财务表现 - 公司2024年第一季度净收入为2.122亿美元，摊薄每股收益为1.23美元，调整后每股收益为1.35美元[2] - 2024年第一季度净收入为216,323千美元，同比增长2.4%[36] - 2024年第一季度每股稀释收益为1.23美元，同比下降0.8%[36] - 2024年第一季度普通股每股收益为1.23美元，同比下降0.8%[41] - 2024年第一季度调整后每股收益为1.35美元，较GAAP报告的1.23美元有所提升[52] 收入与支出 - 公司2024年第一季度收入为6.671亿美元，贷款和租赁余额为511亿美元，存款余额为607亿美元[4] - 公司2024年第一季度净利息收入为5.677亿美元，净利息收益率为3.35%，同比下降31个基点[16] - 公司2024年第一季度非利息收入为9940万美元，同比增长2860万美元，主要得益于Ametros的收购和BOLI事件[15] - 公司2024年第一季度非利息支出为3.359亿美元，同比增长340万美元，主要由于Ametros的收购和绩效激励应计费用增加[17] - 2024年第一季度非利息收入占总收入的比例为14.89%，同比增长4.27个百分点[36] - 2024年第一季度净利息收入为567,739千美元，同比下降4.6%[40] - 2024年第一季度非利息收入为99,353千美元，同比增长40.4%[40] - 2024年第一季度非利息支出为335,923千美元，同比增长1.0%[40] - 2024年第一季度净利息收入为5.677亿美元，同比下降4.6%[41] - 2024年第一季度非利息收入为9935万美元，同比增长40.4%[41] - 2024年第一季度非利息支出为3.359亿美元，同比增长1.0%[41] - 2024年第一季度净利息收入为567,739千美元，较2023年第四季度的571,021千美元下降0.57%[48] - 2024年第一季度非利息收入为99,353千美元，较2023年第四季度的63,815千美元增长55.69%[48] 贷款与存款 - 公司2024年第一季度贷款和租赁余额为511亿美元，存款余额为607亿美元[4] - 公司2024年第一季度商业银行业务净利息收入为3.419亿美元，同比下降5.1%，贷款和租赁余额为398.8亿美元，同比下降0.6%[7] - 公司2024年第一季度医疗金融服务业务净利息收入为8610万美元，同比增长20.1%，存款余额为94.7亿美元，同比增长14.5%[9] - 公司2024年第一季度消费者银行业务净利息收入为2.058亿美元，同比下降12.3%，贷款余额为112.1亿美元，同比增长4.0%[11] - 2024年第一季度贷款和租赁的信用损失准备金为641,442千美元，同比增长4.5%[36] - 2024年第一季度总存款为60,747,743千美元，同比增长9.9%[39] - 2024年第一季度贷款和租赁利息收入为7.920亿美元，同比增长10.6%[41] - 2024年第一季度贷款和租赁总额为51,098,642千美元，较2023年第四季度的50,726,052千美元增长0.73%[45] - 2024年第一季度商业非抵押贷款为17,976,128千美元，较2023年第四季度的18,214,261千美元下降1.31%[45] - 2024年第一季度商业房地产贷款为21,869,502千美元，较2023年第四季度的21,157,732千美元增长3.37%[45] - 2024年第一季度核心存款为538.10亿美元，较2023年第四季度的523.20亿美元有所增长[51] 信贷与风险 - 公司2024年第一季度信贷损失拨备为4550万美元，净冲销为3750万美元，占平均贷款和租赁余额的0.29%[16] - 不良贷款和租赁总额为2.836亿美元，占总贷款和租赁的0.56%，相比2023年12月31日的2.095亿美元（0.41%）和2023年3月31日的1.85亿美元（0.36%）有所增加[25] - 逾期贷款和租赁为1.252亿美元，相比2023年12月31日的4660万美元和2023年3月31日的4420万美元有所增加，主要受商业房地产驱动[25] - 2024年第一季度贷款和租赁的信用损失准备金为641,442千美元，同比增长4.5%[36] - 2024年第一季度不良贷款和租赁总额为283,612千美元，较2023年第四季度的209,544千美元增长35.34%[47] - 2024年第一季度信用损失准备金为641,442千美元，较2023年第四季度的635,737千美元增长0.90%[47] 资本与权益 - 公司2024年第一季度投资证券净额为163亿美元，持有至到期投资组合未反映的未实现损失为8.972亿美元[19] - 普通股股东权益回报率为10.01%，有形普通股股东权益回报率为16.30%，相比2023年第一季度的10.94%和17.66%有所下降[25] - 有形权益比率和有形普通股权益比率分别为7.54%和7.15%，与2023年3月31日的7.55%和7.15%基本持平[25] - 普通股每股账面价值和有形账面价值分别为49.07美元和30.22美元，相比2023年3月31日的45.85美元和29.47美元有所增加[25] - 普通股一级资本比率为10.51%，相比2023年3月31日的10.42%有所增加[25] - 2024年第一季度普通股股东权益为8,463,519千美元，同比增长5.7%[39] - 2024年第一季度效率比率为45.25%，较2023年第四季度的43.04%上升2.21个百分点[48] - 2024年第一季度平均有形普通股股东权益回报率为16.30%，较2023年第四季度的14.49%上升1.81个百分点[48] - 公司2024年第一季度股东权益为87.47亿美元，较2023年第四季度的86.90亿美元略有增长[51] - 2024年第一季度有形资产为729.11亿美元，较2023年第四季度的721.11亿美元有所增加[51] - 2024年第一季度有形普通股权益为52.13亿美元，较2023年第四季度的55.71亿美元有所下降[51] - 2024年第一季度调整后平均有形普通股股东权益回报率为17.85%[52] - 2024年第一季度调整后平均资产回报率为1.26%[52] 利率与收益 - 公司2024年第一季度净利息收益率为3.35%，同比下降31个基点[16] - 2024年第一季度净利息收益率为3.35%，同比下降0.31个百分点[43] - 2024年第一季度贷款和租赁平均收益率为6.24%，同比增长0.44个百分点[43] - 2024年第一季度存款平均成本为2.23%，同比增长1.12个百分点[43] - 2024年第一季度投资证券利息收入为1.476亿美元，同比增长48.7%[41] - 2024年第一季度存款利息支出为3.360亿美元，同比增长123.7%[41] 其他 - 总存款为607亿美元，相比2023年12月31日的608亿美元和2023年3月31日的553亿美元略有下降[25] - 核心存款占总存款的比例为88.6%，相比2023年12月31日的86.1%和2023年3月31日的91.8%有所变化[25] - 贷款与存款比率为84.1%，相比2023年12月31日的83.5%和2023年3月31日的92.1%有所变化[25] - 总借款为49亿美元，相比2023年12月31日的39亿美元和2023年3月31日的99亿美元有所变化[25] - 2024年第一季度总资产为76,161,693千美元，同比增长1.8%[39] - 2024年第一季度调整后净收入为2.40亿美元，年化后为9.61亿美元[52]

公司业务与运营 - 公司的主要业务分为三个报告部门：商业银行、HSA银行和消费者银行[31] - HSA银行通过Webster Servicing LLC提供服务，提供包括健康储蓄账户（HSA）在内的综合消费者导向的员工福利和医疗解决方案[33] - 消费者银行在南部新英格兰和纽约大都会及郊区市场运营，拥有198个银行中心和349台ATM[34] - 公司截至2023年12月31日的合并资产约为750亿美元，需根据FDIC的要求提交两年一次的信息备案[79] - 公司总资产超过100亿美元，因此受到消费者金融保护局（CFPB）的监管[84] - 公司在最近的社区再投资法案（CRA）审查中获得了“优秀”评级[89] 员工与人才发展 - 截至2023年12月31日，公司拥有4,131名全职员工和130名兼职员工，平均任期为9.0年[37] - 公司在2023年提供了65个不同的职业发展课程，超过1,500名员工参与了这些课程[44] - 公司在2023年启动了RISE新兴人才计划，共有21名高潜力员工参与[46] - 公司在2023年通过实习计划接待了25名实习生，并在8个业务线中工作[45] - 公司在2022年开发了多样性记分卡，以衡量少数群体的招聘、保留和晋升情况，并在2023年取得了显著进展[40] 资本与财务表现 - 公司根据巴塞尔III资本规则，截至2023年12月31日的资本比率如下：CET1风险资本比率为4.5%（充足资本化）和6.5%（良好资本化），一级风险资本比率为6.0%（充足资本化）和8.0%（良好资本化），总风险资本比率为8.0%（充足资本化）和10.0%（良好资本化），一级杠杆资本比率为4.0%（充足资本化）和5.0%（良好资本化）[60] - 公司选择延迟CECL对监管资本的影响，延迟期为两年至2022年1月1日，随后为三年过渡期至2024年12月31日[62] - 公司截至2023年12月31日的资本比率均超过良好资本化要求，CET1风险资本比率为6.5%，一级风险资本比率为8.0%，总风险资本比率为10.0%，一级杠杆资本比率为5.0%[63] - 公司2023年12月31日的总资产为749.45亿美元，较2022年的712.78亿美元有所增长[425] - 公司2023年12月31日的存款总额为607.84亿美元，其中非利息存款为107.33亿美元，利息存款为500.52亿美元[425] - 公司2023年12月31日的股东权益为86.90亿美元，较2022年的80.56亿美元有所增加[425] - 公司2023年12月31日的贷款和租赁净额为500.90亿美元，较2022年的491.70亿美元有所增长[425] - 公司2023年12月31日的投资证券（可供出售）公允价值为89.60亿美元，较2022年的78.93亿美元有所增加[425] - 公司2023年12月31日的投资证券（持有至到期）净额为70.75亿美元，较2022年的65.65亿美元有所增长[425] - 公司2023年12月31日的联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票为3.27亿美元，较2022年的4.46亿美元有所减少[425] - 公司2023年12月31日的递延税项资产净额为3.69亿美元，较2022年的3.72亿美元有所减少[425] - 公司2023年12月31日的商誉为26.31亿美元，较2022年的25.14亿美元有所增加[425] - 2023年净利息收入为23.37亿美元，同比增长14.9%[428] - 2023年净收入为8.68亿美元，同比增长34.7%[428] - 2023年总利息收入为36.28亿美元，同比增长58.8%[428] - 2023年总利息支出为12.91亿美元，同比增长415.5%[428] - 2023年非利息收入为3.14亿美元，同比下降28.7%[428] - 2023年非利息支出为14.16亿美元，同比增长1.4%[428] - 2023年其他综合收益为1.34亿美元，相比2022年的6.62亿美元亏损有显著改善[431] - 2023年普通股每股基本收益为4.91美元，同比增长32%[428] - 2023年公司回购普通股1.09亿美元[434] - 2023年公司通过股票期权行使获得172.3万美元[434] - 2023年净收入为867,840千美元，同比增长34.7%[437] - 2023年经营活动产生的净现金为978,649千美元，同比下降26.7%[437] - 2023年存款净增加6,721,028千美元，同比增长618.5%[439] - 2023年投资活动使用的净现金为2,595,752千美元，同比下降63.9%[437] - 2023年融资活动提供的净现金为2,492,955千美元，同比下降60%[439] - 2023年现金及现金等价物净增加875,852千美元，同比增长131.4%[439] - 2023年公司完成了对interLINK的收购，支付净现金157,646千美元[437] - 2023年公司支付了278,155千美元的普通股股息，同比增长12.3%[439] - 2023年公司回购了107,984千美元的普通股，同比下降66.5%[439] - 2023年公司支付了16,650千美元的优先股股息，同比增长21.3%[439] 风险管理与合规 - 公司采用三线风险管理模型，确保风险管理的独立性和有效性[102] - 公司制定了风险偏好声明，指导管理层在追求目标时愿意承担的风险水平[107] - 公司建立了反洗钱计划，并遵守美国爱国者法案和银行保密法的要求[98] - 公司建立了包括政策、流程和控制/监督系统在内的运营和监督结构，以支持风险相关决策，确保适当的权限、责任、独立性和角色与职责的清晰性[108] - 信息风险包括信息技术和信息安全风险，涵盖系统故障、未经授权的数据访问等[110] - 公司通过信息安全和技术风险计划，致力于预防、检测和及时响应可能影响信息资产的事件[111] - 声誉风险定义为负面宣传可能对公司收入、运营和客户基础产生不利影响，或需要昂贵的诉讼或其他防御措施[112] - 公司通过强大的公司治理、风险文化和道德准则来管理声誉风险[114] - 操作风险定义为由于流程和系统的不足或失败、人为错误或外部事件导致的直接或间接损失风险[115] - 信用风险定义为借款人未能履行其财务或合同义务导致公司损失的风险[117] - 公司通过多样化的贷款组合管理信用风险，包括商业和工业、专业金融和房地产贷款[119] - 合规风险定义为由于违反法律、规则、法规或内部政策和程序而导致的当前或预期收益或资本损失的风险[121] - 财务风险包括资本水平下降、证券价值下降、利率变化和资金来源减少的风险[123] - 公司内部控制和程序可能存在失效或被规避的风险，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[141] - 公司面临环境责任风险，特别是在获得抵押物产权时，可能因有害物质污染而承担清理成本，影响财务状况[142] - 气候变化带来的物理和转型风险可能对公司的运营、客户和业务产生不利影响，包括资产损坏、供应链中断和市场波动[143] - 公司贷款和租赁的信用损失准备金可能不足，需根据经济条件和贷款情况调整，可能影响净收入和资本状况[144][145] - 公司面临其他金融机构的信用风险，特别是交易对手违约可能导致流动性问题和损失[146] - 商业房地产贷款和商业及工业贷款风险较高，2023年高利率和通胀影响了商业房地产市场的盈利能力和投资量[148] - 截至2023年12月31日，公司约75%的贷款组合集中在商业非抵押贷款、商业房地产和多户住宅贷款，且主要集中于纽约市及周边地区[149] - 公司面临广泛的政府监管和审查，可能影响业务运营，包括贷款实践、资本结构和投资政策[150] - 2023年银行倒闭事件可能导致未来几年银行业面临更严格的法律和监管要求，增加合规成本[151] - 美国经济和金融市场的波动可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响，特别是通胀和利率上升可能导致信贷损失增加[156] - 利率上升可能导致贷款和存款需求下降，增加借款人的还款压力，并增加公司的再投资风险[160] - 利率上升环境下，存款竞争加剧，导致公司贷款增长的资金成本上升[161] - 公司净利息收入依赖于利息收入与利息支出之间的差额，利率波动可能对净利息收入和收益产生不利影响[162] - 公司持有的可供出售证券组合因市场利率上升而出现未实现亏损，可能影响流动性和财务表现[165] - 存款账户余额超过FDIC保险限额的比例可能增加公司在财务困境中的流动性风险[166] - 2023年10年期国债平均利率为3.96%，较2021年上升251个基点，导致抵押贷款市场表现不佳[168] - 公司可能面临更严格的资本和流动性要求，限制其业务扩展和并购活动[169] - 公司股票价格可能因市场波动、利率变化等因素而大幅波动[170] - 公司可能无法从子公司获得股息，从而影响向股东支付股息的能力[171] - 公司在新业务或新产品开发中面临市场不确定性、合规风险和竞争压力[177] 投资与证券 - 公司持有纽约联邦储备银行股票投资2.279亿美元[71] - 公司持有联邦住房贷款银行股票投资9900万美元，并持有24亿美元的联邦住房贷款银行预付款[72] - 公司已解散其持有的非流动性覆盖基金，截至2023年12月31日，公司认为其持有完全符合沃尔克规则[69] - 公司需根据联邦储备系统的要求，维持其交易账户和非个人定期存款的准备金，自2020年3月26日起，所有净交易账户的准备金比率降至0%[70] - 公司需根据联邦储备系统的要求，认购其所在地区联邦储备银行的资本股票，金额为其资本和盈余的6%，其中50%已支付，剩余50%可由联邦储备系统董事会随时调用[71] - 可供出售债务证券按公允价值计量，未实现损益计入其他综合收益(AOCL)[450] - 从可供出售转为持有至到期的债务证券在转移时按公允价值计量，相应损益计入AOCL并在剩余期限内摊销调整利息收入[450] - 当可供出售债务证券的公允价值低于摊余成本时，公司会评估是否因信用损失导致，并将信用损失部分直接计入收益[450] - 如果信用质量改善，之前记录的信用损失准备金额可以转回[450] - 当公司计划出售受损的可供出售债务证券或很可能在收回摊余成本前被迫出售时，整个公允价值调整将立即通过非利息收入计入收益[450] 监管与法律 - 公司作为银行控股公司，受到联邦储备系统的监管，并需遵守《银行控股公司法》[51] - 公司需在18个月内符合OCC对大型银行的风险治理框架要求，预计将在规定时间内完成[76] - 公司建立了身份盗窃预防计划，并已获得董事会批准[85] - 公司遵守联邦和州隐私法律，确保消费者非公开个人信息的安全[86] - 联邦存款保险公司（FDIC）对存款保险的评估率在2023年第一季度统一提高了2个基点[92] - FDIC对某些银行征收特别评估，以弥补硅谷银行和Signature银行倒闭后的损失，评估率为3.36个基点，基于2022年12月31日的未保险存款余额[93] 竞争与市场环境 - 公司面临来自其他商业银行、储蓄银行、信用合作社和非银行金融机构的激烈竞争[47] - 2023年银行倒闭事件可能导致未来几年银行业面临更严格的法律和监管要求，增加合规成本[151] - 美国经济和金融市场的波动可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响，特别是通胀和利率上升可能导致信贷损失增加[156] - 利率上升可能导致贷款和存款需求下降，增加借款人的还款压力，并增加公司的再投资风险[160] - 利率上升环境下，存款竞争加剧，导致公司贷款增长的资金成本上升[161] - 公司净利息收入依赖于利息收入与利息支出之间的差额，利率波动可能对净利息收入和收益产生不利影响[162] - 公司持有的可供出售证券组合因市场利率上升而出现未实现亏损，可能影响流动性和财务表现[165] - 存款账户余额超过FDIC保险限额的比例可能增加公司在财务困境中的流动性风险[166] - 2023年10年期国债平均利率为3.96%，较2021年上升251个基点，导致抵押贷款市场表现不佳[168] - 公司可能面临更严格的资本和流动性要求，限制其业务扩展和并购活动[169] - 公司股票价格可能因市场波动、利率变化等因素而大幅波动[170] - 公司可能无法从子公司获得股息，从而影响向股东支付股息的能力[171] - 公司在新业务或新产品开发中面临市场不确定性、合规风险和竞争压力[177] 贷款与信用风险 - 公司贷款和租赁的信用损失准备金可能不足，需根据经济条件和贷款情况调整，可能影响净收入和资本状况[144][145] - 公司面临其他金融机构的信用风险，特别是交易对手违约可能导致流动性问题和损失[146] - 商业房地产贷款和商业及工业贷款风险较高，2023年高利率和通胀影响了商业房地产市场的盈利能力和投资量[148] - 截至2023年12月31日，公司约75%的贷款组合集中在商业非抵押贷款、商业房地产和多户住宅贷款，且主要集中于纽约市及周边地区[149] - 公司2023年12月31日的贷款和租赁信用损失准备金总额为6.357亿美元，其中部分用于评估某些商业和消费者贷款及租赁的集体信用损失[418] 股息与股东权益 - 公司在2023年支付了6亿美元的股息给控股公司，截至2023年12月31日，公司有7.887亿美元的未分配净收入可用于股息支付[80] - 2023年公司支付了278,155千美元的普通股股息，同比增长12.3%[439] - 2023年公司支付了16,650千美元的优先股股息，同比增长21.3%[439] - 公司可能无法从子公司获得股息，从而影响向股东支付股息的能力[171]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年调整后每股收益（EPS）从2022年的5.62美元增长至5.99美元，创下公司历史新高 [8] - 第四季度调整后EPS为1.46美元，调整后有形普通股回报率（ROTCE）为19.8%，资产回报率（ROA）接近1.4% [10] - 第四季度贷款和存款均增长约1%，贷款增长主要集中在战略商业类别 [10] - 第四季度末贷款和证券余额比平均余额高出超过10亿美元 [11] - 第四季度净利息收入下降1600万美元，净息差（NIM）下降7个基点至3.42% [23] - 第四季度非利息收入下降1000万美元，主要由于客户衍生品的信用估值调整 [24] - 第四季度调整后费用为2.99亿美元，较上一季度减少200万美元 [25] - 第四季度净冲销为3400万美元，拨备为3400万美元，贷款损失准备金覆盖率从127个基点下降至125个基点 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行业务推动贷款增长，C&I（商业和工业贷款）和商业房地产（CRE）组合增长，主要集中在中低风险、低收益的资产组合 [20] - 第四季度贷款组合收益率上升4个基点，浮动利率和定期贷款占总贷款的59% [20] - 存款增长4500万美元，主要来自CD、interLINK和计息支票账户的增长，抵消了公共部门资金的季节性下降 [18] - 第四季度存款成本上升19个基点至215个基点，累计存款贝塔为40% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续减少办公商业房地产（Office CRE）组合，本季度减少了1.2亿美元，主要通过还款和资产重新定位 [14] - 办公商业房地产组合中，分类贷款从上一季度的5%上升至7.7%，但逾期贷款和非应计贷款仍然为零 [14] - 纽约市多户住宅贷款组合中，租金管制物业为13.5亿美元，较上一季度的14亿美元有所下降，整体表现稳定 [104] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了核心技术转换和合并整合工作，并完成了interLINK和Ametros的收购 [9] - 公司通过Ametros收购增加了低成本、快速增长的存款来源，预计未来五年存款将以25%的复合年增长率增长 [12] - 公司计划在2024年继续推动贷款和存款增长，预计贷款增长5%至7%，存款增长5%至7% [29] - 公司预计2024年净利息收入为24亿至24.5亿美元，非利息收入为3.75亿至4亿美元，费用为13亿至13.25亿美元 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业面临挑战，公司对2024年的前景保持乐观，认为其处于有利位置 [32] - 公司预计2024年将继续保持高水平的盈利能力，并计划通过股票回购和小规模收购来利用资本 [31] - 公司预计2024年净息差将保持在3.45%左右，并有可能进一步上升 [65] 其他重要信息 - 公司预计Ametros交易将在2024年对每股收益产生适度增厚，2025年增厚3% [13] - 公司预计2024年有效税率为21%，并计划将约40%的每股收益用于股票回购和小规模收购 [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于证券组合的增长和资产敏感性 - 公司计划在第一季度继续增加证券组合，但规模将小于第四季度的11亿美元 [36][37] 问题: 关于贷款收益率的增长 - 第四季度贷款收益率增长4个基点，主要由于贷款组合中低风险、低收益资产的增加 [40][41] 问题: 关于Ametros的无形资产摊销 - Ametros的无形资产摊销预计为2500万美元，摊销期限可能超过20年 [42][43] 问题: 关于资本和股票回购计划 - 公司预计在第一季度将普通股一级资本比率（CET1）降至10.5%，并计划在2024年下半年恢复股票回购 [45][46] 问题: 关于净利息收入的展望 - 如果美联储在2024年进行6次降息，公司预计净利息收入将减少1500万至2000万美元 [47][49] 问题: 关于Ametros的成长潜力 - Ametros的存款预计将以25%的复合年增长率增长，主要由于其独特的业务模式和客户基础 [76][77] 问题: 关于纽约市多户住宅贷款组合 - 公司纽约市多户住宅贷款组合中，租金管制物业为13.5亿美元，整体表现稳定，仅有一笔逾期贷款 [104]

业绩总结 - 2022年第四季度报告的调整后净收入为2.77亿美元，调整后每股收益为1.60美元[2] - 2022年全年调整后每股收益为4.85美元，同比增长15.9%[3] - 2022年第四季度的净利息收入为6.024亿美元，较上季度增加5140万美元，增幅为9.3%[25] - 2022年第四季度的总收入为704.6百万美元，较2022年第三季度增加39.9百万美元[77] - 2022年第四季度的净收入为240.6百万美元，较2022年第四季度增加10.8百万美元[77] 用户数据 - 2022年第四季度的贷款总额为497.64亿美元，环比增长4.1%[19] - 2022年第四季度的总存款为540.54亿美元，较上年同期增长45%[14] - 核心账户数量为3,015，较3Q22减少6，较4Q21增加250[55] - 每个账户的存款为2,622美元，较3Q22增加52美元，较4Q21增加30美元[55] - 2022年第四季度不良贷款总额为2.8亿美元，不良贷款比率为1.20%[36] 未来展望 - 预计2023年贷款增长将在6%到8%之间，存款增长为4%到5%[41] - 2023年净利息收入（NII）预期在2.475亿到2.525亿之间，假设联邦基金利率在第二季度达到5.0%[41] - 预计2023年的费用将在1.200亿到1.225亿之间，效率比率约为40%[41] 新产品和新技术研发 - 2022年第四季度的非利息收入为1.022亿美元，环比减少660万美元[28] - 2022年非利息收入为440,783千美元，较2021年的323,372千美元增长了36%[85] 市场扩张和并购 - 2022年第四季度的商业贷款同比增长15.5%，消费者贷款同比增长12.4%[19] - 企业存款同比增长105.0%，达到29.36亿美元[20] 负面信息 - 公共资金存款减少7亿美元，同比下降12.0%[20] - 2022年第四季度的非利息支出为3.484亿美元，环比增加950万美元[30] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第四季度的效率比率为40%[2] - 2022年第四季度的资本充足率（CET1）为10.71%[14] - 2022年第四季度的总资产为712.78亿美元，较上年同期增长6.5%[14]

非利息收入下降 - 非利息收入在2023年第三季度同比下降23.2百万美元，降幅为20.5%，主要由于存款服务费、贷款和租赁相关费用、财富和投资服务以及其他收入的减少[66] - 存款服务费在2023年第三季度同比下降9.8百万美元，降幅为19.3%，主要由于客户账户服务费和现金管理及分析费用的减少[67] - 贷款和租赁相关费用在2023年第三季度同比下降6.8百万美元，降幅为25.4%，主要由于银团贷款费用、贷款服务费收入和提前还款罚金的减少[68] - 财富和投资服务在2023年第三季度同比下降4.2百万美元，降幅为36.5%，主要由于2023年投资服务收入的减少，这是2022年第四季度外包消费者投资服务平台的结果[69] - 其他收入在2023年第三季度同比下降3.6百万美元，降幅为18.8%，主要由于客户利率衍生品活动和直接投资的收入减少[70] 非利息支出增加 - 非利息支出在2023年第三季度同比增加32.5百万美元，增幅为9.8%，主要由于技术和设备、其他支出、薪酬和福利、存款保险以及专业和外部服务的增加[79] - 技术和设备支出在2023年第三季度同比增加10.0百万美元，增幅为22.0%，主要由于与合并相关的费用增加，特别是与2023年7月完成的核心转换相关的费用[80] - 存款保险支出在2023年第三季度同比增加5.3百万美元，增幅为65.8%，主要由于FDIC采用的初始基础存款保险评估费率表的增加[83] 公司所得税费用变化 - 公司所得税费用在2023年第三季度为52.0百万美元，有效税率为18.7%，相比2022年同期的64.1百万美元和21.5%有所下降[96] - 公司所得税费用的减少主要由于2023年第三季度税前收入的减少，以及2023年第三季度确认的330万美元净离散收益[97] - 公司2023年前九个月的所得税费用为1.804亿美元，有效税率为20.9%，而2022年同期为8530万美元，有效税率为17.6%[98] 税前净收入增长 - 2023年前九个月，商业银行业务的税前净收入（PPNR）增加了1.398亿美元，同比增长17.7%，主要得益于净利息收入的增加[107] - HSA银行2023年前九个月的税前净收入增加了4510万美元，同比增长37.2%，主要由于净利息收入的增加[113] - 2023年前九个月，消费银行业务的税前净收入增加了7880万美元，同比增长27.0%，主要由于净利息收入的增加[119] 贷款和存款变化 - 截至2023年9月30日，公司贷款和租赁总额为402.6亿美元，较2022年底增加了1.458亿美元，增幅为0.4%[108] - 截至2023年9月30日，HSA银行存款为82.3亿美元，较2022年底增加了2.847亿美元，增幅为3.6%[114] - 截至2023年9月30日，消费银行业务的贷款总额为98.1亿美元，较2022年底增加了1.832亿美元，增幅为1.9%[120] - 2023年前九个月，商业银行业务的总贷款发放额为63亿美元，较2022年同期的106亿美元减少了43亿美元[108] - 2023年前九个月，消费银行业务的总贷款发放额为10亿美元，较2022年同期的21亿美元减少了11亿美元[120] - 截至2023年9月30日，HSA银行的资产管理规模增加了7亿美元，增幅为20.7%，主要由于账户持有人的增加和股市估值的上升[115] 资产和负债变化 - 公司总资产从2022年12月31日的713亿美元增加到2023年9月30日的731亿美元，增长了18亿美元，增幅为2.6%[123] - 公司总负债从2022年12月31日的632亿美元增加到2023年9月30日的649亿美元，增长了17亿美元，增幅为2.7%[123] - 公司股东权益从2022年12月31日的81亿美元增加到2023年9月30日的82亿美元，增长了1亿美元，增幅为1.8%[124] - 公司现金及现金等价物增加了13亿美元，主要由于2023年公司采取了更高的资产负债表流动性风险管理策略[124] - 公司贷款和租赁增加了3亿美元，主要由于2023年前九个月发放了73亿美元的贷款，特别是在商业非抵押贷款和商业房地产类别[124] - 公司总存款增加了63亿美元，主要由于interLINK收购带来的52亿美元货币市场存款增加[124] 投资证券变化 - 公司可供出售证券从2022年12月31日的79亿美元减少到2023年9月30日的77亿美元，减少了2亿美元，降幅为3.0%[128] - 公司持有至到期证券从2022年12月31日的66亿美元增加到2023年9月30日的69亿美元，增加了3亿美元，增幅为4.7%[130] - 公司可供出售证券的未实现损失从2022年12月31日的9亿美元增加到2023年9月30日的11亿美元，增加了2亿美元[129] - 公司持有至到期证券的未实现损失从2022年12月31日的8亿美元增加到2023年9月30日的12亿美元，增加了4亿美元[131] - 截至2023年9月30日，公司投资证券的总账面价值为145.29亿美元，加权平均收益率为2.97%[132] - 公司投资证券中，可供出售证券的总账面价值为76.53亿美元，加权平均收益率为3.06%[132] - 公司投资证券中，持有至到期证券的总账面价值为68.76亿美元，加权平均收益率为2.86%[132] 贷款和租赁信用损失准备金 - 公司贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）从2022年12月31日的5.947亿美元增加到2023年9月30日的6.354亿美元，增长了6.8%[140] - 商业非抵押贷款的信用损失准备金占比最高，为35.0%，其次是商业房地产贷款，占比36.5%[140] - 公司贷款和租赁中，住宅贷款占比16.4%，家庭净值贷款占比3.1%[134] - 公司贷款和租赁的信用损失准备金中，住宅贷款占比3.6%，家庭净值贷款占比4.4%[140] - 公司贷款和租赁的ACL（贷款和租赁的预期信用损失）为635,438千美元，占总贷款和租赁的1.27%[152] - 截至2023年9月30日，非执行贷款和租赁为215,053千美元，占总贷款和租赁的0.43%[152] - 2023年9月30日的净冲销为29,312千美元，占平均贷款和租赁的0.23%，较2022年同期的0.25%有所下降[154][155] - 2023年前九个月的净冲销为74,085千美元，占平均贷款和租赁的0.19%，较2022年同期的0.15%有所增加[154][156] - 公司使用CECL模型确定贷款和租赁的ACL，预期信用损失在资产初始或购买时确认，并在每个报告日期重新评估[142] - 公司通过PD（违约概率）、LGD（违约损失率）和EAD（违约风险敞口）框架计算集体评估贷款和租赁的信用损失[144] - 公司使用单一经济预测情景和宏观经济假设来确定预期信用损失，预测期通常为两到五年[146] - 公司贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）是基于管理层对贷款和租赁组合在资产负债表日期的预期信用损失的最佳估计[208] - ACL的计算使用预测方法和模型，考虑了过去事件、当前条件、宏观经济变量和合理的经济预测[208] - ACL的确定涉及高度的主观性，需要公司对当前信用风险和趋势进行重大估计，并考虑未来经济条件的合理预测[209] 流动性和资本管理 - 公司通过多种来源提供现金流入，包括贷款和投资的利息支付、未质押证券的出售或融资，以及新存款[159] - 公司预计监管机构将加强对金融机构流动性和资本充足性的关注，并已采取措施应对潜在风险[158] - 公司在2023年第三季度和前三季度分别向控股公司支付了2.5亿美元和5亿美元的股息[161] - 截至2023年9月30日，公司可用于支付股息的留存收益为6.939亿美元[161] - 公司在2023年第三季度以每股41.60美元的加权平均价格回购了1,201,476股普通股，总计5000万美元[164] - 截至2023年9月30日，公司的贷款与总存款比率分别为83.0%和92.1%[166] - 公司在2023年第三季度末的总存款为603亿美元，较2022年底的540亿美元增加了63亿美元，主要由于interLINK货币市场存款的贡献[175][176] - 公司在2023年第三季度的无保险存款为220亿美元，调整后的无保险存款覆盖率为147.6%[179][180] - 公司在2023年第三季度的借款总额为30亿美元，较2022年底的77亿美元减少了47亿美元[182] - 公司在2023年第三季度末的FHLB和FRB额外借款能力分别为134亿美元和36亿美元[183] - 公司回购协议下的证券出售总额在2023年9月30日为1.575亿美元，较2022年12月31日的2.82亿美元减少了1.245亿美元，主要由于客户隔夜账户余额的波动[184] - 2023年9月30日，公司未购买联邦基金，而2022年12月31日购买了9亿美元联邦基金，主要由于interLINK存款扫款计划带来的额外流动性[185] - FHLB预付款在2023年9月30日为18亿美元，较2022年12月31日的55亿美元减少了37亿美元，主要由于interLINK存款扫款计划带来的流动性增加[186] - 长期债务在2023年9月30日和2022年12月31日均保持在约11亿美元，相对平稳[187] - 公司持有的FHLB资本股票在2023年9月30日为7870万美元，较2022年12月31日的2.214亿美元减少，最近一次季度现金股息年化收益率为8.31%[188] - 公司持有的FRB资本股票在2023年9月30日为2.274亿美元，较2022年12月31日的2.245亿美元略有增加，最近一次半年度现金股息年化收益率为3.79%[189] - 公司在2023年9月30日的合同义务总额为110.1亿美元，包括高级票据、次级票据、FHLB预付款等[191] - 公司在2023年9月30日的未承诺替代投资总额为5.124亿美元，主要用于风险投资和私人股本基金[192] - 公司预计FDIC特别评估费用约为4400万美元，基于2022年12月31日的未保险存款余额[195] 利率风险和经济价值 - 公司在2023年9月30日的净利息收入对利率变化的敏感性降低，主要由于资产负债表结构的变化和利率敏感性措施的实施[199] - 截至2023年9月30日，公司资产的经济价值为680.38亿美元，负债的经济价值为588.03亿美元，净经济价值为92.35亿美元[202] - 如果利率瞬时上升100个基点，公司资产的经济价值将减少14.96亿美元，负债的经济价值将减少16.52亿美元，净经济价值将增加1.56亿美元[202] - 如果利率瞬时下降100个基点，公司资产的经济价值将增加9.70亿美元，负债的经济价值将增加18.16亿美元，净经济价值将减少8.47亿美元[202] - 截至2023年9月30日，公司的久期缺口为负1.1年，表明负债的久期长于资产的久期，负债对利率变化的敏感性高于资产[203] - 公司预计在利率上升时，净经济价值将增加，因为负债价值的减少将超过资产价值的减少[203] - 公司预计在利率下降时，净经济价值将减少，因为负债价值的增加将超过资产价值的增加[203] - 公司管理层认为，截至2023年9月30日的利率风险头寸在当前利率前景下代表了合理的风险水平[204]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后每股收益（EPS）为1.55美元，较上一季度增长2%，调整后资产回报率（ROA）接近1.5%，调整后有形普通股回报率（ROTCE）为21% [11] - 净利息收入增长330万美元，净息差（NIM）提升14个基点至3.49%，主要得益于资产敏感性资产负债表和流动性正常化 [36][37] - 存款增长16亿美元，贷款下降15亿美元，贷款与存款比率从88%降至83% [28] - 普通股一级资本比率（CET1）为11.2%，有形普通股权益比率（TCE）为7.2% [15][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行业务贷款下降，主要由于贷款需求疲软和非战略性贷款类别减少，抵押贷款仓库贷款减少6亿美元，商业房地产贷款减少1亿美元，C&I贷款减少9亿美元 [31][32] - 存款增长主要来自公共资金季节性流入、interLINK、商业和HSA业务，非利息存款增长超过2.5亿美元 [33] - HSA业务存款增长放缓，但仍保持中高个位数增长，公司计划通过产品和服务增强非利息收入 [9][79] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主动减少办公楼贷款敞口，办公楼贷款余额降至12亿美元，占总贷款的2.3%，较2022年第二季度减少5亿美元或30% [20] - 办公楼贷款组合加权平均贷款价值比（LTV）为54%，债务覆盖率为1.9倍，无逾期贷款，非应计资产水平较低 [21] - 公司预计第四季度贷款增长1%至2%，核心存款与第三季度持平，贷款与存款比率预计维持在80%左右 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成核心系统转换，预计未来将显著提升运营能力，增强客户体验，并通过商业、消费和HSA业务增加非利息收入 [7][9] - 公司计划通过有机增长、股票回购、股息支付和选择性收购（如interLINK和Bend交易）灵活部署资本 [16] - 公司预计未来几年将达到1000亿美元资产门槛，并已开始为增强风险框架要求做准备 [49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管信贷环境存在不确定性，公司对现有贷款组合的弹性和信贷指标感到满意，商业分类贷款增加但仍低于疫情前水平 [22][23] - 公司预计第四季度净利息收入为5.8亿至5.9亿美元，非利息收入约为9000万美元，核心费用预计为3.05亿美元，效率比率维持在42%左右 [46][47] - 公司预计美联储不会进一步加息，并可能在2024年下半年开始降息 [35][47] 其他重要信息 - 公司流动性覆盖率从124%提升至148%，未保险存款占总存款比例从25%降至22% [19] - 公司预计未来几年将通过整合子分类账、后台流程和呼叫中心进一步降低成本，并投资于商业银行、资本市场和外汇等产品以增强非利息收入 [62] 问答环节所有的提问和回答 问题: 办公楼贷款的去风险化进展 - 公司表示办公楼贷款的去风险化是机会主义的，没有明确的时间表，未来将继续根据经济战略决策减少敞口 [55] 问题: 第四季度净息差（NIM）的稳定性 - 公司预计第四季度NIM将持平，主要得益于贷款增长、贷款重新定价和存款成本压力的缓和 [60] 问题: interLINK存款业务的长期策略 - 公司预计interLINK存款业务可能增长至15%，具体取决于资金来源和其他因素 [61] 问题: 杠杆贷款和赞助商贷款组合的表现 - 公司表示杠杆贷款和赞助商贷款组合表现稳定，尽管利率上升，但借款人有能力偿还债务 [63][64] 问题: HSA业务的战略考量 - 公司认为HSA业务在银行内部运营最具价值，但将继续评估其作为独立业务或合资企业的潜力 [79] 问题: 办公楼贷款组合的详细分类 - 公司办公楼贷款组合中，纽约市占23%，波士顿占不到10%，A类和B类办公楼各占50% [100] 问题: 逾期贷款的增加 - 公司表示逾期贷款增加主要来自设备融资贷款，而非商业房地产贷款 [101]

非利息收入下降 - 非利息收入在2023年第二季度同比下降26.1%，从1.209亿美元降至8940万美元，主要由于其他收入、贷款和租赁相关费用、存款服务费用以及财富和投资服务的减少[62] - 其他收入在2023年第二季度同比下降56.2%，从2210万美元降至970万美元，主要由于客户利率衍生品活动收入的减少[63] - 贷款和租赁相关费用在2023年第二季度同比下降26.4%，从2790万美元降至2050万美元，主要由于贷款服务费收入、提前还款罚金和联合费用的减少[64] - 存款服务费用在2023年第二季度同比下降11.6%，从5139万美元降至4542万美元，主要由于客户账户服务和现金管理及分析费用的减少[65] - 财富和投资服务在2023年第二季度同比下降34.3%，从1124万美元降至739万美元，主要由于消费者投资服务平台外包导致的净投资服务收入减少[66] 非利息支出下降 - 非利息支出在2023年第二季度同比下降3.9%，从3.582亿美元降至3.441亿美元，主要由于占用费用和薪酬及福利的减少[73] - 占用费用在2023年第二季度同比下降60.7%，从5159万美元降至2025万美元，主要由于公司房地产整合计划的实施[74] - 薪酬及福利在2023年第二季度同比下降7.6%，从1.8766亿美元降至1.7331亿美元，主要由于合并相关费用的减少[75] 存款保险费用增加 - 存款保险费用在2023年第二季度同比增长103.4%，从675万美元增至1372万美元，主要由于FDIC提高的初始基础存款保险评估费率[78] 投资亏损 - 公司在2023年上半年出售了4.188亿美元的美国国债、公司证券和市政债券，导致2050万美元的毛实现亏损[72] 商业银行业务增长 - 公司商业银行业务的税前净收入（PPNR）在2023年第二季度同比增长9.0%，达到3.05亿美元，主要得益于净利息收入的增加[96] - 公司商业银行业务的贷款和租赁总额在2023年6月30日达到418.6亿美元，较2022年底增长4.4%，主要由于商业非抵押贷款和商业房地产类别的有机增长[98] - 公司商业银行业务的管理资产在2023年6月30日达到27.6亿美元，较2022年底增长22.1%，主要由于客户将存款转入投资账户购买美国国债[100] HSA银行业务增长 - 公司HSA银行的税前净收入在2023年第二季度同比增长44.7%，达到5580万美元，主要由于净利息收入的增加[101] - 公司HSA银行的存款在2023年6月30日达到82.1亿美元，较2022年底增长3.3%，主要由于账户持有人的增加和有机存款增长[103] - 公司HSA银行的管理资产在2023年6月30日达到41.2亿美元，较2022年底增长21.5%，主要由于账户持有人的增加和股市估值的上升[104] 消费银行业务增长 - 公司消费银行业务的税前净收入（PPNR）在2023年第二季度同比增长21.2%，达到1.24亿美元，主要由于净利息收入的增加[105] - 公司消费银行业务的贷款总额在2023年6月30日达到97.4亿美元，较2022年底增长1.2%，主要由于住宅抵押贷款和小企业商业贷款的增长[107] - 公司消费银行业务的存款在2023年6月30日达到238.7亿美元，较2022年底增长1.1%，主要由于客户偏好转向高利率的定期存款和货币市场产品[108] 总资产与负债增长 - 公司总资产在2023年6月30日达到740亿美元，较2022年底增长3.9%，主要由于贷款和租赁的增加以及投资证券的增长[110] - 总负债增加26亿美元，增幅4.0%，从2022年12月31日的632亿美元增至2023年6月30日的658亿美元[111] - 总存款增加47亿美元，其中计息存款增加65亿美元，非计息存款减少18亿美元[111] - 股东权益增加2亿美元，增幅2.8%，从2022年12月31日的81亿美元增至2023年6月30日的83亿美元[112] - 公司净收入为4.56亿美元[112] 证券投资变化 - 可供出售证券减少1亿美元，降幅1.7%，从2022年12月31日的79亿美元降至2023年6月30日的78亿美元[116] - 持有至到期证券增加3亿美元，增幅5.8%，从2022年12月31日的66亿美元增至2023年6月30日的69亿美元[118] - 可供出售证券的未实现损失从2022年12月31日的8.645亿美元增至2023年6月30日的8.83亿美元[117] - 持有至到期证券的未实现损失从2022年12月31日的8.062亿美元增至2023年6月30日的8.786亿美元[119] 贷款和租赁增长 - 贷款和租赁总额从2022年12月31日的497.6亿美元增至2023年6月30日的516.3亿美元[122] - 商业非抵押贷款从2022年12月31日的163.9亿美元增至2023年6月30日的172.6亿美元[122] - 截至2023年6月30日，公司总贷款和租赁金额为516.26亿美元，其中固定利率贷款和租赁为205.51亿美元，浮动利率贷款和租赁为310.75亿美元[123] - 公司商业非抵押贷款中，1年或以下的固定利率贷款为24.9988亿美元，1-5年的固定利率贷款为60.4657亿美元，5-15年的固定利率贷款为219.0938亿美元，15年以上的固定利率贷款为159.9238亿美元[123] - 公司商业房地产贷款中，1年或以下的固定利率贷款为55.8872亿美元，1-5年的固定利率贷款为194.751亿美元，5-15年的固定利率贷款为114.9041亿美元，15年以上的固定利率贷款为16.3998亿美元[123] - 公司多户住宅贷款中，1年或以下的固定利率贷款为32.646亿美元，1-5年的固定利率贷款为274.5829亿美元，5-15年的固定利率贷款为144.4706亿美元，15年以上的固定利率贷款为5.4038亿美元[123] - 公司设备融资贷款中，1年或以下的固定利率贷款为16.1832亿美元，1-5年的固定利率贷款为108.8613亿美元，5-15年的固定利率贷款为28.5119亿美元[123] - 公司住宅贷款中，1年或以下的固定利率贷款为480万美元，1-5年的固定利率贷款为5750万美元，5-15年的固定利率贷款为4.03343亿美元，15年以上的固定利率贷款为50.39001亿美元[123] - 公司房屋净值贷款中，1年或以下的固定利率贷款为399.3万美元，1-5年的固定利率贷款为2482.4万美元，5-15年的固定利率贷款为1.7514亿美元，15年以上的固定利率贷款为2.01473亿美元[123] - 公司其他消费贷款中，1年或以下的固定利率贷款为1354.1万美元，1-5年的固定利率贷款为924.7万美元，5-15年的固定利率贷款为32万美元，15年以上的固定利率贷款为14.8万美元[123] 信用损失准备金增加 - 公司贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）从2022年12月31日的5.947亿美元增加到2023年6月30日的6.289亿美元，增加了3420万美元，增幅为5.7%[128] - 公司商业非抵押贷款的信用损失准备金为2.08474亿美元，占总额的33.1%，商业房地产贷款的信用损失准备金为2.3564亿美元，占总额的37.5%[129] 不良资产与冲销率 - 截至2023年6月30日，公司的不良贷款和租赁资产为2.18869亿美元，占总贷款和租赁资产的0.42%，较2022年12月31日的0.41%略有上升[143] - 2023年第二季度，公司净冲销率为0.16%，较2022年同期的0.09%有所增加，主要受宏观经济环境影响和商业房地产贷款出售损失的影响[145] - 2023年上半年，公司净冲销率为0.18%，较2022年同期的0.09%增加，主要由于商业房地产贷款损失[145] - 截至2023年6月30日，公司总资产为740.38243亿美元，不良资产占总资产的0.30%，较2022年12月31日的0.29%略有上升[143] 股息与股票回购 - 2023年第二季度，公司向控股公司支付了1亿美元的股息，上半年累计支付了2.5亿美元股息[151] - 截至2023年6月30日，公司持有7.088亿美元的留存收益可用于支付股息[151] - 2023年第二季度，公司以每股39.57美元的加权平均价格回购了1,465,673股普通股，总金额为5800万美元[154] - 公司预计2023年第三季度将向控股公司支付2.5亿美元的股息[151] 流动性管理 - 截至2023年6月30日，公司贷款与总存款比率为87.9%，较2022年12月31日的92.1%有所下降[157] - 公司继续保持充足的流动性，截至2023年6月30日，银行超过所有监管流动性要求[158] - 公司在2023年第一季度收购interLINK后，截至2023年6月30日，获得了43亿美元的货币市场存款，增强了核心存款资金来源和流动性[166] - 截至2023年6月30日，公司总存款为587亿美元，较2022年12月31日的540亿美元增加了47亿美元，主要由于interLINK的货币市场存款和有机存款增长[167] - 2023年6月30日，公司未保险存款为210亿美元，较2022年12月31日的225亿美元有所下降[169] - 2023年6月30日，公司未保险存款覆盖率（调整后）为124.6%，流动性充足[170] - 2023年6月30日，公司未保险存款占总存款的比例为24.5%，调整后更为准确反映风险[171] - 公司借款总额从2022年12月31日的77亿美元减少至2023年6月30日的56亿美元，主要由于FHLB借款和联邦基金购买的减少[173] - 公司2023年6月30日的FHLB借款能力为116亿美元，FRB借款能力为36亿美元，流动性储备充足[174] - 公司2023年6月30日的长期债务约为11亿美元，与2022年12月31日持平[178] - 公司2023年6月30日的FHLB资本股票投资为1.811亿美元，FRB资本股票投资为2.269亿美元[181][182] - 公司2023年6月30日的合同义务总额为1331亿美元，涵盖未来几年的支付需求[183] 税务与特殊评估费用 - 公司截至2023年6月30日的合并资产负债表显示，不确定税务责任的负债为1010万美元，应计利息和罚款分别为230万美元[187] - 根据FDIC的提议规则，公司预计将支付约4400万美元的特殊评估费用，该费用基于2022年12月31日的未保险存款余额，按12.5个基点的年费率计算[188] 利率风险管理 - 公司使用模拟分析和资产/负债建模软件来测量利率风险，假设利率上下平行变化，并与基准情景进行比较[192] - 截至2023年6月30日，公司预计在利率上下变化300个基点的情况下，净利息收入的变化范围为-7.5%至+5.4%[193] - 公司从interLINK获得了43亿美元的价格敏感存款，导致资产敏感性在2023年6月30日相比2022年12月31日有所下降[193] - 公司预计在利率瞬时变化100个基点的情况下，2023年6月30日的净经济价值变化为-7.2%至+4.3%[196] - 公司的期限缺口在2023年6月30日为-1.1年，表明负债的期限长于资产，导致负债的价格敏感性高于资产[198] - 公司认为截至2023年6月30日的利率风险水平在当前利率前景下是合理的，并准备在必要时采取进一步行动[199] 信用损失准备估计 - 公司的最关键会计估计涉及贷款和租赁的信用损失准备（ACL），该准备基于历史经验、当前信息和宏观经济变量进行估计[202] - 公司使用预测方法和模型来计算预期信用损失，包括PD/LGD/EAD、损失率或贴现现金流框架[204]

业绩总结 - 2023年第二季度报告的调整后净收入为2.607亿美元，调整后每股收益为1.50美元[2] - 2023年第二季度的净收入为235.0百万美元，较上季度增长14.0百万美元[27] - 稀释每股收益为1.32美元，较上季度增加0.18美元[27] - 2023年第二季度的净利息收入为583.8百万美元，较上季度下降11.5百万美元[27] - 2023年第二季度的非利息收入为89.4百万美元，较上季度增加1.9百万美元[27] 用户数据 - 存款总额为587.48亿美元，较上季度增长6.2%[82] - 存款较上一季度增长35亿美元，增幅为6.2%[22] - 总贷款余额为516.26亿美元，较上一季度增长7亿美元，增幅为1.4%[20] - 贷款与存款比率下降至88%[16] - 2023年第二季度不良贷款比率为0.54%，较2022年第二季度的0.54%持平[41] 未来展望 - 预计2023年全年贷款增长在4%到6%之间，核心存款增长在8%到10%之间[47] - 2023年全年净利息收入预期为23.50亿到23.75亿美元，预计将有2500万美元的增值收入[47] - 2023年第二季度的非利息收入预计在3.55亿到3.65亿美元之间[47] - 预计2023年调整后的费用为12亿到12.25亿美元，效率比率在40%到42%之间[47] 资本和流动性 - 资本充足率保持强劲，普通股权益一级资本比率为10.66%[14] - 不合规存款占总存款的24.6%，不合规存款的立即可用流动性覆盖率为124%[6] - 贷款和租赁的信用损失准备金为629百万美元，覆盖率为1.22%[37] 收入和费用 - 存款成本上升61个基点至1.72%，主要受高成本存款类别增长和利率上升环境驱动[23] - 预提信用损失为31.5百万美元，主要由于贷款增长和宏观经济趋势[27] - 效率比率为42.20%，较上季度下降56个基点[27] - 非执行费用为344.1百万，较上季度增加0.2百万[35] 贷款组合 - 贷款收益率同比增长214个基点，达到6.06%[20] - 贷款组合中商业贷款占比81%，消费者贷款占比19%[20] - 2023年第二季度商业贷款余额为41,495百万美元，较2023年第一季度增加682.3百万美元[65] - 2023年第二季度消费者贷款余额为9,690百万美元，较2023年第一季度增加100.3百万美元[65]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度调整后每股收益（EPS）为1.50美元，净利息收入环比下降1.9% [6] - 公司调整后的资产回报率（ROA）为1.4%，调整后的有形普通股回报率（ROTCE）为20.4% [6] - 存款增长6%，贷款增长1.4%，贷款与存款比率降至88% [7] - 公司总资产为740亿美元，环比减少8亿美元，主要由于将资产负债表上的现金转移到表外流动性来源 [14] - 贷款增长7亿美元，主要由商业银行推动，存款增长35亿美元，借款减少超过40亿美元 [14] - 净利息收入下降1150万美元，净利息收益率（NIM）下降31个基点至3.35% [20] - 存款成本上升61个基点至172个基点，累计存款贝塔为34% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行贷款增长8500万美元，商业房地产贷款增长1.5亿美元，抵押贷款仓库增长2.35亿美元，住宅抵押贷款增长1.4亿美元 [16] - 消费者存款主要来自长期客户，健康储蓄账户（HSA）存款超过80亿美元，几乎全部在FDIC保险限额内 [9] - 商业银行业务存款为20亿美元，具有与消费者存款相似的特征 [9] - 公司通过interLINK平台获得低成本的核心存款，几乎所有存款都在FDIC保险范围内 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司非医疗办公物业组合在过去一年减少了近4亿美元，占该组合的25%，年化坏账率低于2% [11] - 公司批评和分类贷款较上季度略有上升，但较去年第四季度和去年同期有所下降 [11] - 公司预计到2024年第一季度累计存款贝塔将达到40%，略高于之前的预测 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过多元化的存款生成业务模式获得资金优势，能够在行业存款外流的环境中保持核心存款增长 [8] - 公司计划在未来几年继续投资和增长产品及能力，简化业务流程，提升客户体验 [32] - 公司预计2023年贷款增长4%至6%，核心存款增长8%至10%，贷款与存款比率预计在80%左右 [27] - 公司预计净利息收入为23.5亿至23.75亿美元，非利息收入为3.55亿至3.65亿美元，核心费用为12亿至12.25亿美元 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前业绩感到满意，但充分认识到商业房地产市场的动态变化，将继续谨慎管理投资组合和信贷选择 [12] - 公司预计净利息收入将在下半年呈现积极趋势，尽管面临存款竞争和资金成本上升的压力 [6][35] - 公司预计净利息收益率（NIM）将在下半年改善10至15个基点 [28] 其他重要信息 - 公司完成了核心操作系统的转换，预计将加速战略技术计划并实现额外的协同效应 [30][31] - 公司预计2023年有效税率为22%，将继续谨慎管理资本，资本行动将取决于市场环境 [28] - 公司预计2023年贷款增长4%至6%，核心存款增长8%至10%，贷款与存款比率预计在80%左右 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 净利息收入（NII）的预期范围及影响因素 - 净利息收入的主要驱动因素是存款成本和资金成本的上升，公司预计净利息收益率（NIM）将在下半年改善10至15个基点 [34][35] - 公司预计净利息收入将在下半年呈现积极趋势，尽管面临存款竞争和资金成本上升的压力 [35] 问题: 资本管理和股票回购计划 - 公司在第二季度回购了约5000万美元的股票，以抵消员工授予的股票 [40] - 公司将继续审慎管理资本，如果信用环境保持稳定，可能会考虑进一步的股票回购 [40] 问题: 净利息收益率（NIM）的预测及存款成本 - 公司预计净利息收益率（NIM）将在下半年改善10至15个基点，主要由于资产负债表流动性的减少和贷款组合的重新定价 [42] - 公司预计到2024年第一季度累计存款贝塔将达到40%，略高于之前的预测 [44] 问题: 办公物业组合的流动性及市场情况 - 公司已将其非医疗办公物业组合减少了25%，市场流动性仍然存在，尽管购买成本有所上升 [51][52] - 公司预计将继续主动管理办公物业组合，尽管市场流动性有所下降 [53] 问题: 商业房地产贷款的监管指导及实际操作 - 公司认为监管机构在当前环境下对商业房地产贷款的调整持建设性态度，但仍需确保贷款质量 [55][56] - 公司将继续与借款人合作，确保贷款能够按时偿还或进行适当的调整 [57] 问题: 医疗办公物业组合的战略考虑 - 公司认为医疗办公物业组合仍然具有吸引力，空置率低，租金稳定，且通常与存款和其他现金管理产品相关联 [61][62] 问题: 可出售证券组合的有效期限及提前还款率 - 公司可出售证券组合的有效期限为3.8年，假设提前还款率（CPR）为高个位数 [63] 问题: 中端市场借款人的压力及利率上升的影响 - 公司尚未看到中端市场借款人出现广泛的压力，尽管利率上升和通胀压力对部分借款人产生了影响 [65][66] 问题: 非利息收入的预期及商业互换活动的展望 - 公司预计非利息收入将在下半年有所改善，商业互换活动可能会有所增加 [69] 问题: 商业非抵押贷款的不良贷款增加 - 公司认为商业非抵押贷款的不良贷款增加主要是由于个别管理失误，尚未看到广泛的风险 [71] 问题: 拨备水平的预期 - 公司预计拨备水平将保持稳定，具体取决于信用表现和风险迁移 [73] 问题: 合并费用的结束时间 - 公司预计合并费用将在第四季度结束 [74] 问题: 存款贝塔的长期展望 - 公司认为存款贝塔的长期变化将取决于存款组合和资金结构，HSA存款的贝塔为2%，消费者存款贝塔为22%，商业存款贝塔为34% [75][78] 问题: 非利息存款流出的预期 - 公司预计非利息存款将保持稳定，预计年底将在113至114亿美元之间 [81] 问题: 存款竞争的缓解 - 公司认为存款竞争仍然激烈，尽管存款定价压力有所缓解 [82] 问题: 新监管规定的应对策略 - 公司已准备好应对新的监管规定，预计将在新规定实施时逐步适应 [84][85] 问题: 非利息收入的长期展望 - 公司预计随着市场环境正常化，非利息收入将在第四季度和明年第一季度有所改善 [88] 问题: 合并后的成本节约预期 - 公司预计合并后的成本节约将在2024年实现，部分成本节约已在2023年实现 [91][93] 问题: interLINK存款的增长预期 - 公司预计interLINK存款的增长将在下半年放缓，预计第四季度将达到或略低于50亿至60亿美元的目标 [97] 问题: 贷款收益率的展望 - 公司预计贷款收益率将继续上升，特别是如果美联储再次加息 [100][102]

非利息收入与支出 - 非利息收入从2022年第一季度的1.04亿美元下降至2023年第一季度的7076万美元，降幅为32.0%，主要由于投资证券出售亏损和其他收入减少[44] - 公司出售了4.159亿美元的美国国债和公司债券，导致2050万美元的毛亏损，其中1670万美元的亏损计入非利息收入[45] - 其他收入从2022年第一季度的1577万美元下降至2023年第一季度的569万美元，降幅为63.9%，主要由于客户利率衍生品活动和直接投资收入减少[46] - 财富和投资服务收入从2022年第一季度的1059万美元下降至2023年第一季度的658万美元，降幅为37.8%，主要由于消费者投资服务平台外包[47] - 存款服务费从2022年第一季度的4782万美元下降至2023年第一季度的4543万美元，降幅为5.0%，主要由于客户账户服务和现金管理/分析费用减少[48] - 非利息支出从2022年第一季度的3.597亿美元下降至2023年第一季度的3.324亿美元，降幅为7.6%，主要由于专业和外部服务、技术和设备以及薪酬和福利支出减少[49] 商业银行业务 - 商业银行业务的税前拨备前净收入从2022年第一季度的2.365亿美元增加至2023年第一季度的3.112亿美元，增幅为31.5%，主要由于净利息收入增加[64] - 商业银行业务的贷款和租赁从2022年12月31日的401.1亿美元增加至2023年3月31日的412.8亿美元，增幅为2.9%，主要由于商业非抵押贷款和商业房地产贷款增长[65] - 存款从2022年12月31日的195.6亿美元下降至2023年3月31日的182.9亿美元，降幅为6.5%，主要由于客户在当前银行环境下重新平衡存款[66] HSA银行业务 - HSA银行的税前净收入从2022年第一季度的3512万美元增加至2023年第一季度的5209万美元，增幅为48.3%，主要由于净利息收入增加[68] - 存款总额从2022年12月31日的794.49亿美元增加到2023年3月31日的827.25亿美元，增长了3.27亿美元，增幅为4.1%，主要由于账户持有人数量的增加和有机存款增长[69] - 通过关联投资账户管理的资产从2022年12月31日的339.38亿美元增加到2023年3月31日的377.59亿美元，增长了38.21亿美元，增幅为11.3%，主要由于新增账户持有人和股市估值上升[70] 消费者银行业务 - 消费者银行业务的税前拨备前净收入从2022年第一季度的6.91亿美元增加到2023年第一季度的12.97亿美元，增长了6.06亿美元，增幅为87.7%，主要由于净利息收入的增加[71] - 贷款总额从2022年12月31日的962.45亿美元略微减少到2023年3月31日的961.71亿美元，减少了740万美元，降幅为0.1%，主要由于房屋净值贷款余额的净偿还和Lending Club贷款的持续减少[72] - 存款总额从2022年12月31日的2360.99亿美元增加到2023年3月31日的2369.81亿美元，增长了8.82亿美元，增幅为0.4%，主要由于客户偏好从低利率的支票和储蓄产品转向高利率的定期存款产品[73] - 管理的资产总额从2022年12月31日的787.24亿美元减少到2023年3月31日的775.00亿美元，减少了12.24亿美元，降幅为1.6%，主要由于客户投资流出[74] 资产与负债 - 总资产从2022年12月31日的713亿美元增加到2023年3月31日的748亿美元，增长了35亿美元，增幅为5.0%，主要由于计息存款和投资证券的增加[75] - 总负债从2022年12月31日的632亿美元增加到2023年3月31日的665亿美元，增长了33亿美元，增幅为5.3%，主要由于存款和FHLB借款的增加[77] - 股东权益总额从2022年12月31日的81亿美元增加到2023年3月31日的83亿美元，增长了2亿美元，增幅为3.0%，主要由于净收入和综合收益的增加[79] - 持有至到期投资证券从2022年12月31日的656.49亿美元增加到2023年3月31日的706.35亿美元，增长了49.86亿美元，增幅为7.6%，主要由于购买超过偿还活动[85] - 截至2023年3月31日，公司投资证券的总账面价值为148.62亿美元，加权平均收益率为2.78%[87] 贷款与租赁 - 公司贷款和租赁的总摊余成本为509.27亿美元，其中商业非抵押贷款占比最高，为33.3%[89] - 公司贷款和租赁的固定利率部分为200.50亿美元，占总贷款的39.4%[90] - 公司贷款和租赁的浮动利率部分为308.76亿美元，占总贷款的60.6%[90] - 公司贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）从2022年12月31日的5.947亿美元增加到2023年3月31日的6.139亿美元，增幅为3.2%[95] - 商业非抵押贷款的信用损失准备金占比最高，为31.9%，其次是商业房地产贷款，占比为37.5%[96] - 公司使用CECL模型计算信用损失准备金，考虑了过去事件、当前状况以及合理的经济预测[98] - 公司贷款和租赁的信用损失准备金通过集体评估和个别评估两种方式确定[99] - 集体评估的贷款和租赁根据产品类型、信用质量、风险评级和抵押类型进行细分，使用PD、LGD和EAD等框架确定预期损失[100] - 公司使用PD/LGD/EAD框架计算信用损失，结合宏观经济预测和历史损失信息，预测贷款组合的当前风险状况[101] - 公司采用损失率法和贴现现金流法估算信用损失，基于历史损失趋势和经济指标进行预测[102] - 公司模型采用单一经济预测情景，宏观经济变量在2-3年内开始回归长期预期，3-5年内完成回归[103] - 公司根据资产类型和相关因素选择宏观经济变量，用于计算预期信用损失[104] - 非不良贷款和租赁占贷款和租赁总额的比例从2022年12月31日的0.41%下降至2023年3月31日的0.36%[110] - 2023年第一季度净冲销占平均贷款和租赁的比例为0.20%，高于2022年同期的0.10%，主要由于Sterling合并的影响[112] 现金流与股息 - 公司通过多种来源提供现金流入，包括贷款和投资的利息支付、未质押证券的出售以及新存款[115] - 2023年第一季度，银行向控股公司支付了1.5亿美元的股息，截至2023年3月31日，银行有5.619亿美元的留存收益可用于支付股息[118] - 公司维持普通股回购计划，2023年第一季度以每股52.90美元的加权平均价格回购了284,725股，总计1510万美元[120] 流动性管理 - 截至2023年3月31日，银行的贷款与总存款比率为92.1%，符合监管流动性要求[121] - 公司选择延迟CECL（当前预期信用损失）对监管资本的影响，2022年、2023年和2024年分别允许75%、50%和25%的监管资本收益，2025年将完全吸收[126] - 截至2023年3月31日，延迟CECL采用带来的监管资本收益使公司CET1资本、Tier 1资本和Tier 1杠杆资本分别增加了6、6和4个基点[126] - 2023年第一季度，公司通过收购interLINK获得了29亿美元的货币市场存款，增强了核心存款资金来源和流动性[130] - 截至2023年3月31日，公司总存款为553亿美元，较2022年12月31日的541亿美元增加了12亿美元，主要归因于interLINK存款[131] - 2023年3月31日，公司未保险存款为208亿美元，较2022年12月31日的225亿美元有所下降[132] - 2023年3月31日，公司未保险存款覆盖率（扣除附属存款和抵押存款后）为96.4%[133] - 2023年3月31日，公司未保险存款占总存款的比例为25.1%[134] - 2023年3月31日，公司借款总额为99亿美元，较2022年12月31日的77亿美元增加了22亿美元，主要由于FHLB预付款增加了31亿美元[136] - 2023年3月31日，公司FHLB借款能力为65亿美元，FRB借款能力为29亿美元[137] - 2023年3月31日，公司FHLB资本股票投资为3.599亿美元，较2022年12月31日的2.214亿美元有所增加[144] 投资与税务 - 公司对风险投资和私募股权基金的总未出资承诺为4.37亿美元[148] - 公司不确定税务负债为990万美元，应计利息和罚款为210万美元[150] - 公司预计2023年无需向固定收益养老金计划缴款[149] 利率风险管理 - 公司使用模拟分析和资产负债建模软件来管理利率风险，假设利率上下平行变动[154] - 2023年3月31日，公司净利息收入对利率变化的敏感性下降，主要由于存款利息支付增加和客户现金流对冲的影响[155] - 2023年3月31日，公司净经济价值对利率变化的敏感性为-6.9%（利率下降100基点）和4.3%（利率上升100基点）[158] - 公司2023年3月31日的期限缺口为-1.2年，表明负债的期限长于资产[160] 信用损失准备金 - 公司贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）基于预期信用损失模型，考虑宏观经济变量和经济预测[166] 公允价值计量 - 公司对商业合并中的资产和负债采用公允价值计量，涉及内部或第三方估值技术[173]