财务数据和关键指标变化 - 公司2020财年第一季度收入达到创纪录的2.998亿美元，同比增长11.7%，超出此前上调的2.82亿至2.94亿美元的预期范围 [6] - 非GAAP运营利润率为17.6%，同比提升130个基点，每股收益为0.18美元，同比增长0.03美元，均超出预期 [6] - 公司现金及短期投资余额为5.303亿美元，季度运营现金流为3130万美元 [11] - 公司宣布了一项2亿美元的股票回购计划，有效期至2021年9月30日，目前已回购1010万美元股票，平均成本为每股30.99美元 [11][12] 各条业务线数据和关键指标变化 NSE业务 - NSE业务收入为2.198亿美元，同比增长15.3%，其中NSC业务收入为1.989亿美元，同比增长20.9%，主要受益于无线实验室、电缆和接入以及光纤产品的强劲表现 [7] - SE业务收入为2090万美元，同比下降20.2%，主要由于成熟保险产品的预期下滑以及增长保障和数据中心产品的需求疲软 [7] - NSE毛利率为64%，同比提升40个基点，其中NSC毛利率为64.4%，同比提升180个基点，SE毛利率为60.3%，同比下降950个基点 [8] - NSE运营利润率为10.1%，同比提升150个基点 [9] OSP业务 - OSP业务收入为8000万美元，同比增长2.8%，主要受3D传感产品需求推动 [10] - OSP毛利率为54.1%，同比提升350个基点，主要由于3D传感产品产量增加带来的制造费用吸收和运营效率提升 [10] - OSP运营利润率为38%，同比提升280个基点 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美电信服务提供商的支出仍然不稳定，需求零星且难以预测 [16][17] - 亚太地区业务环比增长近20%，主要受3D传感业务推动 [32][33] - 5G无线实验室需求强劲，光纤需求也保持强劲，主要受400G升级周期推动 [16] - 数据中心和企业市场在2019年面临挑战，许多交易被推迟，客户重新评估IT支出 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司下一阶段的战略重点将放在有机和无机增长上，特别是在5G无线、光纤和3D传感领域 [20] - 公司预计3D传感收入将在第二季度继续同比增长 [19] - 公司将继续通过股票回购计划抵消股权激励带来的稀释效应 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 北美电信服务提供商的支出环境在过去12个月内没有明显变化，需求仍然零星且难以预测 [24] - 5G部署仍处于早期阶段，预计现场测试将在2020年下半年开始加速 [57] - 400G升级周期正在全面展开，预计将在未来几个季度推动需求 [79][82] 其他重要信息 - 公司预计第二季度收入为3.02亿美元，上下浮动1000万美元，运营利润率为19%，上下浮动1%，每股收益为0.18至0.20美元 [13] - NSE业务预计收入为2.24亿美元，上下浮动800万美元，运营利润率为13%，上下浮动1% [14] - OSP业务预计收入为7800万美元，上下浮动200万美元，运营利润率为36.5%，上下浮动1% [14] 问答环节所有提问和回答 问题1: 北美服务提供商支出环境及宏观影响 - 北美服务提供商的支出环境在过去12个月内没有明显变化，需求仍然零星且难以预测 [24] - 5G部署仍处于早期阶段，预计现场测试将在2020年下半年开始加速 [57] 问题2: 公司为何未上调全年业绩指引 - 公司预计SE业务将持平或略有下降，主要由于企业支出疲软 [29] - 第二季度通常是季节性较弱的季度，公司需要看到第二季度的强劲表现后才能调整全年指引 [30] 问题3: 亚太地区业务的强劲表现 - 亚太地区业务环比增长近20%，主要受3D传感业务推动 [32][33] 问题4: 3D传感业务的IP保护和增长策略 - 公司正在多个司法管辖区采取法律行动，未来可能会根据结果调整许可或执行策略 [40] 问题5: 5G无线业务的强劲表现 - 5G部署仍处于早期阶段，预计现场测试将在2020年下半年开始加速 [57] 问题6: OSP业务的利润率表现 - OSP业务的利润率提升主要由于3D传感产品产量增加带来的制造费用吸收和运营效率提升 [61][62] 问题7: 无线业务的季节性 - 无线业务的季节性主要受客户工程路线图驱动，而非传统的日历季节性 [73] 问题8: 400G升级周期的影响 - 400G升级周期正在全面展开，预计将在未来几个季度推动需求 [79][82]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 29, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-22874 Viavi Solutions Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 30, 2019 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-22874 Viavi Solutions Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 94-2579683 (I.R.S. Employer Identifi ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 29, 2018 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 0-22874 Viavi Solutions Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporatio ...