财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP和调整后持续经营每股收益为0.14美元，调整后环比增加0.11美元，同比增加0.06美元 [11] - 未来租赁利率差异（FLRD）提高至14.7%，连续四个季度为正 [12] - 季度末车队利用率为97.2%，与疫情前水平一致 [13] - 上调调整后每股收益指引区间至0.90 - 1.10美元 [13] - 季度收入为4.17亿美元，同比增长42%；每股收益同比改善；持续经营现金流为负9000万美元，自由现金流为负500万美元 [20] - 完成加速股票回购计划，第二季度回购约2500万美元股票，加上结算ASR剩余的2500万美元，共返还5000万美元股本，稀释加权平均股数降至8440万股，较过去12个月减少19.7%，年初至今向股东返还9000万美元 [39] - 季度末流动性约为4.2亿美元，包括现金、循环信贷额度和仓库额度；贷款与价值比率为67.3% [40][41] - 预计2022年行业铁路车辆交付量为4 - 5万辆，不包括可持续铁路车辆转换；将净车队投资降至4.25 - 4.75亿美元区间 [42][43] 各条业务线数据和关键指标变化 租赁业务 - 利用率提高，续约率较到期利率提高13.2%，续约成功率为82%，收入增至1.95亿美元 [21] - 租赁和管理运营利润率提高至略高于40%，季度记录租赁投资组合销售收益2700万美元，但利润率受可持续铁路车辆转换加速折旧影响超过200个基点 [22] 铁路产品业务 - 收入和利润率环比和同比均有改善，本季度收入因交付量增加、更多HM - 251改装以及合同中的价格调整条款而提高 [23] - 部门运营利润率从上个季度的盈亏平衡提高到3.2%，预计年底运营利润率达到中个位数到高个位数 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 铁路运输量较去年下降，但仍远高于2020年水平；6月和7月铁路车辆存储率略有上升 [14] - 本季度铁路车辆订单为4335辆，交付量为2510辆，同比增长42%，预计下半年交付量约为上半年的两倍 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 努力对资产重新定价以反映当前市场动态，优化租赁车队以满足市场变化需求 [12] - 本季度完成两笔资产支持证券（ABS）交易，利用活跃的二级市场买卖铁路车辆优化车队 [26][19] - 收购Quasar平台，增强数字产品组合的堆场管理能力并拓展新客户，Trinsight和Quasar将协同工作，提升供应链可见性和可预测性 [28] - 作为RailPulse联盟创始成员，欢迎联合太平洋加入，联盟约占北美铁路车辆的30%，公司认为数字物流平台等将推动铁路运输份额增长，提高铁路网络的可见性、安全性和效率 [29][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临高通胀和高利率，公司运营仍在改善，对2022年的业绩越来越有信心 [8][11] - 认为北美货运铁路网络需要正常化，以支持当前货物流动并使铁路成为未来有吸引力的运输方式 [16] - 预计铁路车辆装载量将改善，北美供应链将从更高效的铁路网络中受益 [48] - 公司业务虽不能免受高通胀和利率影响，但比大多数公司更能应对 [32] 其他重要信息 - 6月28日公司庆祝在纽约证券交易所上市50周年，并敲响收盘钟 [10] - 会议包含前瞻性陈述，参与者可参考公司Form 10 - K和其他美国证券交易委员会文件了解业务问题和风险 [2] - 会议参考幻灯片可在公司投资者关系网站获取，非GAAP指标与可比GAAP指标的调节在补充幻灯片附录中提供 [5] - 会议重播将于美国东部时间10:30后至8月3日午夜提供，重播信息可在投资者关系网站活动与演示页面获取 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从车型角度看，下半年与上半年交付组合如何，明年交付是否有显著组合变化，明年罐车交付比例是否会提高 - 今年市场复苏仍由货运车驱动，罐车市场虽有收紧迹象但不普遍，仍有大量罐车处于存储状态，目前定价市场更好且有价格调整条款，对公司整体有益 [51][52] 问题2: 铁路服务改善时，是否会有几个季度行业车队利用率比现在更差 - 认为过渡时期将很短暂，因为托运客户希望通过铁路运输更多货物，服务恢复后他们会立即增加运输量，预计不会有较大延迟 [53][55] 问题3: 本季度进行两笔永久融资，目前融资或再融资需求情况如何，未来6、12、18个月的融资渠道有哪些 - 公司债务结构良好，固定利率与浮动利率债务组合合理，倾向于固定利率且利率有吸引力；本季度两次进入ABS市场，仓库额度仍有充足可用性；季度末部分汽车销售现金因证券化受限，随着车队增加会释放这部分现金，近期无需大量进入市场融资 [57][58] 问题4: ABS市场交易的条款有何变化，真实资本成本如何 - 目前条款对发行人仍有利，随着基准上升利差扩大，今年ABS市场不如过去几年深，但仍是有吸引力的市场，仍有投资者进入铁路领域投资铁路票据 [60] 问题5: 2023年每股收益2美元是否在合理范围内，订单定价和交付延迟情况是否持续改善 - 公司暂不提供2023年指导，但预计2023年业务量与今年下半年相同；过去几个季度订单的利润率环境更好，未来交付的订单反映更好的价格环境 [61][64] 问题6: 租赁指数改善，是否会有更多多年期订单，下半年增加生产时，增量制造利润率如何 - 今年已看到一些多年期订单，相关讨论仍在进行，目前处于正常范围；预计年底制造利润率达到中个位数到高个位数，预期不变 [68][69] 问题7: 对今年剩余时间订单与交付比率保持大于1倍的信心如何，本季度至今订单趋势与本季度相比如何 - 咨询水平支持行业今年和明年4 - 5万辆的交付范围 [72][73] 问题8: 订单与交付比率强劲，指导利润率和产量增长是由于能够转嫁更高价格、降低成本还是两者结合，钢材价格下跌，下半年或第三季度预计价格水平如何 - 下半年制造效率提高，如自动化等有帮助，同时定价环境更强；钢材价格有所下降，但远未达到疫情前水平，预计价格将逐步降低 [75][76] 问题9: 如果进入温和到严重衰退，对订单与交付比率的信心如何 - 公司积压订单约有一年，从6月到明年6月已有订单安排，基于目前情况，应能继续提高效率，完成预期产量 [77][78]

业绩总结 - 2022年第二季度每股收益（EPS）为0.14美元，较上季度增加0.11美元，同比增加0.06美元[8] - 2022年第二季度总收入为4.17亿美元，同比增长42%[10] - 2022年第二季度继续经营业务的净收入为84.9百万美元，调整后为21.8百万美元[42] - 2022年第二季度继续经营业务的稀释每股收益为0.23美元[42] - 2022年第二季度调整后的自由现金流为47.8百万美元[46] - 2022年第二季度继续经营业务的净现金流入为28.5百万美元[46] 现金流与资本支出 - 自由现金流为4300万美元[23] - 资本支出投资为4.14亿美元，制造及一般资本支出为1900万美元[21] - 2022年第二季度资本支出为16.5百万美元[46] - 2022年第二季度资本支出（租赁）为84.6百万美元[46] - 2022年第二季度支付给普通股东的股息为20.2百万美元[46] - 2022年第二季度债务偿还支付为760.3百万美元[46] 资产与负债 - 现金及现金等价物为5000万美元，流动性总额为4.2亿美元[27] - 负债结构中，非追索债务为50亿美元，利率约为3.3%[27] - 2022年6月30日的调整后股东权益为12.765亿美元，较2021年12月31日的16.564亿美元下降23.6%[50] - 2022年6月30日的平均总股东权益为10.19亿美元，较2021年12月31日的14.083亿美元下降27.5%[50] - 2022年6月30日的非控股权益为2.586亿美元，较2021年12月31日的数值有所下降[50] 未来展望 - 调整后的全年EPS指引上调至0.90至1.10美元[34] - 2022年预计行业交付量为4万至5万台铁路货车[30] 其他信息 - 2022年6月30日的税前股东权益回报率为5.8%，较2021年12月31日的2.4%有所上升[50] - 2021年第一季度因龙卷风造成的资产损失的保险赔偿超过净账面价值，影响了每股收益[52] - 2021年第二季度的每股收益为0.09美元，调整后每股收益为0.14美元[52] - 2021年第四季度的每股收益为0.16美元，调整后每股收益为0.16美元[52]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司收入8.895亿美元，较2021年同期增长42.5%；运营利润1.278亿美元，2021年同期为1.093亿美元[141] - 2022年上半年，持续经营业务的运营现金流净使用6130万美元，投资和股息后的自由现金流为4250万美元；2021年同期分别为3.249亿美元和3.518亿美元[141] - 2022年Q2和H1收入分别为4.168亿美元和8.895亿美元，同比增长42.1%和42.5%，主要因铁路产品集团外部交付增加[148][149][152] - 2022年Q2和H1收入成本分别为3.256亿美元和7.241亿美元，同比增长61.1%和61.5%，主要因铁路产品集团外部交付成本增加[148][153] - 2022年Q2和H1销售、工程和管理费用与上年同期基本持平[148][154] - 2022年Q2和H1物业处置收益分别增加1570万美元和2950万美元，主要因租赁投资组合销售活动增加，H1还记录640万美元保险赔偿收益[155] - 2022年Q2和H1营业利润分别为7300万美元和1.278亿美元，同比增长26.3%和16.9%，主要因租赁投资组合销售活动增加，部分被铁路产品集团成本和租赁集团折旧增加抵消[156][157] - 2022年Q2利息费用净额与上年同期持平，H1为9320万美元，低于上年同期的1.023亿美元，主要因债务再融资降低借款成本，部分被平均债务增加抵消[159] - 2022年Q2和H1债务清偿损失均为150万美元，源于TRIP Railcar Co.偿还定期贷款协议；2021年同期为1170万美元，源于子公司债务再融资[160] - 2022年Q2和H1持续经营业务有效税率分别为26.0%和25.0%，与美国法定税率21.0%不同，主要因州所得税、外国税等因素[161] - 2022年Q2和H1持续经营业务收入分别为1650万美元和2640万美元，上年同期分别亏损280万美元和780万美元[148] - 2021年第二季度，公司持续经营业务税前亏损570万美元，所得税收益为290万美元；上半年持续经营业务税前亏损670万美元，所得税费用为110万美元[162] - 2022年上半年公司向普通股股东支付股息3930万美元[182] - 2022年上半年经营活动净现金使用6130万美元，2021年同期为提供3.249亿美元；投资活动净现金使用1.985亿美元，2021年同期为1.699亿美元；融资活动净现金提供2.786亿美元，2021年同期为使用1.344亿美元[184] - 截至2022年6月30日，公司最大杠杆比率实际为3.43，低于不超过4.25的契约要求；最低利息覆盖率实际为6.34，高于不低于2.25的契约要求[188] - 截至2022年6月30日的六个月，公司收入为53760万美元，收入成本为51180万美元，持续经营业务亏损4440万美元，净亏损5930万美元[194] - 截至2022年6月30日，应收账款净额为28380万美元，较2021年12月31日的24580万美元增长15.46%；存货为58900万美元，较2021年12月31日的40940万美元增长43.87%；固定资产净值为65990万美元，较2021年12月31日的95330万美元下降30.78%[194] - 截至2022年6月30日，应付账款及应计负债为38420万美元，较2021年12月31日的33700万美元增长13.9%；债务为51890万美元，较2021年12月31日的39870万美元增长30.15%[194] - 截至2022年6月30日的六个月，公司持续经营业务的经营活动净现金使用为6130万美元，2021年同期为提供32490万美元；总自由现金流为4250万美元，2021年同期为35180万美元[204] 公司业务线数据关键指标变化 - 铁路车辆租赁和管理服务集团 - 2022年第二季度和上半年，铁路车辆租赁和管理服务集团租赁和管理业务收入分别为1.953亿美元和3.784亿美元，同比增长5.5%和2.7%[164] - 2022年第二季度和上半年，铁路车辆租赁和管理服务集团总运营利润分别为1.055亿美元和1.853亿美元，同比增长30.1%和16.2%[164] - 截至2022年6月30日，铁路车辆租赁和管理服务集团全资拥有86,630辆铁路车辆，部分拥有23,930辆，投资者拥有30,115辆，总数达140,675辆，利用率为97.2%[167] 公司业务线数据关键指标变化 - 铁路产品集团 - 2022年上半年，铁路产品集团收到9,390辆铁路车辆订单，交付4,980辆；2021年同期收到5,980辆订单，交付3,660辆[141] - 2022年上半年，可持续铁路车辆转换业务收入总计8900万美元，涉及930辆铁路车辆[141] - 2022年第二季度和上半年，铁路产品集团总营收分别为4.306亿美元和8.217亿美元，同比增长64.5%和57.2%[169] - 2022年第二季度和上半年，铁路产品集团运营利润分别为1370万美元和1450万美元，同比增长328.1%和358.9%[169] - 截至2022年6月30日，铁路产品集团新铁路车辆积压订单总额为21.947亿美元，较上年同期增长86.4%[174] - 2022年上半年，铁路产品集团订单接收量为9390辆，同比增长57.0%；交付量为4980辆，同比增长36.1%[174] - 公司预计2022年交付约48.0%的铁路车辆积压订单价值，2023年交付38.7%，其余在2025年前交付[174] - 2022年上半年，铁路产品集团因保险理赔获得640万美元收益，对运营利润产生积极影响[171] - 2022年Q2新铁路车厢收入13670万美元，2021年同期为11590万美元；2022年上半年为19470万美元，2021年同期为20840万美元[175] - 2022年Q2可持续铁路车厢改造收入3830万美元，2021年同期为1280万美元；2022年上半年为6030万美元，2021年同期为1280万美元[175] 公司资产出售与融资活动 - 2021年第四季度，公司出售子公司Trinity Highway Products，交易总价3.75亿美元[130] - 2022年4月，Trinity Rail Leasing 2022 LLC发行2.448亿美元绿色担保铁路车辆设备票据，固定利率4.55% [144] - 2022年5月，Tribute Rail LLC发行3.27亿美元绿色担保铁路车辆设备票据，综合利率4.88% [145] - 2022年7月25日，公司修订4.5亿美元无担保公司循环信贷安排，到期日延至2027年7月25日或2024年7月2日（若2024年到期的4.55%优先票据未全额偿还），可增加不超2亿美元承付款，利率为SOFR加1.85%，承诺费为0.175% - 0.40%，初始为0.25%[147] - 2022年4月，TRL - 2022发行2.448亿美元2022 - 1系列绿色担保铁路车厢设备票据，固定利率4.55%，最终到期日为2052年[181] - 2022年4月，TRL - 2022发行了2.448亿美元的2022 - 1系列绿色担保铁路车辆设备票据，最终到期日为2052年[206] - 2022年5月，Tribute Rail发行了3.27亿美元的2022 - 1系列绿色担保铁路车辆设备票据，最终到期日为2052年，所得净收益用于赎回TRIP Railcar Co.的现有定期贷款协议[206] 公司租赁车队相关数据 - 截至2022年6月30日，租赁集团110,560辆自有铁路车辆的利用率为97.2%，2021年同期108,635辆自有铁路车辆的利用率为94.3%[141] - 2022年上半年，公司对租赁车队的净投资约为1.989亿美元[141] - 2022年上半年公司对租赁车队净投资1.989亿美元，2021年同期为1.629亿美元[187] - 2022年全年，公司预计租赁车队净投资在4.25亿美元至4.75亿美元之间，与制造和其他活动相关的资本支出预计在3500万美元至4500万美元之间[195] 公司其他财务相关信息 - 截至2022年6月30日，公司总承诺流动性为4.196亿美元，包括4970万美元无限制现金及现金等价物、1.239亿美元循环信贷额度未使用额度和2.46亿美元TILC仓库贷款未使用额度[180] - 2021年9月董事会授权最高2.5亿美元的股票回购计划，截至2022年6月30日，已回购691.5953万股，花费2.022亿美元，剩余授权回购金额4780万美元[183] - 截至2022年6月30日，非担保子公司持有2.415亿美元受限现金、70.042亿美元担保特定无追索权债务的设备和5.649亿美元位于国外的资产[192] - 截至2022年6月30日，公司循环信贷安排下已开具的信用证总额为2830万美元，预计全部将于2023年7月到期[197] - 公司使用衍生工具来降低利率风险，包括与未来债务发行相关的利率变化风险以及抵消某些未偿还浮动利率债务发行的利率波动风险[198] - 英国金融行为监管局宣布2023年6月后不再劝说或要求银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）计算所需的利率，公司目前有超过2023年6月的基于LIBOR的合同，LIBOR替换可能会对利率产生不利影响并导致更高的借款成本[199]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收4.73亿美元，较2021年第一季度增长43%，主要因该季度外部交付强劲 [18] - 第一季度GAAP每股收益为0.09美元，包含卡特斯维尔龙卷风带来的保险收益；剔除该收益后，持续经营业务调整后每股收益为0.03美元 [18] - 第一季度持续经营业务现金流为2900万美元，自由现金流为4800万美元，均受制造量增加导致的营运资金增长和供应链效率低下影响 [19] - 第一季度未来租赁利率差异（FLRD）为2.4%，已连续三个季度为正 [12] - 第一季度TrinityRail车队利用率提高至96.5%，恢复到疫情前水平 [12][15] - 截至3月31日，公司流动性为7.18亿美元，约75%的债务以相对于当前市场有吸引力的利率固定 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 租赁业务 - 营收环比略有增长，过去一年基本持平，利用率提高，但租赁车队规模略有下降，平均租赁利率因车队组合和续约时间略有下降，平均剩余租赁期限约为三年 [21] - 本季度运营利润率受到挑战，原因包括维护活动成本和数量增加，以及可持续铁路车辆转换计划导致捐赠车辆加速折旧 [22] 铁路产品业务 - 季度营收环比下降，因交付时间问题，但同比仍有显著增长且基本面改善 [23] - 该业务运营利润率为0.2%，包含卡特斯维尔龙卷风保险收益640万美元，剔除该收益后利润率为 - 1.4% [23] - 第一季度收到5055辆铁路车辆订单，交付2470辆，市场需求主要由货运车辆带动，第一季度出现棚车替换需求 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度铁路市场需求持续改善，但铁路行业难以满足需求，铁路公司在招聘和留住劳动力以适应货运需求增长方面存在困难，导致每周车皮运输量与实际货运铁路运输需求脱节 [13] - 年初至今北美铁路运输量同比下降，但铁路车辆存储数量持续下降，自2020年夏季以来呈稳定下降趋势，这是由于托运人运输产品需求增加、报废增加和列车速度减慢 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于2020年投资者日制定的三年计划的第二年，目标包括实现中双位数的税前净资产收益率 [27] - 长期坚持对车队进行有纪律的投资，预计2022年净车队投资为4.5亿 - 5.5亿美元，取决于交付时间，其中包括有意义的二级市场采购 [37] - 预计2022年制造和一般资本支出为3500万 - 4500万美元，主要用于安全、效率和自动化投资 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着一些疫情担忧和限制的缓解，第一季度市场顺风因素增强，但新的逆风因素正在形成，包括持续的通货膨胀、利率上升和乌克兰战争的连锁反应，美国某些劳动力市场和供应链仍面临挑战 [10] - 尽管第二季度仍将面临挑战，但前瞻性指标支持对2022年下半年的乐观预期，公司维持每股收益指引 [12] - 预计租赁利润率将随着利率上升和铁路车辆需求强劲带动的车队利用率提高而改善，铁路制造积压订单非常强劲，随着时间推移，将开始交付在更有利市场条件下销售的铁路车辆 [11] - 预计2022年底铁路车辆日产量将比年初基本翻倍，这是市场需求强劲的明显迹象 [17] - 公司认为业务已做好应对当前供应链中断、高投入成本和货运附加费等逆风因素的准备，但无法完全免疫其影响，正在通过有意建立库存来缓解供应链对可靠性的影响 [19][20] 其他重要信息 - 公司2021年年报和临时企业社会责任（CSR）更新报告可在公司网站获取，CSR报告总结了首次正式重要性评估结果，推动公司ESG战略向前发展，重点关注员工健康与安全、多样性、公平与包容、人权、能源消耗和温室气体排放减少 [9] - 公司定价2.45亿美元资产支持证券化，预计次日完成交易，该债务由离散的铁路车辆资产池支持，TLC将继续拥有和管理这些资产，此次融资对公司持续的资产负债表管理至关重要 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 自2020年11月以来，诸多因素变化对公司业务的影响，特别是利率对车队融资和租赁策略的影响 - 公司对债务组合满意，多数租赁债务为固定利率，利率上升主要影响新铁路车辆租赁的投资决策，会使投资者门槛利率提高，进而推动租赁利率上升，对现有车队总体利大于弊 [44][45] - 短期内，由于过去三四年固定了大部分投资组合，通货膨胀对收入的促进作用大于对融资的不利影响，且长期来看，租赁业务的现金流生成能力不受高利率影响 [46][49] 问题2: 欧洲冲突导致钢价回升后，订单转化是否再次下降，第二季度订单数量是否满意，大型租赁公司下单时机，2023年行业交付量预期，以及更多车型转换对利润率的影响 - 目前仍看到强劲的订单转化，通货膨胀和钢价波动尚未改变这一模式，第二季度订单情况令人满意 [56][58] - 订单来自铁路公司、第三方租赁公司和托运人，目前行业预计2022年交付4万 - 5万辆铁路车辆，2023年预计交付量与2022年相似 [59][60] - 2023年利润率有提升潜力，公司目前已开始接收2023年订单，需观察后续情况 [62] 问题3: 铁路集团利润率方面，下半年成本压力演变，订单活跃领域，客户来源广度，以及内部销售车辆数量 - 下半年铁路产品利润率改善来自更好的订单定价、劳动力可用性提高、供应链改善和订单动态优化 [67][69] - 订单活跃领域广泛，主要集中在棚车、谷物车和塑料车 [70] - 客户来源广泛，包括铁路公司、第三方租赁公司和托运人 [72] - 租赁积压订单接近7亿美元，较去年同期大幅增长，具体数据将在下午提交的Q报告中披露 [75] 问题4: 铁路部门第二季度利润率环比改善情况，新订单是否超出替换需求，以及供应链影响 - 公司不提供季度指导，仅提供年度指导，上半年交付的是市场低谷时的订单，下半年交付当前订单时利润率将有显著提升 [81][83] - 目前新订单主要是替换需求，但某些市场有增长需求 [85] - 美国劳动力短缺仍导致供应链发货延迟，公司通过建立库存缓解影响，预计上半年仍有影响，下半年会改善 [86] 问题5: 第一季度和季度至今货运车和罐车租赁利率的环比变化，俄乌冲突对煤炭和压裂砂市场的影响，以及2020年投资者日提及的新产品运营收入影响实现情况 - 第一季度FLRD为2.4%，连续三个季度为正，随着市场需求持续，预计能够调整或提高租赁利率以应对通货膨胀 [90] - 俄乌冲突对美国铁路车辆和订单影响较小，小型立方盖式漏斗车因钻井活动增加需求增长，液体方面生物燃料需求增加使罐车车队需求更紧 [92][93] - 新产品如新型谷物车、棚车和沙漏式汽车运输架进展良好，虽未明确今年具体收入金额，但有信心实现大部分目标 [94][95]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ . Commission File Number 1-6903 (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 75-0225040 (State or Other Jurisdiction ...

股东控制权 - 少数股东集体控制超20%的流通普通股，可影响需股东批准的事项[114] 利率与债务影响 - 截至2021年12月31日，可变利率债务占总债务的31.7%，若2022财年平均利率比2021年高1个百分点，利息费用将增加1190万美元[252] - 2020年12月31日估计，若2021财年平均利率比2020年高1个百分点，利息费用将增加890万美元[252] - 利率收益率提高1个百分点，固定利率债务公允价值将减少约1.722亿美元；降低1个百分点，固定利率债务公允价值将增加约1.859亿美元[252] 外汇汇率影响 - 截至2021年12月31日，远期合同外汇汇率假设变动10%，对合并财务报表无重大影响[253] - 截至2021年12月31日，国外子公司净投资为7690万美元，外汇汇率波动风险影响不大[254] 递延所得税相关 - 截至2021年12月31日，公司记录与可抵扣暂时性差异相关的递延所得税资产总额为1.107亿美元，估值备抵为2440万美元，递延所得税负债为11.92亿美元[265] - 审计公司递延所得税资产和负债的确认很复杂，需识别和评估资产负债账面价值与税基等差异[265] - 审计师获取、评估和测试了与递延所得税资产和负债确认相关的控制措施[266] - 审计师评估了递延所得税资产和负债的完整性和准确性，以及递延所得税费用的合理性[267] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司总收入为15.16亿美元，2020年为17.497亿美元，2019年为27.524亿美元[270] - 2021年总运营利润为2.568亿美元，2020年运营亏损为1.546亿美元，2019年运营利润为3.968亿美元[270] - 2021年持续经营业务税前收入为5520万美元，2020年亏损为5.246亿美元，2019年为1.812亿美元[270] - 2021年持续经营业务收入为3930万美元，2020年亏损为2.505亿美元，2019年为1.224亿美元[270] - 2021年净收入为1.818亿美元，2020年净亏损为2.262亿美元，2019年为1.361亿美元[270][272][275][339][441] - 2021年综合收入为1.969亿美元，2020年综合亏损为1.028亿美元，2019年为1.011亿美元[272] - 截至2021年12月31日，公司总资产为82.359亿美元，2020年为87.018亿美元[274][340] - 截至2021年12月31日，公司总负债为69.391亿美元，2020年为66.858亿美元[274] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为12.968亿美元，2020年为20.16亿美元[274] - 2021年基本每股收益为1.79美元，2020年基本每股亏损为1.27美元，2019年为1.09美元[270] - 2021年持续经营业务经营活动提供的净现金为6.156亿美元，2020年为6.22亿美元，2019年为3.654亿美元[275] - 2021年投资活动使用的净现金为8300万美元，2020年为5.267亿美元，2019年为9.845亿美元[275] - 2021年融资活动使用的净现金为8.141亿美元，2020年为1.68亿美元，2019年提供的净现金为5.265亿美元[275] - 2021年现金、现金等价物和受限现金净增加7400万美元，2020年净减少4920万美元，2019年净减少7320万美元[275] - 2021年末现金、现金等价物和受限现金为3.024亿美元，2020年末为2.284亿美元，2019年末为2.776亿美元[275] - 2021年支付利息1.784亿美元，2020年为2.055亿美元，2019年为2.081亿美元[275] - 2021年所得税退款净额为4.357亿美元，2020年为6250万美元，2019年为1670万美元[275] - 2021年处置财产和其他资产所得款项为4050万美元，2020年为3270万美元，2019年为2000万美元[275] - 2021年租赁投资组合销售所得款项为4.543亿美元，2020年为1.387亿美元，2019年为2.057亿美元[275] - 2018年12月31日股东权益总额为25.62亿美元，2019年为23.789亿美元，2020年为20.16亿美元，2021年为12.968亿美元[278] - 2018 - 2021年净利润（亏损）分别为1.361亿美元、 - 2.262亿美元、1.818亿美元[278] - 2019 - 2021年现金股利分别为0.882亿美元、0.907亿美元、0.843亿美元[278] - 2019 - 2021年股票回购金额分别为2.247亿美元、1.931亿美元、7.066亿美元[278] - 2019 - 2021年每股股息分别为0.78美元、0.70美元、0.86美元[278] 业务出售与收入确认政策 - 2021年第四季度，公司以3.75亿美元出售公路产品业务[281] - 租赁集团租金和经营租赁收入按月直线法确认[284] - 2020年第四季度起，租赁集团租赁车队销售按净额列报[288] - 公司将运输和装卸成本计入收入[289] 业务相关资产与收入预计 - 截至2021年和2020年12月31日，维修服务相关合同资产分别为450万美元和440万美元[291] - 截至2021年12月31日，未履行或部分履行的业绩义务预计未来确认的收入中，新铁路车辆外部客户为10.181亿美元、租赁集团为4.987亿美元，可持续铁路车辆转换为1.115亿美元，维修服务为300万美元，铁路车辆租赁和管理服务集团为7130万美元；2022年预计交付比例分别为69.1%、95.7%、100.0%、21.7%[292] 租赁业务数据关键指标变化 - 2021 - 2019年，经营租赁费用分别为1520万美元、1510万美元、1740万美元；短期租赁费用分别为20万美元、210万美元、410万美元[295] - 截至2021年和2020年12月31日，使用权资产分别为8280万美元和7350万美元，租赁负债分别为1.063亿美元和9350万美元；加权平均剩余租赁期限分别为10.8年和11.3年，加权平均折现率分别为3.0%和3.3%[295] - 2021 - 2019年，经营租赁收入分别为6.525亿美元、6.714亿美元、6.763亿美元，可变经营租赁收入分别为5420万美元、5100万美元、5050万美元[298] - 截至2021年和2020年12月31日，ASC 326范围内的信用损失备抵余额分别为1050万美元和900万美元[298] 资产折旧与减值 - 2020年初对租赁车队铁路车辆的估计使用寿命和残值假设进行修订，加权平均使用寿命从约34年变为约37年；2021年和2020年折旧费用减少约3080万美元，持续经营业务收入相应增加约3080万美元，净收入增加约2370万美元；每股收益分别增加0.23美元和0.20美元[305] - 2020年记录长期资产减值总计3.964亿美元，其中小立方体有盖漏斗铁路车辆为3.694亿美元，非战略维修设施计划剥离为1520万美元，新兴技术投资为1180万美元[306] - 截至2021年和2020年12月31日，待售资产分别为620万美元和3290万美元[307] 收购与商誉、无形资产 - 2021年1月完成收购拥有并运营专有铁路车辆清洁技术系统的公司，产生商誉700万美元和知识产权1130万美元，知识产权将在15年内摊销[308] - 2021和2020年12月31日商誉年度减值测试完成，无需计提减值费用；铁路车辆租赁和管理服务集团商誉均为180万美元，铁路产品集团商誉从2020年的1.454亿美元增至2021年的1.524亿美元[309][310] - 2021和2020年12月31日无形资产净值分别为2810万美元和890万美元，无需计提减值费用[310] 公司投资情况 - 2021年12月31日，公司对TRIP Holdings和RIV 2013的投资账面价值总计1.414亿美元[312][344] - 2021年8月公司与Wafra成立合资企业Signal Rail，公司子公司持股10%；2021年12月31日，该子公司对Signal Rail的股权投资账面价值为630万美元[313][352] - 2021和2020年12月31日，权益法投资账面价值分别约为440万美元和400万美元[314] 公路产品业务数据关键指标变化 - 2021年第四季度公司完成公路产品业务THP出售，获得净收益约3.647亿美元，记录收益1.833亿美元（税后1.314亿美元）[320] - THP 2021、2020和2019年的收入分别为2.965亿美元、2.497亿美元和2.527亿美元，税后持续经营业务收入分别为1190万美元、2440万美元和1680万美元[323] - 2020年12月31日，THP归属于终止经营的资产总计1.785亿美元，负债总计1850万美元[324] Arcosa业务数据关键指标变化 - Arcosa 2021、2020和2019年税后持续经营业务亏损分别为80万美元、10万美元和310万美元[325] 衍生工具对冲 - 公司使用衍生工具对冲利率和外汇汇率变化影响，指定且符合条件的现金流量套期按规定处理[326] - 2021年末利率对冲工具中，2018年有担保铁路车辆设备票据名义金额2.493亿美元，利率4.41%；TRIP Holdings仓库贷款名义金额7.885亿美元，利率3.60%；2017年本票利率上限名义金额1.693亿美元，利率3.00%；2017年本票利率互换名义金额4.613亿美元，利率2.66%[327] - 2021年末外汇对冲工具名义金额3750万美元，预计对收入成本影响在2021年为3200万美元，2020年为 - 7700万美元，2019年为100万美元，未来十二个月为400万美元[328] 公允价值层次资产与负债 - 2021年末公允价值层次1的资产中，现金等价物为1.14亿美元，受限现金为13.51亿美元，总计14.65亿美元；2020年末现金等价物为2.42亿美元，受限现金为9.64亿美元，总计12.06亿美元[330] - 2021年末公允价值层次2的资产中，外汇对冲工具为0，总计0；负债中，利率对冲工具为2.1亿美元，外汇对冲工具为100万美元，总计2.11亿美元。2020年末资产中，外汇对冲工具为4800万美元，总计4800万美元；负债中，利率对冲工具为4.52亿美元，总计4.52亿美元[330] 业务板块数据关键指标变化 - 2021年公司报告的两个可报告业务板块中，铁路车辆租赁和管理服务集团外部收入7.346亿美元，铁路产品集团外部收入7.814亿美元，合并总收入15.16亿美元[335] - 2020年铁路车辆租赁和管理服务集团外部收入8.015亿美元，铁路产品集团外部收入9.482亿美元，合并总收入17.497亿美元[336] - 2019年铁路车辆租赁和管理服务集团外部收入11.163亿美元，铁路产品集团外部收入16.353亿美元，合并总收入27.524亿美元[337] - 2021年铁路车辆租赁和管理服务集团折旧与摊销为2.26亿美元，铁路产品集团为3300万美元，公司及其他为610万美元，合并总计2.657亿美元[335] - 2020年铁路车辆租赁和管理服务集团折旧与摊销为2.147亿美元，铁路产品集团为3500万美元，公司及其他为870万美元，合并总计2.585亿美元[336] - 2019年铁路车辆租赁和管理服务集团折旧与摊销为2.322亿美元，铁路产品集团为3400万美元，公司及其他为1020万美元，合并总计2.765亿美元[337] - 2021年、2020年和2019年铁路车辆租赁和管理服务集团运营利润分别为3.509亿美元、3.537亿美元和4.066亿美元[339] - 2021年和2020年铁路产品集团资产分别为10.644亿美元和8.586亿美元[340] - 2021年、2020年和2019年，铁路产品集团某一客户分别占公司合并收入的22%、16%和11%[342] 合资企业相关 - 2021年8月公司与Wafra成立合资企业Signal Rail，Wafra Funds持股90%，TILC持股10%，预计三年投资期内收购总额达10亿美元[349] - 2021年8月TILC向Signal Rail出售3582辆轨道车及相关租赁组合，总价约3.251亿美元，确认收益约3290万美元[350] 租赁集团财务数据 - 2021年12月31日，租赁集团调整后总资产为68.063亿美元，总负债为58.897亿美元，总权益为6.496亿美元[354] - 2020年12月

Trinity Industries, Inc. (NYSE:TRN) Q4 2021 Earnings Conference Call February 17, 2022 8:30 AM ET Company Participants Leigh Anne Mann – Vice President of Investor Relations Jean Savage – President and Chief Executive Officer Eric Marchetto – Chief Financial Officer Conference Call Participants Matt Elkott – Cowen Justin Long – Stephens Allison Poliniak – Wells Fargo Gordon Johnson – GLJ Research Bascome Majors – Susquehanna Steve Barger – KeyBanc Capital Markets Operator Good day, everyone, and welcome to ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月公司收入为12.738亿美元，较2020年同期下降19.6%；运营利润为2.198亿美元，而2020年同期运营亏损1.614亿美元[137] - 2021年前九个月，公司持续经营业务产生的运营现金流和投资及股息后的自由现金流分别为4.28亿美元和5.155亿美元，2020年同期分别为4.568亿美元和4850万美元[137] - 2021年第三季度公司收入为5.035亿美元，较上年同期增加4410万美元，增幅9.6%；前九个月收入为12.738亿美元，较上年同期减少3.1亿美元，降幅19.6%[148][152][153] - 2021年第三季度公司收入成本为3.987亿美元，较上年同期增加6420万美元，增幅19.2%；前九个月收入成本为9.539亿美元，较上年同期减少2.592亿美元，降幅21.4%[148][154][155] - 2021年第三季度公司总运营利润为9220万美元，上年同期为7290万美元；前九个月总运营利润为2.198亿美元，上年同期亏损1.614亿美元[148] - 2021年第三季度销售、工程和管理费用同比增长6.1%，前九个月同比下降3.4%[156] - 2021年前三季度处置财产收益分别增加3770万美元和4510万美元[157] - 2021年前三季度运营利润分别为9220万美元和2.198亿美元，同比分别增长26.5%和236.2%[161][162] - 2021年前三季度净利息费用分别为4520万美元和1.475亿美元，低于去年同期的5170万美元和1.586亿美元[164] - 2021年前三季度所得税有效税率分别为23.9%和27.8%，与美国法定税率不同[166] - 2021年前九个月所得税退款净额为2.469亿美元，截至9月30日所得税应收款为1.919亿美元[168] - 2021年前9个月持续经营业务经营活动净现金为4.28亿美元，2020年同期为4.568亿美元；投资活动净现金为4360万美元，2020年同期使用3.61亿美元；融资活动使用净现金3.541亿美元，2020年同期使用1.513亿美元[195][196][197] - 2021年前9个月经营资产和负债变化带来1.898亿美元净资金来源，2020年同期为净使用2.764亿美元[195] - 2021年前9个月公司收到租赁投资组合销售收益超租赁车队投资约4060万美元，2020年同期净投资租赁车队3.101亿美元；收购一家公司花费1650万美元；收到保险赔偿650万美元[196] - 2021年前9个月公司总借款23.937亿美元，还款22.568亿美元，净收益1.369亿美元；2020年同期总借款8.358亿美元，还款7.955亿美元，净收益4030万美元[198] - 2021年和2020年前9个月公司分别支付普通股股息6850万美元和6780万美元；分别回购普通股4.065亿美元和1.204亿美元[198] - 2021年前9个月，合并基础上的收入为7.06亿美元，收入成本为6.285亿美元，持续经营业务亏损7590万美元，净亏损7670万美元[203] - 2021年前9个月，公司自由现金流为5.155亿美元[214] - 截至2020年9月30日的九个月，持续经营业务提供的净现金为4.568亿美元[216] - 截至2020年9月30日的九个月，出售持有超一年的铁路车辆租赁车队所得款项为1.387亿美元[216] - 截至2020年9月30日的九个月，调整后经营活动提供的净现金为5.955亿美元[216] - 截至2020年9月30日的九个月，制造及其他资本支出为7070万美元[216] - 截至2020年9月30日的九个月，支付给普通股股东的股息为6780万美元[216] - 截至2020年9月30日的九个月，投资和股息后的总自由现金流为4850万美元[216] 公司业务合作与计划 - 2021年8月公司与Wafra, Inc.宣布新的铁路车辆投资工具计划，合资企业Signal Rail Holdings LLC由Wafra Funds持股90%，公司子公司Trinity Industries Leasing Company持股10%，2021年第三季度完成向其的初始铁路车辆组合销售[137] 租赁集团业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，租赁集团的105,915辆自有铁路车辆利用率为95.0%，2020年同期105,925辆自有铁路车辆利用率为94.8%[137] - 2021年前九个月，租赁组合销售收益比租赁车队投资约多4060万美元[137] - 2021年第三季度铁路车辆租赁和管理服务集团收入为1.855亿美元，同比增长0.9%；前九个月为5.541亿美元，同比下降9.6%[149] - 铁路车辆租赁和管理服务集团2021年前三季度总收入分别增长0.9%和下降9.6%[170][173] - 铁路车辆租赁和管理服务集团2021年前三季度运营利润分别增长21.9%和1.2%[170][174] - 截至2021年9月30日，公司拥有的铁路车辆总数为135975辆，平均车龄10.9年，平均剩余租赁期限2.9年，车队利用率95.0%[176] - 2021年前三季度租赁组合销售运营利润分别为3290万美元和4570万美元，利润率分别为10.2%和11.1%[172] 铁路产品集团业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，铁路车辆积压订单总值为12亿美元，与2020年同期持平；2021年前九个月铁路产品集团收到8510辆铁路车辆订单，交付6070辆，2020年同期分别为4810辆和9295辆[137] - 2021年前九个月，铁路产品集团可持续铁路车辆转换项目收入分别为3880万美元（代表361辆）和2600万美元（代表242辆）[137] - 2021年第三季度铁路产品集团收入为3.399亿美元，同比下降10.8%；前九个月为8.627亿美元，同比下降33.4%[149] - 铁路产品集团2021年第三季度和前九个月总营收分别为3.399亿美元和8.627亿美元，较2020年同期下降10.8%和33.4%[178] - 铁路产品集团2021年第三季度和前九个月运营成本分别为3.395亿美元和8.507亿美元，较2020年同期下降8.0%和30.8%[178] - 截至2021年9月30日，铁路产品集团新铁路车辆积压订单总额为12.284亿美元，较2020年同期增长6.3%[180] - 2021年前九个月，铁路产品集团订单接收量为85.1亿美元，较2020年同期增长76.9%；交付量为60.7亿美元，较2020年同期下降34.7%[180] 其他业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度其他业务收入为8370万美元，同比增长33.7%；前九个月为2.3亿美元，同比增长17.8%[149] - 其他业务2021年第三季度和前九个月营收分别为8370万美元和2.3亿美元，较2020年同期增长33.7%和17.8%[185] 公司股票回购计划 - 2020年第四季度公司董事会授权2.5亿美元股票回购计划，2021年第三季度完成该计划并授权新的2.5亿美元股票回购计划[138] - 2021年9月，董事会授权新的股票回购计划，有效期至2022年12月31日，授权公司最多回购2.5亿美元普通股[145] - 2021年第三季度和前九个月，公司股票回购分别为280万股和1460万股，成本分别约为7710万美元和4.047亿美元[194] 公司融资安排与票据发行 - 2021年3月，TILC仓库融资安排延长至2024年3月15日，总融资承诺从7.5亿美元增至10亿美元[139][219] - 2021年6月，Triumph Rail LLC发行5.604亿美元2021 - 2系列绿色有担保铁路车辆设备票据，利率2.20%，用于赎回现有票据，赎回时现有票据未偿还金额为8.691亿美元，年利率5.16%[141] - 2021年6月，TRIP Railcar Co.提取3.296亿美元定期贷款，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.85%，到期日为2025年6月[142][219] - 2021年6月，TRP - 2021发行3.55亿美元2021 - 1系列绿色担保铁路车辆设备票据，综合利率2.13%，到期日为2051年，用于赎回现有票据，赎回日时现有票据未偿还金额为3.48亿美元，原综合利率为3.59%[143] - 2021年6月，TRL - 2021发行3.25亿美元2021 - 1系列绿色担保铁路车辆设备票据，综合利率2.31%，到期日为2051年，所得款项用于偿还借款和一般公司用途[144] - 2021年6月，TRL - 2021发行3.25亿美元绿色担保铁路车辆设备票据，利率2.31%，2051年到期[191] - 2021年6月，Triumph Rail发行5.604亿美元2021 - 2期绿色有担保铁路车辆设备票据，并赎回2020年12月31日未偿还的8.85亿美元有担保铁路车辆设备票据[219] - 2021年6月，TRP - 2021发行3.55亿美元2021 - 1期绿色有担保铁路车辆设备票据，并赎回2020年12月31日未偿还的3.525亿美元有担保铁路车辆设备票据[219] 公司资产与流动性情况 - 截至2021年9月30日，公司总承诺流动性为11亿美元，包括2.218亿美元无限制现金及现金等价物等[189] - 截至2021年9月30日，非担保子公司持有受限现金8420万美元、担保非追索债务设备65.66亿美元、海外资产1.194亿美元；2020年12月31日分别为7670万美元、62.383亿美元和1.269亿美元[201] - 截至2021年9月30日，公司信用证总额为2830万美元，预计2022年7月到期[207] 公司全年业务预计 - 2021年全年，公司预计租赁车队净投资在4000万 - 7000万美元，制造及其他活动资本支出在3000万 - 4000万美元[205]

Trinity Industries, Inc. (NYSE:TRN) Q3 2021 Earnings Conference Call October 21, 2021 8:30 AM ET Company Participants Leigh Anne Mann - VP, IR Jean Savage - President & CEO Eric Marchetto - CFO Conference Call Participants Matt Elkott - Cowen and Company Allison Poliniak - Wells Fargo James Bardowski - GLJ Research George Sellers - Stephens Inc. Bascome Majors - Susquehanna Steve Barger - KeyBanc Capital Markets Operator Good day, and welcome to the Trinity Industries Third Quarter Results Conference Call. ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司收入7.703亿美元，较2020年同期减少31.5%；2021年上半年营业利润1.276亿美元，而2020年同期营业亏损2.343亿美元[134] - 2021年上半年公司持续经营业务产生的经营现金流和投资与股息后的自由现金流分别为3.351亿美元和3.589亿美元，2020年同期分别为3.278亿美元和4670万美元[134] - 2021年Q2和H1公司收入分别为3.715亿美元和7.703亿美元，较去年同期分别减少1.377亿美元（27.0%）和3.541亿美元（31.5%）[145][149] - 2021年Q2和H1公司收入成本分别为2.592亿美元和5.552亿美元，较去年同期分别减少1.374亿美元（34.6%）和3.234亿美元（36.8%）[145][150] - 2021年Q2销售、工程和行政费用同比增加1.6%，H1同比减少7.4%[151] - 2020年Q2和H1长期资产减值为3.694亿美元，2021年同期无减值[145][152] - 2021年Q2和H1公司总运营利润分别为6740万美元和1.276亿美元，去年同期分别亏损3.073亿美元和2.343亿美元[145] - 2021年Q2重组活动净收益0.7百万美元，H1净收益1.0百万美元；2020年Q2重组费用0.3百万美元，H1为5.8百万美元[153] - 2021年Q2营业利润67.4百万美元，同比增长121.9%；H1营业利润127.6百万美元，同比增长154.5%；2020年Q2和H1营业亏损含369.4百万美元减值费用[154] - 2021年Q2和H1净利息费用分别为51.0百万美元和102.3百万美元，2020年同期分别为53.0百万美元和106.9百万美元[156] - 2021年Q2和H1债务清偿损失为11.7百万美元，2020年H1为5.0百万美元，2020年Q2无此项损失[157] - 2021年Q2持续经营业务有效税率为23.1%的收益，H1为44.0%的费用；2020年Q2和H1分别为20.0%和63.6%的收益[158][159] - 2021年H1所得税退款净额为206.7百万美元，截至2021年6月30日所得税应收款为233.1百万美元[160] - 公司2021年Q2运营成本为2710万美元，同比增长12.0%；H1运营成本为4980万美元，同比下降4.8%[173] - 2021年H1公司向普通股股东支付4740万美元股息，回购1180万股，花费3.276亿美元[179][181] - 2021年H1公司经营活动净现金流为3.351亿美元，投资活动净现金流为 - 1.73亿美元，融资活动净现金流为 - 1.344亿美元[182] - 2021年上半年投资活动净现金使用量为1.73亿美元，2020年同期为1.546亿美元；融资活动净现金使用量为1.344亿美元，2020年同期为1.567亿美元[183] - 2021年上半年租赁车队净投资为1.629亿美元，2020年同期为1.273亿美元；收购一家公司花费1660万美元，2020年同期无收购[184] - 2021年上半年总借款21.767亿美元，总还款19.252亿美元，净收益2.515亿美元；2020年上半年总借款5.524亿美元，总还款6.183亿美元，净还款6590万美元[184] - 2021年和2020年上半年分别向普通股股东支付股息4740万美元和4640万美元[184] - 2021年和2020年上半年分别回购普通股3.294亿美元和3540万美元，2021年含与ValueAct私下交易回购的2.225亿美元[185] - 截至2021年6月30日，最大杠杆比率实际为2.50，要求不超过4.50；最低利息覆盖率实际为4.92，要求不低于1.50[186] - 2021年预计租赁车队净投资在2 - 2.5亿美元之间，制造及其他活动资本支出在4500 - 5500万美元之间[193] - 截至2021年6月30日，信用证发行总额为3520万美元，预计2022年7月全部到期[195] - 2021年上半年自由现金流为3.589亿美元，2020年上半年为4670万美元[203][205] 租赁集团业务线数据关键指标变化 - 租赁集团全资和部分拥有的租赁车队新增4550节轨道车，截至2021年6月30日共108,635节，较2020年6月30日增加4.4%[134] - 截至2021年6月30日，租赁集团108,635节自有轨道车利用率为94.3%，2020年6月30日104,085节自有轨道车利用率为94.7%[134] - 2021年上半年公司对租赁车队净投资约1.629亿美元，主要包括新增轨道车、轨道车改造等[134] - 2021年Q2和H1铁路车辆租赁和管理服务集团收入分别为1.851亿美元和3.686亿美元，同比分别下降4.0%和14.1%[146] - 铁路车辆租赁和管理服务集团2021年Q2和H1总收入分别下降4.0%和14.1%，营业利润分别下降2.2%和9.3%[161][163][164] - 2021年Q2和H1租赁组合销售运营利润分别为11.1百万美元和12.8百万美元，利润率分别为15.5%和14.4%[162] - 截至2021年6月30日，公司拥有的铁路车辆总数为135,125辆，2020年同期为130,795辆[166] - 公司拥有的铁路车辆平均车龄从2020年的9.9年增至2021年的10.6年，平均剩余租赁期限从3.2年降至3.0年，车队利用率从94.7%降至94.3%[166] - 2021年Q2和H1铁路车辆向租赁集团的销售额分别为1.159亿美元和2.084亿美元，对应车辆数量为1,125辆和2,071辆[170] 轨道产品集团业务线数据关键指标变化 - 2021年6月30日轨道车积压订单总值12亿美元，2020年6月30日为13亿美元；2021年上半年轨道产品集团收到5980节轨道车订单，交付3660节，2020年同期分别为2810节和6690节[134] - 2021年Q2和H1铁路产品集团收入分别为2.618亿美元和5.228亿美元，同比分别下降35.5%和42.9%[146] - 铁路产品集团2021年Q2和H1营收分别为2.618亿美元和5.228亿美元，同比下降35.5%和42.9%；运营成本分别为2.586亿美元和5.284亿美元，同比下降35.6%和40.6%[168] - 铁路产品集团积压订单总额为11.777亿美元，较去年同期下降11.9%；平均售价为104,175美元，下降16.9%[168] 其他业务线数据关键指标变化 - 2021年Q2和H1其他业务收入分别为7820万美元和1.463亿美元，同比分别增长12.8%和10.2%[146] - 其他业务2021年Q2和H1营收分别为7820万美元和1.463亿美元，同比增长12.8%和10.2%；运营利润分别为1280万美元和2810万美元，同比增长75.3%和69.3%[171] 公司融资与债务相关情况 - 2020年第四季度公司董事会授权2.5亿美元股票回购计划[135] - 2021年3月，三一工业租赁公司仓库融资安排延长至2024年3月15日，总融资承诺从7.5亿美元增至10亿美元[136] - 2021年4月29日，公司与ValueAct签订股票回购协议，以每股27.47美元回购810万股普通股，总价2.225亿美元，较当日收盘价折价3.5%[137] - 2021年6月，Triumph Rail发行5.604亿美元2021 - 2系列绿色担保轨道车设备票据，利率2.20%，用于赎回现有8.691亿美元担保轨道车设备票据，原票据年利率5.16%[138] - 2021年6月，TRP - 2021发行3.55亿美元2021 - 1系列绿色有担保铁路车辆设备票据，全利率2.13%，用于赎回现有票据，赎回日时现有票据未偿还金额为3.48亿美元，原全利率3.59%[140] - 2021年6月，TRL - 2021发行3.25亿美元2021 - 1系列绿色有担保铁路车辆设备票据，全利率2.31%，所得款项用于偿还借款和一般公司用途[141] - 2021年3月，TILC仓库融资额度从7.5亿美元提高到10亿美元，期限延长至2024年3月15日[178] - 2021年6月，TRL - 2021发行3.25亿美元绿色担保铁路车辆设备票据，利率2.31%，2051年到期[179] - 2021年3月TILC仓库信贷安排延长至2024年3月15日，总信贷承诺从7.5亿美元增至10亿美元[207] - 2021年6月Triumph Rail发行5.604亿美元2021 - 2期绿色担保铁路车辆设备票据，2020年12月31日有8.85亿美元未偿还票据被赎回[207] - 2021年6月TRIP Railcar Co.根据定期贷款协议提取3.296亿美元，到期日为2025年6月[207] - 2021年6月TRP - 2021发行3.55亿美元2021 - 1期绿色担保铁路车辆设备票据，2020年12月31日有3.525亿美元未偿还票据被赎回[207] - 2021年6月TRL - 2021发行3.25亿美元2021 - 1期绿色担保铁路车辆设备票据，最终到期日为2051年[207] 公司资产与流动性相关情况 - 截至2021年6月30日，公司总承诺流动性为9.179亿美元，包括9100万美元现金及等价物、3.611亿美元循环信贷额度和4.658亿美元TILC仓库融资额度[177] - 截至2021年6月30日，非担保子公司持有受限现金1.303亿美元、担保设备65.516亿美元、海外资产1.199亿美元；2020年12月31日分别为7670万美元、62.383亿美元、1.269亿美元[190] 公司市场风险情况 - 自2020年12月31日以来公司市场风险无重大变化[208]