公司表现 - Teradyne最新交易日收盘价为13715美元较前一交易日下跌12%表现逊于标普500指数016%的涨幅道琼斯指数上涨025%纳斯达克指数下跌006% [1] - 过去一个月Teradyne股价上涨141%表现优于计算机和科技行业039%的跌幅以及标普500指数27%的跌幅 [1] - Teradyne即将发布的财报预计每股收益EPS为090美元同比增长1392%预计营收为74068百万美元同比增长1045% [2] 分析师预期 - 分析师对Teradyne的近期业务趋势持乐观态度近期上调的盈利预期反映了公司业务健康和盈利能力的积极前景 [3] - Zacks共识EPS预期在过去一个月上调了035%Teradyne目前的Zacks评级为3级持有 [5] 估值指标 - Teradyne目前的远期市盈率Forward PE为3333倍高于行业平均的192倍 [6] - Teradyne的PEG比率为228倍高于电子杂项产品行业平均的158倍 [6] 行业表现 - 电子杂项产品行业属于计算机和科技板块目前Zacks行业排名为163位处于所有250多个行业的底部36% [7] - Zacks行业排名前50%的行业表现优于后50%的行业表现差距为2比1 [7]

公司表现 - Teradyne最新交易日收盘价为13715美元较前一交易日下跌12%表现逊于标普500指数的016%涨幅道琼斯指数上涨025%纳斯达克指数下跌006% [1] - 过去一个月Teradyne股价上涨1862%表现优于计算机和科技行业017%的跌幅以及标普500指数28%的跌幅 [2] 财务预测 - Teradyne即将发布的财报预计每股收益EPS为090美元较去年同期增长1392%预计营收为74068百万美元同比增长1045% [3] - 过去一个月Zacks共识EPS预估上调035%目前Teradyne的Zacks评级为3级持有 [6] 估值指标 - Teradyne当前远期市盈率Forward PE为3374高于行业平均的1977 [7] - Teradyne的PEG比率为231高于电子杂项产品行业平均的16 [8] 行业概况 - 电子杂项产品行业属于计算机和科技板块目前Zacks行业排名为174处于所有250多个行业的底部31% [9] - Zacks研究表明排名前50%的行业表现优于后50%行业幅度为2比1 [9]

公司表现与市场环境 - Teradyne在非半导体测试业务（特别是无线和生产板测试）需求疲软导致表现不佳 [1] - Wi-Fi 7的推出速度低于预期以及汽车行业的持续疲软对公司业绩造成压力 [1] - Teradyne股价在过去六个月下跌11.8% 而同期Zacks计算机与技术行业上涨8.5% [11] - ABBNY和Omron股价在过去六个月分别下跌0.9%和3.3% 表现优于Teradyne [8] 财务表现与预期 - 2024年第四季度收入预计在7.1亿至7.6亿美元之间 非GAAP每股收益预计在0.8至0.97美元之间 [5] - 第四季度收入共识预期为7.4068亿美元 同比增长10.45% [16] - 第四季度每股收益共识预期为0.9美元 过去30天未变 同比增长13.92% [6] - 2024年第三季度收入7.37亿美元 同比增长5% 主要受AI相关需求和机器人市场机会推动 [12] 机器人业务发展 - Teradyne通过多元化投资组合和技术整合加强机器人业务 [2] - 与NVIDIA合作将先进AI能力整合到自动化解决方案中 [3] - 2024年第三季度机器人业务同比增长8% 得益于新产品发布 [13] - 与Siemens合作在MxD展示先进机器人解决方案 提升制造自动化中的互操作性和AI驱动用例 [4] 竞争环境 - Teradyne在机器人领域面临宏观经济不确定性和激烈竞争 [7] - 主要竞争对手包括传统工业机器人制造商KUKA和ABB 以及新兴协作机器人公司Techman和Doosan [7] - 自主移动机器人制造商如Omron Rockwell和Agilox也对Teradyne构成竞争压力 [7] 估值与投资建议 - Teradyne股票估值较高 价值评分为D 表明当前估值偏高 [9] - 12个月远期市销率为6.40 高于Zacks电子-杂项产品行业的5.01 [18] - Zacks评级为3（持有） 建议等待更有利的入场时机 [10]

公司表现 - Teradyne Inc 的股票在周一早盘交易中上涨 4.2% 至 128.51 美元 [5] 行业前景 - 半导体测试市场的总可寻址市场（TAM）预计将在 2025 年加速增长，并在 2026 年达到 76 亿美元 [2] - 公司相关的半导体测试 TAM 预计在 2025 年达到 64 亿美元 [2] 公司前景 - Teradyne 预计将在验证 IP ASIC 市场中获得更高的份额，并增加其在高速带宽内存市场的份额 [3] - 公司收入增长预计将在 2025 年加速至低 20%，并在 2026 年达到高 20% [3] - 预计 2026 年公司收入将达到 44 亿美元，接近其早期目标范围 39-46 亿美元的高端 [4] - 预计 2026 年每股收益（EPS）将达到 6.75 美元，接近其早期目标范围 5.50-7.50 美元的高端 [4] 分析师评级 - JPMorgan 分析师 Samik Chatterjee 将 Teradyne 的评级从中性上调至增持，并将目标价从 145 美元上调至 158 美元 [1]

分组1: Teradyne的券商评级与投资建议 - Teradyne目前的平均券商推荐评级（ABR）为1.81，介于“强力买入”和“买入”之间，基于16家券商的推荐计算得出 [2] - 在16家券商的推荐中，10家给出“强力买入”评级，占比62.5% [2] - 尽管ABR建议买入Teradyne，但仅依赖此信息进行投资决策可能不够明智，研究表明券商推荐在指导投资者选择具有最佳价格上涨潜力的股票方面效果有限 [4] 分组2: 券商推荐的偏见与局限性 - 券商分析师在评级时存在强烈的正面偏见，研究表明每1个“强力卖出”推荐对应5个“强力买入”推荐 [5] - 券商的利益与散户投资者并不完全一致，其推荐很少能准确预测股票价格的未来走势 [6] - 券商推荐通常过于乐观，由于其雇主的利益驱动，这些评级往往误导投资者而非提供有效指导 [9] 分组3: Zacks Rank与ABR的区别 - Zacks Rank与ABR虽然都采用1到5的评分标准，但两者完全不同，ABR基于券商推荐，而Zacks Rank基于盈利预测修正 [8] - Zacks Rank通过盈利预测修正驱动，与短期股价走势高度相关，且在所有股票中保持五个等级的平衡 [10] - ABR可能不够及时，而Zacks Rank由于券商分析师不断修正盈利预测，能够快速反映变化，更具时效性 [11] 分组4: Teradyne的投资价值分析 - Teradyne的当前年度Zacks共识盈利预测在过去一个月保持稳定，为3.17美元，表明分析师对公司盈利前景持稳定看法 [12] - 由于盈利预测修正的幅度较小，Teradyne的Zacks Rank为3（持有），建议对Teradyne的买入评级保持谨慎 [13]

公司表现 - Teradyne股票在最近一个交易日收盘价为12095美元较前一交易日上涨062%表现优于标普500指数的054%跌幅同时道琼斯指数下跌053%纳斯达克指数下跌066% [1] - 过去一个月Teradyne股票上涨1299%远超计算机和技术行业的376%涨幅以及标普500指数的15%涨幅 [2] - 市场预期Teradyne即将发布的财报中每股收益EPS为090美元同比增长1392%同时预计营收为74068百万美元同比增长1045% [3] - 全年预期每股收益为317美元同比增长819%营收为281十亿美元同比增长492% [4] 估值与评级 - Teradyne当前远期市盈率Forward PE为3793高于行业平均的2101 [7] - Teradyne的PEG比率为26高于电子-杂项产品行业平均的215 [7] - Teradyne目前Zacks评级为3级Hold过去一个月Zacks共识EPS预期上升06% [6] 行业分析 - 电子-杂项产品行业属于计算机和技术板块当前Zacks行业排名为153处于所有250多个行业的底部40% [8] - Zacks行业排名通过计算行业内个股的平均Zacks排名来评估行业活力排名前50%的行业表现优于后50%的行业2倍 [8]

投资风格与策略 - 投资风格以“基本面选择”为核心 结合基本面分析与期权策略 通过定量和定性分析评估个股和ETF [1] - 投资策略多样化 包括收入导向型（如BDCs和公用事业） 合理价格增长型（如科技行业） 深度价值型（基于现金流折现或行业特定估值方法） 以及股息贵族型 [1] - 长期投资股票的同时 使用20-25种期权策略 用于对冲股票 替代看涨股票/ETF 中性交易 波动率交易 以及与财报相关的交易 [1] 行业偏好 - 偏好IT软件公司 因其增长显著高于整体经济 但对IT硬件公司投资较少 [1] 教育与分享 - 热衷于教学 曾在多个领域担任正式或非正式教师或教练 包括撰写免费本地投资通讯 [1]

公司股价情况 - Teradyne, Inc. (NASDAQ: TER )股价在10月23日公布2024年第三季度财报后大幅下跌[1] 公司股价的关键意义 - 股价处于技术上的关键支撑位这可能是股价的关键时刻[1] 作者情况 - 作者是全职交易员和投资者专注于价值股喜欢简洁论证[1] - 目标是确定好的买入价位[1] - 关注美国大型股偶尔投资中型股[1] - 认为资本增值很重要在股息和资本增值间寻找平衡[1] - 遵循巴菲特原则[1] - 认为投资简单但不容易不会爱上一家公司[1] - 有很强的情绪控制能力[1] - 认为在股市中等待比教育更能带来优势[1] - 尊重沃伦·巴菲特和吉姆·西蒙斯[1] - 在Seeking Alpha上的目的是给读者准确的购买优质股票的建议[1] - 挑战是保持长期成功的业绩记录[1] - 很谦逊会承认错误尊重不同意见[1] 分析师披露情况 - 分析师通过股票所有权、期权或其他衍生品在TER股票中持有有利的多头头寸文章表达自己的观点未因文章接受补偿与文中提到股票的公司无业务关系[1]

文章核心观点 - 特瑞达因(Teradyne)公司第三季度营收和每股收益均超出市场预期 [1][2] - 公司各业务板块表现情况各不相同,其中半导体测试和工业自动化(机器人)业务增长较快,无线测试和系统测试业务则有所下滑 [2] - 公司股价在过去一个月内下跌4.8%,目前评级为中性(Hold) [2] 公司财务数据 - 第三季度营收为7.373亿美元,同比增长4.8% [1] - 每股收益为0.90美元,去年同期为0.80美元,增长15.38% [1] - 半导体测试业务营收5.43亿美元,同比增长9% [2] - 工业自动化(机器人)业务营收8900万美元,同比增长3.5% [2] - 无线测试业务营收3300万美元,同比下降10.8% [2] - 系统测试业务营收7300万美元,同比下降12.1% [2]

Teradyne (TER) reported third-quarter 2024 earnings of 90 cents per share, which surpassed the Zacks Consensus Estimate by 15.38% and increased 12.5% year over year.Revenues of $737 million beat the Zacks Consensus Estimate by 3.25% and increased 5% year over year. The growth is driven by strong AI-related demand.TER’s shares have risen 14.7% compared with the Zacks Computer and Technology sector’s rise of 27.1% year to date. We believe the raised guidance will help TER stock to recover.TER’s Q3 Top-line De ...