公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为1697.3326万美元，较2018年12月31日的1755.7123万美元下降3.32%[8] - 截至2019年9月30日，公司总负债为656.8261万美元，较2018年12月31日的613.2289万美元增长7.11%[10] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为1040.5065万美元，较2018年12月31日的1142.4834万美元下降8.93%[12] - 2019年第三季度，公司营收为178.7934万美元，较2018年同期的209.1725万美元下降14.52%[14] - 2019年前三季度，公司营收为651.6582万美元，较2018年同期的678.1001万美元下降3.89%[14] - 2019年第三季度，公司净亏损为56.8592万美元，而2018年同期净利润为126.7447万美元[14] - 2019年前三季度，公司净亏损为176.2091万美元，而2018年同期净利润为67.0222万美元[14] - 2019年前三季度，经营活动产生的净现金为 -28.3542万美元，较2018年同期的 -35.0916万美元有所改善[15] - 2019年前三季度，投资活动产生的净现金为 -27.7837万美元，而2018年同期为108.8429万美元[15] - 2019年前三季度，融资活动产生的净现金为57.6488万美元，而2018年同期为 -25.2329万美元[15] - 截至2019年9月30日，公司负营运资金约280万美元，累计亏损约2750万美元[19] - 2019年前九个月，公司总营收为651.6582万美元，净亏损176.2091万美元[71] - 2019年9月30日，公司流动资产为135.6324万美元，较2018年末的190.3256万美元有所减少[8] - 截至2019年9月30日，公司总负债为656.83万美元，较2018年的613.23万美元增长7.11%[10] - 2019年前三季度，公司营收为651.66万美元，较2018年的678.10万美元下降3.89%[14] - 2019年前三季度，公司净亏损176.21万美元，而2018年同期净利润为67.02万美元[14] - 2019年前三季度，公司经营活动净现金使用为28.35万美元，较2018年的35.09万美元有所减少[15] - 2019年前三季度，公司投资活动净现金使用为27.78万美元，而2018年同期为净现金提供108.84万美元[15] - 2019年前三季度，公司融资活动净现金提供为57.65万美元，而2018年同期为净现金使用25.23万美元[15] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金期末余额为12.90万美元，较期初的11.39万美元有所增加[15] - 2019年第三季度，公司基本每股净亏损为0.02美元，2018年同期为每股净利润0.02美元[14] - 2019年前三季度，公司基本每股净亏损为0.01美元，2018年同期为每股净利润0.01美元[14] - 截至2019年9月30日，公司普通股发行及流通股数为6966.14万股，较2018年的6822.72万股有所增加[12] - 2019年9月30日止九个月，公司净亏损176.2091万美元，运营使用现金28.3542万美元，9月30日合并财务报表显示负营运资金约280万美元，累计亏损约2750万美元[19] - 2019年第三季度公司净亏损56.8592万美元，2018年同期净利润126.7447万美元[70] - 2019年前九个月公司净亏损176.2091万美元，2018年同期净利润67.0222万美元[71] 各业务线销售数据关键指标变化 - 2019年前三季度锑销售额429.4281万美元，2018年为454.0873万美元；2019年前三季度沸石销售额208.1751万美元，2018年为202.6605万美元；2019年前三季度贵金属销售额14.055万美元，2018年为21.3523万美元[36] - 2019年和2018年第三季度及前九个月美国销售额分别为157.04万美元和187.62万美元、549.86万美元和615.11万美元；加拿大销售额分别为21.76万美元和21.55万美元、54.44万美元和62.99万美元；墨西哥销售额分别为0和0、47.36万美元和0 [37] - 2019年和2018年前三季度向主要客户销售占总营收比例分别为46%和57%、49%和53% [37] - 2019年9月30日和2018年12月31日最大客户应收账款分别为10.83万美元和21.48万美元，占总应收账款比例分别为34%和49% [37] - 2019年9月30日和2018年12月31日贸易应收账款余额分别为32.29万美元和43.84万美元 [37] - 2019年9月30日和2018年12月31日库存分别为70.81万美元和75.53万美元 [40] - 2019年9月30日止三个月，锑、沸石、贵金属销售额分别为108.0871万、65.1563万、5.55万美元；九个月销售额分别为429.4281万、208.1751万、14.055万美元[36] - 2018年9月30日止三个月，锑、沸石、贵金属销售额分别为136.654万、65.3365万、7.182万美元；九个月销售额分别为454.0873万、202.6605万、21.3523万美元[36] - 2019年和2018年第三季度及前九个月美国销售额分别为157.04万美元和187.62万美元、549.86万美元和615.11万美元；加拿大销售额分别为21.76万美元和21.55万美元、54.44万美元和62.99万美元；墨西哥销售额分别为0和0、47.36万美元和0 [37] - 2019年和2018年前九个月向最大的三个客户销售额分别为318.06万美元和358.08万美元，占总营收比例分别为49%和53% [37] 业务成本与费用相关 - 2019年前三季度锑价较去年同期下降约14%，平均售价从每磅4.14美元降至3.56美元[21] - 2019年第三季度公司与供应商协商减少原材料成本7.3469万美元[21] - 2019年开始直接从墨西哥向客户销售锑金属，每磅节省约0.38美元加工和运费成本[22] - 2019年前九个月锑价较上年同期下降约14%，2019年9月30日止九个月平均售价约为每磅3.56美元，2018年同期为每磅4.14美元[21] - 2019年第三季度公司与供应商协商将原材料成本降低7.3469万美元[21] - 2019年公司直接从墨西哥向客户销售锑金属，每磅节省约0.38美元加工成本和运费[22] 公司资金获取与使用 - 2019年9月16日，公司获得51.0528万美元的赠款，未来十二个月每个样品将获8.5088万美元[23] - 2019年11月14日，公司完成43.1322万美元的普通股私募[26] - 2019年9月16日公司获得51.0528万美元赠款，未来十二个月每个样品将获8.5088万美元付款[23] - 2019年11月14日公司完成43.1322万美元普通股私募，用于完成贵金属电路和进行成本节约维修[26] 公司债务与票据情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日银行应付票据分别为19.82万美元和18.39万美元 [46] - 2019年9月30日和2018年12月31日长期债务分别为172.78万美元和173.32万美元，长期部分分别为87.61万美元和102.77万美元 [48] - 2019年9月30日和2018年12月31日应付银行票据分别为19.82万美元和18.39万美元，利率为3.150% [46] - 2019年9月30日和2018年12月31日长期债务分别为172.78万美元和173.32万美元，长期部分分别为87.61万美元和102.77万美元 [48] 公司人员费用与资金往来 - 2019年前三季度公司向总裁兼首席执行官John Lawrence支付设备报销费1764美元和8034美元，John Lawrence为公司垫付22.72万美元，已偿还1.74万美元，截至2019年9月30日公司共欠其33.31万美元 [53] - 公司执行副总裁John Gustaven在2019年第三季度为公司垫付1.02万美元 [54] - 2019年前九个月公司向总裁兼首席执行官John Lawrence偿还设备费用8034美元，John Lawrence为公司垫付22.72万美元运营费用，已偿还1.74万美元，截至9月30日公司共欠其33.31万美元 [53] - 公司执行副总裁John Gustaven在2019年第三季度为公司垫付1.02万美元 [54] 公司税务相关 - 公司确定递延所得税资产全额估值备抵，当年有效税率估计为0%[55] - 2016年墨西哥税务机关评估公司1380万比索（约66.64万美元），其中约28.5万美元为利息和罚款[56] - 2017年末公司就该评估计提潜在税务负债44.311万美元，2018年第三季度和解并确认为收益，支付专业费用15.75万美元[58] - 2019年和2018年递延所得税资产全额计提估值备抵，当年实际税率估计为0%[55] - 2016年墨西哥税务机关评估公司1380万比索（约66.64万美元），其中约28.5万美元为利息和罚款[56] - 2017年末公司为该评估计提潜在税务负债44.311万美元，2018年第三季度和解并确认为收益，支付专业费用15.75万美元[58] 公司股权与股份相关 - 2019年前九个月，董事会获发330183股普通股以支付2018年末应付董事费17.5万美元，期间分别计提3.4375万美元和9.6875万美元董事费[60] - 2019年1月，公司向首席财务官发行20万股普通股，公允价值13.6万美元[61] - 2019年前九个月，公司以每股0.48美元出售904082股普通股，获得43.1322万美元，附带452041份认股权证[63] - 2018年8月31日公司收购锑厂等资产，获卖方支付150万美元，2018年11月出售不动产获70万美元[64] - 2019年前九个月，董事会获发330183股普通股以支付2018年末应付董事费17.5万美元，期间分别计提3.4375万美元和9.6875万美元董事费[60] - 2019年1月，公司向首席财务官发行20万股普通股，公允价值13.6万美元[61] - 2019年前九个月，公司以每股0.48美元出售904082股普通股，获得43.1322万美元，附带452041份认股权证[63] - 2018年8月31日公司收购墨西哥锑厂等资产，获卖方支付150万美元，2018年11月出售不动产获70万美元[64] 公司会计政策相关 - 2019年第一季度开始采用两项会计准则更新，对合并财务报表无重大影响，2020年开始的财年将有一项准则更新生效，公司正在评估影响[28][29][30] 公司稀释每股收益计算相关 - 2018年9月30日止三、九个月稀释每股收益计算中包含25万份普通股认股权证[33] - 2019年9月30日止三、九个月，70.2041万份认股权证和175.1005万份可转换优先股因具反稀释作用未纳入稀释每股收益计算[33] 公司业务计划相关 - 2019 - 2020年计划利用从Lanxess交易获得的大型旋转炉提高墨西哥锑矿产量[22] 公司应收账款保理协议相关 - 公司与LSQ Funding Group L.C.签订保理协议，提交应收账款可获83%款项，对方扣留15%留存金和2%服务费 [41] - 公司与LSQ Funding Group L.C.签订保理协议，提交选定应收账款可获83%面值，对方扣留15%作为留存金，2%作为服务费 [41]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为1.7119227亿美元，较2018年12月31日的1.7557123亿美元下降约2.49%[8] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，总资产分别为1711.9227万美元和1755.7123万美元[56] - 2019年第二季度，公司营收为227.2283万美元，2018年同期为225.6347万美元，同比增长约0.71%；上半年营收为472.8648万美元，2018年同期为468.9276万美元，同比增长约0.84%[10] - 2019年第二季度，公司毛亏损为17.3195万美元，2018年同期毛利润为14.1348万美元；上半年毛亏损为24.2248万美元，2018年同期毛利润为8.626万美元[10] - 2019年第二季度，公司运营亏损为46.0418万美元，2018年同期为16.0053万美元；上半年运营亏损为114.4185万美元，2018年同期为55.9822万美元[10] - 2019年第二季度，公司净亏损为48.6039万美元，2018年同期为12.2785万美元；上半年净亏损为119.3499万美元，2018年同期为59.7225万美元[10] - 2019年上半年，经营活动产生的净现金为 -15.4987万美元，2018年同期为19.7817万美元[11] - 2019年上半年，投资活动使用的净现金为7.3578万美元，2018年同期为17.4388万美元[11] - 2019年上半年，融资活动提供的净现金为21.7677万美元，2018年同期为 -3.5538万美元[11] - 2019年上半年，现金及现金等价物和受限现金净减少1.0888万美元，2018年同期减少1.2109万美元[11] - 截至2019年6月30日，公司普通股基本每股净亏损为0.01美元，上半年为0.02美元；2018年第二季度基本每股净亏损为0，上半年为0.01美元[10] - 2019年6月30日公司负营运资金约270万美元，累计亏损约2690万美元，上半年净亏损1193499美元[16] - 截至2019年6月30日，公司流动负债为4180942美元，较2018年12月31日的3517618美元增长18.86%[8] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为1.0542335亿美元，较2018年12月31日的1.1424834亿美元下降7.72%[8] - 2019年上半年，公司实现营收4728648美元，较2018年同期的4689276美元增长0.84%[10] - 2019年上半年，公司净亏损1193499美元，较2018年同期的597225美元亏损扩大99.84%[10] - 2019年上半年，公司经营活动净现金使用154987美元，而2018年同期为提供197817美元[11] - 2019年上半年，公司投资活动净现金使用73578美元，较2018年同期的174388美元有所减少[11] - 2019年上半年，公司融资活动净现金提供217677美元，而2018年同期为使用35538美元[11] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为103009美元，较期初的113897美元减少9.56%[11] - 2019年上半年，公司基本每股净亏损0.02美元，较2018年同期的0.01美元亏损扩大[10] - 2019年第二季度总营收为227.2283万美元，2018年同期为225.6347万美元；2019年上半年总营收为472.8648万美元，2018年同期为468.9276万美元[57][58] - 2019年第二季度净亏损48.6039万美元，2018年同期净亏损12.2785万美元；2019年上半年净亏损119.3499万美元，2018年同期净亏损59.7225万美元[57][58] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年前六个月锑价较上年同期下降约13%，2019年上半年平均售价约3.73美元/磅，2018年同期为4.28美元/磅[18] - 2019年和2018年6月30日止三个月，锑销售额分别为1507588美元和1492520美元，沸石为704172美元和682534美元，贵金属为60523美元和81293美元[30] - 2019年和2018年6月30日止六个月，锑销售额分别为3213411美元和3174333美元，沸石为1430187美元和1373240美元，贵金属为85050美元和141703美元[30] - 2019年第一季度锑销售额为1507588美元，2018年同期为1492520美元；2019年上半年锑销售额为3213411美元，2018年同期为3174333美元[30] - 2019年第一季度沸石销售额为704172美元，2018年同期为682534美元；2019年上半年沸石销售额为1430187美元，2018年同期为1373240美元[30] - 2019年第一季度贵金属销售额为60523美元，2018年同期为81293美元；2019年上半年贵金属销售额为85050美元，2018年同期为141703美元[30] - 2019年第一季度产品总销售额为2272283美元，2018年同期为2256347美元；2019年上半年产品总销售额为4728648美元，2018年同期为4689276美元[30] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月和六个月，美国销售额分别为181.97万美元和187.82万美元、392.83万美元和412.59万美元；加拿大为13.95万美元和37.81万美元、32.68万美元和56.33万美元；墨西哥为31.31万美元和0、47.36万美元和0[32] 公司财务相关协议与准则影响 - 2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02和ASU No. 2018 - 07对合并财务报表无重大影响[22][23] - 2019年1月1日采用《租赁（主题842）》和《补偿 - 股份补偿（主题718）》准则，对公司合并财务报表无重大影响[22][23] - 《公允价值计量（主题820）》准则将于2019年12月15日后开始的财年生效，公司管理层正在评估其影响[24] - 公司与LSQ Funding Group L.C.的保理协议规定，提交应收款可获83%款项，对方扣留15%作为留存金和2%作为服务费[36] - 公司与LSQ Funding Group L.C.的保理协议规定，提交应收款可获83%款项，Factor扣留15%留存金和2%服务费[36] 公司运营与发展计划 - 2019年6月与墨西哥矿工达成降低劳动力成本协议，安装大型旋转炉降低运营成本[19] - 公司计划2019年通过运营现金流偿还债务，同时扩大墨西哥业务[21] - 预计2019年第四季度从贵金属生产获得收入，年底墨西哥锑生产实现正现金流[19][20] 公司销售与客户相关数据 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月和六个月，对主要客户销售占总营收比例分别为48.33%和52.70%、50.27%和50.70%[32] - 2019年6月30日和2018年12月31日，最大客户应收账款占总应收账款比例分别为42.25%和49.00%[32] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贸易应收账款余额分别为41.70万美元和43.84万美元[32] 公司资产与负债相关数据 - 2019年6月30日和2018年12月31日，库存分别为72.37万美元和75.53万美元[35] - 2019年6月30日和2018年12月31日，应付银行票据分别为19.9998万美元和18.3917万美元，利率为3.150%[41] - 2019年6月30日和2018年12月31日，长期债务分别为91.8435万美元和102.7730万美元[43] - 2019年6月30日和2018年12月31日，长期债务分别为168.01万美元和173.32万美元，长期部分分别为91.84万美元和102.77万美元[43] 公司人员费用与股权相关 - 2019年截至6月30日的三个月和六个月，公司向首席执行官约翰·劳伦斯支付设备报销费分别为3480美元和2461美元，2018年同期为5064美元和4555美元[47] - 截至2019年6月30日，公司欠约翰·劳伦斯共计35.6902万美元[47] - 2019年上半年，董事会获发330,183股普通股，以支付2018年12月31日应付的17.5万美元董事费，同期分别计提3.125万美元和6.25万美元董事费将以普通股支付[49] - 2019年1月，公司向首席财务官Daniel Parks发行20万股普通股，公允价值13.6万美元以保留其服务[50] 公司资产收购与处置 - 2018年8月31日，公司收购锑厂等资产，卖家支付150万美元作为运营收入，2018年11月出售相关不动产获70万美元，2018年收到30万美元，2019年第一季度收到40万美元[52] - 2018年8月31日，公司收购锑厂等资产，卖家支付150万美元用于设备打捞运输成本，确认为2018年第三季度营业收入，2018年11月出售相关不动产获70万美元，2018年收到30万美元，2019年第一季度收到剩余40万美元[52] 公司物业、厂房及设备数据 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为1525.4204万美元和1522.7172万美元[56] - 2019年6月30日，美国锑业务、墨西哥锑业务、贵金属回收和美国沸石业务的物业、厂房及设备净值分别为161.6273万美元、1177.9305万美元、59.485万美元和126.3777万美元，2018年12月31日分别为163.5315万美元、1166.0769万美元、61.5719万美元和131.5369万美元[56] 公司资本支出数据 - 2019年第二季度资本支出为16.101万美元，2018年同期为7.9583万美元；2019年上半年资本支出为47.3578万美元，2018年同期为17.4388万美元[57] - 2019年第一季度和上半年，资本支出总额分别为16.101万美元和47.3578万美元，2018年同期分别为7.9583万美元和17.4388万美元[57] 公司税率与估值备抵 - 公司确定对递延税项资产全额计提100%估值备抵，预计当年实际税率为0%[48] - 公司认为递延所得税资产全额计提100%的估值备抵是合适的，预计当年实际税率为0%[48] 公司股权私募与发行 - 截至2019年8月14日，公司完成444160美元的普通股私募配售[21] - 截至2019年8月14日，公司已收到444160美元普通股私募款项[21] - 2019年8月14日，公司收到款项并准备发行约92.5333万股普通股，总价44.416万美元，每股含半份认股权证[59] - 2019年8月14日，公司收到款项并准备发行约92.5333股普通股，总价44.416万美元，每股含半份认股权证，行权价0.65美元，有效期三年[59] 潜在稀释性普通股等价物 - 2019年和2018年6月30日，潜在稀释性普通股等价物总数均为2001005股[27]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度净亏损707,460美元，销售额为2,456,365美元；2018年第一季度净亏损474,440美元，销售额为2,432,929美元 [5] - 2019年第一季度EBITDA为负484,187美元，2018年同期为负196,878美元 [6] - 2019年净非现金费用项目总计410,347美元，包括折旧和摊销223,273美元、债务折价摊销18,037美元、董事薪酬31,250美元、股票发行费用136,000美元等 [6] - 2019年第一季度资本支出约312,000美元，包括墨西哥雷诺萨工厂土地拆除的资本化部分 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 锑业务 - 2019年第一季度销售443,148磅锑，2018年同期为415,964磅；2019年第一季度锑固定价格为每磅3.85美元，2018年同期为4.04美元 [6] 沸石业务 - 2019年第一季度从BRZ销售3,841吨沸石，2018年同期为3,750吨，增长88吨；2019年第一季度BRZ实现EBITDA 205,571美元，2018年同期为197,319美元 [7] 各个市场数据和关键指标变化 沸石市场 - 动物饲料市场缓慢增长且稳定；水过滤市场增长迅速，潜力大；油气与空气过滤市场活跃，年初表现强劲；人造草皮市场夏季开始发力，因产品质量、筛选能力和绿色外观有增长潜力 [34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有锑氧化物、金属锑、三硫化锑、银和金以及沸石等产品，瓦德利、瓜达卢佩、马德罗三个项目已上线并扩张，洛斯华雷斯项目计划第三季度初启动 [40] - 预计第三季度运行数千吨洛斯华雷斯矿石，之后推动100吨试验厂满负荷运行，达到产能后开始建设400吨工厂，目标是到2020年底季度总收入达500 - 600万美元 [41] - 为降低冶炼成本，在墨西哥生产金属，在蒙大拿生产氧化物；更换一号LRF可降低40% - 50%燃料使用；墨西哥矿渣处理成本远低于蒙大拿 [27][28] - 因部分沸石供应商质量和客户服务问题，一些客户转向BRZ，公司有稳定增长潜力 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 锑市场薄且波动大，虽有贸易战和关税威胁，但预计后续市场将恢复正常 [44][45] - 洛斯华雷斯项目解决冶金问题后，有望大幅提升产量、销售和盈利能力 [107] 其他重要信息 - 2018年9月雷诺萨项目获得150万美元现金，第四季度不动产出售获得70万美元，设备运往墨西哥多地，包括马德罗、瓜纳华托、布兰科港和瓦德利 [9][10][11] - 瓦德利项目年初大幅提高产量，但马德罗冶炼厂初期产能不足，后续将安装设备进一步提高产量 [20] - 马德罗项目已启用第二个LRF，回收率达90% - 97%，预计两个月内三个LRF投入生产，还将尝试重新焙烧矿渣以提高产量和节约成本 [22][23][25] - 瓜达卢佩矿已投产，矿石运往马德罗冶炼，硫化物材料用于生产三硫化锑 [29] - 洛斯华雷斯项目在布兰科港的工厂接近完工，已安装设备处理残渣生产金银锭，预计很快开始生产 [31][32] 问答环节所有提问和回答 问题: 贸易战对公司产品销售的影响 - 锑市场波动大，虽有10%关税和25%关税威胁，但中国政府贬值人民币吸收成本，且生产商囤货致短期需求下降，预计后续市场将恢复正常 [44][45] 问题: 沸石生产增加但销售仅增长2%的原因 - 冬季市场艰难且部分市场有季节性，如泳池和水疗、金矿氨控制、动物饲料和人造草皮等市场，目前部分市场已开始回升；此外，公司运营问题已解决 [51][52][53] 问题: 墨西哥业务库存增长未达预期的原因 - 瓦德利产量大幅增加始于今年年初，瓜达卢佩近期才强劲投产；马德罗冶炼厂初期产能不足，目前产能提升将消化库存，且2019年第一季度墨西哥产量较2018年增加60,000磅 [59][60] 问题: 为何不更多聚焦瓜达卢佩项目 - 公司已在该项目投入资金，建设营地解决员工通勤问题；生产三硫化锑需安装大型电炉，虽市场有限但利润高，目前正寻求军事规格认证，启动成本约50,000美元 [63][64][66] 问题: 锑价格下降对公司的影响及应对措施 - 公司可调整矿石采购价格表 [80] 问题: 洛斯华雷斯项目购买衬里的资金及启动时间 - 衬里采购通常需2 - 3周，目前公司正专注于完成浸出厂建设和安装火试金实验室等；资金来源包括墨西哥政府IVA退款约350,000美元、库存清算和销售金属增加的利润；项目将于第三季度启动 [83][84][85] 问题: 洛斯华雷斯项目的潜在收入增长情况 - 项目开始时不会达到100吨/天的产能，一旦产品可行且盈利，将尽快提高产量；按125吨/天、25天/月计算，月收入约400,000美元；成本约60 - 70美元/吨，利润约50美元/吨 [101][102][103] 问题: 如何使矿石达到证实和可能储量标准 - 计划购买类似熊河使用的气动、液压驱动顶部安装锤式钻机，该钻机速度快、成本低、无需水且样品更均匀 [91] 问题: IVA退款时间 - 预计申请后约六周，公司约10天前已申请 [94] 问题: 锑库存变现后可再投资金额及剩余年度LRF预算 - 可再投资约300,000美元；剩余年度LRF预算不足100,000美元，项目后期有望实现自我融资 [123][125][128] 问题: 能否提供月度锑价格数据图表 - 马特可以提供 [130] 问题: 中国锑生产情况 - 中国过去10 - 15年主要使用自有矿石，目前进口矿石超40%，主要来自俄罗斯和澳大利亚 [135][137] 问题: 阿拉伯湾卡尔瓦项目情况 - 该项目被描述为骗局，试图筹集1000万美元，冶金存在问题，土耳其供应可疑且矿石含高汞 [140][142][144] 问题: 洛斯华雷斯项目的开采范围和矿石品位 - 开采范围宽度可达1公里，长度达3.5公里，周边山脉延伸宽度可达3公里；矿石品位变化大，从千分之几到30% - 40%不等，锑含量高时银含量通常也高 [148][151][152]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为1729.707万美元，较2018年12月31日的1755.7123万美元有所下降[8] - 截至2019年3月31日，公司总资产为1.729707亿美元，较2018年12月31日的1.7557123亿美元有所下降[8] - 2019年第一季度，公司净亏损70.746万美元，较2018年同期的47.444万美元有所增加[10] - 2019年第一季度，公司营业收入为245.6365万美元，较2018年同期的243.2929万美元略有增长[10] - 截至2019年3月31日，公司合并财务报表显示负营运资金约230万美元，累计亏损约2640万美元[17] - 截至2019年3月31日，公司负营运资金约为230万美元，累计亏损约为2640万美元[17] - 截至2019年3月31日，贸易应收账款余额为33.5186万美元，截至2018年12月31日为43.8391万美元[34] - 截至2019年3月31日，库存总计88.7648万美元，截至2018年12月31日为75.5261万美元[36] - 截至2019年3月31日，未保理应收账款为32.9746万美元，有追索权的保理应收账款为0.544万美元；截至2018年12月31日，未保理应收账款为42.1867万美元，有追索权的保理应收账款为1.6524万美元[40] - 截至2019年3月31日，应付银行票据总计11.3125万美元，截至2018年12月31日为18.3917万美元[42] - 2019年3月31日和2018年12月31日长期债务分别为169.376万美元和173.319万美元，长期部分分别为96.8443万美元和102.773万美元[43] - 2019年和2018年第一季度，审计与薪酬委员会主席服务费分别为0美元和4500美元[44] - 2019年和2018年第一季度，公司向总裁兼首席执行官John Lawrence支付设备报销费分别为1584美元和2461美元，2019年第一季度John Lawrence为公司垫付运营费用12.52万美元[45] - 2019年和2018年第一季度，公司应计董事费分别为3.125万美元和4.375万美元，将以普通股支付[46] - 2019年3月31日和2018年12月31日，物业、厂房和设备净值分别为1531.6467万美元和1522.7172万美元[53] - 2019年和2018年第一季度资本支出分别为31.2568万美元和9.4805万美元[53] - 2019年第一季度总营收245.6365万美元，净亏损70.746万美元；2018年第一季度总营收243.2929万美元，净亏损47.444万美元[54] - 2019年第一季度总营收为245.6365万美元，净亏损70.746万美元；2018年第一季度总营收为243.2929万美元，净亏损47.444万美元[54] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度，锑平均销售价格约为每磅3.85美元，低于2018年同期的每磅4.04美元[19] - 2019年第一季度，锑产品销售额为170.5823万美元，2018年同期为168.1812万美元；沸石产品销售额为72.6015万美元，2018年同期为69.0707万美元；贵金属销售额为2.4527万美元，2018年同期为6.041万美元[31] - 2019年第一季度销售额为2,456,365美元，2018年同期为2,432,929美元，其中锑产品2019年为1,705,823美元、2018年为1,681,812美元，沸石产品2019年为726,015美元、2018年为690,707美元，贵金属2019年为24,527美元、2018年为60,410美元[31] - 2019年第一季度，美国地区销售额为210.8569万美元，2018年同期为224.7691万美元；加拿大地区销售额为18.7257万美元，2018年同期为18.5238万美元；墨西哥地区销售额为16.0539万美元，2018年同期为0[32] - 2019年和2018年第一季度，前三大客户销售额分别为1,299,433美元和1,229,492美元，占总营收比例分别为50.50%和52.90%[32] - 2019年第一季度，前三大客户销售额占总营收的50.50%，2018年同期为52.90%[32] 业务成本与产量相关 - 2017年11月，公司与北美供应商重新协商国内锑酸钠供应协议，使每磅锑成本降低约0.44美元[19] - 2017年公司重新协商国内供应协议，使每磅锑成本降低约0.44美元[19] - 2017年公司降低墨西哥地区劳动力成本，调整马德罗运营方式，使2018 - 2019年运营成本降低[20] - 公司2019年计划提高墨西哥锑矿产量，预计产量将是2018年的两倍[20] - 公司计划2019年提高墨西哥锑矿产量，预计产量将是2018年的两倍[20] - 公司计划直接从墨西哥向客户生产和销售锑金属，每磅可节省约0.38美元加工和运费成本[20] - 公司计划直接从墨西哥向客户销售锑金属，每磅可节省约0.38美元的加工和运费成本[20] 公司运营与协议相关 - 墨西哥新浸出回路预计2019年投入使用，马德罗冶炼厂贵金属回收系统部分已完成，普埃托布兰科工厂氰化物浸出回路预计二季度完成[20] - 公司与LSQ Funding Group L.C.签订保理协议，提交指定贸易应收账款可获得83%的面值，保理商扣留15%作为留存金，2%作为服务费[37] - 公司与LSQ Funding Group L.C.签订保理协议，提交指定贸易应收账款可获83%面值款项，Factor扣留15%作为留存金和2%作为服务费[37] - 公司自2013年6月起租赁墨西哥瓦德利矿区开采锑矿，截至2019年3月31日，每月需支付1万美元及1700美元税费，下次续租时间为2019年6月[41] - 公司自2013年6月起租赁墨西哥瓦德利矿区开采锑矿，截至2019年3月31日每月需支付10,000美元及1,700美元税费，下次续租时间为2019年6月[41] - 2019年1月1日采用新租赁准则，对公司合并财务报表无重大影响[23] - 2019年1月1日采用FASB于2018年6月发布的ASU No. 2018 - 07对公司合并财务报表无重大影响[24] 公司股权与资产交易相关 - 2019年1月，公司向首席财务官Daniel Parks发行20万股普通股，公允价值13.6万美元以保留其服务[47] - 2019年1月，公司向首席财务官Daniel Parks发行20万股普通股，公允价值13.6万美元[47] - 2018年8月31日公司收购锑厂等资产，卖方支付150万美元用于设备运输，2018年11月收购的不动产以70万美元出售，2018年收到30万美元，2019年第一季度收到40万美元[48] - 2018年8月31日公司收购锑厂等资产，卖家支付150万美元作为运营收入，2018年11月出售不动产，2018年收到30万美元，2019年第一季度收到40万美元[48] 每股收益相关 - 2019年第一季度和2018年第一季度，未计入摊薄每股收益计算的潜在摊薄普通股等价物总数均为200.1005万股[28] - 2019年和2018年第一季度，因具有反摊薄效应而未纳入摊薄每股收益计算的潜在摊薄普通股等价物总数均为2,001,005股[28] 业务板块组成 - 公司目前按四个业务板块组织和管理，包括美国锑业务、墨西哥锑业务、贵金属回收和美国沸石业务[49] - 公司目前由美国锑业务、墨西哥锑业务、贵金属回收和美国沸石业务四个运营单元组成[49] 贵金属销售付款方式 - 贵金属销售通常在产品交付客户后45天内收到75%的临时付款，交换化验报告后90天内收到最终付款[35]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司净收入为873,225美元，2017年为亏损1,134,394美元；2018年EBITDA为1,445,737美元，2017年为负165,506美元[92] - 2018年净非现金费用项目总计1,169,327美元，2017年为1,275,071美元[93][95] - 2018年和2017年，公司综合管理成本分别占销售额的8.8%和6.3%[112] - 2018年专业费用增加约14.7万美元，主要是支付给墨西哥税务律师和会计师约15.75万美元；2018年会计费用为116716美元，2017年为118292美元[113] - 2018年公司净营运资金从年初的负2372456美元增加到年末的负1614362美元；流动资产增加主要是墨西哥土地出售应收票据和应收账款增加，部分被存货减少抵消；流动负债减少417108美元，主要是应付所得税和应付账款减少，部分被长期债务当期部分增加抵消[117] - 截至2018年12月31日，公司合并财务报表显示负营运资金约160万美元，累计亏损约2570万美元；2018年净收入主要来自非经常性事件贡献的约250万美元；这些因素表明公司未来十二个月持续经营能力可能存疑[121] 锑业务线数据关键指标变化 - 2018年锑平均销售价格从2017年的每磅4.01美元涨至4.50美元，上涨0.49美元；2018年北美供应商原材料临时减少约660,000磅，墨西哥矿山原材料增加约128,000磅，导致估计销售减少150万美元（532,123磅锑）[96] - 2017年锑销售量从2016年的2,936,880磅降至1,891,439磅，减少1,045,441磅[98] - 2018年锑部门美国收入为6,113,014美元，2017年为7,588,470美元；2018年总毛利润（亏损）为 - 721,169美元，2017年为 - 443,316美元[104] - 2018年锑销售量为1359316磅，较2017年的1891439磅减少532123磅（28%）；2018年平均销售价格为每磅4.50美元，较2017年的4.01美元增加0.49美元（12%）[116] - 2019年瓜达卢佩矿预计生产约25万磅锑，索亚塔尔矿预计生产约4万磅锑，2020年将扩产至25万磅；2019年计划处理洛斯华雷斯矿1万吨矿石，2020年翻倍[107] 沸石业务线数据关键指标变化 - 2018年沸石销售量比2017年增加1,944吨，增长16%；平均销售价格从2017年的每吨183美元涨至186美元，上涨3美元（2%）；总销售额增加400,308美元[100] - 2017年沸石销售量比2016年减少766吨，下降6%；平均销售价格从2016年的每吨188美元降至183美元，下降5美元（3%）；总销售额减少206,458美元[101] - 2018年沸石部门收入为2,666,944美元，2017年为2,266,636美元；2018年毛利润为536,309美元，2017年为408,403美元[104] - 2018年BRZ销售沸石14321吨，较2017年的12377吨增加1944吨（16%）；2018年净收入为449961美元，2017年为331472美元[111] 贵金属业务线数据关键指标变化 - 2018年贵金属EBITDA为254,445美元，2017年为374,872美元[102] - 2018年贵金属部门收入为254,445美元，2017年为374,872美元；2018年毛利润为186,403美元，2017年为310,373美元[104] - 2018年和2017年，布兰科港工厂回路利用率均低于10%，2019年氰化浸出回路完成后预计将满负荷处理洛斯华雷斯矿的贵金属矿石[108] 公司业务部门毛利润及现金流预期 - 2018年贵金属和沸石两个运营部门毛利润分别为186403美元和536309美元，2017年分别为310373美元和408403美元；公司预计2019年这两个部门现金流将增加[122] 公司项目融资计划 - 公司计划2019年通过运营现金流为改进项目融资，预计包括完成布兰科港氰化浸出回路的改进[118]