财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入同比增长28%至8150万美元，订单同比增长34%至8530万美元 [5][18] - 毛利率达到433%，同比提升900个基点，主要得益于Express Genes和NGS产品组合的贡献 [5][16] - 调整后EBITDA亏损为2200万美元，较去年同期改善800万美元，较上一季度改善500万美元 [26] - 公司预计2024财年总收入将达到31亿至311亿美元，同比增长27% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 合成生物学(SynBio)业务收入同比增长27%至3300万美元，订单为3380万美元，主要受Express Genes产品线推动 [6][19] - NGS业务收入同比增长31%至4340万美元，订单为4670万美元，主要来自液体活检和罕见病领域的临床客户 [10][19] - 生物制药业务收入为510万美元，订单为490万美元，公司对长期增长预期进行了4500万美元的减值 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场收入同比增长32%至5140万美元，EMEA市场增长24%至2360万美元，APAC市场增长15%至650万美元 [22] - 中国市场收入为180万美元，占比较小，主要分布在NGS和SynBio业务 [22][56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Express Genes等创新产品持续扩大市场份额，目标是将基因制造商转化为基因买家 [9][10] - NGS业务在液体活检和罕见病领域表现强劲，未来将继续扩展MRD和RNASeq等新应用 [10][12] - 公司计划通过持续优化供应链和运营效率，推动毛利率在2025财年末超过50% [16][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在合成生物学和NGS领域的持续增长表示乐观，认为其独特的DNA合成平台和技术创新是核心竞争力 [31][32] - 公司预计未来几年将继续保持市场份额增长，尤其是在液体活检和个性化治疗领域 [33][34] 其他重要信息 - 公司预计2024财年资本支出为1300万美元，较之前指引减少200万美元 [28] - 公司预计2024财年末现金余额将超过255亿美元 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: NGS市场整体表现如何，公司是否在抢占市场份额 - 公司在NGS市场表现强劲，尤其是在液体活检领域，预计未来将继续通过技术创新和客户合作扩大市场份额 [33][34] 问题: Express Genes的市场接受度如何 - Express Genes产品表现良好，主要来自现有客户的转化，未来将继续推动基因制造商向基因买家的转变 [35][37] 问题: 公司对2025财年收入增长的预期 - 公司预计2025财年将继续保持强劲增长，尤其是在NGS和SynBio领域，具体指引将在11月公布 [49][50] 问题: 中国市场的表现和影响 - 中国市场收入占比较小，主要分布在NGS和SynBio业务，公司对长期增长机会持乐观态度 [55][56] 问题: 公司对调整后EBITDA亏损的展望 - 公司预计2024财年第四季度调整后EBITDA亏损为2000万美元，未来将继续推动盈利能力的改善 [61][62]

公司业绩表现 - Twist Bioscience 最新季度每股亏损为 0.86 美元，高于市场预期的 0.79 美元，但与去年同期每股亏损 1.01 美元相比有所改善 [1] - 公司最新季度营收为 8146 万美元，超出市场预期 5.78%，较去年同期的 6374 万美元增长显著 [2] - 过去四个季度中，公司三次超出每股收益预期，四次超出营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 公司股价年初至今上涨 43.9%，远超同期标普 500 指数 14.2% 的涨幅 [3] - 公司股票目前获得 Zacks 评级为 3 级（持有），预计未来表现将与市场持平 [6] 未来展望与行业地位 - 公司下一季度预计每股亏损 0.75 美元，营收 7880 万美元；本财年预计每股亏损 3.08 美元，营收 3.0296 亿美元 [7] - 公司所属的医疗-生物医学和遗传学行业在 Zacks 行业排名中位列前 35%，行业前景对股价表现有重要影响 [8] 同行业公司对比 - 同行业的 Geron 公司预计最新季度每股亏损 0.11 美元，同比变化 -22.2%，营收预计为 86 万美元，同比增长 2766.7% [9]

财务表现 - 2024财年第三季度，Twist Bioscience报告了创纪录的收入达8150万美元，同比增长28%[1] - 2024财年第三季度，Twist Bioscience的毛利率提高至43.3%，较2023财年同期提高了约900个基点[2] - Twist Bioscience将2024财年收入指引提高至约3.1亿美元，毛利率指引位于约42.0%的高端[3] - Twist Bioscience在2024财年第三季度的订单总额增至8530万美元，较2023财年同期的6380万美元增长[7] - Twist Bioscience截至2024年6月30日的现金、现金等价物和短期投资为2.894亿美元，较2024年3月31日的2.93亿美元减少了约400万美元[8] - Twist Bioscience预计2024财年总收入约为3.1亿至3.11亿美元，同比增长约27%[11] 业务表现 - SynBio收入在2024财年第三季度达到3300万美元，较2023财年同期的2590万美元增长[8] - NGS收入在2024财年第三季度达到4340万美元，较2023财年同期的3320万美元增长[8] - Biopharma收入在2024财年第三季度为510万美元，较2023财年同期的460万美元增长[8] 公司财务状况 - Twist Bioscience Corporation 2024年第二季度营收达到81464千美元，同比增长27%[22] - Twist Bioscience Corporation 2024年第二季度净利润为-85571千美元，同比下降49%[24] - Twist Bioscience Corporation 2024年第二季度调整后EBITDA为-21957千美元[24]

公司业绩预期 - Twist Bioscience预计在截至2024年6月的季度报告中实现收入和盈利的同比增长 核心观点是实际业绩与预期的对比将影响其短期股价 [1] - 公司预计季度每股亏损为0 79美元 同比改善21 8% [3] - 过去四个季度中 公司四次超出市场预期的每股收益 [10] 盈利预测与市场预期 - 分析师对Twist Bioscience的盈利预测进行了上调 最近30天内共识每股收益预期上调了0 44% [14] - 最准确估计高于Zacks共识估计 表明分析师对公司盈利前景变得乐观 盈利ESP为+1 68% [7] - 盈利ESP与Zacks Rank 3（持有）结合 表明公司很可能超出共识每股收益预期 [8][17] 行业对比 - 在Zacks医疗-生物医学和遗传学行业中 Vertex Pharmaceuticals预计季度每股收益为1 65美元 同比下降57 6% 季度收入预计为26 5亿美元 同比增长6 2% [23] - Vertex的共识每股收益预期在过去30天内下调了1 1% 盈利ESP为-865 88% 反映最准确估计较低 [21] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确估计和共识估计来预测盈利偏差 正ESP读数理论上表明实际盈利可能高于共识估计 [5] - 正ESP读数与Zacks Rank 1（强力买入） 2（买入）或3（持有）结合时 预测能力显著 研究显示这种组合在近70%的情况下产生正盈利惊喜 [16] 历史表现与未来展望 - 在最近一个季度 Twist Bioscience实际每股亏损0 79美元 超出预期的0 84美元 惊喜率为+5 95% [18] - 尽管盈利惊喜可能推动股价上涨 但其他因素也可能导致股价下跌 反之亦然 [10] - 公司即将发布的财报可能推动股价上涨 如果关键数据优于预期 反之则可能导致股价下跌 [13]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势 无论是上涨还是下跌 在多头情境下 投资者会"买高 希望卖得更高" 一旦股票确立趋势 很可能会继续沿该方向移动 目标是及时且有利可图的交易 [1] 动量指标与评分 - 动量投资难以定义 围绕哪些指标最能预测未来表现存在争议 Zacks动量风格评分有助于解决这一问题 [2] - Twist Bioscience目前动量风格评分为B 主要驱动因素包括价格变动和盈利预测修正 [3] - 风格评分与Zacks评级相辅相成 Twist Bioscience目前Zacks评级为2(买入) 研究表明 评级为1(强力买入)和2(买入)且风格评分为A或B的股票在未来一个月表现优于市场 [4] 价格表现 - 短期价格活动是衡量动量的好方法 可以反映当前股票兴趣和买卖双方力量对比 与行业比较有助于识别最佳公司 [5] - 过去一周Twist Bioscience股价上涨10.95% 同期Zacks医疗-生物医学和遗传学行业仅上涨0.28% 月度表现更佳 股价上涨39.81% 远超行业1.19%的涨幅 [6] - 长期价格指标也显示优势 过去三个月股价上涨7.44% 过去一年上涨195.17% 同期标普500指数仅上涨7.23%和28.67% [7] 交易量分析 - 20日平均交易量是重要指标 上涨股票伴随高于平均交易量通常是看涨信号 目前Twist Bioscience 20日平均交易量为1,303,897股 [8] 盈利预测 - Zacks动量风格评分还考虑盈利预测修正趋势 过去两个月 全年盈利预测有2次上调 无下调 共识预测从-3.17美元提高至-3.12美元 下一财年也有2次上调 无下调 [9][10] 综合评估 - 基于上述因素 Twist Bioscience获得2(买入)评级和B动量评分 是值得关注的短期潜力股 [11]

财务数据和关键指标变化 - 收入增长25%至75.3百万美元,第三季度创下93百万美元的新纪录 [10] - 毛利率提升10个百分点,预计未来18个月内将提升至50%以上 [10][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 合成生物学(SynBio)业务收入增长24%至29.8百万美元,订单增长至44.9百万美元 [11] - 下一代测序(NGS)业务收入增长40%至40.8百万美元,订单增长至42.5百万美元 [15][26] - 生物制药(Biopharma)业务收入为4.7百万美元,订单增长至5.8百万美元 [21][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗保健收入增长21%至40.9百万美元 [28] - 工业化学品收入增长41%至20.3百万美元 [28] - 学术收入增长23%至13.7百万美元 [28] - 美洲收入增长32%至45.9百万美元,欧洲中东非洲(EMEA)收入增长19%至22.3百万美元,亚太地区收入增长11%至7.2百万美元 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司核心合成DNA制造平台是公司的竞争优势,支撑公司的增长和财务表现 [9] - 公司正在推进毛利率提升计划,包括产品投资、供应链优化和与客户谈判固定溢价定价 [22] - 公司在NGS市场持续增长,凭借产品创新和客户供应链伙伴关系占据领先地位 [15][47] - 公司看好合成生物学、NGS、生物制药和数据存储等领域的广阔发展前景 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对持续增长和盈利能力充满信心,认为最好的时期还在前方 [39][40] - 管理层对Express Genes业务的发展前景乐观,预计将为毛利率提升做出贡献 [44][45] - 管理层对NGS业务的市场机会和公司的竞争优势充满信心 [47][48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matt Sykes 提问** Express Genes对毛利率的贡献情况 [43][44] **Adam Laponis 回答** Express Genes对本季度毛利率有贡献,未来几个季度将继续推动毛利率提升 [44][45] 问题2 **Vijay Kumar 提问** 订单大幅增长的原因 [50][51] **Emily Leproust 回答** 主要是客户提前下单的Blanket PO订单增加,反映了客户对公司产品的信心 [51][52] 问题3 **Steven Mah 提问** Express Genes定价策略、营销效果和客户构成 [59][60][61] **Emily Leproust 回答** 客户反馈良好,公司正在尝试与大客户谈固定溢价定价,新客户主要来自学术界和制药业 [60][61][62]

收入与利润 - 公司2024年第一季度收入同比增长25%，达到7530万美元，主要得益于NGS工具和合成基因订单的增长[106] - 2024年第一季度净亏损为4550万美元，较2023年同期的5916万美元有所减少[103] - 2024年第一季度毛利率从2023年同期的31%提升至41%[106] - 2024年六个月收入为1.468亿美元，同比增长28%，主要得益于NGS工具收入增长2680万美元，合成基因收入增长790万美元[124] 成本与费用 - 2024年第一季度研发费用减少12%，主要由于人员成本减少170万美元[118] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用增加3%，主要由于人员成本增加610万美元[119] - 2024年六个月成本收入为8695万美元，同比增长22%，主要由于材料成本增加980万美元和折旧摊销费用增加410万美元[126] - 2024年六个月研发费用为4724万美元，同比下降19%，主要由于人员成本减少700万美元和实验室用品费用减少490万美元[127][129] - 2024年六个月销售、一般和行政费用为1.0846亿美元，同比增长13%，主要由于股票补偿费用增加1920万美元[130] 现金流与投资 - 2024年第一季度运营现金流出减少至4240万美元，较2023年同期的9840万美元大幅改善[107] - 2024年六个月运营活动净现金流出为4239万美元，主要由于净亏损8850万美元和非现金项目调整[136] - 2024年六个月投资活动净现金流出为107万美元，主要用于购买实验室设备[140] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为2.433亿美元，短期投资为5000万美元[135] 利息与税收 - 2024年第一季度利息收入为394万美元，同比增长14%，主要由于短期投资利率上升[121][123] - 2024年六个月利息收入为806万美元，同比增长24%，主要由于短期投资利率上升[132] - 2024年六个月所得税费用为46.5万美元，同比下降38%[134] 客户与市场 - 2024年第一季度基因发货量从2023年同期的15.2万增加到19.3万，增长27%[113] - 2024年第一季度客户数量从2023年同期的2100家增加到2253家[105] - 2024年第一季度美洲地区收入占比61%，EMEA地区占比30%，APAC地区占比9%[111] 外汇与通胀 - 美元对其他货币的波动影响了与少数制造活动相关的费用、资产和负债的报告金额[152] - 公司不使用衍生金融工具进行投机交易，也不完全对冲外汇汇率波动的风险[153] - 外汇远期合约的对手方是信誉良好的跨国商业银行，降低了对手方违约的风险[153] - 公司定期审查外汇风险敞口，并可能根据审查结果进行调整[153] - 近期运营成本增加部分归因于通货膨胀的增长，但通货膨胀尚未对公司的业务、财务状况或经营结果产生重大影响[154] - 如果成本受到显著的通胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消这些增加的成本[154] - 无法或未能通过提价抵消成本增加可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生不利影响[154]

财务业绩 - 总收入增长25%至75.3百万美元[1] - 订单增长45%至93.2百万美元[1] - 毛利率从31%提升至41%[6] - 公司2024财年第二季度收入为1.468亿美元，同比增长28.3%[29] - 公司2024财年第二季度毛利率为40.7%，同比下降1.1个百分点[29] - 公司2024财年第二季度经营亏损为9,586.6万美元，同比收窄9.8%[29] - 公司2024财年第二季度调整后EBITDA亏损为5,454.7万美元，同比收窄40.3%[31] 财务状况 - 现金、现金等价物和短期投资余额为293.3百万美元[11] - 公司2024年3月31日现金及现金等价物为2.433亿美元，较2023年9月30日减少15.1%[30] - 公司2024年3月31日总资产为7.028亿美元，较2023年9月30日下降9.5%[30] - 公司2024年3月31日总负债为1.427亿美元，较2023年9月30日下降6.7%[30] - 公司2024年3月31日股东权益为5.601亿美元，较2023年9月30日下降10.2%[30] 业务发展 - 2024财年收入指引上调至300-304百万美元，毛利率指引上调至41.5-42.0%[17,18] - SynBio收入增长20-22%至118-120百万美元，NGS收入增长31-33%至162-164百万美元[18] - 客户数量增加至2,253家，发货基因数量增加至193,000个[12] - 推出多款新产品和技术，如cfDNA Library Preparation Kit、IVDR-compliant Twist Precision Dx Products、Twist Flex Prep Ultra High-Throughput (UHT) Kit等[12,13,14] - 与Element Biosciences合作开发Twist for Element, Exome 2.0 plus Comprehensive Exome Spike-in Workflow[15] - 公司2024财年第二季度研发费用为4,724.9万美元，同比下降19.4%[29] - 公司2024财年第二季度销售及管理费用为1.085亿美元，同比增长12.6%[29]

文章核心观点 - 公司宣布高管将参加即将到来的投资者会议,并进行现场直播 [1][2][3] - 公司是一家快速增长的合成生物学和基因组学公司,开发了一种颠覆性的DNA合成平台 [4] - 公司的核心技术是在硅片上"书写"DNA的专有技术,可以制造各种合成DNA产品 [4] - 公司正在探索长期的数字数据存储在DNA中以及生物制药发现的机会 [4] 公司概况 - 公司名称为Twist Bioscience Corporation,总部位于加州南旧金山 [1] - 公司在纳斯达克上市,股票代码为TWST [1] - 公司提供高质量的合成DNA,利用硅基平台 [1] - 公司产品应用于医疗保健、工业化学品、农业和学术研究等多个行业 [4] - 公司在社交媒体上有官方账号,包括Twitter、Facebook、LinkedIn、YouTube和Instagram [5]

Twist Bioscience (NASDAQ:TWST)财报表现 - Twist Bioscience (NASDAQ:TWST)在2024财年第一季度报告中表现强劲，尤其是考虑到需求环境相对疲弱的情况下[1] - Twist的业务持续扩张，并朝着实现盈利的方向取得进展[1] - Biopharma和Data Storage业务具有巨大潜力，但目前公司的财务表现并未完全反映这一点[1]