财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度调整后净收入为2.3亿美元,每股收益1.34美元 [12] - 资产总额增加26亿美元至790亿美元,主要由于存款增加22亿美元 [13] - 贷款增长0.7%,剔除证券化影响后增长1.3% [14] - 净息差增加4个基点至3.36% [16] - 拨备增加1900万美元,拨备覆盖率增至132个基点 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业银行存款增长3.6%,包括活期存款、商业存款和HSA存款的增长 [6][8] - 商业贷款增长,其中C&I贷款增长加速 [6][14] - 商业房地产贷款余额下降5.7亿美元,占一级资本和准备金的比例从285%降至265% [7][9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司继续降低商业房地产敞口,其中传统办公楼贷款余额下降约45% [9][42] - 公司发现部分办公楼贷款出现不良迹象,导致不良贷款增加5000万美元 [10][38] - 除办公楼外,其他行业和资产类别的不良贷款增加主要是个别信用因素导致 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续优化资产负债表,提高资本水平,为未来发展提供灵活性 [7][13][16] - 公司计划在2025年前实现100亿美元资产规模,正在制定相关计划和投资 [50][51][70] - 公司在商业贷款、HSA和公共部门等领域保持竞争优势,并寻求进一步增长机会 [6][8][32][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2025年贷款增长约5%,存款将小幅下降 [19][30][63] - 管理层认为信贷质量将在2025年上半年见底并开始好转 [56][57][58] - 管理层表示将根据经营情况和资本水平适时恢复股票回购 [26][27] 其他重要信息 - 公司采取多项措施优化资本,包括调整贷款风险权重和证券化部分贷款,共提升CET1资本44个基点 [13][16][65] - 公司在第三季度进行了2000万美元的证券重组,以提高收益率 [12][78] - 公司在第三季度采取了1600万美元的战略重组措施,以提高效率 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Chris McGratty 提问** 询问公司在利率下降环境下的净息差走势 [24][25] **John Ciulla 回答** 公司预计第四季度净息差将在3.32%左右,2025年将保持在这一水平 [25] 问题2 **Jared Shaw 提问** 询问公司未来贷款增长的预期,尤其是商业房地产贷款 [29][31][32] **John Ciulla 回答** 公司预计2025年贷款增长约5%,商业房地产贷款将保持平稳或小幅增长 [30][31][32] 问题3 **Mark Fitzgibbon 提问** 询问公司两笔大额办公楼贷款的情况 [37][38][39][40] **John Ciulla 回答** 这两笔贷款公司的敞口分别不到4500万美元和2500万美元,已全部计提了相应的减值准备 [38][39][40]

For the quarter ended September 2024, Webster Financial (WBS) reported revenue of $647.62 million, down 4.4% over the same period last year. EPS came in at $1.34, compared to $1.55 in the year-ago quarter. The reported revenue represents a surprise of -3.84% over the Zacks Consensus Estimate of $673.5 million. With the consensus EPS estimate being $1.35, the EPS surprise was -0.74%. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to d ...

Webster Financial (WBS) came out with quarterly earnings of $1.34 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $1.35 per share. This compares to earnings of $1.55 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -0.74%. A quarter ago, it was expected that this holding company for Webster Bank would post earnings of $1.34 per share when it actually produced earnings of $1.26, delivering a surprise of -5.97%. Over the last ...

业绩总结 - 核心存款增长26亿美元，环比增长4.8%[2] - 贷款增长4亿美元，环比增长0.7%[2] - 调整后净收入为2.298亿美元，调整后每股摊薄收益为1.34美元[2][8] - 净利息收益率为3.36%，环比上升4个基点[2] - 不良贷款率为2.9%，非应计贷款率为0.0%[6] - 资本充足率显著提高，普通股权益一级资本比率为11.23%[10] - 总资产为794.54亿美元，环比增长2.6亿美元[11] - 存款总额为645.14亿美元，环比增长22.38亿美元或3.6%，同比增长42.83亿美元或6.9%[15] - 净利息收入为5.899亿美元，环比增长1760万美元或3.1%，同比增长270万美元或0.5%[19] - 非利息收入为9330万美元，环比增长110万美元，同比增加290万美元[22] 用户数据 - 健康储蓄账户（HSA）存款增长477百万美元，环比增长5.6%[15] - 企业银行业务存款为122.88亿美元，环比增长5.39亿美元或4.6%[15] - 公共资金存款为48.36亿美元，环比增长1.121亿美元或30.2%[15] - 3Q24的HSA账户数量为3,313,000，较2Q24增加127,000[51] 未来展望 - 2024年第三季度的净利息收入预计在590百万到600百万美元之间[37] - 预计2024年第三季度的调整后非利息收入为8500万到9000万美元[37] - 2024年第三季度的调整后费用预计约为3.35亿美元，效率比率在中间的40%范围内[37] - 2024年第三季度的普通股一级资本比率为11.75%，较2024年第二季度的11.09%有所上升[34] 新产品和新技术研发 - 商业贷款组合的收益率在2024年第三季度为6.72%[46] - 2024年第三季度的消费者贷款组合收益率为4.81%，与2Q24持平[57] 市场扩张和并购 - 贷款发放在2024年第三季度为2198百万美元，较2024年第二季度减少312百万美元[47] - 商业房地产投资组合的总余额为18889百万美元，分类贷款和非逾期贷款的比率分别为3.2%和0.8%[41] 负面信息 - 不良贷款率为0.82%，较上季度的0.72%有所上升[27] - 信贷损失准备金从2023年第三季度的635百万美元增加到2024年第三季度的688百万美元[30] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年第三季度的效率比率为45.49%，较2023年第三季度的46.22%有所改善[78] - 2024年第三季度的可调整净收入为233,945千美元，年化后为935,780千美元[83] - 2024年第三季度的有形普通股东权益回报率为17.28%[87]

财务指标 - 公司第三季度营收为6.476亿美元[3] - 资产收益率为1.01%，调整后为1.22%[3] - 普通股权一级资本充足率为11.23%[3] - 2024年9月30日净收入为19.30亿美元[46] - 2024年9月30日每股摊薄收益为1.10美元[46] - 2024年9月30日平均资产收益率为1.01%[46] - 2024年9月30日普通股权益回报率为8.67%[46] - 2024年9月30日非利息收入占总收入的8.92%[46] - 2024年9月30日普通股权益/总资产比率为11.58%[47] - 2024年9月30日净利差为3.36%[47] - 2024年9月30日效率比率为45.49%[47] - 2024年9月30日每股普通股账面价值为52.00美元[48] - 2024年9月30日每股普通股有形账面价值为33.26美元[48] - 利息收入总额增加至29.32亿美元，同比增长8.8%[53] - 存款利息支出增加至10.68亿美元，同比增长53.5%[53] - 贷款及租赁相关费用收入减少至5761万美元，同比下降9.3%[53] - 投资证券出售净亏损为7933万美元，去年同期为1679万美元亏损[53] - 其他收入增加至5346万美元，同比增长72.1%[53] - 薪酬和福利费用增加至5.70亿美元，同比增长8.3%[53] - 存款保险费用增加至5284万美元，同比增加34.3%[53] - 净利润减少至5.91亿美元，同比下降13.4%[53] - 每股基本及稀释收益分别为3.37美元和3.36美元[53] - 利息收入总额同比增长7.9%，达到10.04亿美元[55] - 存款利息支出同比增长26.3%，达到3.71亿美元[55] - 非利息收入同比下降36.1%，主要由于投资证券净亏损增加[55] - 非利息支出同比下降7.5%，主要由于存款保险费用大幅下降[55] - 净利润同比下降15.0%，达到1.93亿美元[55] - 每股收益同比下降14.1%，为1.10美元[55] - 加权平均稀释股数同比下降0.9%，为169,894股[55] - 计提贷款损失准备5,400万美元，较上季度增加15.0%[55] - 资产质量保持稳定，不良贷款率为0.5%[56] - 资本充足率为12.5%，远高于监管要求[56] - 公司总资产为76,805,301千美元，较上年同期增加4.3%[59] - 贷款和租赁总额为51,752,193千美元，较上年同期增加1.6%[57] - 投资证券总额为16,886,464千美元，较上年同期增加15.0%[57] - 存款总额为62,579,655千美元，较上年同期增加5.0%[57] - 利息收入总额为1,017,722千美元，较上年同期增加7.3%[57] - 利息支出总额为414,180千美元，较上年同期增加20.5%[57] - 净利息收入为589,883千美元，较上年同期增加0.5%[57] - 净利息收益率为3.36%，较上年同期下降0.13个百分点[57] - 资本充足率为11.7%，较上年同期下降0.2个百分点[59] - 不良贷款率为0.5%，较上年同期持平[59] - 公司非GAAP调整后的非利息费用为3.20亿美元，较上一季度增加1%[66] - 公司非GAAP调整后的收入为7.04亿美元，较上一季度增加3%[66] - 公司非GAAP调整后的效率比率为45.49%，较上一季度有所改善[66] - 公司非GAAP调整后的平均有形普通股权益回报率为14.29%，较上一季度有所下降[66] - 公司第三季度净收入为1.93亿美元[73] - 调整后净收入为2.36亿美元[73] - 调整后平均有形普通股东权益收益率为17.28%[73] - 调整后平均资产收益率为1.22%[73] - 报告期内出售投资证券净损失为1.43亿美元[74] - 退出非核心业务产生成本为1.16亿美元[74] - 战略重组成本和其他费用为1.62亿美元[74] - FDIC特别评估费用为1,125万美元[74] - 调整后每股收益为1.34美元[74] - 报告期内公司实现GAAP每股收益1.10美元[74] 资产负债情况 - 期末贷款和租赁余额为519亿美元，较上季度增长0.7%[3] - 期末存款余额为645亿美元，较上季度增长3.6%[3] - 2024年9月30日贷款和租赁总额为519.47亿美元[64] - 2024年9月30日不良贷款和租赁总额为4.26亿美元[64] - 2024年9月30日贷款和租赁拨备金余额为6.88亿美元[65] - 2024年第三季度贷款和租赁拨备金计提5,387万美元[65] - 2024年第三季度贷款和租赁净核销3,543万美元[65] - 2024年9月30日未使用贷款承诺拨备金余额为2,260万美元[65] - 2024年9月30日商业非抵押贷款余额为186.57亿美元[62] - 2024年9月30日商业房地产贷款余额为216.91亿美元[62] - 2024年9月30日住房抵押贷款余额为85.77亿美元[62] - 2024年9月30日消费贷款余额为15.58亿美元[62] - 公司有形股东权益为59.86亿美元，较上一季度增加7%[68] - 公司有形资产为762.42亿美元，较上

In its upcoming report, Webster Financial (WBS) is predicted by Wall Street analysts to post quarterly earnings of $1.36 per share, reflecting a decline of 12.3% compared to the same period last year. Revenues are forecasted to be $676.37 million, representing a year-over-year decrease of 0.2%. Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has been adjusted downward by 1.1% to its current level. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial projections ...

Wall Street expects a year-over-year decline in earnings on higher revenues when Webster Financial (WBS) reports results for the quarter ended September 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates. The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on Octo ...

Webster Financial Corporation's (WBS) revenue strength, increasing net interest income (NII) and diversified fee income sources, enhanced by strategic acquisitions, support its growth prospects. However, elevated expense levels and high debt remain areas of concern. Tailwinds for WBS Revenue Strength: Webster Financial has an impressive revenue growth story. NII and non-interest income witnessed a compound annual growth rate (CAGR) of 25.1% and 2.5%, respectively, over the last four years (2019-2023). Both ...

It has been about a month since the last earnings report for Webster Financial (WBS) . Shares have lost about 2.7% in that time frame, underperforming the S&P 500. Will the recent negative trend continue leading up to its next earnings release, or is Webster Financial due for a breakout? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at the most recent earnings report in order to get a better handle on the important drivers. Webster Financial's Q2 Earnings Mi ...

信贷损失准备金 - 信贷损失准备金同比增加33.6%，主要由于当前宏观经济环境对信贷表现、风险评级迁移、贷款组合结构和有机贷款增长的影响[43] - 公司采用CECL模型计算贷款和租赁的预期信用损失[86] - 公司将贷款和租赁划分为不同风险特征的组合进行集体评估[86] - 公司的模型采用单一经济预测情景和合理可支持的预测期[86] - 公司将宏观经济变量纳入预期信用损失的确定[86] - 公司的集体拨备包括定性调整因素[86] - 非履约贷款和租赁从集体评估中移除并单独评估[86] - 非履约贷款和租赁的损失计量方法取决于是否为抵押依存型[86] - 公司的贷款和租赁损失准备金从2023年12月31日的6.357亿美元增加至2024年6月30日的6.694亿美元[84] - 公司的贷款和租赁损失准备金在不同贷款类别之间的分配比例有所调整[84] 非利息收入 - 非利息收入同比下降11.5%，主要由于投资证券净亏损增加、存款服务费和贷款相关费用下降,部分被其他收入增加所抵消[46] - 公司在2024年上半年出售投资证券产生净损失5,974.1万美元[145] 非利息支出 - 非利息支出同比下降2.2%,主要由于专业和外部服务、其他支出、房地产和技术设备支出下降,部分被薪酬福利和存款保险费用增加所抵消[49] 业务重组 - 公司成立了新的Healthcare Financial Services报告分部,包括HSA Bank和Ametros业务[52] - 公司将部分Business Banking业务从商业银行分部转移至消费者银行分部,以更好地服务客户并提高运营效率[52] - 公司完成收购Ametros公司，获得了快速增长的低成本和长期存款来源、新的非利息收入来源，并增强了员工福利和医疗保健金融服务的专业能力[157] 税率 - 公司第二季度和上半年的有效税率分别为20.9%和22.8%,较上年同期有所下降[50][51] 商业银行 - 商业银行营业利润总额同比下降7.5%，主要由于存款余额下降和存款利率上升导致净利息收入下降，部分被非利息收入增加所抵消[54] - 商业银行贷款和租赁余额增加2.2%，主要由于商业房地产和公共部门金融业务有机增长，部分被中型市场和资产担保贷款的本金偿还所抵消[57] - 商业银行存款余额下降3.7%，主要由于活期存款余额下降，部分被货币市场和储蓄账户余额上升所抵消[57] 医疗保健金融服务 - 医疗保健金融服务营业利润总额同比增长21.6%，主要由于收购Ametros、HSA存款净利差增加和HSA存款有机增长带来的净利息收入增加[59] - 医疗保健金融服务存款余额增加13.3%，主要由于收购Ametros、新增HSA账户持有人和HSA存款有机增长[62] 消费银行 - 消费银行营业利润总额同比下降20.8%，主要由于存款利率上升导致净利息收入下降，部分被非利息收入下降和非利息支出下降所抵消[64] - 消费银行存款余额增加3.3%，主要由于货币市场、储蓄和定期存款余额上升，部分被活期存款余额下降所抵消[67] 资产负债表变化 - 公司总资产增加2.5%，主要由于投资证券、持有待售贷款、商誉和无形资产的增加[68] - 公司总负债增加2.7%，主要由于存款增加和联邦住房贷款银行借款增加[68] - 公司股东权益增加1.4%，主要由于净利润增加和股票回购[68] 投资证券 - 公司投资证券总额为164.47亿美元，其中可供出售证券78.09亿美元，持有至到期证券86.38亿美元[71] - 可供出售证券较2023年12月31日减少12.8%，主要是出售了13亿美元的市政债券、机构抵押贷款支持证券和公司债券[72] - 持有至到期证券较2023年12月31日增加22.1%，主要是购买增加超过偿还活动，尤其是机构抵押贷款支持证券和机构商业抵押贷款支持证券[73] - 可供出售证券组合的平均税后等效收益率为3.99%和3.91%，分别较2023年同期上升101和104个基点[72] - 持有至到期证券组合的平均税后等效收益率为3.73%和3.56%，分别较2023年同期上升74和65个基点[73] 贷款组合 - 公司贷款和租赁总额为515.73亿美元，其中商业非抵押贷款167.40亿美元，商业房地产贷款142.01亿美元，住宅贷款82.84亿美元[76] - 公司的贷款和租赁组合中，商业非抵押贷款、商业房地产贷款和多户家庭贷款占75.7%[79] - 公司的商业非抵押贷款组合在行业分布上较为多元化[80] - 公司的商业房地产和多户家庭贷款组合在地理位置和物业类型上也较为分散[81] - 公司对办公物业贷款的敞口占总贷款的1.9%，并已建立5,530万美元的准备金[83] - 公司通过利率互换和利率上限安排来管理浮动利率贷款的利率风险[78] - 公司的贷款和租赁总额为5,157.35亿美元，其中固定利率贷款和浮动利率贷款分别占41.2%和58.8%[77] 贷款损失准备 - 不良贷款和租赁