财务表现 - 公司2023财年第二季度净销售额同比增长3.8%，前六个月同比增长2.2%，主要得益于运输解决方案和工业解决方案部门的销售增长，部分被通信解决方案部门的下降所抵消[67] - 公司2023财年前六个月的经营活动产生的净现金流为12.15亿美元[71] - 公司预计2023财年第三季度净销售额约为40亿美元，较去年同期的41亿美元有所下降，主要由于通信解决方案部门的销售下降[74] - 公司2023财年第二季度和前六个月的毛利率分别为30.9%和30.9%，较去年同期有所下降，主要由于原材料和运营成本的通胀压力以及外汇汇率的不利影响[79] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用增加1900万美元，主要由于成本通胀影响，部分被外汇汇率的正面影响所抵消[81] - 2023年前六个月销售、一般和行政费用增加4800万美元，主要由于2022年前六个月房地产销售收益和成本通胀影响，部分被外汇汇率的正面影响所抵消[81] - 2023财年预计总重组费用约为2.5亿美元，总支出约为2.25亿美元，将由运营现金流提供资金[82] - 2023财年前六个月的经营活动产生的净现金流增加了2.7亿美元，达到12.15亿美元，主要由于营运资本水平的变化[111] - 2023财年前六个月的资本支出为3.72亿美元，预计全年资本支出将占净销售额的5%[112] - 公司截至2023年3月31日的持续经营亏损为5.67亿美元，而截至2022年9月30日的亏损为3500万美元[117] 部门销售表现 - 运输解决方案部门在2023财年第二季度和前六个月的净销售额分别增长7.3%和6.0%，主要由于汽车终端市场的销售增长[68] - 工业解决方案部门在2023财年第二季度和前六个月的净销售额分别增长11.5%和6.2%，主要由于航空航天、国防、海洋、能源和医疗终端市场的销售增长[69] - 通信解决方案部门在2023财年第二季度和前六个月的净销售额分别下降22.2%和18.2%，主要由于数据和设备以及家电终端市场的销售下降[70] - 2023年第二季度运输解决方案部门净销售额增加1.69亿美元，同比增长7.3%，其中有机增长11.9%，部分被外汇汇率的负面影响所抵消[86] - 2023年第二季度汽车行业有机净销售额增长13.6%，主要由于EMEA和美洲地区的车辆生产增长和每辆车内容增加[86] - 2023年第二季度工业解决方案部门净销售额增加1.23亿美元，同比增长11.5%，其中有机增长14.6%，部分被外汇汇率的负面影响所抵消[95] - 2023年第二季度航空航天、国防和海洋行业有机净销售额增长18.6%，主要由于国防和商业航空航天市场的增长[96] - 2023年第二季度能源行业有机净销售额增长27.7%，主要由于各地区增长和可再生能源应用的强劲表现[97] - 医疗业务在2023财年第二季度的有机净销售额增长了26.3%，主要得益于介入医疗应用以及外科和成像应用的增长[98] - 工业解决方案部门在2023财年前六个月的净销售额增长了1.31亿美元，同比增长6.2%，其中有机净销售额增长了10.7%，但受到外汇折算的负面影响4.5%[99] - 航空航天、国防和海洋业务的有机净销售额在2023财年前六个月增长了16.3%，主要得益于国防和商业航空航天市场的增长[101] - 能源业务的有机净销售额在2023财年前六个月增长了17.6%，主要得益于所有地区的增长以及可再生能源应用的强劲表现[102] - 通信解决方案部门在2023财年第二季度的净销售额下降了1.39亿美元，同比下降22.2%，主要由于有机净销售额下降20.2%以及外汇折算的负面影响2.7%[106] - 通信解决方案部门在2023财年前六个月的净销售额下降了2.25亿美元，同比下降18.2%，主要由于有机净销售额下降15.7%以及外汇折算的负面影响3.6%[108] 收购与剥离 - 公司在2023财年前六个月以1.08亿美元的现金收购了一家业务，该业务被纳入工业解决方案部门[75] - 公司在2023财年前六个月出售了两项业务，获得净现金收益5100万美元[76] 重组计划 - 2023年前六个月公司启动了一项重组计划，预计到2025财年末将实现约1.25亿美元的年化成本节约[81] 原材料采购 - 公司预计2023财年将购买约1.85亿磅铜、12万盎司黄金、250万盎司白银和8000盎司钯[80] 债务与股票回购 - 公司在2023财年第二季度发行了5亿美元的4.50%高级票据，并于2023年3月偿还了5.5亿欧元的1.10%高级票据[114] - 公司在2023财年前六个月回购了约400万股普通股，总价值4.32亿美元，回购授权剩余12亿美元[115] 风险因素 - 公司面临的风险包括全球经济或地区经济状况、全球资本市场状况、行业周期性条件、通货膨胀和高利率等[122] - 公司面临的风险还包括未来商誉减值的风险、竞争和定价压力、新产品推出的市场接受度等[122] - 公司面临的风险还包括原材料供应、质量和成本波动、外汇汇率波动和对冲影响等[122] - 公司面临的风险还包括全球政治、经济和军事不稳定性，包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及中国经济的不确定性[123] 法律与合规 - 公司正在调查过去与美国贸易控制的合规性，并向美国商务部工业和安全局（BIS）和美国国务院国防贸易控制局（DDTC）自愿披露了可能的违规行为[120] - 公司预计法律诉讼的结果不会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响[119] 财务指标 - 公司使用有机净销售额增长（下降）作为非GAAP财务指标，以排除外汇汇率变化和收购剥离活动的影响[120] 信用证与担保 - 公司截至2023年3月31日的未偿还信用证、保函和担保债券总额为1.71亿美元[117] - 公司出售SubCom业务后，截至2023年3月31日，与SubCom业务相关的绩效担保和信用证总额为5800万美元，预计将在2027财年之前到期[117]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度销售额为42亿美元 同比增长4% 有机增长8% 汇率对销售额产生155亿美元的负面影响 [53] - 调整后每股收益为165美元 超出预期 包括017美元的汇率和税收负面影响 [64] - 调整后营业利润为664亿美元 调整后营业利润率为16% 包括6200万美元的重组费用 5700万美元的非现金费用和800万美元的收购相关费用 [52] - 自由现金流在第一季度达到845亿美元 同比增长37% 其中785亿美元通过股票回购和股息返还给股东 [79] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运输业务销售额同比增长12% 有机增长14% 主要受益于电动汽车和电子化趋势 [47][67] - 工业解决方案业务销售额同比增长15% 有机增长 其中医疗业务创下2亿美元的季度销售记录 同比增长26% [69] - 通信业务销售额同比下降20% 有机增长 符合预期 主要受市场疲软和客户供应链库存调整影响 [72] - 能源业务有机增长28% 主要由可再生能源应用驱动 预计可再生能源市场的复合年增长率为两位数 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国汽车市场预计在本财年剩余时间内保持平稳 尽管存在短期波动 公司预计中国电动汽车产量将占全球的25% [32][106] - 欧洲市场表现强劲 特别是在运输业务方面 超出预期 [132] - 商业航空业务正在复苏 但仍未恢复到疫情前水平 [85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续通过增长 价格上涨和成本削减行动来扩大利润率 预计第三季度将实现利润率扩张 [26] - 公司在人工智能领域已获得超过10亿美元的新设计订单 预计新项目将在2024财年开始量产 [51] - 公司预计2023年电动汽车产量将占全球汽车产量的25% 并继续在电动汽车平台上的内容增长 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第三季度销售额约为40亿美元 调整后每股收益约为165美元 预计利润率将从第二季度到第三季度有所扩张 [44] - 公司对运输业务的稳定性 工业市场的整体实力以及通信业务的持续疲软保持信心 [45] - 公司预计通信业务将在未来几个季度保持在450亿美元至500亿美元的季度收入范围内 [73] 其他重要信息 - 公司连续第六年被《财富》杂志评为全球最受尊敬的公司之一 [65] - 公司预计全年重组费用约为25亿美元 高于此前预期的15亿美元 [75] - 公司预计调整后有效税率将保持在20%左右 现金税率将继续低于调整后有效税率 [76] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于中国市场的汽车生产和内容增长 - 公司预计中国汽车生产在本财年剩余时间内将保持平稳 尽管存在短期波动 公司在中国电动汽车市场的份额非常均衡 无论是跨国公司还是本地公司 [106] - 公司预计2023年电动汽车产量将占全球汽车产量的25% 并继续在电动汽车平台上的内容增长 [48] 问题: 关于通信业务的疲软和库存调整 - 公司预计通信业务将在未来几个季度保持在450亿美元至500亿美元的季度收入范围内 主要受市场疲软和客户供应链库存调整影响 [73] - 公司预计通信业务的调整后营业利润率将保持在中等水平 [137] 问题: 关于运输业务的利润率扩张 - 公司预计运输业务的利润率将在下半年继续扩张 主要受益于价格上涨和内容增长 [94] - 公司预计运输业务的调整后营业利润率将在下半年回到高两位数 [155] 问题: 关于人工智能和云计算的机会 - 公司在人工智能领域已获得超过10亿美元的新设计订单 预计新项目将在2024财年开始量产 [51] - 公司预计人工智能和云计算将推动通信业务的长期内容增长 [130] 问题: 关于供应链和通货膨胀的影响 - 公司预计供应链将继续改善 服务水平将恢复到2019年的水平 [139] - 公司预计价格上涨将抵消通货膨胀的影响 并在下半年推动利润率扩张 [120]

业绩总结 - Q2 2023的调整后每股收益为1.65美元，相较于Q2 2022的1.34美元增长了23.1%[19] - Q2 2023的净销售额为4160百万美元，较Q2 2022的4007百万美元增长了3.8%[25] - Q2 2023的运营收入为736百万美元，较Q2 2022的705百万美元增长了4.4%[19] - Q2 2023的自由现金流为845百万美元，较2022年的615百万美元增长了37%[32] - Q2 2023的有效税率为19.5%，与Q2 2022的19.0%相近[19] - Q2 2023的运营利润率为18.4%，相比于Q2 2022的17.6%有所提升[19] - Q2 2023的调整后EBITDA利润率为19.2%，相比于Q2 2022的19.7%有所下降[23] 用户数据 - Q2 2023的有机净销售额增长率为-20%，显示出市场挑战[30] - 通信解决方案部门有机销售同比下降20%[44] - 运输部门有机增长12%，所有业务均实现增长[55] - 工业部门有机增长15%，所有业务均实现增长[36] - 订单量环比上升至40亿美元[36] 未来展望 - 公司连续第六年被评选为《财富》全球最受尊敬公司之一[27] - 调整后每股收益受到170美分的外汇和税务压力影响[55] 财务指标 - 自由现金流在2023财年上半年达到8.45亿美元，同比增长37%[55] - 2023年第一季度的调整后营业收入为1,448百万美元，较上年同期增长[129] - 2023年第一季度的净销售额为4,160百万美元，较2022年第一季度的3,841百万美元增长[135] - 2023年第一季度的有效税率为18.1%[129] - 2023年第一季度的运营利润率为18.5%[129] - 2023年第一季度的自由现金流为4.46亿美元，2022年同期为2.42亿美元[147] 其他信息 - 运输解决方案的收入为3.33亿美元，工业解决方案为1.34亿美元，通信解决方案为7000万美元，总收入为5.37亿美元[136] - 调整后的运营利润率为16.6%，运输解决方案为21.7%，工业解决方案为19.2%，通信解决方案为21.0%[136] - 2023年3月31日的有机净销售增长为-2.0%[166] - 2023年3月31日的有效税率为19.9%，调整后的有效税率为20.0%[166]

净销售额与部门表现 - 公司2023财年第一季度净销售额同比增长0.6%，主要得益于运输解决方案部门的销售增长，部分抵消了通信解决方案部门的下降[58] - 有机净销售额同比增长8.2%，主要受运输解决方案部门4.7%的增长和工业解决方案部门0.8%的增长推动[59][60] - 通信解决方案部门净销售额同比下降14.1%，主要由于家电、数据和设备终端市场的销售下降[61] - 公司2023财年第一季度运输解决方案部门净销售额为22.59亿美元，占总净销售额的58%[68] - 运输解决方案部门2022年第四季度净销售额为22.59亿美元，同比增长4.7%，其中汽车行业销售额占比73%，同比增长8.5%[75][76] - 工业解决方案部门2022年第四季度净销售额为10.6亿美元，同比增长0.8%，其中航空航天、国防和海洋行业销售额增长9.1%[79][80] - 通信解决方案部门2022年第四季度净销售额为5.22亿美元，同比下降14.1%，其中数据设备销售额下降7.6%[83][84] 现金流与资本支出 - 公司2023财年第一季度经营活动产生的净现金流为5.81亿美元[61] - 公司2022年第四季度经营活动产生的现金流量为5.81亿美元，同比增长4900万美元[88] - 公司2022年第四季度资本支出为1.83亿美元，预计2023年资本支出将占净销售额的5%[89] 外汇与通胀影响 - 外汇汇率变动对2023财年第一季度净销售额产生负面影响，预计全年净销售额将因此减少约4亿美元[63] - 公司2023财年第一季度毛利率为30.9%，同比下降1.3个百分点，主要受外汇汇率变动和通胀压力影响[70] 收购与投资 - 公司2023财年第一季度收购了一家业务，现金购买价格为1.09亿美元，净现金收购[68] - 公司2022年第四季度收购一家企业，现金收购价为1.09亿美元[89] 地区销售表现 - 公司2023财年第一季度亚太地区净销售额为14.07亿美元，占总净销售额的37%[70] 财务指标与债务 - 公司2022年第四季度营业收入为5.02亿美元，同比下降1.7亿美元，营业利润率为13.1%，同比下降4.5个百分点[73] - 公司2022年第四季度总债务为42.18亿美元，较上一季度增加1200万美元[90] - 公司2022年第四季度有效税率为17.9%，同比上升1.7个百分点[73] - 公司2022年第四季度运输解决方案部门营业利润为2.82亿美元，同比下降1.13亿美元，营业利润率为12.5%，同比下降5.8个百分点[79] - TEGSA拥有15亿美元的五年期无担保高级循环信贷额度，截至2022年12月30日和2022年9月30日均未使用该信贷额度[91] 股东回报与股票回购 - 2023财年第一季度，公司向股东支付了1.78亿美元的普通股股息，较2022财年同期的1.63亿美元有所增加[92] - 公司在2023财年第一季度回购了约200万股普通股，耗资2.33亿美元，2022财年同期回购了约200万股，耗资2.46亿美元[92] - 截至2022年12月30日，公司仍有14亿美元的股票回购授权额度[92] 资产与负债 - 2022年12月30日，公司总流动资产为8.2亿美元，较2022年9月30日的14亿美元有所下降[93] - 2022年12月30日，公司总非流动负债为121.52亿美元，较2022年9月30日的158.71亿美元有所下降[93] - 公司2022年12月30日的非流动资产中包括27.23亿美元的子公司间应收贷款，较2022年9月30日的26.01亿美元有所增加[93] - 公司2022年12月30日的非流动负债中包括87.44亿美元的子公司间应付贷款，较2022年9月30日的125.82亿美元有所下降[94] 担保与信用证 - 2022年12月30日，公司未完成的信用证、担保函和保证债券总额为1.7亿美元[95] - 公司预计与SubCom业务相关的担保和信用证将在2027财年之前到期，截至2022年12月30日的总价值为5900万美元[95]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度销售额为38亿美元，同比增长8%（有机增长），但受汇率影响，报告增长仅为1% [107] - 调整后每股收益为153美元，超出预期，其中包括025美元的汇率和税收逆风 [13] - 调整后营业利润率为162%，符合预期 [13] - 自由现金流为4亿美元，公司向股东返还了约41亿美元，主要通过股票回购 [13] - 第二季度销售额预计为39亿美元，调整后每股收益预计为157美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 运输业务 - 运输业务销售额同比增长14%（有机增长），其中汽车业务增长20%，主要受益于电动汽车的全球领先地位和电子化趋势 [40] - 运输业务的订单同比增长9%（去除汇率影响），订单与账单比率为095，反映出稳定的环境和强劲的积压订单 [39] - 运输业务的调整后营业利润率为158%，预计第二季度将有所改善，并在下半年恢复到高十位数 [83] 工业业务 - 工业业务销售额同比增长7%（有机增长），其中工业设备业务增长3%，AD&M业务增长14%，能源业务增长8%，医疗业务增长5% [16] - 工业业务的订单与账单比率为102，反映出大多数终端市场的强劲需求 [39] - 工业业务的调整后营业利润率扩大了近200个基点，公司继续朝着高十位数的利润率目标迈进 [16] 通信业务 - 通信业务销售额同比下降11%（有机增长），其中设备和数据业务下降6%，主要受市场疲软影响 [41] - 通信业务的调整后营业利润率为17%，公司正在采取额外的成本措施以改善利润率 [41] - 预计第二季度通信业务收入将进一步下降至45亿至5亿美元之间 [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美汽车库存仍处于30多天的水平，远低于传统的60天水平 [2] - 欧洲和中国的汽车库存与历史水平一致 [2] - 全球供应链持续改善，供应链中的积压问题正在逐步解决 [2] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续受益于电动汽车、可再生能源和数据中心等长期趋势 [13] - 公司正在通过价格调整和成本削减措施来应对通胀压力，特别是在运输业务中 [37] - 公司计划将三分之二的自由现金流返还给股东，三分之一用于收购 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计全球经济放缓，但公司将继续受益于长期趋势 [11] - 公司预计汽车生产将保持平稳，但电动汽车和混合动力汽车的生产将增长约25% [40] - 通信业务的库存调整预计将持续几个季度 [12] 其他重要信息 - 公司连续第11年入选道琼斯可持续发展指数，位列S&P Broad Market Index中最大的2500家公司的前10% [60] - 公司预计全年汇率影响将减少至约5亿美元，低于之前预期的10亿美元 [43] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于运输业务的库存和价格调整 - 公司表示运输业务的库存水平在北美仍低于历史水平，供应链持续改善 [2] - 价格调整是合同性质的，预计将在2023年下半年对利润率产生积极影响 [31] 问题: 关于通信业务的订单和利润率 - 通信业务的订单显示出增量疲软，预计第二季度收入将进一步下降至45亿至5亿美元之间 [63] - 公司预计通信业务的利润率将在2023年中期恢复到高十位数 [53] 问题: 关于工业业务的增长和利润率 - 工业业务的订单与账单比率为102，反映出强劲的需求 [39] - 公司预计工业业务的利润率将继续向高十位数迈进 [27] 问题: 关于通胀和成本压力 - 公司表示材料成本是最大的通胀压力，劳动力成本也在上升，但影响较小 [92] - 公司通过价格调整和成本削减措施来应对通胀压力 [37] 问题: 关于中国市场的表现 - 中国市场的汽车库存与历史水平一致，公司继续在中国扩展电动汽车产能 [2][139] 问题: 关于汇率影响 - 公司预计全年汇率影响将减少至约5亿美元，低于之前预期的10亿美元 [43]

业绩总结 - 销售额为38.41亿美元，同比增长1%，按有机增长计算则为8%[19] - 调整后的每股收益为1.53美元，同比下降13%[60] - 自由现金流为3.99亿美元，同比增长7%[75] - 订单总额为36亿美元，持续保持强劲的订单积压[7] - 调整后的营业利润率为16.2%，较上年同期下降2.4个百分点[35] - 预计第二季度销售额约为39亿美元，调整后的每股收益约为1.57美元[73] 用户数据 - 运输部门有机增长14%，主要受汽车市场推动[7] - 通信部门有机下降11%，受终端市场疲软影响[7] - 净销售额为38.41亿美元，较上年同期的38.18亿美元增长[110] - 运输解决方案的净销售额为1,534百万，同比增长8.5%[112] - 工业解决方案的净销售额为607百万，同比增长5.6%[112] - 通信解决方案的净销售额为615百万，同比增长3.8%[112] 财务数据 - 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率为未披露，需参考附录[80] - 调整后的营业收入为6.22亿美元，调整后的营业利润率为16.2%[110] - 每股摊薄收益为1.72美元，调整后为1.76美元[115] - 自由现金流为399百万，较去年同期的373百万有所增加[120] - 2022年第四季度的有效税率为20.6%[143] - 2022年第四季度的摊薄每股收益为1.44美元[141] 未来展望 - 由于外汇和税务影响，调整后的每股收益受到约0.25美元的负面影响[7] - 由于外汇影响，销售额减少约1.65亿美元，每股收益减少约0.11美元[19] - 调整后的EBITDA利润率为21.1%，较去年同期的23.8%下降[124] 其他信息 - 有效税率为19.5%，较上年同期的17.9%有所上升[86] - 运输解决方案部门的净销售额为28.2亿美元，工业解决方案部门为15.6亿美元，通信解决方案部门为6.4亿美元，总计50.2亿美元[139] - 2022年第四季度的重组及其他费用净额为1.11亿美元[139]

2022财年整体净销售额情况 - 2022财年净销售额为162.81亿美元，较2021财年增长13.58亿美元，增幅9.1%，有机净销售额增长12.1%，收购和剥离贡献1.9%，外币换算负面影响4.9%[154][155] - 2022财年外币换算对净销售额负面影响7.23亿美元，预计2023财年负面影响约10亿美元[142][155] - 2022财年因额外一周贡献净销售额3.06亿美元，定价行动积极影响有机净销售额5.09亿美元[155] 2022财年各业务板块净销售额情况 - 2022财年各业务板块净销售额：运输解决方案92.19亿美元，工业解决方案45.2亿美元，通信解决方案25.42亿美元，分别增长2.7%、17.6%、20.8%[155] - 运输解决方案部门2022财年净销售额为92.19亿美元，较2021财年增加2.45亿美元，增幅2.7%；营业收入为15.34亿美元，较2021财年增加800万美元[173][174][175] - 工业解决方案部门2022财年净销售额为45.2亿美元，较2021财年增加6.76亿美元，增幅17.6%；营业收入为6.2亿美元，较2021财年增加1.51亿美元[180][181][183] - 通信解决方案部门2022财年净销售额为25.42亿美元，较2021财年的21.05亿美元增长4.37亿美元，增幅20.8%[186][187] - 通信解决方案部门2022财年运营收入为6.02亿美元，较2021财年的4.39亿美元增长1.63亿美元，运营利润率从20.9%提升至23.7%[188] 2022财年股息情况 - 2022财年股东批准每股2.24美元股息，分四个季度支付，每季度0.56美元[144] - 2022财年和2021财年向股东支付的普通股股息分别为6.85亿美元和6.47亿美元[205] 2022财年持续经营活动净现金情况 - 2022财年持续经营活动提供净现金24.68亿美元[144] - 2022财年持续经营活动提供的净现金为24.68亿美元，较2021财年的26.76亿美元减少2.08亿美元[194] 2022财年收购情况 - 2022财年收购三家企业，现金收购价2.45亿美元；2021财年收购四家企业，现金收购价4.22亿美元[151] - 2022财年和2021财年分别收购三家企业和四家企业，现金购买价格分别为2.45亿美元和4.22亿美元[197] 2023财年第一季度预计情况 - 2023财年第一季度预计净销售额约37.5亿美元，摊薄后持续经营每股收益约1.31美元，外币换算分别负面影响约4亿美元和0.19美元[150] 2022财年销售成本与毛利润情况 - 2022财年销售成本110.37亿美元，占净销售额67.8%；毛利润52.44亿美元，占净销售额32.2%[157] - 2022财年毛利润较2021财年增加3.57亿美元，主要因销量增加和定价行动，部分被材料和运营成本通胀压力及外币换算负面影响抵消[157][158] 2022财年金属购买情况 - 2022财年公司购买约2.15亿磅铜、12.9万盎司黄金、270万盎司白银和1.3万盎司钯，预计2023财年购买约2.15亿磅铜、12.5万盎司黄金、270万盎司白银和1万盎司钯[159] - 2022财年铜、黄金、白银和钯的平均价格分别为每磅4.08美元、每盎司1828美元、每盎司24.23美元和每盎司2337美元，2021财年分别为每磅3.19美元、每盎司1690美元、每盎司21.63美元和每盎司2276美元[159] 2022财年销售、一般和行政费用及重组费用情况 - 2022财年销售、一般和行政费用为15.84亿美元，占净销售额的9.7%，较2021财年增加7200万美元；重组和其他净费用为1.41亿美元，较2021财年减少9200万美元[160] - 2022财年公司发生净重组及相关费用1.53亿美元，其中1600万美元计入销售成本；2021财年为2.08亿美元；预计2022财年行动带来的年化成本节约约1.2亿美元，到2025财年末实现；预计2023财年总重组费用约1.5亿美元，总支出约1.65亿美元[163] 2022财年营业收入情况 - 2022财年公司营业收入为27.56亿美元，营业利润率为16.9%，较2021财年增加3.22亿美元[165] 2022财年其他收入（费用）净额、所得税费用及有效税率情况 - 2022财年其他收入（费用）净额为2800万美元，较2021财年增加4500万美元；所得税费用为3.06亿美元，较2021财年增加1.83亿美元；有效税率为11.2%，较2021财年的5.2%上升[168] 2022财年末和2021财年末递延所得税资产估值备抵情况 - 2022财年末和2021财年末递延所得税资产的估值备抵分别为71.12亿美元和27.29亿美元[169] 2022财年末子公司累计未分配收益情况 - 截至2022财年末，部分子公司约有336亿美元的累计未分配收益被无限期留存并再投资于全球制造业务[170] 2022财年和2021财年资本支出情况 - 2022财年和2021财年资本支出分别为7.68亿美元和6.90亿美元，预计2023财年资本支出约为净销售额的5%[196] 2022财年末和2021财年末总债务情况 - 2022财年末和2021财年末总债务分别为42.06亿美元和40.92亿美元[198] 2022财年子公司票据发行及商业票据情况 - 2022财年，子公司TEGSA发行6亿美元2.50%的优先票据，2022财年末有3.7亿美元商业票据未偿还，加权平均利率为3.45%[199][203] 2022财年股份回购情况 - 2022财年公司董事会授权股份回购计划增加15亿美元，2022财年和2021财年分别回购约1000万股和700万股，花费14.09亿美元和9.04亿美元，2022财年末股份回购授权剩余17亿美元[208] 2022财年末未到期信用证、保函等情况 - 2022财年末，公司有1.27亿美元未到期信用证、保函和 surety 债券，出售的SubCom业务相关的履约担保和信用证价值约1.15亿美元[214][215] 2023财年及此后合同现金义务情况 - 2022财年末长期债务本金支付2023财年为9.14亿美元，此后为33.3亿美元，总计42.44亿美元；债务利息支付2023财年为0.93亿美元，此后为7.2亿美元，总计8.13亿美元；经营租赁2023财年为1.26亿美元，此后为3.34亿美元，总计4.6亿美元；采购义务2023财年为11.5亿美元，此后为0.39亿美元，总计11.89亿美元；总合同现金义务2023财年为22.83亿美元，此后为44.23亿美元，总计67.06亿美元[217] 2023财年养老金计划缴款预计情况 - 公司预计2023财年向养老金计划缴款4300万美元[218] 2022财年末包含商誉的报告单位情况 - 2022财年末公司有五个包含商誉的报告单位，其中运输解决方案和工业解决方案各有两个，通信解决方案有一个[227] 2022财年商誉减值测试情况 - 2022财年第四季度公司完成年度商誉减值测试，未发现减值[231] 2022财年末折现率与养老金义务现值关系情况 - 2022财年末，折现率降低25个基点，养老金义务现值增加6400万美元；折现率提高25个基点，养老金义务现值减少6100万美元[239] 2022财年末计划资产预期长期回报率与养老金费用关系情况 - 2022财年末，计划资产预期长期回报率降低或提高50个基点，2022财年养老金费用将分别增加或减少1100万美元[239] 2022财年末美国计划主信托资产配置情况 - 2022财年末，美国计划主信托的长期目标资产配置为25%的回报型资产和75%的负债对冲资产，基于2022财年末计划的资金状况，目标资产配置为67%的回报型资产和33%的负债对冲资产[240] 有机净销售增长指标情况 - 公司提出有机净销售增长指标，该指标排除了外汇汇率、前十二个月的并购和剥离的影响[244] - 公司认为有机净销售增长有助于投资者了解公司业绩和业务趋势，管理层用该指标监测和评估业绩，并用于决策和激励薪酬计划[246] 公司法律诉讼情况 - 公司在正常业务中面临各类法律诉讼，但预计这些诉讼结果不会对公司经营、财务状况或现金流产生重大影响[218] 2022财年末交叉货币互换合约或外汇远期合约价值变动情况 - 若2022财年末交叉货币互换合约或外汇远期合约的基础货币较市场汇率升值或贬值10%，合约未实现价值将变动1.51亿美元；若较2021财年末市场汇率变动10%，未实现价值将变动2.4亿美元[257] 2021财年末和2022财年末远期起息利率互换合约情况 - 2021财年末，公司有总名义价值为4.5亿美元的远期起息利率互换合约，并指定为现金流套期保值；2022财年末无此类合约[259] 2022财年末和2021财年末商品套期保值情况 - 2022财年末，公司商品套期保值处于净亏损8200万美元，名义价值为5.66亿美元；2021财年末处于净收益100万美元，名义价值为5.12亿美元[261] 商品价格变动与远期合约未实现价值关系情况 - 若商品价格较2022财年末价格升值或贬值10%，远期合约未实现价值将变动4800万美元；若较2021财年末价格变动10%，未实现价值将变动5100万美元[261] 公司面临的风险情况 - 公司面临全球或地区经济、资本市场状况、行业周期性、产品需求、商誉减值、竞争和定价压力等风险[251] 公司市场风险管理情况 - 公司财务状况受利率、外汇和商品价格变动等市场风险影响，通过既定风险管理政策和程序执行衍生品交易管理部分风险[254] - 公司不进行交易或投机性衍生品交易，衍生品交易对手主要为至少A/A2信用评级的大型金融机构，无重大集中风险[255] - 公司利用交叉货币互换和外汇远期合约管理外汇风险，部分指定为现金流套期保值，还用于对冲境外净投资[256] - 公司发行债务满足运营和资本需求，使用利率互换合约管理利率风险，2022和2021财年末无此类合约和浮动利率债务[258] - 公司利用商品互换合约管理商品价格波动风险，指定为现金流套期保值，根据未来18个月预测使用量评估市场并定期签订合约[261]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度销售额为44亿美元，同比增长14%，调整后每股收益为188美元，同比增长11% [19] - 全年销售额为163亿美元，同比增长9%，调整后每股收益为733美元，同比增长13% [22][23] - 第四季度自由现金流达到创纪录的745亿美元，全年自由现金流为18亿美元 [20][54] - 公司库存减少了35亿美元，导致短期利润率受压，但改善了现金流 [21][61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 运输业务销售额同比增长13%，汽车业务增长16%，电动汽车占汽车生产的20% [39][40] - 工业业务销售额同比增长16%，其中工业设备增长20%，航空航天和国防增长20%，能源业务增长16% [42][43] - 通信业务销售额同比增长3%，但家电业务下降了46% [44] - 运输业务调整后营业利润率为166%，工业业务为165%，通信业务为217% [42][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国和欧洲市场订单同比增长6%，北美市场基本持平 [38] - 运输业务订单与账单比率为103，工业业务为101，通信业务订单下降 [34][36] - 电动汽车生产从2019年的300万辆增长到2022年的1400万辆，预计2023年将进一步增长 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过价格调整应对通胀压力，预计2023年下半年运输业务利润率将回升至高十位数 [30][47] - 公司在电动汽车、智能工厂、可再生能源和高速云计算等领域具有领先地位，预计将继续受益于这些领域的增长 [32][40] - 公司计划通过价格调整和成本削减措施进一步扩大利润率，并保持强劲的现金流生成能力 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年销售额为375亿美元，同比增长9%，调整后每股收益为150美元，受汇率和税率上升的影响 [26][27] - 公司预计2023年外汇汇率将带来约10亿美元的负面影响，其中70%将在上半年体现 [52] - 公司对长期增长机会感到兴奋，特别是在电动汽车、智能工厂和可再生能源等领域 [32][56] 其他重要信息 - 公司第四季度进行了350亿美元的库存削减，导致短期利润率受压，但改善了现金流 [21][61] - 公司预计2023年重组费用将与2022年持平，但将更多集中在上半年 [49][116] - 公司预计2023年通信业务销售额将有所下降，但数据设备业务将继续超越市场 [89][104] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年盈利趋势 - 公司预计2023年上半年将面临库存削减和通胀压力的影响，但下半年利润率将有所改善 [61][63][100] 问题: 订单和积压趋势 - 公司订单与账单比率低于1，反映了供应链改善和客户积压减少，但需求并未显著下降 [73][74] 问题: 2023年终端市场展望 - 公司预计运输业务将继续受益于电动汽车的增长，工业业务将保持强劲，通信业务将有所下降 [82][86][89] 问题: 毛利率和库存削减的影响 - 公司第四季度库存削减导致毛利率下降220个基点，预计第一季度将继续影响毛利率100个基点 [92][93] 问题: 2023年利润率展望 - 公司预计运输业务利润率将在下半年回升，工业业务利润率将继续改善，通信业务利润率将保持在20%以上 [98][104] 问题: 价格与成本的关系 - 公司预计2023年下半年价格调整将抵消通胀压力，运输业务利润率将回升至高十位数 [106][112] 问题: 重组费用 - 公司第四季度增加了重组费用，预计2023年重组费用将与2022年持平，但将更多集中在上半年 [115][116] 问题: 2023年内容增长 - 公司预计2023年内容增长将高于4%至6%的目标，主要受益于电动汽车的增长 [123][124] 问题: 2023年汽车生产增长 - 公司预计2023年汽车生产将增长低个位数，与市场预期一致 [128][129] 问题: 2023年整体展望 - 公司预计2023年销售额和利润率将有所改善，现金流将保持强劲 [132][136] 问题: 汽车内容增长 - 公司预计2023年汽车内容增长将高于6%，主要受益于电动汽车的增长和价格调整 [138][139] 问题: 通信业务展望 - 公司预计2023年通信业务将有所下降，但数据设备业务将继续超越市场 [144][147] 问题: 工业订单下降 - 公司工业订单下降反映了工业设备业务的适度放缓，但整体需求仍然强劲 [151][152]

业绩总结 - 2022财年销售额为162.81亿美元，同比增长9%[6] - Q4销售额为44亿美元，同比增长14%[5] - 调整后每股收益（EPS）为1.88美元，同比增长11%[5] - FY22调整后每股收益为7.33美元，同比增长13%[6] - 2023年第一季度销售额预期为37.5亿美元，调整后的每股收益预期为1.50美元[82] - 2022财年自由现金流为17.83亿美元，较2021财年的20.81亿美元下降14.8%[84] - 2022财年总债务为42.06亿美元，较2021财年的40.92亿美元增加2.8%[84] - 2022财年股东分红为6.85亿美元，较2021财年的6.47亿美元增加5.9%[84] 用户数据 - 强劲的订单积压为60亿美元，同比增长约11%[8] - Q4订单总额为43亿美元，订单与发货比为0.98[5] - 运输解决方案部门Q4销售额为24.47亿美元，同比增长11%[14] - 工业解决方案部门Q4销售额为12.52亿美元，同比增长23%[18] - 通信解决方案部门Q4销售额为6.6亿美元，同比增长10%[25] 财务指标 - 2022财年应收账款为28.65亿美元，较2021财年的29.28亿美元下降2.2%[84] - 2022财年存货为26.76亿美元，较2021财年的25.11亿美元增加6.6%[84] - 2022财年运营利润率为16.6%，较2021财年的17.0%略有下降[98] - 2022年第三季度净收入为708百万美元，较2021年同期的794百万美元下降了10.9%[131] - 2022年全年净收入为2,428百万美元，较2021年的2,261百万美元增长7.4%[131] 未来展望 - 预计2023财年的调整后稀释每股收益为1.50美元[174] - 2022年第三季度调整后EBITDA为945百万美元，较2021年同期的885百万美元增长6.8%[131] - 2022年全年调整后EBITDA为3,751百万美元，较2021年的3,470百万美元增长8.1%[131] 其他信息 - 运输解决方案的运营利润率为14.2%[147] - 工业解决方案的运营利润率为14.4%[148] - 通信解决方案的运营利润率为20.2%[149] - 总体毛利率为18.2%[162] - 调整后的有效税率为21.0%[172]

整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第三季度和前九个月净销售额分别增长6.6%和7.4%，有机净销售额分别增长10.6%和9.0%[98] - 2022财年前九个月，经营活动提供的净现金为15.24亿美元[98] - 预计2022财年第四季度净销售额约为42亿美元，摊薄后持续经营每股收益约为1.79美元[105] - 预计2022财年净销售额约为161亿美元，摊薄后持续经营每股收益约为7.04美元[106] - 2022财年第三季度净销售额增加2.52亿美元，即6.6%，主要源于有机净销售额增长10.6%和收购及剥离贡献1.9%，部分被外币换算负面影响5.9%抵消[113] - 2022财年前九个月净销售额增加8.17亿美元，即7.4%，主要源于有机净销售额增长9.0%和收购及剥离贡献1.8%，部分被外币换算负面影响3.4%抵消[114] - 2022财年前九个月约60%净销售额以非美元货币开票[116] - 2022财年第三季度和前九个月，定价行动分别使有机净销售额增加1.59亿美元和3.32亿美元[113][114] - 2022年第二季度末与2021年同期相比，公司总净销售额增长2.52亿美元，增幅6.6%；前九个月总净销售额增长8.17亿美元，增幅7.4%[118] - 2022财年第三季度和前九个月，销售成本分别为27.69亿美元和80.27亿美元，较2021年同期分别增加1.92亿美元和5.46亿美元；毛利率分别为13.28亿美元和38.95亿美元，较2021年同期分别增加6000万美元和2.71亿美元[119] - 2022财年第三季度和前九个月，销售、一般和行政费用分别为3.93亿美元和11.72亿美元，较2021年同期分别增加2700万美元和4400万美元[121] - 2022财年前九个月，公司发生净重组及相关费用8500万美元，其中1600万美元计入销售成本；预计2022财年总重组费用约1.5亿美元，总支出约1.6亿美元[124] - 2022财年第三季度和前九个月，公司营业收入分别为7.19亿美元和20.96亿美元，较2021年同期分别增加500万美元和3.22亿美元；营业利润率分别为17.5%和17.6%[126] - 2022财年第三季度和前九个月，所得税费用分别为1.16亿美元和3.62亿美元，较2021年同期分别减少800万美元和增加7200万美元；有效税率分别为16.4%和17.4%[128] - 2022财年第三季度和前九个月，公司销售成本占净销售额的比例分别为67.6%和67.3%，毛利率占净销售额的比例分别为32.4%和32.7%[119] - 2022财年前九个月，经营活动提供的净现金从19.02亿美元降至15.24亿美元，减少3.78亿美元[148] - 2022财年和2021财年前九个月资本支出分别为5.56亿美元和4.54亿美元，预计2022财年资本支出约占净销售额的5%[149] - 2022财年前九个月收购两家企业，现金购买价合计1.41亿美元；2021财年同期为1.25亿美元[150] - 截至2022年6月24日和2021年9月24日，总债务分别为42.02亿美元和40.92亿美元[152] - 2022财年前九个月，子公司发行6亿美元2.50%优先票据，提前赎回5亿美元3.50%优先票据[153][154] - 2022财年和2021财年前九个月普通股股息支付分别为5.06亿美元和4.83亿美元[157] - 2022财年前九个月，公司分别回购约800万股和500万股普通股，花费10.72亿美元和5.91亿美元[159] - 2022年前九个月和2021财年持续经营业务亏损分别为1300万美元和4.86亿美元[166] - 2022年前九个月和2021财年净亏损分别为1300万美元和4.79亿美元[166] - 2022财年前九个月，公司市场风险敞口无重大变化[184] - 公司会计政策基于管理层的判断和假设，2022财年前九个月相关信息无重大变化[172] 各业务线数据关键指标变化 - 2022财年第三季度和前九个月，工业解决方案部门净销售额分别增长13.2%和15.6%，通信解决方案部门分别增长14.7%和25.3%[98] - 2022年第二季度末，运输解决方案部门汽车业务净销售额为16.29亿美元，占比71%；商业运输业务净销售额为4亿美元，占比17%；传感器业务净销售额为2.71亿美元，占比12%[130] - 2022年前九个月，运输解决方案部门汽车业务净销售额为48.02亿美元，占比71%；商业运输业务净销售额为11.59亿美元，占比17%；传感器业务净销售额为8.11亿美元，占比12%[130] - 运输解决方案部门2022财年第三季度净销售额增加3500万美元，即1.5%，有机净销售额增长8.3%，外汇换算产生6.8%的负面影响[131] - 运输解决方案部门2022财年前九个月净销售额略有下降，有机净销售额增长3.7%，外汇换算产生3.8%的负面影响[133] - 运输解决方案部门2022财年第三季度运营收入减少5000万美元，前九个月增加4800万美元[133] - 工业解决方案部门2022财年第三季度净销售额增加1.32亿美元，即13.2%，有机净销售额增长12.7%，收购和剥离贡献5.9%，外汇换算产生5.4%的负面影响[136] - 工业解决方案部门2022财年前九个月净销售额增加4.41亿美元，即15.6%，有机净销售额增长13.5%，收购和剥离贡献5.7%，外汇换算产生3.6%的负面影响[137][138] - 工业解决方案部门2022财年第三季度运营收入增加2100万美元，前九个月增加1.05亿美元[138] - 2022财年第三季度汽车行业有机净销售额增长9.1%，美洲、EMEA和亚太地区分别增长15.0%、8.2%和7.4%[131] - 2022财年前九个月汽车行业有机净销售额增长2.7%，亚太和美洲地区分别增长6.5%和5.9%，EMEA地区下降2.4%[134] - 2022财年第三季度工业设备行业有机净销售额增长19.1%，各地区均有增长，工厂自动化和控制应用持续强劲[137] - 2022财年第三季度能源行业有机净销售额增长16.7%，各地区均有增长，可再生能源应用持续强劲[137] - 2022财年前九个月，工业设备、航空航天等业务有机净销售额分别增长27.9%、2.0%、12.7%、2.2%[140] - 通信解决方案业务2022财年第三季度净销售额增加8500万美元，增长14.7%；前九个月增加3.8亿美元，增长25.3%[142] - 通信解决方案业务2022财年第三季度和前九个月运营收入分别增加3400万美元和1.69亿美元[144] 原材料采购与价格 - 2022财年预计购买约2.15亿磅铜、13.5万盎司黄金、270万盎司白银和1.5万盎司钯金；2022年第二季度末，铜每磅4.12美元，黄金每盎司1850美元，白银每盎司24.72美元，钯金每盎司2383美元[120] 担保与贷款 - 截至2022年6月24日，与SubCom业务项目相关的履约担保和信用证总价值约为1.16亿美元，预计在2027财年各日期到期[166] - 截至2022年6月24日和2021年9月24日，应付非担保子公司的公司间贷款分别为1444.5亿美元和883.2亿美元[166] 公司调查与风险提示 - 公司正在调查过去是否遵守美国相关贸易管制规定，并已向美国商务部工业与安全局和美国国务院国防贸易管制局自愿披露明显的贸易管制违规行为，调查结果和罚款金额尚无法预测[169] - 公司认为有机净销售增长（下降）指标有助于投资者评估业绩，该指标排除了外汇汇率、收购和剥离等影响[174] - 本季度报告中的某些陈述属于前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异[179] - 全球或地区经济、行业周期性、产品需求、商誉减值、竞争、原材料等因素可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异[181]