财务数据和关键指标变化 - Q1营收1.54亿美元，与上一季度持平，但高于指导区间上限；非GAAP运营收入2000万美元，非GAAP摊薄后每股收益0.30美元，均高于指导区间上限 [9] - 毛利率为41.5%，较上一季度的42.3%有所下降，但高于指导区间上限；运营费用4300万美元，符合指导预期 [30] - 本季度税收支出约300万美元，较Q4增加约200万美元；有效税率为15%，净利润1700万美元，摊薄后每股收益0.30美元 [31] - 本季度末现金及短期投资为2.53亿美元，较上一季度减少5000万美元；运营现金流为1400万美元，资本支出为700万美元 [32] - 应收账款减少400万美元至1.2亿美元，DSO降至70天；应付账款增加1000万美元至6200万美元，应付账款天数增至62天；库存增加1900万美元至2.26亿美元，库存天数增至213天；债务记录为2.55亿美元 [33] - Q2营收预计在1.45 - 1.65亿美元之间，毛利率约为42%；运营费用预计在4400 - 4600万美元之间，净利润预计在1400 - 2000万美元之间，摊薄后每股收益预计在0.26 - 0.34美元之间 [34] - 重申2023年营收展望在6.3 - 6.7亿美元之间，全年摊薄后非GAAP每股收益目标在1.15 - 1.35美元之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 半导体业务 - 半导体产品营收同比增长20%，占总营收的60%，与上一季度持平，激光退火产品线贡献显著 [9][27] - 预计LSA和EUV掩膜产品线的增长将抵消先进封装光刻和湿法处理业务的疲软，2023年半导体营收将略有增长 [17] 化合物半导体业务 - 化合物半导体市场营收占比从上个季度的16%降至14%，本季度光子应用系统出货是主要收入来源 [28] - 过去6 - 9个月，湿法处理业务因智能手机市场疲软而表现不佳，市场复苏时间尚不清楚；电力电子和光子市场提供了增长机会 [18] 数据存储业务 - 数据存储业务营收占比从上个季度的11%升至14% [28] - 尽管行业面临产能过剩和库存问题，但基于积压订单的发货日期，预计2023年营收将实现增长 [21] 科学及其他业务 - 科学及其他业务营收占比为12%，与上个季度相似 [28] 各个市场数据和关键指标变化 中国市场 - Q1来自中国的营收占比为40%，高于前几个季度，主要由LSA系统带动；预计Q2中国营收仍将维持在较高水平，但将较Q1有所下降，下半年将进一步下降 [29] 亚太地区（不包括中国） - 亚太地区（不包括中国）营收占总营收的25%，主要由半导体系统销售带动 [29] 美国市场 - 美国市场营收占比为20% [29] EMEA市场 - EMEA市场营收占总营收的15% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于投资半导体和化合物半导体市场，通过差异化解决方案实现长期增长 [10] - 半导体市场战略是通过提供前沿的差异化解决方案来扩大服务可用市场，主要技术包括激光退火产品线、用于EUV的离子束沉积系统以及先进封装光刻和湿法处理解决方案 [12] - 化合物半导体市场主要通过湿法处理设备和外延设备服务，重点关注电力电子和光子市场，特别是GaN和CVD碳化硅技术 [18] - 数据存储市场，公司的离子束设备用于制造磁头，尽管行业面临挑战，但基于积压订单和长期趋势，对市场前景保持乐观 [21] - 2023年公司优先事项包括保障员工安全健康、改善企业文化、关注供应链、投资创新和产品开发、通过评估系统发货与客户保持互动、渗透碳化硅市场以及使半导体产品表现优于WFE增长预期 [23][24][25] - 碳化硅市场中，公司收购的CVD技术集成进展顺利，预计2023年下半年可进行演示；市场规模预计从目前的2500万美元增长到2027年的5000万美元，主要竞争对手包括ASMI、NuFlare和Aixtron [19][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在Q1执行良好，实现了稳健的营收和利润增长；团队表现出色，专注于执行增长战略，为客户和股东创造价值 [7] - 尽管材料交付周期仍然较长，但供应商的准时交付情况有所改善，预计下半年材料交付周期可能会有所改善 [10] - 半导体市场方面，尽管行业预计晶圆厂设备支出今年将下降15% - 25%，但公司半导体业务目前更多地暴露于逻辑领域，因此有信心2023年半导体市场销售将优于WFE支出 [15] - 化合物半导体市场中，智能手机市场疲软影响了湿法处理业务，但电力电子和光子市场提供了增长机会 [18] - 数据存储市场虽然面临产能过剩和库存问题，但基于积压订单和长期趋势，预计2023年营收将实现增长 [21] 其他重要信息 - 公司发布了第四份可持续发展报告，重申了提高透明度、多样性、包容性和环境责任的承诺 [23] - 公司开展了半年一次的员工调查，以评估关键举措的进展情况 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司哪些领域出现改善，是短期需求还是持续复苏 - 第一季度营收高于预期主要是由于额外的半导体LSA系统和数据存储系统；公司认为这些情况并非结构性变化，在一些可见度较低的领域也没有特别变化 [37] - 对于光刻或湿法处理等短交付周期产品，目前尚未看到复苏迹象，但与客户关于今年晚些时候或2024年项目的讨论开始变得更积极 [38] 问题2: 数据存储业务指导与市场情况的差异，客户资本支出情况如何 - 公司看到了市场的疲软，过剩产能和库存消耗对短期备件和服务收入业务有一定负面影响；公司对下半年数据存储业务增长的预期基于积压订单的发货日期，且近期已确认了这些发货日期 [40] 问题3: 各业务部门在第二季度如何达到指导中点 - 预计第二季度整体情况与上一季度相似，但各市场构成会有所变化；半导体业务预计增长，接近1.05亿美元；化合物半导体业务预计在2500万美元左右；数据存储业务第一季度按计划执行，Q2预计在1500万美元左右；科学业务预计在1000万美元左右 [41] 问题4: 公司首次进入DRAM内存市场，该市场规模如何，与逻辑市场相比怎样，何时发货首套系统 - 公司对DRAM市场机会感到兴奋，每个客户、每个应用在每个步骤的市场规模约为2500 - 3500万美元，为期12 - 24个月；目前有一个客户和一个应用，预计在第二季度开始发货设备，并持续到今年年底 [43] 问题5: 新的圣何塞工厂产能如何，是否有足够空间支持新订单 - 圣何塞的新工厂有足够的产能支持今年和明年的业务，该工厂在相同建筑面积下使制造产出增加了一倍以上，目前尚未达到产能上限 [44] 问题6: MOCVD和GaN市场情况如何，未来12 - 18个月的机会怎样 - 公司有用于GaN电力电子的评估系统，产品正在运行且处于竞争状态；客户要求将评估期延长至今年，市场启动比原计划慢，预计2024年之前硅功率活动不会有显著增长；此外，公司也在与一些客户合作开展GaN硅用于微LED的项目 [46] 问题7: 在铸造和逻辑领域，公司从哪些客户获得了新应用 - 公司在铸造逻辑领域获得了第三个逻辑客户的后续批量订单，这是该领域的首次批量胜利；在DRAM领域也获得了多个工具订单 [48] 问题8: 碳化硅市场机会有多大，沉积工具的主要竞争对手是谁 - 根据Yole的数据，碳化硅器件市场规模预计从20亿美元增长到2027年的60亿美元，相应的外延设备市场目前约为2.5亿美元，到2027年将达到5亿美元；主要竞争对手包括ASMI、NuFlare和Aixtron [50] 问题9: 碳化硅演示工具是否会在今年晚些时候推出，何时能实现有意义的收入 - 公司正在将演示工具从瑞典运往新泽西州萨默塞特的演示实验室，计划在下半年完成演示准备；预计2024年为一些一级客户提供评估系统，并直接向一些二级客户销售；2024年有适度收入，2025年有更有意义的收入 [51] 问题10: 碳化硅市场的领导者是谁，公司如何展示出更低的拥有成本优势 - 市场情况因地区和层级而异；从与客户的讨论来看，公司有机会在拥有成本上优于市场现有产品，良率在其中起着重要作用 [52]

| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|----------------------------------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Q1 2023 | | | | | | | | | Financial Results | | | | | | | | | Conference Call | | | | | | | | | Veeco (Nasdaq: VECO) May 8, 2023 | Safe Harbor | --- ...

各业务线市场销售额情况 - 2023年第一季度半导体市场销售额同比增长20%，环比下降1%，预计2023年该市场收入将超过晶圆厂设备支出增长，而市场普遍预测后者将下降15 - 25%或更多[125] - 2023年第一季度化合物半导体市场销售额较上一季度和去年同期下降，公司预计2024年开始从SiC功率外延设备市场获得收入[126] - 2023年第一季度数据存储市场销售额较上一季度增加，与去年同期持平，预计2023年该市场收入增长[127] - 2023年第一季度科学及其他市场销售额同比和环比均下降，预计长期内该市场销售额将随GDP增长[128] 公司总营收预测 - 基于当前积压订单，公司预计2023年总营收在6.3亿美元至6.7亿美元之间[129] 公司季度财务关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为1.53504亿美元，较2022年同期的1.56426亿美元下降2% [131] - 2023年第一季度毛利润为6201.7万美元，较2022年同期的6601.3万美元下降6% [131] - 2023年第一季度研发费用为2756.2万美元，较2022年同期的2411.7万美元增长14% [131] - 2023年第一季度净利息支出为80万美元，较2022年同期的280万美元减少71% [131] - 2023年第一季度所得税费用为30万美元，较2022年同期的40万美元下降32% [131] 公司现金及投资相关情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额分别为2.53367亿美元和3.0296亿美元[144] - 2023年和2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为1390万美元和2478.8万美元[146] - 2023年和2022年第一季度，公司投资活动使用的现金分别为76.2万美元和1115.6万美元[147] - 2023年和2022年第一季度，公司融资活动使用的现金分别为2744.1万美元和578.9万美元[148] 公司债务及信贷额度情况 - 公司有1.325亿美元本金的3.50%可转换优先票据和1.25亿美元本金的3.75%可转换优先票据[149] - 公司有1.5亿美元的循环信贷额度，可额外申请7500万美元，总额不超过2.25亿美元[150] 公司投资组合情况 - 截至2023年3月31日，公司投资组合中固定收益证券公允价值约为1.122亿美元，利率上升100个基点，投资组合公允价值将减少40万美元[152] 公司销售区域及货币情况 - 2023年和2022年第一季度，公司美国以外客户净销售额分别占总净销售额的约80%和70%[155] - 2023年和2022年第一季度，公司非美元货币销售额均约占总净销售额的3%[155] 外汇汇率对公司影响情况 - 外汇汇率变动10%对公司合并经营业绩影响不大[156]

整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年实现11%的同比收入增长，半导体市场收入创纪录，同比增长50%[184] - 2022年末积压订单为5亿美元，运营现金流达1.08亿美元[184] - 预计2023年总营收在6.3亿至6.7亿美元之间[194] - 2022年净销售额为6.46137亿美元，同比增长11%；成本销售为3.82989亿美元，同比增长12%；毛利润为2.63148亿美元，同比增长9%[196] - 2022年研发费用为1.03565亿美元，同比增长17%；销售、一般和行政费用为8895.2万美元，同比增长5%[196] - 2022年无形资产摊销费用为1001.8万美元，同比下降18%；其他运营费用（收入）净额为31.7万美元，同比增长366%[196] - 2022年净利息支出为930万美元，相比上一可比期间的2600万美元有所减少[204] - 2022年净利润为1.66942亿美元，同比增长541%[196] - 2022年所得税收益为1.16亿美元，主要包括1.17亿美元国内税收优惠，部分被100万美元国外业务所得税费用抵消[207] - 2021年所得税收益为40万美元，包括70万美元与税务机关和解减少不确定税务状况的税收优惠，部分被30万美元国外所得税和预扣税抵消[208] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总计3.0296亿美元，2021年为2.24653亿美元[210] - 2022年经营活动提供的净现金为1.085亿美元，主要由于净收入1.669亿美元和经营资产及负债变动增加现金流1000万美元，部分被非现金项目调整6850万美元抵消[212] - 2021年经营活动提供的净现金为6770万美元，由于净收入2600万美元和非现金项目调整5950万美元，部分被经营资产及负债变动导致的现金流下降1780万美元抵消[213] - 2022年投资活动使用的净现金为6880万美元，归因于投资净变动和资本支出；2021年投资活动提供净现金4450万美元，归因于投资净变动，部分被资本支出抵消[214] - 2022年融资活动使用的净现金为450万美元，主要与股权奖励结算有关；2021年为1.22029亿美元，主要与回购1.115亿美元2023年票据及股权奖励结算有关[215] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年半导体市场销售额增长50%，复合半导体市场增长13%，数据存储市场下降48%，科学及其他市场增长12%[190][191][192][194] 公司收购与债务相关 - 2023年1月31日，公司以3000万美元现金收购SiC技术，可能还有3500万美元基于业绩的额外付款[191] - 2021年11月5日，公司回购并注销约1.115亿美元2023年票据，现金对价约1.156亿美元，当年记录约400万美元债务清偿损失[205] - 公司有2020万美元2.70%可转换优先票据于2023年1月15日到期，1.325亿美元3.50%可转换优先票据于2025年1月15日到期，1.25亿美元3.75%可转换优先票据于2027年6月1日到期[216] - 截至2022年12月31日，公司合同安排未来付款总计6.53592亿美元，包括长期债务本金、债务现金利息、经营租赁和采购承诺等[220] 投资组合与外汇相关 - 2022年12月31日投资组合中固定收益证券公允价值约为1.475亿美元，利率上升100个基点，投资组合公允价值将减少60万美元[239] - 2022年、2021年和2020年，公司对美国以外客户的净销售额分别约占总净销售额的69%、62%和68%[242] - 2022年、2021年和2020年，公司以非美元货币计价的净销售额分别约占总净销售额的3%、3%和5%[242] - 外汇汇率变动10%对合并经营业绩影响不大[243] 会计政策相关 - 公司于2020年第二季度采用ASU 2019 - 12，自2022年1月1日起采用ASU 2020 - 06[237] - 公司正在评估其他近期发布但尚未采用的公告，预计采用这些公告不会对合并财务报表产生重大影响[238] 资产估值与减值相关 - 公司确定报告单元的公允价值基于报告单元的总公允价值与调整后市值的对账，调整后市值通过计算得出[231] - 长期资产（包括可辨认无形资产）的账面价值在特定情况下需进行减值测试，若不可收回则确认减值[232] - 有限使用寿命的无形资产需在预计经济受益期内摊销，公司会评估是否修订剩余使用寿命[233] - 与在研研发项目相关的无形资产在研发完成或放弃前视为使用寿命不确定，至少每年进行减值测试[234]

Veeco Instruments Inc. (NASDAQ:VECO) Q4 2022 Earnings Conference Call February 15, 2023 5:00 PM ET Company Participants Anthony Bencivenga - Head of Investor Relations Bill Miller - Chief Executive Officer John Kiernan - Chief Financial Officer Conference Call Participants Tom O'Malley - Barclays Gus Richard - Northland Dave Duley - Steelhead Securities Mark Miller - The Benchmark Company Wei Mok - Oppenheimer Operator Greetings and welcome to Veeco’s Fourth Quarter and Full Year 2022 Earnings Call. At thi ...

业绩总结 - 2022财年公司总收入为6.46亿美元，同比增长11%[5] - 2022年第四季度收入为1.54亿美元，非GAAP营业收入为2400万美元[8] - 2022年第四季度净销售额为1.538亿美元，较2021年同期增长了26.5%[32] - 2022年全年净销售额为6.461亿美元，较2021年增长了10.5%[34] - 2022年全年GAAP净收入为1.669亿美元，较2021年增长了642.3%[34] - 2022年第四季度GAAP净收入为1.289亿美元，较2021年同期增长了394.2%[32] 用户数据 - 2022年半导体收入创下新高，达到3.69亿美元，同比增长50%[7] - 2022财年半导体收入为2.471亿美元，数据存储收入为1.688亿美元[29] - 公司在2022年实现了6000万美元的订单积压增长，总积压达到5亿美元[7] 未来展望 - 2023年第一季度的收入指导范围为1.3亿至1.5亿美元[23] - 2023年第一季度的毛利率预计在37%至40%之间[23] - 2023年第一季度的净收入（损失）预计在-100万美元至800万美元之间[23] - 2023年公司将专注于产品开发、市场渗透和维持盈利能力[27] 新产品和新技术研发 - 硅碳化物(SiC)设备市场预计在2023至2027年间将以约15%的复合年增长率增长[14] - 公司计划在半导体收入上超越设备市场（WFE）[27] 并购 - Veeco收购Epiluvac的交易价格为3000万美元，预计2024年将产生收入[15] 负面信息 - 2023年第一季度的净收入（损失）预计在-100万美元至800万美元之间[23] - 2023年第一季度的稀释每股收益（损失）预计在-0.03美元至0.16美元之间[23] 其他新策略 - 2023年第一季度的运营费用预计在4900万美元至5100万美元之间[23] - 2023年第一季度的非GAAP净收入预计在600万美元至1500万美元之间[23] - 每股摊薄收益的非GAAP预期为0.12美元至0.28美元之间[37]

Veeco Instruments, Inc. (NASDAQ:VECO) Q3 2022 Earnings Conference Call November 7, 2022 5:00 PM ET Company Participants Anthony Bencivenga - Investor Relations Bill Miller - Chief Executive Officer John Kiernan - Chief Financial Officer Conference Call Participants Rick Schafer - Oppenheimer Mark Miller - The Benchmark Company David Duley - Steelhead Gus Richard - Northland Operator Good day and welcome to today Veeco Quarter 3 2022 Earnings Call. Today’s conference is being recorded. At this time, I would ...

业绩总结 - 2022年第三季度公司总收入为1.72亿美元，同比增长32%[4] - 2022年第三季度净销售额为171.9百万美元，较第二季度的164.0百万美元增长了4.8%[33] - 2022年第三季度GAAP净收入为15.0百万美元，较第二季度的9.7百万美元增长了54.6%[43] - 2022年第三季度非GAAP净收入为26.0百万美元，较第二季度的20.0百万美元增长了30%[46] - 2022年第三季度毛利为70.0百万美元，毛利率为40.7%[34][35] 用户数据 - 2022年第三季度半导体业务收入为100.4百万美元，占总收入的58.4%[1] - 2022年第三季度复合半导体业务收入为28.1百万美元，占总收入的16.3%[1] 未来展望 - 预计Q4 2022收入在1.5亿至1.7亿美元之间，毛利率在37%至40%之间[23] - 公司在未来的收入增长目标为10%至14%[10] - Q4 2022预计运营收入在500万至1500万美元之间，净收入在200万至1200万美元之间[52] - Q4 2022每股稀释收益预计在0.05至0.23美元之间[52] 财务数据 - 非GAAP运营收入为2800万美元，非GAAP每股收益为0.45美元[4] - 毛利率从上季度的39.2%提升至40.7%[20] - 现金流来自运营为4700万美元，较上季度的300万美元显著增长[22] - 长期债务保持在2.74亿美元不变[22] - 应收账款增加至1.43亿美元，库存增加至1.88亿美元[22] 其他信息 - 供应链挑战依然存在，但公司在强劲的现金生成能力下表现良好[4] - 截至2022年9月30日，公司可转换债务总额为278百万美元，年现金利息为9.8百万美元[28] - 2022年第三季度非GAAP基本每股收益为0.52美元，较第二季度的0.40美元增长了30%[47] - 2022年第三季度非GAAP稀释每股收益为0.45美元，较第二季度的0.35美元增长了28.6%[48] - 2022年第三季度运营费用为5240万美元，运营收入为1760万美元[51]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，净销售额为171,913千美元（2021年为150,246千美元），增长14%；净利润为15,041千美元（2021年为8,993千美元），增长67%[150] - 2022年前三季度净销售额为4.92338亿美元，较2021年的4.30305亿美元增长14%[164][166] - 2022年前三季度毛利润为2.00229亿美元，较2021年的1.7825亿美元增长12%[164] - 2022年前三季度研发费用为7723.7万美元，较2021年的6639.7万美元增长16%[164] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用为6798.7万美元，较2021年的6332.5万美元增长7%，但费用占收入的百分比有所下降[164] - 2022年前三季度无形资产摊销费用为751.4万美元，较2021年的930.5万美元下降19%[164] - 2022年前三季度净利息费用为780万美元，较2021年的2020万美元下降62%[164][172] - 2022年前三季度所得税费用为110万美元，较2021年的100万美元增长9%[164][174] - 2022年前三季度净利润为3802.6万美元，较2021年的1783.5万美元增长113%[164] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额分别为2.7153亿美元和2.24653亿美元[176] - 2022年和2021年前九个月，公司经营活动产生的净现金分别为7537.4万美元和5064.9万美元[178] - 2022年和2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金分别为2116.1万美元和5709万美元[180] - 2022年和2021年前九个月，公司融资活动使用的净现金分别为490.9万美元和155.1万美元[181] - 2022年前三个月和前九个月，公司美国以外客户的净销售额分别约占总净销售额的69%和68%，2021年同期分别为67%和62%[189] - 2022年和2021年前三个月和前九个月，公司以非美元货币计价的销售额约占总净销售额的3%[189] - 外汇汇率变动10%对公司合并经营业绩影响不大[190] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2022年前九个月公司对美国以外客户的净销售额约占总净销售额的68%，2021年和2020年分别为62%和68%[133] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，美国地区销售额为53,747千美元（2021年为48,776千美元），增长10%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，EMEA地区销售额为17,562千美元（2021年为13,564千美元），增长29%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，中国地区销售额为36,193千美元（2021年为27,261千美元），增长33%[151] - 2022年前三季度EMEA地区销售额为6622.1万美元，较2021年的3612.8万美元增长83%；中国地区销售额为9507.1万美元，较2021年的6814.8万美元增长40%；美国地区销售额为1.59157亿美元，较2021年的1.60908亿美元下降1%[166] 各细分市场业务线数据关键指标变化 - 数据存储市场中，云与数据中心应用的数据存储量每年有30%的增长率，硬盘磁头绝对数量多年来持续增加且预计继续增长[145] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，半导体市场销售额为100,387千美元（2021年为76,320千美元），增长32%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，化合物半导体市场销售额为28,094千美元（2021年为23,273千美元），增长21%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，数据存储市场销售额为27,702千美元（2021年为39,256千美元），下降29%[151] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，科学及其他市场销售额为15,730千美元（2021年为11,397千美元），增长38%[151] - 2022年前三季度半导体市场销售额为2.75528亿美元，较2021年的1.81641亿美元增长52%；复合半导体市场销售额为9632.5万美元，较2021年的7225.5万美元增长33%；数据存储市场销售额为7084.5万美元，较2021年的1.32261亿美元下降46%[166] 公司债务与融资情况 - 公司有2020万美元本金的2.70%可转换优先票据、1.325亿美元本金的3.50%可转换优先票据和1.25亿美元本金的3.75%可转换优先票据[182] - 公司有1.5亿美元的循环信贷额度，可额外申请7500万美元，总额不超过2.25亿美元[183] 公司投资组合情况 - 截至2022年9月30日，公司投资组合中的固定收益证券公允价值约为1.019亿美元，利率上升100个基点将使投资组合公允价值下降60万美元[186]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.64亿美元，高于指引中点，半导体出货量创历史新高，激光退火和先进封装光刻系统贡献显著 [9][10] - 非GAAP运营收入2300万美元，非GAAP每股收益0.35美元，高于指引上限 [10] - 季度末现金及短期投资2.31亿美元，与上季度基本持平 [10][34] - 第二季度毛利率40.3%，符合指引，预计下半年毛利率将改善 [32] - 季度运营费用4300万美元，与第一季度持平 [33] - 季度税收支出约60万美元，净利润2000万美元，摊薄后每股收益0.35美元 [33] - 应收账款增加2800万美元，DSO从57天增至70天；应付账款减少900万美元，应付天数降至43天；库存1.76亿美元，较上季度减少300万美元，库存天数降至160天；资本支出450万美元 [34][35] - 预计第三季度营收在1.6亿 - 1.8亿美元之间，毛利率在41% - 43%之间，亚太地区营收在4500万 - 4700万美元之间，净利润在1800万 - 2800万美元之间，每股收益在0.32 - 0.48美元之间 [36] - 重申全年营收指引在6.4亿 - 6.8亿美元之间，摊薄后非GAAP每股收益在1.5 - 1.7美元之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 半导体业务 - 占总营收60%，较第一季度增长26%，同比增长82%，激光退火和先进封装光刻系统贡献显著 [29] - 激光退火产品线是半导体市场增长的最大产品线，本季度发货强劲，支持国内外客户的先进和成熟节点应用；圣何塞工厂按计划爬坡，第三季度末将完成运营转移；有望在2023年末或2024年初获得DRAM制造商的后续订单 [14][15][16] - 先进封装光刻产品线在扇出晶圆级封装、铜柱和凸块等应用中表现良好，本季度有多笔高产量制造、晶圆级封装应用的发货，预计未来将持续为半导体市场做出贡献 [17] - EUV掩膜版产品线的离子束沉积技术被选为沉积无缺陷薄膜以制造EUV掩膜版的首选技术，随着客户增加产能以跟上EUV光刻技术的采用，该产品线需求有望持续 [18] 化合物半导体业务 - 占总营收19%，环比下降，但同比增长28%，主要受光子学应用系统发货的推动 [30] - 5G RF相关活动放缓，但光子学应用增加，本季度发货多个沉积系统以支持光通信和特种LED生产 [19][20] - 正努力通过MOCVD解决方案渗透化合物半导体市场，氮化镓和砷化磷系统正在领先客户处进行评估，有望在消费、汽车和数据中心电源市场实现成本效益和最佳薄膜性能 [21] - 在microLED领域参与两种应用，氧化铝砷化磷系统正在评估用于红色microLED机会，预计今年下半年完成评估；200和300毫米氮化镓系统正在部署用于创新的microLED应用 [22] 数据存储业务 - 占总营收13%，符合全年指引和预期 [30] - 预计该市场将为公司提供长期的结构性增长，云存储数据预计将以35%的复合年增长率增长，硬盘容量和磁头数量及复杂性预计也将增加 [23] - 2022年数据存储业务表现符合预期，基于当前强劲的订单活动和交货期，对2023年业务增长有信心 [24] 科学业务 - 占总营收8% [30] 各个市场数据和关键指标变化 按地区划分 - 美国市场占总营收35%，主要由激光退火和先进封装光刻系统的销售推动 [31] - 亚太地区（不包括中国）占30%，主要由半导体系统销售推动 [31] - EMEA占17% [31] - 中国市场占17%，主要由光子学应用客户的销售推动 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提高透明度、多样性和包容性以及环境责任，发布了2021年可持续发展报告，更新了全年指标和ESG目标进展 [11] - 2022年优先事项包括关注员工健康，根据疫情发展灵活调整安全协议；加强企业文化建设，开展公司内部员工调查；将评估系统转化为持续业务，本季度有三个系统在客户现场通过验收；管理供应链以应对全球某些组件、商品和OEM产品的短缺 [25][26] - 公司在半导体市场有多个重要增长驱动力，包括人工智能和高性能计算、移动性、汽车行业转型以及数据中心和云的持续采用，公司拥有多种产品以满足市场需求 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度需求持续强劲，半导体和数据存储市场订单活跃，积压订单增加，对未来充满信心，2022年将是增长年 [9][12] - 尽管供应链挑战持续存在，但公司产品需求仍然强劲，重申全年营收和每股收益指引 [38] - 预计未来半导体市场将有许多产能增加、新晶圆厂扩张和技术转型的机会，特别是在逻辑领域，公司在该领域的半导体业务布局最为广泛 [12][13] 其他重要信息 - 目前公司美国递延税资产有全额估值备抵，公司将维持该估值备抵，直到有足够的积极证据支持其转回；若在未来12个月内有足够证据，从GAAP角度看，损益表中的税收优惠将在转回期间实现，同时GAAP和非GAAP的有效税率将从那时起提高；从现金角度看，公司将继续使用税收净运营亏损和信贷结转来抵消美国税收，直到这些结转全部用完 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国政府收紧对中国设备销售限制对公司的影响 - 公司约有高个位数至20%的营收来自中国，业务分布在多个技术领域；目前未收到美国政府关于此类限制的通知，公司设备并非用于14纳米以下应用，因此认为目前不会对公司指引和向中国发货的能力产生负面影响 [44][45][46] 问题2: 本季度半导体营收创纪录但毛利率因不利组合下降的原因 - 本季度有三个评估工具通过验收，其中部分评估工具具有特殊定价，较低的定价是导致毛利率下降的主要因素之一 [47][48] 问题3: 客户行为是否因宏观环境变弱而发生变化 - 公司在过去七个季度中有六个季度的订单出货比为正，半导体业务订单出货比远大于1，本季度半导体营收创纪录且同比增长超80%，对积压订单情况感到满意；在5G领域看到一些疲软迹象，但尚未出现订单取消或重大重新安排的情况，更多是客户要求提前交货日期，目前整体环境仍较为积极 [53][54][55] 问题4: 如何有信心实现数据存储业务下半年的强劲增长以达到全年指引 - 预计全年半导体业务营收同比增长约50%，达到约3.7亿美元；化合物半导体业务同比增长20% - 25%，达到约1.3亿美元；数据存储业务今年同比下降约45%，达到约9000万美元；科学业务占全年营收略超10%，同比增长约10%，达到约7000万美元 [57] - 从长期来看，云存储数据以35%的复合年增长率增长，磁头数量和复杂性持续增加，客户正在发货更大尺寸的硬盘；客户下单时会考虑交货期、安装和验证时间，通常会提前18 - 24个月做出增加产能的决策，订单与客户当前业务表现不一定相关 [59][60][61] 问题5: 激光退火业务在DRAM市场的应用和增量机会 - 公司与一家DRAM客户签署了评估协议，预计在2023年末或2024年初获得后续订单，2024年可能实现更高产量的制造；公司认为在内存领域有多个应用和机会，目前是一项应用步骤的开发工具首选，但其他机会尚处于演示阶段；长期来看，该市场规模可能与激光退火逻辑市场相当 [65][66] 问题6: 公司供应链环境及应对措施 - 第二季度供应链面临较长交货期和通胀压力，供应链团队出色地缓解了挑战，使公司能够实现营收目标；供应链限制对第二季度营收有一定影响，若供应充足，营收将更高；展望第三季度，交货期仍在延长，尚未看到明显改善，公司的营收指引已考虑到未来仍将处于供应链受限的环境，且预计今年剩余时间内不会有显著改善 [67][68][69] 问题7: 本季度通过验收的另外两个评估工具是什么 - 一个是领先逻辑客户的激光退火工具，另一个是5G RF滤波器新客户的处理工具 [73] 问题8: 氧化铝评估在2022年下半年结束后是否会有后续订单及时间 - 预计会有后续订单，目标市场是高端电视市场，预计从2023年下半年开始产生后续收入，并持续到2024年 [74]