财务数据关键指标变化 - 2020、2019和2018财年净亏损分别为1.399亿美元、1.077亿美元和7120万美元[141] - 截至2020年9月30日，累计亏损4.585亿美元[141] - 公司自成立以来各期均出现净亏损，预计未来仍将产生重大亏损且可能无法实现盈利[141] - 2020年9月30日止年度收入为9010万美元[440] - 2020年9月30日现金及现金等价物为9.3667亿美元，2019年为4.6735亿美元[447] - 2020年9月30日短期投资为19.6335亿美元，2019年为9.1372亿美元[447] - 2020年9月30日应收账款净额为2.6376亿美元，2019年为1.2104亿美元[447] - 2020年总负债为6262万美元，2019年为3491.2万美元[447] - 2020年股东权益为3.36262亿美元，2019年为1.52082亿美元[447] - 2020年运营亏损为1.40079亿美元，2019年为1.0885亿美元，2018年为7055.9万美元[450] - 2020年净亏损归属于普通股股东为1.39931亿美元，2019年为1.07669亿美元，2018年为7123.6万美元[450] - 2020年基本和摊薄后每股净亏损为3.57美元，2019年为3.92美元，2018年为25.51美元[450] - 截至2017年9月30日，股东权益赤字为133,358千美元[453] - 2018年发行D系列可赎回可转换优先股，净额为90,850千美元[453] - 截至2018年9月30日，股东权益赤字为201,422千美元[453] - 2019年公开发行普通股，净额为153,852千美元[453] - 截至2019年9月30日，股东权益为152,082千美元[453] - 2020年公开发行普通股，净额为295,563千美元[453] - 截至2020年9月30日，股东权益为336,262千美元[453] - 2020年经营活动净现金使用量为142,255千美元[456] - 2020年投资活动净现金使用量为114,650千美元[456] - 2020年融资活动净现金提供量为303,732千美元[456] 业务市场相关情况 - 约25%的业务在学术市场，该市场对公司产品的需求受研究资助减少的影响[139] - 公司未来营收增长和市场潜力取决于能否拓展相邻市场，如制药生物制剂药物发现和DNA数据存储[162] - 2020、2019和2018财年，公司来自美国以外客户的收入占比分别为36%、34%和31%[224] 资金与融资情况 - 现有现金及现金等价物预计至少在未来12个月内可满足运营费用、资本支出和债务偿还需求[143] - 公司需额外融资以实现目标，若无法获得必要资金，可能会对业务造成不利影响[142] - 公司未来资本需求受多种因素影响，包括产品开发、市场拓展等[144] - 2017年9月公司与硅谷银行达成协议，获得1000万美元循环信贷额度和1000万美元定期贷款，信贷协议有限制性条款[187] 业务风险因素 - 公司业务受COVID - 19影响，可能对运营、供应链、客户需求等产生不利影响[139] - 公司季度和年度经营业绩及现金流过去有波动，未来可能继续波动，导致普通股价值大幅下降[148] - 若无法吸引新客户并留住现有客户，公司业务将受到重大不利影响[151] - 公司信息安全管理系统于2020年2月12日获ISO 27001:2013认证，但信息技术系统仍可能受多种因素影响，导致业务受损[152] - 公司发布的业绩指引具有不确定性，实际经营结果可能与指引有重大差异[154][155][156] - 合成生物学行业技术变化快、竞争激烈，公司需持续开发新产品和新市场，否则产品可能过时或缺乏竞争力[158][159][160] - 公司业务模式依赖硅芯片合成DNA的优势，若竞争对手开发类似技术，可能影响公司业务[161] - 公司大部分销售依赖客户预算，客户预算受多种因素影响，可能导致需求和营收大幅波动[163][164][165] - 公司与客户一般无长期采购合同，客户减少或停止采购可能对财务业绩产生重大不利影响[166] - 公司增加市场份额和扩大客户群面临挑战，销售和营销人员招聘和培训需6 - 9个月，且受疫情影响[167] - 公司扩大DNA合成制造产能可能遇困难，无法满足市场需求会导致营收损失和业务受损[170] - 公司依赖单一供应商提供DNA合成关键组件，供应商问题可能导致生产延迟和业务受影响[174] - 最大客户Ginkgo Bioworks在2018 - 2020财年分别占公司收入的34%、17%和12%，失去该客户或其他重要客户将产生不利影响[186] - 公司业务依赖高级管理团队和关键人员，除总裁兼首席执行官Dr. Emily Leproust外无“关键人物”人寿保险[192] - 公司可能进行战略交易包括收购，可能导致业务中断、股东权益稀释、财务资源减少等[194] - 公司考虑的战略交易包括合作，竞争激烈、谈判复杂，可能带来诸多运营和财务风险[195] - 公司海外业务增加违反美国反海外腐败法等法律的风险，违规将面临处罚[196] - 公司国际业务需遵守美国出口管制和国际贸易限制，可能面临法律责任、业务阻碍和声誉损害[199] - 全球经济不利和金融市场动荡可能影响客户购买力，减少公司销售额[201] - 公司原材料供应可能受短缺、供应商问题等影响，导致生产延迟和成本增加[178] - 公司业务多元化和增长管理可能面临困难，影响盈利能力和运营结果[184] - 全球经济不利条件和金融市场动荡或恶化可能显著损害公司销售、盈利能力和经营业绩[202] - 公司在多个业务领域面临众多竞争对手，竞争可能导致定价压力，影响销售、盈利和市场份额[203] - 客户对低价的需求、供应商提价、产品组合变化等定价压力可能影响公司业务和财务状况[204] - 伦理、法律和社会对基因信息使用的担忧可能减少对公司技术的需求[205] - 公司使用生物和危险材料，处理不当可能导致索赔、业务中断和环境损害[207][208] - 公司可能违反生物安全要求或面临新规定，导致法律责任和声誉损害[209][210] - 第三方对公司产品的不当使用可能损害公司声誉和经营业绩[211] - 公司受政府监管，产品市场可能变窄，且未来可能面临更多监管[214][215][216] - 欧盟IVDR预计2022年5月生效，可能影响公司业务并增加合规成本[218] - 公司美国制造业务主要依赖一个设施，若出现问题将影响产品供应和业务[220] 财务报告与税务相关 - 公司在财务报告内部控制中发现了与日记账分录流程、收入订单录入流程和信息技术一般控制相关的重大缺陷，截至2020年9月30日，财务报告内部控制无效[235] - 2017年12月22日签署的《减税与就业法案》降低了美国企业所得税税率，但对美国实体的非美国收益实施了防止税基侵蚀措施，并对美国实体累积的非美国收益征收一次性强制视同汇回税[228] - 公司销售一般采用赊账方式，若大量客户无法收回应收账款，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[231] - 公司作为上市公司需遵守多项法规要求，这增加了法律和财务合规成本，消耗大量管理资源[237] - 公司使用净运营亏损结转抵减未来应纳税所得额的能力可能受到限制[226] 知识产权相关 - 截至2020年9月30日，公司拥有23项已授权美国专利和10项已授权国际专利，有205项待决专利申请，还独家许可了一个包含9项已授权专利和9项待决申请的专利组合[241] - 2011年9月颁布的《美国发明法案》将美国专利制度从“先发明制”改为“先申请制”，相关实质性变更于2013年3月16日生效[244] - 公司依靠多种法律手段保护知识产权，但这些手段保护有限，可能无法充分保护公司权利或获得竞争优势[239] - 监测知识产权的未经授权使用困难且成本高，专利搜索和分析可能不完整，可能无法识别所有相关第三方专利和申请[249] - 法院可能判定公司寻求执行的专利无效或不可执行，竞争对手在知识产权诉讼上可能投入更多资源[250] - 在全球范围内保护知识产权成本过高，部分非美国国家法律对知识产权保护不足[251] - 某些国家法律体系不利于专利执行，强制执行专利权利可能导致成本增加和专利风险[253] - 保密协议可能无法有效保护公司的专有信息和商业秘密，监测未经授权的披露困难[254] - 公司可能卷入保护或执行专利和专有权利的诉讼，诉讼成本高、耗时长且结果不可预测[258] - 若侵权索赔成功，公司可能需从第三方获取许可证，可能导致成本增加和产品推出延迟[260] - 公司可能面临前员工、合作伙伴或第三方对专利或知识产权所有权的索赔[261] - 公司可能无法通过收购和许可获得或维持产品和技术的必要权利，知识产权协议可能存在不利条款或解释分歧[265] - 部分商标未在所有潜在市场注册，商标申请可能不被允许，已注册的商标可能无法维持或执行[269] 其他财务相关 - 截至2020年9月30日，公司拥有现金、现金等价物和有价证券2.9亿美元，主要包括货币市场基金和有价证券[422] - 假设利率发生10%的相对变化，不会对公司合并财务报表产生重大影响[423] - 公司大部分交易以美元进行，但部分交易以欧元、人民币和英镑等外币计价，面临外汇风险[424] - 汇率变动可能影响公司运营成本、产品售价、国际客户收入和国际供应商材料成本[225] - 公司从未支付过普通股股息，且预计在可预见的未来也不会支付，未来盈利将用于业务运营和公司一般用途[276] - 公司章程和特拉华州法律规定，修改公司章程或废除相关条款需至少66.67%有权在董事选举中投票的股份批准[278] - 特拉华州普通公司法规定，持有公司15%或以上已发行有表决权股份的大股东，在未经董事会同意的情况下，在一定时期内不得与公司合并或联合[279] - 公司依赖许可技术，若失去相关权利可能无法销售产品，且许可技术的有效性和使用受多种因素制约[271][272] - 公司许可证包含许可方有权在特定条件下终止许可的条款，终止许可可能导致公司无法销售部分或全部产品[274] - 公司普通股市场价格可能波动或下跌，受多种因素影响，过去股价波动的公司常面临证券集体诉讼风险[286][288] - 未来出售或发行普通股或购买普通股的权利可能导致股东所有权百分比进一步稀释，并使股价下跌[291] - 公司2020财年改变了租赁会计处理方式[432]

业绩总结 - 财政2020年报告的总收入为9010万美元[8] - 第四季度收入为3240万美元[8] - 财政2020年订单总额接近1.17亿美元[8] - 第四季度订单为4270万美元[8] - 财政2020年的毛利率为31.8%[8] - 财政2020年净亏损为2430万美元[32] - 全年净亏损为1.399亿美元[32] - 预计2021年收入在1.1亿至1.18亿美元之间[32] 研发与费用 - 财政2020年研发费用为1170万美元[32] - 全年研发费用为4300万美元[32] - 财政2020年销售和管理费用为2720万美元[32] - 全年销售和管理费用为1.033亿美元[32] 市场与产品 - 公司在生物制药领域达成了13个创收合作伙伴关系，超过了财政2020年的目标[18] - 公司在2020年推出了针对SARS-CoV-2病毒的新产品，推动了产品线的增长[7] 现金状况 - 公司现金储备为2.9亿美元[32]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年收入达到创纪录的9010万美元，第四季度收入为3240万美元 [7] - 2020财年订单总额达到创纪录的1167亿美元，第四季度订单为4270万美元 [32] - 2020财年毛利率为318%，第四季度毛利率为46% [32][49] - 2020财年净亏损约为14亿美元，其中包括2250万美元的诉讼和解费用 [55] - 2021财年收入指引为11亿至118亿美元，毛利率预计为32% [56][57] 各条业务线数据和关键指标变化 - Synbio业务2020财年收入为4380万美元，第四季度订单为1620万美元 [10][36] - NGS业务2020财年收入为4400万美元，第四季度订单为2360万美元 [16][34] - Biopharma业务2020财年收入为240万美元，第四季度订单为290万美元 [25][37] - 数据存储业务在2020财年取得技术突破，预计2021财年研发投资将增加至1500万美元 [27][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场2020财年收入为5920万美元，EMEA市场收入为2580万美元，APAC市场收入为510万美元 [46] - 工业生物技术市场2020财年收入为2900万美元，医疗保健市场收入为4000万美元，学术市场收入为1960万美元 [47][48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划推出“未来工厂”，预计2022年上线，将产能翻倍并支持收入增长至5亿美元 [12][13] - 公司将继续扩展B2B能力，简化订单流程，特别是在多站点机构中 [14][15] - 公司将继续推动NGS业务的增长，特别是在液体活检和癌症诊断领域 [20][65] - 公司计划在未来18个月内推进内部抗体管线的开发，并寻求对外授权机会 [26][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID-19疫情带来不确定性，公司仍实现了创纪录的收入和订单增长 [7][8] - 公司预计2021财年将是充满挑战的一年，但将继续投资于创新和长期增长 [56][61] - 公司对数据存储业务的长期前景持乐观态度，并计划进一步推动技术突破 [27][29] 其他重要信息 - 公司已与841家客户合作，提供COVID-19相关产品 [18] - 公司计划在未来18个月内推进7个关键疾病靶点的抗体开发 [26][66] - 公司与微软、西部数据和Illumina等公司合作，推动DNA数据存储技术的市场采用 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2021财年收入指引的保守性 - 公司对2021财年的收入指引较为保守，主要考虑到COVID-19疫情的不确定性和Ginkgo业务的波动性 [69][72] - 公司预计NGS业务和Synbio业务仍有上行空间，特别是在大客户订单方面 [73] 问题: COVID-19抗体的商业化机会 - 公司计划通过对外授权COVID-19抗体来获取收益，但不会自行推进临床试验 [76][79] - 公司认为COVID-19抗体的数据已经为其在生物制药领域的商业化努力带来了积极影响 [80] 问题: NGS业务的订单波动性 - 公司第四季度的NGS订单中包括一笔900万美元的大订单，预计未来NGS业务将继续增长，但订单可能会波动 [82] 问题: 数据存储技术的进展 - 公司在数据存储技术方面取得了显著进展，预计2021年将发布更多技术更新 [84] 问题: 生物制药业务的收入构成 - 公司2021财年生物制药业务的收入预计为400万美元，主要来自前期付款和里程碑付款 [88][91] 问题: 液体活检市场的进展 - 公司在液体活检市场取得了显著进展，特别是在与Grail的合作中 [131][133] 问题: 生物制药业务的长期前景 - 公司预计未来18个月内将推进7个关键疾病靶点的抗体开发，并寻求对外授权机会 [124][136]

OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 681 Gateway Blvd, South San Francisco, CA 94080 (Address of principal executive offices and zip code) (800) 719-0671 (Registrant's telephone number, including area code) | ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为2120万美元，环比增长10%，同比增长超过50% [25] - 订单总额为2470万美元，环比略有增长，同比增长约36% [28] - 毛利率为22%，主要由于DNA预制备产品的扩展导致未吸收产能，若剔除疫情相关补偿，毛利率为26.4% [40] - 净亏损为2820万美元，包括410万美元的股票补偿和170万美元的折旧 [42] - 公司现金及等价物为3.118亿美元，年内资本支出为800万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 合成生物学（Synbio） - Synbio收入为1180万美元，其中280万美元来自Ginkgo [6] - Synbio订单为1490万美元，显示出工业生物技术、学术和制药领域的强劲需求 [29] - 公司推出了DNA预制备产品，预计未来12-24个月内将带来收入增长 [7][8] - 基因业务表现良好，订单为1230万美元，主要来自EMEA和美国市场 [29] 下一代测序（NGS） - NGS收入为910万美元，环比增长 [36] - NGS订单为870万美元，环比略有下降，但年内订单总额约为3000万美元 [33] - 公司推出了针对COVID-19和呼吸道疾病的病毒研究面板，市场需求稳定 [10][11] - NGS客户数量从253个增加到620个，显示出市场扩展的潜力 [33] 生物制药（Biopharma） - 生物制药订单为110万美元，年内订单总额为260万美元 [30] - 公司已签署9个收入生成合作伙伴关系，其中6个包含里程碑和/或特许权使用费 [17][31] - 公司与Takeda等大型制药公司合作，推动抗体发现和优化 [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场收入为1360万美元，环比增长 [39] - EMEA市场收入为640万美元，环比略有增长 [39] - APAC市场收入为120万美元，显示出复苏迹象 [39] - 医疗保健领域收入为860万美元，环比增长48% [39] 公司战略和发展方向 - 公司将继续扩展DNA预制备产品，并推出针对医疗保健市场的IgG产品 [46] - 在NGS领域，公司将继续支持COVID-19和呼吸道疾病研究，同时推动SNP微阵列向NGS的转换 [47] - 生物制药领域，公司计划通过抗体发现和优化技术推动更多合作，并推进内部生成的COVID-19抗体候选药物 [48] - 数据存储领域，公司将继续通过IARPA协议推动DNA数据存储技术的成本降低 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID-19对业务的短期影响是暂时的，长期来看诊断工具的需求将增加 [13] - 公司预计未来收入将继续增长，但不会因COVID-19出现大幅波动 [49] - 公司对生物制药平台的表现感到满意，认为其在COVID-19抗体发现中的表现验证了平台的速度和准确性 [19][20] 其他重要信息 - 公司完成了1.07亿美元的后续融资，增强了资产负债表 [22] - 公司推出了针对SARS-CoV-2的抗体面板，以支持COVID-19研究和治疗开发 [18] - 公司每周对实验室员工进行COVID-19检测，以确保员工安全和产品供应 [50] 问答环节所有提问和回答 问题1: COVID相关收入的可持续性 - 公司未单独披露COVID相关收入，但NGS和Synbio业务的客户数量和订单量均有所增加，显示出平台的强劲表现 [52] 问题2: Ancestry转向NGS的影响 - Ancestry的NGS产品采用了公司的NGS靶向富集平台，显示出公司在消费者健康领域的潜力 [54] - 公司认为其平台在液体活检等深度测序领域具有优势，能够降低客户成本 [55] 问题3: 生物制药领域的超额表现 - 公司认为其生物制药平台的验证和COVID-19相关研究推动了合作伙伴关系的快速增长 [64] 问题4: NGS在COVID测试中的应用 - 公司的NGS产品支持样本池化测试，能够降低COVID-19测试的成本 [70][71] 问题5: 毛利率展望 - 公司预计随着业务扩展和固定成本杠杆化，未来毛利率将逐步提升至50%-60% [76]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38720 Twist Bioscience Corporation (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 46-2058888 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38720 Twist Bioscience Corporation (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 46-2058 ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38720 Twist Bioscience Corporation (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 46-205888 (Sta ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38720 Twist Bioscience Corporation (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 46-2058888 ...

FORM 10-Q Table of Contents (Mark One) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38720 Twist Bioscience Corporation (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 46-2058888 ...