财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为9.94亿美元，同比增长14%（有机增长），外汇汇率变化导致收入增长减少2%，报告增长为12% [19] - 毛利率为57.9%，同比下降50个基点，主要由于供应链中产品和运输成本上升，部分被价格上涨和软件利润率改善所抵消 [20] - 调整后的EBITDA利润率为25.5%，同比下降60个基点，主要由于毛利率下降以及战略投资和运营费用回归正常水平 [20] - 净收入同比增长11%，每股收益增加0.07美元至0.73美元 [21] - 第一季度运营现金流为1.53亿美元，自由现金流为1.39亿美元 [21] - 递延收入增长14%，反映持续强劲的经常性收入增长 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑与基础设施业务收入同比增长18%，有机ARR增长在高双位数 [25] - 地理空间业务收入同比增长16%，主要由于测量和测绘业务的强劲表现 [25] - 资源与公用事业业务收入同比增长16%，主要由于欧洲、南美和美国的农业业务持续强劲 [25] - 运输业务收入同比增长2%，有机ARR增长连续第三个季度改善 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美收入同比增长11%，欧洲收入同比增长14%，亚太地区收入同比增长5%，其他地区收入同比增长31% [23] - 建筑与基础设施、地理空间、资源与公用事业业务的有机ARR增长均达到双位数或更高，运输业务ARR增长为中个位数 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在构建行业云平台，连接利益相关者和工作流程，特别是在建筑领域，旨在连接完整的项目生命周期以自动化和优化工作 [14] - 通过与微软和波士顿动力等公司的合作，公司正在推动创新，特别是在混合现实、机器人、自主性、数据科学和人工智能领域 [15] - 公司正在通过订阅支付和API驱动的服务平台提供价值，使生产者和运营商能够自助提供服务并获得实时用户反馈 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求保持强劲，供应链挑战持续，但公司预计组件供应将在2022年下半年改善 [27] - 公司提高了2022年有机收入、ARR和每股收益的指导，预计有机收入增长为10%至12%，有机ARR增长超过15% [28] - 公司预计2022年全年毛利率将上升约100个基点，主要由于价格上涨将抵消通胀影响 [31] 其他重要信息 - 公司宣布出售5个业务，包括精密工具、称重、计时、配件和一个铁路业务，预计这些剥离将在2022年第二季度完成 [12] - 公司计划在9月举办投资者日，重点讨论模型进展、行业平台战略的进展和当前市场风险的影响 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 剥离业务的预期收益和资本部署计划 - 剥离业务预计将在第二季度完成，收益将超过2亿美元，主要用于支持战略增长和股票回购 [43] 问题: 第二季度收入展望和供应链影响 - 第二季度收入预计将同比下降，主要由于剥离业务和外汇影响，供应链问题导致硬件发货延迟 [45][46] 问题: 软件预订的强劲表现 - 软件预订在各个业务领域表现强劲，特别是在建筑与基础设施业务中，内部执行和新数字工具的推出推动了增长 [49][50] 问题: 下半年毛利率改善的信心 - 毛利率改善主要由于业务组合向软件倾斜、价格上涨以及供应链成本正常化 [52][53] 问题: 运输业务的改进路径 - 运输业务正在通过模型转换和新产品开发改进ARR增长和利润率，预计在第四季度将有显著改善 [81][82] 问题: 欧洲市场的表现和俄罗斯-乌克兰冲突的影响 - 欧洲市场收入同比增长14%，俄罗斯和乌克兰冲突导致公司暂停在俄罗斯和白俄罗斯的新销售，预计该地区2%的收入不会恢复 [87][88] 问题: 供应链动态 - 供应链仍然不稳定，但公司在第一季度末获得了关键组件的供应，推动了季度末的强劲表现 [94]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 1, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission file number: 001-14845 TRIMBLE INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdicti ...

公司业务布局与市场覆盖 - 公司产品在超150个国家销售，在超85个国家有分销渠道，超40个国家设有办事处支持销售[19][20] - 公司聚焦建筑、农业和运输等数万亿规模的全球行业市场，这些行业技术采用处于早期阶段[20] 公司技术与专利情况 - 公司目前拥有超1000项独特专利，体现其技术组合和深厚领域知识[20] - 公司持有超1000项独特且可执行的专利[56] 公司战略与投资 - 2021年公司宣布成立战略风险投资基金，预计向早期至成长阶段公司投资至多2亿美元[26] - 公司执行Connect and Scale战略，Connect旨在连接更多客户工作流程等，Scale旨在投资必要元素以高效发展业务[20] - 公司增长策略注重软件和服务，其软件和服务对垂直终端市场需求愈发重要[20] - 2021年公司宣布成立战略风险投资基金，预计投资至多2亿美元于早期至成长阶段公司[192] 公司软件进展 - 2021年公司发布Tekla 2021结构BIM软件解决方案等多项软件新进展[26] - 2021年公司宣布Trimble土木建筑现场软件全球可订阅等多项进展[30] - 2021年地理空间业务发布多款新产品和软件包[37] 公司合作与合资 - 公司与卡特彼勒、喜利得分别成立合资企业，开发相关产品和测量解决方案[29] 公司销售渠道 - 公司通过直销团队和全球独立经销商网络销售建筑与基础设施部门产品，部分软件通过直销团队销售[31] 公司研发投入 - 公司软件和服务研发投入占研发总投入超65%[55] 公司各业务线改进与合作 - 2021年资源与公用事业业务对校正服务进行重大改进并开展合作[43] - 2021年运输业务ELD软件获加拿大认证、进行技术改进并建立新合作关系[49] 公司设备收入季节性 - 建筑设备收入历史上在早春较高，农业设备收入历史上第一季度最高，其次是第二季度[51] 公司制造业务 - 公司将制造业务外包给Flex Ltd.等合作伙伴，当前与Flex Ltd.的合同持续至一方提前90天书面通知[52] - 公司在俄亥俄州代顿、瑞典丹德里德和中国上海等地的工厂生产激光、光学和部分GPS产品[53] 公司ESG工作 - 公司围绕解决方案、人员、社区、环境和治理五个支柱开展ESG工作[58] - 公司建立了涵盖范围1、2和3的完整温室气体排放清单，并设定了科学目标[62] 公司人员情况 - 2021年底公司雇佣11931名全职和兼职员工，绝大多数为全职员工[66] - 约49%、30%、17%和4%的员工分别居住在北美、欧洲、亚太和世界其他地区[66] - 公司11名董事会成员中有4名是女性或具有不同种族背景[67] - 2021年公司创建Renew Returnship计划，为照顾家庭而中断职业生涯的人提供就业机会[70] - 公司宣布通过Trimble基金会设立Dr. Gladys West奖学金计划，向三所服务代表性不足学生的大学的学者颁奖[70] 公司管理层情况 - 截至2022年2月22日，公司执行主席Steve W. Berglund 70岁，总裁兼首席执行官Robert G. Painter 50岁，首席财务官David G. Barnes 60岁等[82] - Steve W. Berglund于2020年1月被任命为公司董事会执行主席，此前自1999年3月起担任公司总裁兼首席执行官[82] - Robert G. Painter于2020年1月被任命为公司总裁兼首席执行官，2016 - 2019年担任公司首席财务官[83] - David G. Barnes于2020年1月加入公司担任首席财务官，有超过35年的财务和战略管理经验[84] - Ronald J. Bisio于2019年2月被任命为高级副总裁，负责公司测量和地理空间业务[85] 公司面临的风险 - 供应链与运营 - 公司财务状况和运营受COVID - 19疫情影响，供应链受冲击，导致组件短缺、成本增加、交付时间延长[93][95] - 未来供应链可能因多种事件受干扰，如疫情持续影响、工资上涨、新法规等[96] - 公司全球运营，部分收入来自美国以外，面临政治、外交、军事事件导致的贸易中断风险[98] - 公司业务多样复杂，若不能有效整合管理，可能影响业务增长和营收[100] - 公司业务受全球和当地经济、商品需求成本、市场强度等多种因素影响[101] - 公司国际业务面临收款、人员管理、客户偏好、知识产权保护等风险[102] 公司面临的风险 - 软件业务 - 公司软件和订阅业务收入占比增加，客户合同通常1 - 3年，续约率可能受多种因素影响[107][108] - 公司订阅模式市场接受度受安全、可靠性等多种因素影响[109] - 公司软件许可和订阅计划的变更可能影响收入确认时间和财务状况[110] 公司面临的风险 - 销售与合作 - 公司成功依赖与行业参与者的联盟和分销关系，关系变化可能影响销售[111] - 拓展和改善分销渠道的流程和程序可能变得复杂难管理，新产品引入终端用户或延迟，或致收入降低[112] - 经销商覆盖中断、采购竞品等情况或对公司销售、财务状况和经营成果产生不利影响[113] 公司面临的风险 - 收购与竞争 - 每年收购多家企业，收购或成本高、使管理系统和资源紧张，且可能无法达预期效果[114] - 市场竞争激烈，未来直接和间接竞争或增加，可能导致价格下降、利润率降低或市场份额流失[120][121] 公司面临的风险 - 人员与产品 - 若无法吸引和留住合格人员，公司业务、经营成果、财务状况和现金流可能受损[122] - 产品可能存在错误、缺陷或安全漏洞，会导致声誉受损、收入损失等不良后果[124] 公司面临的风险 - 系统安全 - 公司系统可能遭受网络安全攻击，导致数据泄露、知识产权被盗等，影响竞争地位和经营成果[128][129] - 系统还可能因多种因素受损或中断，影响业务运营和服务提供[130] 公司面临的风险 - 新产品与技术依赖 - 未来收入很大程度依赖新产品和服务，若无法成功推出或竞争，客户数量可能不增反降[133] - 部分产品依赖第三方技术，若许可证不可用或技术支持不足，可能导致成本增加和产品发布延迟[134] 公司面临的风险 - 法规与技术环境 - 2020年巴西和新西兰、2021年中国实施新隐私法，2021年弗吉尼亚和科罗拉多州颁布数据隐私立法，加州消费者隐私法案2023年1月全面生效[148] - 2020年FCC批准将GNSS频段附近频谱重新用于地面无线业务的提案，公司一直反对该提案，若实施会干扰GNSS接收器并产生改造或更换成本[140] - 目前在轨运行的部分GPS卫星已运行15年以上，最初设计寿命为7.5年，若大量卫星无法运行，替换新卫星前会有严重延迟，运行卫星数量低于24颗会影响GPS系统效用[142] - 公司依赖专有技术，专利可能被无效、规避、侵权或挑战，未决或未来专利申请可能无法按要求范围获批[136] - 公司面临国际业务合规风险，违反国际和美国法律法规可能导致罚款、刑事制裁及业务受限，损害声誉和经营业绩[146] - 公司产品依赖射频频谱分配频段，ITU或当地重新分配频段、修改使用规定会影响产品效用和可靠性，降低产品需求[140] - 公司许多产品依赖GNSS技术，GPS卫星及地面支持系统可能出现故障或受干扰，软件更新等事件也会影响产品和客户[142] 公司财务风险 - 债务与税务 - 2021年底公司总债务主要为约13亿美元优先票据，到期需大量资源偿还或再融资，再融资条件可能不利或无法再融资[151] - 公司债务存在财务契约和限制，违反要求债务可能提前到期，违约会影响获取额外或替代融资的能力[152] - 公司有效税率受盈利地理分布、法定税率、公司间转让定价和已颁布税法影响，税务立场可能被税务机关质疑或推翻，影响全球所得税拨备[155] - 经合组织宣布对跨国企业征收15%的最低税，公司将评估其影响[158] 公司股价与回购 - 2021年公司股价在65.91美元至95.72美元之间波动[161] - 2021年8月，董事会批准最高7.5亿美元的股票回购计划，取代2017年批准的6亿美元计划，2017年计划剩余的5070万美元被取消[184] - 2021年第四季度，公司在11月6日至12月3日期间回购459372股，平均价格为87.08美元/股，截至12月31日，该计划剩余授权资金为6.1亿美元[183] - 2021年，公司通过2017年和2021年股票回购计划在公开市场回购约210万股普通股，平均价格为85.75美元/股，总计1.8亿美元，2021年末，2021年股票回购计划剩余授权资金为6.1亿美元[186] 公司股权与股息 - 截至2022年2月18日，公司普通股约有520名登记持有人[186] - 公司在本年报涵盖期间未宣布或支付普通股现金股息，预计可预见的未来也不会支付[187] 公司经营影响因素 - 公司经营业绩受多种因素影响，包括税收法规变化、汇率波动、市场需求变化等[156][160][169] - 公司面临多种风险，如诉讼、灾难性事件、声誉损害等，可能对业务和财务状况产生不利影响[167][168][171] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年末公司年化经常性收入（ARR）同比增长9%，排除外币、收购和剥离影响，ARR有机增长12%[192] - 2021年软件、经常性收入和服务占总收入的55%[192] - 2021年产品收入22.475亿美元，同比增长23%；服务收入6.494亿美元，同比增长1%；订阅收入7.622亿美元，同比增长13%；总收入36.591亿美元，同比增长16%[207] - 2021年毛利润20.347亿美元，同比增长16%；毛利润率为55.6%，较2020年的55.8%略有下降[207] - 2021年营业收入5.61亿美元，同比增长34%；营业收入占总收入的15.3%，高于2020年的13.3%[207] - 2021年摊薄后每股收益1.94美元，同比增长25%；非GAAP摊薄后每股收益2.66美元，同比增长19%[207] - 2021年非GAAP收入36.594亿美元，同比增长16%；非GAAP营业收入8.57亿美元，同比增长19%；非GAAP营业收入占非GAAP收入的23.4%，高于2020年的22.8%[207] - 2021年北美、欧洲、亚太和其他地区的收入分别占总收入的51%、31%、12%和6%[211] - 2021年和2020年均无单一客户占总收入或应收账款的10%以上[211] 公司场地情况 - 公司总部位于加州桑尼维尔，租赁约13.9万平方英尺的场地，在俄亥俄州代顿和科罗拉多州威斯敏斯特分别拥有约31.6万平方英尺和25万平方英尺的场地[176]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总收入为9.26亿美元，同比增长12%，有机收入增长14% [22] - 2021年全年收入达到创纪录的36.6亿美元，同比增长16% [27] - 2021年EBITDA利润率为25.6%，超过2018年设定的23%-24%目标 [5] - 2021年运营现金流为7.51亿美元，超过非GAAP净收入的1.11倍 [6] - 2021年每股收益为2.66美元，同比增长19% [28] - 2021年第四季度ARR（年度经常性收入）达到创纪录的14.1亿美元，同比增长12% [4] - 2021年第四季度硬件收入同比增长超过20%，硬件积压订单是去年同期的近四倍 [23] - 2021年第四季度毛利率为57.8%，同比下降160个基点，主要受硬件收入占比增加和物流成本上升影响 [24] - 2021年第四季度EBITDA利润率为24.1%，运营利润率为22.1% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑与基础设施（B&I）业务收入同比增长14%，有机增长16%，硬件和软件均表现强劲 [32] - 地理空间业务收入同比增长15%，有机增长16%，主要受益于住宅建筑、民用基础设施和公用事业领域的强劲需求 [34] - 资源与公用事业（R&U）业务收入同比增长18%，有机增长21%，农业硬件积压订单增长显著 [37] - 运输业务受供应链挑战影响，收入和利润率均受到负面影响，但预计2022年下半年将有所改善 [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有地区收入均实现增长，欧洲增长最快，北美收入也实现两位数增长 [29] - 2021年软件服务和经常性收入首次超过20亿美元 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进“Connect & Scale 2025”战略，通过收购AgileAssets增强数字孪生能力 [9] - 公司加大可持续发展投入，计划减少温室气体排放，符合《巴黎协定》目标 [10] - 公司继续推动软件和硬件业务模式转型，增加订阅收入占比 [12] - 公司与微软建立新的合作伙伴关系，重点关注建筑行业 [12] - 公司通过Trimble Ventures进行首次风险投资，进一步推动生态系统建设 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体需求环境依然强劲，但公司密切关注利率、供应链和劳动力市场动态 [7] - 供应链挑战预计将持续到2022年，可能要到2023年才能完全恢复平衡 [42] - 全球基础设施支出是长期业务的积极催化剂，公司价值主张在困难的经济环境中仍将推动增长 [7] 其他重要信息 - 公司2021年剥离了三项业务，2020年剥离了四项业务，未来将加大对基础设施、自动化和数字化转型的投资 [18] - 公司预计2022年收入为39.5亿至40.5亿美元，同比增长8%-11% [43] - 2022年有机ARR增长预计将加速至中双位数 [44] - 2022年毛利率预计与2021年持平或略高，运营利润率预计为23% [44] - 2022年每股收益预计为2.75至2.95美元 [45] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于2022年收益指引的低端预期 - 低端预期为8%的收入增长，硬件增长将放缓，软件业务从永久许可向订阅模式的过渡将影响收入增长约100个基点 [57] 问题: 关于增量利润率的变化 - 增量利润率预期从25%-30%降至18%，主要由于2022年上半年通胀高于预期，供应链问题将持续到2022年底 [59][60] 问题: 供应链改善的具体情况 - 电子元件供应已有所改善，但非电子元件（如电缆、支架）的供应仍然紧张，预计2022年下半年将有显著改善 [66] 问题: 关于AgileAssets收购的整合进展 - AgileAssets与Trimble平台整合顺利，增强了数字孪生能力，特别是在资产维护阶段 [73][74] 问题: 运输业务的战略调整 - 公司认为自动驾驶技术需要与Trimble的调度、路由和优化系统结合，Trimble在ADAS领域已有超过1000万英里的管理经验 [76][79] 问题: 资源与公用事业业务的利润率下降原因 - 利润率下降主要由于关键组件成本大幅上涨，公司正在重新审视定价策略以改善未来利润率 [83][84] 问题: 业务模式转型对利润率的影响 - 业务模式转型（从永久许可到订阅）对2021年和2022年的收入增长分别产生约100个基点的负面影响，但长期来看将提升利润率 [93][94] 问题: 2022年ARR增长预期 - 公司预计2022年ARR增长将加速至中双位数，主要受益于e-Builder和Viewpoint业务的强劲增长，运输业务的复苏也将贡献部分增长 [104][108] 问题: 并购战略 - 公司将继续通过并购、合作和内部创新推动“Connect & Scale 2025”战略，重点关注产品能力和地理扩展 [113][116] 问题: 平台即服务（PaaS）对毛利率的影响 - 平台即服务模式将导致短期内毛利率下降，但随着ARR增长，长期将带来价值扩张机会 [128][132] 问题: 2022年各业务板块收入增长预期 - 运输业务增长预计最低，地理空间业务因硬件依赖性强增长将放缓，建筑和农业业务预计表现强劲 [139][141]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为9.26亿美元，同比增长12%[7] - 2021年全年收入为36.59亿美元，同比增长16%[11] - 年度调整后的EBITDA为9.37亿美元，同比增长17%[11] - 2021年第四季度的净收入为1.578亿美元，同比增长1%[7] - 2021年全年的调整后EBITDA利润率为25.6%[19] 用户数据 - 2021年第四季度的年化经常性收入（ARR）为14.1亿美元，同比增长9%[15] 现金流与负债 - 2021年第四季度的自由现金流为1.406亿美元，同比下降20%[7] - 2021年第四季度的运营现金流为1.553亿美元，同比下降18%[7] - 2021年第四季度的净债务为9.675亿美元，较2020年下降26%[7] 毛利率 - 2021年第四季度的毛利率为57.8%，较上年同期下降160个基点[7]

业绩总结 - Trimble第三季度2021年收入为9.014亿美元，同比增长14%（有机增长15%）[15] - 调整后EBITDA为2.334亿美元，占收入的25.9%[15] - 第三季度净收入为1.686亿美元，同比增长10%[15] - 每股摊薄收益（EPS）为0.66美元，同比增长10%[15] - 运营现金流为7.84亿美元，同比增长29%[6] - 第三季度的硬件收入为3.976亿美元，同比增长18%[19] 用户数据 - 年化经常性收入（ARR）达到13.6亿美元，同比增长8%（有机增长11%）[19] 财务状况 - Trimble的净债务减少至8.087亿美元，同比下降46%[15] - Trimble在第三季度进行了1亿美元的股票回购[5] 未来展望 - 预计2021年非GAAP收入将在35.9亿至36.4亿美元之间，年增长率中位数为15%[31]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度ARR达13.6亿美元，同比增长8%，有机增长11% [5] - 第三季度总营收9.101亿美元，同比增长14%，有机增长15% [27] - 第三季度毛利率58.7%，同比下降10个基点 [27] - 第三季度调整后EBITDA利润率25.9%，同比下降90个基点 [28] - 第三季度营业利润率23.8%，同比下降40个基点，但较2019年第三季度疫情前仍高出超300个基点 [28] - 第三季度净利润增长10%，每股收益增至0.66美元 [29] - 第三季度运营现金流1.66亿美元，自由现金流1.56亿美元，同比略有下降 [29] - 年初至今运营现金流增长23%，净收入转化率超1.1倍 [30] - 第三季度净债务减少8800万美元，净债务与调整后EBITDA比率降至0.9倍 [30] - 第三季度回购1亿美元普通股 [30] - 预计全年营收在35.9 - 36.4亿美元之间，全年增长处于中两位数，第四季度同比个位数增长 [40] - 预计全年每股收益在2.61 - 2.69美元之间，同比增长约17 - 21% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 建筑与基础设施 - 有机收入增长12%，建筑和民用建筑业务收入增长强劲，有机ARR季度增长处于高两位数 [37] 地理空间 - 有机收入增长23%，主要由核心品牌测量设备的强劲表现推动，利润率提高60个基点 [38] 资源与公用事业 - 有机收入增长23%，精准农业和定位服务业务均实现两位数增长，利润率收缩330个基点 [38] 交通运输 - 有机收入同比增长3%，受供应链挑战影响低于预期，利润率同比扩大410个基点 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区收入增长11%，欧洲地区收入增长18%，亚太地区收入增长5%，其他地区增长33%，主要受巴西农业部门强劲需求推动 [33] - 递延收入同比增长17%，第三季度末积压订单达16亿美元，较上季度的15亿美元有所增加，同比增长超30% [35][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施Connect & Scale 2025战略，旨在将自身优势与生态系统合作伙伴相结合，变革支持人们生活、饮食和出行的行业 [16] - 宣布与宝洁建立战略合作伙伴关系，开发敏捷采购协作平台，补充现有供应链解决方案 [14] - 与微软建立战略合作伙伴关系，构建、营销和销售行业云平台及解决方案，初期重点是打造由微软Azure驱动的Trimble Construction Cloud，并合作制定全球市场推广战略 [17] - 将Viewpoint品牌过渡为Trimble，并推出Trimble Construction One平台，整合多种功能，为土木和建筑客户扩展平台功能，连接物理和数字世界 [18][19] - 持续创新，第三季度推出MX50移动扫描仪，发布SketchUp for iPad的测试版，并增强高精度校正服务能力 [23] - 加大数字转型投资，以高效、可扩展的方式提供互联解决方案 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体市场环境依然强劲，建筑积压订单健康，尤其是住宅和基础设施领域，预计美国基础设施法案通过将增强建筑和测量业务的长期前景 [7][8] - 农业和林业领域，大宗商品价格强劲转化为客户购买力，积压订单保持强劲，公司跟踪的主要农业产品库存水平健康，为农场财务实力提供支撑 [11] - 供应链问题对许多卡车运输客户的运营造成干扰，可能限制公司近期损益表的执行进展 [15] - 尽管供应链环境收紧，公司仍上调年度盈利指引，对长期数字技术为客户带来成功、提高生产力和可持续性的机会持乐观态度 [7][26] - 预计2022年有机ARR增长将加速，但供应链环境仍是最大挑战，硬件业务的通胀压力预计将持续到2022年第一季度 [49][50] 其他重要信息 - 公司是加拿大首个获得加拿大ELD授权认证的主要技术提供商，显示业务产品交付的积极转变 [15] - 公司倡导美国SB27 - 50精准农业贷款计划法案，为农民提供低成本贷款，激励采用精准技术 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年不同业务板块的展望，以及美国基础设施法案未通过对建筑和地理空间业务的影响，农业市场农民情绪下降的影响 - 公司认为2022年需关注供应链通胀、劳动力可用性等负面因素；地理空间和建筑业务方面，住宅和基础设施工作强劲，商业领域数据中心和医院等细分市场也在增强，即使基础设施法案未通过，2022年预计也不会受太大影响；农业方面，大宗商品价格是积极因素，尽管投入成本通胀影响农民情绪，但技术的价值主张可降低投入使用并带来环境可持续性效益；交通运输方面，现货价格上涨是积极因素，但司机和卡车供应不足是挑战，公司通过技术优化供应链可提高效率 [55][56][57] 问题2: e - Builder和Viewpoint的ARR增长及增长驱动因素，以及建筑市场对连接解决方案的需求情况 - e - Builder和Viewpoint的合并ARR同比增长17%，Trimble Construction One平台表现良好，已转化超1000个客户，本季度新增数十个新客户；建筑市场既有对传统纸质或手动系统的替代需求，也有客户对连接解决方案的明显兴趣，公司技术能连接办公室和现场工作、硬件和软件，且能与其他技术开放连接，COVID也加速了数字化进程 [65][66][67] 问题3: 建筑数字化的加速和转折点，以及竞争平台动态 - 从数据看建筑技术的采用在加速，全球建筑市场复苏，COVID也推动了数字化和云服务的预订；若业主、监管机构或政策推动，可能出现转折点；行业可能会围绕几个平台整合，公司认为平台间应具备互操作性 [75][77][79] 问题4: 供应链问题导致的交货时间增加情况，以及是否有潜在损失 - 交货时间因产品而异，历史上较短，现在可能延长至数周甚至数月；在极少数情况下，公司因交货慢失去业务，但竞争对手也面临类似压力，公司在硬件业务中市场份额有增加，且未出现大量订单取消情况 [88][89][90] 问题5: 农业业务产品类型是否有变化 - 目前产品组合相对稳定，公司更好地将软件、硬件和校正服务捆绑销售，在巴西和俄罗斯等地区市场渗透有所增强 [92][93][94] 问题6: 交通运输业务的经常性预订增长驱动因素和遗留业务的客户流失率 - 交通运输业务的经常性预订增长来自几个方面：运输管理系统向经常性模式转换，扩大了潜在市场，实现20%以上的预订增长；移动业务方面，现有客户增加容量以及部分客户回流带来增长；地图、路由和导航业务多年来保持两位数的经常性收入增长；客户净留存率在本季度高于100% [97][99][104] 问题7: 建筑业务中e - Builder和Viewpoint的领先指标是否加速，ARR能否进一步增长 - 公司认为整体增长可以加速，建筑业务是主要贡献者，当前预订增长为未来提供了合理的可见性；此外，结构业务停止销售永久许可证，将为ARR增长提供催化剂 [105][106][108] 问题8: 地理空间业务增长趋势的可持续性 - 地理空间业务第三季度推出MX50移动测绘系统，此前也有多项创新，业务有一定积压订单；预计2022年增长将向公司6 - 9%的有机增长平均水平靠拢 [112][113][114] 问题9: 应对气候变化带来的收入机会及增长情况 - 公司产品和技术一直具有积极的环境可持续性效益，随着客户对环境报告需求增加，公司看到了机会；农业方面有碳市场业务，可帮助客户认证碳抵消；建筑方面，结构业务可从设计阶段考虑可持续性和碳排放；公司认为这些机会未来可能转化为商业机会 [115][116][117] 问题10: Trimble Construction 1平台与现有产品的重叠情况、销售来源及平台扩展机会 - Trimble Construction 1整合了Viewpoint的功能，并引入了MEP业务的细节和估算工作流程，是对现有业务的更好包装和集成；目前销售主要来自现有客户转化，但本季度也获得了数十个新客户；该平台未来可在土木和垂直建筑领域扩展更多功能，连接数据和工作流程可带来更丰富的数据和AI机会 [128][129][136] 问题11: 硬件业务价格成本的变化情况及未来走向，以及长期合同的重新谈判时间 - 公司预计2021年全年成本通胀约为6%（即3600万美元），实际可能高出约1000万美元；公司全年调整定价策略，但仍落后于通胀；第四季度价格上涨的影响总体略为负面；未来成本通胀难以预测，公司认为通过定价可在长期抵消通胀影响，但可能要到2022年才能实现 [137][139][142] 问题12: Connect & Scale战略支出加速到2022年的内部流程进展，以及基于多产品客户的机会识别指标 - 公司认为数字转型投资将有助于扩大收入增长，特别是经常性收入和捆绑产品的增长；内部在年度战略规划中明确了各业务的Connect & Scale战略，与微软的合作是重要举措；在数字转型方面取得了一些进展，如建立通用身份、许可和授权引擎；多数业务已确定交叉销售和向上销售机会 [145][147][152] 问题13: 硬件销售与ARR增长的关系 - 大部分ARR与硬件无关，但在机器控制和引导业务以及民用建筑领域，硬件和软件结合的经常性产品采用增加，可能推动ARR增长；此外，连接硬件和软件可使大量现有硬件客户受益，也存在增长机会 [153][154][156] 问题14: 未来一年的增量投资是否影响公司的并购意愿 - 增量投资未影响公司的并购意愿，公司会考虑通过收购加速战略实施，同时也重视合作伙伴关系，如与微软的合作 [158][159] 问题15: 整体订阅增长放缓的原因 - 主要是交通运输业务板块导致整体订阅有机增长放缓 [160] 问题16: 与微软在Construction 1方面的合作，技术合作与市场推广的占比，GA时间及后续新产品示例 - 预计明年年中至年末达到GA；技术方面，微软可帮助加速技术开发，提供更优惠的云服务价格，双方将共同打造由Azure驱动的Construction Cloud；市场推广方面，微软及其合作伙伴网络的大量销售人员可帮助公司扩大市场覆盖和规模 [163][164][166] 问题17: Connect and Scale投资是否会在2023年恢复到增量利润率模式，以及客户自主技术应用的增长模式 - 目前谈论2023年还为时尚早，2022年公司处于投资模式，运营费用增长可能先于收入增长，预计2022年运营杠杆处于较低水平，2023年可能开始受益；客户自主技术应用的增长预计与业务量呈线性关系 [170][171][173]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ___________________________________________________ FORM 10-Q ___________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED October 1, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission file number: 001-1484 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ___________________________________________________ FORM 10-Q ___________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED July 2, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission file number: 001-14845 T ...

业绩总结 - 第二季度2021年收入创纪录为9.453亿美元，同比增长29%[5] - 年化经常性收入（ARR）达到13.5亿美元，同比增长11%[5] - 净收入为1.838亿美元，同比增长40%[9] - 每股稀释收益（EPS）为0.72美元，同比增长38%[9] - 运营现金流创纪录为7.98亿美元，同比增长42%[5] - 调整后的EBITDA利润率为26.4%[5] 用户数据 - 硬件收入为4.417亿美元，同比增长47%[13] - 建筑与基础设施部门收入为3.648亿美元，同比增长24%[18] 未来展望 - 预计2021年非GAAP收入在35.5亿至36.5亿美元之间，年增长率为低至中位数的两位数[20] 财务健康 - 净债务减少至8.97亿美元，下降45%[9]