业绩总结 - 截至2020年12月31日，已安装2400多台仪器，消费品拉动收入超过15万美元[6] - 2018年、2019年和2020年消费品拉动收入分别为148,000美元、158,000美元和124,000美元[7] - 约50%的销售来自美国以外的市场，且没有任何客户贡献超过5%的收入[15] 用户数据 - 全球生命科学研究工具市场机会约为150亿美元，临床应用市场机会约为600亿美元[35] 新产品和新技术研发 - 2020年推出的新产品包括Chromium系列，涵盖免疫分析、基因表达等多个领域[12] - 2021年第一季度推出的CellPlex试剂盒，支持样本标记、池化和分析[41] - 2021年下半年推出的固定RNA分析试剂盒，旨在改善样本准备和处理[45] - 新推出的Chromium X高通量仪器，旨在使100万细胞实验成为常规[55] - Visium for FFPE将于2021年第二季度推出，具备高灵敏度和全转录组覆盖能力[61] - Visium CytAssist计划于2022年上半年推出，支持访问存档和预装样本[65] - Visium HD将于2022年上半年推出，分辨率提升至4倍，达到1500倍的分辨率[66] 成本降低 - 目标化基因表达（Targeted GeX）全成本降低高达30%[56] - CellPlex Kit全成本降低约60%[56] - 低通量试剂盒（Low Throughput Kit）启动成本降低超过60%[56] 人员和市场扩张 - 公司在全球范围内拥有320多名商业员工和85名支持科学家[15]

总营收数据变化 - 2021年第一季度总营收为1.05821亿美元，较2020年同期的7190.5万美元增长3391.6万美元，增幅47%[134][140][144] 各业务线收入数据变化 - 2021年第一季度耗材收入为9307.9万美元，较2020年同期的6142.8万美元增长3165.1万美元，增幅52%[134][144] - 2021年第一季度仪器收入为1112.5万美元，较2020年同期的914.1万美元增长200.4万美元，增幅22%[134][144] - 2021年第一季度服务收入为161.7万美元，较2020年同期的133.6万美元有所增长[134] 净亏损数据变化 - 2021年第一季度净亏损为1155.1万美元，2020年同期为2114.3万美元[140] 公司财务状况 - 截至2021年3月31日，公司累计亏损8.166亿美元，现金及现金等价物共计6.172亿美元[134] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为6.172亿美元，应收账款为5740万美元，累计亏损为8.166亿美元；受限现金分别为1760万美元和860万美元[159] 成本收入数据变化 - 2021年第一季度成本收入为1706万美元，较2020年同期的1510.8万美元增长195.2万美元，增幅13%[140][146] 毛利润及毛利率数据变化 - 2021年第一季度毛利润为8876.1万美元，较2020年同期的5679.7万美元增长3196.4万美元，增幅56%[140][146] - 2021年第一季度毛利率为84%，2020年同期为79%[146] - 2021年第一季度毛利润增加3200万美元，达8880万美元，增幅56%，毛利率提升5个百分点至84%[147] 公司收购情况 - 2021年1月公司完成对Tetramer Shop的收购[138] 运营费用数据变化 - 2021年第一季度研发费用增加1590万美元，达4190万美元，增幅61%；销售、一般和行政费用增加650万美元，达5690万美元，增幅13%；应计或有负债减少11.2万美元，降幅37.1%；总运营费用增加2230万美元，达9897.7万美元，增幅29%[149] 利息及其他费用数据变化 - 2021年第一季度利息收入减少130万美元，降至5万美元，降幅96%；利息费用减少44.1万美元，降至22.1万美元，降幅67%；其他费用增加63.3万美元，增至72.9万美元，增幅659%；债务清偿损失在2020年第一季度为150万美元，2021年第一季度为0；其他费用净额减少6.1万美元，降至90万美元，降幅6%[154] 所得税拨备情况 - 2021年和2020年第一季度所得税拨备分别为40万美元和30万美元[158] 公司判决款及费用计提情况 - 公司于2020年12月向Bio - Rad支付3450万美元判决款及约80万美元判决后利息，截至2021年3月31日已计提4480万美元相关费用[162] 未来资本支出预计 - 未来12个月预计资本支出在1.2亿至1.3亿美元之间[163] 公司募股净收益情况 - 2019年9月首次公开募股净收益4.108亿美元，2020年9月后续公开发行净收益4.823亿美元[166] 经营活动净现金使用情况 - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为410万美元，投资活动净现金使用量为4431.6万美元，融资活动净现金流入量为351.8万美元，现金及现金等价物和受限现金净减少4468.7万美元[167] - 2021年第一季度经营活动净现金使用主要因净亏损1160万美元和经营资产与负债净现金流出1520万美元，部分被股票薪酬费用等调整项抵消[168] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为260万美元，主要因净亏损2110万美元，部分被经营资产和负债变动产生的610万美元净现金流入等项目抵消[169] - 2020年第一季度经营资产和负债的净现金流入主要源于应计薪酬等增加620万美元、应计费用等增加460万美元、应计或有负债增加470万美元和应收账款减少250万美元，部分被其他非流动负债减少570万美元等项目抵消[169] 投资活动净现金使用情况 - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为4430万美元，主要用于购买3890万美元的财产和设备以及550万美元收购Tetramer Shop [170] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为810万美元，用于购买财产和设备[170] 融资活动净现金情况 - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为350万美元，主要来自行使股票期权发行普通股所得850万美元，部分被融资安排付款500万美元抵消[171] - 2020年第一季度融资活动净现金使用量为3380万美元，主要因贷款本金还款3130万美元、融资安排付款590万美元，部分被行使股票期权发行普通股所得330万美元抵消[172] 财务报表编制及会计政策情况 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[173] - 与2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的10 - K表格年度报告相比，公司关键会计政策和估计无重大变化[174] 金融市场风险情况 - 金融市场风险相关内容参考2020年年度报告中关于利率和外汇汇率变化的部分，自2020年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[175]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总收入为1.058亿美元，同比增长47% [28] - 消耗品收入为9310万美元，同比增长52% [28] - 仪器收入为1110万美元，同比增长22% [28] - 服务收入为160万美元，同比增长21% [28] - 北美地区收入为5180万美元，同比增长30% [29] - EMEA地区收入为1920万美元，同比增长46% [29] - APAC地区收入为3480万美元，同比增长83% [29] - 第一季度毛利润为8880万美元，毛利率为84%，相比去年同期的79%有所提升 [30] - 第一季度运营亏损为1020万美元，相比去年同期的1990万美元有所改善 [33] - 第一季度净亏损为1160万美元，相比去年同期的2110万美元有所改善 [33] - 公司现金及现金等价物为6.172亿美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - Chromium平台需求强劲，基因表达解决方案的采用持续扩大，单细胞基因表达正成为生命科学领域的标准 [12] - 免疫分析解决方案在COVID、传染病、免疫肿瘤学等领域表现出色，成为发现和验证实验的重要工具 [12] - 基因表达+ATAC-seq Multiome解决方案自去年9月推出以来，受到广泛关注，帮助研究人员理解表观遗传编程 [13] - Visium平台已有约100篇出版物和预印本，展示了其在空间基因组学研究中的潜力 [15] - Visium FFPE产品已开放预购，预计本季度发货，主要吸引新的转化医学客户 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入同比增长30% [29] - EMEA市场收入同比增长46% [29] - APAC市场收入同比增长83% [29] - 英国市场需求强劲，接近正常水平，法国市场表现较为疲软 [40] - 中国、韩国和日本市场已恢复到新常态，印度市场受疫情影响较小 [41] - 加拿大市场因政府预算延迟而表现疲软，美国市场在季度末有所改善 [41] 公司战略和发展方向 - 公司致力于推动“生物学世纪”的愿景，通过技术创新加速生物学研究，帮助研究人员开发精准诊断、靶向治疗和治愈方法 [17] - 公司计划继续投资于Chromium、Visium和In Situ平台，提供全面的解决方案 [20] - 公司已投资近10亿美元用于产品开发和创新，自2015年以来推出了超过15款创新产品 [21] - 公司计划在2021年招聘约400名员工，重点加强研发和商业化团队 [24][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管客户实验室尚未完全恢复正常生产力，但公司对未来的机会充满信心 [9] - COVID-19疫情凸显了生命科学投资的重要性，全球范围内对科学研究的支持正在增加 [18] - 公司预计2021年全年收入将在4.8亿至5亿美元之间，同比增长61%至67% [35] - 管理层预计实验室效率将在第三季度开始改善，第四季度将感受到全面影响 [71] 其他重要信息 - 公司购买了2800万美元的土地，计划在Pleasanton建设未来的运营中心 [33] - 公司推出了CellPlex和低通量试剂盒，降低了客户进入单细胞生态系统的门槛 [14] - 公司计划在未来几年内推出Visium HD产品，进一步扩展空间基因组学的能力 [42] 问答环节所有提问和回答 问题: 实验室活动恢复情况 - 实验室活动仍保持在正常水平的90%左右，不同地区的恢复情况有所不同，英国和斯堪的纳维亚地区接近正常，法国表现疲软，中国、韩国和日本已恢复到新常态 [38][40][41] 问题: Visium FFPE的商业化进展 - Visium FFPE产品已开放预购，预计本季度发货，主要吸引新的转化医学客户 [39][43] - 公司正在加强商业化团队，以支持新客户的加入 [45] 问题: 临床空间市场的开发时间表 - 公司短期内仍专注于研究和转化医学应用，临床市场的开发需要更长时间 [54] 问题: 员工招聘进展 - 公司计划在2021年招聘约400名员工，目前招聘进度略低于内部计划，但总体进展顺利 [55] 问题: Chromium X和Visium HD对需求的影响 - 公司未观察到客户因等待Chromium X或Visium HD而推迟订单的情况 [59] 问题: In Situ平台的早期反馈 - CartaNA早期访问计划已满员，客户对In Situ平台表现出浓厚兴趣 [63] 问题: 竞争格局 - 公司认为Chromium、Visium和In Situ平台具有互补性，Visium在发现和转化医学应用中具有独特优势 [65][66] 问题: 实验室重新开放后的订单情况 - 实验室重新开放后，客户在订购消耗品时表现出一定的保守性，倾向于订购较小规模的试剂盒 [73] 问题: Visium的重复订单率 - Visium的重复订单率表现强劲，尤其是疫情前加入的客户 [78] 问题: 低通量试剂盒的初期反响 - 低通量试剂盒的初期反响良好，主要吸引现有客户尝试新的实验类型 [79] 问题: 销售团队的招聘和培训 - 公司计划在2021年招聘约100名销售人员，销售人员的培训周期通常为6个月 [82] 问题: CellPlex试剂盒对消耗品需求的影响 - CellPlex试剂盒的需求强劲，可能对消耗品需求产生一定的抑制作用，但总体影响尚不明确 [85] 问题: Visium HD的经济性 - 公司尚未公布Visium HD的经济性细节 [86] 问题: In Situ平台的应用领域 - In Situ平台预计将在肿瘤学、神经科学和发育生物学等领域表现出色 [91] 问题: 蛋白质表达平台的需求 - 蛋白质测量在单细胞实验中的应用日益增长，公司认为使用共轭抗体的方法是测量单细胞蛋白质的最佳方式 [93] 问题: 基因表达面板的客户兴趣 - 固定基因面板和定制面板设计在神经科学、发育生物学和肿瘤学等领域表现出色 [94] 问题: Xperience活动的成功指标 - Xperience活动吸引了超过3000名参与者，客户参与度超出预期，超过1000名新客户参与了活动 [96] 问题: ATAC + 基因表达产品的市场反响 - ATAC + 基因表达产品的市场反响良好，客户反馈积极，订单量表现强劲 [99][100] 问题: In Situ平台的研发重点 - 公司正在与客户合作，确定In Situ平台的首批产品功能 [105] 问题: Chromium增长的驱动因素 - Chromium的增长主要来自新客户、新应用和现有客户的扩展应用 [106]

公司业务风险 - 公司业务受多种风险影响，包括业务和行业、监管环境和税收、知识产权等方面风险[157][158] - 公司依赖单一或独家供应商提供部分设备、组件和材料，供应商受新冠疫情等因素影响可能无法满足公司需求[171] - 公司依赖有限数量的供应商提供酶和扩增混合物，部分供应商为独家来源，无长期合同，供应短缺风险大[172] - 公司依赖单一或独家供应商，若供应中断会影响产品销售和新产品推出，更换供应商也可能面临问题[173] - 公司产品制造面临生产问题，如质量变化、供应问题、缺货、延迟等，可能影响业务和财务状况[181] - 公司产品制造复杂，难以保证按规格和数量生产，质量缺陷可能导致召回和保修更换，增加成本[184] - 公司扩大制造能力可能增加制造缺陷或质量控制问题的风险，新冠疫情也可能限制产品制造和交付[187] - 公司市场竞争激烈，竞争对手包括大型上市公司和研究人员开发的解决方案，若竞争失败将影响业务和业绩[191] - 公司面临重大诉讼损失风险，可能对业务和财务状况产生不利影响[191] - 公司对当前和未来解决方案的年度总潜在市场规模的估计基于多项内部和第三方估计及假设，这些估计可能不准确[215][218] - 公司管理层使用仪器安装基数和每台仪器的耗材拉动量等关键业务指标评估业务，但这些指标可能无法准确反映业务全貌，且新冠疫情可能影响其历史趋势和可比性[220][221] - 普莱森顿和新加坡的设施易受自然灾害和灾难性事件影响，若设施不可用或无法运行，公司业务将受严重影响[224] - 公司直接销售收入的很大一部分来自向学术机构的销售，供应耗材中断可能损害这些研究和公司声誉[225] - 公司的仪器、耗材及配套软件可能存在未检测到的错误或缺陷，这可能损害公司声誉并降低市场接受度[227] - 产品制造所需原材料供应的重大中断或竞争环境变化可能对公司盈利能力产生不利影响[228] - 公司通过提供优质客户服务与竞争对手区分开来，新冠疫情可能影响客户服务团队提供卓越客户体验的能力，进而影响业务结果和财务状况[230] - 公司客户数量显著增长，未来增长会给客户服务组织带来额外压力[232] - 公司依赖关键人员，招聘、培训、留用和保障人员健康安全对实现目标至关重要，疫情使员工在家办公，影响团队和新员工达到满负荷生产效率的时间[234] - 公司持续发展依赖吸引、留住和激励有科学背景的销售、软件工程师、客户服务人员等，美国移民政策变化可能影响招聘[235] - 公司通过第三方经销商在部分地区销售产品，经销商表现不佳或疫情影响可能限制国际收入增长[241] - 公司依赖商业运输公司运输产品，运输服务中断会损害业务，影响收入确认和财务结果[242][244] - 美国和中国签署的第一阶段贸易协议能否持续未知，美中贸易紧张局势可能导致额外关税或贸易敌对行动恢复，影响公司业务[270] - 2018年11月，美国商务部工业与安全局发布拟议规则制定预先通知，可能加强对生物技术等新兴技术的出口管制，公司产品出口能力未来可能受限[271] - 公司使用第三方开源软件，若违反开源软件许可条款，可能影响产品销售和业务[281][282] - 公司收集和使用个人信息，需遵守数据保护相关法律法规，若违反可能面临处罚和声誉损失[283][287] - 公司涉及多起专利相关诉讼，若被判侵权或禁止销售产品，业务、运营、财务结果和声誉将受重大不利影响[322][331] - 公司A类普通股大量出售可能导致股价下跌，部分股东有权要求公司向SEC提交注册声明[349] - 公司普通股的多类别结构使投票控制权集中于IPO前股东，可能压低A类普通股交易价格，A类股每股1票，B类股每股10票[350] - 公司通过与员工等签订保密和知识产权转让协议保护知识产权，但协议可能无法有效保护商业秘密[343] - 公司寻求关键商标注册，但申请可能不被允许，已注册的商标可能无法维持或执行[344] - 美国生命科学某些发明的专利性法律不确定且变化快，可能对公司现有专利或未来获专利能力产生不利影响[348] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果造成重大不确定性，公司已因疫情产生额外成本[165] - 新冠疫情增加了检测需求，影响公司和客户获取产品所需设备、组件和材料的能力，导致公司增加库存[166] - 遵守政府针对新冠疫情实施的措施使公司产生额外成本，无法遵守会面临业务活动限制、罚款等处罚[167] - 新冠疫情导致公司大量员工远程工作，增加了信息技术资源和系统需求，以及网络安全风险[167] - 公司虽制定健康安全、业务连续性和危机管理协议以减轻新冠疫情影响，但无法保证成功且可能有意外后果[170] - 新冠疫情使公司更难预测客户需求和管理库存水平，导致库存增加[196] - 新冠疫情预计会延迟某些新产品和现有产品新版本的开发[206] - 2020年第二季度，疫情导致公司收入大幅下降[240] 财务数据关键指标变化 - 公司2020年和2019年净亏损分别为5.427亿美元和3130万美元，截至2020年12月31日累计亏损8.051亿美元[189] - 公司自2012年成立以来持续亏损，预计短期内因研发和产品商业化投入仍会亏损，运营费用也将增加[189] - 公司无法保证获得足够收入实现并维持盈利，盈利能力受多种不可控因素影响[189] - 2020年和2019年公司来自北美以外客户的销售收入占比分别约为47%和43%[246] - 2020年和2019年，公司非美元货币计价的销售额占比分别约为16%和15%[250] - 截至2020年12月31日，公司有3.737亿美元联邦净运营亏损结转和2760万美元联邦税收抵免结转，2588万美元2018年1月1日后产生的联邦净运营亏损可无限期结转，其他联邦净运营亏损和税收抵免结转2032年开始到期；有1.885亿美元州净运营亏损，2030年开始到期，2090万美元州税收抵免可无限期结转[273][274] - 公司2013年发生所有权变更，2013年11月1日前产生的净运营亏损可能受限，受限的变更前亏损结转金额为480万美元[275] - 2017年美国《减税与就业法案》和2020年德国关于知识产权预扣税法律解释对公司有效税率和资产负债表有影响[277] - 2020年3月27日签署的《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》相关条款预计对公司合并财务报表无重大影响[278] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司近期大部分收入将来自向研究机构销售Chromium和Visium产品，其需求受客户实验室访问、研发预算、资金获取等因素影响[161] - 美国国立卫生研究院（NIH）拨款虽近年总体逐年增加，但偶有减少，未来也可能减少，这会影响公司产品销售[162] - 公司目前主要依赖Chromium解决方案销售产生的收入，特别是单细胞基因表达解决方案[194] - 公司销售预期部分基于Chromium Connect仪器增加工作流程及相关耗材销售，若仪器销售未达预期，相关耗材收入将受影响[195] - 公司产品在同行评审出版物中被提及的次数近年来显著增加，同期收入也显著增长[208] - 公司于2015年年中推出首款产品，近期实现显著收入增长，但有限的运营历史和快速增长使评估未来前景及风险挑战难度增大[213] 公司发展动态 - 公司2018年和2020年各完成两次收购，2021年1月完成一次收购，并计划继续投资以促进新产品商业化[209] - 公司员工数量从2015年12月31日的110人增长至2020年12月31日的852人[209] - 公司于2019年第二季度推出用于单细胞基因表达、单细胞免疫分析和单细胞ATAC解决方案的Next GEM微流控芯片，并逐步淘汰旧版GEM微流控芯片[210] - 自2019年8月28日起，公司销售的所有Chromium仪器仅能使用Next GEM解决方案[211] - Chromium Controller在新加坡的第三方制造商设施生产，Chromium Connect在内华达州的第三方制造商设施生产，多数耗材在加利福尼亚州普莱森顿和新加坡的公司设施生产[222] - 2018年公司收购Epinomics和Spatial Transcriptomics Holdings AB，2020年收购CartaNA和ReadCoor，2021年1月收购Tetramer Shop ApS[237] - 2020年7月1日公司实施新的全公司企业资源规划系统[256] - 2020年和2019年，公司北美以外地区的销售收入占比分别约为47%和43%，最大的海外市场是中国和德国[269] 法律合规相关 - 欧盟GDPR规定，对违规公司的罚款最高可达2000万欧元或上一财年全球年收入的4%，以较高者为准[285] - 2020年1月1日，加州CCPA生效，限制公司收集和使用个人信息；2020年11月，加州CPRA获批，修改和扩展了CCPA，多数实质性条款新合规日期为2023年1月1日[286] - 2015 - 2018年Bio - Rad诉公司专利侵权案，陪审团裁定公司侵权并判赔约2400万美元[302] - 2019年8月法院最终判决公司赔偿约3500万美元[303] - 自2018年第四季度起，公司按全球Chromium仪器使用旧版GEM微流控芯片及相关耗材销售额的15%计提预估特许权使用费，截至2020年12月31日已累计计提4420万美元[304] - 2019年7月法院对旧版GEM微流控芯片及相关耗材发布永久禁令，公司可继续向历史装机客户销售，但需按净收入的15%支付特许权使用费并存入托管账户[305] - 2020年8月联邦巡回上诉法院维持对'083专利侵权的判决，撤销对'193和'407专利侵权的判决并发回重审，维持损害赔偿和15%特许权使用费的判决[306] - 2020年12月17日公司向Bio - Rad支付3450万美元判决金额及约80万美元判决后利息[306] - 公司于2019年5月推出Next GEM微流控芯片及相关耗材，自2019年8月28日起销售的Chromium仪器仅使用Next GEM解决方案[307] - 公司无法保证Next GEM微流控芯片能适配所有解决方案、维持性能和质量、替代旧版芯片销售及及时足量生产，且可能面临未来侵权索赔[308] - 公司尚未为Single Cell CNV和Linked - Read解决方案开发Next GEM微流控芯片，虽相关禁令已撤销，但尚未发布可使用旧版芯片的新仪器版本[309] - 2015年公司针对Raindance和芝加哥大学相关专利向美国专利商标局专利审判和上诉委员会提交多方复审请愿，'430专利所有权利要求被判定无效，'573专利所有权利要求被取消，其余挑战未成功[310] - 2017年7月31日，Bio - Rad和劳伦斯利弗莫尔国家保安公司向美国国际贸易委员会起诉公司，指控公司Chromium产品侵犯多项专利，2019年12月18日ITC作出最终裁决，公司遗留GEM微流控芯片侵犯部分专利，进口和销售受限，总统审查期需支付3%保证金[311][312] - 公司和Bio - Rad均对ITC最终裁决向联邦巡回上诉法院上诉，口头辩论定于2021年4月7日，预计2021年第四季度出结果[313] - 2017年7月31日，Bio - Rad和劳伦斯利弗莫尔国家保安公司还向美国北加利福尼亚地区法院起诉公司，指控公司遗留GEM产品侵犯多项专利，诉讼因ITC案件上诉而中止[316] - 2018年2月13日，Bio - Rad在德国慕尼黑地区法院起诉公司，指控公司部分产品侵犯德国实用新型专利，法院裁定公司部分产品侵权，公司需支付至少61,000欧元法定费用，公司上诉，2020年4月支付280万欧元保证金暂停执行裁决[318][319] - 2018年10月25日，Bio - Rad在美国特拉华地区法院起诉公司，指控公司Chromium产品侵犯两项美国专利，公司于2019年10月提交IPR请愿，PTAB于2020年4月启动审查，预计2021年4月出最终书面决定，诉讼已中止[320][321] - 2019年9月11日，Bio - Rad在美国特拉华地区法院起诉公司，指控公司Next GEM产品侵犯多项美国专利，案件后转至马萨诸塞地区法院，公司提出多项动议和反诉，部分被法院驳回或支持，发现程序正在进行，审判时间已确定[323][324][328][329] - 公司针对'444和'277专利提交IPR请愿，2021年1月13日和2月22日PTAB分别拒绝启动对这两项专利的IPR审查[330] - 2018年1月11日，公司向美国国际贸易委员会起诉Bio - Rad，指控其侵犯公司多项美国专利，2019年7月12日法官初步裁定Bio - Rad的ddSEQ产品侵犯部分专利，公司所有主张专利有效[332] - 2020年2月12日，ITC发布最终裁决，确认伯乐公司侵犯'024、'468和'530专利，发布排除令和停止令，最终裁决需经60天总统审查期[333] - 2018年1月，公司在美国加利福尼亚北区地方法院对伯乐公司提起诉讼，指控其侵犯'204、'024、'468和'530专利[334] - 2019年1月，伯乐公司向PTAB提交'024、'468和'530专利的IPR请愿书，7 - 8月PTAB拒绝启动这些请愿[335] - 2020年4月29日，伯乐公司就ITC最终裁决向联邦巡回上诉法院提起上诉，预计上诉将于2021年末完成[333] - 2018年9月加州法律要求加州上市公司2019年底至少有1名女性董事，2021年底至少有3名[355] - 2020年9月加州法律要求加州上市公司2021年底至少有1名来自代表性不足社区的董事，2022年底至少有3名[355] - 公司目前符合加州两项法律要求，但未来可能产生合规成本，若不遵守可能面临罚款、品牌声誉受损[355] 其他 - 2020年1月31日英国正式脱欧，12月24日英欧达成贸易与合作协议并于2021年1月1日临时实施[252] - 美国政府财年结束在公司第三季度，可能使产品在该季度销量增加；学术预算周期和生物制药客户采购集中在第四季度，也会推动产品销售[240] - 截至2020年12月31日，公司所有受“ march - in rights”约束的许可技术产品均在美国制造[245] - 2020年3月公司遭遇勒索软件攻击，虽恢复正常运营但机密信息可能被盗[291] - 自2021年1月1日起公司不再是“新兴成长型公司”，需遵守萨班斯法案相关规定，不再享受新兴成长型公司的减少

财务数据和关键指标变化 - 2020年总收入同比增长22%至2.99亿美元，第四季度收入同比增长49%至1.122亿美元 [11][46] - 2020年全年毛利率为80%，第四季度毛利率为83%，主要由于产品组合优化和专利诉讼相关费用减少 [49][50][58] - 2020年全年运营亏损为5.341亿美元，净亏损为5.427亿美元，主要由于收购ReadCoor和CartaNA产生的4.475亿美元研发费用 [60] - 2020年第四季度运营亏损为4.096亿美元，净亏损为4.156亿美元，主要由于收购ReadCoor产生的4.069亿美元研发费用 [51][53] - 2020年第四季度北美收入为5700万美元，同比增长34%；EMEA收入为3290万美元，同比增长54%；APAC收入为2230万美元，同比增长95% [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年全年耗材收入为2.527亿美元，同比增长22%；仪器收入为4010万美元，同比增长15%；服务收入为600万美元，同比增长48% [54] - 2020年第四季度耗材收入为9650万美元，同比增长49%；仪器收入为1400万美元，同比增长49%；服务收入为170万美元，同比增长48% [47] - 截至2020年底，Chromium仪器累计销量为2412台，同比增长45% [55] - 2020年客户平均每台仪器的耗材支出为12.4万美元，低于疫情前的15万美元水平 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年全年北美收入为1.593亿美元，同比增长14%；EMEA收入为7330万美元，同比增长26%；APAC收入为6620万美元，同比增长38% [57] - 2020年第四季度北美收入为5700万美元，同比增长34%；EMEA收入为3290万美元，同比增长54%；APAC收入为2230万美元，同比增长95% [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2021年四大战略重点：1) 扩展组织和运营基础设施 2) 推动Chromium的广泛采用 3) 确立Visium为空间基因组学研究的标准 4) 开发原位平台 [28] - 公司计划2021年增加50%的员工，主要集中在研发和商业部门 [30] - 公司预计2021年收入将增长61%-67%，达到4.8亿-5亿美元 [61] - 公司预计2021年收入将主要集中在下半年，特别是第四季度 [62] - 公司正在开发新的Chromium X仪器，预计2021年下半年推出，可实现100万细胞的常规实验 [34] - 公司计划2022年上半年推出Visium HD，分辨率将比现有Visium提高400倍 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2021年上半年实验室容量不会有明显改善，预计下半年特别是第四季度会有明显改善 [62][114] - 公司认为COVID-19疫情凸显了加速掌握生物学的重要性，预计生命科学领域的进步将带来巨大的长期机会 [67] - 公司认为单细胞和空间分析技术将成为未来大多数生物组织样本分析的标准 [43] 其他重要信息 - 2020年客户发表了超过1500篇同行评审论文，总数超过2200篇 [12] - 公司新增300多项专利和专利申请，专利总数超过1000项 [12] - 公司在新加坡开设了新的制造和分销中心 [18] - 公司收购了ReadCoor和CartaNA，为原位平台奠定了基础 [19] - 公司2020年新增250多名员工，其中70多名在商业部门 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 长期毛利率展望 - 公司预计80%左右的毛利率是近期到中期的合理水平，长期来看维持在70%以上也是合理的 [70][71] 问题: 2021年耗材收入指引假设 - 公司2021年指引假设每台仪器年耗材支出为15万美元左右，考虑了新客户需要时间提升使用率 [74] 问题: 长期耗材收入潜力 - 公司认为2023年每台仪器年耗材支出可能达到20万美元，但目前仍以15万美元作为近期到中期的合理估计 [79] 问题: 销售团队扩张计划 - 公司计划2021年新增至少100名销售人员，主要集中在生物制药和转化医学领域 [82][83] 问题: 新产品对ASP的影响 - 公司预计2021年Chromium系列仪器的ASP仍将维持在5-5.5万美元区间 [88] 问题: 新产品对成本的影响 - 公司预计CellPlex试剂盒可帮助客户节省高达60%的实验成本，主要通过提高实验效率实现 [95] 问题: 新产品对收入的影响 - 公司2021年收入指引已考虑所有新产品的影响，包括可能的蚕食效应 [99] 问题: 低通量试剂盒的影响 - 公司预计低通量试剂盒将帮助新客户进行概念验证实验，并帮助现有客户优化实验方案 [101][102] 问题: Visium客户重叠情况 - 大多数Visium客户也是Chromium用户，但目前两者之间的交叉促进作用还不明显 [105][106] 问题: 新产品目标客户群 - 公司预计对百万细胞实验感兴趣的客户数量正在增加，主要集中在免疫分析、组合筛选等领域 [109] 问题: 2021年指引假设 - 公司预计2021年上半年实验室容量不会有明显改善，主要增长将来自下半年特别是第四季度 [114] 问题: FFPE产品反馈 - 公司对Visium FFPE产品的客户反馈非常积极，预计将在2021年上半年推出 [117][118] 问题: 原位平台进展 - 公司正在集中精力开发原位平台，目前主要关注产品开发，尚未确定具体里程碑 [121] 问题: 人才市场竞争 - 公司认为人才市场竞争一直激烈，但相比创业初期有所缓解，特别是在软件人才方面 [124][125] 问题: 各地区实验室容量 - 中国实验室容量已基本恢复正常，欧洲除英国外也在逐步恢复，美国各地区差异较大 [127]

公司股权发行情况 - 2019年9月16日，公司完成首次公开募股，出售1150万股A类普通股，每股39美元，扣除费用后净收益4.108亿美元[159] - 2020年9月15日，公司完成后续公开发行，发行并出售460万股A类普通股，每股110美元，扣除费用后净收益4.822亿美元[160] - 2019年9月完成首次公开募股，净收益4.108亿美元；2020年9月完成后续公开发行，净收益4.822亿美元[202] 公司财务关键指标变化 - 2020年第三季度和前九个月净亏损分别为6580万美元和1.272亿美元，2019年同期分别为960万美元和2410万美元[161] - 截至2020年9月30日，公司累计亏损3.895亿美元，现金及现金等价物共7.688亿美元[161] - 2020年第三季度和前九个月，公司收入分别为7181.7万美元和1.86627亿美元，2019年同期分别为6120.7万美元和1.70604亿美元[167] - 2020年第三季度和前九个月，公司毛利润分别为5740.6万美元和1.47056亿美元，2019年同期分别为4572.7万美元和1.26153亿美元[167] - 2020年第三季度和前九个月，公司研发费用分别为3014.3万美元和8367万美元，2019年同期分别为2220.9万美元和5520.8万美元[167] - 2020年第三季度和前九个月，公司销售、一般和行政费用分别为5154.9万美元和1.46352亿美元，2019年同期分别为3261.4万美元和9207.8万美元[167] - 2020年第三季度营收为7180万美元，较2019年同期增加1060万美元，增幅17%；前九个月营收为1.866亿美元，较2019年同期增加1600万美元，增幅9%[170][171] - 2020年第三季度营收成本为1440万美元，较2019年同期减少110万美元，降幅7%；前九个月营收成本为3960万美元，较2019年同期减少490万美元，降幅11%[173][174] - 2020年第三季度毛利润为5740万美元，较2019年同期增加1170万美元，增幅26%；前九个月毛利润为1.471亿美元，较2019年同期增加2090万美元，增幅17%[175][176] - 2020年第三季度毛利率为80%，较2019年同期增加5%；前九个月毛利率为79%，较2019年同期增加5%[175][176] - 2020年第三季度研发费用为3010万美元，较2019年同期增加790万美元，增幅36%；前九个月研发费用为8370万美元，较2019年同期增加2850万美元，增幅52%[179][181] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为5150万美元，较2019年同期增加1890万美元，增幅58%；前九个月为1.464亿美元，较2019年同期增加5430万美元，增幅59%[183][184] - 2020年第三季度在研研发费用为4060万美元，2019年同期无此项费用；前九个月同样为4060万美元，2019年同期无[179][180] - 截至2020年9月30日的三个月，利息收入从48.1万美元降至2.8万美元，降幅94%；九个月从98.6万美元增至147.1万美元，增幅49%[187] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，利息支出分别减少31.1万美元（降幅44%）和72.2万美元（降幅35%）[187] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月，其他费用分别增加63.3万美元（增幅233%）和53.4万美元（增幅129%）[187] - 截至2020年9月30日的九个月，债务清偿损失为152.1万美元[187] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物约7.688亿美元，应收账款3600万美元，累计亏损3.895亿美元[195] - 2020年9个月，经营活动净现金使用8772.3万美元，2019年为提供2792.7万美元；投资活动净现金使用1612.8万美元（2019年为3618.6万美元）；融资活动净现金提供4.612亿美元（2019年为4.15697亿美元）[204] - 2020年前九个月投资活动使用净现金1610万美元，包括1530万美元的财产和设备购买以及80万美元的无形资产购买；2019年前九个月投资活动使用净现金3620万美元，用于购买财产和设备[208] - 2020年前九个月融资活动提供净现金4.612亿美元，主要来自发行A类普通股所得4.83亿美元及行使股票期权发行普通股所得1530万美元，部分被贷款本金还款3130万美元和融资安排付款580万美元抵消[209] - 2019年前九个月融资活动提供净现金4.157亿美元，主要来自首次公开募股发行A类普通股所得4.127亿美元及行使股票期权发行普通股所得300万美元[210] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年和2019年第三季度及前九个月，Chromium仪器销售分别占公司收入的13%和14%、17%和15%，耗材销售分别占84%和84%、81%和83%，服务销售均占2%[158] - 2020年第三季度耗材收入为6060万美元，较2019年同期增加1080万美元，增幅22%；前九个月耗材收入为1.561亿美元，较2019年同期增加1400万美元，增幅10%[170][171] - 2020年第三季度仪器收入为970万美元，较2019年同期减少70万美元，降幅7%；前九个月仪器收入为2610万美元，较2019年同期增加60万美元，增幅2%[170][171] 公司业务动态 - 2020年公司已推出四款新产品，包括靶向基因表达解决方案、单细胞多组学ATAC+基因表达解决方案等[165] - 截至2020年6月30日，约60%的客户实验室恢复部分常规研究；截至9月30日，约80%恢复；截至11月第一周，约85%恢复[172] 公司重大交易与支出 - 2020年10月，公司以3.5亿美元收购ReadCoor Inc.，包括2.5亿美元A类普通股和1亿美元现金[196] - 公司预计2020年12月向Bio - Rad支付约3530万美元（含判决金额3450万美元和判决后利息约80万美元），已计提7760万美元[197] - 未来12个月，公司预计资本支出在8000万至1亿美元之间，包括2980万美元的房地产收购[198] - 2020年2月20日，公司预付了定期贷款的剩余余额及所有相关成本[211] - 2020年11月6日，公司签订租赁协议，租赁约14.5万平方英尺的办公空间，租期从2021年1月1日至2033年6月30日，总租赁付款预计约6080万美元[212] 公司资格与风险情况 - 截至2020年6月30日，公司非关联方持有的有表决权普通股全球总市值超过7亿美元，自本财年末起将符合“大型加速申报公司”资格，自2021年1月1日起不再符合新兴成长公司资格[220] - 2020年前九个月和2019年全年，公司约14%和15%的销售额以非美元货币计价[224] - 若2020年1月1日起利率下降10%并持续到12月31日，不会显著影响利息收入[223] - 若美元相对其他货币立即升值或贬值10%，不会对公司经营业绩产生重大影响[225] - 公司目前没有针对非美元货币风险的套期保值计划[225]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为7180万美元，同比增长17%，环比增长67% [7] - 耗材收入为6060万美元，同比增长22% [40] - 仪器收入为970万美元，同比下降7% [40] - 服务收入为160万美元，同比增长46% [40] - 北美地区收入为4240万美元，同比增长18% [42] - EMEA地区收入为1550万美元，同比增长28% [42] - APAC地区收入为1400万美元，同比增长6% [42] - 第三季度毛利润为5740万美元，毛利率为80%，高于去年同期的75% [44] - 第三季度运营亏损为6530万美元，去年同期为910万美元 [48] - 第三季度净亏损为6580万美元，去年同期为960万美元 [49] - 公司现金及现金等价物为769亿美元，其中包括482亿美元的后续发行净收益 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - Chromium平台需求持续增长，现有客户回归实验室，新客户涌入10x单细胞生态系统 [12] - Visium平台自推出以来不到一年，新客户数量持续增长，重复客户首次占Visium业务的大部分 [25] - 第三季度推出了新一代免疫分析解决方案和基因表达+ATAC-seq多组学解决方案，市场反应积极 [16][20] - Visium FFPE解决方案预计在2021年上半年推出 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入增长18%，EMEA市场增长28%，APAC市场增长6% [42] - 第三季度末，约80%的客户实验室开放进行一般研究，目前估计约85%的客户实验室开放 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是基于生物学世纪，通过精准诊断、靶向治疗和治愈目前难以治疗的疾病来解决人类最紧迫的健康挑战 [9] - 公司计划通过市场开发和产品创新加速产品的广泛采用 [22] - 公司收购了ReadCoor和CartaNA，为开发原位分析平台奠定了基础 [31][34] - 公司将继续投资于研发、知识产权、商业组织和运营能力，以支持未来增长 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的机会充满信心，认为其产品的分辨率和规模将有助于理解生物学和推进人类健康 [38] - 尽管COVID-19带来短期不确定性，但公司对第四季度的订单增长趋势持乐观态度 [50][51] 其他重要信息 - 公司推出了10x云分析平台，提供安全协作工具、可扩展的存储和计算基础设施，帮助降低采用门槛并普及单细胞分析 [23] - 公司预计第四季度将有几项一次性支出，包括ReadCoor收购的1亿美元现金支付和Pleasanton土地收购的3000万美元支付 [52] 问答环节所有的提问和回答 问题: ReadCoor技术的优化和未来潜力 - 公司目前专注于整合ReadCoor、CartaNA和10x的团队和技术，尚未讨论具体的产品配置和规格 [56][57] 问题: 转化客户对IHC发布的兴趣 - 公司对转化市场的兴趣感到兴奋，特别是FFPE兼容性，预计将在明年推出 [58][59] 问题: 第三季度收入增长的动力和未来风险 - 第三季度收入增长主要由于实验室重新开放和一般研究需求的反弹，但COVID-19病例增加可能带来不确定性 [60][61][62] 问题: Visium平台的增长和新客户 - Visium平台持续增长，新客户数量增加，特别是转化研究领域的客户 [65][66] 问题: 资本部署和未来并购 - 公司将继续投资于研发和商业组织，并购是公司产品开发战略的一部分 [68][72] 问题: 第四季度订单增长和收入预测 - 公司第四季度订单同比增长35%，但存在季节性因素和COVID-19带来的不确定性 [74][75][76] 问题: ReadCoor收购对现有客户的影响 - 客户对ReadCoor技术表现出浓厚兴趣，公司计划将其与10x品牌结合 [83][84] 问题: 年底预算支出和第四季度收入分布 - 客户在年底有预算支出需求，特别是生物制药公司，第四季度收入通常在12月中旬至年底增加 [86][90] 问题: 2021年市场展望 - 2021年可能会恢复到COVID-19前的水平，但由于2020年失去的时间，可能不会完全反弹 [92][93] 问题: ReadCoor市场规模和技术锁定 - 公司认为原位分析市场潜力巨大，已通过收购锁定了FISH seq等技术 [96][97] 问题: Visium新客户的远程支持 - Visium新客户可以通过远程支持启动和运行，公司已为此准备了虚拟工具 [99][100] 问题: V2免疫分析套件的初步表现 - V2免疫分析套件表现良好，客户迅速过渡到新版本，预计第四季度贡献将增加 [101][102] 问题: 原位分析的重点 - 目前原位分析的重点是RNA，但未来计划尚未确定 [105] 问题: COVID-19对欧洲市场的影响 - 欧洲实验室尚未关闭，但物流和运输可能带来挑战 [107][108] 问题: 中国市场的恢复情况 - 中国市场已基本恢复到COVID-19前的水平，实验室开放，销售活动正常 [111] 问题: Chromium ASPs和折扣 - Chromium Connect的高ASP对整体ASP有提升作用，但COVID-19相关折扣减少也推动了ASP增长 [113][114]

财务数据关键指标变化 - 2020年三、六个月净亏损分别为4020万美元和6130万美元，2019年分别为1090万美元和1450万美元，截至2020年6月30日累计亏损3.237亿美元，现金及现金等价物3.398亿美元[134] - 2020年三、六个月收入分别为4290.5万美元和1.1481亿美元，2019年分别为5581.9万美元和1.09397亿美元[140] - 2020年三、六个月成本分别为1005.2万美元和2516万美元，2019年分别为1500.6万美元和2897.1万美元[140] - 2020年三、六个月毛利润分别为3285.3万美元和8965万美元，2019年分别为4081.3万美元和8042.6万美元[140] - 2020年三、六个月研发费用分别为2753.5万美元和5352.7万美元，2019年分别为1803.4万美元和3299.9万美元[140] - 2020年三、六个月销售、一般和行政费用分别为4441.6万美元和9480.3万美元，2019年分别为3257.1万美元和5946.4万美元[140] - 2020年第二季度营收4290万美元，较2019年同期减少1290万美元，降幅23%；上半年营收1.148亿美元，较2019年同期增加540万美元，增幅5%[144][145] - 2020年第二季度收入成本1010万美元，较2019年同期减少500万美元，降幅33%；上半年收入成本2520万美元，较2019年同期减少380万美元，降幅13%[149][150][151] - 2020年第二季度毛利润3290万美元，较2019年同期减少800万美元，降幅20%；上半年毛利润8970万美元，较2019年同期增加920万美元，增幅11%[149][152][153] - 2020年第二季度研发费用2750万美元，较2019年同期增加950万美元，增幅53%；上半年研发费用5350万美元，较2019年同期增加2050万美元，增幅62%[155][157][158] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用4440万美元，较2019年同期增加1180万美元，增幅36%；上半年销售、一般和行政费用9480万美元，较2019年同期增加3530万美元，增幅59%[155][160][161] - 2020年第二季度利息收入0.1万美元，较2019年同期减少0.1万美元，降幅48%；上半年利息收入1443万美元，较2019年同期增加938万美元，增幅186%[163][165][167] - 2020年第二季度利息费用306万美元，较2019年同期减少389万美元，降幅56%；上半年利息费用968万美元，较2019年同期减少411万美元，降幅30%[163][168] - 2020年第二季度其他费用净额325万美元，较2019年同期减少123万美元，降幅27%；上半年其他费用净额1286万美元，较2019年同期增加271万美元，增幅27%[163] - 2020年3月和6月所得税拨备分别为40万美元和70万美元，2019年同期分别为10万美元和10万美元；2020年有效税率分别为1.1%和1.2%，2019年同期分别为0.6%和0.7%[170] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物约3.398亿美元，应收账款2270万美元，累计亏损3.237亿美元；受限现金分别为5780万美元和600万美元[172] - 2020年上半年经营活动净现金使用3210万美元，主要因净亏损6130万美元和经营资产负债净现金流出160万美元；2019年同期为提供1340万美元[179][180][181] - 2020年上半年投资活动净现金使用1480万美元，2019年同期为2250万美元，均因购置物业和设备[179][182] - 2020年上半年融资活动净现金使用2580万美元，主要因贷款本金支付3130万美元；2019年同期为提供10万美元[179][183][184] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年和2019年三、六个月内，Chromium仪器销售分别占公司收入的17%、14%和15%、14%，耗材销售分别占80%、83%和83%、84%，服务销售分别占3%、2%和2%、2%[132] - 2020年第二季度耗材收入3420万美元，较2019年同期减少1240万美元，降幅27%；上半年耗材收入9560万美元，较2019年同期增加320万美元，增幅3%[144][145] - 2020年第二季度仪器收入730万美元，较2019年同期减少100万美元，降幅12%；上半年仪器收入1640万美元，较2019年同期增加130万美元，增幅8%[144][145] 公司经营事件 - 2019年9月16日公司完成首次公开募股，出售1150万股A类普通股，每股39美元，扣除费用后净收益4.108亿美元[133] - 2020年上半年公司推出四款新产品，包括靶向基因表达解决方案、单细胞多组学ATAC+基因表达解决方案等[138][139] - 2020年第二季度公司基本完成基于云的企业资源规划系统Oracle Cloud的实施，并于第三季度初上线[141] - 2020年8月联邦巡回法院判决，确认公司遗留GEM产品侵犯'083专利，撤销'193和'407专利侵权判决；确认15%特许权使用费；公司已计提7520万美元相关费用[173] - 未来12个月预计资本支出约6000万 - 8000万美元[174] - 2019年9月公司完成首次公开募股，净收益4.108亿美元，承销费用等3770万美元[177] - 2020年6月18日公司终止贷款和担保协议，产生终止费用30万美元；此前循环信贷额度最高2500万美元[178] 公司资格与风险 - 公司为新兴成长公司，选择使用JOBS法案的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[190] - 2020年6月30日，公司非关联方持有的有表决权普通股全球总市值超过7亿美元[191] - 公司自本财年末起符合《交易法》规则12b - 2下的“大型加速申报公司”资格，自2021年1月1日起不再符合新兴成长型公司资格[191] - 公司面临市场风险，主要源于外汇汇率波动[192] - 公司曾因先前未偿还信贷安排的可变利率面临利率风险，2020年6月30日该信贷安排终止后不再面临此风险[193] - 2020年1月1日起利率持续下降10%至2020年12月31日，不会显著影响公司利息收入[194] - 2020年上半年和2019年全年，公司约14%和15%的销售额以非美元货币计价[195] - 公司认为美元相对其他货币立即升值或贬值10%，不会对经营业绩产生重大影响[195]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为4290万美元，同比下降23% [37] - 耗材收入为3420万美元，同比下降27% [37] - 仪器收入为730万美元，同比下降12% [37] - 服务收入为150万美元，同比增长48% [37] - 北美地区收入为2030万美元，同比下降39% [40] - EMEA地区收入为1170万美元，同比下降4% [40] - APAC地区收入为1090万美元，同比增长3% [40] - 第二季度毛利率为77%，高于去年同期的73% [43] - 第二季度运营亏损为3940万美元，去年同期为1040万美元 [47] - 第二季度净亏损为4020万美元，去年同期为1090万美元 [48] - 截至第二季度末，公司现金及现金等价物为3398亿美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 耗材收入受实验室关闭影响显著下降，主要由于研究人员无法进行实验 [38] - 仪器收入下降主要由于COVID-19相关研究的战略折扣 [39] - 服务收入未受到显著影响 [39] - 免疫分析产品在COVID-19研究中表现出色，已有超过50篇预印本和同行评审论文使用公司产品 [15] - 单细胞耗材产品需求依然强劲，尽管使用量下降，但客户参与度高 [16] - Visium平台表现良好，特别是重复客户的增加 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场收入下降39%，主要由于实验室关闭 [40] - EMEA市场收入下降4%，实验室关闭影响较小 [40] - APAC市场收入增长3%，主要得益于中国市场的复苏 [40] - 第二季度初，仅有25%的客户实验室开放，季度末增至60%，但大多数实验室运营能力大幅降低 [9][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进产品创新，推出了多个新产品，包括Chromium靶向基因表达解决方案和单细胞多组学ATAC+基因表达产品 [24][25] - 公司推出了Visium临床转化研究网络，旨在加速Visium在临床转化研究中的应用 [19] - 公司继续投资于知识产权保护，截至7月15日，已有超过250项专利获批，超过500项专利待批 [31] - 公司计划继续加大研发投入，特别是在生物制药和转化市场的扩展 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为COVID-19疫情短期内仍将对业务产生影响，但长期来看，生物学的世纪将带来巨大机遇 [10][35] - 公司对未来的长期机会充满信心，计划继续投资以抓住这些机会 [33][52] - 管理层强调，尽管短期内环境不确定，但市场的长期基本面非常强劲 [35] 其他重要信息 - 公司实施了员工SARS-CoV-2定期检测计划，以确保工作场所安全 [20][21] - 公司完成了基于云的ERP系统的过渡，预计将提高运营效率和自动化水平 [22] - 公司推出了Cell Ranger 4.0数据分析管道，显著提高了数据分析速度 [30] 问答环节所有的提问和回答 问题: 临床转化研究网络的潜在影响 - 临床转化研究网络在短期内对收入影响有限，但长期来看将加速临床和制药市场的增长 [55] 问题: COVID-19对业务的影响 - COVID-19相关研究推动了免疫分析产品的需求，但实验室关闭带来的负面影响更大 [56] 问题: Visium平台的使用情况 - Visium平台已有超过600个客户实验室使用，预计未来将有更多应用 [57] 问题: 实验室开放对收入的影响 - 第二季度末实验室开放率提升至60%，但大多数实验室运营能力有限 [59][60] 问题: 生物制药市场的机会 - 生物制药市场的实验室开放速度较快，公司正在积极拓展这一市场 [72][73] 问题: 新产品推出的影响 - 新产品的推出增强了公司在生物学研究中的竞争力，特别是单细胞和多组学产品 [84][85] 问题: 毛利率的变化 - 毛利率的提升主要由于专利诉讼相关的特许权使用费减少，但Visium产品的毛利率较低 [96] 问题: NIH资金的影响 - NIH资金的增加将为公司带来长期机会，尽管短期内实验室关闭可能影响资金的使用 [100][101] 问题: 知识产权的最新进展 - 公司近期在知识产权方面取得进展，部分专利被推翻，但已计入财务影响 [91]

财务数据和关键指标变化 - 公司2020年第一季度收入为7190万美元，同比增长34% [35] - 消耗品收入为6140万美元，同比增长34% [35] - 仪器收入为910万美元，同比增长33% [35] - 服务收入为130万美元，同比增长52% [35] - 北美地区收入为3970万美元，同比增长39% [37] - EMEA地区收入为1320万美元，同比增长7% [37] - APAC地区收入为1900万美元，同比增长48% [37] - 第一季度毛利润为5680万美元，同比增长43% [38] - 毛利率为79%，较2019年第一季度的74%有所提升 [38] - 第一季度运营费用为7670万美元，同比增长80% [39] - 研发费用为2600万美元，同比增长73% [40] - 销售及管理费用为5040万美元，同比增长87% [40] - 第一季度运营亏损为1990万美元，较2019年第一季度的300万美元亏损扩大 [41] - 净亏损为2110万美元，较2019年第一季度的360万美元亏损扩大 [41] - 截至第一季度末，公司现金及现金等价物为372亿美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - Chromium和Visium产品在季度初需求强劲 [13] - Visium平台仍处于早期阶段，但已获得超过400个实验室的采用 [16] - COVID-19相关研究推动了仪器需求的增加 [36] - 公司推出了新的Chromium和Visium平台功能，包括表观遗传学和基因表达联合测量、靶向检测解决方案以及10x Cloud [14] - Visium平台的新功能包括IHC兼容性、蛋白质测量和FFPE样本测试 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场在1月底开始受到COVID-19影响，实验室关闭 [17] - 3月初，随着疫情在全球蔓延，北美和EMEA地区的客户活动显著减少 [37] - 季度末，中国实验室开始重新开放，收入接近预期 [37] - 北美和EMEA地区的实验室关闭对第一季度收入产生了主要影响 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续积极投资研发，开发新产品和平台以加速未来的发现和人类健康的进步 [23] - 公司预计COVID-19后的世界将更加注重生物医学和生命科学领域的投资 [20] - 公司认为虚拟化和数字化将成为永久性趋势，并将继续投资于数字能力 [25] - 公司拥有740多项专利和申请，涵盖单细胞分析、表观基因组学、空间分析和多组学等领域 [22] - 公司计划通过优先投资来保持对产品开发的专注 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计COVID-19疫情将推动对生物医学和生命科学的持续投资 [20] - 公司认为疫情后的世界将更加注重科学发现和技术创新 [21] - 公司对未来的业务充满信心，预计将看到更多的投资机会 [26] - 公司预计实验室关闭将继续影响收入，直到实验室重新开放并恢复满负荷运转 [18] - 公司认为疫情后的世界将更加注重虚拟化和数字化 [24] 其他重要信息 - 公司已采取措施保护员工的健康和安全，包括实施远程工作和定期SARS-CoV-2检测 [28][29] - 公司已与供应商保持沟通，确保供应链的完整性 [30] - 公司已转向数字化客户互动方式，包括虚拟会议和网络研讨会 [31] - 公司已撤回2020年收入展望，并无法合理估计全年财务表现 [42] 问答环节所有的提问和回答 问题: COVID-19相关研究的收入机会 - 公司认为COVID-19相关研究在Q1和Q2带来了一定的收入机会，但相对于整体业务规模，这部分收入占比尚不显著 [46] - 公司预计COVID-19相关研究的资金支持将增加，包括NIH的资助 [49] 问题: Chromium Connect的进展 - Chromium Connect的需求强劲，尽管安装受到实验室关闭的影响，但公司预计在实验室重新开放后将加速客户上线 [51] 问题: 临床机会的变化 - 公司认为COVID-19并未显著改变其对临床机会的看法，但预计将增加对传染病研究的关注 [52][53] 问题: 收入下降的退出率 - 公司估计约75%的客户实验室关闭，这是衡量收入下降的最佳指标 [57] 问题: 中国市场的复苏 - 中国市场的复苏主要与COVID-19相关研究的订单有关 [60] 问题: 毛利率的影响 - 公司预计Next GEM产品的过渡将对毛利率产生影响，但预计其带来的收益将抵消这些影响 [61] 问题: Visium平台的采用情况 - Visium平台的采用者主要是现有客户，但也有15%至20%的新客户 [73] - Visium平台的应用范围广泛，包括肿瘤学、免疫肿瘤学和神经科学等领域 [74] 问题: 实验室预算的健康状况 - 公司认为实验室预算整体健康，NIH的2021年预算预宣布强劲 [81] 问题: 运营费用的调整 - 公司已调整了招聘计划，推迟了一些不影响当前业务的职位招聘 [87] 问题: 实验室关闭的趋势 - 公司观察到实验室关闭的趋势在4月中旬开始有所缓解，部分实验室已重新开放 [92] 问题: 实验室重新开放的触发因素 - 公司认为学校的重新开放可能是一个触发因素，但研究实验室的运作可以独立于学校的其他部分 [95] 问题: 消耗品的有效期 - 公司预计消耗品的有效期为3至6个月，并已采取措施应对可能过期的试剂 [102]