公司业务依赖情况 - 公司业务依赖研究机构的研发支出，近期待大部分收入仍来自向研究机构销售Chromium和Visium产品[171] - 公司严重依赖Chromium解决方案，尤其是单细胞基因表达解决方案的销售来获取收入[209][210] - 公司依赖单一或独家供应商，若供应商无法供货，业务将受损害，且多数无长期合同[185] - 公司依赖少数供应商提供酶和扩增混合物，部分供应商为独家，无长期合同，交货时间可能数月以上，且受多种因素影响[186] - 公司依靠商业运输公司运输产品，运输服务中断会损害业务，交付中断会导致交货延迟或客户收到无法使用的耗材[190] - 公司依赖关键人员，包括首席执行官Dr. Saxonov和首席科学官Dr. Hindson [232] - 公司大量直销收入来自学术机构，供应中断可能损害研究和声誉，且产品不可用时研究者可能选用替代产品[240] - 公司依赖分销商销售产品，若分销商表现不佳或无法达成有效合作，收入可能受显著影响[256] - 公司依赖第三方许可的知识产权，可能无法成功获得必要的第三方知识产权许可[308][309] 公司面临的风险 - 公司面临多种风险，如业务和行业风险、监管和税收风险、知识产权和数据安全风险等[168][170] - 公司未对所有单一供应商采购的设备、材料或组件确定二级来源，确定二级供应商也可能无法避免未来供应问题[187] - 公司的经营业绩过去波动大，未来可能继续大幅波动，难以预测，受多种因素影响[192] - 公司所处行业竞争激烈，部分竞争对手具有品牌、资源、产品线等优势[206][207][208][209] - 公司在产品过渡管理和客户需求预测方面存在困难，可能导致库存过剩或过时[211] - 公司与供应商签订不可撤销采购承诺，在需求下降时成本可能无法按比例降低[212] - 公司未来成功取决于现有市场渗透和商业组织有效性提升，但可能面临困难[213][214][215][216] - 公司在新产品开发、现有产品能力提升和产品过渡管理方面可能面临挑战，影响业务和经营成果[217] - 公司产品与测序仪等互补产品存在竞争，技术和客户需求变化可能影响产品实用性[218] - 公司吸引新客户和增加收入依赖解决方案的改进和新方案推出，但可能面临引入不及时、有缺陷和市场接受度低等问题[219] - 公司设施易受自然灾害、新冠疫情等影响，可能导致生产中断、客户流失和声誉受损[239] - 公司产品和软件可能存在未检测到的错误或缺陷，会损害声誉、减少收入并增加成本[244] - 公司客户数量显著增长，对客服组织造成压力，可能需增加人员或引入第三方服务[249] - 公司业务存在季节性，受客户采购和预算周期影响，第四季度销售通常较高，可能导致业绩波动[255] - 公司若无法提供高质量客户服务，业务和声誉可能受损，新冠疫情也会影响客服能力[246] - 国际业务面临运营和财务风险，包括法规、协调管理、法律合规等问题[257][258] - 公司在俄罗斯有大量销售，美欧潜在制裁和出口管制或影响当地业务[259][260] - 外币汇率波动会影响公司经营成果和现金流，且公司未进行外汇套期保值[261] - 违反国内外法律法规可能导致罚款、制裁，影响公司品牌和经营[262] - 英国脱欧可能影响全球经济和金融市场，进而对公司业务产生不利影响[263] - 第三方非法销售假冒或不合格产品会损害公司声誉和业务[264] - 公司投资有价证券面临信用、流动性等风险，可能造成损失[265][266] - 基因编辑或基因疗法相关的伦理、法律等问题及政府限制可能减少公司产品需求[273] - 公司部分产品作为仅供研究使用（RUO）产品销售，若被监管机构认定不符合RUO标准，可能面临执法行动[274] - 中美贸易政策、关税等不确定性可能对公司业务造成不利影响[277][278] - 美国商务部可能加强对生物技术等新兴技术的出口管制，公司产品出口能力可能受限[279] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情对公司业务产生重大影响，包括供应链中断、物流和运输问题、劳动力短缺等，且影响程度取决于多种不可预测因素[177] - 公司因新冠疫情已产生额外成本，包括供应链、物流、运输等方面的费用增加，以及为保障员工健康和安全采取措施的费用[178] - 新冠疫情导致公司库存增加，因担心无法获取生产产品所需的设备、组件和材料[180] - 遵守新冠相关政府措施使公司产生额外成本，不遵守可能面临业务活动限制、罚款和其他处罚[181] - 员工远程工作增加了公司信息技术资源和系统的需求，也增加了网络钓鱼和其他恶意活动的风险[182] - 公众对感染新冠的担忧影响客户需求，客户购买模式的变化可能导致季度间需求波动[183] - 新冠疫情导致全球资本和信贷市场波动，可能影响公司获取资金和执行增长战略的能力[183] - 公司虽制定了健康和安全、业务连续性和危机管理协议，但不能保证能成功减轻新冠疫情的负面影响[184] - 新冠疫情对公司产品制造、库存管理、商业组织活动等方面产生不利影响[204][211][212][215][216] - 公司预计新冠疫情将延迟部分新生命科学产品及现有产品新版本的开发[222] - 新冠疫情限制研究社区开展研究和发表论文，可能减少公司产品在同行评审期刊中的提及频率[223] - 新冠疫情可能导致公司仪器销售增长率普遍下降[237] 公司经营相关情况 - 公司在2018年和2020年各完成两次收购，2021年1月又完成一次收购[224] - 公司员工数量从2015年12月31日的110人增长至2021年12月31日的1239人[224] - 公司首款产品于2015年年中推出，近期实现显著收入增长[226] - 公司增长策略包括推出新解决方案、向生物制药客户销售产品及拓展单细胞、空间和原位技术的新应用[229] - 公司管理层使用关键业务指标评估业务，但这些指标可能无法准确反映业务全貌[235] - 公司2021年和2020年净亏损分别为5820万美元和5.427亿美元，截至2021年12月31日累计亏损8.633亿美元[245] - 公司预计短期内将继续亏损，因持续投入研发和产品商业化，且运营费用会随业务增长而增加[245] - 公司在2018年、2020年和2021年进行了多次收购，包括Epinomics、Spatial Transcriptomics Holdings AB等公司[251] - 公司计划在加利福尼亚州普莱森顿等地扩建设施，但可能面临现金流、融资、资源需求等问题[243] - 2021年和2020年，公司来自北美以外客户的收入分别约占46%和47%[257] - 2021年和2020年，公司以非美元货币计价的销售额分别约占17%和16%[261] - 2021和2020年北美以外销售额分别占公司销售总收入约46%和47%，最大海外市场是中国和德国[277] - 截至2021年12月31日，公司有联邦净运营亏损结转额8.18亿美元和联邦税收抵免结转额4580万美元，其中2018年1月1日后产生的7.031亿美元联邦净运营亏损可无限期结转，其他联邦净运营亏损和税收抵免结转额从2033年开始到期[281] - 截至2021年12月31日，公司有州净运营亏损3.725亿美元，从2033年开始到期，州税收抵免结转额3530万美元可无限期结转[281] - 公司在2013年发生所有权变更，2013年11月1日前产生的480万美元净运营亏损可能受美国国内税收法典第382条限制[282] 公司产品相关情况 - 公司的仪器、耗材及相关组件制造专业复杂，可能出现生产问题，影响业务、财务状况和经营成果[197] - 原材料供应中断和竞争环境变化会影响公司盈利能力，供应中断会降低生产和运输水平，增加运营成本，影响利润率[200] - 材料短缺、生产和运输系统中断等会影响公司维持产品生产和创收的能力，通胀上升会影响材料和组件成本[201] - 若关键组件供应中断或短缺且无法从其他来源采购，公司将无法及时生产和发货，影响销售、利润率和客户关系[201] - 公司产品制造面临质量控制和产能提升难题，可能影响品牌、业务、财务状况和经营成果[202][203][204][205] 公司知识产权相关情况 - 公司依靠合同条款、保密程序和知识产权法保护产品等，但这些措施保护有限[287] - 美国等司法管辖区的知识产权法未来可能无法提供足够保护，侵权后可能无法获得充分补救[288] - 公司部分依赖美国和其他国家的专利组合保护知识产权，但可能错过申请专利时机，第三方可能违反保密协议[289] - 专利申请结果不确定，已授权专利范围可能被缩小或重新解释，无法保证阻止竞争对手[290] - 美国实用专利自然有效期一般为最早有效非临时申请日期起20年，专利可能被挑战、无效或规避[292] - 部分专利和专利申请可能与第三方共同拥有，若无法获得独家许可，第三方可能授权给竞争对手[293] - 公司受《拜杜法案》约束，政府对政府资助发明有相关权利，可能影响公司业务[294] - 获得和维护专利保护需遵守政府专利机构要求，不遵守可能导致专利权利丧失[296] - 第三方可能侵犯公司知识产权，维权可能昂贵、耗时且不成功，诉讼结果可能不利[297] - 公司商标可能被挑战、无效、侵权等，若发生需重新打造品牌，可能影响市场竞争力[299] - 公司依靠10X、10X GENOMICS等商标区分产品和技术，但部分商标未在所有市场注册，申请可能被拒或遭第三方反对[300] - 专利法变化可能降低公司专利价值，增加申请、执行和辩护的不确定性与成本[301][302] - 美国最高法院和联邦巡回上诉法院对专利法的解释变化，可能削弱公司获得和执行专利的能力[303][304] - 2014年12月美国专利商标局发布专利审查修订指南，2015年7月、2016年5月、2018年4月和6月进行更新，公司专利组合可能受法律不确定性影响[305] - 外国法院对专利法的解释变化，以及外国专利保护可能更有限，公司在国内外执行和辩护知识产权可能遇到问题[306] - 部分国家法律系统可能偏袒特定实体，公司可能无法在这些国家对盗用技术的第三方执行知识产权[307] - 公司可能面临员工挪用第三方知识产权或违反协议的索赔，诉讼可能导致成本增加和管理分心[310] - 公司可能面临专利和其他知识产权的发明权或所有权索赔，失败可能导致失去知识产权和业务受损[311] - 若未能与员工和承包商签订发明转让协议或保护商业秘密，公司产品、技术价值和业务竞争地位可能受损[315] - 公司使用保密协议保护商业秘密，但无法保证与所有相关方签订协议，且协议可能无法有效防止商业秘密泄露[316] - 执行和确定商业秘密权利范围的诉讼成本高、耗时长，部分法院不愿保护商业秘密，竞业协议难执行[317] - 公司使用开源软件，若违反开源软件许可条款，可能导致源代码公开、产品销售和收入损失等[319] - 公司可能卷入知识产权诉讼或行政程序，结果不确定且可能产生负面影响[340][341] - 若专利侵权等知识产权相关诉讼成功针对公司，可能导致高额成本和业务受限[342] - 若第三方对公司客户提出侵权等索赔，公司可能需承担诉讼费用和赔偿[345] - 公司产品组件可能受供应商和竞争对手知识产权限制，增加侵权索赔可能性[346] - 知识产权诉讼可能使公司承担重大赔偿责任，导致知识产权无效[347] - 知识产权相关行政程序可能导致公司专利被撤销或修改[347] - 截至2021年12月31日，公司拥有或独家许可465项已授权或已获批专利和837项待批专利申请[355] - 2021年5月6日，公司对Nanostring Technologies提起诉讼，指控其产品侵犯5项美国专利；5月19日，公司提交修订诉状，新增指控侵犯2项美国专利[350] - 2021年7月1日，Nanostring提出驳回动议；11月17日，法院举行听证会，驳回公司关于诉前间接侵权和故意侵权的指控；Markman听证会定于2022年10月，审判定于2023年6月[351] - 知识产权诉讼可能导致公司机密信息泄露，若证券分析师或投资者认为诉讼结果负面，会对公司普通股股价产生重大不利影响[349] - 公司依赖专利、商标、版权、商业秘密等保护知识产权，但这些保护有限，可能无法充分保护公司权利或保持竞争优势[355] - 公司目前或未来的专利申请可能无法获得授权，且无法预测专利授权所需时间[356] - 其他国家的法律对知识产权的保护程度可能不如美国，公司可能难以在这些国家阻止专利侵权[362] - 美国生命科学领域某些发明的专利性法律不确定且变化迅速，可能对公司现有专利或未来获取专利的能力产生不利影响[363] 公司数据安全与合规相关情况 - 公司收集和使用个人信息，需遵守数据保护相关法律法规，法律范围变化、解释不同且合规成本高[322] - GDPR对处理欧洲经济区个人数据提出严格要求，违规罚款最高达2000万欧元或上一财年全球年收入的4%，以较高者为准[323] - 自2021年起，公司受英国数据保护制度约束，违规罚款最高达1750万英镑或上一财年全球年收入的4%，以较高者为准[324] - 加州CCPA于2020年1月1日生效，CPRA于2020年11月通过，修改和扩展了CCPA，多数实质性条款新合规日期为2023年1月1日[326] - 美国联邦贸易委员会和州检察长继续执行消费者保护法，公司数据安全措施需合理适当[327] - 公司或其供应商、合作伙伴若违反法律法规或隐私政策，可能导致政府执法行动、罚款、诉讼等，影响公司业务[328] - 公司使用物理和电子安全措施保护专有信息，但可能无法防止内部人员盗用商业秘密[318] - 公司信息技术系统和第三方供应商系统易受多种因素干扰，存在数据安全风险[329] - 2020年3月公司遭遇勒索软件攻击，可能导致商业机密和员工个人信息泄露[333] - 调查、缓解和应对潜在数据安全漏洞的成本可能很高，保险可能不足以弥补损失[334] - 公司依赖数据中心和平台，服务中断或故障会影响业务，未来对其依赖将增加[335][338] 公司股权相关情况 - 公司Class A普通股大量出售可能导致股价下跌，且会使公司未来更难按合适时间和价格出售股权证券[364] - 公司Class B普通股与Class A普通股投票权比例为10:1，Class B普通股股东控制多数投票权，限制Class A股东影响公司事务的能力[365] - B类普通股持有人转让股份通常会转为A类普通股，特定遗产规划转让和联合创始人之间转让除外[366] - 自然人股东持有的B类普通股或其允许实体持有的B类普通股，在自然人死亡时自动转为一股A类普通股[366] - 联合创始人死亡或永久完全残疾时，其持有的B类普通股将转为A类普通股，转换可推迟9个月，经多数独立董事批准可延至18

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年收入为4.905亿美元，同比增长64% [10][50] - 第四季度收入为1.435亿美元，同比增长28%，环比增长15% [14][43] - 2021年消耗品收入为4.187亿美元，同比增长66% [10][50] - 2021年仪器收入为6450万美元，同比增长61% [50] - 2021年服务收入为730万美元，同比增长21% [50] - 2021年毛利率为85%，相比2020年的80%有所提升 [56] - 2021年运营亏损为5230万美元，相比2020年的5.341亿美元大幅减少 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 - Chromium平台：2021年累计销售3511台仪器，同比增长46% [10][51] - Visium平台：2021年收入翻倍，相关论文数量翻倍，预印本数量增长近四倍 [20][21] - Xenium平台：公司计划在2022年底前发货，加速开发进度 [39] - 高吞吐量试剂盒表现超出预期，客户使用量显著增加 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场：2021年收入为2.65亿美元，同比增长66% [56] - EMEA市场：2021年收入为1.085亿美元，同比增长48% [56] - APAC市场：2021年收入为1.17亿美元，同比增长77% [56] - 第四季度美洲市场收入为7720万美元，同比增长35% [45] - 第四季度EMEA市场收入为3470万美元，同比增长6% [45] - 第四季度APAC市场收入为3160万美元，同比增长41% [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于三大平台：Chromium、Visium和Xenium，以推动长期增长 [25][69] - 2022年计划推出新产品，包括固定RNA分析试剂盒和BEAM产品 [26][31] - Visium平台将推出新功能，包括同时进行基因表达和高通量蛋白质分析 [33] - Xenium平台将成为原位分析行业标准，计划在2022年底前发货 [36][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年收入在6亿至6.3亿美元之间，同比增长22%至28% [12][60] - 2022年将面临短期逆风，包括Omicron的影响和新客户消耗品使用率增长较慢 [12][61] - 公司对长期增长前景保持信心，预计2023年及以后将加速增长 [69] - 供应链和物流风险仍然存在，可能对2022年业绩产生影响 [62] 其他重要信息 - 2021年公司新增近400名员工，主要集中在研发和商业团队 [22] - 客户使用公司技术发表了1300多篇同行评审论文，累计超过3300篇 [23] - 公司计划在2022年扩大商业团队至近500人，并继续投资研发和制造设施 [65][66] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年指引中的逆风因素 - 2022年指引中的逆风因素包括Omicron的影响、新客户消耗品使用率增长较慢以及Xenium平台开发加速导致其他产品推出延迟 [75] 问题: Xenium平台的推出时间 - Xenium平台计划在2022年底前发货，公司决定加速开发进度 [76] 问题: 新客户消耗品使用率增长较慢的原因 - 新客户中“光环用户”比例增加，这些用户使用消耗品的速度较慢，但长期来看，这标志着单细胞生态系统客户群的扩大 [80][82] 问题: 2022年仪器销售预期 - 2021年仪器销售大幅增长，主要由于Chromium Controller价格下调和新产品推出，2022年预计仍会有增长，但增速可能放缓 [84][85] 问题: Visium平台的收入情况 - Visium平台2021年收入翻倍，但公司未披露具体收入数字 [87] 问题: 学术客户受Omicron影响的情况 - 学术客户受Omicron影响较大，实验室关闭导致订单延迟或取消，但仪器订单预计会推迟而非取消 [106][108] 问题: 毛利率下降的原因 - 毛利率下降主要由于新产品推出导致产品组合变化，以及供应链和物流成本上升 [110][111] 问题: 新产品推出情况 - 2021年推出的新产品中，高吞吐量试剂盒表现超出预期，而低吞吐量试剂盒和CellPlex表现较为有限 [116][117] 问题: Visium HD推出延迟的影响 - Visium HD推出延迟导致部分客户推迟购买现有Visium产品，但公司对HD的需求充满信心 [122][123] 问题: 如何平衡市场扩展和客户使用率提升 - 公司将继续通过产品创新和客户支持推动市场扩展，同时通过升级现有客户设备提升使用率 [132]

业绩总结 - 年度收入运行率超过5亿美元，基于截至2021年9月30日的季度收入为1.253亿美元计算[27] - 销售超过3500台仪器，750,000次反应，3250篇相关出版物[27] - 非美国市场销售占比约50%[25] 用户数据 - 超过90,000名美国研究人员申请NIH资助，50,000名研究人员进行与单细胞和空间相关的实验[54] - 2020年至2021年间，单细胞研究的NIH资助增长率超过NIH平均水平的2倍[49] 新产品和新技术研发 - 2021年推出的突破性产品超过20个，涵盖多个生物学领域[18] - 2021年推出的Chromium X系列和10x云分析平台，推动“单细胞普及”愿景[62] - 新推出的固定RNA分析工具包预计在2022年中期发布[68] - Visium CytAssist预计在2022年推出，旨在简化样本处理并扩大对组织块和存档样本的访问[86] - Xenium技术预计在2022年获得技术访问，2023年实现商业可用[90] - 公司在In Situ分析平台上拥有175项以上的专利和申请[88] - 公司在2021年投资于研究和开发的专利及申请超过1300项[18] 市场扩张 - 全球商业团队超过400名商业员工，120名技术支持科学家[24] - 2021年公司在单细胞和空间相关实验的反应销售超过750,000次[27] - Visium平台的发布使得2020年相关出版物和预印本数量几乎增加了三倍[76] 负面信息 - 在一项针对SARS-CoV-2的实验中，筛选了超过400万B细胞，获得55种人类广谱中和抗体[72]

公司总营收变化 - 2021年第三季度和前九个月公司总营收分别为1.25297亿美元和3.4696亿美元，2020年同期分别为7181.7万美元和1.86627亿美元，同比增长74%和86%[97,111] - 2021年前九个月营收增加1.603亿美元，即86%，达到3.47亿美元，主要因仪器和耗材收入增加[112] 仪器收入变化 - 2021年第三季度和前九个月仪器收入分别为1712.1万美元和4512.3万美元，2020年同期分别为967.6万美元和2610.8万美元，同比增长77%和73%[97,111] - 2021年前九个月仪器收入增加1900万美元，即73%，达到4510万美元，因销售数量增加[112] 耗材收入变化 - 2021年第三季度和前九个月耗材收入分别为1.06117亿美元和2.96342亿美元，2020年同期分别为6055.7万美元和1.56149亿美元，同比增长75%和90%[97,111] - 2021年前九个月耗材收入增加1.402亿美元，即90%，达到2.963亿美元，主要因仪器装机量增长和产品需求增加[112] 服务收入变化 - 2021年第三季度和前九个月服务收入分别为205.9万美元和549.5万美元，2020年同期分别为158.4万美元和437万美元，同比增长30%和26%[97] 净亏损情况 - 2021年第三季度和前九个月净亏损分别为1720万美元和3980万美元，2020年同期分别为6580万美元和1.272亿美元[98] 公司财务状况 - 截至2021年9月30日，公司累计亏损8.449亿美元，现金及现金等价物共计6.004亿美元[98] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为6.004亿美元，应收账款为7840万美元，累计亏损为8.449亿美元[134] 毛利润变化 - 2021年第三季度和前九个月毛利润分别为1.00779亿美元和3.00467亿美元，2020年同期分别为5740.6万美元和1.47056亿美元[108] - 2021年第三季度毛利润增加4340万美元，即76%，达到1.008亿美元；前九个月增加1.534亿美元，即104%，达到3.005亿美元[117][118] 研发费用变化 - 2021年第三季度和前九个月研发费用分别为5458.2万美元和1.49867亿美元，2020年同期分别为3014.3万美元和8367万美元[108] - 2021年第三季度研发费用增加2440万美元，即81%，达到5460万美元；前九个月增加6620万美元，即79%，达到1.499亿美元[121][122] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为6207.6万美元和1.87683亿美元，2020年同期分别为5154.9万美元和1.46352亿美元[108] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用增加1050万美元，即20%，达到6210万美元；前九个月增加4130万美元，即28%，达到1.877亿美元[125][126] 公司未来费用及亏损预期 - 公司预计未来将继续产生重大费用，并在短期内出现经营亏损，费用将因吸引人才、扩展技术平台等活动而大幅增加[98] 成本收入变化 - 2021年第三季度成本收入增加1.01亿美元，即70%，达到2450万美元；前九个月增加6900万美元，即17%，达到4650万美元[115][116] 应计或有负债变化 - 2021年第三季度应计或有负债减少30万美元，即100%；前九个月减少160万美元，即169%，主要因Bio - Rad协议的应计利息一次性转回[127] 利息收入变化 - 2021年第三季度利息收入增加2.1万美元，达到4.9万美元；前九个月减少130万美元，降至20万美元，主要因2021年利率降低[130] 利息费用变化 - 2021年第三季度和前九个月利息费用减少，主要因2020年2月自愿提前偿还定期贷款和利率降低，部分被应计许可费的额外利息费用抵消[131] 所得税拨备变化 - 2021年第三季度和前九个月所得税拨备分别为0.5百万美元和2.1百万美元，2020年同期分别为0.6百万美元和1.3百万美元[133] 公司收购情况 - 2021年1月8日，公司以850万美元现金收购Tetramer Shop，扣除收购现金0.2百万美元[134] 公司未来资本支出预期 - 未来12个月，公司预计资本支出约为2 - 2.25亿美元[135] 公司募股净收益情况 - 2019年9月，公司首次公开募股净收益为4.108亿美元；2020年9月，A类普通股公开发行净收益为4.823亿美元[139] 经营活动净现金使用情况 - 2021年前九个月，经营活动净现金使用量为2720万美元，2020年同期为8770万美元[140] - 2021年前九个月，经营活动净现金使用主要因净亏损3980万美元和经营资产负债净现金流出7750万美元[141] 投资活动净现金使用情况 - 2021年前九个月，投资活动净现金使用量为7910万美元，2020年同期为1610万美元[140] - 2021年前九个月，投资活动净现金使用主要因购买物业设备7370万美元和收购Tetramer Shop支付550万美元[145] 融资活动净现金流入情况 - 2021年前九个月，融资活动净现金流入为2640万美元，2020年同期为4.612亿美元[140]

公司业务概况 - 公司是生命科学技术公司，产品包括Chromium仪器、耗材及软件，长期营收增长预计超仪器投放增长[97][98] 总营收数据变化 - 2021年Q2和H1总营收分别为1.16亿美元和2.22亿美元，较2020年同期分别增长170%和93%[99][109][110] 耗材收入数据变化 - 2021年Q2和H1耗材收入分别为9714.6万美元和1.9亿美元，较2020年同期分别增长184%和99%[99][109][110] 仪器收入数据变化 - 2021年Q2和H1仪器收入分别为1687.7万美元和2800.2万美元，较2020年同期分别增长131%和70%[99][109][110] 净亏损数据变化 - 2021年Q2和H1净亏损分别为1110万美元和2260万美元，2020年同期分别为4020万美元和6130万美元[99] 公司财务状况 - 截至2021年6月30日，公司累计亏损8.28亿美元，现金及现金等价物共6.22亿美元[99] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为6.22亿美元，应收账款为5970万美元，累计亏损为8.277亿美元[130] 毛利润数据变化 - 2021年Q2和H1毛利润分别为1.11亿美元和1.99亿美元，2020年同期分别为3285.3万美元和8965万美元[107] - 2021年3月至6月毛利润较2020年同期增长238%，为1.109亿美元；6个月增长123%，为1.997亿美元[114][115] 研发费用数据变化 - 2021年Q2和H1研发费用分别为5340.2万美元和9528.5万美元，2020年同期分别为2753.5万美元和5352.7万美元[107] - 2021年3月至6月研发费用较2020年同期增长94%，为5340万美元；6个月增长78%，为9530万美元[117][118] 销售、一般及行政费用数据变化 - 2021年Q2和H1销售、一般及行政费用分别为6870.3万美元和1.26亿美元，2020年同期分别为4441.6万美元和9480.3万美元[107] - 2021年3月至6月销售、一般和行政费用较2020年同期增长55%，为6870万美元；6个月增长32%，为1.256亿美元[117][122] 疫情对业务的影响 - 新冠疫情虽未实质影响公司运营，但后续疫情相关协议和限制或对业务产生负面影响[100][101][103][105] 成本收入数据变化 - 2021年3月至6月成本收入较2020年同期减少51%，为490万美元；6个月减少13%，为2200万美元[112][113] 毛利率数据变化 - 2021年3月至6月毛利率较2020年同期增加19个百分点，达96%；6个月增加12个百分点，达90%[114][115] 应计或有负债数据变化 - 2021年3月至6月应计或有负债较2020年同期减少364%，为85万美元；6个月减少206%，为66万美元[117][123] 利息收入数据变化 - 2021年3月至6月利息收入较2020年同期减少54%，为5.8万美元；6个月减少93%，为10.8万美元[124][126] 利息支出数据变化 - 2021年3月至6月利息支出较2020年同期减少32%，为20.9万美元；6个月减少56%，为43万美元[124][127] 其他费用数据变化 - 2021年3月至6月其他费用较2020年同期增长462%，为52.1万美元；6个月增长13%，为20.8万美元[124][128] 所得税拨备数据变化 - 2021年3月和6月所得税拨备分别为110万美元和150万美元，2020年同期分别为40万美元和70万美元[129] 公司收购情况 - 2021年1月8日，公司以850万美元现金收购Tetramer Shop，扣除收购现金20万美元[130] 特许权使用费相关 - 公司此前就GEM产品销售向Bio - Rad计提4480万美元特许权使用费和利息，根据协议将支付2940万美元，二季度冲回1540万美元[131] 未来资本支出预计 - 未来12个月，公司预计资本支出在1.5亿至1.7亿美元之间[132] 公司募股收益情况 - 2019年9月，公司首次公开募股净收益4.108亿美元，扣除发行成本、承销折扣和佣金3770万美元；2020年9月，后续公开发行净收益4.823亿美元，扣除相关费用2380万美元[137] 经营活动净现金使用情况 - 2021年上半年，经营活动净现金使用100万美元，主要因净亏损2260万美元和经营资产负债净现金流出3520万美元等[138][139] - 2020年上半年，经营活动净现金使用3210万美元，主要因净亏损6130万美元和经营资产负债净现金流出160万美元等[138][140] 投资活动净现金使用情况 - 2021年上半年，投资活动净现金使用5890万美元，用于购买5340万美元的财产设备和收购Tetramer Shop支付550万美元[138][142] 融资活动净现金情况 - 2021年上半年，融资活动净现金流入1970万美元，主要来自发行普通股收益2470万美元，部分被融资安排付款500万美元抵消[138][143] - 2020年上半年，融资活动净现金使用2580万美元，主要因贷款本金还款3130万美元和融资安排付款580万美元，部分被发行普通股收益1130万美元抵消[138][144]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为1.158亿美元，同比增长170%，环比增长9% [8][41] - 耗材收入为9710万美元，同比增长184% [41] - 仪器收入为1690万美元，同比增长131% [41] - 服务收入为180万美元，同比增长25% [41] - 美洲地区收入为6580万美元，同比增长225% [43] - EMEA地区收入为2880万美元，同比增长146% [43] - APAC地区收入为2130万美元，同比增长95% [44] - 毛利率为96%，去年同期为77%，主要由于与bioRxiv和解导致1470万美元的应计特许权使用费一次性冲回 [45] - 运营亏损为1030万美元，去年同期为3940万美元 [49] - 净亏损为1110万美元，去年同期为4020万美元 [49] - 期末现金及现金等价物为6.22亿美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - Chromium仪器需求强劲，季度内新增约100台仪器安装 [11] - Multiome解决方案自推出以来表现强劲，客户对其分析基因表达和表观遗传编程的能力反应积极 [13] - Visium解决方案持续扩展，已有超过120篇使用Visium技术的论文和预印本发表 [15] - Visium FFPE（福尔马林固定石蜡包埋）样本的推出，早期需求强劲 [17] - Chromium X平台的推出，预计将显著降低单细胞实验的成本 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场收入增长225%，EMEA市场增长146%，APAC市场增长95% [43][44] - 客户实验室运营在季度末基本恢复正常，但Delta变种病毒导致部分实验室重新实施COVID相关协议 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推动单细胞和空间生物学的广泛应用，目标是让全球的生物学研究人员都能使用这些技术 [7][28] - 公司正在建设下一代高分辨率Visium耗材的生产设施，预计将提供全球独有的差异化能力 [31] - 公司计划继续投资于研发和商业化团队，以支持产品的广泛采用 [33] - 公司与bioRxiv达成全球和解，结束了长达8年的诉讼，预计将对财务产生积极影响 [34][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对团队在疫情期间的持续努力表示赞赏，认为公司在产品推出速度上保持了竞争优势 [26][27] - 尽管Delta变种病毒带来了不确定性，公司仍维持2021年全年收入指引为4.8亿至5亿美元，同比增长61%至67% [53] - 公司认为单细胞和空间分析是生物学的未来，未来大多数生物组织样本都需要以单细胞分辨率和空间背景进行分析 [55] 其他重要信息 - 公司拥有超过1150项已授权和待审批的专利，认为其知识产权组合是关键的竞争优势 [38] - 公司计划在2021年招聘400名员工，截至第二季度末已招聘200多名 [89] 问答环节所有的提问和回答 问题: 仪器收入的增长是否与Chromium Controller的价格调整有关？ - 是的，公司降低了Chromium Controller的价格至3.5万美元，推动了约100台增量安装 [58][59] 问题: 新产品的推出是否会带来市场需求弹性？ - 公司认为新产品的推出会带来市场需求弹性，尤其是Chromium X的高通量实验将显著降低单细胞成本 [62][63] 问题: Visium FFPE的推广进展如何？ - Visium FFPE的早期需求强劲，但客户从试点研究到大规模实验的进展需要时间 [74][75] 问题: Chromium X的推出是否会受到资金限制的影响？ - 部分客户已经准备好资金，但也有一些客户需要申请资助，公司正在帮助客户准备资助申请 [76][77] 问题: 毛利率是否会受到Chromium价格调整的影响？ - 价格调整已纳入公司之前的指引，预计毛利率将略有下降 [80] 问题: 仪器安装量的增加是否会影响耗材的拉动效应？ - 随着仪器安装量的增加，耗材的拉动效应可能会有所下降，但公司认为150,000美元仍是一个合理的基准 [99][100] 问题: 客户是否因COVID-19而减少订单？ - 客户对实验室恢复运营的信心增强，订单模式逐渐恢复正常 [111][112] 问题: Chromium X的推出是否会带来需求激增？ - 公司预计不会出现需求激增，但早期客户的需求已经积累 [114] 问题: 劳动力市场的通胀压力是否影响公司招聘？ - 公司已经考虑到劳动力市场的通胀压力，并更新了薪酬范围 [118][119] 问题: Chromium Connect的耗材拉动效应如何？ - 公司预计Chromium Connect的耗材拉动效应将是Chromium Controller的2至3倍，但由于疫情影响，目前尚未看到显著效果 [124]

业绩总结 - 截至2020年12月31日，已安装2400多台仪器，消费品拉动收入超过15万美元[6] - 2018年、2019年和2020年消费品拉动收入分别为148,000美元、158,000美元和124,000美元[7] - 约50%的销售来自美国以外的市场，且没有任何客户贡献超过5%的收入[15] 用户数据 - 全球生命科学研究工具市场机会约为150亿美元，临床应用市场机会约为600亿美元[35] 新产品和新技术研发 - 2020年推出的新产品包括Chromium系列，涵盖免疫分析、基因表达等多个领域[12] - 2021年第一季度推出的CellPlex试剂盒，支持样本标记、池化和分析[41] - 2021年下半年推出的固定RNA分析试剂盒，旨在改善样本准备和处理[45] - 新推出的Chromium X高通量仪器，旨在使100万细胞实验成为常规[55] - Visium for FFPE将于2021年第二季度推出，具备高灵敏度和全转录组覆盖能力[61] - Visium CytAssist计划于2022年上半年推出，支持访问存档和预装样本[65] - Visium HD将于2022年上半年推出，分辨率提升至4倍，达到1500倍的分辨率[66] 成本降低 - 目标化基因表达（Targeted GeX）全成本降低高达30%[56] - CellPlex Kit全成本降低约60%[56] - 低通量试剂盒（Low Throughput Kit）启动成本降低超过60%[56] 人员和市场扩张 - 公司在全球范围内拥有320多名商业员工和85名支持科学家[15]

总营收数据变化 - 2021年第一季度总营收为1.05821亿美元，较2020年同期的7190.5万美元增长3391.6万美元，增幅47%[134][140][144] 各业务线收入数据变化 - 2021年第一季度耗材收入为9307.9万美元，较2020年同期的6142.8万美元增长3165.1万美元，增幅52%[134][144] - 2021年第一季度仪器收入为1112.5万美元，较2020年同期的914.1万美元增长200.4万美元，增幅22%[134][144] - 2021年第一季度服务收入为161.7万美元，较2020年同期的133.6万美元有所增长[134] 净亏损数据变化 - 2021年第一季度净亏损为1155.1万美元，2020年同期为2114.3万美元[140] 公司财务状况 - 截至2021年3月31日，公司累计亏损8.166亿美元，现金及现金等价物共计6.172亿美元[134] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为6.172亿美元，应收账款为5740万美元，累计亏损为8.166亿美元；受限现金分别为1760万美元和860万美元[159] 成本收入数据变化 - 2021年第一季度成本收入为1706万美元，较2020年同期的1510.8万美元增长195.2万美元，增幅13%[140][146] 毛利润及毛利率数据变化 - 2021年第一季度毛利润为8876.1万美元，较2020年同期的5679.7万美元增长3196.4万美元，增幅56%[140][146] - 2021年第一季度毛利率为84%，2020年同期为79%[146] - 2021年第一季度毛利润增加3200万美元，达8880万美元，增幅56%，毛利率提升5个百分点至84%[147] 公司收购情况 - 2021年1月公司完成对Tetramer Shop的收购[138] 运营费用数据变化 - 2021年第一季度研发费用增加1590万美元，达4190万美元，增幅61%；销售、一般和行政费用增加650万美元，达5690万美元，增幅13%；应计或有负债减少11.2万美元，降幅37.1%；总运营费用增加2230万美元，达9897.7万美元，增幅29%[149] 利息及其他费用数据变化 - 2021年第一季度利息收入减少130万美元，降至5万美元，降幅96%；利息费用减少44.1万美元，降至22.1万美元，降幅67%；其他费用增加63.3万美元，增至72.9万美元，增幅659%；债务清偿损失在2020年第一季度为150万美元，2021年第一季度为0；其他费用净额减少6.1万美元，降至90万美元，降幅6%[154] 所得税拨备情况 - 2021年和2020年第一季度所得税拨备分别为40万美元和30万美元[158] 公司判决款及费用计提情况 - 公司于2020年12月向Bio - Rad支付3450万美元判决款及约80万美元判决后利息，截至2021年3月31日已计提4480万美元相关费用[162] 未来资本支出预计 - 未来12个月预计资本支出在1.2亿至1.3亿美元之间[163] 公司募股净收益情况 - 2019年9月首次公开募股净收益4.108亿美元，2020年9月后续公开发行净收益4.823亿美元[166] 经营活动净现金使用情况 - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为410万美元，投资活动净现金使用量为4431.6万美元，融资活动净现金流入量为351.8万美元，现金及现金等价物和受限现金净减少4468.7万美元[167] - 2021年第一季度经营活动净现金使用主要因净亏损1160万美元和经营资产与负债净现金流出1520万美元，部分被股票薪酬费用等调整项抵消[168] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为260万美元，主要因净亏损2110万美元，部分被经营资产和负债变动产生的610万美元净现金流入等项目抵消[169] - 2020年第一季度经营资产和负债的净现金流入主要源于应计薪酬等增加620万美元、应计费用等增加460万美元、应计或有负债增加470万美元和应收账款减少250万美元，部分被其他非流动负债减少570万美元等项目抵消[169] 投资活动净现金使用情况 - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为4430万美元，主要用于购买3890万美元的财产和设备以及550万美元收购Tetramer Shop [170] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为810万美元，用于购买财产和设备[170] 融资活动净现金情况 - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为350万美元，主要来自行使股票期权发行普通股所得850万美元，部分被融资安排付款500万美元抵消[171] - 2020年第一季度融资活动净现金使用量为3380万美元，主要因贷款本金还款3130万美元、融资安排付款590万美元，部分被行使股票期权发行普通股所得330万美元抵消[172] 财务报表编制及会计政策情况 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[173] - 与2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的10 - K表格年度报告相比，公司关键会计政策和估计无重大变化[174] 金融市场风险情况 - 金融市场风险相关内容参考2020年年度报告中关于利率和外汇汇率变化的部分，自2020年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[175]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总收入为1.058亿美元，同比增长47% [28] - 消耗品收入为9310万美元，同比增长52% [28] - 仪器收入为1110万美元，同比增长22% [28] - 服务收入为160万美元，同比增长21% [28] - 北美地区收入为5180万美元，同比增长30% [29] - EMEA地区收入为1920万美元，同比增长46% [29] - APAC地区收入为3480万美元，同比增长83% [29] - 第一季度毛利润为8880万美元，毛利率为84%，相比去年同期的79%有所提升 [30] - 第一季度运营亏损为1020万美元，相比去年同期的1990万美元有所改善 [33] - 第一季度净亏损为1160万美元，相比去年同期的2110万美元有所改善 [33] - 公司现金及现金等价物为6.172亿美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - Chromium平台需求强劲，基因表达解决方案的采用持续扩大，单细胞基因表达正成为生命科学领域的标准 [12] - 免疫分析解决方案在COVID、传染病、免疫肿瘤学等领域表现出色，成为发现和验证实验的重要工具 [12] - 基因表达+ATAC-seq Multiome解决方案自去年9月推出以来，受到广泛关注，帮助研究人员理解表观遗传编程 [13] - Visium平台已有约100篇出版物和预印本，展示了其在空间基因组学研究中的潜力 [15] - Visium FFPE产品已开放预购，预计本季度发货，主要吸引新的转化医学客户 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入同比增长30% [29] - EMEA市场收入同比增长46% [29] - APAC市场收入同比增长83% [29] - 英国市场需求强劲，接近正常水平，法国市场表现较为疲软 [40] - 中国、韩国和日本市场已恢复到新常态，印度市场受疫情影响较小 [41] - 加拿大市场因政府预算延迟而表现疲软，美国市场在季度末有所改善 [41] 公司战略和发展方向 - 公司致力于推动“生物学世纪”的愿景，通过技术创新加速生物学研究，帮助研究人员开发精准诊断、靶向治疗和治愈方法 [17] - 公司计划继续投资于Chromium、Visium和In Situ平台，提供全面的解决方案 [20] - 公司已投资近10亿美元用于产品开发和创新，自2015年以来推出了超过15款创新产品 [21] - 公司计划在2021年招聘约400名员工，重点加强研发和商业化团队 [24][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管客户实验室尚未完全恢复正常生产力，但公司对未来的机会充满信心 [9] - COVID-19疫情凸显了生命科学投资的重要性，全球范围内对科学研究的支持正在增加 [18] - 公司预计2021年全年收入将在4.8亿至5亿美元之间，同比增长61%至67% [35] - 管理层预计实验室效率将在第三季度开始改善，第四季度将感受到全面影响 [71] 其他重要信息 - 公司购买了2800万美元的土地，计划在Pleasanton建设未来的运营中心 [33] - 公司推出了CellPlex和低通量试剂盒，降低了客户进入单细胞生态系统的门槛 [14] - 公司计划在未来几年内推出Visium HD产品，进一步扩展空间基因组学的能力 [42] 问答环节所有提问和回答 问题: 实验室活动恢复情况 - 实验室活动仍保持在正常水平的90%左右，不同地区的恢复情况有所不同，英国和斯堪的纳维亚地区接近正常，法国表现疲软，中国、韩国和日本已恢复到新常态 [38][40][41] 问题: Visium FFPE的商业化进展 - Visium FFPE产品已开放预购，预计本季度发货，主要吸引新的转化医学客户 [39][43] - 公司正在加强商业化团队，以支持新客户的加入 [45] 问题: 临床空间市场的开发时间表 - 公司短期内仍专注于研究和转化医学应用，临床市场的开发需要更长时间 [54] 问题: 员工招聘进展 - 公司计划在2021年招聘约400名员工，目前招聘进度略低于内部计划，但总体进展顺利 [55] 问题: Chromium X和Visium HD对需求的影响 - 公司未观察到客户因等待Chromium X或Visium HD而推迟订单的情况 [59] 问题: In Situ平台的早期反馈 - CartaNA早期访问计划已满员，客户对In Situ平台表现出浓厚兴趣 [63] 问题: 竞争格局 - 公司认为Chromium、Visium和In Situ平台具有互补性，Visium在发现和转化医学应用中具有独特优势 [65][66] 问题: 实验室重新开放后的订单情况 - 实验室重新开放后，客户在订购消耗品时表现出一定的保守性，倾向于订购较小规模的试剂盒 [73] 问题: Visium的重复订单率 - Visium的重复订单率表现强劲，尤其是疫情前加入的客户 [78] 问题: 低通量试剂盒的初期反响 - 低通量试剂盒的初期反响良好，主要吸引现有客户尝试新的实验类型 [79] 问题: 销售团队的招聘和培训 - 公司计划在2021年招聘约100名销售人员，销售人员的培训周期通常为6个月 [82] 问题: CellPlex试剂盒对消耗品需求的影响 - CellPlex试剂盒的需求强劲，可能对消耗品需求产生一定的抑制作用，但总体影响尚不明确 [85] 问题: Visium HD的经济性 - 公司尚未公布Visium HD的经济性细节 [86] 问题: In Situ平台的应用领域 - In Situ平台预计将在肿瘤学、神经科学和发育生物学等领域表现出色 [91] 问题: 蛋白质表达平台的需求 - 蛋白质测量在单细胞实验中的应用日益增长，公司认为使用共轭抗体的方法是测量单细胞蛋白质的最佳方式 [93] 问题: 基因表达面板的客户兴趣 - 固定基因面板和定制面板设计在神经科学、发育生物学和肿瘤学等领域表现出色 [94] 问题: Xperience活动的成功指标 - Xperience活动吸引了超过3000名参与者，客户参与度超出预期，超过1000名新客户参与了活动 [96] 问题: ATAC + 基因表达产品的市场反响 - ATAC + 基因表达产品的市场反响良好，客户反馈积极，订单量表现强劲 [99][100] 问题: In Situ平台的研发重点 - 公司正在与客户合作，确定In Situ平台的首批产品功能 [105] 问题: Chromium增长的驱动因素 - Chromium的增长主要来自新客户、新应用和现有客户的扩展应用 [106]

公司业务风险 - 公司业务受多种风险影响，包括业务和行业、监管环境和税收、知识产权等方面风险[157][158] - 公司依赖单一或独家供应商提供部分设备、组件和材料，供应商受新冠疫情等因素影响可能无法满足公司需求[171] - 公司依赖有限数量的供应商提供酶和扩增混合物，部分供应商为独家来源，无长期合同，供应短缺风险大[172] - 公司依赖单一或独家供应商，若供应中断会影响产品销售和新产品推出，更换供应商也可能面临问题[173] - 公司产品制造面临生产问题，如质量变化、供应问题、缺货、延迟等，可能影响业务和财务状况[181] - 公司产品制造复杂，难以保证按规格和数量生产，质量缺陷可能导致召回和保修更换，增加成本[184] - 公司扩大制造能力可能增加制造缺陷或质量控制问题的风险，新冠疫情也可能限制产品制造和交付[187] - 公司市场竞争激烈，竞争对手包括大型上市公司和研究人员开发的解决方案，若竞争失败将影响业务和业绩[191] - 公司面临重大诉讼损失风险，可能对业务和财务状况产生不利影响[191] - 公司对当前和未来解决方案的年度总潜在市场规模的估计基于多项内部和第三方估计及假设，这些估计可能不准确[215][218] - 公司管理层使用仪器安装基数和每台仪器的耗材拉动量等关键业务指标评估业务，但这些指标可能无法准确反映业务全貌，且新冠疫情可能影响其历史趋势和可比性[220][221] - 普莱森顿和新加坡的设施易受自然灾害和灾难性事件影响，若设施不可用或无法运行，公司业务将受严重影响[224] - 公司直接销售收入的很大一部分来自向学术机构的销售，供应耗材中断可能损害这些研究和公司声誉[225] - 公司的仪器、耗材及配套软件可能存在未检测到的错误或缺陷，这可能损害公司声誉并降低市场接受度[227] - 产品制造所需原材料供应的重大中断或竞争环境变化可能对公司盈利能力产生不利影响[228] - 公司通过提供优质客户服务与竞争对手区分开来，新冠疫情可能影响客户服务团队提供卓越客户体验的能力，进而影响业务结果和财务状况[230] - 公司客户数量显著增长，未来增长会给客户服务组织带来额外压力[232] - 公司依赖关键人员，招聘、培训、留用和保障人员健康安全对实现目标至关重要，疫情使员工在家办公，影响团队和新员工达到满负荷生产效率的时间[234] - 公司持续发展依赖吸引、留住和激励有科学背景的销售、软件工程师、客户服务人员等，美国移民政策变化可能影响招聘[235] - 公司通过第三方经销商在部分地区销售产品，经销商表现不佳或疫情影响可能限制国际收入增长[241] - 公司依赖商业运输公司运输产品，运输服务中断会损害业务，影响收入确认和财务结果[242][244] - 美国和中国签署的第一阶段贸易协议能否持续未知，美中贸易紧张局势可能导致额外关税或贸易敌对行动恢复，影响公司业务[270] - 2018年11月，美国商务部工业与安全局发布拟议规则制定预先通知，可能加强对生物技术等新兴技术的出口管制，公司产品出口能力未来可能受限[271] - 公司使用第三方开源软件，若违反开源软件许可条款，可能影响产品销售和业务[281][282] - 公司收集和使用个人信息，需遵守数据保护相关法律法规，若违反可能面临处罚和声誉损失[283][287] - 公司涉及多起专利相关诉讼，若被判侵权或禁止销售产品，业务、运营、财务结果和声誉将受重大不利影响[322][331] - 公司A类普通股大量出售可能导致股价下跌，部分股东有权要求公司向SEC提交注册声明[349] - 公司普通股的多类别结构使投票控制权集中于IPO前股东，可能压低A类普通股交易价格，A类股每股1票，B类股每股10票[350] - 公司通过与员工等签订保密和知识产权转让协议保护知识产权，但协议可能无法有效保护商业秘密[343] - 公司寻求关键商标注册，但申请可能不被允许，已注册的商标可能无法维持或执行[344] - 美国生命科学某些发明的专利性法律不确定且变化快，可能对公司现有专利或未来获专利能力产生不利影响[348] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果造成重大不确定性，公司已因疫情产生额外成本[165] - 新冠疫情增加了检测需求，影响公司和客户获取产品所需设备、组件和材料的能力，导致公司增加库存[166] - 遵守政府针对新冠疫情实施的措施使公司产生额外成本，无法遵守会面临业务活动限制、罚款等处罚[167] - 新冠疫情导致公司大量员工远程工作，增加了信息技术资源和系统需求，以及网络安全风险[167] - 公司虽制定健康安全、业务连续性和危机管理协议以减轻新冠疫情影响，但无法保证成功且可能有意外后果[170] - 新冠疫情使公司更难预测客户需求和管理库存水平，导致库存增加[196] - 新冠疫情预计会延迟某些新产品和现有产品新版本的开发[206] - 2020年第二季度，疫情导致公司收入大幅下降[240] 财务数据关键指标变化 - 公司2020年和2019年净亏损分别为5.427亿美元和3130万美元，截至2020年12月31日累计亏损8.051亿美元[189] - 公司自2012年成立以来持续亏损，预计短期内因研发和产品商业化投入仍会亏损，运营费用也将增加[189] - 公司无法保证获得足够收入实现并维持盈利，盈利能力受多种不可控因素影响[189] - 2020年和2019年公司来自北美以外客户的销售收入占比分别约为47%和43%[246] - 2020年和2019年，公司非美元货币计价的销售额占比分别约为16%和15%[250] - 截至2020年12月31日，公司有3.737亿美元联邦净运营亏损结转和2760万美元联邦税收抵免结转，2588万美元2018年1月1日后产生的联邦净运营亏损可无限期结转，其他联邦净运营亏损和税收抵免结转2032年开始到期；有1.885亿美元州净运营亏损，2030年开始到期，2090万美元州税收抵免可无限期结转[273][274] - 公司2013年发生所有权变更，2013年11月1日前产生的净运营亏损可能受限，受限的变更前亏损结转金额为480万美元[275] - 2017年美国《减税与就业法案》和2020年德国关于知识产权预扣税法律解释对公司有效税率和资产负债表有影响[277] - 2020年3月27日签署的《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》相关条款预计对公司合并财务报表无重大影响[278] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司近期大部分收入将来自向研究机构销售Chromium和Visium产品，其需求受客户实验室访问、研发预算、资金获取等因素影响[161] - 美国国立卫生研究院（NIH）拨款虽近年总体逐年增加，但偶有减少，未来也可能减少，这会影响公司产品销售[162] - 公司目前主要依赖Chromium解决方案销售产生的收入，特别是单细胞基因表达解决方案[194] - 公司销售预期部分基于Chromium Connect仪器增加工作流程及相关耗材销售，若仪器销售未达预期，相关耗材收入将受影响[195] - 公司产品在同行评审出版物中被提及的次数近年来显著增加，同期收入也显著增长[208] - 公司于2015年年中推出首款产品，近期实现显著收入增长，但有限的运营历史和快速增长使评估未来前景及风险挑战难度增大[213] 公司发展动态 - 公司2018年和2020年各完成两次收购，2021年1月完成一次收购，并计划继续投资以促进新产品商业化[209] - 公司员工数量从2015年12月31日的110人增长至2020年12月31日的852人[209] - 公司于2019年第二季度推出用于单细胞基因表达、单细胞免疫分析和单细胞ATAC解决方案的Next GEM微流控芯片，并逐步淘汰旧版GEM微流控芯片[210] - 自2019年8月28日起，公司销售的所有Chromium仪器仅能使用Next GEM解决方案[211] - Chromium Controller在新加坡的第三方制造商设施生产，Chromium Connect在内华达州的第三方制造商设施生产，多数耗材在加利福尼亚州普莱森顿和新加坡的公司设施生产[222] - 2018年公司收购Epinomics和Spatial Transcriptomics Holdings AB，2020年收购CartaNA和ReadCoor，2021年1月收购Tetramer Shop ApS[237] - 2020年7月1日公司实施新的全公司企业资源规划系统[256] - 2020年和2019年，公司北美以外地区的销售收入占比分别约为47%和43%，最大的海外市场是中国和德国[269] 法律合规相关 - 欧盟GDPR规定，对违规公司的罚款最高可达2000万欧元或上一财年全球年收入的4%，以较高者为准[285] - 2020年1月1日，加州CCPA生效，限制公司收集和使用个人信息；2020年11月，加州CPRA获批，修改和扩展了CCPA，多数实质性条款新合规日期为2023年1月1日[286] - 2015 - 2018年Bio - Rad诉公司专利侵权案，陪审团裁定公司侵权并判赔约2400万美元[302] - 2019年8月法院最终判决公司赔偿约3500万美元[303] - 自2018年第四季度起，公司按全球Chromium仪器使用旧版GEM微流控芯片及相关耗材销售额的15%计提预估特许权使用费，截至2020年12月31日已累计计提4420万美元[304] - 2019年7月法院对旧版GEM微流控芯片及相关耗材发布永久禁令，公司可继续向历史装机客户销售，但需按净收入的15%支付特许权使用费并存入托管账户[305] - 2020年8月联邦巡回上诉法院维持对'083专利侵权的判决，撤销对'193和'407专利侵权的判决并发回重审，维持损害赔偿和15%特许权使用费的判决[306] - 2020年12月17日公司向Bio - Rad支付3450万美元判决金额及约80万美元判决后利息[306] - 公司于2019年5月推出Next GEM微流控芯片及相关耗材，自2019年8月28日起销售的Chromium仪器仅使用Next GEM解决方案[307] - 公司无法保证Next GEM微流控芯片能适配所有解决方案、维持性能和质量、替代旧版芯片销售及及时足量生产，且可能面临未来侵权索赔[308] - 公司尚未为Single Cell CNV和Linked - Read解决方案开发Next GEM微流控芯片，虽相关禁令已撤销，但尚未发布可使用旧版芯片的新仪器版本[309] - 2015年公司针对Raindance和芝加哥大学相关专利向美国专利商标局专利审判和上诉委员会提交多方复审请愿，'430专利所有权利要求被判定无效，'573专利所有权利要求被取消，其余挑战未成功[310] - 2017年7月31日，Bio - Rad和劳伦斯利弗莫尔国家保安公司向美国国际贸易委员会起诉公司，指控公司Chromium产品侵犯多项专利，2019年12月18日ITC作出最终裁决，公司遗留GEM微流控芯片侵犯部分专利，进口和销售受限，总统审查期需支付3%保证金[311][312] - 公司和Bio - Rad均对ITC最终裁决向联邦巡回上诉法院上诉，口头辩论定于2021年4月7日，预计2021年第四季度出结果[313] - 2017年7月31日，Bio - Rad和劳伦斯利弗莫尔国家保安公司还向美国北加利福尼亚地区法院起诉公司，指控公司遗留GEM产品侵犯多项专利，诉讼因ITC案件上诉而中止[316] - 2018年2月13日，Bio - Rad在德国慕尼黑地区法院起诉公司，指控公司部分产品侵犯德国实用新型专利，法院裁定公司部分产品侵权，公司需支付至少61,000欧元法定费用，公司上诉，2020年4月支付280万欧元保证金暂停执行裁决[318][319] - 2018年10月25日，Bio - Rad在美国特拉华地区法院起诉公司，指控公司Chromium产品侵犯两项美国专利，公司于2019年10月提交IPR请愿，PTAB于2020年4月启动审查，预计2021年4月出最终书面决定，诉讼已中止[320][321] - 2019年9月11日，Bio - Rad在美国特拉华地区法院起诉公司，指控公司Next GEM产品侵犯多项美国专利，案件后转至马萨诸塞地区法院，公司提出多项动议和反诉，部分被法院驳回或支持，发现程序正在进行，审判时间已确定[323][324][328][329] - 公司针对'444和'277专利提交IPR请愿，2021年1月13日和2月22日PTAB分别拒绝启动对这两项专利的IPR审查[330] - 2018年1月11日，公司向美国国际贸易委员会起诉Bio - Rad，指控其侵犯公司多项美国专利，2019年7月12日法官初步裁定Bio - Rad的ddSEQ产品侵犯部分专利，公司所有主张专利有效[332] - 2020年2月12日，ITC发布最终裁决，确认伯乐公司侵犯'024、'468和'530专利，发布排除令和停止令，最终裁决需经60天总统审查期[333] - 2018年1月，公司在美国加利福尼亚北区地方法院对伯乐公司提起诉讼，指控其侵犯'204、'024、'468和'530专利[334] - 2019年1月，伯乐公司向PTAB提交'024、'468和'530专利的IPR请愿书，7 - 8月PTAB拒绝启动这些请愿[335] - 2020年4月29日，伯乐公司就ITC最终裁决向联邦巡回上诉法院提起上诉，预计上诉将于2021年末完成[333] - 2018年9月加州法律要求加州上市公司2019年底至少有1名女性董事，2021年底至少有3名[355] - 2020年9月加州法律要求加州上市公司2021年底至少有1名来自代表性不足社区的董事，2022年底至少有3名[355] - 公司目前符合加州两项法律要求，但未来可能产生合规成本，若不遵守可能面临罚款、品牌声誉受损[355] 其他 - 2020年1月31日英国正式脱欧，12月24日英欧达成贸易与合作协议并于2021年1月1日临时实施[252] - 美国政府财年结束在公司第三季度，可能使产品在该季度销量增加；学术预算周期和生物制药客户采购集中在第四季度，也会推动产品销售[240] - 截至2020年12月31日，公司所有受“ march - in rights”约束的许可技术产品均在美国制造[245] - 2020年3月公司遭遇勒索软件攻击，虽恢复正常运营但机密信息可能被盗[291] - 自2021年1月1日起公司不再是“新兴成长型公司”，需遵守萨班斯法案相关规定，不再享受新兴成长型公司的减少