数据 - 运输业务有机增长5%，主要受汽车行业推动[5] - 工业业务有机增长11%，受工业设备和能源推动[5] - 通信业务有机增长23%，两项业务均实现强劲增长[5] 财务数据 - 2022年第二季度自由现金流为242百万美元，较2021年第二季度的477百万美元下降49.3%[72] - 2022年第二季度经营活动现金流为413百万美元，较2021年第二季度的580百万美元下降29%[72] - 2022年第二季度资本支出为170百万美元，较2021年第二季度的85百万美元增加100%[72] - 2022年第二季度的期末现金余额为749百万美元，较2021年第二季度的1,748百万美元下降57.2%[72] - 2022年第二季度总债务为4,051百万美元，较2021年第二季度的4,521百万美元下降10.4%[72] - 应收账款在2022年第二季度为3,068百万美元，较2021年第二季度的2,921百万美元增加5%[72] - 2022年第二季度的存货为2,999百万美元，较2021年第二季度的2,134百万美元增加40.5%[72] - 2022年第二季度应付账款为1,986百万美元，较2021年第二季度的1,793百万美元增加10.8%[72] 未来展望 - 有机净销售增长预期为3.3%[122] - 每股摊薄收益（持续经营）预期为1.71，调整后为1.75[122] 其他信息 - 2022年上半年总营业收入为13.77亿美元，调整后营业收入为14.48亿美元[100] - 2022年上半年运营利润率为17.6%，调整后运营利润率为18.5%[100] - 2022年上半年每股摊薄收益为3.44美元，调整后为3.58美元[100] - 2022年第一季度自由现金流为2.42亿美元，2021年第一季度为4.77亿美元[114] - 净销售额为4,007百万，较上年增长17.6%[119] - 调整后营业利润为736百万，调整后营业利润率为18.4%[119] - 调整后EBITDA为930百万，调整后EBITDA利润率为23.2%[119] - 折旧和摊销费用为194百万[119] - 收购相关费用为10百万，重组及其他费用为21百万[119] - 利息支出为18百万，利息收入为4百万[118] - 其他收入净额为-5百万[118]

2022财年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额同比增长8.4%，有机净销售额增长8.0%[90] - 2022财年第一季度经营活动提供的净现金为5.32亿美元[90] - 2022财年第一季度净销售额中约60%以非美元货币开票[101] - 2022财年第一季度毛利润较2021年同期增加8400万美元[105] - 2022财年第一季度销售、一般和行政费用较2021年同期略有增加，重组及其他费用净额减少1.55亿美元[107] - 2022财年第一季度公司产生净重组及相关费用3300万美元，其中1200万美元计入销售成本，预计2022财年总重组费用约1.5亿美元，总支出约1.9亿美元[109] - 2022财年第一季度经营活动提供的净现金从2021财年第一季度的6.4亿美元降至5.32亿美元，减少1.08亿美元[130] - 2022财年和2021财年第一季度资本支出分别为1.72亿美元和1.42亿美元，预计2022财年资本支出约占净销售额的5%[131] - 2022财年和2021财年第一季度分别以1.25亿美元和1.06亿美元现金收购一家企业[132] - 2022财年第一季度子公司TEGSA赎回5亿美元2022年2月到期的3.50%高级票据，2021年12月24日有4.79亿美元商业票据未偿还，加权平均利率0.25%[134] - 2022财年和2021财年第一季度普通股股息支付分别为1.63亿美元和1.59亿美元[137] - 2022财年和2021财年第一季度分别以2.46亿美元和1.27亿美元回购约200万股和约100万股普通股，2021年12月24日股票回购授权剩余13亿美元[138] - 2022财年第一季度公司市场风险敞口无重大变化[163] 2022财年第二季度财务数据预测 - 预计2022财年第二季度净销售额约为38亿美元，摊薄后持续经营每股收益约为1.52美元[94] - 预计2022财年第二季度因外币汇率对净销售额和每股收益的负面影响分别约为1.11亿美元和0.03美元[94] 2022财年采购预测 - 预计2022财年采购约2.2亿磅铜、12.5万金衡盎司黄金、290万金衡盎司白银和1.5万金衡盎司钯[106] 2022财年行动成本节约情况 - 与2022财年行动相关的年化成本节约预计约为2800万美元，预计到2024财年末实现 [109] - 2022财年第一季度开始的与2022财年行动相关的年化成本节约，主要体现在销售成本以及销售、一般和行政费用中 [109] 2021年第四季度整体财务数据 - 2021年第四季度公司营业收入为6.72亿美元，营业利润率为17.6%；2020年第四季度营业收入为4.48亿美元，营业利润率为12.7% [111] - 2021年第四季度公司所得税费用为1.1亿美元，有效税率为16.2%；2020年第四季度所得税费用为6000万美元，有效税率为13.8% [113] 2022财年第一季度各业务板块净销售额变化 - 2022财年第一季度各业务板块中，运输解决方案净销售额下降3.0%，工业解决方案增长21.3%，通信解决方案增长41.4%[90] - 通信解决方案部门2022财年第一季度净销售额增加1.76亿美元，增幅41.4%，主要源于有机净销售额增长40.2%[126] 2021年第四季度各业务部门数据 - 2021年第四季度运输解决方案部门净销售额为21.58亿美元，较2020年第四季度减少6600万美元，降幅3.0% [115][116] - 2021年第四季度运输解决方案部门营业收入为3.95亿美元，较2020年第四季度增加8700万美元 [117] - 2021年第四季度工业解决方案部门净销售额为10.59亿美元，较2020年第四季度增加1.86亿美元，增幅21.3% [119][120] - 2021年第四季度工业解决方案部门营业收入为1.23亿美元，较2020年第四季度增加4700万美元 [122] - 2021年第四季度通信解决方案部门净销售额为6.01亿美元，较2020年第四季度增加1.76亿美元，增幅41.4% [124][125] 通信解决方案部门2022财年第一季度运营数据 - 通信解决方案部门2022财年第一季度运营收入增加9000万美元，2021年12月24日运营利润率为25.6%，2020年12月25日为15.1%[126] 债务及相关数据 - 2021年12月24日和9月24日总债务分别为40.03亿美元和40.92亿美元[133] - 2021年12月24日未偿还信用证、保函和 surety 债券为1.32亿美元，SubCom业务相关的约为1.18亿美元，预计在2025财年到期[144][145] 公司业绩影响因素 - 全球或地区经济、全球资本市场状况及行业周期性条件可能影响公司业绩[160] - 公司服务行业（尤其是汽车行业）产品需求状况影响公司业绩[160] - 公司面临未来商誉减值风险[160] - 公司面临竞争和定价压力[160] - 新产品推出、创新及产品生命周期的市场接受度影响公司业绩[160] - 原材料供应、质量和成本影响公司业绩[160] - 外币汇率波动及对冲影响公司业绩[160] - 客户和供应商的财务状况及整合影响公司业绩[160] - 公司依赖第三方供应商存在风险[160]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度销售额为38亿美元，同比增长8%，调整后每股收益为176美元，同比增长20%，创下第一季度记录 [10][21] - 调整后营业利润率为186%，同比增长90个基点，主要得益于工业和通信部门的强劲运营表现 [10][22] - 自由现金流为37亿美元，股东回报为41亿美元，包括回购和股息 [23] - 公司预计第二季度销售额为38亿美元，同比增长2%，调整后每股收益为17美元，同比增长8% [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运输部门销售额同比下降2%，其中汽车业务下降6%，但商用运输和传感器业务分别增长11%和5% [38][39] - 工业部门销售额同比增长18%，其中工业设备业务增长40%，能源业务增长17%，医疗业务增长8%，航空航天和国防业务下降3% [40][41] - 通信部门销售额同比增长40%，其中数据和设备业务在所有地区均表现强劲，家电业务在所有地区也有增长 [43] - 通信部门调整后营业利润率达到27%，同比增长950个基点 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球汽车产量在第一季度为1900万辆，预计第二季度将保持相似水平，同比下降5%，但预计下半年将有所改善 [29] - 亚太地区（不包括中国）订单同比增长18%，中国订单同比增长4%，北美订单同比增长17%，欧洲订单同比下降4% [36][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在电动汽车、工厂自动化和云应用领域处于领先地位，20%的汽车销售额来自混合动力和电动汽车 [12][13] - 公司继续受益于其在电动汽车、工厂自动化和云应用领域的战略定位，预计2022年电动汽车产量将增长30%以上 [30] - 公司通过全球制造战略和价格行动应对供应链挑战和通胀压力 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链挑战和通胀压力，公司对未来的增长和利润率扩张机会感到兴奋 [9][56] - 公司预计2022年上半年销售额增长5%，调整后每股收益增长13%，并继续扩大利润率 [15] - 公司预计2022年全年调整后有效税率为19%，现金税率将低于调整后有效税率 [48] 其他重要信息 - 公司连续第十年入选道琼斯可持续发展指数，并承诺到2030年将范围1和范围2温室气体排放量减少40%以上 [24] - 公司预计2022年全年重组费用约为15亿美元，以优化制造足迹和改善成本结构 [47] 问答环节所有的提问和回答 问题: 订单对收入的影响及供应链动态 [59] - 公司预计订单将加速，特别是在工业和通信部门，而汽车订单将趋于稳定 [60][63] 问题: 第一季度和第二季度的EPS表现 [66] - 第一季度EPS表现强劲，主要得益于汽车产量高于预期，第二季度EPS预计将持平，主要受汇率和家电业务影响 [67][70] 问题: 供应链挑战对收入的影响 [72] - 供应链挑战导致公司未能发货的销售额超过1亿美元，预计第二季度将继续面临类似挑战 [73] 问题: 定价和运输部门利润率 [75] - 公司预计全年定价将为正，特别是在运输部门，预计随着合同谈判的进展，利润率将有所改善 [76][78] 问题: 订单趋势和2022年展望 [80] - 公司预计工业和通信部门将在下半年继续增长，而家电业务将有所下降，汇率将成为全年约3亿至4亿美元的逆风 [81][82] 问题: 汽车市场的动态和混合动力汽车的影响 [84] - 公司预计电动汽车将继续推动内容增长，混合动力和电动汽车的内容增长是内燃机汽车的两倍 [86][87] 问题: 运输部门的订单趋势 [91] - 公司预计运输部门的订单将趋于稳定，订单与生产量的比率将保持在1左右 [92] 问题: 平均销售价格的变化 [94] - 公司平均销售价格同比增长低个位数，主要受通胀和供应链挑战影响，定价策略因市场和客户类型而异 [95][96] 问题: 非汽车市场的库存情况 [98] - 公司未看到非汽车市场库存增加，分销商库存水平仍低于疫情前水平，客户正在提前规划订单以应对供应链不确定性 [99][100] 问题: 欧洲订单下降的原因 [104] - 欧洲订单下降主要受汽车业务影响，工业和通信市场在欧洲表现强劲 [104] 问题: 战略库存建设 [106] - 公司预计战略库存将在下半年逐步减少，特别是在运输部门，部分库存与工厂关闭相关 [107][108] 问题: 第一季度毛利率表现 [110] - 公司第一季度毛利率接近33%，受重组费用影响，预计全年毛利率将有所上升 [111] 问题: 汽车内容增长是否包含汇率影响 [113] - 公司预计2022年汽车内容增长6%为有机增长，不包括汇率影响 [114] 问题: 数据设备业务的客户基础 [116] - 数据设备业务客户主要为大型云服务提供商，公司在所有主要客户中均占有较大市场份额 [116] 问题: 数据设备业务的长期增长率和利润率 [118] - 公司预计数据设备业务将在2022年保持强劲增长，长期利润率预计将回归到高十位数水平 [119][123]

业绩总结 - 第一季度销售额为38亿美元，同比增长8%[5] - 调整后每股收益为1.76美元，同比增长20%[5] - 自由现金流约为3.7亿美元，约4.1亿美元回馈给股东[5] - 第一季度净销售额为38.18亿美元，较去年同期的35.22亿美元增长[29] - 第一季度运营收入为6.72亿美元，运营利润率为17.6%[30] - 第一季度调整后营业利润率为18.6%，同比上升90个基点[5] - 第一季度总订单额为43亿美元，订单与出货比为1.13[7] 用户数据 - 运输业务销售额同比下降2%[5] - 工业业务销售额同比增长18%[5] - 通信业务销售额同比增长40%，显示出强劲的市场需求[5] 未来展望 - 第二季度预计销售额约为38亿美元，调整后每股收益约为1.70美元[6] 新产品和新技术研发 - 调整后的EBITDA为9.10亿美元，EBITDA利润率为23.8%[1] - 调整后的营业利润为7.12亿美元，调整后的营业利润率为18.6%[1] 市场扩张和并购 - 自由现金流为373百万美元，去年同期为529百万美元[108] - 有机净销售增长（下降）为2.96亿美元，较2020年同期的2.84亿美元增长了8.4%[85] 负面信息 - 运输解决方案的净销售额为21.58亿美元，较2020年同期的22.24亿美元下降了2.9%[83] - 其他收入（费用）净额为(22)百万美元，调整后为6百万美元[94] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的有效税率为17.7%[89] - 调整后的持续经营收入为5.81亿美元，较2020年同期的5.67亿美元增长了2.5%[89]

业务市场规模 - 疫情前公司三个业务部门服务的市场规模约为1900亿美元，预计未来将恢复到该规模[23] 业务部门净销售额占比 - 2021、2020、2019年运输解决方案业务净销售额占比分别为60%、56%、58%；工业解决方案业务占比分别为26%、31%、30%；通信解决方案业务占比分别为14%、13%、12%[24] 地区净销售额占比 - 2021、2020、2019年欧洲/中东/非洲地区净销售额占比分别为37%、35%、36%；亚太地区占比分别为36%、35%、33%；美洲地区占比分别为27%、30%、31%[33] 销售模式与范围 - 2021年公司直接销售约占总净销售额的80%，产品销往约140个国家[34] 业务积压订单情况 - 2021和2020财年末运输解决方案业务积压订单分别为30.14亿美元和18.19亿美元；工业解决方案业务分别为18.51亿美元和12.60亿美元；通信解决方案业务分别为9.76亿美元和4.39亿美元；总计分别为58.41亿美元和35.18亿美元[38] 员工分布情况 - 截至2021财年末，公司在全球约有89000名员工，其中约37000人在欧洲/中东/非洲地区，24000人在亚太地区，28000人在美洲地区，约56000人从事制造业[44] 员工多元化目标 - 公司力争到2025财年使女性在领导岗位中的占比超过26%[45] 员工构成与团体情况 - 截至2021财年末，公司员工来自约120个国家，分布在50多个国家，女性员工占比超40%[46] - 截至2021财年末，公司有8个员工资源团体，成员总数超6000人[46] 员工敬业度与目标 - 2021财年公司员工敬业度调查参与率超80%，力争到2025财年在敬业度和包容性方面进入外部全球制造业基准的顶级行列[47] 职业安全目标 - 公司目标是到2025财年将职业安全与健康管理局总可记录事故率降至0.12[51] 环境成本预计 - 截至2021财年末，公司预计环境调查和修复成本在1800万美元至4700万美元之间，并计提了2100万美元作为可能损失[57] 历史环境指标变化 - 2010财年至2020财年，公司绝对能源使用量、绝对温室气体排放量和绝对用水量减少超25%[59] - 过去几年，公司运营产生的废料约80%被回收[59] 新环境目标 - 2021财年，公司设定新目标，到2030财年将运营中的温室气体排放量绝对减少超40%[62] 非美元收入情况 - 2021财年约60%的净销售额以非美元货币开票，预计未来非美元收入仍占重要比例[66] 管理层经验 - 公司首席执行官和部门负责人平均拥有超25年行业经验[52] 中国市场销售与制造情况 - 2021财年约22%的净销售额来自中国客户[74] - 公司在中国有16个主要制造基地[74] 人才规划 - 公司有完善的人才和继任规划流程，并为关键岗位制定了专门的人才培养计划[50] 美国股东税务情况 - 持有公司10%或以上股份的美国人士可能需每年申报并将子公司特定类型收入按比例计入美国应税收入[76] - 美国联邦税法变更可能使持有公司10%或以上股份的美国人士面临税务申报和合规义务，影响公司股份需求和价值[76] 客户行业销售占比 - 2021财年约43%的净销售额来自汽车行业客户[78] - 2021财年约10%的净销售额来自商业运输市场客户，9%来自工业设备终端市场客户，8%来自数据和设备终端市场客户[79] 价格历史情况 - 公司历史上每年价格平均下降1% - 2%[83] 信贷工具契约 - 公司高级无担保循环信贷工具包含财务和其他契约，如综合总债务与综合息税折旧摊销前利润比率限制等[93] 票据回购规定 - 公司未偿高级票据契约规定，发生控制权变更触发事件时，可能需以本金101%加应计未付利息的价格回购票据[95] 收购影响 - 未来收购可能需发行额外债务或股权，会降低收益与固定费用比率并影响杠杆指标，发行股权证券可能稀释股东权益[97] 剥离业务影响 - 剥离业务或产品线可能导致重大资产减记，对经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[98] 知识产权诉讼风险 - 公司面临知识产权诉讼风险，不利结果可能对经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[99] 各类诉讼风险 - 公司作为被告的各类诉讼可能导致管理层分心、产生高额费用、支付损害赔偿或和解金，影响经营业绩等[100] 法规合规风险 - 若公司运营不符合反垄断或竞争法、贸易法规，业务可能受损，面临罚款、索赔等[101][102] - 公司可能受美国反海外腐败法等反贿赂法律违规影响，扰乱业务并影响经营业绩等[103][104] 环境风险 - 公司运营面临环境责任、诉讼、政府执法行动和声誉风险，环保成本可能超预期[105][107] 产品法律约束 - 公司产品受化学物质使用等相关法律约束，可能增加成本、限制销售并导致责任索赔[108][109] 股本相关规定 - 公司董事会可发行的授权股本上限为现有注册股份的50%，授权有效期至2022年3月11日，条件股本上限也为现有注册股份的50%[110] - 公司及子公司持有的注册股份总面值不得超过注册股本的10%，超出需股东授权且用于注销[113][114] - 公司章程条款修改需80%已发行有表决权股份持有人赞成票，董事会可发行最多50%已登记股份，纽交所规定发行超20%已发行股份或表决权需股东批准[116] 全球最低税协议 - 2021年10月，136个参与国和司法管辖区加入全球最低税协议，引入15%全球最低企业税率，最早2023年实施[119] 外汇合约价值变动 - 2021财年末汇率较2021财年结束市场汇率变动10%，外汇合约未实现价值变动2.4亿美元；较2020财年结束市场汇率变动10%，未实现价值变动2.65亿美元[253][254] 利率变动影响 - 2020财年末，美元利率水平上升50个基点，利息费用增加不显著；2021财年末无浮动利率债务[255] 远期利率互换合约情况 - 2021和2020财年末，远期利率互换合约名义价值4.5亿美元，指定为现金流套期[256] 商品套期保值情况 - 2021财年末，商品套期保值净收益100万美元，名义价值5.12亿美元；2020财年末，净收益4100万美元，名义价值3.12亿美元[257] - 2021财年末商品价格较2021财年结束价格变动10%，远期合约未实现价值变动5100万美元；较2020财年结束价格变动10%，未实现价值变动3500万美元[257] 运营风险 - 公司运营受收购、自然灾害、政治经济军事不稳定等多种风险影响[253] 风险管理 - 公司利用风险管理政策和程序管理市场风险，衍生品交易对手主要为至少A/A2信用评级的金融机构[251][252] 财务报表提交 - 公司提交2019 - 2021财年合并财务报表及相关报告和附表II [260]