业绩总结 - 2021年第一季度净收入为3180万美元，稀释每股收益（EPS）为0.64美元，较2020年第四季度的2280万美元（0.46美元）有所增长[9] - 2021年第一季度的运营净收入为3220万美元，稀释运营每股收益为0.64美元，较2020年第四季度的2970万美元（0.60美元）有所上升[10] - 2021年第一季度的净利息收入为6560万美元，较2020年第四季度下降120万美元，主要由于2021年第一季度天数减少[26] - 2021年第一季度的非利息收入为14,172千美元，较2020年第四季度的9,012千美元增长57.5%[89] - 2021年第一季度的预税、预拨备经营收益为40,210千美元，较2020年第四季度的39,107千美元增长2.8%[86] 用户数据 - 总贷款（不包括薪酬保护计划贷款）较上季度增加1.37亿美元，环比年化增长8.6%[12] - 总存款增长3.917亿美元，环比年化增长24.0%[13] - 不包括MW和PPP贷款，贷款与存款比率为86.4%，较2020年12月31日的89.8%有所下降[35] - 存款成本较2020年第四季度下降7个基点，主要由于定价谨慎和产品组合的优化[36] - 贷款的非循环利用率同比下降1200个基点[41] 财务指标 - 2021年第一季度的平均总存款成本降至0.31%，较2020年第四季度的0.38%有所下降[14] - 每股有形账面价值从2020年12月31日的15.70美元增加至16.34美元[15] - 资本构建方面，CET1资本为753,261千美元，CET1资本比率为10.76%[51] - 风险加权资产为8,105,484千美元，总资产为8,820,871千美元[51] - 贷款损失准备金与总贷款比率为1.73%[58] 经营效率 - 2021年第一季度的经营效率比率为49.62%，较2020年第四季度的62.52%显著改善[86] - 2021年第一季度的平均资产回报率为1.44%[86] - 2021年第一季度的调整后净利息利润率为3.12%[91] - 2021年第一季度的平均有形普通股权益为796,541千美元，经营回报率为17.39%[86] - 2021年第一季度回购147,622股，平均回购价格为25.92美元[17] 未来展望与市场动态 - 51%的风险敞口位于达拉斯-沃斯堡市场，29%位于休斯顿市场[63] - 前十大办公室风险敞口中仅有一项被评为关注信用[63] - 资助贷款组合的9.8%显示出改善趋势[63] - 一项总计710万美元的酒店不良资产在季度结束后得到解决[63] - 加权平均贷款价值比（LTV）为59%[63]

公司业务区域与贷款对象 - 公司业务集中在德州，特别是达拉斯 - 沃思堡都会区和休斯顿大都市区，贷款组合大部分面向该地区借款人[109] - 公司主要向中小企业放贷，这些企业资源少，抗风险能力弱，可能影响还款能力，进而影响公司经营和财务状况[134] 贷款修改与延期情况 - 2020年12月31日，公司有754笔贷款修改，本金余额总计12亿美元，符合TDR要求临时暂停条件[115] - 截至2021年2月4日，公司有3370万美元贷款存在剩余延期情况[115] 政策资金与贷款分类规定 - 《CARES法案》为PPP提供3490亿美元资金，2020年4月24日国会追加310亿美元，《2021年综合拨款法案》又提供约284亿美元[112] - 《CARES法案》及相关指导允许金融机构临时暂停GAAP中某些贷款修改分类为TDR的要求，涉及2020年3月1日至特定日期的贷款[114] 信贷损失准备金与拨备情况 - 2020年，相关因素导致公司信贷损失准备金和相关拨备大幅增加[120] 利率敏感性与影响 - 公司截至2020年12月31日的利率敏感性状况为资产敏感型，预计利率上升比下降对净利息收入增加更多[127] - 利率上升可能减少贷款需求和发放能力，降低贷款偿还率；利率下降可能导致贷款提前还款增加和存款竞争加剧[128] - 利率上升会增加借款人违约可能性，降低贷款需求，影响抵押物适销性，还会增加非生息资产，减少收入确认，影响净利息收入；利率下降会增加贷款提前还款[129] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析分别测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性，内部政策规定，对于收益率曲线的瞬时平行移动，后续一年期的估计净收入风险在100个基点变动时降幅不超过5.0%，200个基点变动时不超过10.0%，300个基点变动时不超过15.0%[395][396] - 2020年12月31日，利率上升300个基点时，模拟的净利息收入变化为18.91%，股权公允价值变化为29.38%；利率上升200个基点时，净利息收入变化为12.06%，股权公允价值变化为19.93%；利率上升100个基点时，净利息收入变化为5.37%，股权公允价值变化为9.64%；利率下降100个基点时，净利息收入变化为 - 1.77%，股权公允价值变化为 - 10.87%[398] - 2019年12月31日，利率上升300个基点时，模拟的净利息收入变化为14.51%，股权公允价值变化为12.01%；利率上升200个基点时，净利息收入变化为9.89%，股权公允价值变化为9.42%；利率上升100个基点时，净利息收入变化为5.17%，股权公允价值变化为5.76%；利率下降100个基点时，净利息收入变化为 - 3.99%，股权公允价值变化为 - 8.03%[398] 市场与经济条件影响 - 不确定的市场和经济条件使公司评估客户信用和估计贷款组合损失更复杂[122] - 经济衰退或市场状况恶化可能导致公司存款基础不稳定、商誉减值、财富管理收入减少等后果[124] 投资贷款相关数据 - 截至2020年12月31日，公司用于投资的非薪资保护计划（PPP）贷款中，商业贷款为16亿美元，占比24.3%[130] - 截至2020年12月31日，公司用于投资的贷款中，信贷损失拨备率为1.80%（不包括MW和PPP贷款）[136] - 截至2020年12月31日，公司用于投资的贷款组合（不包括PPP贷款）从2010年12月31日的1.009亿美元增至64亿美元[148] - 截至2020年12月31日，商业房地产贷款（包括业主自用商业房地产贷款）为26亿美元，占用于投资的贷款总额（不包括PPP贷款）的40.8%；建筑和土地贷款为6.93亿美元，占比10.8%[149] - 截至2020年12月31日，以房地产作为主要或次要抵押品的贷款为43亿美元，占用于投资的贷款总额（不包括PPP贷款）的66.6%[151] - 截至2020年12月31日，公司前10大和前25大客户（包括关联实体）的贷款总额分别为4.019亿美元和8.891亿美元，分别占用于投资的贷款总额（不包括PPP贷款）的6.3%和13.8%[154] 金融工具过渡风险 - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）逐步淘汰并替换为替代参考利率，公司有大量与LIBOR挂钩的金融工具在2021年后到期，过渡存在风险[131] 非生息资产与收益影响 - 非生息资产增加或解决信贷成本超预期，会对公司收益产生不利影响[133] 信贷损失拨备风险 - 公司信贷损失拨备可能不足以吸收潜在损失，监管机构审查可能要求确认未来冲销，影响公司经营和财务状况[135] 公司战略实施风险 - 公司增长战略可能无法实施，包括无法产生足够新贷款和存款、获取人员和资金、找到合适收购目标等，影响历史盈利趋势[138] - 公司收购战略面临寻找合适目标困难、运营风险和不确定性、整合困难等问题，可能影响公司经营和财务状况[139] 监管要求与影响 - 公司总资产超过100亿美元，将面临更严格监管，包括消费者保护法监管、沃尔克规则等，借记卡交换费限制豁免也将取消[142] - 公司需遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条，若存在重大缺陷，需在SEC报告中披露，可能导致投资者对财务报告失去信心，影响股价[166] - 公司受高度监管，合规困难且成本高，不遵守法规会面临业务限制、罚款等处罚[181] - 州和联邦银行机构定期检查公司业务，不遵守监管行动会影响公司经营[182] - 公司新活动和扩张计划需监管批准，未获批准会限制未来增长[183] - 金融机构面临反洗钱法规不合规风险，公司投入资源建立BSA/AML计划，不足会面临责任[185] - 公司受公平贷款法约束，不遵守会导致处罚，影响CRA评级和扩张交易批准[187] - 2015年1月1日起公司适用更高资本要求，2019年1月1日全面实施，不达标会影响股权回报和分红[190] - 美联储可能要求公司为银行注入资本，资源有限时可能需借款[192] 人员相关风险 - 公司招聘和留住理想资质银行家可能面临困难，因竞争对手规模更大、资源更多，能提供更有吸引力的薪酬和职业机会[146] - 公司关键人员流失可能损害客户关系，影响业务，且难以迅速找到合格替代人员[147] 房地产贷款风险 - 公司贷款组合中很大一部分是房地产贷款，房地产价值和流动性的负面变化可能增加信贷风险，导致贷款和其他损失[151] 资本筹集与财务状况 - 公司可能需要未来筹集额外资本，若无法维持足够资本，财务状况、流动性和经营业绩可能受到不利影响[160] 公司声誉与业务影响 - 公司声誉受损可能影响业务增长，若声誉受负面影响，可能难以吸引新客户，还可能面临诉讼和监管行动[164] 披露控制与财务报告风险 - 若无法维持有效的披露控制程序和财务报告内部控制，可能难以满足SEC报告义务，影响声誉和股价，甚至导致股票停牌或摘牌[165] 运营风险 - 公司面临运营风险，如员工或客户欺诈、数据处理系统故障等，可能导致财务损失、监管制裁和声誉受损[168] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方提供的信息进行贷款决策，若信息存在虚假陈述，可能导致贷款价值低于预期，公司承担损失风险[170] - 若第三方服务提供商出现问题，公司运营可能中断，影响业务、财务状况和经营成果，且保险可能无法覆盖所有损失[174] 技术与数据安全风险 - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能缺乏资源有效实施新技术，且面临运营挑战，大型竞争对手可能更具优势[172] - 数据安全面临威胁，如网络攻击、安全漏洞等，可能损害声誉、导致诉讼和财务损失，还可能增加合规和技术成本[175] 消费者选择影响 - 消费者可能选择非银行方式完成金融交易，导致公司手续费收入和客户存款减少，影响财务状况和经营成果[178] 商誉减值风险 - 截至2020年12月31日，商誉总计3.708亿美元，未来商誉评估可能出现减值，影响公司业务、财务状况和经营成果[179] FDIC保险相关成本 - 公司2020年12月31日止年度FDIC保险相关成本为310万美元，2019年和2018年12月31日止年度为120万美元[188] 公司资本结构 - 截至2020年12月31日，投资者持有的次级票据本金总额约为2.325亿美元，向四个法定信托发行的初级次级债券总计3020万美元，这些信托又发行了总计3290万美元的信托优先股[203] 公司控制认定标准 - 一方若拥有或控制银行或其他公司任何类别有表决权股份的25.0%或以上，或控制银行或其他公司多数董事的选举，或有能力对银行或其他公司的管理或政策施加控制性影响，则被视为控制该机构或公司；若投资者拥有或控制任何类别有表决权股份的10.0%或以上，在无反证的情况下，可被推定为控制该机构或公司[208] 公司分红情况 - 2019年1月，公司开始对普通股进行季度现金分红，未来现金分红的时间、宣告、金额和支付由董事会决定[205] 公司现金流依赖与限制 - 公司依赖银行的现金流，银行支付股息的能力受到法律和监管限制，若银行无法向控股公司支付股息，公司将无法履行义务[204] 上市公司相关问题 - 公司于2014年10月完成首次公开募股，作为上市公司，面临合规成本增加、吸引和留住合格人员困难等问题[206] 普通股投资风险 - 公司普通股投资不是银行存款，不受联邦存款保险公司或其他实体的保险或担保，投资者可能损失部分或全部投资[210] 公司股价相关风险 - 公司普通股市场价格可能因多种因素大幅波动，股价波动可能引发集体诉讼[197] - 未来大量出售普通股或有出售可能会压低股价，影响公司融资能力[200] 利率风险管理工具 - 除了名义金额为2.75亿美元的利率下限被指定为套期工具外，公司不使用杠杆衍生品、利率互换等工具来降低利率风险[393] 公司贷存比与资产投资占比 - 截至2020年12月31日，公司的贷存比（不包括MW）为89.8%，投资于债务证券的资产占比为12.0%[161] 可供出售债务证券投资组合情况 - 截至2020年12月31日，公司可供出售债务证券投资组合的公允价值为10亿美元，其中包括5500万美元的未实现净收益[161]

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为2280万美元，稀释每股收益（EPS）为0.46美元[9] - 2020年全年净收入为7390万美元，稀释EPS为1.48美元[9] - 2020年第四季度运营净收入为2970万美元，稀释运营EPS为0.60美元[11][12] - 2020年全年运营净收入为7790万美元，稀释运营EPS为1.56美元[11][12] - 2020年第四季度的合并与收购费用为918千美元，较2020年第三季度的38,601千美元大幅下降[117] - 2020年全年调整后的经营收益为77,980千美元，较2019年的123,836千美元下降约37.0%[117] 用户数据 - 2020年第四季度总存款增长2903万美元，环比年化增长18.7%[16] - 总存款余额较上季度增加2.89亿美元，环比增长19%，同比增长6.18亿美元，增长10.5%[39] - 总需求存款增长1764万美元，环比年化增长36.7%[17] - 贷款损失准备金为85,134千美元，较9月30日减少18,637千美元，准备金占总贷款的比例为1.17%[50] 未来展望 - 2020年第四季度平均可归属普通股权益回报率（ROATCE）为16.44%，较2020年第三季度的13.27%有所上升[13] - 2020年第四季度的经营前税收入为32,803千美元，较2020年第三季度的22,928千美元增长约43.1%[117] - 2020年全年稀释每股收益（EPS）为1.68美元，较2019年的1.49美元增长约12.8%[117] 新产品和新技术研发 - 2020年第四季度净利息收入为6680万美元，较2020年第三季度增加90万美元[31] - 2020年第四季度平均收益资产增长1.658亿美元，环比年化增长8.4%[31] 市场扩张和并购 - 除薪酬保护计划（PPP）贷款外，总贷款增加9130万美元，环比年化增长5.8%[14] - 排除PPP和抵押贷款仓库，总贷款较上季度增加6170万美元，环比增长4.3%，同比增长1.129亿美元，增长2.0%[46] 负面信息 - 2020年12月31日的净收入为22,801千美元，较2019年同期的90,739千美元下降了约74.8%[114] - 2020年12月31日的运营效率比率为62.52%，较2019年12月31日的47.12%上升约32.5%[121] - 2020年12月31日的非利息支出为47,373千美元，较2020年9月30日的36,408千美元上升约30.3%[123] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第四季度的税务调整影响为2,100千美元，较2020年第三季度的-277千美元显著上升[117] - 贷款逾期率为0.6%，截至2021年1月21日的总贷款中占比[56] - 贷款延期从最高的2.156亿美元降至当前的340万美元，占投资组合的0.9%[68]

Veritex Holdings, Inc. (NASDAQ:VBTX) Q4 2020 Earnings Conference Call January 27, 2021 9:30 AM ET Company Participants Susan Caudle – Investor Relations Officer and Secretary of the Board Malcolm Holland – Chairman and Chief Executive Officer Terry Earley – Chief Financial Officer Clay Riebe – Chief Credit Officer Conference Call Participants Graham Dick – Piper Sandler Matt Olney – Stephens Inc. Michael Rose – Raymond James Brady Gailey – KBW Gary Tenner – D.A. Davidson Operator Good day, and welcome to th ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 001-36682 VERITEX HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Texas 27-0973566 (State or other jurisdiction of ...

Veritex Holdings, Inc. (NASDAQ:VBTX) Q3 2020 Earnings Conference Call October 28, 2020 9:30 AM ET Company Participants Susan Caudle – Secretary and Investor Relations Officer Malcolm Holland – Chairman and Chief Executive Officer Terry Earley – Chief Financial Officer Clay Riebe – Chief Credit Officer Conference Call Participants Michael Rose – Raymond James Brad Milsaps – Piper Sandler Matt Olney – Stephens Woody Lay – KBW Gary Tenner – D.A. Davidson Operator Good day, and welcome to the Veritex Holdings T ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 001-36682 VERITEX HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. employer incor ...

Veritex Holdings, Inc. (NASDAQ:VBTX) Q2 2020 Earnings Conference Call July 29, 2020 9:30 AM ET Company Participants Susan Caudle - IR Malcolm Holland - Chairman and CEO Terry Earley - CFO Clay Riebe - Chief Credit Officer Conference Call Participants Gray Tenner - D.A. Davidson Brad Milsaps - Piper Sandler Matt Olney - Stephens, Inc. Michael Rose - Raymond James Woody Lay - KBW Operator Good day, and welcome to the Veritex Holdings Second Quarter 2020 Earnings Conference Call and Webcast. [Operator Instruct ...

业绩总结 - 2020年第二季度，税前预提准备运营收益为4570万美元，年化占平均资产的2.11%[13] - 净收入为2400万美元，稀释每股收益（EPS）为0.48美元[13] - 本季度信用损失准备和未拨款承诺为1900万美元[13] - 信用损失准备覆盖率增加至总贷款的2.01%[13] - 本季度净减值损失为180万美元，平均贷款的减值率为3个基点[13] - 总普通股一级资本增加2460万美元，资本充足率为9.66%[13] - 处理了2116笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额为4.009亿美元，贷款总额增长至66亿美元，年化增长率为22.8%[13] - 交易性存款增长5.357亿美元，年化增长率为52.4%[13] - 抵押贷款仓库贷款较2020年第一季度增长19.1%[13] - 不良资产占总贷款及其他房地产的比例为0.9%[35] - 逾期贷款中，30-59天逾期占比为2%[35] 用户数据 - 2020年第二季度，非利息存款总额为1,900,000千美元，占总存款的31.1%[70] - 2020年第二季度，贷款与存款比率为93.5%[70] - 餐饮行业总承诺金额为1.401亿美元，未偿还金额为1.206亿美元[52] - 餐饮行业贷款中，非执行贷款占比为2.03%[52] 未来展望 - 贷款延期计划的第一轮批准金额为12亿美元，占总未偿还贷款的18.2%[43] - 第二轮延期请求预计将占第一轮总额的60%[46] 新产品和新技术研发 - 2020年第二季度的净利息收入为6580万美元，较2020年第一季度的7140万美元略有下降[88] - 净利息利润率（NIM）为3.31%，较2020年第一季度下降36个基点[88] 市场扩张和并购 - 2020年6月30日的合并与收购费用为918千美元，较2019年6月30日的36,648千美元下降了97.5%[120] 负面信息 - 在疫情期间，银行总承诺的55.2%（约49亿美元）被纳入高风险行业的审查范围[38] - 2.3%的总承诺金额（约2.032亿美元）被降级为特别关注[38] - 酒店投资组合中，1261万美元的降级金额占特别关注的总额[38] - 2020年6月30日的证券出售损失为2,879千美元，较2019年6月30日的359千美元增加了700.3%[120] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第二季度的税前、税前准备运营回报收益较2020年第一季度增加660万美元[92] - 2020年6月30日的年化平均有形普通股权益回报率为14.49%，较2019年6月30日的15.26%下降约0.77个百分点[116] - 2020年6月30日的效率比率为46.02%，较2019年6月30日的51.49%改善约5.47个百分点[117]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 001-36682 VERITEX HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. employer inco ...