财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现了调整后净收入2.16亿美元,每股收益1.26美元 [12] - 公司资产总额为770亿美元,较上季度增加近7亿美元 [19] - 贷款总额增加4.75亿美元或0.9%,主要来自商业房地产和C&I贷款 [23] - 存款总额增加15亿美元,增长来自interLINK、Ametros和消费者银行业务 [21] - 公司资本充足率有所改善,普通股一级资本充足率为10.6% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - HSA Bank业务通过技术投资提升了数字体验,获得了一些重要客户 [13] - 公司将在第三季度推出新的投资产品,预计可带来4亿美元存款 [14] - Ametros业务持续保持强劲的存款增长 [14] - 公司将在第三季度开始向Ametros会员提供Webster银行产品 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的租金管制型多户家庭房地产组合表现良好,不良贷款和不良贷款率保持较低水平 [15] - 办公楼组合中有几笔贷款被调整为不良贷款,导致不良贷款总额上升 [16] - 公司办公楼贷款余额为9.5亿美元,约75%有一定形式的信用增级 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司与Marathon Asset Management建立了私人信贷合资企业,可以为客户提供更大的贷款规模和更多融资方案 [8] - 公司任命了新的首席财务官Neal Holland,他拥有丰富的大型银行机构财务管理经验 [9][10] - 公司董事会新增了Bill Haas,他拥有丰富的监管和风险管理背景 [11] - 公司看到私人信贷市场的竞争加剧,对其sponsor业务的增长产生了一定影响 [112][113] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期前景和发展机会保持信心,认为公司的收益情况和资产负债表实力为公司提供了良好的投资机会 [40] - 管理层预计2024年贷款增长4%-5%,存款增长约5%,净利息收入在23.2亿-23.4亿美元之间 [36][37] - 管理层认为公司有能力应对当前的信贷周期,不良贷款率和拨备覆盖率处于正常水平 [17] 其他重要信息 - 公司完成了证券组合的重组,提高了资产收益率,对资本没有重大影响 [19][20] - 公司存款成本上升12个基点至2.35%,主要是客户选择更高收益的产品以及使用interLINK替代批发融资 [25] - 公司预计未来存款成本上升速度将放缓,存款Beta系数将维持在45%左右 [26][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Breese 提问** 询问公司在利率下降时净息差的走势 [42][43] **John Ciulla 和 Glenn MacInnes 回答** - 公司通过证券组合重组、贷款增长以及存款成本的适度上升来维持净息差水平 [43][44][50][51] - 公司认为在利率下降时,存款成本和贷款收益的变化将基本抵消,净息差将保持在中3.30%左右 [43][67] 问题2 **Jared Shaw 提问** 询问公司HSA业务是否会受到监管新规的影响 [81][82] **John Ciulla 回答** - 公司认为HSA业务不属于受新规约束的ERISA类产品,不会受到监管新规的影响 [83] 问题3 **Manan Gosalia 提问** 询问公司是否会根据收入压力调整支出 [84][85][86] **John Ciulla 和 Glenn MacInnes 回答** - 公司目前没有计划调整支出指引,但会密切关注并采取必要的措施来保持市场领先的收益水平 [85][86][87] - 支出增加主要来自Ametros业务的运营费用和无形资产摊销,以及在技术和存款保险成本方面的投资 [87]

公司业绩与市场表现 - Webster Financial 最新季度每股收益为 126 美元 低于 Zacks 共识预期的 134 美元 同比去年同期的 150 美元有所下降 调整后数据为 -597% 的收益意外 [6] - 公司最近四个季度中仅有一次超过共识每股收益预期 且在过去四个季度中未能超过共识收入预期 [7] - Webster Financial 股价自年初以来下跌约 39% 而同期标普 500 指数上涨 167% [8] 行业与公司展望 - 银行业东北地区在 Zacks 行业排名中位列前 27% 研究表明排名前 50% 的行业表现优于后 50% 超过 2 比 1 [3] - 公司未来业绩的可持续性将主要取决于管理层在财报电话会议中的评论 [8] - 投资者应关注公司未来几个季度的收益预期及其变化趋势 以判断股票的未来走势 [9] 财务数据与预期 - Webster Financial 下一季度的共识每股收益预期为 143 美元 收入预期为 69639 百万美元 当前财年的共识每股收益预期为 554 美元 收入预期为 275 十亿美元 [2] - CB Financial Services 预计下一季度每股收益为 052 美元 同比下降 37% 收入预期为 126 百万美元 同比下降 59% [4][5] 收益预期与市场反应 - 实证研究表明 短期股票走势与收益预期修正趋势之间存在强相关性 投资者可以通过跟踪这些修正或使用 Zacks Rank 等工具来预测市场反应 [10]

存款与贷款 - 平均存款总额为617亿美元，同比增长31亿美元，增幅为5.4%[2] - 商业贷款和租赁同比下降17亿美元，商业房地产贷款同比增加16亿美元，住宅抵押贷款增加1.441亿美元，消费贷款减少8850万美元[5] - 存款总额为622.8亿美元，较2023年6月30日的587.5亿美元有所增加[17] - 2024年第二季度存款总额为617.15亿美元，较2023年第二季度的585.68亿美元增长5.4%[19] - 2024年第二季度存款利率为2.35%，较2023年第二季度的1.72%上升0.63个百分点[19] - 2024年第二季度贷款和租赁余额为516亿美元，环比增长0.9%[33] - 2024年第二季度存款余额为623亿美元，环比增长2.5%[33] - 2024年第二季度消费者银行业务贷款余额为112.39亿美元，同比增长1.0%[40] - 2024年第二季度医疗金融服务存款余额为93.92亿美元，同比增长14.4%[38] - 2024年第二季度总贷款和租赁为51.6亿美元，较2024年第一季度增加0.5%[52] - 2024年第二季度商业房地产贷款增加4.083亿美元，住宅抵押贷款增加5,810万美元[57] - 2024年6月30日，总存款为623亿美元，较2024年3月31日的607亿美元有所增加，核心存款占总存款的比例为87.5%[92] - 截至2024年6月30日，公司贷款和租赁总额为51,573,465千美元，较上一季度增长0.93%[111] - 2024年第二季度，公司商业房地产贷款为22,277,813千美元，同比增长7.83%[111] - 2024年第二季度，公司消费贷款为1,518,922千美元，同比下降5.50%[111] 利息收入与支出 - 2024年第二季度总利息收入为9.76亿美元，较2023年第二季度的9.33亿美元增长4.6%[18] - 2024年第二季度总利息支出为4.04亿美元，较2023年第二季度的3.50亿美元增长15.5%[18] - 2024年第二季度贷款和租赁利息收入为7.98亿美元，较2023年第二季度的7.72亿美元增长3.4%[18] - 2024年第二季度投资证券利息收入为1.61亿美元，较2023年第二季度的1.09亿美元增长47.6%[18] - 2024年贷款和租赁的平均余额为51,186,608千美元，利息收入为1,610,173千美元，收益率为6.23%[20] - 2024年投资证券的平均余额为16,312,782千美元，利息收入为318,575千美元，收益率为3.75%[20] - 2024年总利息收入资产的平均余额为68,485,480千美元，利息收入为1,958,330千美元，收益率为5.62%[20] - 2024年总存款的平均余额为61,140,232千美元，利息支出为697,234千美元，成本率为2.29%[20] - 2024年净利息收入为1,140,036千美元，净利息收益率为3.33%[20] - 2024年第二季度净利息收入为5.72亿美元，同比下降1.98%[26] - 2024年第二季度净息差为3.32%，同比下降3个基点[33][41] - 2024年第二季度商业银行业务净利息收入为3.38亿美元，同比下降6.1%[46] - 2024年第二季度净利息收入为91,664千美元，同比增长21.5%[48] - 2024年第二季度净利息收入为5.723亿美元，较上一季度的5.838亿美元有所下降[83] - 2024年第二季度，平均生息资产总额为689亿美元，减少了12亿美元，降幅为1.8%[84] - 净利息收入为572,297千美元，较上季度增长0.8%[105] - 平均生息资产收益率为5.65%，较上季度上升0.33个百分点[109] - 贷款和租赁总额为51,434,799千美元，收益率为6.23%[109] - 投资证券总额为16,382,215千美元，收益率为3.86%[109] 资产与负债 - 投资证券净额为164.5亿美元，较2023年6月30日的147亿美元有所增加[4] - 总资产为768.4亿美元，较2023年6月30日的740.4亿美元有所增加[17] - 普通股股东权益为85.3亿美元，较2023年6月30日的79.9亿美元有所增加[17] - 2024年第二季度借款总额为35.42亿美元，较2023年第二季度的80.02亿美元下降55.7%[19] - 2024年第二季度总借款为40亿美元，较2024年第一季度的49亿美元有所减少[61] - 公司Healthcare Financial Services部门在2024年6月30日拥有149亿美元的总资产，其中94亿美元为存款，55亿美元为托管资产[79] - 截至2024年6月30日，公司总资产为76,838,106千美元，较上一季度增长0.89%[113] 信用损失与逾期贷款 - 逾期贷款和租赁为1.663亿美元，较2023年6月30日的5140万美元大幅增加[8] - 2024年第二季度信用损失拨备为5900万美元，同比增长87.3%[26][33] - 2024年第二季度不良贷款和租赁占总贷款和租赁的0.72%，较2024年第一季度的0.56%有所上升[60] - 2024年第二季度贷款和租赁的信用损失准备金占总贷款和租赁的1.30%，较2024年第一季度的1.26%有所增加[53] - 2024年第二季度净冲销率为0.26%，较2024年第一季度的0.29%有所下降[69] - 2024年第二季度，净冲销额为3310万美元，较上一季度的3750万美元有所下降，净冲销率降至0.26%[85] - 商业非抵押贷款逾期30-89天的金额为134,794千美元，较上季度增长777%[104] - 总逾期贷款和租赁金额为166,280千美元，较上季度增长32.8%[104] 股东权益与回报率 - 普通股股东权益回报率为8.40%，有形普通股股东权益回报率为14.17%，较2023年第二季度有所下降[9] - 2024年有形普通股股东权益为5,283,096千美元，有形普通股权益比率为7.18%[23] - 2024年有形普通股每股账面价值为30.82美元[23] - 2024年第二季度普通股股东可获得的净收入为1.77亿美元，同比下降23.1%[26][32] - 2024年第二季度每股账面价值和每股有形账面价值分别为49.74美元和30.82美元，较2023年同期的46.15美元和29.69美元有所增加[62] - 2024年第二季度，公司有形股东权益为5,567,075千美元，较上一季度增长1.29%[113] - 2024年第二季度，公司调整后的平均有形普通股东权益回报率为17.15%[114] - 2024年第二季度，公司调整后的平均资产回报率为1.16%[114] - 平均有形普通股股东权益回报率为14.17%，较上季度下降2.13个百分点[105] 非利息收入与支出 - 2024年第二季度非利息收入为27,465千美元，同比增长19.3%[48] - 2024年第二季度总非利息支出为3.26亿美元，较去年同期减少1,810万美元[55] - 2024年第二季度，非利息收入为4230万美元，较上一季度的8940万美元下降了4710万美元，主要由于投资证券出售的净损失[86] - 非生息资产总额为374,884千美元，较上季度增长29.6%[104] - 效率比率为46.22%，较上季度上升0.97个百分点[105] 净收入与调整后净收入 - 2024年第二季度净收入为1.82亿美元，较2023年第二季度的2.35亿美元下降22.6%[18] - 2024年第二季度调整后每股收益为1.26美元，同比增长4.1%[43] - 2024年第二季度，Healthcare Financial Services部门的税前净收入增加了1210万美元，达到6790万美元，主要归因于Ametros的加入[80] - 2024年第二季度，Consumer Banking部门的税前净收入减少了2920万美元，降至1.112亿美元，主要由于存款利率上升[82] - 2024年第二季度，所得税费用为4790万美元，较上一季度的6260万美元有所下降，有效税率为20.9%[88] - 调整后净收入为184,357千美元，较上季度下降16%[105] - 公司2024年第二季度调整后净收入为223,051千美元，年化后为892,204千美元[114] 其他 - 2024年第二季度贷款和租赁业务的新增贷款为30亿美元，较上一季度的25亿美元有所增加[90]

公司表现 - Webster Financial Corporation (WBS) 的股价自2024年第一季度财报公布后下跌了6.3%，而同期标普500指数上涨了12.5% [1] - 公司净利息收入从2023年第一季度的5.485亿美元下降至2024年第一季度的5.222亿美元，主要由于净利息收益率从3.66%下降至3.35% [2] - 非利息收入从7080万美元增长至9940万美元，主要得益于投资证券损失减少和抵押贷款服务权出售带来的1170万美元净收益 [4] - 公司净利润从2.168亿美元下降至2.122亿美元，存款总额从607.8亿美元略微下降至607.5亿美元，但仍高于2022年的540.5亿美元 [6] 财务指标 - 公司现金及现金等价物从17.2亿美元下降至15.5亿美元，债务从38.7亿美元增加至49.4亿美元，但仍低于2023年第一季度的99.4亿美元峰值 [8] - 公司2023年净利润对应的市盈率为9.7倍，低于年初的10.3倍，成为六家可比公司中最便宜的 [10] - 公司资产回报率为1.15%，高于五家可比公司中的四家，但股东权益回报率为10.01%，仅高于其中一家 [11][12] 行业比较 - Webster Financial 的市净率和市净有形资产比率在可比公司中均处于较低水平，市净率是最低的，市净有形资产比率仅高于一家公司 [10] - 公司未保险存款占比为34.1%，高于分析师通常偏好的30%上限 [12]

核心观点 - Webster Financial预计在2024年第二季度财报中收入和盈利将同比下降 收入预计为67191百万美元 同比下降02% 每股收益预计为134美元 同比下降107% [2][23] - 市场关注实际业绩与预期的对比 这可能会影响公司短期股价 [1] - 分析师在过去30天内将每股收益预期下调了08% 反映了对公司盈利前景的重新评估 [8] 盈利预期与修正 - 公司过去四个季度中有两次超过市场盈利预期 [11] - 最近一个季度 公司实际每股收益为135美元 低于预期的137美元 意外率为-146% [21] - 最新的最准确估计低于市场共识估计 导致盈利ESP为-070% 表明分析师近期对公司盈利前景持悲观态度 [20] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确估计和市场共识估计来预测盈利意外 最准确估计反映了分析师在财报发布前的最新信息 [19] - 正盈利ESP与Zacks排名1-3的组合在70%的情况下能预测盈利超预期 但Webster Financial的盈利ESP为负 且Zacks排名为3 难以预测其盈利超预期 [15][16] 财报发布影响 - 财报预计于2024年7月23日发布 若关键数据优于预期 股价可能上涨 反之则可能下跌 [18] - 盈利超预期或不及预期并非股价变动的唯一因素 其他因素也可能影响股价 [27]

公司与合作 - Webster Financial Corp (WBS) 和 Marathon Asset Management 正在就成立私人信贷合作伙伴关系进行深入讨论 预计本周内可能宣布协议 [1][5] - 如果合作达成 Webster 和 Marathon Asset 将进入私人信贷市场 这一市场目前规模已达1.7万亿美元 [6] - 该合作将有助于公司为私募股权客户提供定制化金融解决方案 并推动显著增长 [9] 行业趋势 - 私人信贷市场在2024年初规模约为1.5万亿美元 相比2020年的1万亿美元有所增长 预计到2028年将达到2.8万亿美元 [3] - 私人信贷业务主要面向私募股权公司的投资组合公司 近年来需求显著增长 主要由于经济放缓担忧和银行信贷收紧 [7] - 多家全球金融机构正在进入私人信贷市场 例如 Raymond James 通过其投行部门与 Eldridge Industries 和 Raymond James Bank 达成战略合作 [2] 其他合作案例 - Stifel Financial Corp (SF) 和 Lord Abbett LLC 在2024年5月达成协议 成立杠杆贷款合资企业 SBLA Private Credit 专注于中小型投资组合公司的贷款发起和管理 [8]

财务表现 - 公司2024年第一季度净收入为2.163亿美元，同比下降2.1%[19] - 2024年第一季度每股稀释收益为1.23美元，同比下降0.8%[19] - 2024年第一季度净利息收入为5.677亿美元，同比下降4.6%[29] - 2024年第一季度净利息收益率为3.35%，同比下降31个基点[29] - 2024年第一季度非利息收入占总收入的比例为14.89%，同比增长4.27个百分点[19] - 2024年第一季度不良资产为2.892亿美元，同比增长55.1%[19] - 2024年第一季度平均有形普通股股东权益回报率为16.30%，同比下降1.36个百分点[23] - 2024年第一季度效率比为45.25%，同比增长3.61个百分点[23] - 商业银行业务的税前净收入从2023年3月31日的2.952亿美元减少2520万美元，降幅8.5%，至2024年3月31日的2.700亿美元，主要由于净利息收入减少[67] - 医疗金融服务部门的税前净收入从2023年3月31日的5210万美元增加1300万美元，增幅24.9%，至2024年3月31日的6507万美元，主要由于净利息收入和非利息收入增加[71] - 消费者银行业务的税前净收入（PPNR）在2024年第一季度同比下降17.9%，减少2610万美元，主要由于净利息收入下降和利息外支出增加[74] 资产与负债 - 2024年第一季度平均总利息收益资产为681亿美元，同比增长3.1%[30] - 2024年第一季度平均总投资证券为162亿美元，同比增长11.0%[31] - 平均贷款和租赁余额从2023年3月31日的501亿美元增加到2024年3月31日的509亿美元，增长8亿美元，增幅1.7%，主要由于商业房地产和住宅抵押贷款的增长[32] - 平均生息存款从2023年3月31日的548亿美元增加到2024年3月31日的606亿美元，增长58亿美元，增幅10.5%，主要由于interest-bearing存款的增长[36] - 平均FHLB预付款从2023年3月31日的57亿美元减少到2024年3月31日的27亿美元，减少30亿美元，降幅52.6%，主要由于公司风险管理策略的变化[37] - 平均联邦基金购买从2023年3月31日的7亿美元减少到2024年3月31日的1亿美元，减少6亿美元，降幅79.1%，主要由于interLINK存款扫荡计划带来的额外流动性[38] - 平均长期债务从2023年3月31日的11亿美元减少到2024年3月31日的10亿美元，减少1亿美元，降幅8.5%，主要由于2024年2月到期的4.375%高级固定利率票据[40] - 2024年3月31日的贷款总额为112.088亿美元，较2023年12月31日下降0.2%，减少2590万美元，主要由于房屋净值贷款和其他消费贷款的净本金偿还[75] - 存款总额在2024年3月31日达到269.144亿美元，较2023年12月31日增长2.5%，增加7亿美元，主要由于货币市场、储蓄和定期存款余额的增加[76] - 管理资产（AUM）在2024年3月31日达到81.248亿美元，较2023年12月31日增长3.2%，增加2亿美元，主要由于股市上涨导致投资账户余额增加[76] - 公司总资产在2024年3月31日达到762亿美元，较2023年12月31日增长1.6%，增加13亿美元[78] - 2024年第一季度贷款和租赁增加3.726亿美元，主要由于商业房地产和商业非抵押贷款类别的25亿美元新增贷款[79] - 2024年1月24日收购Ametros导致商誉和其他无形资产增加4.163亿美元，其中商誉为2.282亿美元，核心存款无形资产为1.828亿美元[79] - 2024年第一季度可供出售证券减少4亿美元，主要由于出售3亿美元的机构MBS、公司债券和市政债券，导致1240万美元的已实现亏损[83] - 持有至到期证券在2024年3月31日达到76.8亿美元，较2023年12月31日增长8.6%，增加6亿美元，主要由于机构MBS和机构CMBS类别的购买超过偿还活动[85] - 2024年3月31日持有至到期证券的未实现亏损为9亿美元，较2023年12月31日增加1亿美元，主要由于利率上升[86] - 截至2024年3月31日，公司投资证券的总账面价值为162.81亿美元，加权平均收益率为3.63%[87] - 公司贷款和租赁总额为510.99亿美元，其中商业非抵押贷款占比32.7%，商业房地产贷款占比27.3%，多户住宅贷款占比15.5%[90] - 公司贷款和租赁中，固定利率贷款和租赁总额为207.83亿美元，浮动利率贷款和租赁总额为303.16亿美元[91] - 公司通过利率互换对冲利率风险，截至2024年3月31日，共有898笔客户利率互换安排，名义总额为72亿美元[92] - 商业非抵押贷款中，金融行业占比23.5%，服务业占比16.3%，通信行业占比8.3%[96] - 商业房地产和多户住宅贷款中，纽约市占比34.9%，其他纽约县占比15.1%，康涅狄格州占比8.2%[97] - 商业房地产和多户住宅贷款中，多户住宅占比36.1%，工业和仓库占比17.0%，零售占比7.4%[97] - 截至2024年3月31日，公司贷款和租赁组合中，商业非抵押贷款、商业房地产贷款和多户住宅贷款合计占比75.5%[95] - 截至2024年3月31日，公司商业房地产办公室贷款余额为10亿美元，占总贷款和租赁的1.9%，并为此设立了5000万美元的储备金[99] - 公司贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）从2023年12月31日的6.357亿美元增加到2024年3月31日的6.414亿美元，增长了570万美元或0.9%[104] - 商业房地产贷款占ACL的41.9%，为2.68692亿美元，而商业非抵押贷款占29.1%，为1.86448亿美元[104] - 非执行贷款和租赁占贷款和租赁总额的0.56%，从2023年12月31日的2.09544亿美元增加到2024年3月31日的2.83612亿美元[114] - 非执行资产占贷款和租赁总额加OREO和收回资产的0.57%，从2023年12月31日的2.186亿美元增加到2024年3月31日的2.89254亿美元[114] - ACL占非执行贷款和租赁的226.17%，从2023年12月31日的303.39%下降[114] - ACL占贷款和租赁总额的1.26%，与2023年12月31日的1.25%相比略有上升[114] - 公司使用CECL模型确定ACL，考虑过去事件、当前条件和合理的经济预测来计算预期信用损失[106] - 公司模型使用单一经济预测情景和宏观经济假设，预测期通常为两到五年[108] - 公司定期监控高风险贷款和租赁，以减轻进一步恶化并保持未来期间的资产质量[113] - 净冲销总额从2023年3月31日的2450万美元增加到2024年3月31日的3749万美元，增长了52.9%，主要由于商业非抵押贷款类别的净冲销增加[115] - 2024年3月31日，公司总存款为607亿美元，较2023年12月31日的608亿美元略有下降，主要由于经纪存款证减少19亿美元[133] - 2024年3月31日，未保险存款为207亿美元，调整后未保险存款占存款总额的21.3%[135][136] - 2024年3月31日，公司贷款与存款比率为84.1%，较2023年12月31日的83.5%有所上升[124] - 2024年3月31日，公司持有的即时可用流动性为187.6亿美元，覆盖未保险存款的145.2%[135] - 公司总借款在2024年3月31日为49亿美元，占公司总资产的6.5%，较2023年12月31日的39亿美元增加了10亿美元，主要由于FHLB借款增加了13亿美元[138] - 2024年3月31日，公司持有的FHLB资本股票为1.531亿美元，较2023年12月31日的9900万美元有所增加，最近一次FHLB季度现金股息年化收益率为8.40%[145] - 公司持有的FRB资本股票在2024年3月31日为2.283亿美元，最近一次FRB半年度现金股息年化收益率为4.30%[146] - 公司在2024年3月31日的合同义务总额为122.996亿美元，其中包括高级票据3亿美元、次级票据4.99亿美元、FHLB借款36.599亿美元等[148] - 公司在2024年3月31日的未承诺投资总额为7.962亿美元，主要用于风险投资和私募股权基金[149] - 公司在2024年3月31日的未确定税务负债为1450万美元，包括430万美元的应计利息和罚款[151] 利率与风险管理 - 平均贷款和租赁收益率从2023年3月31日的5.80%增加到2024年3月31日的6.24%，增加44个基点，主要由于较高的利率环境[32] - 平均生息存款收益率从2023年3月31日的1.11%增加到2024年3月31日的2.23%，增加112个基点，主要由于较高的利率环境和高成本存款产品的增长[36] - 平均FHLB和FRB股票收益率从2023年3月31日的4.34%增加到2024年3月31日的5.09%，增加75个基点，主要由于较高的利率环境[34] - 平均总生息负债收益率从2023年3月31日的1.52%增加到2024年3月31日的2.39%，增加87个基点，主要由于较高的利率环境[35] - 净利息收入从2023年3月31日的5.95亿美元减少到2024年3月31日的5.68亿美元，减少2758万美元，主要由于利率和余额的变化[45] - 公司在2024年3月31日的资产/负债管理策略中，假设联邦基金利率为5.50%，并通过模拟分析计算利率风险对净利息收入的影响[157] - 公司预计在2024年3月31日的利率变化对净利息收入的影响为：利率下降300个基点时净利息收入减少7.0%，上升300个基点时增加5.4%[158] - 公司预计2024年3月31日和2023年12月31日的净利息收入在收益率曲线短端和长端分别变动50和100个基点时的年化影响：短端-100bp为-1.7%和-1.8%，+100bp为0.8%和0.7%；长端-100bp为-2.2%和-2.3%，+100bp为2.1%和2.2%[159] - 2024年3月31日，公司资产账面价值为761.6亿美元，经济价值为711.5亿美元，利率下降100bp时经济价值变化为13.5亿美元，上升100bp时为-14.0亿美元[162] - 2024年3月31日，公司负债账面价值为674.1亿美元，经济价值为621.4亿美元，利率下降100bp时经济价值变化为19.2亿美元，上升100bp时为-17.5亿美元[162] - 2024年3月31日，公司净经济价值为90.1亿美元，利率下降100bp时净经济价值变化为-5.7亿美元（-6.4%），上升100bp时为3.5亿美元（3.9%）[162] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司的久期缺口分别为-1.0年和-1.1年，表明负债的久期长于资产，利率上升时净经济价值预计增加[163] - 公司预计利率上升时长期收益将增加，利率下降时长期收益将减少，前提是未来没有新业务的影响[163] - 公司认为2024年3月31日的利率风险头寸在当前利率前景下是合理的，并准备在必要时采取进一步行动[164] 信用损失与准备金 - 信用损失准备金从2023年3月31日的4670万美元减少120万美元，降幅2.7%，至2024年3月31日的4550万美元。若排除一次性合并相关费用680万美元，信用损失准备金增加560万美元，主要受宏观经济环境影响[46] - 公司贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）基于预期信用损失模型，考虑宏观经济变量和经济预测，可能对财务结果产生重大影响[169] - 公司管理层每季度审查贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）的充足性，整体余额可用于吸收任何贷款和租赁组合的信用损失[172] 非利息收入与支出 - 非利息收入从2023年3月31日的7077万美元增加2860万美元，增幅40.4%，至2024年3月31日的9935万美元，主要由于其他收入增加和投资证券出售净损失减少[48] - 其他收入从2023年3月31日的580万美元增加2720万美元，增幅472.4%，至2024年3月31日的3300万美元，主要由于抵押贷款服务权出售净收益1170万美元[49] - 投资证券出售净损失从2023年3月31日的1670万美元减少690万美元，降幅41.3%，至2024年3月31日的980万美元[50] - 贷款和租赁相关费用从2023年3月31日的2300万美元减少320万美元，降幅14.1%，至2024年3月31日的1980万美元[51] - 非利息支出从2023年3月31日的3.325亿美元增加340万美元，增幅1.0%，至2024年3月31日的3.359亿美元，主要由于薪酬和福利以及存款保险增加[52] - 薪酬和福利从2023年3月31日的1.732亿美元增加1530万美元，增幅8.9%，至2024年3月31日的1.885亿美元，主要由于Ametros收购的员工影响[53] - 存款保险从2023年3月31日的1230万美元增加1190万美元，增幅96.6%，至2024年3月31日的2420万美元，主要由于FDIC特别评估估计增加[54] 资本与流动性管理 - 2024年第一季度，公司回购了434,061股普通股，加权平均价格为47.01美元，总金额为2040万美元[123] - 2024年3月31日，公司持有的剩余回购授权为2.73亿美元[123] - 2024年第一季度，银行向控股公司支付了1.75亿美元的股息，截至2024年3月31日，银行有5.986亿美元的留存收益可用于支付股息[120] - 2024年4月24日，公司宣布每股普通股季度现金股息为0.40美元[122] - 2024年3月31日，公司和银行均被归类为资本充足，符合巴塞尔III的最低资本要求[127] - 美国定期存款中超过FDIC保险限额的部分为508,998千美元，其中3个月或更短期限的未保险存款为190,521千美元，3至6个月的为186,435千美元，6至12个月的为124,826千美元，超过12个月的为7,216千美元[137] - 公司预计2024年第一季度特别评估费用为4720万美元，基于FDIC对硅谷银行和Signature银行未保险存款保护损失的估计[152] 业务合并与会计处理 - 公司使用收购法会计处理业务合并，确定公允价值时涉及内部或第三方估值技术，如折现现金流分析或评估[174]

财务数据和关键指标变化 - 公司一季度调整后的平均资产回报率为1.26%，有形普通股回报率为17.9%，调整后每股收益为1.35美元 [9] - 客户存款增长18亿美元，贷款增长0.7%，若调整2.4亿美元贷款转移至持有待售，贷款增长率为1.2% [9] - 净利息收入下降300万美元，净息差下降7个基点至3.35%，主要由于资金成本上升 [33] - 非利息收入增加1700万美元，主要来自医疗金融服务部门的贡献 [35] - 贷款损失准备金增加4300万美元，其中3800万美元归因于宏观和信贷因素 [37] - 不良资产增加7000万美元，不良贷款占总贷款的56个基点 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗金融服务部门（包括Ametros和HSA Bank）表现强劲，Ametros存款余额从8.05亿美元增长至8.7亿美元 [13] - 商业房地产贷款组合表现良好，加权平均贷款价值比为56%，债务覆盖率为1.5倍，不良贷款仅占1.5% [16] - 租金管制多户住宅贷款组合表现稳健，平均贷款规模为350万美元，不良贷款和分类贷款仅占10个基点 [18] - 办公地产贷款组合规模持续缩减，纽约市办公地产敞口为2.17亿美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2024年贷款增长率为5%，存款增长率为5%-7%，净利息收入预计为24亿美元 [41] - 公司预计2024年非利息收入在3.75亿至4亿美元之间，调整后费用在13亿至13.25亿美元之间 [42] - 公司预计2024年净息差将保持在3.35%左右，年底可能回升至3.45% [78] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Ametros增强了竞争力，Ametros提供低成本、快速增长的存款和显著的费用收入 [12] - 公司将继续专注于资本管理和信贷管理，保持资本充足率和贷款与存款比率在80%左右 [46] - 公司计划在未来4-6个季度内将商业房地产贷款集中度降至250%以下，长期目标为200% [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2024年净利息收入将处于此前指引的低端，假设贷款需求和信贷质量符合预期 [10] - 管理层认为公司将继续在同行中保持较高的回报率，预计2024年及以后的资产回报率在1.3%左右，有形普通股回报率超过18% [11] - 管理层对当前经营环境保持谨慎乐观，预计信贷压力将持续，但公司有能力应对 [58] 其他重要信息 - 公司CFO Glenn MacInnes计划退休，公司已启动继任者搜寻工作 [47] - 公司预计2024年有效税率为21%，长期普通股一级资本比率目标为10.5% [42] - 公司预计2024年贷款增长将主要由商业业务驱动，尤其是C&I贷款 [41] 问答环节所有的提问和回答 问题: 净利息收入和净息差的展望 - 公司预计2024年净利息收入将受益于贷款增长和证券组合的重定价，但存款成本上升将部分抵消这些收益 [51][52][53] - 公司预计净息差将在2024年底回升至3.45%左右 [78] 问题: 信贷质量和贷款销售 - 公司预计信贷压力将持续，但目前的信贷指标仍低于疫情前水平 [57][58] - 公司计划通过选择性贷款销售来降低商业房地产贷款集中度 [66] 问题: 存款增长和成本 - 公司预计2024年存款增长将主要由Ametros、HSA Bank和Interlink驱动 [92] - 公司预计存款成本将在第二季度达到峰值，随后逐渐下降 [80] 问题: 费用展望 - 公司预计2024年费用将保持在13亿至13.25亿美元之间，主要由于Ametros的全年运营费用 [82] 问题: 资本管理和股票回购 - 公司计划在2024年将普通股一级资本比率提升至11%，股票回购可能推迟至2025年 [97] 问题: 租金管制多户住宅贷款组合 - 公司对该组合的表现感到满意，未发现2019年前后发放的贷款在表现上有显著差异 [100] 问题: 非利息收入展望 - 公司预计2024年非利息收入将在3.75亿至4亿美元之间，主要受益于Ametros的贡献 [102] 问题: 存款和资金缺口 - 公司预计2024年存款将保持稳定，若DDA余额进一步下降，公司将通过批发融资填补资金缺口 [106] 问题: 长期回报目标 - 公司预计长期资产回报率在1.3%左右，有形普通股回报率在18%左右 [109] 问题: 商业房地产贷款准备金 - 公司披露商业房地产贷款准备金占传统办公地产组合的5% [110] 问题: C&I贷款不良资产 - 公司C&I贷款不良资产增加主要由于个别信贷问题，未发现特定行业或业务线的集中风险 [112] 问题: 净息差和FHLB借款 - 公司预计净息差将保持在3.35%左右，FHLB借款主要用于填补资金缺口 [116]

财务表现 - 公司2024年第一季度净收入为2.122亿美元，摊薄每股收益为1.23美元，调整后每股收益为1.35美元[2] - 2024年第一季度净收入为216,323千美元，同比增长2.4%[36] - 2024年第一季度每股稀释收益为1.23美元，同比下降0.8%[36] - 2024年第一季度普通股每股收益为1.23美元，同比下降0.8%[41] - 2024年第一季度调整后每股收益为1.35美元，较GAAP报告的1.23美元有所提升[52] 收入与支出 - 公司2024年第一季度收入为6.671亿美元，贷款和租赁余额为511亿美元，存款余额为607亿美元[4] - 公司2024年第一季度净利息收入为5.677亿美元，净利息收益率为3.35%，同比下降31个基点[16] - 公司2024年第一季度非利息收入为9940万美元，同比增长2860万美元，主要得益于Ametros的收购和BOLI事件[15] - 公司2024年第一季度非利息支出为3.359亿美元，同比增长340万美元，主要由于Ametros的收购和绩效激励应计费用增加[17] - 2024年第一季度非利息收入占总收入的比例为14.89%，同比增长4.27个百分点[36] - 2024年第一季度净利息收入为567,739千美元，同比下降4.6%[40] - 2024年第一季度非利息收入为99,353千美元，同比增长40.4%[40] - 2024年第一季度非利息支出为335,923千美元，同比增长1.0%[40] - 2024年第一季度净利息收入为5.677亿美元，同比下降4.6%[41] - 2024年第一季度非利息收入为9935万美元，同比增长40.4%[41] - 2024年第一季度非利息支出为3.359亿美元，同比增长1.0%[41] - 2024年第一季度净利息收入为567,739千美元，较2023年第四季度的571,021千美元下降0.57%[48] - 2024年第一季度非利息收入为99,353千美元，较2023年第四季度的63,815千美元增长55.69%[48] 贷款与存款 - 公司2024年第一季度贷款和租赁余额为511亿美元，存款余额为607亿美元[4] - 公司2024年第一季度商业银行业务净利息收入为3.419亿美元，同比下降5.1%，贷款和租赁余额为398.8亿美元，同比下降0.6%[7] - 公司2024年第一季度医疗金融服务业务净利息收入为8610万美元，同比增长20.1%，存款余额为94.7亿美元，同比增长14.5%[9] - 公司2024年第一季度消费者银行业务净利息收入为2.058亿美元，同比下降12.3%，贷款余额为112.1亿美元，同比增长4.0%[11] - 2024年第一季度贷款和租赁的信用损失准备金为641,442千美元，同比增长4.5%[36] - 2024年第一季度总存款为60,747,743千美元，同比增长9.9%[39] - 2024年第一季度贷款和租赁利息收入为7.920亿美元，同比增长10.6%[41] - 2024年第一季度贷款和租赁总额为51,098,642千美元，较2023年第四季度的50,726,052千美元增长0.73%[45] - 2024年第一季度商业非抵押贷款为17,976,128千美元，较2023年第四季度的18,214,261千美元下降1.31%[45] - 2024年第一季度商业房地产贷款为21,869,502千美元，较2023年第四季度的21,157,732千美元增长3.37%[45] - 2024年第一季度核心存款为538.10亿美元，较2023年第四季度的523.20亿美元有所增长[51] 信贷与风险 - 公司2024年第一季度信贷损失拨备为4550万美元，净冲销为3750万美元，占平均贷款和租赁余额的0.29%[16] - 不良贷款和租赁总额为2.836亿美元，占总贷款和租赁的0.56%，相比2023年12月31日的2.095亿美元（0.41%）和2023年3月31日的1.85亿美元（0.36%）有所增加[25] - 逾期贷款和租赁为1.252亿美元，相比2023年12月31日的4660万美元和2023年3月31日的4420万美元有所增加，主要受商业房地产驱动[25] - 2024年第一季度贷款和租赁的信用损失准备金为641,442千美元，同比增长4.5%[36] - 2024年第一季度不良贷款和租赁总额为283,612千美元，较2023年第四季度的209,544千美元增长35.34%[47] - 2024年第一季度信用损失准备金为641,442千美元，较2023年第四季度的635,737千美元增长0.90%[47] 资本与权益 - 公司2024年第一季度投资证券净额为163亿美元，持有至到期投资组合未反映的未实现损失为8.972亿美元[19] - 普通股股东权益回报率为10.01%，有形普通股股东权益回报率为16.30%，相比2023年第一季度的10.94%和17.66%有所下降[25] - 有形权益比率和有形普通股权益比率分别为7.54%和7.15%，与2023年3月31日的7.55%和7.15%基本持平[25] - 普通股每股账面价值和有形账面价值分别为49.07美元和30.22美元，相比2023年3月31日的45.85美元和29.47美元有所增加[25] - 普通股一级资本比率为10.51%，相比2023年3月31日的10.42%有所增加[25] - 2024年第一季度普通股股东权益为8,463,519千美元，同比增长5.7%[39] - 2024年第一季度效率比率为45.25%，较2023年第四季度的43.04%上升2.21个百分点[48] - 2024年第一季度平均有形普通股股东权益回报率为16.30%，较2023年第四季度的14.49%上升1.81个百分点[48] - 公司2024年第一季度股东权益为87.47亿美元，较2023年第四季度的86.90亿美元略有增长[51] - 2024年第一季度有形资产为729.11亿美元，较2023年第四季度的721.11亿美元有所增加[51] - 2024年第一季度有形普通股权益为52.13亿美元，较2023年第四季度的55.71亿美元有所下降[51] - 2024年第一季度调整后平均有形普通股股东权益回报率为17.85%[52] - 2024年第一季度调整后平均资产回报率为1.26%[52] 利率与收益 - 公司2024年第一季度净利息收益率为3.35%，同比下降31个基点[16] - 2024年第一季度净利息收益率为3.35%，同比下降0.31个百分点[43] - 2024年第一季度贷款和租赁平均收益率为6.24%，同比增长0.44个百分点[43] - 2024年第一季度存款平均成本为2.23%，同比增长1.12个百分点[43] - 2024年第一季度投资证券利息收入为1.476亿美元，同比增长48.7%[41] - 2024年第一季度存款利息支出为3.360亿美元，同比增长123.7%[41] 其他 - 总存款为607亿美元，相比2023年12月31日的608亿美元和2023年3月31日的553亿美元略有下降[25] - 核心存款占总存款的比例为88.6%，相比2023年12月31日的86.1%和2023年3月31日的91.8%有所变化[25] - 贷款与存款比率为84.1%，相比2023年12月31日的83.5%和2023年3月31日的92.1%有所变化[25] - 总借款为49亿美元，相比2023年12月31日的39亿美元和2023年3月31日的99亿美元有所变化[25] - 2024年第一季度总资产为76,161,693千美元，同比增长1.8%[39] - 2024年第一季度调整后净收入为2.40亿美元，年化后为9.61亿美元[52]

公司业务与运营 - 公司的主要业务分为三个报告部门：商业银行、HSA银行和消费者银行[31] - HSA银行通过Webster Servicing LLC提供服务，提供包括健康储蓄账户（HSA）在内的综合消费者导向的员工福利和医疗解决方案[33] - 消费者银行在南部新英格兰和纽约大都会及郊区市场运营，拥有198个银行中心和349台ATM[34] - 公司截至2023年12月31日的合并资产约为750亿美元，需根据FDIC的要求提交两年一次的信息备案[79] - 公司总资产超过100亿美元，因此受到消费者金融保护局（CFPB）的监管[84] - 公司在最近的社区再投资法案（CRA）审查中获得了“优秀”评级[89] 员工与人才发展 - 截至2023年12月31日，公司拥有4,131名全职员工和130名兼职员工，平均任期为9.0年[37] - 公司在2023年提供了65个不同的职业发展课程，超过1,500名员工参与了这些课程[44] - 公司在2023年启动了RISE新兴人才计划，共有21名高潜力员工参与[46] - 公司在2023年通过实习计划接待了25名实习生，并在8个业务线中工作[45] - 公司在2022年开发了多样性记分卡，以衡量少数群体的招聘、保留和晋升情况，并在2023年取得了显著进展[40] 资本与财务表现 - 公司根据巴塞尔III资本规则，截至2023年12月31日的资本比率如下：CET1风险资本比率为4.5%（充足资本化）和6.5%（良好资本化），一级风险资本比率为6.0%（充足资本化）和8.0%（良好资本化），总风险资本比率为8.0%（充足资本化）和10.0%（良好资本化），一级杠杆资本比率为4.0%（充足资本化）和5.0%（良好资本化）[60] - 公司选择延迟CECL对监管资本的影响，延迟期为两年至2022年1月1日，随后为三年过渡期至2024年12月31日[62] - 公司截至2023年12月31日的资本比率均超过良好资本化要求，CET1风险资本比率为6.5%，一级风险资本比率为8.0%，总风险资本比率为10.0%，一级杠杆资本比率为5.0%[63] - 公司2023年12月31日的总资产为749.45亿美元，较2022年的712.78亿美元有所增长[425] - 公司2023年12月31日的存款总额为607.84亿美元，其中非利息存款为107.33亿美元，利息存款为500.52亿美元[425] - 公司2023年12月31日的股东权益为86.90亿美元，较2022年的80.56亿美元有所增加[425] - 公司2023年12月31日的贷款和租赁净额为500.90亿美元，较2022年的491.70亿美元有所增长[425] - 公司2023年12月31日的投资证券（可供出售）公允价值为89.60亿美元，较2022年的78.93亿美元有所增加[425] - 公司2023年12月31日的投资证券（持有至到期）净额为70.75亿美元，较2022年的65.65亿美元有所增长[425] - 公司2023年12月31日的联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票为3.27亿美元，较2022年的4.46亿美元有所减少[425] - 公司2023年12月31日的递延税项资产净额为3.69亿美元，较2022年的3.72亿美元有所减少[425] - 公司2023年12月31日的商誉为26.31亿美元，较2022年的25.14亿美元有所增加[425] - 2023年净利息收入为23.37亿美元，同比增长14.9%[428] - 2023年净收入为8.68亿美元，同比增长34.7%[428] - 2023年总利息收入为36.28亿美元，同比增长58.8%[428] - 2023年总利息支出为12.91亿美元，同比增长415.5%[428] - 2023年非利息收入为3.14亿美元，同比下降28.7%[428] - 2023年非利息支出为14.16亿美元，同比增长1.4%[428] - 2023年其他综合收益为1.34亿美元，相比2022年的6.62亿美元亏损有显著改善[431] - 2023年普通股每股基本收益为4.91美元，同比增长32%[428] - 2023年公司回购普通股1.09亿美元[434] - 2023年公司通过股票期权行使获得172.3万美元[434] - 2023年净收入为867,840千美元，同比增长34.7%[437] - 2023年经营活动产生的净现金为978,649千美元，同比下降26.7%[437] - 2023年存款净增加6,721,028千美元，同比增长618.5%[439] - 2023年投资活动使用的净现金为2,595,752千美元，同比下降63.9%[437] - 2023年融资活动提供的净现金为2,492,955千美元，同比下降60%[439] - 2023年现金及现金等价物净增加875,852千美元，同比增长131.4%[439] - 2023年公司完成了对interLINK的收购，支付净现金157,646千美元[437] - 2023年公司支付了278,155千美元的普通股股息，同比增长12.3%[439] - 2023年公司回购了107,984千美元的普通股，同比下降66.5%[439] - 2023年公司支付了16,650千美元的优先股股息，同比增长21.3%[439] 风险管理与合规 - 公司采用三线风险管理模型，确保风险管理的独立性和有效性[102] - 公司制定了风险偏好声明，指导管理层在追求目标时愿意承担的风险水平[107] - 公司建立了反洗钱计划，并遵守美国爱国者法案和银行保密法的要求[98] - 公司建立了包括政策、流程和控制/监督系统在内的运营和监督结构，以支持风险相关决策，确保适当的权限、责任、独立性和角色与职责的清晰性[108] - 信息风险包括信息技术和信息安全风险，涵盖系统故障、未经授权的数据访问等[110] - 公司通过信息安全和技术风险计划，致力于预防、检测和及时响应可能影响信息资产的事件[111] - 声誉风险定义为负面宣传可能对公司收入、运营和客户基础产生不利影响，或需要昂贵的诉讼或其他防御措施[112] - 公司通过强大的公司治理、风险文化和道德准则来管理声誉风险[114] - 操作风险定义为由于流程和系统的不足或失败、人为错误或外部事件导致的直接或间接损失风险[115] - 信用风险定义为借款人未能履行其财务或合同义务导致公司损失的风险[117] - 公司通过多样化的贷款组合管理信用风险，包括商业和工业、专业金融和房地产贷款[119] - 合规风险定义为由于违反法律、规则、法规或内部政策和程序而导致的当前或预期收益或资本损失的风险[121] - 财务风险包括资本水平下降、证券价值下降、利率变化和资金来源减少的风险[123] - 公司内部控制和程序可能存在失效或被规避的风险，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[141] - 公司面临环境责任风险，特别是在获得抵押物产权时，可能因有害物质污染而承担清理成本，影响财务状况[142] - 气候变化带来的物理和转型风险可能对公司的运营、客户和业务产生不利影响，包括资产损坏、供应链中断和市场波动[143] - 公司贷款和租赁的信用损失准备金可能不足，需根据经济条件和贷款情况调整，可能影响净收入和资本状况[144][145] - 公司面临其他金融机构的信用风险，特别是交易对手违约可能导致流动性问题和损失[146] - 商业房地产贷款和商业及工业贷款风险较高，2023年高利率和通胀影响了商业房地产市场的盈利能力和投资量[148] - 截至2023年12月31日，公司约75%的贷款组合集中在商业非抵押贷款、商业房地产和多户住宅贷款，且主要集中于纽约市及周边地区[149] - 公司面临广泛的政府监管和审查，可能影响业务运营，包括贷款实践、资本结构和投资政策[150] - 2023年银行倒闭事件可能导致未来几年银行业面临更严格的法律和监管要求，增加合规成本[151] - 美国经济和金融市场的波动可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响，特别是通胀和利率上升可能导致信贷损失增加[156] - 利率上升可能导致贷款和存款需求下降，增加借款人的还款压力，并增加公司的再投资风险[160] - 利率上升环境下，存款竞争加剧，导致公司贷款增长的资金成本上升[161] - 公司净利息收入依赖于利息收入与利息支出之间的差额，利率波动可能对净利息收入和收益产生不利影响[162] - 公司持有的可供出售证券组合因市场利率上升而出现未实现亏损，可能影响流动性和财务表现[165] - 存款账户余额超过FDIC保险限额的比例可能增加公司在财务困境中的流动性风险[166] - 2023年10年期国债平均利率为3.96%，较2021年上升251个基点，导致抵押贷款市场表现不佳[168] - 公司可能面临更严格的资本和流动性要求，限制其业务扩展和并购活动[169] - 公司股票价格可能因市场波动、利率变化等因素而大幅波动[170] - 公司可能无法从子公司获得股息，从而影响向股东支付股息的能力[171] - 公司在新业务或新产品开发中面临市场不确定性、合规风险和竞争压力[177] 投资与证券 - 公司持有纽约联邦储备银行股票投资2.279亿美元[71] - 公司持有联邦住房贷款银行股票投资9900万美元，并持有24亿美元的联邦住房贷款银行预付款[72] - 公司已解散其持有的非流动性覆盖基金，截至2023年12月31日，公司认为其持有完全符合沃尔克规则[69] - 公司需根据联邦储备系统的要求，维持其交易账户和非个人定期存款的准备金，自2020年3月26日起，所有净交易账户的准备金比率降至0%[70] - 公司需根据联邦储备系统的要求，认购其所在地区联邦储备银行的资本股票，金额为其资本和盈余的6%，其中50%已支付，剩余50%可由联邦储备系统董事会随时调用[71] - 可供出售债务证券按公允价值计量，未实现损益计入其他综合收益(AOCL)[450] - 从可供出售转为持有至到期的债务证券在转移时按公允价值计量，相应损益计入AOCL并在剩余期限内摊销调整利息收入[450] - 当可供出售债务证券的公允价值低于摊余成本时，公司会评估是否因信用损失导致，并将信用损失部分直接计入收益[450] - 如果信用质量改善，之前记录的信用损失准备金额可以转回[450] - 当公司计划出售受损的可供出售债务证券或很可能在收回摊余成本前被迫出售时，整个公允价值调整将立即通过非利息收入计入收益[450] 监管与法律 - 公司作为银行控股公司，受到联邦储备系统的监管，并需遵守《银行控股公司法》[51] - 公司需在18个月内符合OCC对大型银行的风险治理框架要求，预计将在规定时间内完成[76] - 公司建立了身份盗窃预防计划，并已获得董事会批准[85] - 公司遵守联邦和州隐私法律，确保消费者非公开个人信息的安全[86] - 联邦存款保险公司（FDIC）对存款保险的评估率在2023年第一季度统一提高了2个基点[92] - FDIC对某些银行征收特别评估，以弥补硅谷银行和Signature银行倒闭后的损失，评估率为3.36个基点，基于2022年12月31日的未保险存款余额[93] 竞争与市场环境 - 公司面临来自其他商业银行、储蓄银行、信用合作社和非银行金融机构的激烈竞争[47] - 2023年银行倒闭事件可能导致未来几年银行业面临更严格的法律和监管要求，增加合规成本[151] - 美国经济和金融市场的波动可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响，特别是通胀和利率上升可能导致信贷损失增加[156] - 利率上升可能导致贷款和存款需求下降，增加借款人的还款压力，并增加公司的再投资风险[160] - 利率上升环境下，存款竞争加剧，导致公司贷款增长的资金成本上升[161] - 公司净利息收入依赖于利息收入与利息支出之间的差额，利率波动可能对净利息收入和收益产生不利影响[162] - 公司持有的可供出售证券组合因市场利率上升而出现未实现亏损，可能影响流动性和财务表现[165] - 存款账户余额超过FDIC保险限额的比例可能增加公司在财务困境中的流动性风险[166] - 2023年10年期国债平均利率为3.96%，较2021年上升251个基点，导致抵押贷款市场表现不佳[168] - 公司可能面临更严格的资本和流动性要求，限制其业务扩展和并购活动[169] - 公司股票价格可能因市场波动、利率变化等因素而大幅波动[170] - 公司可能无法从子公司获得股息，从而影响向股东支付股息的能力[171] - 公司在新业务或新产品开发中面临市场不确定性、合规风险和竞争压力[177] 贷款与信用风险 - 公司贷款和租赁的信用损失准备金可能不足，需根据经济条件和贷款情况调整，可能影响净收入和资本状况[144][145] - 公司面临其他金融机构的信用风险，特别是交易对手违约可能导致流动性问题和损失[146] - 商业房地产贷款和商业及工业贷款风险较高，2023年高利率和通胀影响了商业房地产市场的盈利能力和投资量[148] - 截至2023年12月31日，公司约75%的贷款组合集中在商业非抵押贷款、商业房地产和多户住宅贷款，且主要集中于纽约市及周边地区[149] - 公司2023年12月31日的贷款和租赁信用损失准备金总额为6.357亿美元，其中部分用于评估某些商业和消费者贷款及租赁的集体信用损失[418] 股息与股东权益 - 公司在2023年支付了6亿美元的股息给控股公司，截至2023年12月31日，公司有7.887亿美元的未分配净收入可用于股息支付[80] - 2023年公司支付了278,155千美元的普通股股息，同比增长12.3%[439] - 2023年公司支付了16,650千美元的优先股股息，同比增长21.3%[439] - 公司可能无法从子公司获得股息，从而影响向股东支付股息的能力[171]