UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________________________________________________________ Form 10-Q ______________________________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2024年第一季度合并收入为2200万美元，同比增长2%[1] - 公司总营业收入为2198.5万美元，较2023年同期的2160.1万美元增长1.8%[27] - 2024年第一季度归属于Travelzoo的净收入为420万美元，每股收益为0.31美元[1] - 公司2024年第一季度净收入为4225万美元，较2023年同期的3681万美元增长14.8%[25] - 公司营业利润为559.1万美元，较2023年同期的471.1万美元增长18.7%[27] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 非GAAP营业费用为1334.2万美元，较GAAP营业费用1375.4万美元减少3.0%[30] - 2024年第一季度所得税准备金为150万美元，相比上年同期的140万美元有所增加[12] 各条业务线表现 - 北美业务部门收入同比下降4%至1420万美元，营业利润为440万美元，占收入的31%[4] - 欧洲业务部门收入同比增长13%至670万美元，营业利润为140万美元，占收入的21%[5] - Jack's Flight Club收入同比增长16%至110万美元，付费订阅用户数量同比增长11%[6] 各地区表现 - 北美地区营业收入为1422.8万美元，欧洲地区营业收入为666.2万美元[27] - 北美地区营业利润为443.8万美元，欧洲地区营业利润为138.2万美元[27] 现金流和资本活动 - 经营活动产生的现金流为460万美元[2][3] - 经营活动产生的净现金流入为4621万美元，较2023年同期的535万美元大幅增长763.7%[25] - 公司回购普通股支出3872万美元，较2023年同期的186万美元大幅增加1981.7%[25] 非GAAP财务指标 - 非GAAP营业利润为600万美元，不包括无形资产摊销30万美元和股票期权费用9.5万美元[2] - 非GAAP营业利润为600.3万美元，较GAAP营业利润559.1万美元增长7.4%[30] 会员和现金状况 - 截至2024年3月31日，全球会员总数达3100万，同比增长50万[10] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物和受限现金总额为1690万美元[3] - 期末现金及现金等价物为16865万美元，较期初16389万美元增长2.9%[25]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为2200万美元 同比增长2% 去年同期为2160万美元 按固定汇率计算收入为2180万美元 同比增长1% [23] - 第一季度营业利润为560万美元 同比增长19% 去年同期为470万美元 营业利润率为25% [23] - 非GAAP营业利润为600万美元 占收入的27% 去年同期非GAAP营业利润为550万美元 [25] - 北美地区GAAP营业利润率保持在31%的高位 [2] - 截至2024年3月31日 公司拥有3100万非重复会员 较2023年同期的3050万有所增长 [23] - 现金及现金等价物和受限现金为1690万美元 较2023年12月31日增加476,000美元 [26] - 商户应付款减少280万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广告收入同比增长1%至2090万美元 [8] - 会员费收入同比增长16%至110万美元 [8] - Jack's Flight Club订阅收入同比增长16%至110万美元 高级订阅用户数量同比增长11% [30] - 会员获取成本在支出发生时全额确认 而会员费收入在订阅期内按比例确认 [7][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲细分市场的收入增长完全抵消了北美市场的轻微下滑 [4] - 北美收入下滑的主要原因是向客户群投放的广告交易减少 [19] - 会员增长主要来自美国 但英国仍然是最大市场 美国付费会员比例正在上升 [17] - 欧洲市场在后疫情时代复苏速度略慢于北美 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用全球影响力 值得信赖的品牌和与顶级旅游供应商的牢固关系 为会员谈判更多独家优惠 [12] - 战略重点包括增加Travelzoo会员数量 利用现有供应商关系并增加新关系以提高独家优惠数量 利用较高营业利润率增加每股收益 发展Jack's Flight Club的盈利订阅收入 以及有纪律地开发Travelzoo META [13] - 正在向俱乐部模式转型 提供付费会员服务 现在已成为行业所谓的封闭用户群 只有加入并付费的人才能成为Travelzoo会员 [60] - 这种封闭用户群模式使公司能够获得更好的报价 因为酒店和邮轮公司不希望向公众显示不同的价格 这使得Travelzoo会员资格更有价值 更有吸引力 [61] - 正在以财务纪律的方式开发Travelzoo META 第一个元宇宙旅行体验将支持浏览器访问 正在取得进展 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 除了营销费用外 公司大部分运营成本在短期到中期内相对固定 预计在可预见的未来可以保持较低固定成本 [11] - 收入增加会提高营业利润率 [11] - 对于2024年第二季度 预计收入将继续同比增长 但增速将低于2023年 同时预计盈利能力将同比提高 [11] - 旅游合作伙伴反馈显示 与去年相比 今年美国人更倾向于在家附近度假 对异国情调度假的兴趣减少 人们更寻找能够放松和恢复的旅行 [40] - 夏季旅游季节的消费者行为与2023年相似 没有发现支出减少或旅行天数减少的明显变化 [62] 其他重要信息 - 公司在第一季度回购了40万股Travelzoo股票 [26] - 截至2023年12月31日的传统Travelzoo会员在2024年免收会员费 因此预计在2025年之前不会从这些会员那里产生会员费收入 [11] - 公司现在将收入分为广告 会员费和其他三类 以便分析师和投资者跟踪付费会员的增长进度 [43] - Travelzoo拥有超过3000万会员 800万移动应用用户和400万社交媒体粉丝 其会员 affluent active and open to new experiences 91%的会员表示他们对新的目的地和旅行想法持开放态度 [29] 问答环节所有提问和回答 问题: 欧洲与美国的表现差异原因及当前市场环境 - 欧洲增长驱动因素包括后疫情时代的追赶效应 北美收入下降的原因包括广告合作伙伴暂时暂停广告活动 有时广告合作伙伴因改版网站或改变策略而暂时暂停广告活动 [34][52] - 公司正在向增加订阅收入的收入组合转型 因为这将使整体收入增加并更加稳定 因为订阅收入不会像广告收入那样季度间波动 [34] 问题: 现金流改善及资金使用计划 - 商户应付款现在可能稳定在某个水平 这应对经营现金流产生积极影响 预计未来几个季度现金流会增加 [38] - 资金使用包括股票回购 公司也在寻找收购机会 如收购其他公司的会员业务或表现不佳的竞争对手 同时计划增加营销支出以推动会员增长 [38] 问题: 夏季旅游季节展望及消费者行为变化 - 与2023年相比没有重大变化 旅游合作伙伴反馈显示 美国人现在更倾向于在家附近度假 对异国情调度假的兴趣减少 人们更寻找能够放松和恢复的旅行 [40] - 没有发现消费者支出减少或旅行天数减少的明显变化 北美和欧洲情况都与2023年相似 [62] 问题: Jack's Flight Club增长来源及付费订阅用户比例 - 增长主要来自美国 但英国仍然是最大市场 美国付费会员比例正在上升 [17] - 高级订阅用户数量同比增长11% 但公司目前不披露付费订阅用户的确切数量 [17][30] 问题: 向会员费转换的进展及转换率预估 - 一切按计划和预期进行 自2024年1月1日起新加入的会员必须支付会员费 加入速度符合预期 [63] - 对于2024年1月1日前加入的会员 公司有计划将其中的一部分转化为付费会员 但不想完全放弃广告业务 具体计划将在年底评估 [63] 问题: 销售和营销费用下降的原因及未来预期 - 第一季度营销和会员获取支出低于前几个季度 预计在后续季度会增加 [45] 问题: 针对非付费会员的营销计划 - 营销活动范围广泛 主要在线进行 围绕特定优惠和向非会员传达加入俱乐部的好处 重点是传达加入旅行爱好者俱乐部可以获得非凡优惠和好处 是值得的投资 [46] 问题: 第二季度北美收入展望 - 预计第二季度收入将同比增长 但增速将低于2023年 [56]

业绩总结 - Travelzoo在2024年第一季度的总收入为2160万美元，同比增长4%[33] - 欧洲业务部门的收入为1480万美元，超过了北美业务部门的1420万美元[35] - 非GAAP运营利润为600万美元，占总收入的27%[57] - GAAP运营利润率在北美保持高位，达到了25%[80] - 2024年第一季度的广告收入为2000万美元，较2023年第一季度的2060万美元略有下降[39] - 运营费用和收入成本为1680万美元，较2023年第一季度的2160万美元有所下降[67] - 会员费用收入为90万美元，较2023年第一季度的80万美元有所增长[52] 用户数据 - Travelzoo的会员数量在2024年第一季度达到了3000万，较去年同期增长[69] 现金流与回购 - 2024年第一季度的现金余额为1980万美元，较2023年第四季度的1640万美元有所增加[62] - Travelzoo在2024年第一季度回购了40万股股票，显示出公司对未来的信心[62]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________________________________________________________ Form 10-K ______________________________________________________________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . ...

财务业绩 - 2023年第四季度收入为2.11亿美元，同比增长14%[1] - 合并营业利润为450万美元[1] - 非GAAP合并营业利润为520万美元[3] - 经营活动产生的现金流为140万美元[1] - 每股收益为0.27美元[1] - 公司2023年第四季度总收入为21,149,000美元[21] - 公司2023年全年总收入为84,477,000美元[23] - 公司2023年第四季度非GAAP营业利润为5,248,000美元[24] - 公司2023年全年非GAAP营业利润为18,754,000美元[24] - 公司2023年第四季度现金及现金等价物为16,389,000美元[22] - 公司2023年第四季度经营活动产生的现金流入为1,391,000美元[22] - 公司2023年全年经营活动产生的现金流入为10,684,000美元[22] 地区业务表现 - 北美业务收入同比增长5%至1380万美元，营业利润为400万美元，占收入29%[6] - 欧洲业务收入同比增长34%至630万美元，营业利润为83.2万美元，占收入13%[7] - 公司2023年第四季度北美地区收入为13,534,000美元[23] - 公司2023年第四季度欧洲地区收入为6,354,000美元[23] - 公司2023年第四季度Jack's Flight Club业务收入为1,106,000美元[23] 会员情况 - 截至2023年12月31日，全球会员总数达3110万人，其中北美1620万人，欧洲920万人[12] - 2023年12月宣布从2024年1月1日起对Travelzoo会员收取会员费，2023年12月31日前的现有会员在2024年免收会员费[15] 未来展望 - 2024年第一季度预计收入将继续增长，但增速将小于2023年[15]

Travelzoo (NASDAQ:TZOO) Q4 2023 Results Conference Call February 28, 2024 11:00 AM ET Company Participants Holger Bartel - Global Chief Executive Officer Christina Ciocca - Chair, General Counsel, Head of Global Functions Lijun Qi - Finance Director and Principal Accounting Officer Conference Call Participants Michael Kupinski - NOBLE Capital Jim Goss - Barrington Research Steve Silver - Argus Research Ed Woo - Ascendiant Operator Hello, everyone. Welcome to the Travelzoo Fourth Quarter 2023 Financial Resul ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ______________________________________________________________________________ Form 10-Q ______________________________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period f ...

Travelzoo (NASDAQ:TZOO) Q3 2023 Earnings Conference Call October 24, 2023 11:00 AM ET Company Participants Holger Bartel - Global Chief Executive Officer Lijun Qi - Finance Director and Principal Accounting Officer Arveena Ahluwalia - Global Director of META Conference Call Participants Michael Kupinski - Noble Capital Markets Ed Woo - Ascendiant Capital Steve Silver - Argus Research Operator Hello, everyone. Welcome to the Travelzoo Third Quarter 2023 Financial Results Conference Call. All participants hav ...

NASDAQ: TZOO Third Quarter 2023 Performance October 24, 2023 Important Notice to Investors Please read this management presentation together with the Company's press release issued earlier today announcing the Company's third quarter 2023 financial results and in conjunction with the Company's recent Annual Report and Quarterly Reports as filed with the Securities and Exchange Commission (SEC). Certain statements contained in this presentation that are not historical facts may be forward looking statements ...