TTEC Holdings, Inc. (NASDAQ:TTEC) Q1 2020 Earnings Conference Call May 5, 2020 8:30 AM ET Company Participants Paul Miller - Senior Vice President Treasurer & Investor Relations Officer Ken Tuchman - Chairman & Chief Executive Officer Regina Paolillo - Chief Financial & Administrative Officer Conference Call Participants George Sutton - Craig-Hallum Mike Latimore - Northland Capital Markets Maggie Nolan - William Blair Bryan Bergin - Cowen Josh Vogel - Sidoti Operator Thank you for standing by, and welcome ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-11919 TTEC Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年全年营收增长9%，达创纪录的16.44亿美元，调整后EBITDA增长11%，达2.09亿美元，非GAAP每股收益增长27%，达1.89美元，运营现金流增长41%，达2.38亿美元 [8] - 2019年第四季度预订额为1.2亿美元，营收4.613亿美元，增长10.1%，其中有机增长5.5% [22] - 2019年全年新业务签约额4.88亿美元，低于2018年的6亿美元，全年营收16.4亿美元，增长8.9%，运营收入1.292亿美元，增长23.3%，运营利润率7.9%，调整后EBITDA为910万美元，占营收12.7%，调整后每股收益1.89美元，较去年增长27% [23][24] - 2019年运营现金流从1.683亿美元显著改善至2.38亿美元，增长41%，DSO从上年的77天降至66天，资本支出6080万美元，占营收3.7%，高于上年的2.9% [29] - 2019年正常化税率为22.9%，低于上年的25.6%，第四季度产能利用率为74%，低于上年的80% [30] - 2020年营收指引为17.65亿美元，增长7.4%，调整后EBITDA为2.36亿美元，增长13%，占营收13.4%，运营收入1.46亿美元，增长13.1%，占营收8.3%，每股收益2.06美元，增长9% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字业务2019年营收增长27.9%，达3.053亿美元，运营收入4150万美元，占营收13.6%，CX云订阅业务增长172%，系统集成服务增长18% [26] - 参与业务2019年营收增长5.4%，达13.4亿美元，运营收入8770万美元，占营收6.6%，客户增长、欺诈检测与预防等多元化业务贡献增长，占参与业务营收5.43亿美元，增长率29.1% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球约10%的市场已迁移至云端，预计该市场未来每年有20%的增长空间 [13] - 2019年AMEA地区新业务签约额增长73% [13][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略合作伙伴关系、收购、地理扩张和数字优先集成解决方案扩大市场份额，预计2020年财务表现将持续强劲 [9] - 公司在客户体验数字化转型领域处于全球领先地位，拥有大规模可寻址市场、差异化的CX即服务平台、忠诚的蓝筹客户群、多元化的渠道合作伙伴和战略并购经验，业务模式具有高比例经常性收入、不断扩大的利润率和大量自由现金流 [10] - 公司将继续通过战略收购进行扩张，与Cisco、LivePerson、Pegasystems等建立技术合作伙伴关系，促进大型企业向基于云的CX技术迁移 [14] - 公司计划在2020年进一步扩大地区业务，增加近岸和离岸执行能力，以实现客户业务多元化 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司45天前开始制定应对新冠疫情的协议，确保员工和客户的健康与安全，利用全球最大的联络中心技术基础设施，为客户提供支持，客户对公司的积极对话和全面解决方案反应积极 [17][18] - 公司认为市场有强大的顺风因素，结合公司的声誉、创新历史、客户体验技术和服务平台，有能力在2020年后加速增长和提升利润率 [18] 其他重要信息 - 2019年12月初，公司通过二次发售改善了TTEC公共股权的整体流动性，扩大了机构股东基础和股权研究覆盖范围 [7] - 公司将继续专注于创新、渠道合作伙伴扩张和增值战略收购，以实现股东价值最大化 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 与Cisco、LivePerson、Pega合作的潜在市场影响 - 公司认为通过这些合作显著扩大了市场机会，客户都在寻求某种形式的自动化，而公司是CX技术实施的专家，目标是使与LivePerson和Pega的合作像与Cisco的合作一样成功，公司在数字领域加大投入并增加了管理领导力量 [39][40][41] 问题: 新冠疫情对公司业务的影响 - 公司认为食品配送服务和某些物流方面及电商将有显著增长，但整体影响尚不确定，公司正在与客户合作，为最坏情况做准备，同时认为虚拟需求将增加，公司凭借大量基础设施和云服务能力具有优势 [43][44] 问题: 管道中客户同时需要数字和参与业务的比例及变化 - 几年前该比例几乎为零，现在超过40%，且赢得的交易更多在这一领域，预计中期将轻松超过50%，40%是按金额计算，第四季度前三大交易共近6000万美元，均包含数字和参与业务的多个元素 [48][49][51] 问题: DSO改善的原因及趋势 - 约一半的改善是因为公司进行保理业务，保理利率低于信贷额度利率，可减少利息支出，另一半是通过与客户合作，提高开票效率，预计这一趋势将持续 [52] 问题: 数字业务中云与系统集成的增长水平及可持续性 - 2020年数字业务指导中点约3亿美元，较去年的3.05亿美元有所下降，主要是因为退出一些业务和产品销售减少，排除这些因素后，战略咨询、云业务和系统集成业务有23%的增长，公司认为该业务在排除干扰因素后将以15% - 25%的速度增长，云业务增长20%以上，系统集成业务未来几年将继续增长约15% [56][57] 问题: 2020年国际扩张的时间、投资水平、预期增长及战略变化 - 公司在多个国家的业务推进计划不变，虽不确定实施是否会因地理情况延迟，但仍打算增加近岸和离岸执行能力，以满足客户需求，指导依赖欧洲业务的持续增长，亚洲业务暂无重大客户获取计划，资本支出已包含在预测中，占营收3.6% - 3.8% [58][59][60] 问题: 2020年毛利率和SG&A的预期及驱动因素 - 毛利率同比将提高约100个基点，主要由规模效应驱动，在参与业务中更好地利用固定成本，SG&A方面将继续改善G部分并增加投资，预计共投资1200 - 1400万美元，以实现6% - 8%的整体有机增长率 [66] 问题: 2020财年无机贡献的预期 - 17.65亿美元的营收中，约7000万美元为无机贡献，其余为有机贡献 [67] 问题: 2020年有机营收增长的节奏及外汇因素 - 2020年指导中点的有机增长约为3% - 4%，需考虑退出某些业务的影响，排除这些因素后，按可比业务计算增长约7% [88][89] 问题: 正常的年度营收流失金额 - 公司表示并非营收流失，而是退出了一些业务，如促进业务、PRG中东业务和短期政府合同等 [91] 问题: 在家办公代理的数量 - 在家办公业务的员工数量通常在6000 - 10000人之间，季节性时期可达10000 - 11000人，公司有能力大幅增加在家办公的工作站数量 [92] 问题: 在中国的业务暴露情况 - 公司在中国、韩国和意大利均无业务运营，没有相关业务暴露 [95]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K Delaware 84-1291044 (I.R.S. Employer Identification No.) 9197 South Peoria Street Englewood, Colorado 80112 (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-11919 ...

TTEC Holdings, Inc. (NASDAQ:TTEC) Q3 2019 Earnings Conference Call November 6, 2019 8:30 AM ET Company Participants Paul Miller - SVP, Treasurer & IR Officer Ken Tuchman - Chairman & CEO Regina Paolillo - Chief Financial & Administrative Officer Conference Call Participants Joshua Vogel - Sidoti & Company George Sutton - Craig-Hallum Bill DiJohnson - Wells Fargo Operator Welcome to TTEC's Third Quarter 2019 Earnings Conference Call. [Operator instructions] This call is being recorded at the request of TTEC. ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-11919 TTEC Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R ...

财务数据和关键指标变化 - 年初至今，公司预订量增长5.5%至2.54亿美元，收入增长8.5%至7.87亿美元，调整后营业收入增长44.6%至6000万美元，经营现金流增长16%至1.21亿美元 [5] - 2019年第二季度，GAAP财务数据显示，有机收入同比增长12.2%至3.925亿美元，营业收入为2290万美元，占收入的5.8%，上年同期为3.9%，GAAP每股收益从上年的0.14美元增至0.29美元 [21] - 2019年第二季度，调整后EBITDA为4480万美元，占收入的11.4%，上年同期为10.1%，营业收入为2540万美元，占收入的6.5%，上年同期为4.2%，每股收益从上年的0.22美元增至0.34美元 [22] - 2019年第二季度，经调整外汇和一次性ASC 606金额后，收入增长13.2%，营业收入增长85% [23] - 2019年第二季度，报告税率为35%，上年同期为9.4%，正常化税率从去年的19.5%增至24.7% [24] - 2019年第二季度，产能利用率从上年的76%降至72% [24] - 2019年第二季度，资本支出从上年的940万美元增至1520万美元，经营现金流从上年的3730万美元增至4130万美元，DSO从去年的84天降至75天，环比从76天下降 [25] - 公司提高全年业绩指引，预计2019年全年收入在16.22亿 - 16.30亿美元之间，营业收入利润率在7.8% - 8%之间，调整后EBITDA利润率在12.8% - 13%之间 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第二季度，TTEC Digital收入为7850万美元，同比增长49.6%，营业收入为970万美元，占收入的12.4%，经营收入增长43.6%，基于订阅的云服务同比增长196%，毛利率增长220% [26] - 排除2018年第四季度宣布的两年期政府合同，2019年第二季度基于云的收入增长51% [27] - 2019年第二季度，TTEC Engage收入增长5.6%至3.14亿美元，营业收入翻番至1570万美元，占收入的5%，较上年同期提高240个基点 [29] - 2019年上半年，Engage业务经外汇和ASC 606金额调整后，收入增长6.7%，营业收入增长94% [30] - 2019年第二季度，增长服务业务预订量增长超3倍，收入增长10.4%，营业收入增长36% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 年初至今，欧洲预订量增长50% [5] - 公司数字业务的目标市场主要是企业和大型企业，包括全球1000强和财富500强企业，业务服务于五大洲的客户 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务整合为Digital和Engage两个板块，简化报告并洞察价值创造机会 [5] - 公司优先发展数字云收入、高增长客户收入，拓展欧洲市场，扩大产品组合，建立新渠道合作伙伴关系，拓展新地理区域 [5][15] - 公司专注于以客户为中心、数字优先的公司，利用新兴技术提供最佳全渠道客户体验，成为CX数字转型的领导者 [6][7] - 公司数字业务的竞争对手包括传统系统集成商和其他全渠道提供商，但公司产品更适合大型企业 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 直接面向消费者的革命带来新品牌，对客户体验产生重大影响，公司是这场革命的推动者 [6] - 市场认可公司为CX数字转型的领导者，公司业务表现出色，有信心实现战略目标并为客户和股东创造价值 [7][16] - 公司对TTEC Digital和TTEC Engage业务的运营执行和业绩改善感到满意，因此提高全年业绩指引 [32] 其他重要信息 - 本季度公司开始以两个板块报告业务，以更好地与内部管理结构、业务运营模式和市场策略保持一致 [19] - 公司决定降低学习促进咨询业务的优先级，专注于高价值的战略、分析和数字转型解决方案，这导致2019年第二季度产生200万美元的非现金减值费用 [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 请介绍Digital业务的目标市场、竞争对手、编排层及工作方式 - Digital业务主要聚焦企业和大型企业市场，目标客户为全球1000强和财富500强企业，客户包括主要医疗保健提供商、政府和银行等，业务服务于五大洲，公司拥有11个自有数据中心并连接第三方云 [37] - 业务提供全渠道路由功能，连接语音分析、自动质量保证、劳动力管理、CRM系统等，公司已预先集成大多数大型企业使用的技术，能快速完成集成，降低成本和风险 [38] - 合同期限为3 - 5年，按用户每月付费，还包括管理服务和系统集成费用 [39] - 竞争对手包括传统系统集成商和其他全渠道提供商，但公司产品更适合大型企业，与专注于中端市场和初创市场的公司竞争较少 [39] 问题: 公司在营销方面是否有针对高NPS分数的举措，这是否纳入销售流程 - 高NPS分数通过客户参考纳入销售流程，潜在客户可联系参考客户了解公司对其NPS的影响 [41] - 公司每6个月对客户和员工进行NPS调查，管理层专注于提高分数，认为客户的NPS是最终衡量标准 [41] 问题: 预订和管道中是否有重大交易 - 公司有良好的业务管道，但预订可能不稳定，有时会推迟到下一季度，公司对前景和管道有信心，希望促成大型交易 [42] 问题: 产能利用率趋势如何，新增座位对利润率有何影响 - 产能利用率同比下降，主要原因是新站点建设，随着业务拓展，欧洲预订量增长50%，需要增加空间 [45] - 预计第三季度利用率将上升，第四季度达到峰值，在第四季度和第一季度，利用率将保持在80%以上，公司将优化业务组合以最大化该指标 [45] - 空座成本在今年上半年几乎减半，虽然利用率是一个指标，但也应关注相关成本，成本同比下降 [46]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-11919 TTEC Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. E ...

TTEC Holdings, Inc. (NASDAQ:TTEC) Q1 2019 Earnings Conference Call May 8, 2019 8:30 AM ET Company Participants Paul Miller - SVP, Treasurer, and IR Officer Ken Tuchman - Chairman and CEO Regina Paolillo - Chief Financial and Administrative Officer Conference Call Participants George Sutton - Craig-Hallum Bill Warmington - Wells Fargo Operator Welcome to TTEC's First Quarter 2019 Earnings Conference Call. [Operator instructions] This call is being recorded at the request of TTEC. I would now like to turn the ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR TTEC Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) Delaware 84-1291044 9197 South Peoria Street Englewood, Colorado 80112 (Address of principal execu ...