财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为1.56亿美元，同比增长9%，环比增长19% [7] - 2022年全年收入为5.16亿美元，同比增长5% [7] - 2022年第四季度毛利率为76%，同比下降5个百分点，主要由于新产品推出导致的产品组合变化 [45] - 2022年全年毛利率为77%，同比下降8个百分点，主要由于2021年一次性14.7百万美元的特许权使用费逆转、新产品组合变化以及通胀和供应链成本上升 [69] - 2022年第四季度净亏损为1720万美元，同比减少120万美元 [47] - 2022年全年净亏损为1.66亿美元，同比增加1.08亿美元 [75] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度耗材收入为1.316亿美元，同比增长8% [44] - 2022年全年耗材收入为4.356亿美元，同比增长4% [48] - 2022年第四季度仪器收入为2230万美元，同比增长15% [44] - 2022年全年仪器收入为7240万美元，同比增长12% [48] - 2022年第四季度服务收入为230万美元，同比增长29% [44] - 2022年全年服务收入为840万美元，同比增长16% [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年美洲地区收入为2.938亿美元，同比增长11% [50] - 2022年EMEA地区收入为1.171亿美元，同比增长8% [50] - 2022年APAC地区收入为1.056亿美元，同比下降10% [50] - 2022年第四季度美洲地区收入为8560万美元，同比增长11% [63] - 2022年第四季度EMEA地区收入为4300万美元，同比增长24% [63] - 2022年第四季度APAC地区收入为2760万美元，同比下降13%，主要由于COVID-19的影响 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出了Chromium Flex、Nuclei Isolation Kit和BEAM等新产品，进一步扩展了Chromium平台的功能 [8][14] - 公司推出了Xenium平台，认为这是市场上最先进的原位分析平台 [9] - 公司通过收购Spatial Transcriptomics、ReadCoor和CARTANA，进一步巩固了在空间分析领域的领先地位 [15] - 公司计划在2023年上半年推出基因加蛋白质表达的多组学产品 [17] - 公司正在建设新的研发和制造中心，以支持未来的增长 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2022年是公司历史上最具创新性的一年，推出了多个新产品 [26] - 管理层对Xenium平台的客户反馈表示满意，认为其具有显著的性能优势 [18] - 管理层预计2023年收入将在5.8亿至6亿美元之间，同比增长12%至16% [76] - 管理层预计2023年毛利率将有所下降，主要由于Xenium仪器的低利润率 [83] - 管理层预计2023年下半年资本支出将大幅减少，并计划在2023年底实现自由现金流为正 [84] 其他重要信息 - 2022年公司售出了超过1100台仪器，累计售出4630台仪器，同比增长32% [67] - 2022年客户购买了超过31.6万次反应，同比增长2% [68] - 公司预计2023年Chromium平台收入将同比增长10%至15%，空间平台收入将同比增长40%以上 [93][145] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2023年收入指引的详细说明 - 公司预计2023年Chromium平台收入将同比增长10%至15%，空间平台收入将同比增长40%以上 [93][145] - 中国市场在2023年第一季度预计同比下降20%，全年预计逐步恢复 [92][152] 问题: 关于Xenium平台的贡献和Visium平台的影响 - Xenium平台在2023年的收入将主要来自仪器销售，预计全年收入将显著增长 [100] - Xenium和Visium平台目前处于不同的应用场景，短期内不会显著交叉影响 [103] 问题: 关于Chromium Flex的潜在影响 - Chromium Flex在2022年第四季度表现出良好的客户反馈，预计将在2023年推动仪器销售 [108] - Flex的推出可能会降低单样本成本，短期内可能对收入增长产生一定影响 [107] 问题: 关于Xenium与Chromium平台的潜在竞争 - Xenium和Chromium平台在应用场景上具有互补性，短期内不会显著交叉影响 [110][111] 问题: 关于Visium HD的推出时间表 - Visium HD的开发进展顺利，但公司尚未公布具体的推出时间表 [122] 问题: 关于生物制药市场的渗透进展 - 公司在生物制药市场的渗透进展与学术市场相似，预计未来几年将有显著增长 [125][127] 问题: 关于客户预算从单细胞分析转向空间分析的潜在影响 - 公司观察到部分客户预算从Chromium平台转向Xenium平台，但Chromium平台的主流应用仍将继续增长 [129][132] 问题: 关于Xenium平台的销售周期和客户培训 - Xenium平台的销售周期较长，公司正在加强销售团队的能力以应对这一挑战 [134][136] 问题: 关于2023年收入的季节性分布 - 公司预计2023年收入的季节性分布将与过去几年相似 [138] 问题: 关于2023年毛利率的变化趋势 - 公司预计2023年毛利率将逐步下降，主要由于Xenium仪器销售的增加 [155] 问题: 关于公司未来几年的增长展望 - 公司预计未来几年将保持强劲增长，Xenium平台将成为主要的增长驱动力 [162][163] 问题: 关于欧洲市场的表现 - 欧洲市场在2022年第四季度表现良好，预计2023年将保持稳定 [169] 问题: 关于价格调整的影响 - 公司在2023年初实施了历史上最大的年度价格调整，预计将对第一季度收入产生一定影响 [171]

供应链与生产风险 - 公司面临供应链中断、物流和运输问题以及劳动力短缺的风险，可能影响生产和交付能力[177] - 公司依赖单一或独家供应商提供设备和材料，供应链问题可能影响生产和客户需求[177] - 公司依赖单一或独家供应商提供关键设备和材料，缺乏长期合同，供应链中断可能影响生产和交付[197][198] - 某些关键酶和试剂依赖少数供应商，缺乏长期合同，供应链问题可能导致材料短缺[199] - 公司面临半导体芯片、塑料组件和化学品等关键材料的短缺风险，可能影响生产和客户实验[202] - 制造过程复杂且依赖高质量组件，可能导致生产延迟、库存不足或运营失败[204][205] - 原材料供应中断或成本上升可能增加运营成本并影响利润率[207][208] - 公司依赖商业运输商及时交付产品，特别是易腐耗材，运输中断可能损害业务[209] - 公司大部分耗材为易腐品，需在特定温度下保存，运输过程中使用干冰，但物流中断可能导致产品损坏，影响2022年收入[210] - 公司设施和第三方制造商的设施如果不可用或无法操作，可能会中断研究和开发计划以及产品制造[249][250] 市场需求与客户依赖 - 公司业务高度依赖研究机构的研发支出，减少可能限制产品需求并严重影响业务和运营结果[181] - 公司近期收入主要来自Chromium、Visium和Xenium产品的销售，需求受客户采购模式、实验室运营能力和研发预算影响[182] - 公司产品的成功依赖于科学界的接受和持续使用，市场对新技术的接受度可能影响需求[183] - 公司产品的需求可能受到客户实验室人员招聘和保留问题的影响，进而影响业务和运营结果[185] - 公司客户可能选择开发自己的解决方案，减少对第三方供应商的依赖，影响公司产品的需求[187] - 公司未来成功依赖于增加现有客户群体的渗透率，并提升商业组织的有效性[212] - 公司客户包括学术、政府、生物制药、生物技术等机构，未来成功依赖于开发新产品和现有产品的新应用[213] - 公司直接销售收入的很大一部分来自学术机构，供应中断可能对这些研究和公司声誉造成特别严重的损害[253] - 公司客户数量显著增长，未来增长将对客户服务组织带来额外压力[264] 竞争与市场风险 - 公司面临来自现有和新兴竞争对手的激烈竞争，包括具有更大财务和研发资源的公司[186] - 公司面临来自现有竞争对手、新进入市场的公司以及客户内部开发的产品和技术的激烈竞争，可能影响其业务和财务表现[188] - 公司面临快速技术变革的挑战，竞争对手可能更快响应新技术或客户需求，导致新产品在推出时已失去竞争力[216][217] - 公司产品与第三方测序仪配合使用，若第三方测序仪制造商成功垂直整合，可能提供更具成本效益的解决方案，影响公司产品的市场地位[218] - 公司产品在同行评审期刊中的提及次数显著增加，与收入增长相关，但未来可能无法维持这一趋势，影响市场接受度[233] - 公司增长战略包括推出新解决方案并将现有解决方案销售扩展到新领域，如生物制药客户[239] - 新生命科学产品的收入贡献通常在产品推出后的几年内才会显现[240] - 公司对年度总可寻址市场的估计基于内部和第三方数据，但这些假设和估计可能不准确[241] - 公司未来增长依赖于科学界对其解决方案的认可和接受，以及竞争产品的增长和成本[242] 财务与运营风险 - 公司2022年净亏损1.66亿美元，2021年净亏损5820万美元，累计赤字达10亿美元[269][270] - 公司预计短期内将继续亏损，主要由于研发和新产品商业化的持续投入[270] - 公司历史上经历了快速增长，员工数量从2015年的110人增加到2022年的1243人，未来增长可能对管理和运营系统带来压力[236] - 公司有限的运营历史和快速收入增长使其难以评估未来前景和可能遇到的风险和挑战[255][256] - 通货膨胀、汇率波动和利率上升可能对公司财务结果产生重大影响[281][282] - 公司国际收入占比2022年为45%，2021年为46%，未来预计国际收入将继续增长[283] - 季节性因素导致公司第四季度销售显著增加，主要由于客户预算周期和政府财政年度结束[275][276] - 公司依赖第三方分销商在亚洲、欧洲、大洋洲、南美、中东和非洲销售产品，分销商表现可能影响公司收入[277][278] - 公司可能因未来债务增加而面临财务和运营灵活性下降的风险，债务工具可能包含限制性条款[306] 国际业务与法规风险 - 公司在中国市场的业务面临COVID-19、本地竞争和其他因素的影响[182] - 公司国际业务面临多种风险，包括货币波动、贸易限制、知识产权保护不足等[283] - 公司需遵守美国《反海外腐败法》和英国《贿赂法》等国际法律法规[284] - 公司在俄罗斯的业务可能因乌克兰危机和相关制裁而面临风险，包括关税、经济制裁和进出口限制[286] - 公司在中国的业务可能受到中美贸易紧张局势、中国经济增长放缓以及COVID-19疫情的影响，导致销售减少、市场份额下降或利润率降低[288] - 公司在2022年和2021年分别有18%和17%的销售额以非美元货币计价，主要涉及欧元，外汇汇率波动可能对公司的经营结果和现金流产生不利影响[294] - 公司未实施外汇对冲计划，未来外汇汇率波动可能增加成本，尤其是以当地货币计价的劳动力和其他成本[295] - 公司面临COVID-19疫情带来的持续风险，包括销售活动减少、供应链中断、客户订单取消以及关键员工流失[290][291] - 公司在中国市场可能面临新的法规和技术要求，增加运营成本或限制业务开展[289] - 公司可能因违反复杂的国际和美国法律法规而面临罚款、刑事制裁、业务禁止等风险，影响品牌声誉和国际增长[287] - 中美贸易关系的不确定性可能对公司业务产生重大影响，包括关税和贸易限制[313][314][315] - 公司可能面临新的出口控制法规，增加合规成本[316] - 税收法律的变化可能对公司业务和财务表现产生不利影响[318][319] 知识产权与技术风险 - 公司依赖知识产权保护，任何未能保护知识产权的情况可能影响其业务成功[326] - 公司依赖专利、商标和其他知识产权保护其技术和市场竞争力，若无法有效维护和执行这些权利，可能导致竞争对手利用其技术，削弱竞争优势[327][328][329] - 公司通过合同条款、保密程序和知识产权法律保护其产品、品牌、技术和数据的专有性，但这些措施的保护有限，竞争对手可能获取或使用其知识产权[328][329] - 公司在美国和其他国家依赖已授权专利和待审专利申请保护其知识产权和竞争地位，但可能未能及时识别可专利的发明或申请专利保护[331] - 专利的有效性和范围可能受到法律挑战，公司无法保证其专利能够有效阻止竞争对手开发非侵权产品或技术[332][333] - 部分专利和专利申请可能与第三方共同拥有，若无法获得独家许可，第三方可能将权利授权给竞争对手[334][335] - 公司可能面临第三方对其专利和知识产权的侵权、盗用或侵犯行为，但维权可能成本高昂且不成功[339][340] - 公司可能因员工、承包商或合作方的知识产权归属争议而面临法律诉讼，可能导致失去关键知识产权或支付赔偿[341][342] - 公司依赖第三方授权的知识产权，若无法成功获取必要许可，可能影响其产品和技术的开发、制造和商业化[343] - 专利的有效期有限，美国实用专利通常为20年，专利可能被挑战、无效或缩小范围，影响公司的竞争优势[333] - 公司可能因无法有效执行知识产权权利而面临商业价值下降和竞争地位受损的风险[338] - 公司依赖第三方授权的知识产权来保护其大部分消耗品中的专有技术[344] - 公司可能需要从第三方获取或获得知识产权许可以开发和商业化当前及未来产品或技术[345] - 如果公司未能成功获取必要的第三方知识产权，可能无法开发、制造或商业化其产品或技术，从而对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[346] - 公司依赖专利以外的知识产权保护，包括版权、商业秘密、专有技术和其他非专利信息[348] - 公司通过合同中的保密条款保护商业秘密和专有信息，但无法保证所有相关方都已签署保密协议[349] - 公司可能面临员工或顾问不当使用第三方知识产权的索赔，这可能导致诉讼并产生重大成本[355] - 公司必须遵守专利机构的程序、文件提交和费用支付要求，否则可能导致专利权的丧失[356] - 专利法的变化可能削弱公司专利的价值，增加专利申请和执行的成本和不确定性[358] - 公司可能面临外国法律系统对其知识产权的保护不足，特别是在某些国家可能优先保护本土企业[366] 研发与技术创新 - 公司计划继续推出新产品和现有产品的升级版本，并可能进行并购以扩展关键技术[234] - 公司通过收购Epinomics、Spatial Transcriptomics、CartaNA、ReadCoor和Tetramer Shop等公司扩展技术和产品线[272] - 公司依赖Chromium解决方案的销售，特别是单细胞基因表达解决方案，未来产品可能无法满足客户期望或实现商业成功[223][225] - 公司可能面临与基因组编辑技术相关的伦理、法律和隐私问题，限制其产品的使用[324][325] - 公司可能面临FDA或外国监管机构对其研究用途产品（RUO）的监管审查，可能导致收入减少和成本增加[308][309] - 欧盟IVDR法规的实施可能增加公司产品的合规义务，影响其开发计划[311] 自然灾害与设施风险 - 公司设施位于地震带附近，容易受到自然灾害和灾难性事件的影响[251] 投资与市场风险 - 公司可能因投资市场证券而面临信用、流动性、市场和利率风险，导致投资损失或利息收入减少[305] - 公司45%的销售收入来自北美以外地区，其中中国和德国是最大的市场[313] - 公司拥有7.17亿美元的联邦净经营亏损结转（NOLs），其中7.085亿美元可无限期结转[320] - 公司拥有5900万美元的联邦税收抵免结转和3.757亿美元州净经营亏损结转[320] 假冒与非法分销风险 - 公司可能因第三方非法分销和销售假冒或不适合的产品而遭受声誉和业务损失[304]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为1.31亿美元，同比增长5%，环比增长14% [9] - 毛利率为77%，同比下降3个百分点，主要由于新产品引入和供应链成本上升 [51] - 运营亏损为4000万美元，同比扩大，主要由于人员相关费用增加 [54] - 净亏损为4190万美元，去年同期为1720万美元 [55] - 现金及等价物和可交易证券为4.52亿美元 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 耗材收入为1.081亿美元，同比增长2%，环比增长10% [47] - 仪器收入为2090万美元，同比增长22%，环比增长42%，主要由于CytAssist的销售 [48] - 服务收入为210万美元，与去年同期持平 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入为7760万美元，同比增长10% [49] - EMEA地区收入为2790万美元，同比增长8% [49] - APAC地区收入为2560万美元，同比下降13%，但环比增长41%，主要由于中国市场的复苏 [49][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推动其三大平台（Chromium、Visium、Xenium）的创新，并计划在年底前推出Xenium和BEAM产品 [35][61] - 公司预计单细胞和空间分析方法将成为生命科学研究的标准，并致力于推动这一趋势 [39][40] - 公司正在加强其商业系统和基础设施，以支持未来的增长 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期愿景和实现愿景的方法充满信心，尽管当前环境充满不确定性 [41][42] - 公司预计2022年全年收入将在5亿至5.2亿美元之间，反映了宏观环境的不确定性 [57] - 公司目标在2023年底前实现正向现金流 [56] 其他重要信息 - 公司计划在12月8日举办首次投资者日，详细介绍未来的增长战略 [61] - 公司正在建设新的运营设施，预计未来几个季度将有较高的资本支出 [55][56] 问答环节所有提问和回答 问题: Xenium的客户需求和制造准备情况 - 公司表示Xenium的需求正在加速增长，客户对平台的数据质量反应积极 [67][68] - 制造准备方面，公司正在努力应对供应链和物流的复杂性，预计将在年底前开始发货 [69] 问题: 地理市场趋势 - 欧洲市场的主要影响是汇率波动，中国市场虽然有所复苏，但仍受到封锁和旅行限制的影响 [71] 问题: Chromium的年度表现预期 - 公司预计第四季度的耗材收入将遵循历史季节性趋势，预计环比增长15%-17% [74] 问题: Visium HD的产品重要性 - 公司对Visium HD的推出充满信心，认为它将与Xenium平台互补 [76][104] 问题: 第四季度的收入展望 - 公司预计第四季度的收入将受到中国和欧洲市场的影响，尤其是汇率波动和中国的封锁政策 [81][82] 问题: 2023年的增长驱动因素 - 公司预计2023年将是Xenium、CytAssist和Fixed RNA产品的第一个完整年度，这些产品将推动增长 [84] 问题: CytAssist的销售和市场需求 - CytAssist在第一季度的销售表现强劲，超过100台设备被售出，预计未来几个季度需求将趋于平稳 [125] 问题: 中国市场库存情况 - 公司认为中国市场的增长主要是由活动驱动，而非库存补充 [128] 问题: Chromium X的需求变化 - 公司表示Chromium X的需求受到Fixed RNA Profiling Kit的推动，但仍处于早期阶段 [132][133] 问题: 客户利用率的提升 - 公司表示新产品的推出将简化工作流程，有助于提升客户利用率，但目前尚未看到显著变化 [134][135]

公司整体财务状况 - 公司自2012年成立以来每年均出现净亏损，2022年9月30日止三个月和九个月净亏损分别为4190万美元和1.488亿美元，2021年同期分别为1720万美元和3980万美元[96] - 截至2022年9月30日，公司累计亏损10亿美元，现金、现金等价物和有价证券共计4.524亿美元[96] - 截至2022年9月30日，公司有2.34亿美元现金及现金等价物和2.184亿美元有价证券，累计经营现金流为负，累计亏损达10亿美元[118] 公司营收情况 - 2022年9月30日止三个月，公司营收为1.311亿美元，较2021年同期增加580万美元，增幅5%；九个月营收为3.602亿美元，较2021年同期增加1320万美元，增幅4%[102][103] 仪器业务线收入情况 - 2022年9月30日止三个月，仪器收入为2090万美元，较2021年同期增加380万美元，增幅22%；九个月仪器收入为5010万美元，较2021年同期增加490万美元，增幅11%[102][103] 耗材业务线收入情况 - 2022年9月30日止三个月，耗材收入为1.081亿美元，较2021年同期增加200万美元，增幅2%；九个月耗材收入为3.04亿美元，较2021年同期增加760万美元，增幅3%[102][103] 公司营收成本情况 - 2022年9月30日止三个月，公司营收成本为3040万美元，较2021年同期增加590万美元，增幅24%；九个月营收成本为8360万美元，较2021年同期增加3710万美元，增幅80%[104][105][106] 公司毛利润情况 - 2022年9月30日止三个月，公司毛利润为1.007亿美元，较2021年同期减少8.4万美元；九个月毛利润为2.766亿美元，较2021年同期减少2380万美元，降幅8%[104] 公司研发费用情况 - 2022年9月30日止三个月，研发费用为6730万美元，较2021年同期增加1270万美元，增幅23%；九个月研发费用为2.021亿美元，较2021年同期增加5220万美元，增幅35%[108][109] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2022年9月30日止三个月，销售、一般和行政费用为7340万美元，较2021年同期增加1130万美元，增幅18%；九个月销售、一般和行政费用为2.194亿美元，较2021年同期增加3170万美元，增幅17%[108][111] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用增加3170万美元，即17%，达到2.194亿美元[112] 公司未来费用及亏损预期 - 公司预计未来将继续产生大量费用，短期内会出现运营亏损，且费用会因吸引人才、拓展技术平台等活动大幅增加[96] 公司利息收支情况 - 2022年第三季度利息收入增加200万美元，前九个月增加370万美元；第三季度利息费用减少10万美元，即48%，前九个月减少30万美元，即46%[114][115] 公司所得税拨备情况 - 2022年第三季度和前九个月所得税拨备分别为190万美元和320万美元，2021年同期分别为50万美元和210万美元[117] 公司未来资本支出预期 - 未来12个月预计资本支出在8000万至9000万美元之间[119] 公司现金流量情况 - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为4730万美元，投资活动为3.177亿美元，融资活动提供1080万美元[123] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为2720万美元，投资活动为7910万美元，融资活动提供2640万美元[123] 公司股票奖励情况 - 2022年第三季度开始发行基于市场表现的股票奖励，估计价值约1600万美元[134] 公司有价证券情况 - 截至2022年9月30日，公司有价证券为2.184亿美元，利率100个基点的变动会影响投资组合公允价值约190万美元[136][137] 公司融资情况 - 公司自成立以来主要通过出售可转换优先股和普通股、产品销售收入和举债来融资，2019年和2020年公开募股分别获得4.108亿美元和4.823亿美元净收益[122]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入同比下降1%，达到1.146亿美元，略低于预期 [7] - 全年收入预期调整为5亿至5.2亿美元，同比增长2%至6% [7] - 第二季度毛利率为76%，低于去年同期的96%，主要由于一次性专利费逆转和产品组合变化 [41] - 第二季度运营亏损为6310万美元，去年同期为1030万美元，主要由于人员相关费用增加 [43] - 第二季度净亏损为6450万美元，去年同期为1110万美元 [45] - 公司现金及等价物和市场证券净额为5亿美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - Chromium平台在单细胞分析领域继续保持领先地位，Chromium X系列仪器需求稳定 [11] - 新推出的核分离试剂盒和固定RNA分析试剂盒在早期表现出强劲的采用率 [12][13] - Visium平台在空间生物学领域表现良好，Visium FFPE的采用率首次超过新鲜冷冻样本 [15] - Visium CytAssist仪器的初步市场需求良好，预计将推动Visium平台的常规使用 [16] - Xenium平台进展顺利，预计年底前开始发货 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区第二季度收入为1810万美元，同比下降15%，环比下降47%，主要受中国疫情封锁影响 [39] - 欧洲、中东和非洲地区第二季度收入为2560万美元，同比下降11%，环比增长25%，受汇率波动和供应链问题影响 [40] - 美洲地区第二季度收入为7090万美元，同比增长8%，环比增长19% [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动单细胞和空间生物学技术的创新，并优化商业执行流程 [9][24] - 公司计划通过改进销售流程、建立更严格的销售策略和提升信息流来增强商业执行能力 [25] - 公司预计在2023年底前实现自由现金流为正的目标 [46] - 公司正在建设新的运营设施，预计2023年第一季度完工 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为单细胞和空间生物学技术的潜在机会依然强劲，尽管短期内面临宏观环境和执行挑战 [7][8] - 公司对未来的技术领先地位和产品创新速度充满信心 [22] - 公司预计第三季度收入将环比增长10%至15%，第四季度将表现出与过去相似的季节性 [47] 其他重要信息 - 公司近期裁员8%，主要影响非研发和客户服务团队，预计将在第三季度产生500万至600万美元的遣散费用 [32][45] - 公司取消了部分招聘计划，并减少了非人员支出 [46] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年的增长预期 - 公司对2023年充满期待，预计Xenium和CytAssist等新产品的推出将推动增长，但具体增长预期将在未来的投资者日公布 [53][54] 问题: 商业策略改进的具体方向 - 公司将通过改进销售流程、建立更严格的销售策略和提升信息流来增强商业执行能力，预计在未来几个季度内看到进展 [56][58] 问题: 商业团队的重组和领导层变动 - 公司对现有商业团队充满信心，新的领导层和工具将帮助团队在未来几个季度内实现更好的执行 [62] 问题: 单细胞市场的增长和空间技术的竞争 - 公司认为单细胞市场的长期基本面依然强劲，尽管短期内面临宏观经济挑战，空间技术的竞争尚未对单细胞市场产生显著影响 [92][93] 问题: Visium HD的延迟原因 - Visium HD的延迟主要由于技术扩展和制造能力的挑战，公司正在调整产品开发策略，但尚未提供新的时间表 [98][102] 问题: 自由现金流目标的实现路径 - 公司计划通过控制支出和优化资本支出，在2023年底前实现自由现金流为正的目标 [108][109] 问题: 人才流失和创新能力的保持 - 公司表示目前的人才水平处于历史高位，对未来的人才保留和创新能力充满信心 [112]

公司净亏损情况 - 公司自2012年成立以来每年均出现净亏损，2022年3个月和6个月净亏损分别为6450万美元和1.069亿美元，2021年同期分别为1110万美元和2260万美元[83] 公司累计亏损与资金情况 - 截至2022年6月30日，公司累计亏损9.702亿美元，现金、现金等价物和有价证券共计4.997亿美元[83] - 2022年6月30日公司现金及现金等价物为2.742亿美元，有价证券为2.255亿美元，累计亏损为9.702亿美元[109] 公司整体收入情况 - 2022年3个月和6个月收入分别为1.146亿美元和2.291亿美元，2021年同期分别为1.15842亿美元和2.21663亿美元，3个月收入下降123.3万美元（1%），6个月收入增长744.2万美元（3%）[87][88][90] 仪器业务收入情况 - 2022年3个月和6个月仪器收入分别为1473.6万美元和2916.5万美元，2021年同期分别为1687.7万美元和2800.2万美元，3个月下降214.1万美元（13%），6个月增长116.3万美元（4%）[88] 耗材业务收入情况 - 2022年3个月和6个月耗材收入分别为9793.4万美元和1.95884亿美元，2021年同期分别为9714.6万美元和1.90225亿美元，3个月增长78.8万美元（1%），6个月增长565.9万美元（3%）[88] 服务业务收入情况 - 2022年3个月和6个月服务收入分别为193.9万美元和405.6万美元，2021年同期分别为181.9万美元和343.6万美元，3个月增长12万美元（7%），6个月增长62万美元（18%）[88] 公司成本收入情况 - 2022年3个月和6个月成本收入分别为2770.4万美元和5318.2万美元，2021年同期分别为491.5万美元和2197.5万美元，3个月增长2278.9万美元（464%），6个月增长3120.7万美元（142%）[91] 公司毛利润情况 - 2022年3个月和6个月毛利润分别为8690.5万美元和1.75923亿美元，2021年同期分别为1.10927亿美元和1.99688亿美元，3个月下降2402.2万美元（22%），6个月下降2376.5万美元（12%）[91] 公司研发费用情况 - 2022年3个月和6个月研发费用分别为7068.5万美元和1.34763亿美元，2021年同期分别为5340.2万美元和9528.5万美元，3个月增长1728.3万美元（32%），6个月增长3947.8万美元（41%）[94] - 2022年上半年研发费用增加3950万美元，即41%，达到1.348亿美元[98] - 2022年第三季度及以后研发活动和支出预计将继续增加[99] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2022年3个月和6个月销售、一般和行政费用分别为7933.7万美元和1.46012亿美元，2021年同期分别为6870.3万美元和1.25607亿美元，3个月增长1063.4万美元（15%），6个月增长2040.5万美元（16%）[94] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用增加1060万美元，即15%，达到7930万美元[100] - 2022年上半年销售、一般和行政费用增加2040万美元，即16%，达到1.46亿美元[101] 公司裁员成本情况 - 2022年8月3日公司计划裁员约8%，预计产生500 - 600万美元成本[102] 公司利息收入情况 - 2022年第二季度利息收入增加120万美元，上半年增加170万美元[105] 公司利息费用情况 - 2022年第二季度利息费用减少10万美元，即48%，上半年减少20万美元，即45%[106] 公司所得税拨备情况 - 2022年公司所得税拨备第二季度为60万美元，上半年为130万美元；2021年对应为110万美元和150万美元[108] 公司未来资本支出情况 - 未来12个月公司预计资本支出在1.4 - 1.5亿美元之间[110] 公司投资组合情况 - 公司投资组合包括公司债券、美国机构票据等多种证券[125] 公司投资风险控制情况 - 公司通过投资高等级证券降低违约风险[125] 利率对公司投资影响情况 - 利率上升会对固定利率证券公允价值产生不利影响[125] - 利率下降会导致公司投资收益减少[125] - 与2022年6月30日的利率相比，利率假设变动100个基点（1个百分点），会使投资组合公允价值变动约230万美元[125]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总收入为1.145亿美元，同比增长8% [53] - 耗材收入为9800万美元，同比增长5% [53] - 仪器收入为1440万美元，同比增长30% [53] - 服务收入为210万美元，同比增长31% [53] - 美洲地区收入为5970万美元，同比增长15% [54] - EMEA地区收入为2050万美元，同比增长7% [54] - APAC地区收入为3430万美元，与去年同期持平 [54] - 第一季度毛利率为78%，低于去年同期的84%，主要由于产品组合变化、制造和物流成本增加以及特许权使用费增加 [59] - 第一季度运营亏损为4170万美元，去年同期为1020万美元，主要由于人员相关费用增加 [61] - 第一季度净亏损为4240万美元，去年同期为1160万美元 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - Chromium仪器需求强劲，特别是Chromium X系列 [11] - 高吞吐量试剂盒（HD kits）增长强劲，客户采用HD试剂盒扩大现有研究规模 [12] - 标准吞吐量单细胞耗材需求稳定，涵盖基因表达、免疫分析、表观遗传学、蛋白质和多组学 [14] - 多组学产品是公司历史上增长最快的产品之一 [15] - Visium平台需求稳定，特别是新鲜冷冻和FFPE样本 [16] - Visium在空间生物学领域处于领先地位，被引用次数超过其他空间生物学工具 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场收入增长15%，主要由于北美和欧洲的Omicron影响减弱 [54][56] - EMEA市场收入增长7%，但受到冷链物流问题的影响 [54][57] - APAC市场收入与去年同期持平，主要由于中国疫情封锁的影响 [54][56] 公司战略和发展方向 - 公司专注于三个关键领域：推动新产品管线、扩展商业组织、加强运营能力 [18] - Chromium平台将继续推动单细胞分析的广泛应用，推出新产品如固定RNA分析试剂盒和核分离试剂盒 [21][22][24] - Visium平台将推出Visium+蛋白质、Visium cytosis仪器和Visium HD，以增强分析能力 [27][28][29] - Xenium平台计划在年底前发货，预计将成为原位分析的领导者 [30][32] - 公司计划在2022年增加近100个新职位，全球商业团队将超过500人 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年全年收入在6亿至6.3亿美元之间，同比增长22%至28% [63] - 预计第二季度收入将受到中国疫情封锁和欧洲冷链问题的影响，但下半年将加速增长 [63][64] - 公司对未来增长充满信心，特别是在单细胞和空间生物学领域的长期潜力 [66][67] 其他重要信息 - 公司拥有超过500项已授权专利和近1400项待授权专利 [36] - 公司在新加坡和Pleasanton的制造设施正在扩大生产能力 [48] - 公司正在积极管理全球供应链，以应对物流挑战 [49][50] 问答环节所有提问和回答 问题: Chromium X系列的升级周期和客户使用情况 - Chromium X系列的升级周期处于早期阶段，预计固定RNA分析试剂盒将推动更多客户升级 [71][72] - 现有客户的利用率趋势良好，特别是那些早期升级到X系列的客户 [73] 问题: 中国疫情封锁对业务的影响 - 中国疫情封锁预计将在5月结束，业务将在下半年恢复正常 [74][75] 问题: 新产品对下半年收入的影响 - 新产品发布预计将在下半年推动收入加速增长，特别是Chromium X系列和固定RNA分析试剂盒 [79] 问题: Xenium平台的初始市场需求 - Xenium平台市场需求强劲，预计将在年底前发货，初期重点在于客户体验而非数量 [89][90] 问题: 欧洲冷链问题的影响 - 欧洲冷链问题导致部分产品损坏，公司已实施额外保障措施，预计问题将在第二季度末完全解决 [95][96] 问题: Chromium X系列的客户升级情况 - Chromium X系列的客户升级情况良好，预计固定RNA分析试剂盒将推动更多客户升级 [101] 问题: Xenium平台的长期潜力 - Xenium平台在长期具有巨大潜力，特别是在原位分析领域 [85] 问题: 疫情对客户活动的影响 - 疫情对客户活动的影响正在减弱，预计下半年将恢复正常 [108][110] 问题: 毛利率的未来趋势 - 预计毛利率将在2022年略有下降，主要由于产品组合变化和新产品利润率较低 [113][114] 问题: Visium HD的发布时间 - Visium HD预计将在2022年底发布，部分客户正在等待HD版本 [117] 问题: 运营支出的未来趋势 - 2022年运营支出将增加，特别是销售和市场营销支出，以支持Xenium平台的发布 [121] 问题: Xenium平台对其他平台的协同效应 - Xenium平台预计将与Chromium和Visium平台产生协同效应，推动整体增长 [122][123]

公司亏损情况 - 公司自2012年成立以来每年均出现净亏损，2022年和2021年第一季度净亏损分别为4240万美元和1160万美元[83] - 截至2022年3月31日，公司累计亏损9.057亿美元，现金、现金等价物和有价证券共计5.393亿美元[83] - 公司预计未来将继续产生大量费用并在短期内出现运营亏损，费用将因吸引人才、扩展技术平台等活动大幅增加[83] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为3.125亿美元，有价证券为2.268亿美元，累计亏损为9.057亿美元[105] 营收情况 - 2022年第一季度总营收为1.145亿美元，较2021年同期增长867.5万美元，增幅8%，其中仪器收入增长330.4万美元，增幅30%，耗材收入增长490万美元，增幅5%，服务收入增长50万美元，增幅31%[93] 成本情况 - 2022年第一季度成本收入为2550万美元，较2021年同期增长841.8万美元，增幅49%，主要因销售增加和新产品成本上升导致制造成本增加650万美元，以及应计特许权使用费增加140万美元[97] 毛利润情况 - 2022年第一季度毛利润为8900万美元，较2021年同期增加30万美元，毛利率从84%降至78%，预计全年毛利率将因产品组合变化、通胀和供应链成本上升而略有下降[98] 公司产品情况 - 公司产品涵盖多种应用，可让研究人员在单细胞水平等基础分辨率和大规模上分析生物系统，Chromium仪器和耗材需配套使用[82] 疫情对公司业务影响情况 - 自2020年3月新冠疫情爆发以来，公司虽维持运营效率，但客户、供应商和合作伙伴面临诸多挑战，可能影响公司业务[87] - 2021年下半年部分客户因疫情恢复相关协议，2021年11月至2022年奥密克戎变异株影响客户订单，特别是学术客户，公司销售和客服团队采取多种方式应对[89] 供应链情况 - 公司生产、运输和客服功能正常，虽面临供应链问题但未对产品制造和运输造成重大影响，将密切关注潜在短缺、价格上涨等问题[90] 研发费用情况 - 2022年第一季度研发费用为6410万美元，较2021年同期增加2220万美元，增幅53%[100] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为6670万美元，较2021年同期增加980万美元，增幅17%[101] 利息收入情况 - 2022年第一季度利息收入为56.9万美元，较2021年同期增加51.9万美元，增幅1038%[102] 利息费用情况 - 2022年第一季度利息费用为12.8万美元，较2021年同期减少9.3万美元，降幅42%[103] 所得税拨备情况 - 2022年第一季度所得税拨备为70万美元，2021年同期为40万美元[104] 资本支出预计情况 - 未来12个月公司预计资本支出在1.9亿至2亿美元之间[106] 现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为2080万美元，2021年同期为410万美元[112] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为2.576亿美元，2021年同期为4430万美元[112] - 2022年第一季度融资活动净现金流入为240万美元，2021年同期为350万美元[112] 公司披露控制与程序情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制与程序在合理保证水平上有效[124] 财务报告内部控制变更情况 - 截至2022年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制无重大影响的变更[125]

公司业务依赖情况 - 公司业务依赖研究机构的研发支出，近期待大部分收入仍来自向研究机构销售Chromium和Visium产品[171] - 公司严重依赖Chromium解决方案，尤其是单细胞基因表达解决方案的销售来获取收入[209][210] - 公司依赖单一或独家供应商，若供应商无法供货，业务将受损害，且多数无长期合同[185] - 公司依赖少数供应商提供酶和扩增混合物，部分供应商为独家，无长期合同，交货时间可能数月以上，且受多种因素影响[186] - 公司依靠商业运输公司运输产品，运输服务中断会损害业务，交付中断会导致交货延迟或客户收到无法使用的耗材[190] - 公司依赖关键人员，包括首席执行官Dr. Saxonov和首席科学官Dr. Hindson [232] - 公司大量直销收入来自学术机构，供应中断可能损害研究和声誉，且产品不可用时研究者可能选用替代产品[240] - 公司依赖分销商销售产品，若分销商表现不佳或无法达成有效合作，收入可能受显著影响[256] - 公司依赖第三方许可的知识产权，可能无法成功获得必要的第三方知识产权许可[308][309] 公司面临的风险 - 公司面临多种风险，如业务和行业风险、监管和税收风险、知识产权和数据安全风险等[168][170] - 公司未对所有单一供应商采购的设备、材料或组件确定二级来源，确定二级供应商也可能无法避免未来供应问题[187] - 公司的经营业绩过去波动大，未来可能继续大幅波动，难以预测，受多种因素影响[192] - 公司所处行业竞争激烈，部分竞争对手具有品牌、资源、产品线等优势[206][207][208][209] - 公司在产品过渡管理和客户需求预测方面存在困难，可能导致库存过剩或过时[211] - 公司与供应商签订不可撤销采购承诺，在需求下降时成本可能无法按比例降低[212] - 公司未来成功取决于现有市场渗透和商业组织有效性提升，但可能面临困难[213][214][215][216] - 公司在新产品开发、现有产品能力提升和产品过渡管理方面可能面临挑战，影响业务和经营成果[217] - 公司产品与测序仪等互补产品存在竞争，技术和客户需求变化可能影响产品实用性[218] - 公司吸引新客户和增加收入依赖解决方案的改进和新方案推出，但可能面临引入不及时、有缺陷和市场接受度低等问题[219] - 公司设施易受自然灾害、新冠疫情等影响，可能导致生产中断、客户流失和声誉受损[239] - 公司产品和软件可能存在未检测到的错误或缺陷，会损害声誉、减少收入并增加成本[244] - 公司客户数量显著增长，对客服组织造成压力，可能需增加人员或引入第三方服务[249] - 公司业务存在季节性，受客户采购和预算周期影响，第四季度销售通常较高，可能导致业绩波动[255] - 公司若无法提供高质量客户服务，业务和声誉可能受损，新冠疫情也会影响客服能力[246] - 国际业务面临运营和财务风险，包括法规、协调管理、法律合规等问题[257][258] - 公司在俄罗斯有大量销售，美欧潜在制裁和出口管制或影响当地业务[259][260] - 外币汇率波动会影响公司经营成果和现金流，且公司未进行外汇套期保值[261] - 违反国内外法律法规可能导致罚款、制裁，影响公司品牌和经营[262] - 英国脱欧可能影响全球经济和金融市场，进而对公司业务产生不利影响[263] - 第三方非法销售假冒或不合格产品会损害公司声誉和业务[264] - 公司投资有价证券面临信用、流动性等风险，可能造成损失[265][266] - 基因编辑或基因疗法相关的伦理、法律等问题及政府限制可能减少公司产品需求[273] - 公司部分产品作为仅供研究使用（RUO）产品销售，若被监管机构认定不符合RUO标准，可能面临执法行动[274] - 中美贸易政策、关税等不确定性可能对公司业务造成不利影响[277][278] - 美国商务部可能加强对生物技术等新兴技术的出口管制，公司产品出口能力可能受限[279] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情对公司业务产生重大影响，包括供应链中断、物流和运输问题、劳动力短缺等，且影响程度取决于多种不可预测因素[177] - 公司因新冠疫情已产生额外成本，包括供应链、物流、运输等方面的费用增加，以及为保障员工健康和安全采取措施的费用[178] - 新冠疫情导致公司库存增加，因担心无法获取生产产品所需的设备、组件和材料[180] - 遵守新冠相关政府措施使公司产生额外成本，不遵守可能面临业务活动限制、罚款和其他处罚[181] - 员工远程工作增加了公司信息技术资源和系统的需求，也增加了网络钓鱼和其他恶意活动的风险[182] - 公众对感染新冠的担忧影响客户需求，客户购买模式的变化可能导致季度间需求波动[183] - 新冠疫情导致全球资本和信贷市场波动，可能影响公司获取资金和执行增长战略的能力[183] - 公司虽制定了健康和安全、业务连续性和危机管理协议，但不能保证能成功减轻新冠疫情的负面影响[184] - 新冠疫情对公司产品制造、库存管理、商业组织活动等方面产生不利影响[204][211][212][215][216] - 公司预计新冠疫情将延迟部分新生命科学产品及现有产品新版本的开发[222] - 新冠疫情限制研究社区开展研究和发表论文，可能减少公司产品在同行评审期刊中的提及频率[223] - 新冠疫情可能导致公司仪器销售增长率普遍下降[237] 公司经营相关情况 - 公司在2018年和2020年各完成两次收购，2021年1月又完成一次收购[224] - 公司员工数量从2015年12月31日的110人增长至2021年12月31日的1239人[224] - 公司首款产品于2015年年中推出，近期实现显著收入增长[226] - 公司增长策略包括推出新解决方案、向生物制药客户销售产品及拓展单细胞、空间和原位技术的新应用[229] - 公司管理层使用关键业务指标评估业务，但这些指标可能无法准确反映业务全貌[235] - 公司2021年和2020年净亏损分别为5820万美元和5.427亿美元，截至2021年12月31日累计亏损8.633亿美元[245] - 公司预计短期内将继续亏损，因持续投入研发和产品商业化，且运营费用会随业务增长而增加[245] - 公司在2018年、2020年和2021年进行了多次收购，包括Epinomics、Spatial Transcriptomics Holdings AB等公司[251] - 公司计划在加利福尼亚州普莱森顿等地扩建设施，但可能面临现金流、融资、资源需求等问题[243] - 2021年和2020年，公司来自北美以外客户的收入分别约占46%和47%[257] - 2021年和2020年，公司以非美元货币计价的销售额分别约占17%和16%[261] - 2021和2020年北美以外销售额分别占公司销售总收入约46%和47%，最大海外市场是中国和德国[277] - 截至2021年12月31日，公司有联邦净运营亏损结转额8.18亿美元和联邦税收抵免结转额4580万美元，其中2018年1月1日后产生的7.031亿美元联邦净运营亏损可无限期结转，其他联邦净运营亏损和税收抵免结转额从2033年开始到期[281] - 截至2021年12月31日，公司有州净运营亏损3.725亿美元，从2033年开始到期，州税收抵免结转额3530万美元可无限期结转[281] - 公司在2013年发生所有权变更，2013年11月1日前产生的480万美元净运营亏损可能受美国国内税收法典第382条限制[282] 公司产品相关情况 - 公司的仪器、耗材及相关组件制造专业复杂，可能出现生产问题，影响业务、财务状况和经营成果[197] - 原材料供应中断和竞争环境变化会影响公司盈利能力，供应中断会降低生产和运输水平，增加运营成本，影响利润率[200] - 材料短缺、生产和运输系统中断等会影响公司维持产品生产和创收的能力，通胀上升会影响材料和组件成本[201] - 若关键组件供应中断或短缺且无法从其他来源采购，公司将无法及时生产和发货，影响销售、利润率和客户关系[201] - 公司产品制造面临质量控制和产能提升难题，可能影响品牌、业务、财务状况和经营成果[202][203][204][205] 公司知识产权相关情况 - 公司依靠合同条款、保密程序和知识产权法保护产品等，但这些措施保护有限[287] - 美国等司法管辖区的知识产权法未来可能无法提供足够保护，侵权后可能无法获得充分补救[288] - 公司部分依赖美国和其他国家的专利组合保护知识产权，但可能错过申请专利时机，第三方可能违反保密协议[289] - 专利申请结果不确定，已授权专利范围可能被缩小或重新解释，无法保证阻止竞争对手[290] - 美国实用专利自然有效期一般为最早有效非临时申请日期起20年，专利可能被挑战、无效或规避[292] - 部分专利和专利申请可能与第三方共同拥有，若无法获得独家许可，第三方可能授权给竞争对手[293] - 公司受《拜杜法案》约束，政府对政府资助发明有相关权利，可能影响公司业务[294] - 获得和维护专利保护需遵守政府专利机构要求，不遵守可能导致专利权利丧失[296] - 第三方可能侵犯公司知识产权，维权可能昂贵、耗时且不成功，诉讼结果可能不利[297] - 公司商标可能被挑战、无效、侵权等，若发生需重新打造品牌，可能影响市场竞争力[299] - 公司依靠10X、10X GENOMICS等商标区分产品和技术，但部分商标未在所有市场注册，申请可能被拒或遭第三方反对[300] - 专利法变化可能降低公司专利价值，增加申请、执行和辩护的不确定性与成本[301][302] - 美国最高法院和联邦巡回上诉法院对专利法的解释变化，可能削弱公司获得和执行专利的能力[303][304] - 2014年12月美国专利商标局发布专利审查修订指南，2015年7月、2016年5月、2018年4月和6月进行更新，公司专利组合可能受法律不确定性影响[305] - 外国法院对专利法的解释变化，以及外国专利保护可能更有限，公司在国内外执行和辩护知识产权可能遇到问题[306] - 部分国家法律系统可能偏袒特定实体，公司可能无法在这些国家对盗用技术的第三方执行知识产权[307] - 公司可能面临员工挪用第三方知识产权或违反协议的索赔，诉讼可能导致成本增加和管理分心[310] - 公司可能面临专利和其他知识产权的发明权或所有权索赔，失败可能导致失去知识产权和业务受损[311] - 若未能与员工和承包商签订发明转让协议或保护商业秘密，公司产品、技术价值和业务竞争地位可能受损[315] - 公司使用保密协议保护商业秘密，但无法保证与所有相关方签订协议，且协议可能无法有效防止商业秘密泄露[316] - 执行和确定商业秘密权利范围的诉讼成本高、耗时长，部分法院不愿保护商业秘密，竞业协议难执行[317] - 公司使用开源软件，若违反开源软件许可条款，可能导致源代码公开、产品销售和收入损失等[319] - 公司可能卷入知识产权诉讼或行政程序，结果不确定且可能产生负面影响[340][341] - 若专利侵权等知识产权相关诉讼成功针对公司，可能导致高额成本和业务受限[342] - 若第三方对公司客户提出侵权等索赔，公司可能需承担诉讼费用和赔偿[345] - 公司产品组件可能受供应商和竞争对手知识产权限制，增加侵权索赔可能性[346] - 知识产权诉讼可能使公司承担重大赔偿责任，导致知识产权无效[347] - 知识产权相关行政程序可能导致公司专利被撤销或修改[347] - 截至2021年12月31日，公司拥有或独家许可465项已授权或已获批专利和837项待批专利申请[355] - 2021年5月6日，公司对Nanostring Technologies提起诉讼，指控其产品侵犯5项美国专利；5月19日，公司提交修订诉状，新增指控侵犯2项美国专利[350] - 2021年7月1日，Nanostring提出驳回动议；11月17日，法院举行听证会，驳回公司关于诉前间接侵权和故意侵权的指控；Markman听证会定于2022年10月，审判定于2023年6月[351] - 知识产权诉讼可能导致公司机密信息泄露，若证券分析师或投资者认为诉讼结果负面，会对公司普通股股价产生重大不利影响[349] - 公司依赖专利、商标、版权、商业秘密等保护知识产权，但这些保护有限，可能无法充分保护公司权利或保持竞争优势[355] - 公司目前或未来的专利申请可能无法获得授权，且无法预测专利授权所需时间[356] - 其他国家的法律对知识产权的保护程度可能不如美国，公司可能难以在这些国家阻止专利侵权[362] - 美国生命科学领域某些发明的专利性法律不确定且变化迅速，可能对公司现有专利或未来获取专利的能力产生不利影响[363] 公司数据安全与合规相关情况 - 公司收集和使用个人信息，需遵守数据保护相关法律法规，法律范围变化、解释不同且合规成本高[322] - GDPR对处理欧洲经济区个人数据提出严格要求，违规罚款最高达2000万欧元或上一财年全球年收入的4%，以较高者为准[323] - 自2021年起，公司受英国数据保护制度约束，违规罚款最高达1750万英镑或上一财年全球年收入的4%，以较高者为准[324] - 加州CCPA于2020年1月1日生效，CPRA于2020年11月通过，修改和扩展了CCPA，多数实质性条款新合规日期为2023年1月1日[326] - 美国联邦贸易委员会和州检察长继续执行消费者保护法，公司数据安全措施需合理适当[327] - 公司或其供应商、合作伙伴若违反法律法规或隐私政策，可能导致政府执法行动、罚款、诉讼等，影响公司业务[328] - 公司使用物理和电子安全措施保护专有信息，但可能无法防止内部人员盗用商业秘密[318] - 公司信息技术系统和第三方供应商系统易受多种因素干扰，存在数据安全风险[329] - 2020年3月公司遭遇勒索软件攻击，可能导致商业机密和员工个人信息泄露[333] - 调查、缓解和应对潜在数据安全漏洞的成本可能很高，保险可能不足以弥补损失[334] - 公司依赖数据中心和平台，服务中断或故障会影响业务，未来对其依赖将增加[335][338] 公司股权相关情况 - 公司Class A普通股大量出售可能导致股价下跌，且会使公司未来更难按合适时间和价格出售股权证券[364] - 公司Class B普通股与Class A普通股投票权比例为10:1，Class B普通股股东控制多数投票权，限制Class A股东影响公司事务的能力[365] - B类普通股持有人转让股份通常会转为A类普通股，特定遗产规划转让和联合创始人之间转让除外[366] - 自然人股东持有的B类普通股或其允许实体持有的B类普通股，在自然人死亡时自动转为一股A类普通股[366] - 联合创始人死亡或永久完全残疾时，其持有的B类普通股将转为A类普通股，转换可推迟9个月，经多数独立董事批准可延至18

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年收入为4.905亿美元，同比增长64% [10][50] - 第四季度收入为1.435亿美元，同比增长28%，环比增长15% [14][43] - 2021年消耗品收入为4.187亿美元，同比增长66% [10][50] - 2021年仪器收入为6450万美元，同比增长61% [50] - 2021年服务收入为730万美元，同比增长21% [50] - 2021年毛利率为85%，相比2020年的80%有所提升 [56] - 2021年运营亏损为5230万美元，相比2020年的5.341亿美元大幅减少 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 - Chromium平台：2021年累计销售3511台仪器，同比增长46% [10][51] - Visium平台：2021年收入翻倍，相关论文数量翻倍，预印本数量增长近四倍 [20][21] - Xenium平台：公司计划在2022年底前发货，加速开发进度 [39] - 高吞吐量试剂盒表现超出预期，客户使用量显著增加 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场：2021年收入为2.65亿美元，同比增长66% [56] - EMEA市场：2021年收入为1.085亿美元，同比增长48% [56] - APAC市场：2021年收入为1.17亿美元，同比增长77% [56] - 第四季度美洲市场收入为7720万美元，同比增长35% [45] - 第四季度EMEA市场收入为3470万美元，同比增长6% [45] - 第四季度APAC市场收入为3160万美元，同比增长41% [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于三大平台：Chromium、Visium和Xenium，以推动长期增长 [25][69] - 2022年计划推出新产品，包括固定RNA分析试剂盒和BEAM产品 [26][31] - Visium平台将推出新功能，包括同时进行基因表达和高通量蛋白质分析 [33] - Xenium平台将成为原位分析行业标准，计划在2022年底前发货 [36][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年收入在6亿至6.3亿美元之间，同比增长22%至28% [12][60] - 2022年将面临短期逆风，包括Omicron的影响和新客户消耗品使用率增长较慢 [12][61] - 公司对长期增长前景保持信心，预计2023年及以后将加速增长 [69] - 供应链和物流风险仍然存在，可能对2022年业绩产生影响 [62] 其他重要信息 - 2021年公司新增近400名员工，主要集中在研发和商业团队 [22] - 客户使用公司技术发表了1300多篇同行评审论文，累计超过3300篇 [23] - 公司计划在2022年扩大商业团队至近500人，并继续投资研发和制造设施 [65][66] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年指引中的逆风因素 - 2022年指引中的逆风因素包括Omicron的影响、新客户消耗品使用率增长较慢以及Xenium平台开发加速导致其他产品推出延迟 [75] 问题: Xenium平台的推出时间 - Xenium平台计划在2022年底前发货，公司决定加速开发进度 [76] 问题: 新客户消耗品使用率增长较慢的原因 - 新客户中“光环用户”比例增加，这些用户使用消耗品的速度较慢，但长期来看，这标志着单细胞生态系统客户群的扩大 [80][82] 问题: 2022年仪器销售预期 - 2021年仪器销售大幅增长，主要由于Chromium Controller价格下调和新产品推出，2022年预计仍会有增长，但增速可能放缓 [84][85] 问题: Visium平台的收入情况 - Visium平台2021年收入翻倍，但公司未披露具体收入数字 [87] 问题: 学术客户受Omicron影响的情况 - 学术客户受Omicron影响较大，实验室关闭导致订单延迟或取消，但仪器订单预计会推迟而非取消 [106][108] 问题: 毛利率下降的原因 - 毛利率下降主要由于新产品推出导致产品组合变化，以及供应链和物流成本上升 [110][111] 问题: 新产品推出情况 - 2021年推出的新产品中，高吞吐量试剂盒表现超出预期，而低吞吐量试剂盒和CellPlex表现较为有限 [116][117] 问题: Visium HD推出延迟的影响 - Visium HD推出延迟导致部分客户推迟购买现有Visium产品，但公司对HD的需求充满信心 [122][123] 问题: 如何平衡市场扩展和客户使用率提升 - 公司将继续通过产品创新和客户支持推动市场扩展，同时通过升级现有客户设备提升使用率 [132]