文章核心观点 - Uber本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，股价年初至今涨幅优于大盘，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业LivePerson尚未公布2024年12月季度财报 [1][2][3][6] Uber财报情况 - 本季度每股收益3.21美元，超Zacks共识预期0.50美元，去年同期为0.66美元，本季度盈利惊喜达542% [1] - 上一季度预期每股收益0.41美元，实际为1.20美元，盈利惊喜为192.68% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收119.6亿美元，超Zacks共识预期1.69%，去年同期为99.4亿美元，过去四个季度公司四次超共识营收预期 [2] Uber股价表现 - 自年初以来，Uber股价上涨约15.6%，而标准普尔500指数涨幅为2.7% [3] Uber未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.46美元，营收117.3亿美元，本财年共识每股收益预期为2.39美元，营收507.3亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网服务行业目前处于250多个Zacks行业前33%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业LivePerson尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股亏损0.04美元，同比变化+77.8%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [8][9] - LivePerson预计本季度营收6830万美元，较去年同期下降28.5% [9]

业绩总结 - 2024年第四季度总预订额为$44,197百万，同比增长21%[39] - 2024年第四季度收入为$11,959百万，同比增长21%[43] - 2024年第四季度净收入为68.83亿美元，同比增长382.5%[67] - 2024年第四季度每股收益（稀释后）为3.21美元，同比增长386.4%[67] - 2024年第四季度调整后EBITDA为1,842百万美元，同比增长43.5%[81] - 2024年第四季度自由现金流为1,706百万美元，同比增长121.5%[91] - 2024年第四季度运营现金流为17.50亿美元，同比增长112.5%[77] 用户数据 - 2024年第四季度月活跃消费者数（MAPCs）为149百万，同比增长14%[32] - 2024年第四季度每月出行次数（Trips）为2,572万，同比增长18%[32] 业务细分 - 2024年第四季度移动业务总预订额为$22,798百万，同比增长24%[51] - 2024年第四季度交付业务总预订额为$3,119百万，同比增长18%[56] - 2024年第四季度货运业务收入为$1,275百万，同比持平[61] - 2024年第四季度移动业务调整后EBITDA为$1,479百万，调整后EBITDA利润率为6.5%[51] 财务状况 - 2024年第四季度总资产为512.44亿美元，同比增长32.1%[69] - 2024年第四季度总负债为287.68亿美元，同比增长10.6%[71] - 2024年第四季度总股东权益为225.83亿美元，同比增长88.5%[71] - 2024年第四季度自由现金流转化率为106%[93] 成本与支出 - 2024年第四季度GAAP成本为7,234百万美元，同比增长19.4%[84] - 2024年第四季度非GAAP运营支出为624百万美元，同比下降3.4%[85] - 2024年第四季度销售和营销费用为12.09亿美元，同比增长29.3%[67] - 2024年第四季度研发费用为7.85亿美元，同比增长0.1%[67] 其他信息 - 2024年第四季度的利息支出为117百万美元，同比下降24.5%[81] - 2024年第四季度的折旧和摊销费用为169百万美元，同比下降16.7%[81] - 2024年第四季度的股权法投资收益为-10百万美元，显示出投资回报的波动性[81]

文章核心观点 - 优步科技在最新财报中超出市场预期，尽管面临挑战仍实现强劲增长，各业务板块表现不一，未来有望持续增长 [1][2] 公司概况 - 优步科技成立于2009年，是全球拼车和创新出行解决方案的领导者，业务覆盖70多个国家和1万多个城市 [4] - 公司运营移动出行业务、配送业务和货运业务三个主要业务板块，通过技术平台整合各方资源，还推出Uber One会员服务增强客户忠诚度 [4] 财务表现 - 2024财年第四季度，公司摊薄后每股收益达3.21美元，远超预期的0.50美元，较去年同期的0.66美元增长386.4%；营收达120亿美元，超过预期的117.6亿美元，较2023年第四季度增长20.4% [2][3] - 净利润达69亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润达18亿美元，较2023年第四季度增长44.0%；自由现金流达17亿美元，较2023年第四季度增长122.0% [3] - 本季度运营现金流从8.23亿美元增至18亿美元，同比翻倍多，释放64亿美元税收估值显著提升净利润 [7] 业务亮点 - 移动出行业务总预订额增至228亿美元，同比增长18%，配送业务预订额达201亿美元，增长情况类似，但货运业务板块持平 [6] - Uber One会员数量增长60%至3000万，反映公司多元化服务努力 [8] 战略举措 - 公司与英伟达、Avride和Cartken等科技公司合作，将自动驾驶汽车和人工智能融入服务框架，强化技术基础 [5] - 强调创新服务和合作，扩大自动驾驶汽车车队并集成人工智能驱动解决方案以保持竞争优势 [8] - 注重加强监管合规和成本管理框架，应对竞争和法律环境 [5] 未来展望 - 2025年第一季度，公司预计总预订额将增长17% - 21%，调整后息税折旧及摊销前利润将同比增长30% - 37% [10] - 投资者需关注公司应对监管动态的能力，其技术整合和市场扩张举措对维持市场主导地位至关重要，还有15亿美元加速股票回购计划体现对股东长期价值的承诺 [11] 面临挑战 - 保险费用上升和货运业务增长停滞对盈利能力造成压力，尤其在加利福尼亚等地区，需进行战略调整以应对竞争 [9]

文章核心观点 - 优步第四季度营业收入远低于分析师预期，盘前股价下跌，但其总预订量和出行次数增长好于预期 [1][3] 财务表现 - 公司净收入68.8亿美元，即每股3.21美元，营收119.6亿美元，分析师预期利润10.4亿美元，即每股0.48美元，营收117.6亿美元 [1] - 公司利润因“税收估值释放收益”增加超60亿美元，公司投资重估增加5.56亿美元 [2] - 公司营业收入7.7亿美元，远低于预期的12.1亿美元，调整后息税折旧摊销前利润18.4亿美元，略低于预期 [2] 业务指标 - 公司报告总预订量442亿美元和30.7亿次出行，增长18%，分析师预期分别为434.8亿美元和30.2亿次出行 [3] - 公司上季度预计第四季度总预订量在427.5亿美元至442.5亿美元之间，同比出行次数增长“与第三季度相似”，第三季度出行次数增长17%至29亿次 [3] 股价表现 - 财报公布后，优步股价立即下跌近7%，过去12个月上涨1% [2] - 第三季度财报公布后，优步股价下跌超9%，因其总预订量410亿美元未达预期 [4]

文章核心观点 - 优步公布第四季度财报，营收超预期但指引疲软，盘前股价下跌约7%，同时宣布与Waymo合作在奥斯汀推出无人驾驶出租车服务 [1][5] 财务表现 - 第四季度营收119.6亿美元，同比增长20%，高于LSEG预期的117.7亿美元 [1][9] - 净利润69亿美元，合每股3.21美元，高于去年同期的14亿美元和每股0.66美元，其中包含64亿美元的税收估值释放收益和5.56亿美元的股权投资重估税前收益 [2] - 总预订额442亿美元，高于分析师预期的434.9亿美元；调整后EBITDA为18.4亿美元，同比增长44%，符合分析师预期 [3] - 预计第一季度总预订额在420 - 435亿美元之间，低于StreetAccount估计的435.1亿美元；预计调整后EBITDA在17.9 - 18.9亿美元之间，分析师预期为18.5亿美元 [4] 业务运营 - 第四季度平台完成31亿次出行，同比增长18%；月活跃平台消费者达到1.71亿，同比增长14% [6] - 移动出行业务总预订额228亿美元，同比增长18%，营收69.1亿美元，同比增长25%，高于分析师预期的67.7亿美元 [7] - 配送业务总预订额201亿美元，同比增长18%，营收37.7亿美元，同比增长21%，高于分析师预期的36.6亿美元 [7] - 货运业务营收12.8亿美元，与去年同期持平，低于分析师预期的13.1亿美元 [8] 战略动态 - 公司宣布与Alphabet旗下Waymo合作，准备在德克萨斯州奥斯汀市公开推出无人驾驶出租车服务，从周三起当地客户可在优步应用上加入“兴趣名单” [5][6]

总预订额数据 - 2024年第四季度总预订额同比增长18%，按固定汇率计算同比增长21%，达442亿美元；全年总预订额同比增长18%，按固定汇率计算同比增长21%，达1627.73亿美元[1][4][5][6] - 预计2025年第一季度总预订额按固定汇率计算同比增长17% - 21%，报告的总预订额为420 - 435亿美元[4] 营收数据 - 2024年第四季度营收同比增长20%，按固定汇率计算同比增长21%，达120亿美元；全年营收同比增长18%，按固定汇率计算同比增长19%，达439.78亿美元[4][5][6] - 2024年第四季度营收1.1959亿美元，全年营收4.3978亿美元，较2023年的9936万美元和3.7281亿美元分别增长20.36%和18%[34] 运营收入数据 - 2024年第四季度运营收入为7.7亿美元，同比增加1.18亿美元；全年运营收入为27.99亿美元，同比增长152%[4][5][6] 调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）数据 - 2024年第四季度调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）同比增长44%，达18亿美元；全年调整后EBITDA同比增长60%，达64.84亿美元[1][4][5][6] - 预计2025年第一季度调整后EBITDA为17.9 - 18.9亿美元，同比增长30% - 37%[4] - 2024年第四季度调整后EBITDA为18.42亿美元，2023年同期为12.83亿美元；2024年全年调整后EBITDA为64.84亿美元，2023年为40.52亿美元[60] 净收入数据 - 2024年第四季度净收入为69亿美元，其中包括64亿美元的税收估值释放收益和5.56亿美元的股权重估未实现收益；全年净收入为98.56亿美元[4][5][6] - 2024年第四季度净利润6883万美元，全年净利润9856万美元，较2023年的1429万美元和1887万美元分别增长381.66%和422.31%[34] 现金流数据 - 2024年第四季度运营活动提供的净现金为18亿美元，自由现金流为17亿美元；全年运营活动提供的净现金为71.37亿美元，自由现金流为68.95亿美元[1][4][5][6] - 2024年经营活动产生的现金流量净额第四季度为1750万美元，全年为7137万美元，较2023年的823万美元和3585万美元分别增长112.64%和99.08%[36] - 2024年投资活动产生的现金流量净额第四季度为1433万美元，全年为 - 3177万美元，2023年分别为 - 819万美元和 - 3226万美元[36] - 2024年融资活动产生的现金流量净额第四季度为 - 3397万美元，全年为 - 2087万美元，2023年分别为46万美元和 - 95万美元[37] - 2024年第四季度自由现金流为17.06亿美元，2023年同期为7.68亿美元；2024年全年自由现金流为68.95亿美元，2023年为33.62亿美元[61] 各业务线总预订额数据 - 2024年第四季度出行总预订额为228亿美元，同比增长18%，按固定汇率计算同比增长24%；配送总预订额为201亿美元，同比增长18%，按固定汇率计算同比增长18%[4] 月活跃平台消费者（MAPCs）及出行次数数据 - 2024年第四季度月活跃平台消费者（MAPCs）为1.71亿，同比增长14%；全年出行次数为112.73亿次，同比增长19%[5][6] - 月活跃平台消费者（MAPCs）达1.71亿，同比增长14%[18] - 平台出行次数同比增长18%至31亿次，每位MAPC的月出行次数同比增长3%至6.0次[18] 司机和快递员收入数据 - 司机和快递员本季度总收入（含小费）达200亿美元，同比增长16%，按固定汇率计算增长22%[18] Uber One会员数据 - Uber One会员基数达3000万，同比增长约60%[18] 股票回购数据 - 2025年1月，公司签订加速股票回购（ASR）协议，回购15亿美元优步普通股，为此前宣布的70亿美元股票回购授权的一部分[20] 资产负债及股东权益数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产为512.44亿美元，较2023年的386.99亿美元有所增长[32] - 截至2024年12月31日，公司总负债为287.68亿美元，较2023年的260.17亿美元有所增长[32] - 截至2024年12月31日，公司股东总权益为223.83亿美元，较2023年的120.28亿美元有所增长[32] 业务拓展数据 - 公司在阿布扎比与文远知行合作推出自动驾驶叫车服务[18] - 公司在美国、英国和巴西推出Uber Business Black，为商务旅客提供新的出行选择[18] 基本每股收益数据 - 2024年第四季度基本每股收益3.27美元，全年4.71美元，较2023年的0.69美元和0.93美元分别增长373.91%和406.45%[34] 业务剥离及证券未实现净收益数据 - 2023年业务剥离收益2.04亿美元，来自出售Careem非拼车业务权益[38] - 2023年12月31日止三个月，债务和股权证券未实现净收益10亿美元，主要来自Aurora、Didi等投资[38] - 2024年12月31日止三个月，债务和股权证券未实现净收益5.56亿美元，主要来自Grab、Aurora等投资[39] 股票薪酬费用数据 - 2024年股票薪酬费用第四季度为4.19亿美元，全年为17.96亿美元，较2023年的4.69亿美元和19.35亿美元分别下降10.66%和7.2%[42] 非GAAP成本和运营费用数据 - 2024年第四季度非GAAP成本和运营费用中，不包括折旧和摊销的收入成本为72.32亿美元，2024年9月30日为67.61亿美元，2023年12月31日为60.48亿美元[62] 各项费用及准备金变动数据 - 2023年12月31日、2024年9月30日和2024年12月31日非GAAP运营支持费用分别为6.46亿美元、6.36亿美元和6.24亿美元[64] - 2023年12月31日、2024年9月30日和2024年12月31日非GAAP销售与营销费用分别为9.12亿美元、10.73亿美元和11.86亿美元[64] - 2023年12月31日、2024年9月30日和2024年12月31日非GAAP研发费用分别为4.83亿美元、5.05亿美元和5.25亿美元[64] - 2023年12月31日、2024年9月30日和2024年12月31日非GAAP一般与行政费用分别为5.64亿美元、5.23亿美元和5.50亿美元[64] - 2023年12月31日、2024年9月30日和2024年12月31日GAAP运营支持费用分别为7.02亿美元、6.87亿美元和6.78亿美元[64] - 2023年12月31日、2024年9月30日和2024年12月31日GAAP销售与营销费用分别为9.35亿美元、10.96亿美元和12.09亿美元[64] - 2023年12月31日、2024年9月30日和2024年12月31日GAAP研发费用分别为7.84亿美元、7.74亿美元和7.85亿美元[64] - 2023年12月31日、2024年9月30日和2024年12月31日GAAP一般与行政费用分别为6.03亿美元、6.30亿美元和11.14亿美元[64] - 2024年12月31日商誉和资产减值/资产出售损失为600万美元[64] - 2023年12月31日、2024年9月30日和2024年12月31日法律、税务和监管准备金变动及和解金额分别为7300万美元、0和 - 4.62亿美元[64] 财务指标定义数据 - 调整后EBITDA定义为净收入（亏损）排除多项项目，包括终止经营业务的收入（亏损）、非控股权益的净收入（亏损）等[43][53] - 自由现金流定义为经营活动产生的净现金流减去资本支出[47][58] - 非GAAP成本和运营费用定义为成本和运营费用排除股票薪酬费用、法律税务和监管准备金变动及和解等项目[59] - 调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA占总预订量的百分比，增量利润率为期间调整后EBITDA变化除以期间总预订量变化[44] - 总预订量定义为移动出行、配送订单和货运收入的总美元价值，不包括司机小费[48] - 月活跃平台消费者（MAPCs）定义为在给定月份至少完成一次移动出行或收到一次配送订单的独特消费者数量，按季度每月平均计算[49] - 收入利润率定义为收入占总预订量的百分比[49]

文章核心观点 网约车和食品配送应用Uber在得克萨斯州奥斯汀向想优先体验Waymo机器人出租车的用户开放“兴趣名单”，后续将推出Uber - Waymo服务，同时公司面临自动驾驶战略方面的压力，CEO将在财报电话会议讨论自动驾驶系统对业务和战略的影响 [1][3][5] 分组1：Uber - Waymo服务情况 - Uber在奥斯汀向用户开放Waymo机器人出租车“兴趣名单”，服务推出后用户可在37平方英里区域内出行 [1] - “兴趣名单”可让用户接收Uber更新并增加匹配到Waymo自动驾驶汽车的几率 [2] - 奥斯汀服务使用的是配备Waymo无人驾驶系统的捷豹iPace电动车型，带有Waymo和Uber标志 [2] - 奥斯汀的Waymo乘车服务只能通过Uber应用使用，与旧金山和洛杉矶不同 [2] 分组2：行业背景与压力 - 特斯拉承诺很快开始生产机器人出租车后，Uber面临投资者压力，去年开始与部分员工测试叫车应用 [3] - 特斯拉虽未生产无需人工随时操控的安全车辆，但1月称今年晚些时候将在奥斯汀“开始推出”无人驾驶叫车业务 [3] 分组3：当地政策情况 - 得克萨斯州测试和运营商业机器人出租车服务无需其他州要求的特殊许可证 [4] - 只要满足与其他道路车辆相同的安全和保险要求，得克萨斯州法律允许自动驾驶汽车测试和运营 [4] 分组4：公司后续安排 - Uber CEO预计在周三的第四季度财报电话会议上讨论自动驾驶系统对公司业务和战略的影响 [5]

文章核心观点 Uber与Waymo合作，将于2025年初在奥斯汀和亚特兰大推出“Waymo on Uber”机器人出租车服务，目前已开启“兴趣名单”注册，双方此前有竞争和诉讼历史，此次合作是Uber重回自动驾驶领域的举措 [1][2][3] 合作信息 - 合作推出“Waymo on Uber”机器人出租车服务，2025年初将在奥斯汀和亚特兰大运营，奥斯汀服务预计很快开始但无官方日期 [2] - 周三推出“兴趣名单”，奥斯汀用户打开Uber应用叫车时会收到对Waymo机器人出租车表达兴趣的邀请 [1][2] - 周三还发布了新的联合品牌机器人出租车 [2] Uber自动驾驶发展历程 - 2020年12月通过与Aurora的复杂交易剥离自动驾驶子公司Uber ATG [3] - 过去几年加强在新兴机器人出租车市场的地位，与14家自动驾驶公司合作，涉及叫车、配送和货运领域，部分已商业化运营 [4] - 2023年10月起Waymo自动驾驶车辆可在Uber凤凰城应用上使用，12月在阿布扎比与WeRide推出机器人出租车服务 [4] 奥斯汀和亚特兰大合作模式 - 合作更具排他性，只有Uber用户能叫到Waymo的捷豹I - PACE自动驾驶车队 [4][5] - Uber负责车辆充电、维护、清洁及通过应用管理机器人出租车的使用，Waymo监控技术和自动驾驶运营，包括乘客协助 [5] 服务范围和车辆规模 - 奥斯汀37平方英里区域内的客户可使用Waymo机器人出租车，包括市中心、海德公园和蒙托波利斯，计划扩大服务区域 [6] - 初期Waymo机器人出租车车队规模较小，未来几年奥斯汀和亚特兰大两地车辆总数将增至数百辆 [6] 收费标准 - 与Waymo匹配的乘客支付的费用与UberX或Uber Comfort等人工驾驶选项相同 [6] 兴趣名单参与方式 - 奥斯汀Uber用户更新应用，进入设置，点击乘车偏好，在列表中选择自动驾驶车辆即可加入“兴趣名单” [7] - 加入“兴趣名单”可接收Uber更新信息，增加服务推出时匹配到Waymo自动驾驶车辆的机会 [7]

文章核心观点 - 介绍Uber即将发布四季度财报，提及三季度业务数据、股价表现及近期分析师评级情况 [1][2][4] 财务信息 - Uber将于2月5日周三开盘前发布四季度财报 [1] - 分析师预计公司季度每股收益为50美分，低于去年同期的66美分 [1] - 公司预计季度营收为117.7亿美元，高于去年同期的99.4亿美元 [1] - 三季度公司总预订额增长16%至409.7亿美元，增速慢于上一年 [2] - 三季度公司报告有1.61亿用户，同比增长13.4% [2] 股价表现 - 周二Uber股价上涨3.7%，收于69.75美元 [2] 分析师评级 - 2月3日UBS分析师Lloyd Walmsley维持买入评级，将目标价从114美元降至107美元，准确率85% [4] - 1月31日JMP Securities分析师Andrew Boone重申市场表现评级，准确率82% [4] - 1月31日Benchmark分析师Daniel Kurnos重申持有评级，准确率76% [4] - 1月28日Cantor Fitzgerald分析师Deepak Mathivanan维持增持评级，将目标价从75美元提高到80美元，准确率80% [4] - 1月28日Piper Sandler分析师Thomas Champion维持增持评级，将目标价从98美元降至82美元，准确率69% [4]

文章核心观点 - 优步将在周三公布第四季度财报，华尔街有盈利和营收预期，当前股票呈看涨趋势但也有不确定性，分析师认为有上涨空间 [1][4] 财报预期 - 华尔街预计公司每股收益49美分，营收117.7亿美元，公司将在盘前公布财报 [1] 股价表现 - 过去一年股价上涨0.95%，年初至今上涨9.67% [1] - 周二发布时股价上涨1.33%，报69.91美元 [4] 图表分析 均线情况 - 股价69.27美元，高于5日、20日和50日指数移动平均线，显示持续买入压力，但近期价格走势有犹豫 [1] - 8日简单移动平均线为67.77美元，20日为67.14美元，50日为66.04美元，均显示看涨势头，强化短期优势 [2] - 股价低于200日简单移动平均线69.74美元，该线可能是长期关键阻力位 [2] 动量指标 - 移动平均收敛背离指标为0.70，表明看涨势头仍在，但相对强弱指数为61.41，处于中性区域，意味着股票未超买 [3] 投资信号 - 投资者可关注股价持续突破200日简单移动平均线以确认长期看涨突破，跌破50日简单移动平均线可能预示潜在疲软 [3] 分析师观点 - 分析师对优步股票的共识评级为买入，目标价91.81美元，近期评级暗示有29.45%的上涨空间 [4]