股东权益与控制权 - 少数股东控制超20%的流通普通股，可影响需股东批准的事项[111] 利率与债务影响 - 2022年12月31日，可变利率债务占总债务的29.6%，若2023财年平均利率比2022年高1个百分点，利息费用将增加1230万美元[228] - 2021年12月31日估计，若2022财年平均利率比2021年高1个百分点，利息费用将增加1190万美元[228] - 利率收益率提高1个百分点，固定利率债务公允价值将减少约1.195亿美元；降低1个百分点，固定利率债务公允价值将增加约1.252亿美元[228] 外汇汇率风险 - 2022年12月31日，远期合同外汇汇率假设变动10%，对合并财务报表无重大影响[229] - 2022年12月31日，国外子公司净投资为5750万美元，外汇汇率波动风险影响不大[230] 递延所得税相关 - 2022年12月31日，公司记录与可抵扣暂时性差异相关的递延所得税资产为1.313亿美元，估值备抵为2950万美元，递延所得税负债为12.356亿美元[242] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司总收入为19.773亿美元，2021年为15.16亿美元，2020年为17.497亿美元[248] - 2022年总运营成本为17.95亿美元，2021年为13.411亿美元，2020年为15.17亿美元[248] - 2022年总运营利润为3.34亿美元，2021年为2.568亿美元，2020年运营亏损1.546亿美元[248] - 2022年持续经营业务税前收入为1.265亿美元，2021年为5520万美元，2020年亏损5.246亿美元[248] - 2022年净利润为7290万美元，2021年为1.818亿美元，2020年亏损2.262亿美元[248] - 2022年归属于公司的基本每股收益为0.73美元，2021年为1.79美元，2020年亏损1.27美元[248] - 2022年综合收益为1.093亿美元，2021年为1.969亿美元，2020年综合亏损1.028亿美元[250] - 2022年末总资产为87.243亿美元，2021年末为82.359亿美元[251] - 2022年末总负债为74.547亿美元，2021年末为69.391亿美元[251] - 2022年末股东权益总额为12.696亿美元，2021年末为12.968亿美元[251] - 2022年、2021年、2020年净收入分别为7.29亿美元、18.18亿美元、 - 22.62亿美元[252] - 2022年、2021年、2020年持续经营业务经营活动提供的净现金分别为0.92亿美元、61.56亿美元、62.2亿美元[252] - 2022年、2021年、2020年投资活动使用的净现金分别为26.07亿美元、 - 27.63亿美元、53.29亿美元[252] - 2022年、2021年、2020年融资活动提供的净现金分别为26.54亿美元、 - 81.41亿美元、 - 16.8亿美元[252] - 2022年、2021年、2020年现金、现金等价物和受限现金净增加（减少）分别为 - 0.81亿美元、7.4亿美元、 - 4.92亿美元[252] - 2022年、2021年、2020年折旧和摊销分别为27.64亿美元、26.57亿美元、25.85亿美元[252] - 2022年、2021年、2020年支付的利息分别为19.05亿美元、17.84亿美元、20.55亿美元[252] - 2022年、2021年、2020年所得税（支付）退款分别为 - 1.93亿美元、43.57亿美元、6.25亿美元[252] - 2022年、2021年、2020年处置财产和其他资产所得款项分别为4.4亿美元、4.05亿美元、3.27亿美元[252] - 2022年、2021年、2020年租赁投资组合销售所得款项分别为75.07亿美元、45.43亿美元、13.87亿美元[252] - 2019年12月31日股东权益总额为23.789亿美元，2020年为20.16亿美元，2021年为12.968亿美元，2022年为12.696亿美元[254] - 2020 - 2022年分别净亏损1.473亿美元、净收入1.82亿美元、净收入0.601亿美元[254] - 2020 - 2022年分别宣布普通股现金股息0.907亿美元、0.843亿美元、0.789亿美元[254] - 2020 - 2022年每股普通股股息分别为0.86美元、0.78美元、0.95美元[254] 业务出售与收购 - 2021年第四季度公司以3.75亿美元出售公路产品业务[257] - 2022年12月30日，公司以7140万美元现金收购Holden America，总对价8710万美元[294] - 2022年6月，租赁集团以1.321亿美元现金收购约3800辆铁路车辆组合[298] - 2021年第四季度，公司出售公路产品业务THP，净收益约3.647亿美元；2022年记录处置业务亏损580万美元（税后440万美元）[301] - 2022年其他已处置业务税后出售亏损130万美元，2021和2020年分别亏损80万美元和10万美元[305] - 2022年8月，TILC及其子公司向Signal Rail出售2678辆铁路车辆及相关租赁，总价约2.541亿美元，确认收益约2510万美元[333] 业务会计政策与处理 - 租赁与管理服务集团租金收入按月直线法确认，非经营租赁一般为销售型租赁[260] - 2020年第四季度起租赁车队销售按处置长期资产净损益列报[264] - 公司将运输和装卸成本作为履行交付商品承诺的活动，相关费用计入收入[265] - 公司定期评估经营租赁应收款可收回性，无法收回时冲销收入和应收款[261] - 销售型租赁销售损益在租赁开始时确认，利息收入按实际利率法在租赁期内确认[262] 合同资产与未履行业绩义务 - 截至2022年和2021年12月31日，公司记录的合同资产分别为290万美元和450万美元[267] - 截至2022年12月31日，新铁路车辆未履行的业绩义务总额为39.03亿美元，其中预计2023年交付比例为48.5%；可持续铁路车辆改造未履行的业绩义务为1.665亿美元，预计2023年交付比例为73.5%；铁路车辆租赁和管理服务集团未履行的业绩义务为7550万美元，预计2023年交付比例为20.4%[268] - 截至2022年12月31日，未履行的业绩义务中包括与GATX Corporation的新长期铁路车辆供应协议，预计到2028年交付15000辆铁路车辆，价值约18亿美元[268] 租赁业务数据关键指标变化 - 2022年、2021年和2020年，公司的经营租赁费用分别为1820万美元、1520万美元和1510万美元[271] - 截至2022年和2021年12月31日，使用权资产分别为9310万美元和8280万美元，租赁负债分别为1.148亿美元和1.063亿美元[271] - 2022年、2021年和2020年，公司的经营租赁收入分别为6.794亿美元、6.525亿美元和6.714亿美元，可变经营租赁收入分别为6030万美元、5420万美元和5100万美元[274] - 未来经营租赁的合同最低收入到2027年及以后总计21.437亿美元，销售型租赁的合同最低应收款到2027年及以后总计1.56亿美元，扣除未实现利息收入后，销售型租赁的净投资为1060万美元[274] 信用损失与资产减值 - 2022年，公司确认约200万美元的信用损失费用，核销190万美元的贸易应收款，使信用损失备抵余额从2021年12月31日的1050万美元增至2022年12月31日的1060万美元[279] - 2020年，公司记录的长期资产减值总计3.964亿美元，包括3.694亿美元的小立方体漏斗铁路车辆、1520万美元的非战略维护设施计划剥离和1180万美元的新兴技术投资[282] 待售资产与商誉无形资产 - 截至2022年和2021年12月31日，待售资产分别为660万美元和620万美元[283] - 2022年12月31日，铁路车辆租赁和管理服务集团商誉710万美元，铁路产品集团商誉1.888亿美元，总计1.959亿美元；2021年12月31日对应数据分别为180万美元、1.524亿美元和1.542亿美元[285] - 2022年和2021年12月31日无形资产账面价值分别为7900万美元和2810万美元[285] 投资相关 - 2022年12月31日，公司对TRIP Holdings和RIV 2013投资账面价值总计1.361亿美元[287] - 截至2022年12月31日，公司对TRIP Holdings和RIV 2013的投资账面价值总计1.361亿美元，加权平均所有权权益为38%[327] - 交易后TILC在Signal Rail的加权平均股权增至12.9%，截至2022年已出售6260辆铁路车辆，总价5.792亿美元[333] - 截至2022年12月31日，TILC对Signal Rail的股权投资账面价值为2020万美元[335] 保修应计余额 - 2022、2021和2020年末保修应计余额分别为330万美元、310万美元和1130万美元[289] 套期保值业务 - 公司采用衍生工具对冲利率和外汇风险，指定且符合条件的现金流量套期按规定处理，未指定为套期的按实现和未实现损益处理[306] - 2022年末利率套期保值中，2018年有担保铁路车辆设备票据名义金额2.493亿美元，利率4.41%；TRIP Holdings仓库贷款名义金额7.885亿美元，利率3.60%等[307] - 2022年末外汇套期保值名义金额3080万美元，AOCI资产200万美元，损失300万美元[308] - 未指定为套期工具的衍生品中，TILC仓库融资利率上限名义金额8亿美元，利率2.50%，2022年资产2160万美元[309] 公允价值计量 - 2022年末公允价值计量Level 1中，现金等价物2980万美元，受限现金2.147亿美元，总资产2.445亿美元[311] - 2022年末公允价值计量Level 2中，利率套期保值资产1970万美元，外汇套期保值资产200万美元，未指定为套期工具的衍生品资产2160万美元，总负债2160万美元[311] 业务板块数据关键指标变化 - 公司有两个可报告业务板块，2022年铁路车辆租赁和管理服务集团外部收入7.698亿美元，铁路产品集团外部收入12.075亿美元[314][317] - 2022年铁路车辆租赁和管理服务集团折旧与摊销2.364亿美元，资本支出9.288亿美元；铁路产品集团折旧与摊销3480万美元，资本支出3570万美元[317] - 2021年铁路车辆租赁和管理服务集团外部收入7.346亿美元，铁路产品集团外部收入7.814亿美元[319] - 2021年铁路车辆租赁和管理服务集团折旧与摊销2.26亿美元，资本支出5.472亿美元；铁路产品集团折旧与摊销3360万美元，资本支出2130万美元[319] - 2020年外部收入为17.497亿美元，其中铁路车辆租赁和管理服务集团为8.015亿美元，铁路产品集团为9.482亿美元[321] - 2022年、2021年和2020年铁路车辆租赁和管理服务集团运营利润分别为4.233亿美元、3.509亿美元和3.537亿美元[321] - 2022年末租赁集团总资产70.166亿美元，总负债61.564亿美元，总权益6.03亿美元；2021年末总资产68.063亿美元，总负债58.897亿美元，总权益6.496亿美元[337] - 2022年租赁和管理业务收入7.706亿美元，同比增长4.8%；总营业收入7.706亿美元，同比增长4.8%；总营业利润4.233亿美元，同比增长20.6%[338] - 2022年折旧费用2.364亿美元，同比增长4.6%；维护和合规费用1.134亿美元，同比增长19.4%；租金和从价税1930万美元，同比增长4.9%；销售、工程和行政费用5400万美元，同比增长6.7%；利息费用1.867亿美元，同比增长2.8%[338] - 2022年租赁投资组合销售额4.607亿美元，运营利润5410万美元，运营利润率16.8%；2021年销售额7.507亿美元，运营利润1.262亿美元，运营利润率11.7%；2020年销售额1.931亿美元，运营利润1770万美元，运营利润率9.2%[339] - 租赁集团未来运营租赁的合同最低租金收入2023 - 2027年及以后分别为5.865亿、4.679亿、3.662亿、2.627亿、1.75亿和2.65亿美元，总计21.233亿美元[340] - 截至2022年12月31日，租赁集团全资子公司持有的设备净账面价值为54.4

业绩总结 - 2022财年总收入为20亿美元，同比增长30%[12] - 2022年第四季度总收入为5.91亿美元，同比增长25%[7] - 2022年第四季度调整后每股收益（EPS）为0.44美元，环比增长0.10美元，同比增加0.36美元[3] - 2022年全年调整后每股收益为0.94美元，同比增长176%[14] - 2022年第四季度持续经营的净收入为36.9百万美元，调整后净收入为79.5百万美元[44] - 2022年全年持续经营的收入为98.9百万美元，较2021年的39.3百万美元增长了151.1%[52] - 2022年第四季度GAAP营业利润为113.5百万美元，调整后营业利润为83.1百万美元[40] 现金流与股东回报 - 2022年第四季度自持续运营的现金流为6200万美元[8] - 2022年全年净现金提供来自持续经营活动为506.7百万美元[48] - 2022年调整后自由现金流为138.3百万美元[48] - 2022年股东回报通过股票回购和分红支付达到1.54亿美元[28] - 2022年全年支付给普通股东的股息为76.9百万美元[48] 租赁业务表现 - 租赁部门的利用率为97.9%，续租成功率为85%[16] - 2022年净租赁投资为1.78亿美元[28] - 租赁业务利润率仅计算来自租赁业务的收入和运营利润[54] 未来展望 - 2023年每股收益指导为1.50至1.70美元，反映出更高的交付量和租赁率[4] - 截至2022年12月31日，公司的资产负债表健康，战略上为机会部署和价值创造做好了准备[55] 资本支出与负债 - 2022年全年资本支出为95.9百万美元，较2021年的23.6百万美元显著增加[48] - 截至2022年12月31日，公司的企业循环信贷额度未偿余额为2.25亿美元[55] 其他信息 - 未来租赁率差异（FLRD）计算了未来四个季度到期的铁路货车租赁的隐含租赁率变化[54] - FLRD的计算公式为（新租赁率 - 到期租赁率）× 到期铁路货车租赁 / （到期租赁率 × 到期铁路货车租赁）[54]

Trinity Industries, Inc. (NYSE:TRN) Q4 2022 Earnings Conference Call February 21, 2023 8:00 AM ET Company Participants Leigh Anne Mann - VP, IR Jean Savage - President & CEO Eric Marchetto - CFO Conference Call Participants Allison Poliniak - Wells Fargo Matt Elkott - Cowen Justin Long - Stephens Gordon Johnson - GLJ Steve Barger - KeyBanc Capital Markets Operator Good day, and welcome to the Trinity Industries Fourth Quarter and 12 Months Ended December 31, 2022 Results Conference Call. All participants wi ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP每股收益为0.35美元，持续经营业务调整后每股收益为0.34美元，较上一季度增加0.20美元，同比增加0.16美元 [9] - 季度收入为4.97亿美元，同比增长18%；调整后每股收益为0.34美元，同比增加0.16美元；季度现金流为900万美元，自由现金流为负4200万美元 [21] - 年初至今净租赁车队投资为1.76亿美元，因向Wafra出售大量投资组合，本季度该投资有所下降 [29] - 修订全年净租赁车队投资指引至2.5 - 3亿美元，因内部交付减少和铁路车辆销售增加 [39] - 强化持续经营业务调整后每股收益指引范围为0.90 - 1.10美元，第四季度业绩将环比上升 [41] - 预计三年运营现金流在12 - 14亿美元之间，此前目标为15 - 20亿美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 租赁业务 - 租赁业务收入为1.95亿美元，与上一季度基本持平，车队规模略有缩小 [22] - 本季度续租率高于到期利率，续租成功率为82%，连续五个季度未来租赁利率差异为正 [22] - 不包括车辆销售，租赁和管理业务的运营利润率因车队运营成本和折旧水平上升而略有下降 [23] - 该业务因向Wafra出售铁路车辆获得2500万美元收益，整体运营利润率受益 [24] 铁路产品业务 - 铁路产品业务收入为5.97亿美元，环比增长39%，同比增长76%，运营利润率为4.4%，环比提高120个基点 [25] - 本季度因保险理赔获得110万美元收益，剔除该收益后运营利润率为4.2% [26] - 铁路服务问题和美墨边境拥堵对本季度生产和交付产生负面影响，使运营利润率降低300个基点 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 铁路运输仍受劳动力短缺和服务问题影响，但情况有所缓解，铁路员工人数有所增加 [13] - 铁路车辆闲置率在夏季略有上升后于10月逆转，10月闲置车辆比例降至16.9%，为2018年以来同期最低，闲置车辆绝对数量为2015年以来最低 [14] - 本季度未来租赁利率差异为11%，租赁车队利用率为97.9%，显示需求旺盛、供应有限 [10] - 本季度交付3935辆铁路车辆，较第二季度增长57%，生产速度持续加快 [16] - 除与GATX的1.5万辆多年订单外，第三季度还收到额外4500辆铁路车辆订单 [17] - 公司积压订单增至41亿美元，本季度订单出货比为5倍，新增积压订单18亿美元 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 修订并续签五年期循环信贷协议，将仓库和循环信贷工具与SOFR挂钩，以应对LIBOR逐步淘汰 [28] - 回购价值1400万美元的股票，当前授权剩余3400万美元 [28] - 可持续铁路车辆转换计划进展良好，当前转换积压订单为2420辆铁路车辆 [29] - 完成首次ESG路演，展示公司在可持续发展方面的举措 [30] - 行业需求受老化资产损耗驱动，短期内订单量有望保持稳定，租赁公司投机性降低，需求更稳定合理 [17][18] - 公司能够为托运人、铁路公司和其他租赁公司提供铁路车辆，对行业趋势和动态有更广泛了解，有望为股东带来强劲回报 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济存在不确定性，但公司业务和行业对轻微衰退具有韧性，过去两年铁路车辆供需平衡显著改善 [8] - 预计行业全年交付量在4 - 5万辆铁路车辆之间，主要受替换需求驱动，尽管面临宏观经济逆风，这一观点未变 [38] - 认为铁路车辆需求将保持强劲，预计2022年结束时将保持良好势头和可见性，但暂不提供2023年评论 [38] - 尽管市场面临诸多意外逆风，但公司仍有望实现大部分三年目标，对第三季度业绩执行能力有信心，对未来进展持积极态度 [44] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，参与者可参考公司Form 10 - K和其他SEC文件了解业务问题和风险 [2] - 会议将参考幻灯片，非GAAP财务指标与可比GAAP指标的调节信息可在公司投资者关系网站的补充幻灯片附录中查看 [5] - 会议重播将于美国东部时间10:30后至11月1日午夜提供，重播信息可在投资者关系网站的活动与演示页面查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 租赁利率稳定情况及哪些细分市场更令人担忧 - 需求广泛，利用率较高，但仍有少量罐车未被使用；若进入温和衰退，与消费者和消费支出相关的市场（如汽车和多式联运产品）风险较高；化工市场表现强劲，能源和农业受经济影响较小，建筑市场受住房市场下滑影响，但基础设施法案将提供一定支持 [48][49] 问题2: 铁路制造运输方面的逆风在第四季度的变化 - 本季度未遇到与上季度相同的逆风，上季度最高产量制造工厂损失20%的生产日，次高产量工厂损失10%，影响了500 - 1000辆已在生产过程中的车辆交付；目前情况有所改善，希望能持续 [51][52] 问题3: 300个基点的逆风是否指铁路产品组利润率，以及净租赁车队投资减少1.75亿美元的原因 - 300个基点的逆风是指铁路产品利润率，原因是之前提到的运输问题；净租赁车队投资减少是由于部分交付推迟到下一年，以及当前二级市场强劲，公司增加了车辆销售 [56][57][58] 问题4: 二级市场在2023年的趋势及铁路车辆销售正常化收益水平 - 不提供正常化收益水平；二级市场有活动，部分取决于租赁发起活动；尽管利率上升影响融资成本，但买家预计租赁利率将继续提高，支撑了二级市场的吸引力 [60][61][62] 问题5: 2023年季度交付数量的变化及第一季度是否有结构性因素导致交付下降 - 公司将于明年2月提供2023年指导；第四季度已招聘足够人力，生产加速即将完成，已开始接受2024年订单；行业咨询水平表明明年有望交付4 - 5万辆铁路车辆；没有结构性因素导致交付下降 [66][67][69] 问题6: 第三季度现货市场租赁利率较第四季度的百分比改善情况及未来是否会缓和 - 不提供具体细节；租赁利率将继续改善，受利率、新铁路车辆资产价格和市场紧张程度影响 [72] 问题7: 未来几年罐车定期维护对行业罐车利用率的影响 - 2023年5月乙醇易燃罐车逐步淘汰，2023年也是2013 - 2014年建造罐车合规性较高的一年；行业大部分乙醇服务罐车已合规，未合规车辆将被改装或更换；维护期间罐车可能数天不移动，会使AAR数据看起来较低，但也会使现有罐车供应更紧张，影响托运人车队规划 [73][74][75] 问题8: 第四季度较高利息费用的范围及指导中可预见的关键因素 - 不提供详细指导；固定与浮动利率债务比例约为80% : 20%，随着浮动利率市场基准上升，利息费用全年逐步增加；在现有车队投资指导下，预计债务组合和水平无重大变化，第三季度可作为预期运行率的参考；行业交付量稳定有助于提高效率，减少问题 [81][82][84] 问题9: 目前市场水平下增量租赁的回报、吸引力及与长期目标的一致性，以及市场参与者行为的变化 - 公司在租赁发起和承保过程中注重加权平均资本成本，设定严格的门槛利率；市场租赁利率支持新铁路车辆的高估值和公司的收益率及回报目标，新增租赁将增加利润率并支持长期回报目标；市场发生转变，投机性订单减少，市场更具纪律性，RevPAR无需急于寻找归宿，市场更理性 [86][87][88] 问题10: 明年到期租赁利率分母是否会下降或稳定 - 由于未来租赁利率差异每季度都有变化，无法详细回答，可后续跟进 [91] 问题11: 为何认为行业能避开经济放缓 - 行业供需平衡良好，本周期内各方更具纪律性，无投机性订单；ESG因素使铁路相对于卡车更具优势，若铁路服务水平继续改善，有望吸引更多运输份额；客户已开始下达2024年订单，表明长期决策和投资不受短期波动影响 [94] 问题12: 较高利率是否会导致租赁车队投资不足 - 铁路车辆租赁从资本角度仍具吸引力，尤其是在风险调整基础上；使市场更稳定、减少周期性将增加其长期吸引力，铁路车辆是长期资产，具有有吸引力的回报特征 [95] 问题13: 为何选择改善税前ROE作为管理指标而非EPS增长率或现金流指标 - 公司认为净资产收益率和经济利润是衡量业务和成功的最佳长期方式，现有指标将推动长期价值创造，与股东利益一致 [96] 问题14: 如何将生产增长转化为EPS增长 - 可参考2020年11月投资者日提供的指标，了解公司目前租赁车队投资情况和三年目标；公司大部分指标仍有望实现，团队克服了诸多困难 [97][98]

资产出售 - 2021年第四季度，公司出售Trinity Highway Products，LLC及其子公司，总购买价3.75亿美元[135] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月，公司收入13.861亿美元，同比增长32.8%；营业利润2.205亿美元，2021年同期为1.876亿美元[146] - 2022年前九个月，持续经营业务的经营现金流净使用5260万美元，投资和股息后的自由现金流为10万美元；2021年同期分别为4.188亿美元和5.109亿美元[146] - 2022年第三季度公司收入4.966亿美元，较上年同期增加7680万美元，增幅18.3%；前九个月收入13.861亿美元，较上年同期增加3.423亿美元，增幅32.8%，主要因铁路产品集团外部交付量增加和定价提高[152][153][156] - 2022年第三季度公司收入成本3.953亿美元，较上年同期增加5790万美元，增幅17.2%；前九个月收入成本11.194亿美元，较上年同期增加3.336亿美元，增幅42.5%，主要因铁路产品集团外部交付量增加和投入成本通胀[152][157] - 2022年第三季度公司销售、工程和管理费用与上年同期基本持平；前九个月也与上年同期基本持平[152][158] - 2022年第三季度公司物业处置收益较上年同期减少220万美元；前九个月较上年同期增加2730万美元，主要因租赁投资组合销售增加[152][159][160] - 2022年第三季度公司总运营利润9270万美元，较上年同期增加1440万美元，增幅18.4%，主要因铁路产品集团交付量增加和定价提高，但部分被租赁集团更高的车队运营成本和折旧增加所抵消[152][161] - 2022年前九个月公司总运营利润2.205亿美元，较上年同期增加3290万美元，增幅17.5%，主要因租赁投资组合销售活动增加，但部分被铁路产品集团外部交付相关成本增加等因素抵消[152][162] - 2022年第三季度公司净利息费用5500万美元，上年同期为4520万美元，主要因TILC仓库贷款安排的可变利率提高和整体平均债务增加[152][163] - 2022年前九个月公司净利息费用1.482亿美元，上年同期为1.475亿美元，主要因TILC仓库贷款安排的可变利率提高和2022年整体平均债务增加，但部分被债务再融资活动带来的较低借款成本抵消[152][164] - 2022年前九个月公司债务清偿损失150万美元，源于TRIP Railcar Co.偿还未偿定期贷款协议的未摊销债务发行成本；2021年前九个月为1170万美元，源于部分子公司债务再融资[152][165] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，持续经营业务的有效税率分别为22.5%和23.7%，与美国法定税率21.0%不同[166] - 2021年截至9月30日的三个月，公司在3380万美元的持续经营业务税前收入上记录了830万美元的所得税费用；九个月，在2710万美元的持续经营业务税前收入上记录了940万美元的所得税费用[167] - 截至2022年9月30日，公司总外部客户收入为35.737亿美元，租赁集团收入为5.172亿美元，总计40.909亿美元，较2021年增长233.0%[179] - 2022年前三季度订单量为28890，较2021年的8510增长239.5%；交付量为8915，较2021年的6070增长46.9%；期末订单余额为33655，较2021年增长194.6%[179] - 2022年前三季度，新铁路车辆收入为4.239亿美元，可持续铁路车辆改造收入为0.892亿美元，其他维护服务收入为0.924亿美元，递延利润为0.487亿美元[180] - 2022年第三季度和前三季度，销售、工程和管理费用分别下降3.1%和3.3%，主要因诉讼相关费用降低[181] - 截至2022年9月30日，公司总承诺流动性为4.647亿美元，包括5850万美元无限制现金及现金等价物、2.641亿美元循环信贷额度未使用部分和1.421亿美元TILC仓库贷款额度未使用部分[184] - 2022年前三季度，公司向普通股股东支付股息5830万美元[185] - 2021年9月至2022年9月，公司共回购752.5953万股普通股，花费2.163亿美元，剩余授权回购金额为3370万美元[186] - 2022年前三季度，经营活动净现金使用量为5260万美元，投资活动净现金使用量为1.861亿美元，融资活动净现金流入量为1.931亿美元[187] - 2022年前三季度，公司总借款16.645亿美元，总还款13.515亿美元，净收益3.13亿美元；2021年前三季度，总借款23.937亿美元，总还款22.568亿美元，净收益1.369亿美元[190] - 2022年前九个月，合并后债务方集团的收入为8.466亿美元，持续经营业务亏损5960万美元，净亏损7790万美元[195] - 2022年前九个月，公司持续经营业务的经营活动净现金使用为5260万美元，2021年为提供4.188亿美元[205] - 2022年前九个月，公司总自由现金流为100万美元，2021年为5.109亿美元[205] 租赁集团业务线数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，租赁集团109,195辆自有铁路车辆的利用率为97.9%，2021年同期105,915辆自有铁路车辆的利用率为95.0%[146] - 2022年前九个月，公司对租赁车队的净投资约为1.763亿美元[146] - 铁路车辆租赁和管理服务集团2022年截至9月30日的三个月和九个月的总营收分别增长5.0%和3.4%[169] - 租赁集团2022年截至9月30日的三个月运营利润下降1.3%，九个月增长9.1%[170] - 截至2022年9月30日，租赁集团全资拥有的铁路车辆数量为85280辆，部分拥有的为23915辆，投资者拥有的为33245辆[172] - 截至2022年9月30日，公司拥有的铁路车辆平均使用年限为12.1年，平均剩余租赁期限为3.0年，车队利用率为97.9%[172] 铁路产品集团业务线数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，新铁路车辆积压订单总值41亿美元，2021年同期为12亿美元[146] - 2022年前九个月，铁路产品集团收到28,890辆铁路车辆订单，交付8,915辆；2021年同期订单为8,510辆，交付6,070辆[146] - 2022年第三季度，公司与GATX Corporation签订长期铁路车辆供应协议，将在六年内交付15,000辆新造罐式和货运铁路车辆，截至9月30日积压订单含该协议下价值约18亿美元的15,000辆铁路车辆[146] - 2022年前九个月，可持续铁路车辆转换收入总计1.179亿美元，涉及1,230辆铁路车辆[146] - 铁路产品集团2022年截至9月30日的三个月和九个月的总营收分别增长75.7%和64.5%[173] - 铁路产品集团2022年截至9月30日的三个月和九个月的营收成本分别增长66.0%和59.9%[173] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，铁路产品集团可持续铁路车辆转换收入分别为2890万美元和1.179亿美元[174] - 截至2022年9月30日，铁路产品集团新铁路车辆积压订单中，可持续铁路车辆转换积压订单总计2.014亿美元，代表2420辆铁路车辆[178] 债务发行与融资 - 2022年4月，Trinity Rail Leasing 2022 LLC发行2.448亿美元的2022 - 1系列绿色担保铁路车辆设备票据，固定利率4.55%；5月，Tribute Rail LLC发行3.27亿美元的2022 - 1系列绿色担保铁路车辆设备票据，综合利率4.88%[148][149] - 公司债务发行的最终到期日为2052年，若确定目标余额的现金流假设实现，预计票据将在到期日前提前偿还，但无法保证该假设能实现[150] - 2022年4月，TRL - 2022发行2.448亿美元2022 - 1系列绿色担保铁路车辆设备票据，固定利率4.55%，最终到期日为2052年[185] - 公司4.55%的2024年到期优先票据由Trinity的100%控股子公司提供全额无条件的共同及个别担保[191] - 2022年4月，TRL - 2022发行了2.448亿美元的2022 - 1系列绿色担保铁路车辆设备票据；5月，Tribute Rail发行了3.27亿美元的2022 - 1系列绿色担保铁路车辆设备票据[207] 非担保子公司资产情况 - 截至2022年9月30日，非担保子公司持有的资产包括1.684亿美元受限现金、71.671亿美元担保特定无追索权债务的设备和6.078亿美元位于国外的资产；截至2021年12月31日，分别为7960万美元、65.955亿美元和4.148亿美元[193] 公司未来投资与支出预计 - 2022年全年，公司预计租赁车队净投资在2.5亿至3亿美元之间，与制造及其他活动相关的资本支出预计在3500万至4500万美元之间[196] 信用证与信贷安排 - 截至2022年9月30日，公司根据循环信贷安排开具的信用证总额为490万美元，大部分预计在2023年11月到期[198] - 2022年第三季度，公司修订了公司循环信贷安排和仓库贷款安排，将基准利率从LIBOR过渡到SOFR加基准调整[200] 市场风险情况 - 自2021年12月31日以来，公司的市场风险没有重大变化[208]

业绩总结 - 2022年第三季度调整后每股收益为0.34美元，环比增长0.20美元，同比增加0.16美元[5] - 2022年第三季度总收入为4.97亿美元，同比增长18%[10] - 2022年9月30日止九个月，净收入为77.7百万美元，较2021年同期的39.3百万美元增长97.4%[74] - 2022年9月30日止九个月，持续经营收入为77.7百万美元，较2021年同期的39.3百万美元增长97.4%[74] - 2022年9月30日止九个月，税前持续经营收入为101.6百万美元，较2021年同期的55.2百万美元增长83.8%[74] - 2022年9月30日止九个月，调整后的税前利润为71.9百万美元，较2021年同期的47.9百万美元增长50.9%[74] 用户数据 - 租赁部门的车队利用率达到97.9%，FLRD保持在11.0%[5] - 多年铁路车厢订单使得订单积压增加至41亿美元，显示市场需求强劲[5] 现金流与投资 - 2022年第三季度现金流为900万美元，自持续运营中获得[11] - 自由现金流为负4200万美元，同比下降127%[13] - 2022年9月30日止九个月，净现金流入（持续经营活动）为409.6百万美元，较2021年同期的246.6百万美元增长66.0%[69] - 2022年9月30日止九个月，自由现金流为385.9百万美元，较2021年同期的219.9百万美元增长75.5%[69] - 年初至今的净租赁车队投资为1.76亿美元[34] 未来展望 - 预计2022财年铁路交付量在4万至5万车厢之间[48] - 预计2022财年每股收益在0.90至1.10美元之间[48] 资本支出与回报 - 2022年9月30日止九个月，资本支出为2.6百万美元，较2021年同期的6.7百万美元减少61.4%[69] - 2022年9月30日止九个月，股东权益的平均回报率为6.1%，较2021年同期的2.4%显著提升[76] - 2022年9月30日止九个月，调整后的股东权益平均回报率为7.1%，较2021年同期的3.4%显著提升[77] - 2022年9月30日止九个月，支付给普通股东的股息为21.1百万美元，较2021年同期的20.0百万美元略有增加[69] 资产负债表 - 截至2022年9月30日，公司保持健康的资产负债表，具备战略性部署机会和价值创造能力[83]

业绩总结 - Trinity Industries在2022年第二季度的总收入为18亿美元[15] - 调整后的EBITDA为5.33亿美元，调整后的运营利润为2.59亿美元[19] - 2022年第二季度的股东回报总额为6.1亿美元[29] - 2022年第二季度的调整后运营利润率为15%[28] - 2022年第二季度的现金流为2.29亿美元[27] - 2022年第二季度的每股稀释收益为0.23美元，较上年同期增长[103] - 截至2022年6月30日，净收入为1.861亿美元[122] - EBITDA为5.528亿美元，调整后的EBITDA为5.334亿美元[122] - 2022年6月30日的持续经营收入为7350万美元，较2021年12月31日的3920万美元增长了87.3%[124] - 2022年6月30日的调整后股东权益为258.6百万美元[125] 用户数据 - 拥有的铁路车队为110,560辆，投资者拥有的铁路车队总数为140,675辆[31] - 2022年第二季度的续租成功率为82%[31] - 未来合同租金收入为19亿美元，租赁积压为6,220辆铁路车[31] - 2022年第二季度交付的铁路车数量为10,195辆，订单积压为22亿美元[43] - 公司在2021年12月31日的自有车队资产中，农业类货物占比20%，金属建筑类占比8%，消费品占比8%，能源类占比30%，精炼产品和化学品占比34%[58] 财务状况 - 公司在2022年第二季度的流动性为4.2亿美元，显示出良好的财务状况[85] - 公司在2022年第二季度的无担保铁路货车价值为5.79亿美元，贷款价值比为67.3%[85] - 2022年6月30日的利息支出为1.856亿美元[122] - 2022年6月30日的税务准备金为2360万美元[122] - 2022年6月30日的折旧和摊销费用为2.701亿美元[122] 市场表现 - 公司在2021年，Trinity Industries在行业交付中占有30%的市场份额[15] - 公司在北美的铁路市场中，拥有170万辆铁路货车，2021年运输的货物总吨公里达到1.4万亿吨公里[66] - 公司在北美铁路货车装载中，能源类货物占34%，农业类占26%，建筑和金属类占20%，消费品占10%[70] - 公司在2022年第二季度的租赁车队利用率达到97.2%，接近疫情前水平[88] 资本配置 - 公司在2022年第二季度进行了2500万美元的股票回购，进一步优化资本配置[88] - 公司在2022年上半年完成了245百万美元和327百万美元的资产支持证券交易，均以现有铁路货车资产作为抵押[88] - 2022年第二季度的净投资为1.99亿美元，主要用于铁路货车的购买[88] 其他信息 - 2021年重组活动的净损失为109.3百万美元，债务清偿损失为7.1百万美元[106] - 2021年养老金计划结算的影响为2.2百万美元[106] - 2021年GAAP净收入为245.3百万美元，调整后净收入为245.3百万美元[112] - 2021年稀释加权平均流通股数为115.9百万股[117]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP和调整后持续经营每股收益为0.14美元，调整后环比增加0.11美元，同比增加0.06美元 [11] - 未来租赁利率差异（FLRD）提高至14.7%，连续四个季度为正 [12] - 季度末车队利用率为97.2%，与疫情前水平一致 [13] - 上调调整后每股收益指引区间至0.90 - 1.10美元 [13] - 季度收入为4.17亿美元，同比增长42%；每股收益同比改善；持续经营现金流为负9000万美元，自由现金流为负500万美元 [20] - 完成加速股票回购计划，第二季度回购约2500万美元股票，加上结算ASR剩余的2500万美元，共返还5000万美元股本，稀释加权平均股数降至8440万股，较过去12个月减少19.7%，年初至今向股东返还9000万美元 [39] - 季度末流动性约为4.2亿美元，包括现金、循环信贷额度和仓库额度；贷款与价值比率为67.3% [40][41] - 预计2022年行业铁路车辆交付量为4 - 5万辆，不包括可持续铁路车辆转换；将净车队投资降至4.25 - 4.75亿美元区间 [42][43] 各条业务线数据和关键指标变化 租赁业务 - 利用率提高，续约率较到期利率提高13.2%，续约成功率为82%，收入增至1.95亿美元 [21] - 租赁和管理运营利润率提高至略高于40%，季度记录租赁投资组合销售收益2700万美元，但利润率受可持续铁路车辆转换加速折旧影响超过200个基点 [22] 铁路产品业务 - 收入和利润率环比和同比均有改善，本季度收入因交付量增加、更多HM - 251改装以及合同中的价格调整条款而提高 [23] - 部门运营利润率从上个季度的盈亏平衡提高到3.2%，预计年底运营利润率达到中个位数到高个位数 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 铁路运输量较去年下降，但仍远高于2020年水平；6月和7月铁路车辆存储率略有上升 [14] - 本季度铁路车辆订单为4335辆，交付量为2510辆，同比增长42%，预计下半年交付量约为上半年的两倍 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 努力对资产重新定价以反映当前市场动态，优化租赁车队以满足市场变化需求 [12] - 本季度完成两笔资产支持证券（ABS）交易，利用活跃的二级市场买卖铁路车辆优化车队 [26][19] - 收购Quasar平台，增强数字产品组合的堆场管理能力并拓展新客户，Trinsight和Quasar将协同工作，提升供应链可见性和可预测性 [28] - 作为RailPulse联盟创始成员，欢迎联合太平洋加入，联盟约占北美铁路车辆的30%，公司认为数字物流平台等将推动铁路运输份额增长，提高铁路网络的可见性、安全性和效率 [29][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临高通胀和高利率，公司运营仍在改善，对2022年的业绩越来越有信心 [8][11] - 认为北美货运铁路网络需要正常化，以支持当前货物流动并使铁路成为未来有吸引力的运输方式 [16] - 预计铁路车辆装载量将改善，北美供应链将从更高效的铁路网络中受益 [48] - 公司业务虽不能免受高通胀和利率影响，但比大多数公司更能应对 [32] 其他重要信息 - 6月28日公司庆祝在纽约证券交易所上市50周年，并敲响收盘钟 [10] - 会议包含前瞻性陈述，参与者可参考公司Form 10 - K和其他美国证券交易委员会文件了解业务问题和风险 [2] - 会议参考幻灯片可在公司投资者关系网站获取，非GAAP指标与可比GAAP指标的调节在补充幻灯片附录中提供 [5] - 会议重播将于美国东部时间10:30后至8月3日午夜提供，重播信息可在投资者关系网站活动与演示页面获取 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从车型角度看，下半年与上半年交付组合如何，明年交付是否有显著组合变化，明年罐车交付比例是否会提高 - 今年市场复苏仍由货运车驱动，罐车市场虽有收紧迹象但不普遍，仍有大量罐车处于存储状态，目前定价市场更好且有价格调整条款，对公司整体有益 [51][52] 问题2: 铁路服务改善时，是否会有几个季度行业车队利用率比现在更差 - 认为过渡时期将很短暂，因为托运客户希望通过铁路运输更多货物，服务恢复后他们会立即增加运输量，预计不会有较大延迟 [53][55] 问题3: 本季度进行两笔永久融资，目前融资或再融资需求情况如何，未来6、12、18个月的融资渠道有哪些 - 公司债务结构良好，固定利率与浮动利率债务组合合理，倾向于固定利率且利率有吸引力；本季度两次进入ABS市场，仓库额度仍有充足可用性；季度末部分汽车销售现金因证券化受限，随着车队增加会释放这部分现金，近期无需大量进入市场融资 [57][58] 问题4: ABS市场交易的条款有何变化，真实资本成本如何 - 目前条款对发行人仍有利，随着基准上升利差扩大，今年ABS市场不如过去几年深，但仍是有吸引力的市场，仍有投资者进入铁路领域投资铁路票据 [60] 问题5: 2023年每股收益2美元是否在合理范围内，订单定价和交付延迟情况是否持续改善 - 公司暂不提供2023年指导，但预计2023年业务量与今年下半年相同；过去几个季度订单的利润率环境更好，未来交付的订单反映更好的价格环境 [61][64] 问题6: 租赁指数改善，是否会有更多多年期订单，下半年增加生产时，增量制造利润率如何 - 今年已看到一些多年期订单，相关讨论仍在进行，目前处于正常范围；预计年底制造利润率达到中个位数到高个位数，预期不变 [68][69] 问题7: 对今年剩余时间订单与交付比率保持大于1倍的信心如何，本季度至今订单趋势与本季度相比如何 - 咨询水平支持行业今年和明年4 - 5万辆的交付范围 [72][73] 问题8: 订单与交付比率强劲，指导利润率和产量增长是由于能够转嫁更高价格、降低成本还是两者结合，钢材价格下跌，下半年或第三季度预计价格水平如何 - 下半年制造效率提高，如自动化等有帮助，同时定价环境更强；钢材价格有所下降，但远未达到疫情前水平，预计价格将逐步降低 [75][76] 问题9: 如果进入温和到严重衰退，对订单与交付比率的信心如何 - 公司积压订单约有一年，从6月到明年6月已有订单安排，基于目前情况，应能继续提高效率，完成预期产量 [77][78]

业绩总结 - 2022年第二季度每股收益（EPS）为0.14美元，较上季度增加0.11美元，同比增加0.06美元[8] - 2022年第二季度总收入为4.17亿美元，同比增长42%[10] - 2022年第二季度继续经营业务的净收入为84.9百万美元，调整后为21.8百万美元[42] - 2022年第二季度继续经营业务的稀释每股收益为0.23美元[42] - 2022年第二季度调整后的自由现金流为47.8百万美元[46] - 2022年第二季度继续经营业务的净现金流入为28.5百万美元[46] 现金流与资本支出 - 自由现金流为4300万美元[23] - 资本支出投资为4.14亿美元，制造及一般资本支出为1900万美元[21] - 2022年第二季度资本支出为16.5百万美元[46] - 2022年第二季度资本支出（租赁）为84.6百万美元[46] - 2022年第二季度支付给普通股东的股息为20.2百万美元[46] - 2022年第二季度债务偿还支付为760.3百万美元[46] 资产与负债 - 现金及现金等价物为5000万美元，流动性总额为4.2亿美元[27] - 负债结构中，非追索债务为50亿美元，利率约为3.3%[27] - 2022年6月30日的调整后股东权益为12.765亿美元，较2021年12月31日的16.564亿美元下降23.6%[50] - 2022年6月30日的平均总股东权益为10.19亿美元，较2021年12月31日的14.083亿美元下降27.5%[50] - 2022年6月30日的非控股权益为2.586亿美元，较2021年12月31日的数值有所下降[50] 未来展望 - 调整后的全年EPS指引上调至0.90至1.10美元[34] - 2022年预计行业交付量为4万至5万台铁路货车[30] 其他信息 - 2022年6月30日的税前股东权益回报率为5.8%，较2021年12月31日的2.4%有所上升[50] - 2021年第一季度因龙卷风造成的资产损失的保险赔偿超过净账面价值，影响了每股收益[52] - 2021年第二季度的每股收益为0.09美元，调整后每股收益为0.14美元[52] - 2021年第四季度的每股收益为0.16美元，调整后每股收益为0.16美元[52]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司收入8.895亿美元，较2021年同期增长42.5%；运营利润1.278亿美元，2021年同期为1.093亿美元[141] - 2022年上半年，持续经营业务的运营现金流净使用6130万美元，投资和股息后的自由现金流为4250万美元；2021年同期分别为3.249亿美元和3.518亿美元[141] - 2022年Q2和H1收入分别为4.168亿美元和8.895亿美元，同比增长42.1%和42.5%，主要因铁路产品集团外部交付增加[148][149][152] - 2022年Q2和H1收入成本分别为3.256亿美元和7.241亿美元，同比增长61.1%和61.5%，主要因铁路产品集团外部交付成本增加[148][153] - 2022年Q2和H1销售、工程和管理费用与上年同期基本持平[148][154] - 2022年Q2和H1物业处置收益分别增加1570万美元和2950万美元，主要因租赁投资组合销售活动增加，H1还记录640万美元保险赔偿收益[155] - 2022年Q2和H1营业利润分别为7300万美元和1.278亿美元，同比增长26.3%和16.9%，主要因租赁投资组合销售活动增加，部分被铁路产品集团成本和租赁集团折旧增加抵消[156][157] - 2022年Q2利息费用净额与上年同期持平，H1为9320万美元，低于上年同期的1.023亿美元，主要因债务再融资降低借款成本，部分被平均债务增加抵消[159] - 2022年Q2和H1债务清偿损失均为150万美元，源于TRIP Railcar Co.偿还定期贷款协议；2021年同期为1170万美元，源于子公司债务再融资[160] - 2022年Q2和H1持续经营业务有效税率分别为26.0%和25.0%，与美国法定税率21.0%不同，主要因州所得税、外国税等因素[161] - 2022年Q2和H1持续经营业务收入分别为1650万美元和2640万美元，上年同期分别亏损280万美元和780万美元[148] - 2021年第二季度，公司持续经营业务税前亏损570万美元，所得税收益为290万美元；上半年持续经营业务税前亏损670万美元，所得税费用为110万美元[162] - 2022年上半年公司向普通股股东支付股息3930万美元[182] - 2022年上半年经营活动净现金使用6130万美元，2021年同期为提供3.249亿美元；投资活动净现金使用1.985亿美元，2021年同期为1.699亿美元；融资活动净现金提供2.786亿美元，2021年同期为使用1.344亿美元[184] - 截至2022年6月30日，公司最大杠杆比率实际为3.43，低于不超过4.25的契约要求；最低利息覆盖率实际为6.34，高于不低于2.25的契约要求[188] - 截至2022年6月30日的六个月，公司收入为53760万美元，收入成本为51180万美元，持续经营业务亏损4440万美元，净亏损5930万美元[194] - 截至2022年6月30日，应收账款净额为28380万美元，较2021年12月31日的24580万美元增长15.46%；存货为58900万美元，较2021年12月31日的40940万美元增长43.87%；固定资产净值为65990万美元，较2021年12月31日的95330万美元下降30.78%[194] - 截至2022年6月30日，应付账款及应计负债为38420万美元，较2021年12月31日的33700万美元增长13.9%；债务为51890万美元，较2021年12月31日的39870万美元增长30.15%[194] - 截至2022年6月30日的六个月，公司持续经营业务的经营活动净现金使用为6130万美元，2021年同期为提供32490万美元；总自由现金流为4250万美元，2021年同期为35180万美元[204] 公司业务线数据关键指标变化 - 铁路车辆租赁和管理服务集团 - 2022年第二季度和上半年，铁路车辆租赁和管理服务集团租赁和管理业务收入分别为1.953亿美元和3.784亿美元，同比增长5.5%和2.7%[164] - 2022年第二季度和上半年，铁路车辆租赁和管理服务集团总运营利润分别为1.055亿美元和1.853亿美元，同比增长30.1%和16.2%[164] - 截至2022年6月30日，铁路车辆租赁和管理服务集团全资拥有86,630辆铁路车辆，部分拥有23,930辆，投资者拥有30,115辆，总数达140,675辆，利用率为97.2%[167] 公司业务线数据关键指标变化 - 铁路产品集团 - 2022年上半年，铁路产品集团收到9,390辆铁路车辆订单，交付4,980辆；2021年同期收到5,980辆订单，交付3,660辆[141] - 2022年上半年，可持续铁路车辆转换业务收入总计8900万美元，涉及930辆铁路车辆[141] - 2022年第二季度和上半年，铁路产品集团总营收分别为4.306亿美元和8.217亿美元，同比增长64.5%和57.2%[169] - 2022年第二季度和上半年，铁路产品集团运营利润分别为1370万美元和1450万美元，同比增长328.1%和358.9%[169] - 截至2022年6月30日，铁路产品集团新铁路车辆积压订单总额为21.947亿美元，较上年同期增长86.4%[174] - 2022年上半年，铁路产品集团订单接收量为9390辆，同比增长57.0%；交付量为4980辆，同比增长36.1%[174] - 公司预计2022年交付约48.0%的铁路车辆积压订单价值，2023年交付38.7%，其余在2025年前交付[174] - 2022年上半年，铁路产品集团因保险理赔获得640万美元收益，对运营利润产生积极影响[171] - 2022年Q2新铁路车厢收入13670万美元，2021年同期为11590万美元；2022年上半年为19470万美元，2021年同期为20840万美元[175] - 2022年Q2可持续铁路车厢改造收入3830万美元，2021年同期为1280万美元；2022年上半年为6030万美元，2021年同期为1280万美元[175] 公司资产出售与融资活动 - 2021年第四季度，公司出售子公司Trinity Highway Products，交易总价3.75亿美元[130] - 2022年4月，Trinity Rail Leasing 2022 LLC发行2.448亿美元绿色担保铁路车辆设备票据，固定利率4.55% [144] - 2022年5月，Tribute Rail LLC发行3.27亿美元绿色担保铁路车辆设备票据，综合利率4.88% [145] - 2022年7月25日，公司修订4.5亿美元无担保公司循环信贷安排，到期日延至2027年7月25日或2024年7月2日（若2024年到期的4.55%优先票据未全额偿还），可增加不超2亿美元承付款，利率为SOFR加1.85%，承诺费为0.175% - 0.40%，初始为0.25%[147] - 2022年4月，TRL - 2022发行2.448亿美元2022 - 1系列绿色担保铁路车厢设备票据，固定利率4.55%，最终到期日为2052年[181] - 2022年4月，TRL - 2022发行了2.448亿美元的2022 - 1系列绿色担保铁路车辆设备票据，最终到期日为2052年[206] - 2022年5月，Tribute Rail发行了3.27亿美元的2022 - 1系列绿色担保铁路车辆设备票据，最终到期日为2052年，所得净收益用于赎回TRIP Railcar Co.的现有定期贷款协议[206] 公司租赁车队相关数据 - 截至2022年6月30日，租赁集团110,560辆自有铁路车辆的利用率为97.2%，2021年同期108,635辆自有铁路车辆的利用率为94.3%[141] - 2022年上半年，公司对租赁车队的净投资约为1.989亿美元[141] - 2022年上半年公司对租赁车队净投资1.989亿美元，2021年同期为1.629亿美元[187] - 2022年全年，公司预计租赁车队净投资在4.25亿美元至4.75亿美元之间，与制造和其他活动相关的资本支出预计在3500万美元至4500万美元之间[195] 公司其他财务相关信息 - 截至2022年6月30日，公司总承诺流动性为4.196亿美元，包括4970万美元无限制现金及现金等价物、1.239亿美元循环信贷额度未使用额度和2.46亿美元TILC仓库贷款未使用额度[180] - 2021年9月董事会授权最高2.5亿美元的股票回购计划，截至2022年6月30日，已回购691.5953万股，花费2.022亿美元，剩余授权回购金额4780万美元[183] - 截至2022年6月30日，非担保子公司持有2.415亿美元受限现金、70.042亿美元担保特定无追索权债务的设备和5.649亿美元位于国外的资产[192] - 截至2022年6月30日，公司循环信贷安排下已开具的信用证总额为2830万美元，预计全部将于2023年7月到期[197] - 公司使用衍生工具来降低利率风险，包括与未来债务发行相关的利率变化风险以及抵消某些未偿还浮动利率债务发行的利率波动风险[198] - 英国金融行为监管局宣布2023年6月后不再劝说或要求银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）计算所需的利率，公司目前有超过2023年6月的基于LIBOR的合同，LIBOR替换可能会对利率产生不利影响并导致更高的借款成本[199]