美联储利率调整与量化宽松 - 2020年3月3日，美联储将联邦基金目标利率下调50个基点至1.00% - 1.25%，将超额准备金利率从1.60%降至1.10%[46] - 2020年3月15日，美联储再次将联邦基金目标利率下调100个基点至0.00% - 0.25%，并宣布7000亿美元量化宽松计划，超额准备金利率降至0.10%[46] 国债收益率变化 - 2020年3月3日，十年期国债收益率首次跌破1.00%[46] 贷款分类与风险 - 贷款分为持有待投资贷款（LHFI）、持有待售贷款（LHFS）和薪资保护计划（PPP）贷款三类[30] - 建设、土地开发和其他土地担保的LHFI被认为比其他房地产贷款风险更高[33] - 消费住宅房地产贷款的信用表现高度依赖住房价值和家庭收入，受经济因素影响大[35] 经济活动与行业状况 - 2020年11月21日至2021年1月4日，多数联邦储备区经济活动小幅增长，但各行业变化不同[47][48] - 美联储第六区报告银行业务状况稳定，但部分住宅抵押贷款逾期增加，存款水平升高[48] - 美联储第十一区报告住房市场表现良好，整体贷款需求增加，贷款定价下降[48] 行业竞争与市场份额 - 银行业和金融服务行业竞争激烈，公司预计将面临线上和传统金融机构的更多竞争[51] - 截至2020年6月30日，公司存款市场份额在服务的56个县中55%排前三，71%排前五[53] - 2020年6月30日，阿拉巴马州、佛罗里达州、密西西比州、田纳西州、得克萨斯州的存款市场份额分别为1.58%、0.15%、14.20%、0.32%、0.04%[54] 金融法规与监管要求 - 《银行控股公司法》规定，收购银行5.0%或以上有表决权股份等情况需获美联储事先批准[60] - 《银行控股公司法》规定，收购非存款类机构通常需美联储批准[63] - 银行控股公司购买或赎回流通股，若总对价与前十二个月此类交易净对价之和达到公司合并净资产的10%或以上，需咨询或通知美联储[74] - 联邦储备法规定，银行与关联方的“涵盖交易”与单个关联方的交易限额为银行资本和盈余的10%，与所有关联方的交易总额限额为20%[82] - 美联储规定资产达100亿美元及以上的发卡机构，电子借记卡交易的最高互换费为每笔21美分加交易金额的0.05%，若满足防欺诈标准可上调不超过1美分[91] - FDIC计算评估金额的方法基于指定储备率，目前为2.0%[95] - 截至OCC上次检查，TNB社区再投资法案（CRA）评级为“满意”，2023年起OCC将大幅修订评估方式[84] - TNB作为全国性银行受OCC、FDIC和CFPB等多机构监管，业务各方面受广泛法规限制[79] 资本状况与比率 - 公司需满足普通股一级资本与风险加权资产比率至少7.0%等多项资本要求[67] - 截至2020年12月31日，公司普通股一级资本、一级资本和总资本分别占总风险加权资产的11.62%、12.11%和14.12%[72] - 截至2020年12月31日，TNB普通股一级资本、一级资本和总资本分别占总风险加权资产的11.75%、11.75%和12.73%[72] - 截至2020年12月31日，公司和TNB的杠杆率分别为9.33%和9.07%[72] - 2020年12月31日，TNB基于上述比率和准则资本状况良好[72] 会计标准与监管资本影响 - 公司选择根据规则推迟当前预期信贷损失会计标准对监管资本的影响至2021年12月31日，之后在2022年1月1日至2024年12月31日分三年逐步计入[73] 薪资保护计划（PPP）相关 - 美国国会为薪资保护计划（PPP）首次拨款3490亿美元，4月24日追加320亿美元，2021年综合拨款法案再拨款2840亿美元[101] - PPP贷款若未全部或部分豁免，固定年利率为1.00%，由美国小企业管理局100%担保[101] 新冠救济法案 - 2020年3月27日颁布《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act），2020年12月27日颁布《2021年综合拨款法案》延长部分救济条款[100] 员工数量与管理层变动 - 2020年12月31日，公司全职员工总数为2797人[107] - 2021年1月1日，Gerard R. Host成为公司和TNB执行董事长，Duane A. Dewey接任公司和TNB总裁兼首席执行官，Granville Tate, Jr.担任TNB首席行政官[108][109][111] - 2021年3月1日起，Thomas C. Owens接任公司财务主管和首席财务官，George T. Chambers, Jr.担任公司首席会计官，Maria L. Sugay接任银行财务主管[111] 利率变动对财务指标的影响 - 利率上升200个基点时，2020年和2019年净利息收入预计变化分别为20.4%和5.7%；上升100个基点时，分别为10.8%和3.0%；下降100个基点时，分别为 -5.7%和 -5.2%[394] - 利率上升200个基点时，2020年和2019年净投资组合价值预计变化分别为22.1%和5.3%；上升100个基点时，分别为12.7%和3.4%[396] 抵押贷款支持证券（MSR）公允价值 - 2020年12月31日，MSR公允价值为6650万美元，2019年12月31日为7940万美元[398] - 2020年12月31日，提前还款速度不利变化10%或贴现率提高100个基点，MSR公允价值预计分别下降约430万美元和240万美元；2019年分别下降约350万美元和270万美元[398] 存款保险保费 - 2020年TNB存款保险保费相关费用总计610万美元[97]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净收入为5120万美元，即每股0.81美元；全年净收入达到创纪录的1.6亿美元，摊薄后每股收益为2.51美元 [12] - 2020年用于投资的贷款增加4.889亿美元，增幅5.2%；抵押贷款发放量总计30亿美元，产生非利息收入1.258亿美元 [13][14] - 2020年总存款增加28亿美元，增幅24.9%；总收入为7.011亿美元，同比增长14.3% [14] - 2020年税前拨备前净收入总计2.392亿美元，同比增长29.6%；调整后非利息支出总计4.554亿美元，效率比率提高至63.35% [15] - 2020年不良资产较上年下降9.3%，净冲销额占平均贷款的0.02% [16] - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，将于3月15日支付给3月1日登记在册的股东 [16] - 预计恢复股票回购计划，授权在2021年12月31日前回购至多1亿美元的流通普通股 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至12月31日，除PPP贷款外用于投资的贷款总计98亿美元，较上一季度略有下降0.2%，同比增加4.89亿美元，增幅5.2% [19] - 商业房地产（CRE）贷款是2020年贷款增长的主要驱动力，CRE投资组合中66%为现有项目，34%为建设土地开发，其中80%为建设项目，87%的CRE业务为垂直性质 [19][20] - 商业贷款组合在众多行业实现多元化，通常有良好的担保和借款基础，并设有保护损益表和资产负债表的契约 [21] - 对酒店和零售CRE贷款一直采取保守的承销方式，截至年底，仅有0.35%的贷款处于某种新冠疫情优惠计划之下，低于2020年第二季度约12%的峰值 [23] 存款业务 - 截至12月31日，存款总额达140亿美元，较上一季度增加8.26亿美元，增幅6.2%，同比增加28亿美元，增幅近25%；平均余额与上一季度基本持平，为135亿美元，同比增加22亿美元 [31] - 计息存款成本在第三季度下降4个基点，至27个基点；年末存款结构良好，31%为无息存款，64%为支票账户存款 [32] 收入业务 - 第四季度净利息收入（FTE）总计1.143亿美元，环比增加510万美元；PPP贷款利息和费用总计1490万美元，较上一季度增加810万美元 [34] - 核心净利息收入（FTE）为9940万美元，较上一季度减少300万美元；证券收益率降至1.65%，环比下降40个基点，导致利息收入减少约260万美元 [35] - 第四季度净利息收益率为3.15%，较第三季度增加12个基点；剔除PPP贷款后的核心净利息收益率为2.91%，较第三季度下降14个基点 [36] - 第四季度非利息收入总计6610万美元，较上一季度减少760万美元；2020年非利息收入总计2.746亿美元，较上一年增加8750万美元 [39][41] - 2020年保险收入总计4520万美元，创历史新高，较上一年增加280万美元；财富管理收入为3160万美元，较去年同期增加94.6万美元 [40][41] 抵押银行业务 - 2020年抵押银行业务创纪录，贷款发放量总计30亿美元，较上一年增加69.4%；第四季度抵押贷款发放量季节性下降11%，但同比增加58.1% [42] - 第四季度零售业务发放量占总量的73.4%，即5.79亿美元 [42] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年恢复股票回购计划，根据市场情况和管理层判断，通过公开市场或私下交易进行，授权回购至多1亿美元的流通普通股 [17] - 公司在资本方面处于有利地位，考虑进行并购，重点关注美国东南部地区，希望通过并购补充现有业务版图、改善市场集中度或进入新市场 [66][67] - 公司持续推进分行优化计划，2020年关闭6家分行，2021年计划关闭10 - 13家分行，并通过关闭两家分行、开设一家更好位置分行的方式提升服务质量 [83][84] - 公司注重费用管理，挑战各业务部门主管优化费用，实施内部人员管理计划，分析和关注薪资福利等各项费用，并利用技术提高核心业务效率 [82][85][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年新冠疫情对公司经营环境造成重大挑战，但公司员工迅速适应，利用技术投资和经验教训加强了组织能力 [7][8] - 预计2021年贷款增长为低个位数，主要受约5亿美元CRE项目到期还款影响，但CRE业务生产情况良好 [61][62][65] - 2021年核心净利息收入预计同比低至中个位数下降，主要受证券收益率和贷款利率下降影响，但生息资产增长将提供一定支撑；PPP贷款相关净利息收入预计同比下降约800万美元 [94][95] - 抵押银行业务难以预测，行业预计2021年业务量下降30%以上，且销售利润率可能收紧，但业务量下降将带来佣金费用减少的抵消作用 [109][110][111] 其他重要信息 - 公司参与政府薪资保护计划（PPP），在2020年通过9000多笔贷款提供近10亿美元资金，上周开始处理新一轮PPP申请 [9][10] - 公司通过多种方式帮助社区，包括为一线急救人员和医护人员提供餐饮、为学校和社区食品项目提供资金、在“雪橇抗饥饿运动”中向食品银行和食品储藏室捐款超25万美元 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年贷款增长预期及公司对并购的兴趣 - 预计2021年贷款增长为低个位数，主要因约5亿美元CRE项目到期还款，但CRE业务生产情况良好，若项目延迟将对贷款增长产生积极影响 [61][62][65] - 公司在资本方面处于有利地位，考虑进行并购，重点关注美国东南部地区，希望通过并购补充现有业务版图、改善市场集中度或进入新市场 [66][67] 问题2: 如何看待公司的流动性以及对2021年净利息收入和净息差的影响 - 年末约20亿美元流动性主要为美联储超额准备金，其中约10亿美元预计在2021年流失，另10亿美元分布更分散，有效期限不确定 [73] - 预计证券投资组合将增长约10%，但证券市场缺乏有吸引力的选择，可能进展缓慢；流动性虽影响净息差，但存款成本低，对公司影响不大 [74][75] - PPP贷款偿还和豁免带来的流动性变化会影响净利息收入，且难以界定这些流动性是核心还是非核心 [76][77] 问题3: 公司是否有更大范围的费用计划或举措，如分行关闭 - 公司非常关注费用管理，挑战各业务部门主管优化费用，实施内部人员管理计划，分析和关注薪资福利等各项费用，并利用技术提高核心业务效率 [82][85][86] - 2020年关闭6家分行，2021年计划关闭10 - 13家分行，并通过关闭两家分行、开设一家更好位置分行的方式提升服务质量 [83][84] 问题4: 贷款收益率和新贷款业务展望，以及存款成本的底部预期 - 预计2021年证券收益率下降约60个基点，贷款利率下降约40个基点，计息存款成本下降约20个基点，综合影响下核心净利息收入同比低至中个位数下降 [94] - 考虑生息资产增长，核心净利息收入将获得中个位数支撑；PPP贷款相关净利息收入预计同比下降约800万美元 [94][95] 问题5: 上述800万美元下降是否包含第二轮PPP贷款的假设 - 仅考虑了前两轮PPP贷款，当前轮次尚处于早期阶段 [96] - 目前PPP贷款业务量令人满意，早期业务量较大，近期有所放缓，多数为二次贷款；本轮费用计划对银行更具吸引力，平均每笔贷款约10万美元 [97][98][99] 问题6: 股票回购计划的启动时间和目标 - 股票回购计划为机会性操作，而非计划性操作，将根据市场情况和资本回报比较进行决策 [101][102] - 监管资本比率高于运营目标，预计第一季度根据市场机会开展回购活动 [103] 问题7: 公司资本比率的运营目标范围 - 公司未披露具体目标范围，但资本比率高于目标，可推断目标远高于监管要求的充足水平，有进行股票回购的空间 [107] 问题8: 2021年抵押银行业务表现和销售利润率预期，以及其他费用业务的抵消作用 - 抵押银行业务难以预测，行业预计2021年业务量下降30%以上，第四季度销售利润率开始回落，2021年可能继续收紧 [109][110] - 业务量下降将带来佣金费用减少的抵消作用，2020年抵押贷款佣金增加约1000万美元 [110][111] 问题9: 幻灯片中显示的前两轮PPP计划约1290万美元费用是否正确 - 大致正确 [112]

业绩总结 - LHFI（不包括PPP贷款）同比增长4.9亿美元，增幅为5.2%[5] - 总收入扩大至7.011亿美元，同比增长14.3%[6] - 2020年净收入为1.6亿美元，稀释后每股收益为2.51美元[9] - 记录的抵押贷款生产总额为30亿美元，产生非利息收入1.258亿美元[5] - 总存款同比增加28亿美元，增幅为24.9%[5] 用户数据 - 截至2020年12月31日，存款总额为140.49亿美元，环比增加826.4百万美元，年同比增加24.9%（280.3百万美元）[39] - 约47%的获得优惠的借款人进行了审查，其中酒店行业的审查比例为93%（369百万美元），餐饮行业为46%（54百万美元），零售商业地产为41%（184百万美元）[24] 信贷质量 - 信贷质量保持稳健，不良资产同比下降9.3%[6] - 信贷损失准备金占投资贷款的1.19%，不良贷款的572.69%[30] - 净核销占平均贷款的0.02%[6] - 第四季度净冲销总额为291千美元，占平均贷款的0.01%[30] 费用与支出 - 调整后的非利息支出为4.554亿美元，同比增长8.2%[6] - 第四季度非利息支出总额为118.8百万美元，较上年增加46.2百万美元[62] - 工资和福利支出同比增加2030万美元，增幅为8.2%[66] - 服务和费用同比增加1050万美元，增幅为14.3%[67] 资本与债务 - 截至2020年12月31日，CET1比率为11.62%，总风险资本比率为14.12%[6] - 公司在2020年第四季度发行了1.25亿美元的3.625%固定转浮动利率的次级控股公司债务[71] 股东回报 - 公司董事会宣布每股现金分红0.23美元，将于2021年3月15日支付给2021年3月1日的股东[71] - 授权在2021年12月31日前回购最多1亿美元的普通股[71] 未来展望与市场扩张 - 公司在东南部的183个地点提供银行、财富管理和风险管理解决方案[76]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，TNB总资产155.56亿美元，约占公司合并资产的99.99%[254] - 2020年前九个月，公司信贷损失费用总计5050万美元，主要因新冠疫情对整体经济和宏观经济因素的负面影响[258] - 2020年前九个月，公司非利息收入增加6900万美元，增幅49.5%[263] - 2020年前九个月，公司LHFI投资组合增长5.121亿美元，增幅5.5%，存款增长19.77亿美元，增幅17.6%[263] - 2020年第三季度公司净收入5440万美元，基本和摊薄后每股收益0.86美元，2019年同期分别为4100万美元和0.64美元[271] - 2020年前九个月公司净收入1.088亿美元，基本和摊薄后每股收益1.71美元，2019年同期分别为1.165亿美元和1.80美元[272] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司总收入分别为1.799亿美元和5.236亿美元，较2019年同期分别增加2310万美元（14.7%）和6320万美元（13.7%）[273] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司净利息收入分别为1.062亿美元和3.152亿美元，较2019年同期分别减少230万美元（2.1%）和580万美元（1.8%）[274] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司非利息收入分别为7370万美元和2.085亿美元，较2019年同期分别增加2540万美元（52.5%）和6900万美元（49.5%）[275] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司非利息支出分别为1.14亿美元和3.564亿美元，较2019年同期分别增加710万美元（6.7%）和3750万美元（11.7%）[277] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司信贷损失拨备分别为180万美元和4050万美元，2019年同期贷款损失拨备分别为300万美元和710万美元[279] - 2020年9月30日，公司非performing资产总计7010万美元，较2019年12月31日减少1240万美元（15.0%）[280] - 2020年9月30日，公司持有待售贷款（LHFI）总计98.48亿美元，较2019年12月31日增加5.121亿美元（5.5%）[281] - 2020年9月30日，公司总存款为132.22亿美元，较2019年12月31日增加19.77亿美元（17.6%）[282] - 2020年第三季度，公司总利息收入1.14364亿美元，2019年同期为1.30228亿美元；净利息收入1.06207亿美元，2019年同期为1.08466亿美元；净利润5440万美元，2019年同期为4100万美元[292] - 2020年前九个月，公司总利息收入3.49411亿美元，2019年同期为3.85855亿美元；净利息收入3.15159亿美元，2019年同期为3.20998亿美元；净利润1.08808亿美元，2019年同期为1.16514亿美元[292] - 截至2020年9月30日，公司总资产155.58162亿美元，2019年同期为135.84786亿美元；总贷款103.32831亿美元，2019年同期为95.97472亿美元；存款132.22413亿美元，2019年同期为112.54183亿美元[294] - 截至2020年9月30日，公司总权益与总资产比率为10.99%，2019年同期为12.11%；有形权益与有形资产比率为8.68%，2019年同期为9.53%[294] - 2020年第三季度和前九个月净利息收入 - FTE较2019年同期分别减少250万美元（2.3%）和650万美元（2.0%）[303] - 2020年第三季度净利息收益率较2019年同期下降63个基点至3.03%，前九个月下降43个基点至3.21%[303] - 2020年前九个月平均生息资产为135.01亿美元，较2019年同期增加13.62亿美元（11.2%）[306] - 2020年前九个月平均贷款（LHFS和LHFI）增加6.708亿美元（7.3%），主要归因于LHFI投资组合增加6.241亿美元（6.8%）[306] - 2020年前九个月平均PPP贷款增加5.7亿美元，平均其他生息资产增加3.436亿美元[306] - 2020年前九个月平均应税证券减少9590万美元（3.9%），平均收购贷款减少9260万美元[306] - 2020年第三季度末平均有形股权为13.01083亿美元，2019年为12.46313亿美元[298] - 2020年第三季度末有形资产为151.6475亿美元，2019年为131.96814亿美元[298] - 2020年第三季度末普通股一级资本（CET1）为13.58889亿美元，2019年为12.93808亿美元[298] - 2020年前九个月利息收入 - FTE总计3.585亿美元，减少3710万美元，降幅9.4%，总生息资产收益率降至3.55%，下降81个基点[307] - 2020年前九个月平均生息负债总计95.4亿美元，较2019年同期增加7.473亿美元，增幅8.5%[308] - 2020年前九个月利息支出总计3430万美元，减少3060万美元，降幅47.2%，总生息负债利率降至0.48%，下降51个基点[309] - 截至2020年9月30日的三个月，净利息收益率为3.03%，2019年同期为3.66%[311] - 截至2020年9月30日的九个月，净利息收益率为3.21%，2019年同期为3.64%[313] - 2020年前九个月PPP贷款利息和费用总计1180万美元，收益率为2.76%[307] - 2020年前九个月，LHFS和LHFI - FTE的利息和费用减少3510万美元，降幅10.3%，贷款收益率降至4.12%，下降81个基点[307] - 2020年前九个月，收购贷款利息减少620万美元[307] - 2020年前九个月，应税证券利息减少350万美元，降幅8.4%，收益率降至2.14%，下降11个基点[307] - 2020年第三季度和前九个月信贷损失拨备分别为180万美元和4050万美元，2019年同期贷款损失拨备分别为300万美元和710万美元[316] - 2020年前三季度和前三季度末，非利息收入分别占证券收益（损失）净额前总收入的41.0%和39.8%，2019年同期分别为30.8%和30.3%[317] - 2020年9月30日止三个月和九个月，存款账户服务收费分别为7577千美元和24006千美元，较2019年同期分别下降31.5%和24.3%[317] - 2020年9月30日止三个月和九个月，净抵押贷款银行业务收入分别为36439千美元和97667千美元，较2019年同期分别增加28268千美元和75759千美元[317] - 2020年9月30日止三个月和九个月，贷款销售总额分别为7.048亿美元和18.08亿美元，较2019年同期分别增加2.672亿美元（61.0%）和8.82亿美元（95.3%）[320] - 2020年9月30日，为他人服务的贷款总额为75.01亿美元，较2019年9月30日的69.93亿美元增加5.089亿美元，增幅7.3%[319] - 2020年前三季度和前三季度末，非利息支出分别为113959千美元和356428千美元，较2019年同期分别增加7106千美元（6.7%）和37453千美元（11.7%）[322] - 2020年前九个月，通用银行板块净利息收入减少520万美元（1.6%），信贷损失拨备增加3360万美元，非利息收入增加6640万美元（79.7%），非利息费用增加3500万美元（12.8%）[331] - 2020年前九个月，财富管理板块净收入减少783千美元（15.3%），净利息收入下降627千美元（12.3%），非利息收入增加633千美元（2.7%），非利息费用增加130万美元（6.3%）[332] - 2020年前九个月，保险板块净收入增加650千美元（10.0%），非利息收入增加200万美元（6.1%），非利息费用增加110万美元（4.6%）[334] - 2020年前九个月，平均盈利资产为135.01亿美元（占平均总资产90.1%），较2019年同期增加13.62亿美元（11.2%）[337] - 2020年前九个月，投资证券总额增加1.935亿美元（8.3%），9月30日可供出售证券为19.23亿美元（占证券组合75.9%），持有至到期证券为6.113亿美元（占24.1%）[339][341][342] - 2020年9月30日，待售贷款（LHFS）总计4.851亿美元，高于2019年12月31日的2.263亿美元[347] - 2020年9月30日，持有待投资贷款（LHFI）为9.847728亿美元，较2019年12月31日增加5.121亿美元，增幅5.5%[350][352] - 2020年前九个月，房地产担保的LHFI增加4.739亿美元，增幅7.5%[353] - 2020年前九个月，其他商业贷款增加9500万美元，增幅19.1%[354] - 2020年前九个月，商业和工业LHFI减少8450万美元，降幅5.7%[355] - 2020年9月30日和2019年12月31日，能源相关LHFI余额分别为1.095亿美元和1.229亿美元，占比分别为1.1%和1.3%[355] - 2020年9月30日和2019年12月31日，房屋净值贷款分别为4639万美元和5234.8万美元，房屋净值信贷额度分别为3.63677亿美元和3.88217亿美元[356] - 2020年9月30日，固定利率LHFI为4.690826亿美元，可变利率LHFI为5.156902亿美元[359] - 2019年12月31日，固定利率LHFI为4.850242亿美元，可变利率LHFI为4.485386亿美元[359] - 2020年前九个月，其他建筑贷款增加2.132亿美元，增幅31.4%[353] - 2020年9月30日，公司贷款持有待售（LHFI）总额为9847728000美元，其中阿拉巴马州为1852122000美元，佛罗里达州为517022000美元，密西西比州为5094284000美元，田纳西州为731303000美元，得克萨斯州为1652997000美元[361] - 2020年前九个月，净冲销减少160万美元，降幅50.8%；截至9月30日的三个月，净回收较2019年同期增加130万美元[372] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月，信贷损失拨备分别占平均贷款（LHFS和LHFI）的0.07%和0.55%，2019年同期分别为0.13%和0.10% [374] - 2020年第三季度，以非农场非住宅（NFNR）物业为抵押的贷款和其他商业贷款的信贷损失拨备分别为740万美元和110万美元，以房地产为抵押的贷款（不包括以NFNR物业为抵押的贷款）的信贷损失拨备为负620万美元[375] - 2020年前九个月，以房地产为抵押的贷款的信贷损失拨备为4470万美元，商业和工业贷款的信贷损失拨备为负370万美元，州和其他政治分区贷款的信贷损失拨备为负170万美元[376] - 截至2020年9月30日，非应计LHFI总计5390万美元，占总LHFS和LHFI的0.52%，较2019年12月31日增加63万美元，增幅1.2% [382] - 截至2020年9月30日，非应计能源相关LHFI总计1100万美元，占公司总能源相关投资组合的10.0%，2019年12月31日为1060万美元，占比8.6% [383] - 截至2020年9月30日，其他房地产较2019年12月31日减少1300万美元，降幅44.4% [384] - 2020年前九个月其他房地产减记较2019年同期减少13.1万美元，降幅7.3%[385] - 截至2020年9月30日，存款总额为132.22亿美元，较2019年12月31日增加19.77亿美元，增幅17.6%[391] - 2020年前九个月，无息存款增加10.73亿美元，增幅37.1%；有息存款增加9.04亿美元，增幅10.8%[39

财务数据和关键指标变化 - 非利息收入环比增长6%，在第三季度占收入的41% [7] - 除信贷损失准备金和费用因宏观经济因素改善而降低外，税前、拨备前收入达6290万美元，环比增长1.4%，同比增长26% [7] - 调整后非利息支出为1.15亿美元，较上一季度增长3.2% [8] - 截至9月30日，贷款损失准备金占持有投资贷款的1.24%，普通股一级资本比率为11.36%，总风险资本比率为12.88% [9] - 董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，将于12月15日支付给12月1日登记在册的股东 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至9月30日，除PPP贷款外，用于投资的贷款增加1.88亿美元，环比增长1.9%，同比增长6.8%，主要源于商业房地产建设贷款的持续资金投入 [7][10] - PPP贷款总额为9.7亿美元，扣除递延费用成本2570万美元 [7] 存款业务 - 截至9月30日，存款总额为132亿美元，较上一季度减少2.83亿美元，但平均余额环比增加2.77亿美元，同比增加22亿美元，主要因PPP贷款计划和政府刺激措施带来的额外客户流动性 [19] - 计息存款成本较上一季度下降6个基点，至31个基点，主要受定期存款持续降价影响 [20] 非利息收入业务 - 非利息收入总额为7370万美元，环比增长6%，同比增长52.5%，占公司收入的41% [24] - 抵押贷款银行业务表现出色，贷款产量达8.86亿美元，环比增长3.8%，同比增长56.5%，零售产量占比70.2%，即6.22亿美元 [26] - 存款账户服务收费环比增加120万美元，银行卡及其他费用较上一季度增加110万美元，保险收入季节性下降但同比上升，财富管理收入与上一季度持平 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未来战略重点分为效率、增长、创新、风险管理和企业文化五个主要类别，将利用技术进步提高效率，关注有机增长和并购机会，注重数据处理和客户互动创新，平衡增长与风险管理，并维护以客户、社区和员工为中心的企业文化 [41][42][43] - 在并购方面，公司地理重点为美国东南部，包括德克萨斯州，倾向于规模在3亿美元至50亿美元之间的组织，旨在寻找能补充现有业务、增强市场主导地位并整合成本的机会 [74][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第三季度专注于确保客户和员工安全，支持当地经济，远程和通过分行持续为客户服务，移动银行解决方案的采用率显著增加 [6] - 管理层对员工在挑战性环境中为客户提供建议和解决方案的奉献精神感到自豪 [6] - 预计2021年贷款增长将放缓，因有更多现有稳定商业房地产项目的还款，但新贷款定价有所改善，有望在2021年带来更好的利差 [55][57][60] - 净利息收益率预计将受到PPP贷款偿还带来的额外流动性影响，可能导致报告的净利息收益率和核心净利息收益率下降约20个基点，但这并非由基本面因素驱动 [62][64][65] - 抵押贷款业务预计第四季度产量将因季节性因素下降20% - 25%，但仍处于历史强劲水平，只要利率保持低位且市场上有良好的购房和再融资业务平衡，2021年仍有望实现强劲生产 [84][85] 其他重要信息 - 公司宣布了一系列管理层继任计划，Duane Dewey将在未来六个月左右接任首席执行官，Tom Owens将接任首席财务官，Granville Tate将担任首席行政官，Louis Greer将于2021年3月1日退休，Tom Chambers将担任首席会计官，Ria将担任财务主管 [30][33][34] - 公司计划在2021年关闭至少六家分行 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来12 - 18个月公司的战略重点是什么 - 公司未来战略重点分为效率、增长、创新、风险管理和企业文化五个主要类别，将利用技术进步提高效率，关注有机增长和并购机会，注重数据处理和客户互动创新，平衡增长与风险管理，并维护以客户、社区和员工为中心的企业文化 [41][42][43] 问题2: 是否考虑出售酒店等压力较大类别的贷款 - 公司目前不考虑出售，对包括酒店组合在内的投资组合表现满意，约40%的酒店贷款位于沿海度假区，今年夏季表现良好，非度假区酒店也在逐渐改善，预计投资组合将度过难关 [44][45][46] 问题3: 贷款增长的来源及未来增长前景如何 - 大部分贷款增长来自现有商业房地产项目的资金投入，预计今年剩余时间将持续，2021年将有更多现有稳定商业房地产项目还款，贷款增长将面临一定阻力，预计增长速度将慢于2020年 [55][57][58] 问题4: 贷款增长放缓对利差有何影响，相关项目是否有较高收益率 - 新贷款的发放和资金到位速度对利差没有重大影响，自2月以来批准的项目定价有所改善，预计2021年这些项目开始资金到位时将带来更好的利差 [59][60] 问题5: 净利息收益率的前景如何 - 预计未来几个季度，生息资产收益率将环比下降中个位数基点，计息存款成本将环比下降低个位数基点，导致净利息收益率适度压缩，但PPP贷款偿还带来的额外流动性将对净利息收益率产生重大拖累，可能导致报告的净利息收益率和核心净利息收益率下降约20个基点，这并非由基本面因素驱动 [61][62][64] 问题6: 近期费用将稳定在什么水平，未来12个月分行数量将如何变化 - 预计第四季度核心调整后费用将稳定在约1.13亿美元，2021年计划关闭至少六家分行 [70] 问题7: 潜在并购对象的特征是什么 - 地理重点为美国东南部，包括德克萨斯州，倾向于规模在3亿美元至50亿美元之间的组织，旨在寻找能补充现有业务、增强市场主导地位并整合成本的机会 [74][75] 问题8: 完成COVID影响的投资组合审查后，是否认为储备金建设基本完成，未来拨备主要由贷款增长和信用迁移驱动 - 储备金的变化将取决于宏观经济预测、对COVID - 19相关投资组合的持续审查、投资组合结构、未使用承诺水平、贷款增长以及贷款期限的变化等因素，目前无法确定储备金建设是否完成 [80][81][83] 问题9: 2021年抵押贷款生产情况如何 - 预计第四季度抵押贷款产量将因季节性因素下降20% - 25%，但仍处于历史强劲水平，只要利率保持低位且市场上有良好的购房和再融资业务平衡，2021年仍有望实现强劲生产，零售生产团队的出色表现也是推动业务增长的重要因素 [84][85][86]

业绩总结 - 截至2020年9月30日，总资产为156亿美元，贷款（HFI）为98亿美元，PPP贷款为94.43亿美元，总存款为132亿美元[6] - 第三季度净收入为5440万美元，较第二季度的3220万美元增长68.0%[8] - 第三季度每股收益（EPS）为0.86美元，较去年同期的0.64美元增长34.4%[8] - 第三季度非利息收入总计7370万美元，环比增长6.0%，同比增长52.5%[48] - 第三季度的前税、前准备金收入（PTPP）为6290万美元，较上季度增长1.4%[8] - 第三季度的净利息收入（不包括PPP贷款的利息和费用）为1.024亿美元，净利息利润率为3.05%[42] - 第三季度抵押贷款生产总额为8.858亿美元，环比增长3.8%，同比增长56.5%[54] - 第三季度抵押银行收入净额为3640万美元，环比增长8.0%[54] 用户数据与信贷质量 - 贷款组合中，房地产担保贷款总额为38.86亿美元，占贷款组合的39.4%[11] - 受COVID-19影响的行业中，酒店的未偿还贷款为3.66亿美元，占该类别的96%[21] - 信贷损失准备金占投资贷款的1.24%，不良贷款的准备金覆盖率为593.72%[8] - COVID-19影响下，信贷审查涵盖了18亿美元的未偿还余额，约80%的借款人获得了审查[19][20] - 由于COVID-19影响，约有1.39亿美元的余额被降级为受批评类别，其中酒店行业占6800万美元[22] - 第三季度净回收额为110万美元[26] 资本与风险管理 - 资本充足率（CET1）为11.36%，总风险资本充足率为12.88%[8] - 截至2020年9月30日，存款总额为132.22亿美元，环比下降2.1%，同比增长17.5%[36] - 第三季度调整后的非利息支出为1.146亿美元，环比增长3.6%[55] 未来展望与战略 - Trustmark Corporation的目标是成为市场上的首要金融服务提供商[63] - Trustmark Corporation计划通过银行、抵押贷款、保险和财富管理业务实现有机增长[66] - Trustmark Corporation将通过并购扩展到东南部的增长市场[66] - Trustmark Corporation致力于提升客户体验，持续改善生产力和效率[66] - Trustmark Corporation将保持严格的承保和定价纪律，以维护信贷质量[66] - Trustmark Corporation将增强对企业风险的理解和管理，确保合规性[66]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，TNB总资产为156.9亿美元，约占公司合并资产的99.99%[250] - 2020年第二季度，公司净收入为3220万美元，基本和摊薄每股收益（EPS）为0.51美元，而2019年第二季度净收入为4210万美元，基本和摊薄EPS为0.65美元[266] - 2020年前六个月，公司净收入为5440万美元，基本和摊薄EPS分别为0.86美元和0.85美元，而2019年前六个月净收入为7550万美元，基本和摊薄EPS为1.16美元[267] - 截至2020年6月30日，公司因COVID - 19在三个月和六个月内分别产生2440万美元和5180万美元的信贷损失费用[254] - 2020年3月和6月总收入分别为1.745亿美元和3.437亿美元，较2019年同期分别增加1710万美元（10.9%）和4010万美元（13.2%）[268] - 2020年3月和6月净利息收入分别为1.05亿美元和2.09亿美元，较2019年同期分别减少270万美元（2.5%）和360万美元（1.7%）[270] - 2020年3月和6月非利息收入分别为6950万美元和1.348亿美元，较2019年同期分别增加1990万美元（40.0%）和4360万美元（47.9%）[271] - 2020年3月和6月非利息支出分别为1.187亿美元和2.425亿美元，较2019年同期分别增加1260万美元（11.8%）和3030万美元（14.3%）[272] - 2020年3月和6月信贷损失拨备分别为1820万美元和3880万美元，2019年同期分别为250万美元和410万美元[274] - 2020年6月30日，不良资产总额为6830万美元，较2019年12月31日减少1420万美元（17.2%）[276] - 2020年6月30日，公司总资产为15,692,079千美元，2019年为13,548,958千美元；总贷款为10,014,895千美元，2019年为9,445,023千美元；存款为13,505,473千美元，2019年为11,566,629千美元[289] - 2020年6月30日，公司市场收盘价为24.52美元，2019年为33.25美元；账面价值为26.39美元，2019年为25.13美元；有形账面价值为20.18美元，2019年为19.10美元[289] - 2020年6月30日，公司总股权/总资产为10.67%，2019年为11.95%；有形股权/有形资产为8.37%，2019年为9.34%；有形股权/风险加权资产为11.09%，2019年为11.39%[289] - 2020年6月30日，公司一级杠杆率为9.08%，2019年为10.03%；一级普通股风险加权资本比率为11.42%，2019年为11.76%；一级风险加权资本比率为11.94%，2019年为12.31%；总风险加权资本比率为13.00%，2019年为13.07%[289] - 2020年第一季度和上半年净利息收入 - FTE分别减少300万美元（2.7%）和390万美元（1.8%）[298] - 2020年第一季度和上半年净息差分别下降52和32个基点，至3.12%和3.31%[298] - 2020年前六个月平均生息资产为130.85亿美元，较2019年同期增加9.257亿美元（7.6%）[300] - 2020年前六个月利息收入 - FTE总计2.412亿美元，减少2090万美元（8.0%），生息资产收益率下降64个基点至3.71%[301] - 2020年前六个月平均计息负债总计93.55亿美元，较2019年同期增加5.099亿美元（5.8%）[302] - 2020年前六个月利息支出总计2610万美元，减少1700万美元（39.4%），计息负债利率下降42个基点至0.56%[303] - 2020年前六个月存款利息减少1740万美元（42.3%），计息存款利率下降43个基点至0.53%[303] - 2020年上半年净利润（GAAP）为5436.8万美元，摊薄后每股收益为0.85美元[296] - 2020年三、六个月的信贷损失拨备分别为1820万美元和3880万美元，2019年同期贷款损失拨备分别为250万美元和410万美元[307] - 2020年三、六个月非利息收入分别占总收入（证券净损益前）的39.8%和39.2%，2019年同期分别为31.5%和30.0%[308] - 2020年6月30日止三个月和六个月，非利息支出分别为1.18659亿美元和2.42469亿美元，较2019年同期分别增加1255.8万美元和3034.7万美元，增幅分别为11.8%和14.3%[314] - 2020年第一季度，公司完成自愿提前退休计划，产生430万美元非经常性薪资和员工福利费用，排除该费用，前六个月薪资和员工福利增加810万美元，增幅6.6%[317] - 2020年6月30日止三个月和六个月，服务和费用较2019年同期分别增加255.8万美元和552万美元，增幅分别为14.2%和15.8%，主要因诉讼法律费用和软件数据处理费用增加[314][318] - 2020年1月1日起，公司采用FASB ASC Topic 326，6月30日止三个月和六个月，表外信用风险敞口的信用损失费用分别为624.2万美元和1302.5万美元，主要因新冠疫情对经济的影响[314][319] - 2020年6月30日止六个月，其他费用较2019年同期增加39.9万美元，增幅1.4%，主要因其他杂项费用增加，部分被新冠疫情期间差旅和娱乐费用下降抵消[320] - 2020年3月和6月，公司综合有效税率分别为14.6%和13.0%，2019年同期分别为13.4%和13.5%[328] - 2020年上半年平均盈利资产达130.85亿美元，占平均总资产的89.7%，较2019年同期增加9.257亿美元，增幅7.6%[329] - 2020年上半年投资证券总额增加2.037亿美元，增幅8.7%；6月30日，可供出售证券为18.84亿美元，占证券投资组合的74.1%，未实现净收益为4460万美元；持有至到期证券为6.6亿美元，占比25.9%[331][333][334] - 2020年6月30日，待售贷款（LHFS）为3.551亿美元，2019年12月31日为2.263亿美元[339] - 2020年6月30日，公司管理和托管资产分别为137.55亿美元和121.98亿美元，经纪资产分别为19.45亿美元和19.1亿美元[325] - 2020年6月30日，公司存款总额为135.05亿美元，较2019年12月31日增加22.6亿美元，增幅20.1%[378] - 2020年6月30日，联邦基金购买和回购协议下出售的证券总额为7030万美元，较2019年12月31日减少1.858亿美元，降幅72.6%[380] - 2020年6月30日，其他借款总额为1.529亿美元，较2019年12月31日增加6750万美元，增幅79.0%[381] - 2020年6月30日，公司股东权益总额为16.74亿美元，较2019年12月31日增加1320万美元，增幅0.8%[385] - 截至2020年6月30日，公司和TNB超过所有适用的最低资本标准，符合资本充足的监管要求[386] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月普通股每股股息均为0.46美元，2020年预计股息为每股0.92美元[389] - 2020年前六个月平均存款总额为122.98亿美元，占平均负债和股东权益的约84.3%，2019年同期分别为114.91亿美元和84.9%[395] - 2020年6月30日，公司无上游联邦基金购买，2019年12月31日为1.935亿美元[397] - 2020年6月30日，公司与达拉斯联邦住房贷款银行有6亿美元信用证未偿还，2019年12月31日无未偿还信用证[398] - 2020年6月30日，公司在PPP贷款融资便利（PPPLF）有400万美元未偿还PPP贷款作为抵押[402] - 2020年6月30日，公司表外衍生工具下的总名义金额为7.868亿美元，正估值调整为1180万美元，2019年12月31日分别为3.011亿美元和95.3万美元[412] - 2020年6月30日，公司与商业贷款客户相关的利率互换总名义金额为9.781亿美元，2019年12月31日为8.931亿美元[414] - 2020年6月30日，利率互换负债头寸的终止价值为190万美元，2019年12月31日为100万美元[416] - 2020年6月30日，公司作为受益人签订的信用风险参与协议总名义金额为4170万美元，作为担保人签订的为7340万美元；2019年12月31日分别为3760万美元和7930万美元[418] - 利率上升200个基点时，2020年和2019年净利息收入预计变化分别为10.9%和2.5%；上升100个基点时，分别为5.5%和1.3%；下降100个基点时，分别为 -5.1%和 -2.0%[423] - 利率上升200个基点时，2020年和2019年净投资组合价值预计变化分别为16.1%和2.3%；上升100个基点时，分别为9.4%和2.0%；下降100个基点时，分别为 -11.5%和 -4.6%[425] - 2020年6月30日，抵押贷款服务权（MSR）公允价值为5780万美元，2019年6月30日为7930万美元[427] - 2020年6月30日，提前还款速度不利变化10%或贴现率上升100个基点，MSR公允价值预计分别下降约420万美元和200万美元；2019年6月30日分别下降约340万美元和270万美元[427] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年前六个月，公司费用业务实现强劲增长，非利息收入增加4360万美元，增幅47.9%[259] - 2020年前六个月，公司贷款持有投资（LHFI）组合增长3.242亿美元，增幅3.5%，存款增长22.6亿美元，增幅20.1%[259] - 截至2020年6月30日，公司根据相关指导修改了2646笔个人贷款，本金总额达14.19亿美元，另有46笔本金总额260万美元的贷款虽不符合指导但因临时让步未归类为不良债务重组（TDR）[256] - 截至2020年6月30日，TNB通过薪资保护计划（PPP）有9693笔贷款，总额9.697亿美元，平均贷款规模10万美元，扣除递延费用和成本后为9.398亿美元[258] - 公司参与薪资保护计划（PPP）贷款项目，该项目初始资金3490亿美元，后追加3200亿美元[279] - 2020年前六个月PPP贷款利息和费用总计500万美元，收益率为2.65%[301] - 2020年三个月服务手续费收入639.7万美元，较2019年减少398.2万美元，降幅38.4%；六个月收入1642.9万美元，较2019年减少421.5万美元，降幅20.4%[308] - 2020年三个月银行卡及其他费用收入771.7万美元，较2019年减少28.7万美元，降幅3.6%；六个月收入1307.2万美元，较2019年减少212.3万美元，降幅14.0%[308] - 2020年三个月抵押贷款银行业务净收入3374.5万美元，较2019年增加2345万美元；六个月收入6122.8万美元，较2019年增加4749.1万美元[308] - 2020年三个月保险佣金收入1186.8万美元，较2019年增加77.9万美元，增幅7.0%；六个月收入2341.8万美元，较2019年增加145.8万美元，增幅6.6%[308] - 2020年三个月财富管理收入757.1万美元，较2019年减少17.1万美元，降幅2.2%；六个月收入1610.8万美元，较2019年增加88.3万美元，增幅5.8%[308] - 2020年三个月其他净收入221.3万美元，较2019年增加8.3万美元，增幅3.9%；六个月收入452万美元，较2019年增加15.1万美元，增幅3.5%[308] - 2020年6月30日止三个月和六个月，抵押贷款银行业务净收入分别为3.3745亿美元和6.1228亿美元，较2019年同期分别增加2.345亿美元和4.7491亿美元[311] - 2020年6月30日止三个月和六个月，贷款

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，TNB总资产为140.18亿美元，约占公司合并资产的99.99%[233] - 2020年第一季度，公司总信贷损失费用为2740万美元[236] - 2020年前三个月，公司非利息收入增加2380万美元，增幅57.3%；LHFI投资组合增长2.323亿美元，增幅2.5%；存款增长3.302亿美元，增幅2.9%[241] - 2020年第一季度，公司净收入为2220万美元，摊薄后每股收益为0.35美元，而2019年第一季度分别为3330万美元和0.51美元[245] - 截至2020年3月31日的三个月，公司总营收为1.692亿美元，增加2290万美元，增幅15.7%[246] - 截至2020年3月31日的三个月，公司净利息收入为1.04亿美元，减少85.6万美元，降幅0.8%[247] - 截至2020年3月31日的三个月，公司非利息收入为6530万美元，增加2380万美元，增幅57.3%[248] - 2020年第一季度非利息支出为1.238亿美元，较2019年同期增加1780万美元，增幅16.8%[249] - 2020年第一季度信贷损失拨备为2060万美元，2019年同期贷款损失拨备为160万美元[252] - 2020年3月31日，不良资产总额为7780万美元，较2019年12月31日减少460万美元，降幅5.6%[253] - 2020年3月31日，贷款和租赁融资（LHFI）总额为95.68亿美元，较2019年12月31日增加2.323亿美元，增幅2.5%[254] - 2020年3月31日，存款总额为115.76亿美元，较2019年12月31日增加3.302亿美元，增幅2.9%[255] - 2020年第一季度净收入为2221.8万美元，2019年同期为3333.9万美元[262] - 2020年第一季度基本每股收益为0.35美元，2019年同期为0.51美元[262] - 2020年3月31日，总资产为140.19829亿美元，2019年同期为134.78017亿美元[265] - 2020年3月31日，总贷款（包括LHFS和收购贷款）为98.93309亿美元，2019年同期为92.60898亿美元[265] - 2020年3月31日，总股东权益为16.52399亿美元，2019年同期为15.87028亿美元[265] - 2020年3月31日结束的三个月，公司净利息收入 - FTE较2019年同期减少97.9万美元，降幅0.9%，净利息收益率下降11个基点至3.52%[274] - 2020年前三个月平均生息资产为122.29亿美元，较2019年同期增加1.535亿美元，增幅1.3%[276] - 2020年前三个月平均贷款（LHFS和LHFI）增加6.4亿美元，增幅7.1%，主要因LHFI组合增加5.729亿美元，增幅6.4%[276] - 2020年前三个月平均总证券减少3.259亿美元，降幅12.1%，平均收购贷款减少1043万美元[276] - 2020年前三个月利息收入 - FTE总计1.235亿美元，较2019年同期减少520万美元，降幅4.1%，总生息资产收益率下降26个基点至4.06%[278] - 2020年前三个月平均计息负债总计88.43亿美元，较2019年同期增加3820万美元，增幅0.4%[279] - 2020年前三个月平均联邦基金购买和回购协议下出售的证券增加1.632亿美元，平均计息存款减少1195万美元，降幅1.4%[279] - 2020年前三个月利息支出总计1640万美元，较2019年同期减少420万美元，降幅20.5%，总计息负债利率下降20个基点至0.75%[280] - 2020年前三个月存款利息减少460万美元，降幅23.6%，计息存款利率下降22个基点至0.71%[280] - 2020年第一季度信用损失拨备为2060万美元，2019年同期为160万美元，增长主要受COVID - 19疫情对经济影响所致[284] - 2020年第一季度非利息收入占总收入（不含证券净损益）的38.6%，2019年同期为28.4%，总额从4149.1万美元增至6526.4万美元，增幅57.3%[285] - 2020年第一季度非利息支出为1.2381亿美元，2019年同期为1.06021亿美元，增幅16.8%[291] - 2020年第一季度平均盈利资产为122.29亿美元，占平均总资产的89.6%，较2019年同期增加1.535亿美元，增幅1.3%[303] - 2020年第一季度投资证券总额较2019年12月31日增加1.976亿美元，增幅8.4%[305] - 2020年3月31日和2019年12月31日，LHFI总额分别为95.6792亿美元和93.35628亿美元，增长2.323亿美元，增幅2.5%；排除转移的收购贷款后，增长1.597亿美元，增幅1.7%[316][318] - 2020年3月31日止三个月，公司净冲销较2019年同期增加120万美元，增幅62.3%，主要因田纳西州和阿拉巴马州市场的两笔大型商业信贷冲销，部分被密西西比州市场冲销减少所抵消[330] - 2020年3月31日止三个月，公司信贷损失拨备占平均贷款（LHFS和LHFI）的0.86%，2019年同期为0.07%[331] - 2020年前三个月公司记录了680万美元与资产负债表外信贷敞口相关的信贷损失费用，截至2020年3月31日资产负债表外信贷敞口的ACL为3640万美元[334] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，总存款分别为115.76亿美元和112.46亿美元，增加了3302万美元，增幅为2.9%[348] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，联邦基金购买和回购协议下出售的证券分别为4.218亿美元和2560万美元，增加了1658万美元，增幅为64.8%[350] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，其他借款分别为842万美元和854万美元，减少了12万美元，降幅为1.4%[351] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司的总股东权益分别为16.52亿美元和16.603亿美元，减少了83万美元，降幅为0.5%[355] - 2020年前三个月股东权益减少主要是由于采用FASB ASU 2016 - 13对留存收益期初余额进行了1990万美元的税后调整、2750万美元的普通股回购和1470万美元的普通股股息，部分被2220万美元的净收入和3040万美元的可供出售证券公允价值税后改善所抵消[355] - 2020年前三个月平均存款为113.59亿美元，占平均负债和股东权益的83.3%；2019年前三个月平均存款为113.92亿美元，占比84.8%[365] - 2020年3月31日，上游联邦基金购买额为3.58亿美元，高于2019年12月31日的1.935亿美元[367] - 2020年3月31日，公司可将达拉斯联邦住房贷款银行的预付款增加31.96亿美元；与亚特兰大联邦住房贷款银行有79.4万美元长期预付款未偿还，低于2019年12月31日的81.1万美元[368][369] - 2020年3月31日，未抵押机构证券可用额度约为5.94亿美元，高于2019年12月31日的5.46亿美元；贴现窗口抵押品容量约为10.02亿美元，高于2019年12月31日的982.7亿美元[370][371] - 2020年3月31日，衍生品工具表外义务名义总额为8.367亿美元，正估值调整为50.7万美元；2019年12月31日分别为3.011亿美元和95.3万美元[382] - 2020年3月31日，与商业贷款客户相关的利率互换名义总额为9.056亿美元，高于2019年12月31日的8.931亿美元[384] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司作为受益人签订的风险参与协议名义金额分别为3720万美元和3760万美元[387] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司作为担保人签订的风险参与协议名义金额分别为7490万美元和7930万美元[387] - 2020年和2019年3月31日，利率上升200个基点，净利息收入预计分别增长5.9%和2.0%[392] - 2020年和2019年3月31日，利率上升100个基点，净利息收入预计分别增长3.0%和1.1%[392] - 2020年和2019年3月31日，利率下降100个基点，净利息收入预计分别下降10.9%和1.8%[392] - 2020年和2019年3月31日，利率上升200个基点，净投资组合价值预计分别增长8.7%和0.3%[394] - 2020年和2019年3月31日，利率上升100个基点，净投资组合价值预计分别增长5.6%和0.8%[394] - 2020年和2019年3月31日，利率下降100个基点，净投资组合价值预计分别下降13.8%和3.2%[394] - 2020年3月31日和2019年3月31日，抵押贷款服务权（MSR）公允价值分别为5640万美元和8680万美元[396] - 2020年3月31日，提前还款速度不利变动10%或贴现率上升100个基点，MSR公允价值预计分别下降380万美元和170万美元[396] 公司业务调整与客户相关数据 - 截至2020年4月23日，公司修改了1978笔个人贷款，本金总额达9.762亿美元[238] - 截至2020年4月23日，TNB已为约6000个客户申请获得SBA承诺，总额超8亿美元，平均贷款规模为13.7万美元[240] - 截至2020年4月23日，公司已为约6000个客户申请获得SBA承诺，总额超8亿美元[275] 公司股息与股票回购相关 - 公司董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，将于2020年6月15日支付给6月1日登记在册的股东[241] - 2020年和2019年第一季度，普通股每股股息均为0.23美元，2020年预计股息为每股0.92美元[359] - 2019年4月1日至2020年3月31日，公司授权1亿美元股票回购计划，期间回购约88.7万股，价值2750万美元，累计回购约150万股，价值4720万美元；2020年1月28日，公司授权新的1亿美元股票回购计划，有效期至2021年12月31日；2020年3月9日，公司暂停股票回购计划[360][361][362] 各业务线收入与支出关键指标变化 - 2020年第一季度银行卡及其他费用为535.5万美元，2019年同期为719.1万美元，下降25.5%，主要因客户衍生品收入下降[285][286] - 2020年第一季度抵押贷款银行业务净收入为2748.3万美元，2019年同期为344.2万美元，增长主要源于正向净套期无效性和贷款销售净收益增加[285][288] - 2020年第一季度抵押贷款生产为4.572亿美元，较2019年同期增加1.737亿美元，增幅61.3%[288] - 截至2020年3月31日，为他人服务的贷款总额为71.57亿美元，较2019年同期增加2971万美元，增幅4.3%[288] - 2020年第一季度贷款销售总额为3.171亿美元，较2019年同期增加1.081亿美元，增幅51.8%[289] - 2020年第一季度薪资和员工福利为6914.8万美元，2019年同期为6095.4万美元，排除非例行费用后增长390万美元，增幅6.4%[291][292] - 2020年第一季度服务和费用为1993万美元，2019年同期为1696.8万美元，增长主要源于法律费用和数据处理费用增加[291][293] - 2020年第一季度其他费用较2019年同期增加78.4万美元，增幅5.6%，主要因其他杂项费用增加[296] - 2020年第一季度通用银行部门净利息收入较2019年同期减少60.2万美元，降幅0.6%，信贷损失拨备增加1670万美元[298] - 2020年第一季度通用银行部门非利息收入较2019年同期增加2230万美元，增幅97.2%，占该部门总收入比例从18.2%升至30.6%[298] - 2020年第一季度财富管理部门净收入较2019年同期减少190万美元，净利息收入减少24.4万美元，降幅14.0%[299] - 2020年第一季度保险部门净收入较2019年同期增加14.5万美元，

宏观经济形势 - 2019年经济有适度改善迹象，但受原油价格波动、新兴市场增长前景不明等因素影响，经济担忧仍存[44] - 2020年1月报告显示，12个联邦储备区经济活动适度扩张，贷款量大多稳定或适度增长[45] 贷款业务数据 - 美联储第八区圣路易斯报告，第四季度未偿还贷款量同比增长4.0%[47] 利率政策 - 2019年10月，FRB第三次下调联邦基金利率目标区间，未来利率水平取决于经济表现[48] 存款市场份额 - 截至2019年6月30日，公司存款市场份额在服务的56个县中，55%排名前三，71%排名前五[52] - 2019年6月30日，阿拉巴马州存款市场份额为1.66%，佛罗里达州为0.17%，密西西比州为13.92%，田纳西州为0.36%，得克萨斯州为0.06%[53] 公司贷款分类与风险 - 公司贷款分为持有待投资贷款、持有待售贷款和收购贷款三类[29] - 建设、土地开发和其他土地担保的持有待投资贷款被认为比其他房地产贷款风险更高[32] 公司竞争情况 - 公司面临来自线上和传统金融机构的竞争，财富管理部门和保险子公司也面临众多竞争对手[50][54][55] 公司信用风险控制 - 公司通过保守的贷款做法、抵押品监控等内部控制措施来降低信用风险[30] 银行收购监管 - 银行控股公司收购银行5.0%或以上有表决权股份需获美联储事先批准[59] 社区再投资法案评级 - 截至2019年最后一次审查，TNB社区再投资法案评级为“满意”[62] 监管规则修订 - 2019年10月修订沃尔克规则，交易资产和负债少于10亿美元的银行实体有可反驳的合规推定[63] 资本要求 - Trustmark和TNB需满足普通股一级资本与风险加权资产比率7.0%、一级资本与风险加权资产比率8.5%等要求[68] - 资产少于150亿美元的小型存款机构控股公司可将部分非合格证券计入一级资本，上限为一级资本的25% [69] 资本规则采用 - 2019年7月监管机构发布简化资本规则最终规则，Trustmark和TNB于2020年1月1日采用[70] 资本占比情况 - 2019年12月31日，Trustmark普通股一级资本、一级资本和总资本分别占总风险加权资产的11.93%、12.48%和13.25% [73] - 2019年12月31日，TNB普通股一级资本、一级资本和总资本分别占总风险加权资产的12.30%、12.30%和13.07% [73] 杠杆率情况 - 2019年12月31日，Trustmark和TNB的杠杆率分别为10.48%和10.35% [73] CECL会计标准对监管资本影响 - 2018年12月监管机构发布规则，允许分三年逐步计入CECL会计标准对监管资本的影响，Trustmark未选择此方案[74] 银行关联方交易限额 - 银行与关联方“涵盖交易”与单一关联方限额为银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方交易总额限额为20%[83] 资本分配与奖金发放限制 - 若机构普通股权一级资本未超过资本保护缓冲，资本分配和酌情发放奖金能力将受限[84] CFPB监管情况 - 资产超100亿美元的“非常大”机构受CFPB监管，TNB自2019年12月31日结束的四个季度资产超100亿美元，受其监管[85] - 2017年CFPB规定贷款人需合理确定借款人还款能力等，2019年将合规日期从三季度推迟到2020年四季度，2月提议废除相关要求，TNB不受实质影响[86] 电子借记卡交易互换费规定 - 美联储规定电子借记卡交易发卡方可收的最高互换费为每笔21美分加交易价值的0.05%，满足条件可上调不超1美分，Trustmark资产超100亿美元需遵守[93][94] 《多德 - 弗兰克法案》相关规定 - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金最低储备率提高到1.35%[95] - 《多德 - 弗兰克法案》将每家投保储蓄机构每位储户的存款保险额度永久提高到25万美元[99] 存款保险基金储备率与附加费 - 2018年三季度存款保险基金储备率达1.35%，结束对资产超100亿美元机构的附加费[98] 存款保险保费费用 - 2019年TNB存款保险保费相关费用总计640万美元[99] 非银行子公司监管 - TNB的非银行子公司受多种州和联邦法律法规监管[100] 员工数量 - 2019年12月31日，公司全职员工数量为2844人[103] 利率变动对净利息收入影响 - 利率上升200个基点时，2019年净利息收入预计变化为5.7%，2018年为 - 0.9%；利率上升100个基点时，2019年预计变化为3.0%，2018年为 - 0.5%；利率下降100个基点时，2019年预计变化为 - 5.2%，2018年为 - 1.2%[378] 利率变动对净投资组合价值影响 - 利率上升200个基点时，2019年净投资组合价值预计变化为5.3%，2018年为 - 3.2%；利率上升100个基点时，2019年预计变化为3.4%，2018年为 - 1.1%；利率下降100个基点时，2019年预计变化为 - 7.7%，2018年为 - 1.8%[381] 抵押贷款服务权（MSR）公允价值 - 2019年12月31日，抵押贷款服务权（MSR）公允价值为7940万美元，2018年12月31日为9560万美元[383] 提前还款速度与贴现率变化对MSR公允价值影响 - 2019年12月31日，提前还款速度不利变化10%或贴现率上升100个基点，MSR公允价值预计分别下降约350万美元和270万美元；2018年12月31日，分别下降约330万美元和370万美元[383] 公司管理层变动 - 2019年12月10日，公司宣布Gerard R. Host将于2020年4月28日接任董事会主席[105] - 2019年12月10日，TNB董事会任命Duane A. Dewey自2020年1月1日起担任总裁并继续担任首席运营官[105] 公司管理层任职情况 - Gerard R. Host自2011年1月起担任公司总裁兼首席执行官，自2011年1月起担任TNB首席执行官，2011年1月至2019年12月担任TNB总裁[104] - Louis E. Greer自2007年1月起担任公司财务主管和首席财务官，自2007年2月起担任TNB执行副总裁兼首席财务官[104] - Granville Tate, Jr.自2015年12月起担任公司秘书，自2016年6月起担任TNB执行副总裁、秘书、总法律顾问和首席风险官[105]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，TNB总资产135.83亿美元，约占公司合并资产的99.98%[201] - 2019年前九个月，公司总营收为4.605亿美元，较2018年同期增加490万美元，增幅1.1%[203][210] - 2019年第三季度，公司净收入4100万美元，基本和摊薄每股收益0.64美元，而2018年同期分别为3630万美元和0.54美元[208] - 2019年前九个月，公司净收入1.165亿美元，基本和摊薄每股收益1.80美元，而2018年同期分别为1.129亿美元和1.67美元[209] - 2019年9月30日止三个月和九个月，净利息收入分别为1.085亿美元和3.21亿美元，较2018年同期分别增加150万美元（增幅1.4%）和680万美元（增幅2.2%）[211] - 2019年9月30日止三个月和九个月，存款利息支出较2018年同期分别增加540万美元（增幅36.2%）和2490万美元（增幅67.9%）[212] - 2019年9月30日止三个月和九个月，非利息收入分别为4830万美元和1.395亿美元，较2018年同期分别增加120万美元（增幅2.6%）和减少180万美元（降幅1.3%）[214] - 2019年第三季度和前九个月非利息支出分别为1.069亿美元和3.19亿美元，较2018年同期分别增加160万美元（1.5%）和750万美元（2.4%）[215] - 2019年第三季度和前九个月贷款损失拨备分别为300万美元和710万美元，较2018年同期分别减少560万美元（65.0%）和870万美元（54.8%）[216] - 2019年9月30日，非不良资产（不包括收购贷款）为9100万美元，较2018年12月31日减少530万美元（5.5%）[217] - 2019年9月30日，总存款为112.54亿美元，较2018年12月31日减少1102万美元（1.0%）[220] - 2019年第三季度和前九个月总利息收入分别为1.30228亿美元和3.85855亿美元，2018年同期分别为1.2477亿美元和3.60676亿美元[225] - 2019年第三季度和前九个月净收入分别为4103.5万美元和1.16514亿美元，2018年同期分别为3625.3万美元和1.12896亿美元[225] - 2019年9月30日，总资产为135.84786亿美元，2018年为134.39812亿美元[228] - 2019年9月30日，总贷款（包括LHFS和收购贷款）为95.97472亿美元，2018年为90.62309亿美元[228] - 2019年9月30日，总股东权益为16.45362亿美元，2018年为15.99604亿美元[228] - 2019年前九个月平均生息资产为121.39亿美元，较2018年同期的122.36亿美元减少9640万美元，降幅0.8%[238] - 2019年前九个月净利息收入 - FTE较2018年同期增加160万美元，增幅1.4%；前九个月增加690万美元，增幅2.1%[237] - 2019年前九个月净利息收益率较2018年同期增加7个基点至3.66%；前九个月增加10个基点至3.64%[237] - 2019年前九个月总证券利息较2018年同期减少940万美元，降幅17.7%，证券收益率维持在2.28%[239] - 2019年前九个月收购贷款利息较2018年同期减少770万美元，降幅55.2%，收购贷款收益率下降44个基点至9.00%[239] - 2019年前九个月平均计息负债为87.93亿美元，较2018年同期的88.39亿美元减少4620万美元，降幅0.5%[240] - 2019年前九个月总利息支出较2018年同期增加1840万美元，增幅39.7%，计息负债利率增加29个基点至0.99%[242] - 2019年前九个月存款利息较2018年同期增加2490万美元，增幅67.9%，计息存款利率增加35个基点至0.96%[242] - 2019年第三季度总生息资产平均余额120.99亿美元，利息1.33亿美元，收益率4.38%；2018年同期平均余额121.88亿美元，利息1.28亿美元，收益率4.16%[243] - 2019年前三季度总生息资产平均余额121.39亿美元，利息3.96亿美元，收益率4.36%；2018年同期平均余额122.36亿美元，利息3.70亿美元，收益率4.05%[244] - 2019年第三季度和前三季度贷款损失拨备（LHFI）分别为300万美元和710万美元，较2018年同期分别减少560万美元（65.0%）和870万美元（54.8%）[245] - 2019年第三季度和前三季度收购贷款的贷款损失拨备较2018年同期分别增加32.7万美元和80.2万美元[246] - 2019年第三季度和前九个月非利息收入分别占总收入（扣除证券净损益前）的30.8%和30.3%，2018年同期分别为30.6%和31.0%[248] - 2019年第三季度和前九个月抵押银行业务净收入分别为817.1万美元和2190.8万美元，较2018年同期分别下降47.6万美元（-5.5%）和705万美元（-24.3%）[250] - 2019年前九个月抵押银行业务净对冲无效主要因利率降低和市场波动增加，同期贷款生产额为12.64亿美元，较2018年增加1.663亿美元（15.2%）[250] - 2019年第三季度和前九个月贷款销售总额分别为4.377亿美元和9.258亿美元，较2018年同期分别增加1.327亿美元（43.5%）和1.052亿美元（12.8%）[251] - 2019年第三季度和前九个月其他收入净额分别为135.8万美元和635.8万美元，较2018年同期分别增加63.1万美元（46.5%）和152.6万美元（31.6%）[252] - 2019年第三季度和前九个月非利息费用分别为1.06853亿美元和3.18975亿美元，较2018年同期分别增加163万美元（1.5%）和748.7万美元（2.4%）[253] - 2019年第三季度和前九个月薪资及员工福利较2018年同期分别增加164.8万美元（2.7%）和610.1万美元（3.4%）[253] - 2019年第三季度和前九个月服务和费用较2018年同期分别增加243.4万美元（14.8%）和534.3万美元（11.0%）[253] - 2019年前九个月FDIC评估费用较2018年同期减少253.8万美元（-33.7%）[253] - 2019年第三季度和前九个月其他费用较2018年同期分别减少90.8万美元（-7.8%）和97.1万美元（-2.7%）[257] - 2019年前九个月与2018年同期相比，公司综合有效税率分别为12.8%和13.2%，而2018年同期为10.8%和12.5%[264] - 2019年前九个月平均盈利资产为121.39亿美元，占平均总资产的89.8%，较2018年同期减少9640万美元，即0.8%[265] - 2019年前九个月总投资证券减少3.823亿美元，即14.0%[267] - 2019年9月30日，总存款为112.54亿美元，较2018年12月31日减少1.102亿美元，降幅1.0%[302] - 2019年前九个月非利息存款增加1.265亿美元，增幅4.3%；利息存款减少2.368亿美元，降幅2.8%[302] - 2019年9月30日联邦基金购买和回购协议下出售的证券总计3.767亿美元，较2018年12月31日增加3.262亿美元[304] - 2019年9月30日其他借款总计7670万美元，较2018年12月31日减少320万美元，降幅4.0%[305] - 2019年9月30日公司总股东权益为16.45亿美元，较2018年12月31日增加5390万美元，增幅3.4%[309] - 2019年和2018年前九个月普通股每股股息均为0.69美元，2019年预计股息为每股0.92美元[313] - 2019年前九个月公司回购约170万股普通股，价值5440万美元[316] - 2019年4月1日至9月30日，公司根据新授权回购约53.7万股普通股，价值1750万美元[315] - 2019年前九个月平均存款总计114.4亿美元，占平均负债和股东权益的84.7%，2018年同期为109.59亿美元，占比81.1%[319] - 2019年9月30日，经纪货币市场存款账户存款总计1690万美元，2018年12月31日为2390万美元[320] - 2019年9月30日，上游联邦基金购买额为3.25亿美元，2018年12月31日为零[321] - 2019年9月30日，与亚特兰大联邦住房贷款银行的长期贷款余额为82.8万美元，2018年12月31日为87.9万美元[323] - 2019年9月30日，未抵押机构证券可用额度约为4.29亿美元，2018年12月31日为4.962亿美元[324] - 2019年9月30日，贴现窗口抵押品容量约为9.792亿美元，2018年12月31日为10.12亿美元[326] - 2019年9月30日，衍生工具表外义务名义总额为5.542亿美元，正估值调整为180万美元，2018年12月31日分别为2.032亿美元和负58.6万美元[336] - 2019年9月30日，与商业贷款客户相关的利率互换名义总额为8.54亿美元，2018年12月31日为4.758亿美元[338] - 2019年9月30日，利率上升200个基点，净利息收入预计变化6.7%；上升100个基点，预计变化3.4%；下降100个基点，预计变化 -4.8%[347] - 2019年9月30日和2018年9月30日，利率上升200个基点时，净投资组合价值预计变化率分别为8.0%和0.7%[349] - 2019年9月30日和2018年9月30日，利率上升100个基点时，净投资组合价值预计变化率均为0.7%[349] - 2019年9月30日和2018年9月30日，利率下降100个基点时，净投资组合价值预计变化率分别为 - 8.6%和 - 4.2%[349] - 2019年9月30日，抵押贷款服务权（MSR）公允价值为7300万美元，2018年9月30日为1.014亿美元[352] - 2019年9月30日，提前还款速度不利变化10%，MSR公允价值预计下降约340万美元，2018年为约300万美元[352] - 2019年9月30日，贴现率上升100个基点，MSR公允价值预计下降约230万美元，2018年为约420万美元[352] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度公司将私人银行集团从普通银行部门转移到财富管理部门[259] - 普通银行部门前九个月净利息收入增加740万美元，即2.4%，贷款损失准备金净额减少790万美元，即52.3%，非利息收入减少410万美元，即4.7%，非利息支出增加940万美元，即3.5%[260] - 财富管理部门前九个月净收入增加150万美元，即43.0%，净利息收入减少64.2万美元，即18.6%，非利息收入增加21.7万美元，即0.9%，非利息支出减少240万美元，即11.1%[261] - 保险部门前九个月净收入增加120万美元，即23.4%，非利息收入增加210万美元，即6.9%，非利息支出增加54.7万美元，即2.3%[263] - 2019年9月30日和2018年同期相比，公司持有的管理和托管资产分别为119.08亿美元和109.20亿美元，经纪资产分别为19.18亿美元和18.67亿美元[262] 持有待售贷款（LHFI）相关数据变化 - 2019年前九个月，LHFI投资组合增长3.878亿美元，增幅4.4%[203] - 2019年9月30日，LHFI总额为92.24亿美元，较2018年9月30日增加4.766亿美元，增幅5.4%[211] - 2019年9月30日，持有待售贷款（LHFI）为92.24亿美元，较2018年12月31日增加3.878亿美元（4.4%）[219] - 2019年前