Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-11919 TTEC Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. E ...

TTEC Holdings, Inc. (NASDAQ:TTEC) Q1 2019 Earnings Conference Call May 8, 2019 8:30 AM ET Company Participants Paul Miller - SVP, Treasurer, and IR Officer Ken Tuchman - Chairman and CEO Regina Paolillo - Chief Financial and Administrative Officer Conference Call Participants George Sutton - Craig-Hallum Bill Warmington - Wells Fargo Operator Welcome to TTEC's First Quarter 2019 Earnings Conference Call. [Operator instructions] This call is being recorded at the request of TTEC. I would now like to turn the ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR TTEC Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) Delaware 84-1291044 9197 South Peoria Street Englewood, Colorado 80112 (Address of principal execu ...

财务数据和关键指标变化 - 2018年新业务签约额达6亿美元，较上一年增长36% [6] - 2018年公司GAAP营收增长2.2%至15.1亿美元，非GAAP营收增长3%至10.5亿美元；GAAP营业利润为9210万美元，占营收的6.1%，低于上一年的1.005亿美元或6.8%；非GAAP营业利润为1.06亿美元，占营收的7.1%，低于上一年的8.4% [52][53] - 2018年第四季度GAAP营收为4.191亿美元，较上一年同期下降1.8%；营业利润为3900万美元，占营收的9.3%，高于上一年同期的8.6%；摊薄后每股收益为0.44美元，上一年同期为亏损0.89美元 [36] - 2018年第四季度非GAAP营收降至4.189亿美元，较上一年同期下降1%；非GAAP营业利润为4600万美元，占营收的11%，略低于上一年同期的11.2%；调整后EBITDA为6400万美元，占营收的15.3%，低于上一年同期的16%；非GAAP每股收益为0.63美元，上一年同期为0.69美元 [39][40] - 2018年第四季度报告的税率为36.3%，上一年同期为243.9%；正常化税率为27.3%，上一年同期为29.2%；产能利用率为80%，低于上一年同期的83% [42][43] - 2018年第四季度运营现金流为220万美元，上一年同期为负3650万美元；净债务为2.263亿美元，较上一年减少6060万美元；资本支出为1160万美元，上一年为800万美元 [43][44] - 2018年公司支付股息总额为2530万美元，较上一年的2150万美元增长17.6% [56] - 预计2019年公司有机营收增长率在7.5% - 8.6%之间；调整后EBITDA利润率在12.6% - 12.8%之间；营业利润率在7.4% - 7.6%之间；资本支出占比在3.8% - 4%之间；全年有效税率在25% - 27%之间 [26][60][61] 各条业务线数据和关键指标变化 客户管理服务（CMS） - 2018年CMS预订量增长54%，第四季度预订量达到创纪录的1.15亿美元 [30] - 2018年第四季度CMS营收较上一年同期下降8.7%至3.133亿美元，营业利润为2890万美元，占营收的9.2%，上一年同期为3920万美元或11.4% [50] - 预计非GAAP CMS营收增长3% - 4%，营业利润增长14.7% - 8.4%；调整后营收增长5% - 5.9%，营业利润增长44.6% - 49.3% [33][34] 客户技术服务（CTS） - 2018年CTS预订量创纪录，包括第四季度完成的一个重要云项目；营收增长29%，其中基于SAS的云业务增长90%，系统集成服务增长29% [6][10] - 2018年第四季度CTS营收同比增长52.8%至5120万美元，营业利润增长121.6%至970万美元，占营收的18.9%，上一年同期为13% [48] - 预计2019年CTS营收增长率超过40% [48] 客户增长服务（CGS） - 2018年CGS业务增长约14% [11] - 2018年第四季度CGS营收较上一年增长22%至3770万美元，营业利润增长102%至430万美元，占营收的11.4%，上一年同期为6.9% [49] 客户战略服务（CSS） - 2018年第四季度CSS营收为1660万美元，较上一年增长7.3%；营业利润为320万美元，占营收的19%，上一年同期为11.5% [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司可寻址市场目前代表着超过4000亿美元的年度支出 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资创新，重点发展数字化能力，包括全渠道、人工智能、机器学习、客户分析和知识管理等，以服务全球1000强客户 [12][13] - 2019年公司将专注于实现财务目标，确保健康的有机营收增长，提高数字和参与业务的占比，改善客户管理服务的利润率，扩大在欧洲和新兴高增长领域的市场份额，推广技术丰富的客户体验解决方案，拓展第三方经销商渠道合作伙伴关系，以及通过市场差异化、增加市场份额、战略收购、盈利增长和资本分配来最大化股东价值 [22][23] - 行业中客户渠道不断增加，品牌与客户之间的互动量加速增长，客户对数字体验的期望提高；新兴商业模式和新市场正在重新定义客户期望，挑战传统规范；超个性化和数字策划正在推动各行业的直接面向消费者模式 [17][18][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2018年是充满里程碑的一年，公司在新业务签约、营收和盈利能力等方面取得了显著进展；市场对公司解决方案的需求不断增长，公司有望在2019年实现显著的盈利性有机增长，并在未来持续发展 [6][22] - 全球市场对数字化转型的需求正在加速，公司凭借差异化的解决方案，能够满足客户和其数字客户对客户体验的期望，有望受益于市场动态 [63] 其他重要信息 - 2018年公司对北美项目进行重新定价，涉及约4200个员工岗位；重新设计了北美医疗保健计划，预计2019年人均成本降低4% [32][33] - 2018年公司支付了每股0.28美元的半年股息，较上一年增长12%；2019年2月，董事会宣布下一次半年股息为每股0.30美元，将于4月18日支付给3月28日登记在册的股东，较上一年增长11% [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 预订量的利润率动态以及超高速增长颠覆者业务的规模和范围 - 对于CSS、CTS和CGS业务，公司能够维持并提高定价，部分业务毛利率可达45%，并继续提高价格以实现目标利润率；CMS业务2018年的预订量定价高于当前利润率，预计利润率将从14%提高到18%，调整后将提高45% - 49% [74][75] - 超高速增长颠覆者业务是公司业务中不断增长的重要部分，公司为该领域的众多客户提供服务，业务规模不断扩大，且在全球范围内增长 [70][72] 问题2: 92%的中点营收指引已在预订量中体现，与去年的85%相比，这一指标的历史情况及意义 - 这意味着公司执行7.5% - 8.5%的增长指引的风险大大降低，尽管受到2018年比较基数的影响，但公司的预订量和积压订单情况明显改善 [76] 问题3: CMS业务的增长领域、岸内与离岸及近岸业务的组合情况以及关键客户的可见性 - 由于劳动力短缺和北美劳动力成本上升，离岸和近岸业务需求增加，预计2019年将有较小的地理组合效益，并在2020年更加显著 [80] - CMS业务在各个行业都有需求，包括医疗保健、金融服务、旅游等，公司正在减少对电信行业的依赖；医疗保健预订量增长61%，政府增长35%，金融服务增长41%，汽车增长103%，科技颠覆者增长86%，旅游和休闲增长53% [81][82] 问题4: CTS业务的需求领域、客户反馈以及增长的可持续性 - 接触中心全渠道技术向云端迁移的市场空间巨大，CTS业务的云端业务预计将持续强劲增长；公司是企业级全渠道接触中心交付的领导者，拥有大量长期客户 [84][85] - 系统集成业务的附加率较高，公司在欧洲市场的发展、与销售合作伙伴的合作、政府认证以及CSS业务对嵌入式客户的渗透等方面都将支持CTS业务的增长；机器学习和人工智能也为CTS业务带来了新的机会 [86][87][88] 问题5: 平均交易规模的量化进展，包括大型交易的规模和平均交易增长情况 - 2018年有多个超过2000万美元的交易，包括5000万、6000万美元的交易，共有44个超过200万美元的交易；CMS平均交易规模增长81%，CTS增长67%，CSS增长43% [95] 问题6: 新业务激增时的启动成本对利润率的影响以及是否会消失 - 除CMS业务外，启动成本对利润率没有影响；CMS业务的利润率指引可能使整体利润率下降50 - 75个基点，但公司整体利润率正在改善，预计全年将向8%及以上恢复；公司为确保预订量，在销售和营销方面增加了1个百分点的利润率 [97] 问题7: 提及的交易量推迟是什么情况 - 这是一个特定客户的交易量承诺，由于某些变量未能在第四季度预订，涉及金额约500万美元，将在2019年第一季度体现 [98][99] 问题8: 不同渠道（语音、电子邮件、聊天、社交）的营收占比及其变化情况 - 数字渠道业务量显著增加，服务千禧一代的客户中，数字渠道占比平均在40% - 60%之间；公司正在准备关于消息传递迁移的白皮书，消息传递业务将持续快速增长，而年长客户仍倾向于使用语音渠道 [101]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-11919 TTEC Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of i ...