财务数据和关键指标变化 - Q3营收1.5亿美元，同比增长34%，年初至今营收同比增长37%，非GAAP毛利率为43%，非GAAP运营收入2400万美元，摊薄后非GAAP每股收益0.40美元，运营现金流3000万美元，为七年来单季最高 [8][9] - Q3非GAAP毛利率为42.6%，较上季度提高1个百分点，运营费用3960万美元，与上季度持平，占营收的26.4%，较上季度有所降低，运营收入2430万美元，环比增长14%，同比增长72%，税收支出约50万美元，净利润2050万美元，摊薄后非GAAP每股收益0.40美元 [26] - 截至季度末，现金及短期投资为3.36亿美元，较上季度增加600万美元，应收账款降至8700万美元，库存增加约700万美元至1.71亿美元，应付账款降至4900万美元，Q3营运资金减少700万美元，长期债务为3.32亿美元，本季度资本支出为2200万美元 [27][29] - Q4营收预计在1.4亿 - 1.6亿美元之间，非GAAP毛利率在41% - 43%之间，非GAAP运营费用预计在4100万 - 4300万美元之间，GAAP每股收益预计在0.22 - 0.4美元之间，非GAAP每股收益预计在0.27 - 0.45美元之间，按Q4指引中点计算，2021年全年营收预计约为5.8亿美元，非GAAP每股收益为1.35美元，营收同比增长28%，非GAAP每股收益增长超50% [30][32] 各条业务线数据和关键指标变化 半导体业务 - Q3半导体业务营收达7600万美元创纪录，占季度营收的51%，环比增长42%，同比增长127% [23] - 激光退火产品在多个客户处实现量产记录，本季度因向现有逻辑客户交付系统而实现强劲营收增长，未来增长将来自市场扩张，近期将与现有逻辑客户合作开发下一代节点，且与一家重要新逻辑客户取得进展，长期有望渗透存储市场 [13] - 用于EUV掩膜版修正的离子束沉积系统，因EUV光刻技术的持续采用，需求预计增长，公司将该系统的年度展望从每年2 - 4套提高到3 - 5套 [14] - 先进封装业务的光刻系统设备发货表现强劲，获得一家领先OSAT的多系统重复订单，用于支持GPU和高性能计算芯片的生产 [15] 复合半导体业务 - Q3复合半导体业务营收为2300万美元，占营收的15%，与上季度基本持平，主要由用于功率、射频和光子应用的MOCVD和湿法处理系统推动 [24] - 湿法处理设备在射频滤波器和放大器应用中需求持续，在光子应用中也有需求，MOCVD系统可实现快速充电和其他电源管理解决方案以及微LED，本季度为功率和微LED应用发货了单晶圆系统 [16][17] 数据存储业务 - Q3数据存储业务营收为3900万美元，占营收的26%，同比增长6%，环比下降25% [24] - 短期内，数据存储营收预计下降，但客户继续投资于面密度路线图并增加磁头产量，推动离子束系统需求，从长期来看，随着数据存储量预计每年增长35%，公司对数据存储业务前景有信心 [18] 科学及其他业务 - Q3科学及其他业务营收为1100万美元，占营收的8% [24] 各个市场数据和关键指标变化 亚太地区（不包括中国） - 占总营收的40%，主要贡献来自向半导体客户销售离子束和激光退火系统 [25] 美国地区 - 占总营收的33%，主要由向数据存储客户发货离子束系统推动 [25] 中国地区 - 占总营收的18%，主要来自向各类客户发货半导体系统 [25] EMEA地区 - 占总营收的9% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行转型，利用全球大趋势，包括制定和践行一套核心价值观以改善公司文化，发布第二份可持续发展报告，在环境和社会披露方面取得进展，致力于减少环境足迹、提高包容性和良好治理 [10] - 半导体市场是未来三到五年公司增长的最大驱动力，公司通过三条主要产品线服务该市场，预计长期半导体市场机会将以约23%的复合年增长率增长，远快于预测的长期晶圆厂设备（WFE）增长 [11] - 先进封装光刻市场今年规模约为1亿美元，预计2022年增长超过20%，公司市场份额将从40%多提高到60%以上，主要竞争对手为佳能和SMEE [59][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司因全球供应链中断面临交货时间延长和成本增加的问题，通过提前采购和更频繁地重新采购组件来积极管理业务影响，同时为保障员工安全，推迟了COVID - 19返回工作场所的计划 [19] - 公司有信心在2022年实现营收增长，主要得益于半导体业务的发展，尽管数据存储业务短期内预计下降，但长期前景乐观，且半导体业务的强劲需求和订单活动将弥补数据存储业务的下滑 [18][69] 其他重要信息 - 2022年第一季度，公司将采用会计标准ASU 2020 - 06进行可转换债务会计处理，可转换债券将全部作为债务核算，计算非GAAP每股收益时需进行相应调整，此会计变更无现金流影响 [33] - 公司圣何塞工厂进展顺利，预计未来几周从该地点发货首批系统，到2022年第三季度全面过渡到新工厂，届时工厂产出将比现有工厂增加一倍 [29][77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年尚未发货的工具及新订单情况 - 公司计划今年发货10台工具，目前已发货9台，其中8台用于半导体，2台用于复合半导体，在半导体领域，激光退火（LSA）是主要驱动力，已向第三位先进逻辑客户发货并交付工具，客户反馈积极，还向一家DRAM客户发货2台评估系统，客户反馈也为积极，在复合半导体领域，已发货两台评估系统，一台用于红色微LED应用，另一台是8英寸氮化镓硅基单晶圆推进工具，用于电力电子应用 [38][41] 问题2: 半导体业务本季度增长的原因及未来订单活动和影响 - 本季度半导体业务创纪录营收得益于激光退火、EUV工具发货和先进封装业务的进展，展望未来，半导体业务增长机会大，今年前三季度半导体营收同比增长67%，预计到2021年底半导体积压订单将翻倍，激光退火业务在现有客户和新逻辑、存储客户方面都有机会，EUV掩膜版业务因客户采用EUV技术而保持强劲，先进封装业务获得多个客户的多系统订单，公司在该市场份额有望增加 [43][45] 问题3: 先进封装业务应用范围是否扩大 - 先进封装市场应用范围正在扩大，不仅包括传统的扇出晶圆级封装、铜柱和用于移动、人工智能和高性能计算的凸块，还聚焦于异构集成机会 [50] 问题4: 公司在供应约束下实现营收和利润目标的措施 - 公司虽面临供应链挑战，但通过与供应商密切合作监测上游风险、选择性提前采购、发现供应链问题时迅速执行替代供应等措施，成功缓解了挑战，实现或超越了营收目标，预计今年营收增长约28%，达到约5.8亿美元 [51][53] 问题5: 先进封装光刻市场今年和明年的规模及竞争对手 - 今年先进封装光刻市场规模约为1亿美元，预计2022年增长超过20%，公司市场份额将从40%多提高到60%以上，主要竞争对手为佳能和SMEE [59][62] 问题6: 半导体业务三个细分市场的增长情况 - 从2020年到2025年的复合年增长率来看，激光退火市场（SAM）将显著增长，现有半导体产品增长低于20%，光刻SAM预计约为10%，此外，若离子束沉积工具用于低电阻率金属业务成功，2024年和2025年将增加2.5亿美元的市场规模 [66] 问题7: 数据存储业务下降幅度及何时恢复增长 - 预计2022年数据存储业务营收将低于2021年，因为客户在过去三年增加产能后，预计2022年将放缓产能增加步伐，但从长期来看，数据存储行业因数据激增而前景乐观，数据存储量预计每年增长35%，磁头发货量预计增长8% - 10%，磁头复杂性也在持续增长，且即使数据存储业务营收大幅下降，半导体业务的强劲需求和订单活动也使公司有信心在2022年实现营收增长 [68][69] 问题8: LSA业务的客户数量、退火步骤及PTOR转化为退火步骤赢单的情况 - 在前沿逻辑业务中，约三分之二是前沿客户，目前有两个前沿逻辑客户，一个客户有一个应用步骤，另一个客户有三个应用步骤，公司赢得了其中一个客户下一个先进节点的过程工具记录（PTOR），这意味着在该节点推出时，将有2500万 - 3500万美元的机会，持续1.5 - 2.5年 [73][74] 问题9: 2022年评估工具的使用情况及产能是否能满足需求 - 公司有能力支持评估工具转化为营收和新评估系统发货，预计明年将这些评估工具转化为营收，同时计划将一些新产品作为评估工具发货，保持评估工具数量约为10台，随着圣何塞新工厂上线，产能将增加，预计未来几周从该工厂发货工具，到2022年第三季度全面过渡到新工厂，产出将比现有工厂增加一倍 [76][77] 问题10: 数据存储行业向HAMR和EAMR磁头过渡时是否有新的工艺需求 - 数据存储行业从叠瓦式磁记录向能量辅助记录过渡，增加了磁头的复杂性，推动了对公司工具的需求，公司对数据存储市场长期保持积极态度，预计2022年为下行期 [81] 问题11: 新的工艺步骤是否需要对现有设备进行升级 - 公司正在与客户密切合作以满足其工艺要求，并引入一些有望可升级的新技术 [82] 问题12: 公司如何应对COVID - 19影响及是否有重大成本增加 - 从工厂劳动力角度看，公司表现良好，年初至今在供应链和劳动力方面没有重大失误，材料成本存在通胀，物流成本增加，第三季度和预计第四季度这两项因素对毛利率有1个百分点的影响 [83][85] 问题13: 公司在先进封装业务中因更好匹配而获胜的原因 - 公司的架构比竞争对手更简单，设计坚固耐用，许多应用需要GH和I线，而一些竞争对手只有I线，在机队匹配方面，公司的规格更严格，这主要得益于光学设计 [89] 问题14: 公司是否已发货用于半导体评估的离子束沉积系统 - 公司尚未发货该系统，正在与客户进行演示，有望本季度发货，若不能则在2022年第一季度初发货 [91] 问题15: 复合半导体业务中MOCVD业务在光子、功率和射频方面的业务占比情况 - MOCVD业务目前营收处于历史低位，公司进行了业务重组并转向新市场和新机会，使用Propel单晶圆反应器开展氮化镓应用，可用于电力电子、射频设备和基于硅的微LED应用，还有用于磷砷化物的Lumina产品，用于光子学应用，近期预计微LED业务明年将实现营收增长，包括AR、VR和其他光子应用，今年有相当多的8英寸电力电子业务，但目前大部分生产仍在6英寸，未来业务将主要集中在微LED应用 [93][95] 问题16: 砷化磷和氮化镓以及硅基微LED哪个项目进展更快 - 目前两者都在推进，传统的红、绿、蓝像素用于高端电视市场的项目开始有进展，同时AR、VR应用的非传统氮化镓硅基解决方案也有进展，难以判断哪个项目进展更快 [98] 问题17: 工艺是否更具应用特异性 - 目前看来是这样，还需观察整体发展情况 [99]

业绩总结 - 2021年第三季度总收入为1.5亿美元，同比增长34%[8] - Q3 2021的净收入为900万美元，非GAAP净收入为2050万美元[19] - 每股稀释收益为0.17美元，非GAAP每股收益为0.40美元[19] - 2021年第三季度净销售额为1.502亿美元，较第二季度的1.463亿美元增长2.7%[42] - 2021年第四季度预计收入在1.4亿至1.6亿美元之间[23] 用户数据 - 半导体市场收入为7600万美元，占总收入的51%[16] - 数据存储市场收入为3900万美元，占总收入的26%[16] 未来展望 - 2021年第四季度毛利润预计在5800万到6900万美元之间，毛利率为41%到43%[45] - 2021年第四季度运营收入预计在1000万到1900万美元之间，非GAAP运营收入预计为1800万到2700万美元[45] - 2021年第四季度净收入预计在200万到1100万美元之间，非GAAP净收入预计为1400万到2300万美元[45] - 每股稀释收益预计在0.04到0.22美元之间，非GAAP每股收益预计为0.27到0.45美元[45] 财务数据 - 非GAAP毛利率为43%，较去年同期增长[8] - Q3 2021的现金流来自运营为3000万美元[8] - 现金及短期投资从330百万美元增加至336百万美元[21] - GAAP毛利润为6320万美元，毛利率为42.0%[42] - 非GAAP毛利润为6390万美元，非GAAP毛利率为42.6%[42] - 2021年第三季度非GAAP运营收入为2430万美元，较第二季度的2130万美元增长14.1%[42] 运营费用 - 运营费用预计在4900万至5100万美元之间[23] - Q4 2021运营费用预计在4800万到5000万美元之间，非GAAP运营费用预计为4100万到4300万美元[45] - 股权补偿费用预计为400万美元，摊销费用预计为300万美元[45] - 净利息费用预计为700万美元，所得税费用预计为100万美元[45] 其他信息 - 2025年可转换票据在股价为20.00美元时，增量稀释股份为269.2万股[33] - 2027年可转换票据在股价为20.00美元时，增量稀释股份为521千股[33] - GAAP每股收益在可转换票据影响前的阈值为≥0.14且<0.23时，利息费用减少为1272千美元，增量稀释股份为8942千股[35] - 非GAAP每股收益在可转换票据影响前的阈值为≥0.57且<0.92时，利息费用减少为5096千美元，增量稀释股份为8942千股[35]

财务数据关键指标变化（季度） - 2021年第三季度净销售额为1.50246亿美元，较2020年同期的1.12078亿美元增长34%[137] - 2021年第三季度毛利润为6316.9万美元，较2020年同期的4914.2万美元增长29%[137] - 2021年第三季度研发费用为2199.9万美元，较2020年同期的1912.9万美元增长15%[137] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为2160.3万美元，较2020年同期的1941.5万美元增长11%[137] - 2021年第三季度无形资产摊销费用为297.6万美元，较2020年同期的383.1万美元下降22%[137] - 2021年第三季度营业利润为1641.6万美元，较2020年同期的698.5万美元增长135%[137] - 2021年第三季度净利润为899.3万美元，较2020年同期的58万美元增长显著[137] 财务数据关键指标变化（前三季度） - 2021年前三季度净销售额为4.30305亿美元，较2020年的3.15216亿美元增长37%[152] - 2021年前三季度销售成本为2.52055亿美元，较2020年的1.77761亿美元增长42%[152] - 2021年前三季度毛利润为1.7825亿美元，较2020年的1.37455亿美元增长30%[152] - 2021年前三季度研发费用为6639.7万美元，较2020年的5757.7万美元增长15%[152] - 2021年前三季度销售、一般和行政费用为6332.5万美元，较2020年的5554.1万美元增长14%[152] - 2021年前三季度无形资产摊销费用为930.5万美元，较2020年的1150.2万美元下降19%[152] - 2021年前三季度净利息费用为2022.1万美元，较2020年的1667.3万美元增长21%[152] - 2021年前三季度所得税费用为102.9万美元，较2020年的53万美元增长94%[152] - 2021年前三季度净利润为1783.5万美元，而2020年同期净亏损829万美元[152] 各地区及市场业务线数据关键指标变化 - 2021年前9个月公司对美国以外客户的净销售额约占总净销售额的62%，2020年和2019年分别为68%和70%[121] - 2021年第三季度半导体市场销售额为7632万美元，较2020年同期的3357.8万美元增长127%[138] - 2021年第三季度中国地区销售额为2726.1万美元，较2020年同期的1046.4万美元增长161%[138] - 2021年前3个月和前9个月，公司对美国以外客户的净销售额分别约占总净销售额的67%和62%，2020年同期分别为64%和65%[180] - 2021年前3个月和前9个月，以非美元货币计价的销售额均占总净销售额的3%，2020年同期分别为7%和5%[180] 现金流量相关数据变化 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总计3.36216亿美元，较2020年12月31日的3.20054亿美元有所增加[165] - 2021年前9个月经营活动提供的净现金为5064.9万美元，主要源于1783.5万美元的净收入和4210万美元的非现金项目调整，部分被经营资产和负债变动导致的930.5万美元现金流减少所抵消[167] - 2021年前9个月投资活动使用的现金为5709万美元，主要归因于资本支出和投资的净变动；2020年同期为3987.3万美元，主要归因于投资的净变动和资本支出，部分被非核心产品线出售的净收益抵消[168] - 2021年前9个月融资活动使用的现金为155.1万美元，与结算员工股权计划相关税款有关；2020年同期提供的现金为3060.4万美元，主要来自2027年票据发行的净现金收益，部分被回购2023年票据和购买上限期权交易的现金使用所抵消[169][170] 债务及投资相关数据 - 公司有1.317亿美元未偿还本金的2.70%可转换优先票据、1.325亿美元未偿还本金的3.50%可转换优先票据和1.25亿美元未偿还本金的3.75%可转换优先票据[171] - 2021年9月30日投资组合中固定收益证券公允价值约为2.14亿美元，利率上升100个基点将导致投资组合公允价值减少210万美元[175] 外汇汇率影响及资金安排 - 外汇汇率变动10%对合并经营业绩影响不大，因为公司在美国以外的大部分销售以美元计价[181] - 公司认为有足够的资本资源和经营现金流来支持债务的定期利息支付以及任何转换票据本金的现金支付[172] - 公司预计用经营活动产生的现金为未来商品和服务的合同安排提供资金[173]

MAKING A MATERIAL DIFFERENCE Q2 2021 Financial Results Conference Call Veeco (Nasdaq: VECO) August 3, 2021 Safe Harbor This presentation contains "forward-looking statements", within the meaning of the safe harbor provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995, as amended, that are based on management's expectations, estimates, projections and assumptions. Words such as "expects," "anticipates," "plans," "believes," "scheduled," "estimates" and variations of these words and similar ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达1 46亿美元 环比增长9% 同比增长48% [24] - 非GAAP毛利率为42% 非GAAP营业利润2100万美元 稀释后每股收益0 35美元 [9] - 经营活动现金流为1000万美元 现金及短期投资增至3 3亿美元 [28] - 应收账款增至1 08亿美元 DSO从59天增至67天 应付账款增至5500万美元 DPO从49天增至58天 [28] - 库存增加800万美元至1 64亿美元 库存周转天数从173天降至167天 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体业务营收5400万美元 同比增长43% 占总营收37% 主要由激光退火和光刻产品驱动 [25] - 数据存储业务营收5200万美元 同比增长84% 占总营收35% 客户持续增加产能和技术升级 [25] - 化合物半导体业务营收2400万美元 同比增长37% 占总营收17% 主要由射频应用的湿法处理系统驱动 [25] - 按地区划分 美国占46% 亚太(不含中国)占34% 中国占14% 预计中国占比将提升 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 四大长期增长驱动力：移动性(5G)、高性能计算、汽车电动化/自动驾驶、云计算(数据存储年增35%) [11][12] - 半导体设备市场预计将达180亿美元(2021)并长期增长至1000亿美元 公司聚焦激光退火、极紫外掩模版沉积、先进封装光刻三大产品线 [13] - 化合物半导体领域重点布局氮化镓/砷化镓MOCVD系统 用于快充、5G射频和MicroLED应用 [18] - 数据存储业务短期可能消化 但长期因数据增长(硬盘容量达20-30TB)仍具潜力 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计Q3营收1 35-1 55亿美元 毛利率41-43% 非GAAP每股收益0 25-0 44美元 [30] - 上调全年营收预期至约5 7亿美元(原指引中值5 5亿美元) 非GAAP每股收益有望达1 3美元(指引高端) [32] - 供应链面临挑战 但通过提前采购和多元化供应商策略有效缓解 [60] - 计划9月举办分析师日 披露更多战略细节 [33] 其他重要信息 - 正在扩建圣何塞工厂 预计2022年Q3完成 将激光退火和光刻产能翻倍 [83] - 2021年计划部署10台评估设备(历史仅1-2台) 目前已有8台交付 包括6台半导体设备(4台激光退火)和2台化合物半导体设备 [37][38] 问答环节所有的提问和回答 激光退火业务进展 - 已向逻辑和存储客户交付8台评估设备 包括4台激光退火系统(1台用于客户下一代节点开发 1台新逻辑客户 2台DRAM客户) [37] - 剩余2台评估设备将在下半年交付 包括1台激光退火系统和1款新型前端半导体技术 [39] 数据存储业务展望 - 订单增速已放缓 预计2022年上半年进入消化期 但长期因数据增长(硬盘容量达20-30TB)仍乐观 [43] - 当前出货主要来自客户新建8英寸产线 技术采购(如HAMR)开始增加但尚未放量 [62] 先进封装业务动态 - 光刻产能已预订至年底 2022年订单可见度达5-6个月 需求来自异构集成和扇出型封装等应用 [74][77] - 客户群覆盖晶圆厂、IDM和OSAT 近期订单激增可能反映异构集成技术进入量产阶段 [76] 供应链与产能 - 通过提前采购和开发航空航天/国防领域替代供应商应对零部件短缺 [60] - 玻璃基板库存充足(保持多年库存) 产能限制主要来自物理空间 新工厂建设按计划推进 [83] 化合物半导体机会 - 氮化镓业务聚焦快充应用 已向多家客户出货 8英寸GaN-on-Si系统获代工厂订单 [86] - 射频和MicroLED应用处于评估阶段 其中MicroLED采用砷化镓衬底技术 [88][89]

财务数据关键指标变化（季度） - 2021年Q2净销售额为1.46344亿美元，较2020年同期的9863.7万美元增长4770.7万美元，增幅48%[128] - 2021年Q2销售成本为8617.8万美元，较2020年同期的5674.3万美元增长2943.5万美元，增幅52%[128] - 2021年Q2毛利润为6016.6万美元，较2020年同期的4189.4万美元增长1827.2万美元，增幅44%[128] - 2021年Q2研发费用为2255.3万美元，较2020年同期的1925.4万美元增长329.9万美元，增幅17%[128] - 2021年Q2净收入为634.8万美元，而2020年同期净亏损830.2万美元，同比增长1465万美元，增幅176%[128] - 2021年第二季度净利息支出为660万美元，上年同期为560万美元，增长主要与2020年5月发行2027年票据和11月发行2025年票据有关[135] - 2021年第二季度税务支出为30万美元，上年同期为10万美元，2021年包括国内业务10万美元和非美国业务20万美元[139] 财务数据关键指标变化（上半年） - 2021年上半年净销售额为2.80059亿美元，上年同期为2.03139亿美元，增长38%；销售成本为1.64978亿美元，上年同期为1.14826亿美元，增长44%；毛利润为1.15081亿美元，上年同期为8831.3万美元，增长30%[143] - 2021年上半年研发费用为4439.8万美元，上年同期为3844.9万美元，增长15%；销售、一般和行政费用为4172.2万美元，上年同期为3612.3万美元，增长15%；无形资产摊销费用为633万美元，上年同期为767.1万美元，下降17%[143] - 2021年上半年净利息支出为1320万美元，上年同期为1050万美元，增长26%；利息收入减少约70万美元[150] - 2021年上半年税务支出为61.7万美元，上年同期为31.9万美元，增长93%，2021年包括国内业务20万美元和非美国业务40万美元[143][154] 各条业务线数据关键指标变化（季度） - 2021年Q2半导体市场销售额为5368.9万美元，较2020年同期的3746万美元增长1622.9万美元，增幅43%[128] - 2021年Q2数据存储市场销售额为5202.5万美元，较2020年同期的2830.5万美元增长2372万美元，增幅84%[128] 各条业务线数据关键指标变化（上半年） - 按终端市场划分，2021年上半年半导体销售额为1.05321亿美元，上年同期为7488.4万美元，增长41%；化合物半导体销售额为4898.2万美元，上年同期为3616.9万美元，增长35%；数据存储销售额为9300.5万美元，上年同期为6718.8万美元，增长38%；科学及其他销售额为3275.1万美元，上年同期为2489.8万美元，增长32%[143] 地理区域销售额数据关键指标变化（季度） - 2021年Q2美国地区销售额为6696.9万美元，较2020年同期的2963.2万美元增长3733.7万美元，增幅126%[129] - 2021年Q2亚太其他地区销售额为4946万美元，较2020年同期的2543.2万美元增长2402.8万美元，增幅94%，其中台湾和韩国销售额分别为1520万美元和1470万美元[129][130] 地理区域销售额数据关键指标变化（上半年） - 按地理区域划分，2021年上半年美国销售额为1.12132亿美元，上年同期为6926.8万美元，增长62%；中国销售额为4088.7万美元，上年同期为2786.5万美元，增长47%；亚太其他地区销售额为1.04337亿美元，上年同期为6337.4万美元，增长65%；欧洲、中东和非洲销售额为2256.3万美元，上年同期为4228万美元，下降47%[143] - 2021年上半年亚太其他地区销售额包括台湾3380万美元、韩国2560万美元和泰国1320万美元，2020年包括台湾2290万美元和新加坡1600万美元[144] 公司债务与融资情况 - 2020年5月18日，公司完成1.25亿美元3.75%可转换优先票据私募发行，回购并注销约8830万美元2023年票据，产生约300万美元债务清偿损失[137][152] - 公司有1.317亿美元2.70%、1.325亿美元3.50%和1.25亿美元3.75%的可转换优先票据未偿还本金余额[163] 公司现金流情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额分别为3.30022亿美元和3.20054亿美元[156] - 2021年和2020年6月30日结束的六个月，公司经营活动产生的净现金分别为2070万美元和1755万美元[158] - 2021年和2020年6月30日结束的六个月，公司投资活动使用的净现金分别为3470.4万美元和提供1091.1万美元[159] - 2021年和2020年6月30日结束的六个月，公司融资活动使用的净现金分别为88.2万美元和提供3046.7万美元[160] 公司投资组合情况 - 截至2021年6月30日，公司投资组合中固定收益证券公允价值约为2.146亿美元，利率上升100个基点将使投资组合公允价值减少150万美元[167] 公司销售占比情况 - 2020 - 2018年公司对美国以外客户的净销售额分别占总净销售额的68%、70%和77%，预计未来仍占较大比例[114] - 2021年3个月和6个月，公司对美国以外客户的净销售额分别占总净销售额的54%和60%，2020年同期为70%和66%[171] - 2021年3个月和6个月，公司以非美元货币计价的销售额均占总净销售额的3%，2020年同期为5%和4%[171] 公司外汇影响情况 - 外汇汇率变动10%对公司合并经营业绩影响不大[172] 公司资本支出预期 - 公司预计未来几个季度与加州圣何塞新租赁设施建设相关的资本支出将增加[159]

Veeco Instruments Inc. (NASDAQ:VECO) Q1 2021 Earnings Conference Call May 4, 2021 5:00 PM ET Company Participants Anthony Bencivenga - Head, Investor Relations Bill Miller - Chief Executive Officer John Kiernan - Chief Financial Officer Conference Call Participants Wei Mok - Oppenheimer Patrick Ho - Stifel Tom O'Malley - Barclays Gus Richard - Northland Mark Miller - Benchmark Company David Duley - Steelhead Anthony Bencivenga Thank you and good afternoon everyone. Joining me on the call today are Bill Mill ...

业绩总结 - 2021年第一季度总收入为1.34亿美元，较2020年第四季度的1.39亿美元略有下降[19] - 2021年第一季度净收入为250万美元，较2020年第四季度的1500万美元下降[19] - 每股稀释收益为0.05美元，较2020年第四季度的0.30美元下降[19] - 2021年第一季度的总运营费用为4550万美元，较2020年第四季度的4620万美元略有下降[19] - GAAP净收入为250万美元，较2020年第四季度的-10万美元有所改善[41] - 非GAAP净收入为1260万美元，较2020年第四季度的1760万美元下降了28.4%[43] - 2021年第一季度的稀释每股收益为0.25美元，较2020年第四季度的-0.00美元有所改善[43] 用户数据 - 半导体市场收入为5200万美元，占总收入的39%[15] - 数据存储市场收入为4100万美元，占总收入的31%[15] 财务指标 - 非GAAP毛利率约为41%[8] - GAAP毛利润为5490万美元，毛利率为41.1%[41] - 非GAAP毛利润为5540万美元，非GAAP毛利率为41.5%[41] - 运营现金流为1000万美元，较2020年第四季度的1500万美元有所下降[21] - 长期债务为3.25亿美元，较2020年第四季度的3.21亿美元有所上升[21] 未来展望 - 预计2021年第二季度收入将在1.25亿至1.45亿美元之间[23] - 2021年第二季度的非GAAP运营收入预期在1300万到2200万美元之间[45] - 2021年第二季度的净收入预期在900万到1800万美元之间[46] - 2021年第二季度的每股收益预期在0.17到0.35美元之间[46] 股本信息 - 2021年第一季度的稀释加权平均股份为5090万股，较2020年第四季度的4830万股有所增加[43]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年第一季度净销售额为1.337亿美元，同比增长28%[123][124] - 公司毛利率从2020年同期的44%下降至41%，主要受产品区域组合影响[123][127] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增长14%至2184万美元，占营收比例从18%降至16%[123][128] - 销售、一般及行政费用增加，但占收入比例下降[129] - 2021年第一季度净利息支出为660万美元，较上年同期的490万美元增加[131] - 2021年第一季度税收支出为30万美元，与上年同期持平[134] 各条业务线表现 - 半导体市场销售额同比增长38%至5163万美元，占总销售额39%[124] - 数据存储市场销售额同比增长5%至4098万美元，占总销售额31%[124] - 离子束系统需求受大数据和云存储推动，预计数据存储市场2021年保持健康[118] - 激光退火系统在先进逻辑节点获得第三个应用订单，并向新客户交付多台评估系统[116] 各地区表现 - 中国地区销售额同比增长91%至2000万美元，占总额15%[124] - 亚太其他地区(不含中国)销售额同比增长45%至5488万美元，其中台湾/韩国/泰国分别贡献1860万/1080万/920万美元[124][125] - 2021年第一季度，公司66%的净销售额来自美国以外的客户[150] - 国际销售额占比68%(2020年)、70%(2019年)、77%(2018年)，主要来自亚太和欧洲[110] 现金流和资本支出 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为1.407亿美元，限制性现金为65.3万美元，短期投资为1.861亿美元，总计3.275亿美元[136] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金为1048.5万美元，主要由于250万美元的净收入和1360万美元的非现金项目调整[138][139] - 2021年第一季度资本支出为195.3万美元，投资净变动为334.8万美元，投资活动净现金为139.5万美元[140] - 公司预计未来1-2年新租赁设施的资本支出总额在3000万至4000万美元之间[140] 债务和投资 - 公司拥有1.317亿美元2023年到期可转换债券、1.325亿美元2025年到期可转换债券和1.25亿美元2027年到期可转换债券[142][143] - 截至2021年3月31日，公司投资组合中固定收益证券的公允价值约为1.861亿美元，利率上升100个基点将导致投资组合公允价值减少90万美元[147]

整体财务数据关键指标变化 - 2020年净销售额为4.54163亿美元，较2019年的4.19349亿美元增长8%[190] - 2020年毛利润为1.943亿美元，较2019年的1.58194亿美元增长23%[190] - 2020年运营收入为2256.5万美元，而2019年运营亏损3957.8万美元[190] - 2020年净亏损839.1万美元，较2019年的7873.3万美元亏损大幅收窄[190] - 2019年公司总销售额为4.19349亿美元，较2018年的5.42082亿美元下降23% [206] - 2020年末公司现金及现金等价物等总额为3.20054亿美元，2019年末为2.45203亿美元[207] - 2020年公司经营活动提供净现金4300万美元，2019年使用净现金740万美元[208][209] - 2020年公司投资活动使用净现金7179.2万美元，2019年使用7586.7万美元[210] - 2020年公司融资活动提供净现金2909.8万美元，2019年为12.6万美元[211] - 2020年公司所得税收益为10万美元，2019年所得税费用为80万美元[204][205] 各业务线按终端市场销售额关键指标变化 - 按终端市场划分，2020年半导体市场销售额为1.65909亿美元，较2019年下降6%；化合物半导体市场销售额为1.07922亿美元，较2019年增长26%；数据存储市场销售额为1.23288亿美元，较2019年增长47%；科学及其他市场销售额为5704.4万美元，较2019年下降23%[191] 各业务线按地理区域销售额关键指标变化 - 按地理区域划分，2020年美国销售额为1.45353亿美元，较2019年增长15%；EMEA地区销售额为7312.4万美元，较2019年增长28%；中国销售额为5758.9万美元，较2019年下降19%；亚太其他地区销售额为1.77569亿美元，较2019年增长8%；其他地区销售额为52.8万美元，较2019年增长33%[192] 费用关键指标变化 - 2020年研发费用为7899.4万美元，较2019年的9055.7万美元下降13%[190] - 2020年销售、一般及行政费用为7625.1万美元，较2019年的7974.9万美元下降4%[190] - 2020年无形资产摊销费用为1533.3万美元，较2019年的1708.5万美元下降10%[190] - 2019年重组费用为640.3万美元，2020年为109.7万美元，下降83%[190] - 2020年公司净利息费用为2320万美元，较2019年的1740万美元增加，利息收入减少约310万美元[201] 非现金减值费用情况 - 2019年第四季度，公司对非核心产品线记录400万美元非现金减值费用，2020年第二季度又记录30万美元相关减值费用[200] - 2019年第四季度，公司对Kateeva的股权投资记录2100万美元非现金减值费用[203] 债务清偿损失情况 - 2020年公司因回购和交换2023年票据记录约780万美元债务清偿损失[202] 债务及相关支付情况 - 长期债务本金支付总额为389,195千美元，其中1 - 3年为131,695千美元，3 - 5年为132,500千美元，超过5年为125,000千美元[219] - 债务现金利息总计57,450千美元，其中1年内为10,104千美元，1 - 3年为23,984千美元，3 - 5年为16,331千美元，超过5年为7,031千美元[219] - 经营租赁总计11,364千美元，其中1年内为4,671千美元，1 - 3年为6,627千美元，3 - 5年为66千美元[219] - 采购承诺为126,415千美元，均需在1年内支付，2020年12月31日有720万美元的供应商存款可抵消这些采购承诺[219] 投资组合公允价值情况 - 2020年12月31日投资组合中固定收益证券公允价值约为1.898亿美元，利率上升100个基点，投资组合公允价值将减少70万美元[243] 销售占比情况 - 2020年、2019年和2018年美国以外客户净销售额分别占总净销售额的68%、70%和77%[246] - 2020年、2019年和2018年非美元货币计价的净销售额分别占总净销售额的5%、4%和1%[246] 外汇汇率影响情况 - 外汇汇率变动10%对合并经营成果影响不大，因美国以外多数销售以美元计价[247] 会计准则采用情况 - 公司于2019年1月1日采用ASC 842，2020年第二季度采用ASU 2019 - 12，正在评估ASU 2020 - 06对合并财务报表的影响，该准则2022年1月1日生效[241] 表外安排情况 - 公司无对财务状况、经营成果等有重大影响的表外安排，除银行担保和采购承诺外[220]